118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Центробанк ожидаемо оставил ключевую ставку на уровне 16%. Рост цен потихоньку замедляется, но инфляционные риски в экономике пока большие 🤔
💬 Регулятор объяснил своё решение так:
«Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жёсткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций».
🌱 Торги на российском рынке открылись позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,26%. В плюсе акции HeadHunter (+2,47%), Лукойла (+0,9%) и ММК (+0,57%). А снижаются бумаги X5 Group (–0,84%), которая сегодня должна отчитаться, Ozon (–0,82%) и НЛМК (–0,76%).
🔎 Главное событие сегодня — заседание ЦБ по ключевой ставке. Аналитики ждут её сохранения на уровне 16%. Регулятор опубликует решение в 13:30 мск.
🚘 Торги акциями Европлана — первой лизинговой компании на Мосбирже — начнутся 29 марта. Компания разместит акции по цене 835—875 руб. за штуку. Скоро расскажем подробности!
📊 На котировки X5 Group и Segezha Group будут влиять отчёты о финансовых результатах 2023 года.
✂️ Акции Норникеля не будут торговаться на Мосбирже со 2 по 7 апреля включительно из-за дробления акций: одна бумага превратится в 100.
📱 С сегодняшнего дня акции голландского Яндекса исключаются из индекса Мосбиржи. Причина техническая — реорганизация бизнеса. Для бумаг это нейтрально, акции российского МКПАО «Яндекс» вернутся в индекс, когда компания получит листинг, считают наши эксперты.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔺 Индекс Мосбиржи снова подрос, но пока не отыграл недавнюю просадку. Лучше рынка выглядели сталевары: НЛМК (+3,07%), Северсталь (+3,07%) и ММК (+1,68%). От ММК аналитики ждут возврата к дивидендам в апреле.
📊 У ВК (+0,5%) EBITDA в 2023 году оказалась хуже ожиданий, а Лента (+3,8%) показала высокую рентабельность EBITDA благодаря покупке сети Монетка.
🗽 Рынок США снова обновил максимум. Инвесторов обнадёжили слова главы ФРС Джерома Пауэлла о замедлении инфляции и улучшении прогноза на текущий год.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ВК продолжает зарабатывать на онлайн-рекламе и инвестировать доходы в развитие: EBITDA остаётся ниже ожиданий
Вот главное из отчёта за 2023 год по международным стандартам с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🟣 Выручка ВК = 132,8 млрд руб. (+36%), из них 84,6 млрд руб. пришлось на сегмент социальных платформ. Доходы растут основном за счёт онлайн-рекламы (+40%). Аудитория Вконтакте продолжает расти: +10% по числу активных пользователей в IV квартале.
🟣 Выручка образовательных сервисов = 15,9 млрд руб. (+42%), выше прогноза. Всё благодаря устойчивому спросу на курсы: у Skillbox выросли продажи (+3%) и средний чек (+ 7%), а число учеников на Учи.ру достигло 1,1 млн человек (+22%).
🟣 Скорректированная EBITDA = 0,5 млрд руб., а её маржа = 0,4%, это ниже ожиданий. Дело в том, что компания продолжает активно вкладываться в развитие.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, теперь главный вопрос к бизнесу ВК — пройден ли пик инвестиций в развитие (а значит, «дно» по рентабельности), или начало 2024 года тоже будет слабым. Но инвесторов отчёт не расстроил: на 16:10 мск акции ВК прибавляют 0,73%.
@alfa_investments
🔼 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,52%. Растут котировки ВК (+1,05%): выручка компании за 2023 год +36%. Ещё прибавляют бумаги HeadHunter (+1,04%) и Полюса (+0,88%). В отстающих пока бумаги ПИКа (−1,2%), Ростелекома (−0,98%) и Globaltrans (−0,69%).
💸 Банк Санкт-Петербург объявил дивиденды — 23,37 руб. на обыкновенную акцию. Доходность примерно 7,5% к текущим ценам.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного подрос. Инвесторы покупали акции Яндекса (+3,98%) в ожидании, что реструктуризация бизнеса скоро завершится. А ещё — Лукойла (+1,43%): по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, это самый привлекательный российский нефтяник.
⬆️ Котировки Ростелекома (+6,15%) росли без новостей. А у Транснефти (+1,5%) вышел неплохой отчёт за 2023 год. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивиденды компании могут составить 195,93 руб. на акцию.
🏦 Акции ТКС Холдинга потеряли 3,2%. Инвесторов напугала новость о дополнительном выпуске 130 млн акций для покупки Росбанка. Вероятно, инвесторы предположили, что это слишком много, и такой объём допэмиссии может уменьшить долю действующих акционеров. Но, по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, акции для сделки выпускаются с запасом, а неиспользованные бумаги будут погашены.
🇺🇸 Рынок акций в США обновил исторический максимум. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а глава регулятора считает, что инфляция замедлится и ставку можно будет снизить. Прогноз роста ВВП на год улучшился с 1,4% до 2,1%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Самые модные акции этой недели — бумаги ТКС Холдинга (бывшей TCS Group)
И именно на них предлагают заработать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему акции могут подорожать 👇
🏦 ТКС Холдинг собирается включить в свою группу Росбанк. Это поможет группе Тинькофф увеличить клиентскую базу, кредитный портфель и стать седьмым банком в России по размеру активов (сейчас он 12-й). Такая динамика понравится инвесторам.
💪 У ТКС Холдинга сильные результаты 2023 года: чистая прибыль выросла почти в 4 раза до 80,9 млрд руб., а рентабельность капитала достигла высоких 33,5%. Это поддержит котировки.
🔝 А ещё их подтолкнёт вверх байбэк. ТКС Холдинг хочет до конца года выкупить с рынка до 10% своих акций, потому что уверен в долгосрочных перспективах развития бизнеса.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Акции Яндекса сегодня в лидерах по объёму торгов и обновляют максимумы с 2022 года
На 17:50 мск котировки прибавляют 3,16%, хотя новостей по компании нет 🤷♀️ Но инвесторы ждут их, считают аналитики Альфа-Инвестиций. И главная интрига — как всё-таки будет проходить обмен бумаг нидерландской Yandex N.V., которые торгуются на Мосбирже, на акции российского МКПАО «Яндекс» 🔄
Инвесторов не смутила даже пятничная новость о том, что с 22 марта бумаги Yandex N.V. будут исключены из индекса Мосбиржи. Ведь это техническое событие, которое само по себе не влияет на котировки, считают наши аналитики. Когда реструктуризация завершится, в индекс войдут акции российского Яндекса ✅
❤️ После завершения сделки акции Яндекса могут ещё подорожать, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 4200 руб. за бумагу в течение года (+9,7% к текущим котировкам) 💪
@alfa_investments
Альфа-Капитал приглашает на прямой эфир про биржевые фонды 🗣
Сейчас это самые модные фонды у розничных инвесторов. Ведь даже на небольшую сумму можно купить целый мини-портфель! 💼
📆 Когда? Уже завтра, 20 марта в 18:00 мск
🚩 Где? В телеграм-канале @alfacapital. Для участия нужно зарегистрироваться в боте @alfacapital_vebinarbot_bot
🔖 О чём? Обсудим:
📍 что будет с российскими акциями после прошлогоднего роста;
📍 как не ошибиться с выбором облигаций;
📍 как заработать на высокой ключевой ставке;
📍 актуально ли сейчас покупать золото.
🎙 На эти вопросы ответят эксперты Альфа-Капитала:
Сергей Рогозин, руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов,
Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики.
Приходите! ☕️
@alfa_investments
Для акций Группы Позитив (бренд — Positive Technologies) весна начинается радостно 🌷
Сегодня бумаги прибавляли на пике почти 5% и установили новый исторический максимум стоимости. Предыдущий рекорд 2580,8 руб. был достигнут в октябре прошлого года 📈
А в эту пятницу Совет директоров рекомендовал первую выплату дивидендов за 2023 год — 47,3 руб. на акцию. Решение должны ещё утвердить акционеры на собрании 9 апреля, а дедлайн для покупки под выплаты — 18 апреля 📆
Доходность первой выплаты скромная — около 1,8% к текущим ценам. Но должен быть ещё один транш. По расчётам аналитиков Альфа-Банка, он может составить 49,6 руб. на акцию, и тогда общая доходность годовой выплаты достигнет 3,7% 💰
Возможно, инвесторы радуются не только самим дивидендам, но и в целом улучшению новостного фона вокруг компании 🗣 Неделю назад она развеяла опасения участников рынка насчёт дополнительного выпуска акций — а это был главный фактор, который давил на котировки Positive Technologies зимой и осенью.
@alfa_investments
Акции ТКС Холдинга подешевели в первый день торгов на Мосбирже после переезда в Россию. Ищем выгодный момент для покупки 🧐
На старте торгов сегодня акции теряли 2% на больших объёмах, а на минимуме — 6%. По мнению аналитиков А-Клуба, просадка в ближайшие дни может достичь 10–12% — и тогда перспективную бумагу можно будет купить с максимальной скидкой 🦆
Но если не пытаться угадать этот момент, текущие уровни тоже могут быть хорошей точкой входа 🏦 По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции ТКС Холдинга могут подорожать до 4700 руб. в течение года (+56%) — у бизнеса сильные показатели и неплохие перспективы.
Акции дешевеют, но потом начнут дорожать… Что происходит? 🤯
Сейчас объясним 👇
Акции снижаются ожидаемо — из-за навеса продавцов. Бумаги активно выставляют на продажу инвесторы, которые купили их в иностранном депозитарии, и теперь могут продать на Мосбирже. Расписки ТКС Холдинга были одними из самых популярных для покупки в зарубежном контуре, поэтому желающих их продать довольно много 🔽
С другой стороны, на эти бумаги есть и большой спрос 🔼 Это не только сильный бизнес, но и последние новости:
⚡ В группу ТКС Холдинга может войти системно значимый Росбанк. Сделка выглядит выгодной. Покупка будет оплачена дополнительным выпуском акций ТКС: по оценкам аналитиков Альфа-Банка, может понадобиться выпустить 31% новых акций. Это снизит долю текущих акционеров, но компенсируется ростом прибыли на 31%, считают наши эксперты. Ведь тогда Тинькофф закрепится в топ-10 российских банков.
⚡ До конца 2024 года ТКС Холдинг хочет выкупить с рынка до 10% своих акций. Байбэк поддержит котировки и нейтрализует часть навеса продавцов.
@alfa_investments
Онлайн-платформа Reddit уже три года собирается на IPO, и, кажется, что-то начало вырисовываться
На этой неделе стало известно, что компания намерена привлечь $748 млн, продав 22 млн акций. Из них 1,76 млн бумаг Reddit хочет выделить для покупки на особых условиях пользователям своего форума — там общаются тысячи частных инвесторов 👥 Несколько лет назад они прославились тем, что согласованно скупали малоизвестных компаний, чтобы поднять их стоимость и «забрать деньги у этих богатых жадных менеджеров хедж-фондов» 😱
Самый известный случай — с акциями сети магазинов видеоигр GameStop. Пользователи Reddit возмутились, что хедж-фонды «топят» компанию, играя на понижение ⬇️ И начали покупать её акции, которые стали показывать взрывной рост (360% за два месяца). Случился шорт-сквиз — массовый выкуп коротких позиций, и хедж-фонды потеряли миллиарды долларов 🔽 А один из них — Melvin Capital — чуть не обанкротился 👀
Этой историей впечатлились не только финансисты, но и кинокомпании. Про неё сняли фильм «Дурные деньги», в котором простые инвесторы побеждают «монстров» с Уолл-Стрит 💪 В силе частных инвесторов мы, конечно, не сомневаемся, но участвовать в искусственном «разгоне» котировок не советуем — есть большой риск и уйти с убытками ‼️ Что в итоге и произошло со многими инвесторами, вложившимися в GameStop (например, с режиссёром фильма), когда стоимость акций откатилась от пиков 📉
Но посмотреть это кино — советуем точно!
#планнавыходные
@alfa_investments
У Совкомбанка сильные результаты за 2023 год по международным стандартам и двузначный рост основных показателей
Вот главное из отчёта (сравнения год к году) 👇
🔵 Чистая прибыль = 95 млрд руб. — это рекорд за всю историю банка. Рентабельность капитала при этом очень высокая — 45%. Это больше, чем у большинства публичных конкурентов.
🔵 Совкомбанк хорошо заработал на процентах — 139 млрд руб. (+35%), и комиссиях — 26,8 млрд руб. (+8,1%).
🔵 Портфель кредитов гражданам вырос до 796 млрд руб. (+36%) в основном за счёт автокредитов и ипотеки: +65 и +36% соответственно. Объём кредитов компаниям достиг 1,1 трлн руб. (+38%).
🔵 В 2024 году компания рассчитывает заработать сопоставимую прибыль, а в 2025 году — добиться нового рекорда, в том числе благодаря покупке Хоум Банка.
❤️ С начала года акции Совкомбанка прибавили 39% и могут подорожать ещё на 15,6%, считают аналитики Альфа-Банка. Дивиденды могут составить 1,1 руб. на акцию — это 5,7% доходности к текущим ценам.
@alfa_investments
🔼 Торги на российском рынке начались в плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,19%. Больше всех прибавляют бумаги HeadHunter (+2,39%), ВК (+0,63%), Русагро (+0,55%). В минусе акции Русала (–1,49%) после отчёта об убытках, Яндекса (–0,13%) и Газпрома (–0,06%).
🔎 Сегодня на акции будут влиять корпоративные новости. Полиметалл не собирается платить дивиденды за 2023 год, а Совкомбанк показал высокую рентабельность капитала в отчёте по международным стандартам. Акционеры Новатэка должны обсудить дивиденды, рекомендация — 44,09 руб. на акцию.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Российский рынок акций снова снизился. Акции Сбербанка (–1%) продолжают корректироваться от исторического максимума, но это временно, считают наши эксперты. Впереди дивиденды, а у акций есть перспективы роста.
🏦 В понедельник, 18 марта, в акциях финансового сектора начнётся оживление: на Мосбиржу после переезда в Россию и объявления важных корпоративных новостей возвращается ТКС Холдинг. Потенциал роста бумаги, по прогнозу аналитиков Альфа-Банка — больше 50%.
💿 ММК наконец пообещал обсудить вопрос дивидендов в конце апреля, но инвесторов не впечатлила новость (–0,39%).
🗿 Бумаги нефтяников всё ещё не реагируют на дорожающую нефть: Лукойл (–0,75%), Роснефть (+0,44%), Татнефть (+0,35%).
🛢 Цена нефти вчера достигала $85 за баррель: Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть в 2024 году на 110 тысяч баррелей, до 1,3 млн в сутки. Агентство ожидает дефицита нефти в 2024 году, а это может толкать вверх цены.
🇺🇸 Торги на Уолл-стрит завершили в минусе. Инвесторов расстроили макроданные по рынку труда и ценам производителей. Они не дают поводов надеяться на скорое снижение ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
С 18 марта на Мосбирже снова можно будет купить или продать акции ТКС Холдинга (бывшей TCS Group). Торги прерывались на месяц для переезда в Россию и конвертации расписок в акции 📆
Чего ждать от первого дня торгов?
🔎 Инвесторы опасаются просадки бумаг, как это было с ВК — когда торги возобновились после переезда, акции ИТ-компании рухнули на 17%. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, такого провала у акций ТКС Холдинга не будет: просадка может быть распределена по времени, а может быть и рост 🤔
🔎 Причина — сильный бизнес компании. С одной стороны, бумаги будут активно выставлять на продажу инвесторы, которые покупали расписки в иностранных депозитариях ➡️ С другой стороны — многие инвесторы и фонды ждут этого момента, чтобы купить перспективные акции по низкой цене (помня историю с ВК) ⬅️ А спрос будет толкать котировки вверх.
🔎 В итоге это может быть сессия с самым высоким объёмом торгов за всю публичную историю компании. Просадки можно использовать для покупок, а в течение года аналитики Альфа-Банка ждут подорожания бумаг до 4700 руб. (+54% к последней цене).
⚡ Сегодня компания объявила ещё несколько важных новостей, которые могут повлиять на котировки:
📌 ТКС Холдинг может купить Росбанк и оплатить его за счёт дополнительного выпуска акций. Акции Росбанка на фоне этого взлетели на 22%.
📌 Совет директоров решил выкупить с рынка до 10% акций в 2024 году и использовать их для программы мотивации сотрудников.
📌 У ТКС Холдинга хорошие финансовые результаты 2023 года по международным стандартам. Выручка = 487,7 млрд руб. (+33% год к году), чистая прибыль выросла в 3,9 раза до 80,9 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 33,5% против 10,9% годом ранее.
Интрига — как 18 марта на всё это отреагируют инвесторы? 🔮
@alfa_investments
🔻 Российский рынок акций продолжает снижаться: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,35%. В минусе акции ПИКа (–0,63%), Магнита (–0,44%), МКБ (–0,4%). Зато прибавляют бумаги АФК «Системы» (+1,24%), Аэрофлота (+0,66%) и HeadHunter (+0,66%).
🔎 Сегодня на акции Novabev Group может повлиять публикация финансовых результатов за 2023 год по международным стандартам: выручка +20%, EBITDA +11%. Ещё отчитается ТКС Холдинг (бывшая TCS Group), а совет директоров Positive Technologies обсудит дивиденды.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи просел. Несмотря на подорожавшую нефть, инвесторы продавали акции нефтяников: Лукойла (–1,47%), Роснефти (–1,16%), Сургутнефтегаза (–1,08%). По мнению наших аналитиков, коррекция Лукойла — хорошая возможность для покупок.
🌱 Зато по 2,5% прибавили акции Яндекса и Аэрофлота, а бумаги МТС подросли на 0,9%: МТС Банк решил обратиться к Мосбирже с заявлением о листинге. Это очередной шаг к IPO.
🛒 В феврале инфляция в России замедлилась до 0,68% после 0,86% в январе, но годовой темп роста цен вырос до 7,69% с 7,44% на конец января. Зато недельная инфляция с 5 по 11 марта, по данным Минэкономразвития, оказалась нулевой. Такого не было более полугода.
🎢 Рынок США тоже скорректировался. Инвесторы распродавали акции чипмейкеров, которые взлетели накануне. Сегодня на рынок будет влиять макростатистика: по рынку труда, ценам производителей и розничным продажам за февраль.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Лукойл заработал рекордную прибыль в 2023 году, но из-за неполной отчётности дивиденды за второе полугодие можно посчитать только примерно 🧮
Дело в том, что нефтяник не раскрыл точный объём капиталовложений, необходимый для расчёта дивидендной базы 🤷
По оценкам аналитиков Альфа-Банка, опубликованные цифры позволяют ждать выплат в диапазоне 653–794 руб. на акцию (доходность 8,7–10,6%) 💰 Это косвенно подтверждает прогноз наших аналитиков в 735 руб. на акцию, если компания отдаст на выплаты 100% скорректированного свободного денежного потока ➡️ В этом случае общая выплата за 2023 год составит 1182 руб. на акцию (включая уже выплаченные промежуточные дивиденды), а суммарная доходность — около 15,7% к текущим ценам.
Неясность с дивидендами немного омрачает впечатление от финансовых показателей за второе полугодие 2023 года по международным стандартам. Но они сильные (сравнения — с первым полугодием 2023-го) 👇
📌 выручка = 4,3 трлн руб., +20%
📌 EBITDA = 1,1 трлн руб., +30%
Прибыль по итогам года рекордная — 1,16 трлн руб. Ключевой фактор дохода нефтяников — цена барреля нефти в рублях, а она остаётся на комфортных уровнях.
🦆 По мнению аналитиков А-Клуба, Лукойл остаётся самым привлекательным нефтяником наравне с Роснефтью. Теперь ждём, когда Лукойл разрешит интригу с дивидендами и объявит финальные выплаты за 2023 год — это должно поддержать котировки 🔼 В течение года акции могут подорожать до 9264 руб. за бумагу (+23% к текущим ценам), считают эксперты А-Клуба.
@alfa_investments
Торги акциями Европлана — первой лизинговой компании на Мосбирже — начнутся 29 марта
Заявки на участие в IPO принимаем в нашем приложении инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 14:00 мск 28 марта. Цена акции от 835 до 875 руб., а минимальная сумма участия — 875 руб.
Главное, что нужно знать об этом IPO 👇
📌 Европлан — крупнейшая независимая автолизинговая компания в России с высокой рентабельностью. Подробнее здесь.
📌 У акций хороший потенциал роста — 24–45%, по мнению аналитиков Альфа-Банка. На IPO компания оценена в 100–105 млрд руб., а наши эксперты считают справедливой стоимость 130–151,9 млрд руб. 💪
📌 Инвесторам предложат 15 млн акций (12,5% капитала). На половину этого объёма уже есть спрос от крупных участников рынка.
📌 Европлан собирается отдавать на дивиденды от 50% прибыли.
Представители Европлана придут на прямой эфир в телеграм-канале Альфа-Инвестиций 25 марта, в 18:30 мск 🎙
❓ Вопросы к эфиру можно оставить здесь. Мы постараемся их задать!
@alfa_investments
Как заработать на дефиците рабочих рук? 👷♀️
Вложиться в акции HeadHunter — вот ответ от аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему торговый план может сработать 👇
🏭 За последний год безработица несколько раз обновляла исторический минимум. Это хорошо для людей, но для экономики означает кадровый голод. Значит, работодатели активнее пользуются рекрутинговыми платформами. От этого выигрывают все такие сервисы, включая HeadHunter.
💰 Компания и вправду хорошо зарабатывает: выручка за IV квартал +72%, EBITDA удвоилась, а её рентабельность достигла высокого уровня 58,6%. Сильные финансовые показатели нравятся инвесторам.
🌍 HeadHunter собирается сменить «прописку» на российскую: 27 марта этот вопрос обсудят акционеры. Переезд даст возможность платить дивиденды: ждём выплаты с доходностью до 15%. Такие новости должны поддержать котировки.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Акции ТКС Холдинга дешевеют второй день: вчера они потеряли 3,17%, а сегодня снижались ещё на 2% 😳
Инвесторов встревожили детали сделки по покупке Росбанка 🗣 Компания собирается оплатить приобретение с помощью дополнительного выпуска акций. Для этого ТКС Холдинг выпустит до 130 млн новых акций (65% от капитала) по цене 3423,62 руб. за штуку (на 9% дороже уровня вчерашнего закрытия). Утвердить эти параметры должны акционеры на собрании 8 мая 📆
🤔 Что с этим не так? Вероятно, инвесторы решили, что объём допэмиссии слишком большой, и он сильно уменьшит долю текущих акционеров.
✏️ Это правда плохо? По мнению аналитиков Альфа-Банка, нет — новые детали не меняют в корне ситуацию со сделкой. С учётом рыночной оценки Росбанка и объявленной цены допэмиссии ТКС Холдингу, вероятно, понадобится не более 66 млн новых акций (33% от капитала). А это уже совсем другое дело — сильного размытия доли прежних акционеров не будет 👌 Так что планы на 130 млн акций — это с большим запасом, ведь неиспользованные для сделки акции будут погашены 🙅♂️
❤️ Что делать инвестору? Можно воспользоваться просадкой, чтобы докупить акции ТКС Холдинга на средний или долгий срок, считают наши эксперты. Целевая цена на горизонте года — 4700 руб. (+51% к текущим ценам).
@alfa_investments
У Транснефти неплохие результаты 2023 года по международным стандартам 🔥
Вот главные цифры (сравнения год к году) 👇
📍 Выручка = 1,33 трлн руб. (+10,5%)
📍 EBITDA = 120 млрд руб. (+8,1%)
📍 Прибыль = 296,5 млрд руб. (+22,2%)
Правда, в IV квартале прибыль снизилась до 51,2 млрд руб., но это было ожидаемо, и показатель оказался лучше прогнозов аналитиков.
Так что с дивидендами?
По расчётам аналитиков Альфа-Банка, финальная выплата может составить порядка 195,93 руб. на акцию ❤️ Это даёт около 12% доходности к текущим котировкам. Это соответствует выплатам 50% чистой прибыли, скорректированной на курсовые разницы (по такому принципу компания платила дивиденды за 2022 год).
Инвесторы встретили отчёт позитивно: акции Транснефти дорожают на 1,67% 🌱
@alfa_investments
🏛 После вчерашнего падения торги на российском рынке открылись в плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,17%. В лидерах роста снова акции ТКС Холдинга (+1,83%), Яндекса (+1,88%), а ещё HeadHunter (+1,71%). Падают акции Роснефти (–1,02%), Норникеля (-0,65%) и ММК (–0,49%).
🔎 Сегодня инвесторы ждут данных по недельной инфляции в 19:00 мск. Они важны для рублёвых облигаций и предстоящего в пятницу решения ЦБ по ключевой ставке. А ещё сегодня последний день, когда можно купить акции Диасофта под дивиденды 75,68 рублей на акцию.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи вчера упал на рекордных за полгода объёмах торгов. Причина — внезапная отмена запрета сделок с ПИФами, в которые входят акции стратегических компаний в пределах 1% капитала. Управляющим компаниям теперь можно продавать эти акции из состава фонда, хотя до этого такие сделки были под запретом.
🔻 В итоге под давлением оказались акции некоторых стратегических компаний: Роснефть (–3,04%), Газпром (–1,26%), и Аэрофлот (–2,29%). Но такое падение ненадолго, считают аналитики Альфа-Инвестиций: часть просадки инвесторы уже выкупили на вечерней сессии.
🏦 Акции Сбербанка потеряли 1,2%: годовое собрание акционеров назначили на 21 июня — позже, чем в прошлые годы. Это значит, что и дивиденды будут выплачены позже, ведь их утверждает собрание акционеров. Размер выплат объявят в апреле.
🏦 Зато ТКС Холдинг (+6%) стал лидером по росту и обороту торгов. Просадка после переезда в Россию оказалась небольшой, и акции её быстро закрыли. В ближайшие дни акции останутся популярными у инвесторов, считают наши аналитики.
🇺🇸 В США акции продолжили расти в ожидании сегодняшнего заседания ФРС. Уолл-Стрит ждёт сохранения ставки, но в центре внимания — прогноз регулятора по её траектории на 2024 год. Экономисты ожидают, что ФРС пообещает начать снижать ставку в июне.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Автолизинг едет на Мосбиржу: до конца марта свои акции там собирается разместить компания Европлан 🚘
Вот главное, что нужно знать перед IPO 👇
🚗 Автолизинг — это аренда машины с возможностью выкупа. Похоже на кредит под залог автомобиля, но при лизинге заёмщик становится владельцем машины только когда расплатился. Это перспективный рынок, который быстро восстанавливается после кризисов. По прогнозу Эксперт РА, до 2027 года он будет расти в среднем на 15% в год 🔎
📊 Европлан — крупнейшая независимая (то есть не входящая в банковские или промышленные группы) автолизинговая компания в России. За последние пять лет прибыль прибавляет в среднем по 33% в год, а средняя рентабельность капитала исключительно высокая — 39% 📈 Это выше, чем у банков (16,7% у Сбербанка и 24,9% у Тинькофф), при этом у Европлана меньше риски. На конец 2023 года только по 0,16% портфеля была просроченная задолженность свыше 90 дней 👍
🛠 Европлан неплохо зарабатывает на дополнительных автоуслугах — ремонте, обслуживании, оформлении документов. По итогам 2023 года эти сервисы принесли компании 42% доходов. Это хорошо: такие доходы более устойчивы к рыночным потрясениям 🗼
💰 Компания намерена отдавать на дивиденды не менее 50% прибыли по международным стандартам. По расчётам аналитиков Альфа-Банка, по итогам 2024–2028 годов Европлан сможет платить 80% прибыли (16,1–30 млрд руб).
⚠️ Риски тоже есть. Бизнесу Европлана могут угрожать макроэкономические и геополитические потрясения, высокие процентные ставки, новое регулирование и высокая конкуренция в отрасли.
🎙 Остались вопросы? Вечером 25 марта представители Европлана придут к нам на прямой эфир и расскажут все детали о компании и размещении. А пока можно почитать подробный разбор от аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️
@alfa_investments
🕯 День начинается нейтрально: на 10:10 индекс Мосбиржи снижается на 0,03%. Прибавляют котировки X5 Group (+1,1%), Яндекса (+0,7%) и обыкновенных (+0,46%) и привилегированных (+0,4%) акций Сургутнефтегаза. Больше других теряют акции ТКС Холдинга (−0,73%): вчера по бумагам возобновились торги после переезда бизнеса в Россию. Ещё снижаются котировки HeadHunter (−0,41%) и Мосбиржи (−0,35%).
🆕 Инвесторов ждёт новое IPO: лизинговая компания Европлан собирается выйти на биржу уже в марте. Скоро расскажем подробнее!
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи немного снизился. Акции нефтяников не реагируют на дорожающую нефть: Лукойл (−0,49%), Роснефть (−0,19%). Котировки Татнефти (−1,49%) продолжили снижаться после отчёта.
🔽 Просели акции Совкомфлота (−1,54%): прибыль выросла в 2,4 раза, но рынок ждал более впечатляющих результатов. Дивиденды по итогам года могут составить 11,2 руб. (доходность — 8,4%).
🏦 Акции ТКС Холдинга вчера торговались первый день после перерегистрации компании в Россию. Утром они теряли 6%, но закончили день в плюсе (+0,33%). Бумагам ВК в аналогичной ситуации понадобилось три месяца, чтобы закрыть просадку.
📱 Котировки Группы Позитив (+4,44%) обновили исторический максимум: компания объявила первую выплату дивидендов за 2023 год.
🛍 Инфляционные ожидания граждан в марте снизились до 11,5%. ЦБ смотрит на этот показатель, принимая решение по ставке: ближайшее заседание уже в пятницу, 22 марта.
🗽 Рынок акций в США подрос. Больше всех прибавляли бигтехи: Tesla (+6,25%) повышает цены на автомобили, а Apple (+0,6%) обсуждает применение ИИ-технологий Alphabet (+4,44%) для iPhone. В центре внимания — завтрашнее заседание ФРС. Инвесторы ждут, что ставка не изменится.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Заработать на недвижимости можно и без вложений в неё — например, купить бумаги ЦИАН. С начала года они прибавили 25% и, по мнению аналитиков Альфа-Банка, в течение года могут подорожать ещё на 30,4% — до 1000 руб.
Вот почему 👇
🔹 ЦИАН зарабатывает при любой ситуации на рынке недвижимости. Когда спрос снижается — объявления висят дольше, а пользователи больше платят за их продвижение. А когда спрос растёт — на платформе становится больше объявлений и сделок, и ЦИАН опять в выигрыше.
В итоге за последние два года бизнес компании удвоился: каждый квартал выручка прибавляет 31–44% год к году 🔥
🔹 Рентабельность EBITDA быстро растёт: с 15% в I квартале 2023 года до 33,5% в III квартале.
🔹 Важная часть бизнеса ЦИАНа — ипотечный маркетплейс, где можно сравнить ставки банков, подать заявку и выйти на сделку. А ещё компания купила SmartDeal — сервис электронной регистрации сделок с недвижимостью. Так компания зарабатывает на комиссиях по подбору ипотек, оценке недвижимости и сделкам.
🔹 У ЦИАНа нет долгов и растут запасы денег на счетах — 6,3 млрд руб. на конец III квартала 2023 года. Если компания переедет в Россию (возможно, уже в этом году, считают наши эксперты), она сможет выплачивать дивиденды.
🔹 Аналитики Альфа-Банка ждут хороших итогов 2023 года: в IV квартале выручка прибавит более 40% году к году, а EBITDA достигнет 3 млрд руб. (рентабельность — 25,8%).
❤️ Сейчас расписки ЦИАН торгуются на 27% дешевле исторических максимумов, а бизнес при этом стабильно растёт. По мнению аналитиков Альфа-Банка, быстрый рост сохранится и в этом году, а возможная смена «прописки» повысит интерес инвесторов к бумагам компании.
@alfa_investments
🔼 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,19%. В лидерах роста — бумаги Globaltrans (+1,62%), НЛМК (+0,89%) и HeadHunter (+0,73%). Акции ТКС Холдинга (бывшей TCS Group) теряют 4,06%: сегодня первый день торгов бумагами после перерегистрации в Россию и конвертации расписок в акции. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут сильной просадки в бумагах, как это было с ВК. Ещё снижаются котировки Ростелекома (−0,52%) и Полюса(−0,44%).
📑 Совкомфлот опубликует финансовые результаты за 2023 год, а Мосбиржа добавит 14 акций на вечерние торги, в том числе Инарктики, Распадской, ОВК, ОАК и Башнефти. Novabev Group (бывшая Белуга) объявит дивиденды за 2023 год.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Российский рынок акций немного подрос. В ожидании дивидендов и возможного IPO одной из «дочек» акции Ростелекома прибавили 2,17%. А ослабление рубля поддержало экспортёров: Северсталь (+0,96%), НЛМК (+1,62%), Норникель (+0,35%).
📉 А вот бумаги Татнефти (−3,14%) просели: чистая прибыль компании оказалась ниже ожиданий.
🇺🇸 Рынок акций в США продолжил снижаться после слабых данных по рынку труда и ценам производителей. Инвесторы ждут заседания ФРС в ближайшую среду.
🐲 Акции на Шанхайской бирже в пятницу вернулись к максимумам ноября прошлого года. Промышленное производство и инвестиции в январе — феврале оказались выше прогнозов аналитиков.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Ура, пятница! И новая порция полезных обзоров от наших аналитиков 🥳
Как всегда перед выходными, предлагаем вам отвлечься от быстрых новостей и почитать большие (но не скучные) аналитические материалы. На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Выяснили, какие облигации предпочитают клиенты Альфа-Инвестиций. Там есть ооочень интересные бумаги (знали про облигации Сбербанка с доходностью 15%?).
📍 Проанализировали объёмы торгов за последнее время и нашли акции, по которым активность инвесторов снизилась. Эти бумаги могут упасть первыми 😱
📍 Сравнили два драгоценных металла — золото и серебро. И сделали вывод, какой из них лучше покупать в разных ситуациях.
📍 Поделились секретами мастерства: рассказали, за какими отчётами компаний стоит следить инвестору и где искать важную информацию.
📍 Посмотрели, как сейчас ведут себя голубые фишки — и выделили топ-3 фаворитов и аутсайдеров марта.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Льготы для российских ИТ-компаний, дивиденды и совсем не страшная допэмиссия 🤩
Всё это поможет заработать на акциях Группы Позитив (бренд Positive Technologies), считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему план может сработать 👇
🖥 Минцифры хочет изменить правила аккредитации ИТ-компаний: у российских айтишников будет больше шансов на господдержку. От этого выиграет весь сектор, включая Группу Позитив.
💪 У компании сильные результаты 2023 года — отгрузки +74%, чистая прибыль +70%. Скоро акционеры обсудят вопрос дивидендов, и это поддержит котировки.
🌤 Группа Позитив развеяла тревоги инвесторов насчёт допвыпуска акций — это давило на акции с осени. Допэмиссия будет намного меньше, чем ожидалось, уменьшать долю текущих акционеров. Это позволит инвесторам выдохнуть, а акциям — вырасти.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Этот год может принести много дивидендов 🤑
Российские компании могут за год выплатить акционерам рекордные 5 трлн руб., считают аналитики Альфа-Банка. Это вдвое больше, чем в прошлом году — и, кажется, такой аттракцион невиданной щедрости может больше не повториться 🔥
Часть этой суммы инвесторы уже получили в начале года — это были промежуточные выплаты от Норникеля, Газпром нефти, Роснефти, Татнефти, Совкомфлота, ФосАгро, Novabev Group и дивиденды за 2022 год от Магнита 💸
Но выплаты с самой приятной доходностью ещё впереди. Нефтяники хорошо заработали на ослаблении рубля, поэтому рекордных выплат можно ждать от Сургутнефтегаза и Лукойла. Двузначные доходности намечаются и по акциям ОГК-2, МТС, Магнита, Сбербанка, Северстали ✍️
В карточках собрали только предстоящие выплаты этого года. Доходность — к цене закрытия 13.03, ожидаемые дивиденды — прогнозы аналитиков Альфа-Банка ❤️
Забирайте ✌️
@alfa_investments
Наконец-то хорошие новости по инфляции: за вторую неделю марта цены не выросли 👏
Поэтому ЦБ, скорее всего, снова оставит ставку 16% на заседании 22 марта, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🅰️ Ведь с помощью ставки регулятор пытается контролировать прежде всего рост цен 👛 А картина по инфляции накануне заседания в целом складывается позитивная, хотя есть и нюансы 🤔
Вот свежая статистика ⬇️
📌 По итогам февраля рост цен замедлился до 0,68% после 0,86% в январе. Но годовая инфляция ускорилась до 7,69%. Пока остаётся повышенным рост цен на еду, но он хотя бы не ускоряется с декабря (8,1%) 🛒 Непродовольственные товары пока дорожают меньше, чем продукты, но по сравнению с январём всё быстрее — на 6,6% против 6,2%.
📌 Зато за вторую неделю марта ценовое давление смягчилось: с 5 по 11 марта недельная инфляция оказалась нулевой. По мнению Наталии Орловой, за март инфляция достигнет 0,3% после 0,68% в феврале 🛍
Поэтому в базовом сценарии ЦБ оставит ставку без изменений — как поступил и в феврале, считает наш эксперт. Но после февральского заседания регулятор уточнил, что рассматривал и опцию повышения ставки. Будем следить 🔎
@alfa_investments
Выбирать активы бывает сложно, особенно новичкам: потерять деньги слишком страшно, а опыта для взвешенных решений пока нет. Так что же делать?
Вот рекомендации аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
1️⃣ Присмотреться к биржевым индексам
Это уже готовый набор активов, в который входят только проверенные компании. Необязательно покупать все — можно выбрать несколько из разных отраслей и сформировать собственный диверсифицированный портфель 👌
2️⃣ Изучить рекомендации аналитиков
Крупные инвестиционные дома публикуют рекомендации по бумагам. Если акции компании есть в списке, значит, аналитики инвестдома уже изучили бизнес и бумагу можно рассмотреть для вложений. Положительная рекомендация означает, что акция интересна для покупки, негативная — вкладываться в бумагу рискованно ‼️
3️⃣ Подобрать акции из разных отраслей
На рынке акций да и в экономике в целом большой перевес у нефтегазовых компаний и банков. Сохранять эту тенденцию в своём портфеле не стоит — слишком рискованно. Если сектор занимает большую долю портфеля и пойдёт вниз, инвестор может получить убыток 📉
Диверсификация по компаниям и отраслям снизит риски и даст несколько потенциальных точек роста. Всё потому, что акции из разных отраслей по-разному реагируют на события в экономике. Можно выбрать лидеров по каждому сектору, отдавая одной бумаге не более 10–20% ✔️
К каким акциям можно присмотреться?
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, для старта подойдут лидер банковского сектора Сбербанк, дивидендный нефтяник Лукойл, золотодобытчик Полюс, ретейлер Магнит и электроэнергетик Интер РАО ❤️
@alfa_investments
🔺 Российский рынок акций начинает день в лёгком плюсе: +0,11% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. Дорожают акции АФК «Системы» (+1,48%), Юнипро (+0,71%), Аэрофлота (+0,67%). А в минусе бумаги Газпрома (–0,25%), Лукойла (–0,2%), Ростелекома (–0,2%).
⛽ Акции нефтяников может поддержать дорожающая нефть. Ещё на котировки может повлиять выход еженедельных данных о запасах нефти в США.
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Внезапное ослабление рубля поддержало акции некоторых экспортёров: Новатэка (+1,56%), Газпрома (+1,51%), Мечела (+3,5%). Но немного просели бумаги Лукойла (–0,2%). Нефтяник представил финансовые результаты за 2023 год, но из опубликованных результатов сложно рассчитать точный размер дивидендов. Скоро расскажем подробнее.
🏦 Сбербанк (+0,37%) заработал в феврале 120,4 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это самый высокий показатель с октября 2023 года, несмотря на замедление кредитования.
🔻 А распродажи прошли в ИТ-секторе — но эта просадка может быть временной, считают наши аналитики. Акции золотодобытчиков просели вслед за коррекцией в перегретом золоте.
🇺🇸 В США торги прошли позитивно, несмотря на ускорившуюся инфляцию. Бигтехи возглавили рост, так как аналитики по-прежнему ожидают снижения ставки ФРС в июне.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments