118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Поговорим об искусстве. А точнее — о видеоиграх. Сейчас они могут дать фору самым замысловатым сериалам, фильмам и даже книгам. А аксиома про голодных художников совсем уже не аксиома. Смотрите сами 👀
Корейский художник Ким Хён Тэ ещё десять лет назад рисовал иллюстрации для книг. Затем работал над оформлением популярной игры Blade & Soul. Но в какой-то момент бросил колледж и основал компанию Shift Up 🌱
Однако дела шли не очень, и Ким Хён Тэ признавался, что «с трудом заботится о семье». «Я не думаю, что могу быть хорошим примером для людей, которые хотят стать иллюстраторами», — говорил он в одном из интервью 😢
В 2017 году в Shift Up начали работать над стрелялкой Goddess of Victory: Nikke. После выхода она быстро стала популярной 🥰 В том же году в компанию инвестировал китайский цифровой гигант Tencent Holdings Ltd., которому сейчас принадлежит примерно 40% фирмы.
В апреле Shift Up выпустила боевик Stellar Blade для Playstation 5. За два месяца игроки купили более миллиона копий.
На днях Shift Up провела IPO. Компания привлекла $320 млн, а её акции сразу выросли на 18%. Доля Ким Хён Тэ, по данным Bloomberg, выросла до $1,2 млрд 🚀
Эта история успеха далеко не единственная. Возможно, одна из самых известных — про культовую игру Minecraft. Её часто называют «песочницей» — пространством для творчества, ограниченном только рамками воображения.
Квадратные человечки с такой же квадратной действительностью вокруг могут стать строителями, воийнами, художниками, спортсменами, политиками, и кем только вздумается 🎨
Minecraft придумал шведский программист Маркус Перссон. Именно его истории посвящён документальный фильм Minecraft: История Mojang 🍿
Парень из семьи медсестры и железнодорожного работника даже не получил среднего образования. Зато закончил онлайн-курсы по программированию. Затем поработал в двух компаниях и уволился, чтобы создать свою — Mojang — и в 2011 году запустить Minecraft. В первый год компания продала более 3 млн копий игры, уже Затем Перссон продал Minecraft компании Microsoft за $2,5 млрд.
Желаем приятного просмотра и не забывайте творить 😘
Есть новости по новым индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС). Там много интересного ‼️
1️⃣ Будет период охлаждения
Это срок, в который инвестор может отказаться от приобретённого продукта — то есть открытия ИИС 🗓
Вот что сказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута:
«Период охлаждения» для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — новая идея, она поможет сократить мисселинг на финансовом рынке.
⬆️ Рынок акций с утра растёт: +0,35% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — бумаги Русагро (+4,18%), Совкомфлота (+1,36%) и Globaltrans (+1,08%). Снижаются акции Селигдара (−1,79%), Банка Санкт-Петербург (−1,76%) и Группы Позитив (−1,22%): IT-компания утвердила допэмиссию акций.
🍏 Последний день покупки под дивиденды акций Магнита — 412,13 руб. Доходность — 6,7%.
▶️ Сегодня стартуют торги акциями фармацевтической компании Промомед. Тикер — PRMD.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Почти все акции в составе индекса Мосбиржи прибавили больше 1%. Исключение — бумаги Сбербанка (−6,57%): по ним был дивидендный гэп. До заседания ЦБ на рынке не будет устойчивого тренда торгов, считают наши аналитики.
🟡 Цены на золото впервые с мая поднялись выше $2400 за тройскую унцию и могут прибавить ещё. Лучше рынка могут выглядеть акции Южуралзолота и Полюса.
📱 Выручка МТС (+4,4%) за I квартал — 163,1 млрд руб. Это +17,4% год к году. Чистая прибыль на 15% выше прогнозов наших аналитиков. Растут расходы на обслуживание долгов — это основной фактор риска для акций.
💰 За I квартал выручка АФК «Система» (+4,8%) прибавила 24,7% год к году — до 272,9 млрд руб. У компании вырос долг и стоимость его обслуживания. Бумаги не выглядят интересными для вложений.
🆕 Девелопер АПРИ проведёт IPO на Мосбирже по цене 8,8–9,7 руб. за бумагу. Компания планирует выпустить новые акции и привлечь 0,5–1 млрд руб. Торги начнутся 30 июля.
🇺🇸 Акции США скорректировались. Инвесторы перекладывались в бумаги небольших компаний. Инфляция замедлилась до самого низкого с 2021 года уровня, и такие бумаги выглядят перспективнее. Усилились ожидания, что ФРС снизит ставку уже в сентябре. Сегодня выйдет индекс цен производителей (PPI).
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
А у нас ещё одна идея — заработать на акциях Роснефти 🛢
Роста её котировок ждут аналитики сервиса Идеи наших гуру 🧐 Вот почему бумаги могут подорожать 👇
💸 В июне Россия заработала на экспорте нефти $16,7 млрд. Это +23% год к году и хорошо для финансовых результатов нефтяника.
🇮🇳 Индийские компании ведут переговоры о долгосрочных контрактах на импорт нефти. Если стороны договорятся, финансовые показатели Роснефти могут вырасти.
🚢 Ставки фрахта российской нефти упали до минимумов 2022 года. Перевозка сырья обходится дешевле, и это плюс для котировок нефтяника.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
😔 День начинается не очень: −1,67% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют акции Сбербанка (−8,9%): они открыли торги дивидендным гэпом. Ещё снижаются бумаги Фосагро (−5,49%). В лидерах роста — котировки Моэнерго (+3,87%), Ozon (+3,32%) и Татнефти (+3,24%).
⛽️ Последний день покупки под дивиденды акций Башнефти — 249,69 руб. Доходность по обыкновенным бумагам — 8,4%, по привилегированным — 14,1%.
📑 АФК «Система» и МТС опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за I квартал 2024 года. Аэрофлот поделится операционными результатами за июнь 2024 года.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи завершил торги в минусе, обороты были высокими. Причина та же: рынок ждёт роста ключевой ставки. По мнению наших аналитиков, акции могут вернуться к росту после заседания ЦБ, когда уйдёт неопределённость по ставке.
🪨 Худший результат в составе индекса Мосбиржи — у акций Мечела: обыкновенные потеряли 7,8%, а привилегированные — 8,5%. У компании много долгов, продажи падают, а цены на коксующийся уголь невысокие.
🛍 Инфляция со 2 по 8 июля — 0,27% против 0,66% на прошлой неделе. Годовая достигла 9,25%.
🆕 Лидер цифровой B2B-торговли между Россией и Китаем КИФА объявил о проведении IPO на Мосбирже до конца лета. Стать публичной компанией может и СДЭК, но сроков пока нет.
🗽 Рынок акций США опять обновил исторический максимум благодаря бигтехам: Nvidia (+2,69%), Apple (+1,88%) и Microsoft (+1,46%). Сегодня инвесторы ждут инфляцию за июнь. Растут ожидания, что ФРС перейдёт к снижению ставки уже в сентябре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Дивидендный сезон — в самом разгаре. Когда закроются гэпы, во многом зависит от того, на какие выплаты в будущем рассчитывают инвесторы. Вот какие компании могут щедро вознаградить инвесторов по итогам 2024 года 👇
📍 Сбербанк. Аналитики Альфа-Инвестиций ждут, что выплаты вырастут с нынешних 33,3 руб. до 35,6 руб. У компании хорошая чистая прибыль.
📍 Татнефть. За 2023 год инвесторы получили по 87,88 руб. на акцию. У компании стабильно высокая прибыль и мало долгов, поэтому она может увеличить дивиденды.
📍 Газпром нефть. За прошлый год выплатила акционерам 102,45 руб. двумя траншами. У компании стабильный бизнес, поэтому она опять может распределить не меньше 75% чистой прибыли по МСФО — около 110 руб. на акцию (доходность 15%).
📍 Роснефть. Дивиденды за 2023 год — 59,8 руб. на акцию. Нефть сейчас стоит дорого, по итогам 2024 года выплаты могут остаться высокими: 60–65 руб.
📍 Лукойл. Тоже выигрывает от высоких цен на нефть. Эксперты ждут рост прибыли и дивидендов. За 2023 год компания заплатила по 975 руб. на акцию.
💪 У кого дивиденды останутся высокими
Некоторые компании, скорее всего, не будут увеличивать выплаты. Но даже если всё останется, как в этом году, то инвесторы могут рассчитывать на хорошие вознаграждения.
📍 МТС. Совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. МТС будет платить не меньше 35 руб. на акцию в течение каждого календарного года. Именно столько получат инвесторы за 2023 год.
📍 Транснефть. Держатели привилегированных акций за 2023 год получат 177,2 руб. Компания — монополист на рынке магистральных нефтепроводов, поэтому её прибыль не должна упасть, считают наши аналитики. А значит, дивиденды вряд ли уменьшатся.
🤗 Кто снова начнёт платить
📍 X5 Group. Компания увеличила прибыль, поэтому может возобновить дивиденды после переезда в Россию.
📍 ТКС Холдинг. Акционеры снова могут рассчитывать на выплаты благодаря росту финансовых показателей.
📍 HeadHunter. Эксперты ждут возобновления дивидендов на фоне улучшения финансовых результатов. Однако компании сначала нужно завершить редомициляцию.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ Рынок акций с утра снижается: −0,87% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения бумаги Транснефти (−2,93%), Сегежи (−2,79%) и ВТБ (−1,68%). Больше других прибавляют котировки МКБ (+2,87%), Русагро (+0,68) и ПИКа (+0,31%).
💸 Последний день покупки под дивиденды акций:
🔘 Сбербанка (33,3 руб., доходность — 10,2%);
🔘 Фосагро (309 руб., доходность — 5,2%);
🔘 Элемента (0,201 коп., доходность — 1,1%).
🕖 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи продолжил снижаться. Рынок ждёт роста ключевой ставки, и инвесторы перекладывают деньги в фонды денежного рынка и облигации. В ближайшие дни индекс просядет из-за дивидендных гэпов бумаг Сбербанка, Сургутнефтегаза, Магнита и МТС.
🏠 В составе индекса Мосбиржи только акции ПИКа (+0,2%) закрыли торги в плюсе, причём без новостей. По мнению наших экспертов, строительный сектор сейчас выглядит не очень интересно из-за отмены льготной ипотеки.
🏦 Акции Сбербанка (−1,2%) были лучше рынка из-за скорых дивидендов. Завтра торги откроются гэпом. Наши аналитики считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
🔽 Сильнее рынка падали акции из индекса IPO. Вчера они потеряли 5,5%, а с максимумов года — 23,5%.
🇺🇸 Рынок акций США снова обновил исторический максимум благодаря акциям Nvidia (+2,48%). Глава ФРС Джером Пауэлл считает, хорошие макроданные говорят в пользу снижения ставки. Но когда ставка пойдёт вниз — неизвестно. Сегодня инвесторы ждут ежемесячного отчёта ОПЕК и данных по запасам нефти в США.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбербанк уверенно идёт к рекорду: чистая прибыль по российским стандартам в июне = 140,3 млрд руб. Рентабельность капитала = 24,8% 💪
Вот главное из отчёта 👇
✅ За июнь кредиты компаниям +1,2% — прирост больше, чем в мае (+1,1). Россияне активнее брали ипотеку: +2,9% против роста в мае на 1,6%. А вот по другим кредитам рост замедлился: в июне +1,1% после +1,5% в мае. Кредитный портфель +20% год к году.
✅ Люди предпочитали хранить деньги: депозиты прибавили 3,7% за июнь. Компании деньги тратили: их запасы в банке снизились на 3,1%. Это повлияло на процентные доходы: они прибавили 14% год к году.
✅ За I полугодие чистая прибыль выросла на 5,6% год к году — до 768,7 млрд руб. Рентабельность капитала = 22,9%. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивидендная доходность за 2024 год может быть 11–12%.
💸 Завтра последний день, когда можно купить акции банка и получить выплаты за 2023 год — 33,3 руб. на бумагу. Доходность — 10,3%. В четверг, 11 июля, акции откроют торги дивидендным гэпом. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
📊 Кажется, инвесторов больше не удивляют хорошие результаты Сбербанка: на 15:00 мск котировки теряют 0,4%.
@alfa_investments
⬇️ День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,57%. Снижаются почти все бумаги, но больше других — Мосэнерго (−5,14%). Акции Татнефти (−3,94%) и Роснефти (−3,9%) открыли торги дивидендным гэпом. Прибавляют пока только котировки Новатэка (+0,42%) и Русагро (+0,41%).
🏦 За I полугодие 2024 года Сбербанк заработал 768,7 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это +5,6% год к году. Рентабельность капитала = 22,9%.
🏦 С сегодня перестали торговаться акции ВТБ из-за обратного сплита. Купить бумаги можно будет 15 июля. Наши аналитики рассказали, как это отразится на котировках.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился на фоне ожиданий, что ЦБ поднимет ставку. Инвесторы продавали акции компаний, у которых много долгов или пока нет ощутимых поводов для роста: Аэрофлота (−3,4%), Мечела (−2,6%), Норникеля (−1,4%), Новатэка (−1,3%).
📈 Лучше рынка чувствовали себя голубые фишки. Акции Роснефти (+0,76%) и Татнефти (+0,46%) последний день торговались с дивидендами. А ещё скоро поделится прибылью с акционерами Сбербанк (−0,29%). Он выплатит 33,3 руб. на бумагу, дедлайн для покупки — 10 июля.
⛽️ Акционеры Транснефти (−0,1%) утвердили выплаты — 177,2 руб. на бумагу (доходность — 11,2%). Чтобы получить дивиденды, купить бумаги нужно не позднее 17 июля.
🇺🇸 В США индекс S&P 500 обновляет максимумы на фоне макроданных: уровень безработицы вырос, а почасовая оплата труда растёт очень медленно. Рынок ждёт, что ФРС снизит ставку до конца года два раза — в сентябре и декабре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На заседании 26 июля ЦБ повысит ключевую ставку до 18%, но двигать её дальше пока не будет. Такой вывод главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова сделала из последних макроданных 👇
📈 В мае ВВП прибавил аж 4,5% (здесь и далее — год к году), хотя эксперты прогнозировали, что экономика будет расти медленнее. Промпроизводство +5,3%, оборот розничной торговли +7,5%.
В ЦБ думали, что мартовский рост номинальных зарплат будет разовым — из-за выплаты бонусов и премий 🤑 Но в апреле показатель снова пошёл вверх (+17%). При этом безработица больше не снижается. Скорее всего, дальше спрос на рабочую силу будет подпитывать рост зарплат, считает Орлова.
😖 Инфляционные ожидания ухудшились: у россиян они выросли с майских 11,7% до 11,9% в июне, у компаний — с 19,7% до 21,5%. Значительно показатель подскочил в сельскохозяйственном секторе. По мнению нашего главного экономиста, это предвестник роста цен в продовольственном секторе. Годовая инфляция по итогам 2024 года может остаться, как в прошлом году, 7,4%.
💼 Банковский рынок в мае: в рознице — приток депозитов сбалансировал рост кредитования, в корпоративном сегменте — спрос на кредиты ослаб.
💸 Курс российской валюты укрепился до 85–90 руб. за доллар, что отчасти сдерживает инфляционные риски.
Бюджетная политика, вероятно, не изменится, и расходы не увеличатся.
🏦 Эксперт отмечает, что Минфин повысил план по размещению ОФЗ на III квартал с 1 до 1,5 трлн руб. Из-за этого высокие доходности по ОФЗ сохранятся.
@alfa_investments
⬆️ День начинается хорошо: +0,43% у индекса Мосбиржи на 10:08 мск. Больше других растут бумаги Глобалтранса (+1,56%), Газпрома (+1,35%) и ТКС (+0,76%). Снижаются котировки МКБ (-1,64%), Head Hunter (-0,80%) и ПИК (-0,78%).
⬇️ Сегодня после дивидендных отсечек в цене могут потерять Совкомбанк и Газпром нефть. Около десятка компаний последний день торгуются с дивидендами. Среди главных: Роснефть (29,01 руб., 5,2%), Татнефть (25,17 руб., 3,6%) и Евротранс (19,22 руб., 11,9%).
📅 Яндекс перенёс старт торгов акциями с 10 на 24 июля. Бумаги российского МКПАО «Яндекс» поступят на брокерские счета 9 июля, но до 24 июля ими ещё можно будет торговать на внебиржевом рынке.
‼️ Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков.
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🏦 Индекс Мосбиржи подрос благодаря скачку котировок с высокой долей в индексе: Газпром (+3,7%) и Норникель (+3%), а также Лукойл (+1,3%). В предыдущие пару сессий эти акции активно распродавали, несмотря на ослабление рубля и подросшие цены на нефть. Теперь они навёрстывают упущенное. Наши аналитики рассказали, почему крупные компании обгоняют рынок.
Банк России начал поддерживать рубль. С пятницы он стал меньше продавать валюты — с 8,1 млрд руб. до 3 млрд руб. ежедневно. По официальному курсу ЦБ на прошлую субботу, рубль ослаб до 88,1348 с пятничных 88,1205 за доллар.
🗽 Инвесторов акций США воодушевили июньские рост уровня безработицы и самые слабые темпы роста почасовой оплаты труда в годовом выражении за последние три года. Предпосылок к устойчивому замедлению инфляции стало больше, что важно для начала снижения ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня, в 15:00 мск, стартовали торги акциями первой компании DIY-рынка ВИ.ру (бренд Всеинструменты.ру) 🥳
Бумаги включили в первый уровень листинга. В первые полчаса торгов котировки снижались на 3%, но потом вернулись к изначальным показателям. На 16:36 мск акции теряют на 0,5% к цене IPO — 199 руб. за бумагу.
Вот коротко итоги размещения 👇
✅ IPO прошло по нижней границе диапазона — 200 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация компании — 100 млрд руб. Аналитики Альфа-Банка оценивают ВИ.ру дороже — в 151–175 млрд руб.
✅ Книгу заявок переподписали по верхней границе в несколько раз. Институциональные инвесторы получили 79% акций, частные — 15%, а ещё 6% — сотрудники и партнёры.
✅ Крупнейший акционер сохранил контролирующую долю. Компания привлекла ~ 12 млрд руб. Доля акций ВИ.ру в свободном обращении — примерно 12%.
@alfa_investments
Столбик термометра наконец-то идёт вниз, но не польза на нашем канале! Встречайте топ-5 обзоров за эту неделю от экспертов Альфа-Инвестиций 😏
Наши аналитики 👇
📍 Выяснили, какие перспективы у акций Газпром нефти. Спойлер — 25%.
📍 Объяснили, как можно заработать на развивающихся рынках. Осторожно: высокий риск!
📍 Рассказали, чем заменить акции, которые нельзя покупать на ИИС.
📍 Разобрались, какие компании быстро закроют июльские дивидендные гэпы.
📍 Проанализировали, как чувствовали себя акции третьего эшелона в июне и есть ли в них перспективы.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Доля Сбербанка в портфелях частных инвесторов в июне стала рекордной — 41,4% по обыкновенным и привилегированным акциям вместе 💪
Кажется, дело в самых больших за историю компании дивидендах — 33,3 руб. на бумагу. Дедлайн для покупки уже близко — 10 июля 👀 Между прочим, обыкновенные акции Сбербанка единственные, чья доля в народном портфеле выросла.
Что было с другими бумагами 👇
Северсталь и Магнит выбыли из рейтинга. Металлург заплатил щедрые дивиденды и временно не так интересен инвесторам. А акционеры ретейлера получат не так много, как хотели, — 412,13 руб. на бумагу. Рынок ждал сильно больше — до 970 руб. 🤷♀
Теперь в портфеле два новеньких — ТКС Холдинг и Ozon с долями по 3,9%. Банк «переехал» в Россию, у него хорошие финансовые результаты, а ещё он скоро объединится с Росбанком. Показатели маркетплейса быстро растут, а ещё ему разрешили «сменить прописку». Скорее всего, Ozon станет российским до конца 2025 года 👌
Доли Лукойла, Газпрома, Сургутнефтегаза и Норникеля немного снизились — на 0,6–0,1 процентных пункта. Но их места в рейтинге остались прежними. Возможно, повлияло укрепление рубля: все компании — экспортёры 🤔
Яндекс и Роснефть победили в номинации «Стабильность»: и места в рейтинге, и доли не изменились. Посмотрим, что будет через месяц 🗓
❤️ Аналитики Альфа-Инвестиций провели эксперимент и нашли идею, как инвестировать, учитывая #народныйпортфель. Загляните!
@alfa_investments
Инфляция ускорилась, а ЦБ готов рассмотреть повышение ставки сразу на 1–2 п. п. Что делать инвестору? Обсудим уже сегодня вечером 🎙
Подключайтесь к трансляции на нашем канале в 18:00 мск 👌
🗣 Старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова и руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала Сергей Рогозин расскажут:
🟣 что будет с рынком, если ЦБ поднимет ключевую ставку;
🟣 какие бумаги могут прибавить, а какие не выглядят привлекательно;
🟣 как инвестору тратить меньше времени на выбор активов.
До встречи на эфире! ❤️
@alfa_investments
Лето в самом разгаре — ловите горячие материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций ☀️
На этой неделе эксперты 👇
📍 Проверили совет знаменитого инвестора Уоррена Баффета «покупай то, что знаешь». Работает.
📍 Объяснили, откуда рост в акциях Газпрома и почему это, скорее всего, ненадолго.
📍 Сравнили два актива с высоким риском — фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq. Вот что получилось.
📍 Выбрали пять бумаг, в которые верят аналитики из разных инвестдомов. Потенциал роста — не меньше 25%.
📍 Разобрали акции с «бонусной» доходностью — она учитывает риск вложений.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Акционеры Группы Позитив (бренд Positive Technologies) одобрили допэмиссию 5,214 млн акций по закрытой подписке. Разбираемся, как это повлияет на бумаги 👇
Допэмиссия не стала сюрпризом. Компания ещё в конце 2023 года сообщала, что может выпустить дополнительные акции, если капитализация вырастет вдвое. Капитал планировали увеличить на 25%. Доли акционеров бы размыло, поэтому котировки снижались ⬇️
Позже компания уменьшила максимальный уровень допэмиссии до 15%. В итоге Группа Позитив выпустила на рынок 7,9%.
Что это значит 🧐
Аналитики Альфа-Инвестиций называют допэмиссию «умеренно негативным фактором». Но инвесторы не сильно испугались из-за небольшого объёма. Акции даже прибавили 0,5% на вечерних торгах и по итогам дня выросли на 5%.
Эксперты считают, что на средней дистанции допэмиссия не сильно повлияет на акции Группы Позитив. Сейчас цена бумаг ниже исторического максимума (3200 руб.) примерно на 7% и может пойти вверх вместе с рынком или на позитивных новостях 🤗
@alfa_investments
С 20 мая российский рынок акций снизился более чем на 13%. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разбираемся, кто виноват и что делать инвесторам 🤔
Почему падает рынок: четыре причины
📍 Высокая ключевая ставка.
📍 Ускорение инфляции.
📍 Переход инвесторов в менее рискованные активы.
📍 Дивидендные отсечки крупных компаний.
Что дальше
Драйвера для роста акций сейчас нет, поэтому рынок по-прежнему снижается. И, скорее всего, давление продолжится 😢
Вероятно, что ЦБ поднимет ставку на ближайшем заседании — это уже учитывается в ценах акций. Затем рынок может начать восстанавливаться за счёт реинвестиций дивидендов 🤗
На какие акции обратить внимание
📍 Сбербанк. Крупнейший банк страны, который хорошо отчитался за первое полугодие. Аналитики считают, что Сбер может в 2024 году заработать больше, чем в предыдущем и заплатить рекордные дивиденды — 36 руб. Всё это поможет бумагам быстро восстановиться после гэпа.
📍 Роснефть, Газпром нефть, Лукойл и привилегированные акции Транснефти. Эти компании выигрывают из-за высоких цен на нефть.
📍 Южуралзолото. Один из крупнейших золотодобытчиков в стране, на который хорошо влияет высокая цена на металл. Весной она обновила исторический максимум.
📍 Интер РАО. У компании стабильно растёт прибыль. Ещё она выигрывает от высокой ставки, потому что у неё много денег на балансе и не нужно обслуживать долги.
📍 HeadHunter. Компания заканчивает с переездом. Он должен завершиться в III квартале. После акционеры могут ждать дивиденды. Главный драйвер роста — высокая конкуренции за персонал в стране, что увеличивает спрос на услуги HeadHunter.
Каких бумаг лучше избегать
🙅♂️ Акций компаний с большими долгами. Например, Сегежа, Мечел, АФК Система, МТС, РусГидро, РУСАЛ и М.Видео. Им трудно обслуживать долг из-за высокой ставки ЦБ. Спрос на такие бумаги будет низким, и они едва ли смогут вырасти.
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня у акций Сбербанка дивидендный гэп: на 12:20 мск они теряют 9,25%. Что делать инвесторам? Заработать до 10% 😏
Бумаги очистились от выплат и поэтому подешевели. Но Сбербанк — надёжная компания, которую очень любят инвесторы, поэтому гэп быстро закроется, считают наши аналитики.
Вот почему котировки могут восстановиться в ближайшие недели 👇
1️⃣ Сбербанк — крупнейший публичный банк страны. У него высокая рентабельность капитала (22,9% в первом полугодии), а активы быстро растут. При нынешних котировках банк стоит 1,1 капитала — это недорого.
2️⃣ За последние десять лет восемь из десяти компаний, от которых ждут щедрых выплат в будущем, закрывают гэп за две–три недели. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, Сбербанк за 2024 год может заработать 1,6 трлн руб. чистой прибыли. Потенциальные дивиденды — 36 руб. на акцию. Это 12,5% к котировкам после гэпа.
3️⃣ Акции Сбербанка — самые популярные в народном портфеле. Когда компания заплатит дивиденды, на часть из них инвесторы купят её же акции — и котировки могут прибавить.
4️⃣ Российские компании больше не могут занимать деньги за рубежом, а значит, кредитный портфель Сбербанка продолжит расти. По мнению аналитиков, прибыль и дивиденды банка могут прибавлять 5–10% каждый год. Это плюс для котировок.
⚠️ Какие риски? При коррекции на рынке гэп закроется не так быстро. Если кредитование замедлится, прибыль банка может снизиться. А если ключевая ставка ещё вырастет, инвесторы могут выбирать облигации и депозиты из-за их высокой доходности — это затруднит рост всего рынка акций.
❤️ Если купить акции Сбербанка сразу после гэпа, можно заработать 10% на росте котировок за 1–3 месяца, считают наши аналитики. Начиная с 2015 года, на восстановление бумаг уходило в среднем семь недель.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторам всё больше нравятся облигации: в моменте доходность индекса ОФЗ была выше 15,9%. Рассказываем, что происходит и к каким бумагам присмотреться 👇
🤔 Почему растут доходности
Недельная инфляция ускорилась до 0,66%, а в годовом выражении она уже больше 9,1%. Это значит, что на заседании 26 июля ЦБ, скорее всего, поднимет ставку сразу до 18%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
Когда есть риск, что ставка вырастет, уже выпущенные облигации становятся дешевле, а их доходности увеличиваются. Сейчас рынок ждёт, что ЦБ поднимет ставку: доходность индекса гособлигаций RGBI в моменте была выше 15,9%.
🔮 Что будет дальше
За первое полугодие цены выросли на 4,51% — столько ранее ЦБ прогнозировал на год. На заседании в июне регулятор, скорее всего, ухудшит прогнозы инфляции и средней ключевой ставки. А значит, доходности на рынке облигаций могут увеличиться.
✅ Что выбрать инвестору
Пока ставка высокая и есть риск, что она прибавит ещё, актуальными остаются облигации с плавающим купоном. Можно получить доход на уровне рынка и актив, цена которого не падает при росте ключевой ставки.
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали надёжные бумаги — с кредитным рейтингом АА− и выше. По их мнению, вот к чему можно присмотреться (в скобках — ставка по купону):
📌 ГТЛК, 002P-03 (ключевая ставка + 2,3%);
📌 РЕСО Лизинг, БО-02П-05 (RUONIA + 2,25%);
📌 АФК «Система», 001Р-26 (RUONIA + 1,9%).
#чтокупить
@alfa_investments
Группа Астра — ведущий российский разработчик ПО, который занимает 76% рынка операционных систем в стране. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что сейчас хорошее время, чтобы инвестировать в акции компании. И вот почему 👇
У Астры растут показатели 💪
📍выручка за 2023 год +77% (здесь и далее — год к году) — 9,5 млрд руб.
📍EBITDA + 44% — 4,2 млрд руб.
📍рентабельность по EBITDA — 43,5%
📍чистая прибыль +18% — 3,6 млрд руб.
Всё хорошо с бизнесом 👌
Астра продаёт свою операционную систему Astra Linux — на неё приходится 67% всей выручки. В 2023 году компания заключила на 75% больше контрактов на услуги — на 11,2 млрд руб., клиентов стало больше на 41% — до 22,5 тыс.
Главные драйверы роста — развитие новых продуктов и государственная поддержка в импортозамещении. Компания доминирует на рынке, а государство помогает ей расти 🌱
С марта 2022 года в России запретили покупать иностранное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ). С 1 января 2025 года его нельзя будет использовать на КИИ госкомпаний.
К 2025 году Астра планирует увеличить чистую прибыль втрое. По оценкам Strategy Partners, рынок инфраструктурного ПО в России в ближайшие семь лет будет расти по 15% в год — до 270 млрд руб.
Что с бумагами 🧐
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции Астры могут вырасти на 21% в течение 12 месяцев без учёта дивидендов.
#чтокупить
@alfa_investments
Помните, на прошлой неделе мы отмечали третий день рождения канала и просили рассказать, как он помогает вам инвестировать? Конечно, помните, ведь вы прислали нам много классных историй 😍
Например, один из подписчиков вдохновился классикой русской литературы. Он считает, что мы пишем «кратко и ясно: как Антон Павлович Чехов». Редакция канала растаяла от такого сравнения 🥹
Другой читатель похвастался тем, что хорошо заработал на нашей идее с акциями Сбербанка и написал: «Желаю удачи вам в ближайшее время, место под солнцем будет за нами». Не знаем, почему «в ближайшее время», может, знает как раз что-то он 😱
Но гвоздём программы стал подписчик, который написал одновременно самую длинную, трогательную и таинственную историю 🙊 Публикуем её с небольшими правками.
«Захожу как-то за подарочными акциями и натыкаюсь на «идеи Гуру». Думаю: «Ага, сейчас мне насоветуют, останусь без штанов». Решил взять случайным образом пять идей из прошлого и проанализировать. Все пять идей оказались намного выгоднее вкладов.
Потом как-то потратил целый день и проанализировал все «идеи Гуру». Более 80% — удачно! Понял, что если четыре из пяти идей сработают, то я всё равно окажусь в плюсе.
Начал вкладывать в каждую по 25 тыс. руб. На следующий день одну из акций мне советуют срочно продавать, так как, по мнению Гуру, они упадут ещё сильнее. Так за день я потерял 2 тыс. руб.
Начало, мягко скажем… Но я решил продолжить, провёл несколько сделок, зарабатывал, но начался спад. И мой портфель ушёл в минус на 7%. Уже думал на всё плюнуть и вернуться к накопительным счетам, но в итоге усреднил некоторые сильные просадки.
С ноября по май 2024 года акции росли, и я неплохо заработал — больше 14%. Сейчас снова коррекция, и акции упали, но я не буду продавать — опять усредняю сильно просевшие бумаги.
Только не говорите моей жене, чем я занимаюсь, пожалуйста)».
Спасибо вам за прекрасные истории, друзья! Мы все их прочли и очень благодарны вам за отзывчивость и тёплые слова. Стараемся для вас ❤️
@alfa_investments
ЦБ может поднять ставку сразу до 18%, сходятся во мнении аналитики Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала 👀
Но они солидарны и в других вопросах. Например, считают, что золото — must have в любом портфеле на 5–10%, ведь цена металла привязана к доллару, а это защита от ослабления рубля 👌
Ещё, по мнению экспертов, остаются актуальными фонды денежного рынка и облигации с плавающим купоном. Но напоминаем: когда ключевая ставка близится к пику, можно переложиться в облигации с постоянным купоном — и зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперёд 💸
Больше не будем спойлерить — слушайте запись эфира 🙃
Делимся ею с вами и подсказываем интересные инструменты — биржевые фонды от Альфа-Капитала:
📍 Управляемые облигации;
📍 Управляемые акции;
📍 Денежный рынок;
📍 Золото;
📍 Умный портфель.
@alfa_investments
Есть мнение, что инвестировать стоит только в крупные компании: они надёжные и стабильные. Аналитики Альфа-Инвестиций протестировали эту гипотезу 👇
👀 Как проверяли
С начала 2014 года собирали «портфель титанов» из 10 акций с равным весом. Для этого первого числа каждого месяца выбирали 10 компаний — лидеров по капитализации в своей отрасли. Например, вот топ-3 эмитента на июнь 2024:
📌 Сбербанк — 7,1 трлн руб.;
📌 Роснефть — 6,1 трлн руб.;
📌 Норникель — 2,2 трлн руб.
🧐 Что получилось
С января 2014 года по июнь 2024 в «портфеле титанов» побывало 20 бумаг. За это время он прибавил 147% без учёта дивидендов, а индекс Мосбиржи — 115,3%.
Портфель опережал индекс до конца 2021 года. Потом случилась просадка, но вскоре крупнейшие компании снова вырвались вперёд. Сейчас их доходности близки к максимумам до обвала.
🤔 Почему титаны обгоняют рынок
Крупные компании уверенно ведут бизнес и обычно стабильно платят дивиденды — это нравится инвесторам. А значит, гипотеза работает: эмитент становится сильнее за счёт своего масштаба на рынке.
✍️ Что в итоге
Инвестировать в крупные компании на российском рынке выгодно, особенно если выделять их акциям в портфеле одинаковые доли. Такая стратегия будет одной из самых эффективных, считают эксперты Альфа-Инвестиций.
Вот к каким бумагам можно присмотреться из нынешнего «портфеля титанов» (в скобках — целевая цена от Альфа-Банка на год и потенциал роста к закрытию торгов 5 июля):
📌 Сбербанк (365 руб., +12,2%);
📌 Роснефть (689 руб., +24%);
📌 Норникель (199,7 руб., +48,7%);
📌 Совкомфлот (145 руб., +17,9%);
📌 Магнит (8900 руб., +38,3%).
#чтокупить
@alfa_investments
Компания Яндекс объявила, что её акции начнут торговаться на Мосбирже 24 июля, а не 10-го, как планировали раньше. Вот ещё подробности 👇
В Яндексе уточнили, что все расчёты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций планируют завершить к 24 июля ⌛
Технические торги начнутся 8 июля, а бумаги поступят на брокерские счета инвесторам 9 июля. Но до 24 июля сделки смогут проводить квалифицированные инвесторы на внебиржевом рынке. Это значит, что участников торгов будет немного, и цены могут сильно колебаться.
‼️ В компании предупреждают, что стоимость акций на внебиржевом рынке может отличаться от рыночной. Её определят после старта биржевых торгов 24 июля. «Сделки на внебиржевом рынке до этого момента могут иметь негативные последствия для инвесторов», — говорится в пресс-релизе Яндекса.
Бумаги войдут в первый котировальный список и будут торговаться в основную сессию с расчётами в рублях в режиме Т+1.
🧐 Важное про Яндекс
Это IT-компания, работающая в основном в России, с широкой линейкой сервисов в экосистеме. Среди ключевых направлений: поиск и реклама, сервисы такси и доставки, маркетплейс, образование и др.
По-прежнему одна из самых крупных «акций роста» на российском рынке 💪 В 2023 году выручка выросла на 53% при рентабельности по EBITDA 12,1%. Бизнес продолжает хорошо расти.
ЗПИФ «Консорциум. Первый» заключил сделку с нидерландской Yandex N.V. по покупке российского бизнеса компании 5 февраля 2024 года. Стоимость — 475 млрд руб. С того момента новой головной компанией стало МКПАО «Яндекс». Позже акции Yandex N.V. начали менять на бумаги МКПАО «Яндекс» 🇷🇺
👉 Аналитики Альфа-Банка позитивно смотрят на акции и считают, что за 12 месяцев они могут вырасти до 4200 руб.
@alfa_investments
На США снова надвигается кризис из-за техов 😰 Или всё-таки нет?
Лихорадка ИИ довела индекс S&P500 до рекорда: +50% с минимума в октябре 2022 года. Технологический Nasdaq поднялся ещё круче — на 70% с конца 2022 года. Во главе этого мощного роста — некоторые бигтехи, включая NVIDIA. У акций чипмейкера +4300% за последние пять лет 🚀
Наши читатели оптимистично оценили такой скачок NVIDIA. А вот биржевым экспертам это напоминает историю Cisco с лопнувшим пузырём доткомов в финале 🫧 Котировки производителя сетевого оборудования поднялись на 4500% за пять лет до пика в 2000 году.
Сейчас сектор IT вырос до 32% от общей рыночной стоимости S&P 500 (снова рекорд). При этом больше 20% индекса — это всего три компании: Microsoft, Apple и NVIDIA (ну чем не «четыре всадника» конца 1990-х?) 👹
На Уолл-стрит уже волнуются, что этот невероятный всплеск закончится эпическим крахом.
Однако оценки акций техов сейчас скромнее, чем 30 лет назад. Ещё эксперты обращают внимание на отличные прогнозы по прибыли сегодняшних технологических гигантов — признак того, что в этот раз фундаментальные показатели всё-таки важнее эйфории инвесторов 😴
В прошлом экономический пузырь раздулся из-за ажиотажа вокруг интернета 🌐 Эпоха всемирной паутины только наступила, появилось много новых компании, а «старички» рынка бросились переводить бизнес-процессы в интернет. Их акции баснословно (и необоснованно) подорожали 🔺
С появлением интернета радикально изменилась не только экономика, но и образ жизни человечества. Этой технологической и культурной революции посвящён документальный сериал Загрузка: подлинная история интернета 🍿
В четырёх эпизодах журналист Джон Хайлеманн рассказывает о битве браузеров, создании поисковиков, предпринимателях, ставших миллиардерами. А ещё о взлётах и падениях компаний из Кремниевой долины: интересно, что основатели Amazon и eBay сами говорят о пузыре доткомов 😋
#планнавыходные
@alfa_investments
Сектор здравоохранения на Мосбирже пополнится ещё одним именем. О своём грядущем IPO объявила биофарм-компания Промомед. Смотрим на параметры 👀
Что за компания?
Биофармацевтическое предприятие, которое работает в эндокринологии, онкологии и других направлениях здравоохранения 👩⚕️
Промомед 10 с лишним лет занимает больше половины самого быстрорастущего рынка — лекарства для терапии ожирения. Кроме того, компания постоянно обновляет портфель инновационных препаратов 💊
Что с IPO?
📍 Промомед собирается предложить около 7,5–8% от всех своих акций примерно на 6 млрд руб.
📍 На вырученные деньги будут разрабатывать, регистрировать, выводить на рынок новые лекарства, снижать долговую нагрузку и оптимизировать структуру капитала.
📍 По результатам IPO крупнейший акционер эмитента сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале компании.
📍 Ценовой диапазон размещения — от 375 до 400 руб.
📍 Собирать заявки будут с 5 по 11 июля. Поучаствовать в IPO можно в приложении Альфа-Инвестиции, в разделе Рынки — Размещения.
👉 Ещё больше о компании Промомед сможете узнать во время прямого эфира с её представителями, который мы проведём на следующей неделе. Свои вопросы гостям задайте, пожалуйста, здесь. Самые интересные обязательно прозвучат в эфире 🤗
@alfa_investments
⬇️ День начинается не очень: −0,32% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,16%), АФК «Система» (−1,07%) и ВК (−1,04%). Растут бумаги Globaltrans (+1,16%), Сургутнефтегаза (+0,16%) и ВТБ (+0,12%).
🗓 Сегодня завершается Финансовый конгресс Центробанка.
💸 Последний день, когда ещё можно купить под выплаты акции (в скобках сумма и доходность):
— Газпром нефти (19,49 руб., 2,8%);
— Совкомбанка (1,14 руб., 6,8%);
— Инарктики (20 руб., 2,4%).
💵 Регулятор снижает продажу валюты с примерно 8 млрд руб. до 3 млрд руб. в день. Рубль может ослабнуть.
▶️ Около 16:00 мск стартуют торги акциями Всеинструменты.ру. Размещение прошло по нижней границе — 200 руб. за бумагу.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ушёл в минус. Несмотря на ослабление рубля теряли экспортёры: Северсталь (−2,6%), Газпром (−2,2%), Роснефть (−2,2%). Рынок ждёт роста ключевой ставки.
‼️ Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил, что аргументы в пользу повышения ставки усилились. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, на заседании 26 июля основной темой обсуждения будет шаг повышения. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, регулятор поднимет ставку до 18%.
🏦 Акции Мосбиржи прибавили 0,5%. При росте ставке площадка больше заработает на процентах. Её бумаги будут устойчивее рынка в ближайшие дни, считают наши аналитики.
🗽 Вчера торгов в США не было из-за Дня независимости. Сегодня инвесторы ждут данные по уровню безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе. Рынок труда оказывает значительное влияние на инфляцию через уровень потребления и расходы компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Чтобы успешно инвестировать, нужно не только вовремя покупать потенциально «зелёные» активы, но и избавляться тех, что могут «покраснеть». Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разберём несколько таких 👇
🔻 Фундаментально слабые компании
Газпром. Показал убыток впервые за 25 лет, а чистый долг/EBITDA вырос почти в три раза — с 1,1х до 2,9х. У компании всё в минусе, включая рентабельность. Эксперты не советуют акции Газпрома для средне- и долгосрочного инвестора.
Мечел. У компании много долгов. Кроме того, не добавляют позитива и стагнирующие цены на сталь. Всё это вместе с высокой ставкой ЦБ и сильным рублём, который невыгоден экспортёрам, как Мечел, едва ли даст акциям вырасти больше рынка.
АФК Система. Чистый долг уже больше 1 трлн руб. Бумаги компании неплохо росли до начала мая, но дальше держать их может быть рискованно. Аналитики считают, что не поможет даже весь позитив от IPO «дочек».
📊 Бумаги с низким потенциалом
МТС. Могут вырасти всего на 6% в течение года. После дивидендов в середине июля (12%) есть риск попасть в глубокий гэп.
Ozon. Компания хорошо росла последние годы, но темпы замедляются. Аналитики считают, что акции могут подорожать на 10% в течение года.
Аэрофлот. Акции выросли уже на 70% в этом году. Но эксперты сомневаются, что это продолжится. По их мнению, бумаги через год могут подорожать всего на 6%.
📉 Стабильно падающие акции
Новатэк. У компании проблемы с логистикой из-за ограничений. С января она потеряла в цене более 20%. Долгосрочно это интересная бумага, но на горизонте нескольких недель и месяцев выглядит аутсайдером.
Fix Price. Акции потеряли около 30% за год, и большого роста не предвидится.
РусГидро. Бумаги подешевели почти на 25% за год. Участникам рынка не нравится дорогая инвестиционная программа компании, и они сомневаются, что она будет платить дивиденды за 2023 год.
@alfa_investments
🔻 Российский рынок акций с утра снижается: −0,57% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Аэрофлота (−1,21%), Мосэнерго (−1,13%) и Мечела (−0,47%). Прибавляют бумаги Группы Позитив (+0,91%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,68%) и Новатэка (+0,67%).
‼️ Представитель ЦБ подтвердил, что регулятор может рассмотреть варианты повышения ключевой ставки на 1–2 п. п. на заседании 26 июля.
🕑 Сегодня до 14:00 мск ещё можно поучаствовать в IPO Всеинструменты.ру. Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Минимальная сумма вложений — 200 руб. Больше о компании можно почитать здесь.
Последний день для покупки под дивиденды акций (в скобках — сумма и доходность):
📍 Соллерса (89 руб., 9%);
📍 Ренессанс Страхования (2,3 руб., 2,3%);
📍 Россетей Московского региона (0,14282 руб., 11%);
📍 Ставропольэнергосбыта (0,3121 руб., 10,2%).
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снижался на основной и вечерней сессиях. Теряли голубые фишки: Новатэк (−2,9%), Мосбиржа (−1,5%), Лукойл (−1,1%). Возможно, инвесторов расстроила недельная инфляция: она ускорилась с 0,22 до 0,66% из-за роста тарифов ЖКХ. Годовая инфляция — 9,22%.
🛢 Цены на нефть впервые с апреля закрылись выше уровня $87 за баррель. Они могут прибавить ещё, считают наши аналитики. Это поддержит акции нефтяников.
🗽 В США акции прибавили. Число заявок на пособие по безработице оказалось ниже прогнозов, а деловая активность в сфере услуг снизилась. Растёт вероятность, что ФРС начнёт снижать ставку уже в сентябре. Сегодня торгов в США не будет из-за Дня независимости.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments