118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Популярная торговая платформа TradingView накануне прекратила поддерживать официальные данные Мосбиржи из-за ограничений. Инвесторам посоветовали искать альтернативу. Например, терминал Альфа-Инвестиций 👌
Что случилось 🤔
На TradingView больше не будут публиковать информацию об инструментах с Мосбиржи. Российские активы всё равно продолжат отображаться, но данные о торгах платформа будет брать у компании «Алор брокер».
Однако TradingView всё равно советует инвесторам найти альтернативные источники информации. Хорошим решением может стать терминал Альфа-Инвестиций.
Как помогут Альфа-Инвестиции 🤗
✅ Наш терминал получает данные напрямую с Мосбиржи
✅ Работает как на мобильных устройствах, так и на компьютере
✅ Можно настроить нескольких рабочих столов с виджетами, чтобы удобнее торговать.
✅ В нём есть более 100 индикаторов, 13 типов графиков и разные таймфреймы для анализа.
👉 Подробнее про терминал Альфа-Инвестиции — вот тут.
@alfa_investments
Перемены на рынке — не повод для паники. Ведь есть компании с низким риском, в которых можно безопасно «припарковать» капитал. Такие акции стабильно себя ведут даже в турбулентные времена. Рассказываем 🤗
Что за бумаги 🔍
Это акции корпораций с прочным финансовым положением, стабильными доходами и высокими дивидендами. Компании-лидеры в своих отраслях, которым доверяют инвесторы.
Как правило, если рынок падает, то они чувствуют себя лучше других активов и притормаживают общее снижение.
Аналитики Альфа-Инвестиций всё посчитали и нашли бумаги, которые не так сильно просаживались, как индекс Мосбиржи.
Что в них особенного 🙄
Надёжность: эти компании могут выдерживать экономические потрясения и при этом сохранять прибыльность.
Дивиденды: они регулярно вознаграждают акционеров, даже в кризисы.
Стабильность: у таких компаний меньше волатильность, а их акции более предсказуемы.
В чём подвох 🤔
Все знают правило: чем больше возможная доходность, тем больше риск потерять деньги. Оно работает и здесь. Бумаги, которые не так сильно падают, как правило, и не растут на десятки процентов за короткое время.
Топ-5 акций с низким риском❗
📍Привилегированные акции Сбербанка менее ликвидны, чем обычные, но входят в топ-15 рынка. Волатильность у них вдвое ниже, чем у индекса Мосбиржи.
📍Привилегированные акции Татнефти достаточно ликвидны (в топ-30), но меньше подвержены рыночным колебаниям — примерно на 10%, чем рынок в целом.
📍Мосбиржа — бенефициар высоких ставок. Она минимально реагирует на просадки индекса.
📍Интер РАО отличается сглаженными колебаниями. Акции почти на 20% менее подвижны, чем рынок.
📍ФосАгро — надёжная дивидендная бумага. Выплаты акционерам не отменяли последние 15 лет.
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ Утром во вторник российский рынок акций растёт: +0,91% у индекса Мосбиржи на 10:23 мск. В лидерах роста — привилегированные (+1,96%) и обыкновенные (+1,46%) бумаги Сургутнефтегаза, а также АФК «Система» (+1,19%).
Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за I полугодие 2024 года. При рекомендации выплатить 50% от прибыли по российским стандартам это может быть 25,5 руб. на акцию, доходность — около 4,3% на каждый тип акции.
🛢 Утром цена нефти коррерктируется, а сегодня на её динамику могут повлиять отчёт Международного энергетического агентства и данные о запасах в США.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
💪 Днём индекс МосБиржи скорректировался, но вечером вышел в плюс. Рынок подтолкнул наверх резкий рост цен на нефть выше $81,5 за баррель из-за напряженности на Ближнем Востоке.
Второй фактор — резкое ослабление курса рубля на внебиржевом рынке из-за возможного дефицита валюты. В лидеры вышли акции компаний с валютными активами и экспортёров: префы Сургутнефтегаза (+2,3%), Новатэк (+2%), Норникель (+1,8%).
😋 Поддержала настроение на рынках новость о скором возврате денег за заблокированные активы, в том числе Альфа-Инвестиций. Пока трудно говорить об объёмах, но сам факт позитивен и часть из них так или иначе может пойти на инвестирование.
💎 Алроса (-2,4%) показала слабые, но ожидаемые результаты за полугодие. На дивиденды могут направить от 3,6 до 5,2 руб. или 6,1–8,7%.
🇺🇸 В США неделя началась без изменений. Инфляционные ожидания за июль оказались на уровне прогнозов, а сегодня впереди выход динамики цен производителей. Главный фокус инвесторов на публикации потребительской инфляции в среду.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Сбербанка росли всю первую половину 2024 года. После июньской коррекции и дивидендного гэпа они дешевле максимумов на 15%. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что бумаги могут подорожать на 30,4% за 10 месяцев 🚀
Вот их торговый план 👇
📌 купить не дороже 280 руб.
📌 продать не ниже 365 руб.
📌 заработать до 30,4% за 10 месяцев (36,4% годовых)
Почему это сработает: пять причин 👇
1️⃣ Сбербанк занимает около половины банковского бизнеса в стране. Он активно наращивает активы и сохраняет высокую рентабельность. После 2022 года стал основным поставщиком кредитов — это усиливает долгосрочные перспективы.
2️⃣ Сбер активно инвестирует в IT. В том числе в искусственный интеллект и финтех. На этом тоже можно зарабатывать в будущем.
3️⃣ Компания платит щедрые дивиденды. За 2024 год акционеры получат выплаты с доходностью больше 12%.
4️⃣ Акции банка — сильнее рынка. Это одни из самых популярных бумаг среди частных инвесторов.
5️⃣ Сбербанк стабильно генерирует высокую отдачу на капитал (ROE). По итогам 2023 года — больше 25%. Это значительно лучше, чем в среднем по банковскому сектору.
В среднем в июне прибыль у конкурентов упала на 12%, а прибыль Сбербанка — увеличилась на 5,2%. За полгода она выросла на 10,7% против +8% у всего сектора.
Есть ли риски? ⚠️
Да, как и всегда. Акции могут не вырасти, если станут хуже дела в макроэкономике. Или если Сбер будет медленно развивать новые направления бизнеса.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 Утром в понедельник российский рынок акций снижается: −0,78% у индекса Мосбиржи на 10:36 мск. В лидерах падения — ВК (−2,57%), Фосагро (−1,44%) и НЛМК (−1,30%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,83%) и Алросы (+0,18%).
В воскресенье зампред ЦБ ещё раз подтвердил: ключевую ставку могут поднять до 20%, если будут сомнения в замедлении инфляции.
✈️ Сегодня Аэрофлот опубликует операционные результаты за июль 2024 года, а Алроса финансовые за I полугодие 2024 года.
Совет директоров Ростелекома рассмотрит выплату дивидендов — 6,06 руб. на каждый тип акции.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс МосБиржи немного снизился. Улучшение внешнего фона привело к остановке распродаж, но для перехода к росту нужны новые драйверы, — например, устойчивое замедление инфляции. В лидерах снижения Globaltrans (-1,6%) с необходимостью больших затрат на обновление парка полувагонов, а также префы Мечела (-1,3%) и РУСАЛ (-0,94%) с высокой долговой нагрузкой.
В июле инфляция ожидаемо ускорилась до 1,14% после повышения тарифов ЖКХ. Базовая инфляция, без разовых факторов, снизилась до 0,4% — минимум с апреля 2023 года. В целом данные выглядят неплохо, но этого недостаточно, чтобы смягчить позицию ЦБ, считают наши аналитики.
🏦 Ключевые финансовые показатели Сбербанка (+0,01%) за 7 месяцев 2024 года оказались сильными. Темпы роста процентных и комиссионных доходов сократились по сравнению с прошлыми месяцами, а темпы роста прибыли наоборот выросли. Сохраняются надежды на повторную выплату рекордных дивидендов как за 2023 год — 33 руб. на акцию и выше.
🇺🇸 В пятницу акции США восстановили все потери с начала недели, опасения вокруг рецессии в США утихли. Эта неделя насыщена на выход июльской макростатистики, что повлияет на ход торгов: сегодня инфляционные ожидания, завтра инфляция производителей, в среду потребительская, а в четверг целый ряд публикаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На российском рынке — больше 200 акций. Каждая публичная компания по-своему неповторима, но есть особенные. Они уникальны в своих отраслях, и поэтому особенно интересны 😍
📍 Норникель
Крупнейший в мире производитель палладия и никеля. У компании привлекательная бизнес-модель: ресурсная база большая, а себестоимость производства — низкая. При слабом рубле такие акции — защитный инструмент, потому что девальвация увеличивает доходы и маржинальность.
👉 Прогноз аналитиков на год: +45,63% — 180 руб.
📍 Алроса
Крупнейший на планете производитель алмазов, на которого приходится почти треть мирового рынка. Конкурентов в России у компании нет, а в мире — только международная корпорация De Beers. Но есть долгосрочный риск из-за снижения цен на алмазы и бриллианты.
👉 Прогноз аналитиков на год: +45,5% — 89 руб.
📍 Транснефть
Самая большая трубопроводная компания мира, естественный монополист в транспортировке нефти и нефтепродуктов в России. Тарифы на перевозку регулирует государство — это даёт Транснефти стабильный доход.
👉 Прогноз аналитиков на год: +42,3% — 1951 руб.
📍 Яндекс
Крупнейший игрок на российском IT-рынке. Компания построила уникальную экосистему, которая охватывает все сферы жизни. Яндекс доминирует в поиске и райдтехе («Такси», «Еда», «Лавка», «Драйв», «Доставка») — создать такую же компанию с нуля невозможно.
👉 Прогноз аналитиков на год: +12,86% — 4335 руб.
📍 Группа Элемент
Национальный лидер в микроэлектронике. У компании полный цикл разработки и производства. К 2030 году эксперты ждут большой рост рынка — это даст Элементу возможности для расширения.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 С утра в пятницу российский рынок акций снижается: −0,72% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения — привилегированные (−1,79%) и обыкновенные (−1,49%) бумаги Мечела и ВК (−1,19%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,22%), Интер РАО (+0,18%) и МКБ (+0,1%).
📲 Диасофт рекомендовал дивиденды — 45 руб. на акцию (доходность — 0,9%). Купить акции под выплаты нужно не позднее 19 сентября.
💸 В июле Сбербанк получил 141,2 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это +8,2% год к году.
🪨 Распадская поделится результатами по международным стандартам за II квартал. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2024 года.
🛒 Росстат опубликует инфляцию за июль. По прогнозам, она будет выше 9%.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи вчера просел. Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после отскока. Среди голубых фишек больше других снизились котировки Магнита (−1,8%), Лукойла (−1,5%), Норникеля (−1,4%).
🏦 Сбербанк (−0,4%) в первом полугодии заработал чистой прибыли на 10,7% больше год к году — 816,1 млрд руб. Рост был ожидаем, поэтому не повлиял на акции.
📱 Выручка ВК прибавила 22,6% год к году, но EBITDA пока отрицательная из-за вложений компании в развитие: −0,7 млрд руб. Инвесторы расстроены: бумаги айтишника просели сильнее рынка.
🇺🇸 Акции США вчера почти отыграли обвал понедельника. Инвесторов вдохновила статистика по рынку труда: число заявок на пособие по безработице снизилось. Опасения, что наступит рецессия, ослабли.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Недавно провели эфир, где обсудили с аналитиками Альфа-Инвестиций их стратегию на третий квартал 2024 года, а также главные тренды на рынке 📈
Поговорили и про дешевеющие акции, и про доходности в облигациях, ну и, конечно, про золото, рубль и ставку ЦБ. Как обычно, нашли перспективные бумаги, сектора и ответили на ваши вопросы 🤗
Держите запись эфира и карточки с главными тезисами. Чтобы всё было под рукой 😘
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,14%. Теряют префы (−1,04%) и обыкновенные акции (−0,83%) Татнефти, а ещё — бумаги Русала (−0,82%). Прибавляют котировки Globaltrans (+2,01%), ТКС Холдинга (+0,94%) и Мосэнерго (+0,64%).
🏦 За первое полугодие Сбербанк заработал 816,1 млрд руб. чистой прибыли по международным стандартам. Это +10,7% год к году.
📱 ВК нарастил выручку за первые полгода на 22,6% год к году — до 70,2 млрд руб. Скорректированная EBITDA = −0,7 млрд руб.
🍏 Выручка Fix Price в первом полугодии +9,4% — 148,4 млрд руб. Сопоставимые продажи прибавили 1,9%.
📑 Результатами за полугодие ещё поделится Юнипро. Henderson раскроет выручку за июль.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил. Все секторы закрыли торги в плюсе. В лидерах роста — айтишники: Яндекс (+5,8%), HeadHunter (+3,2%) и Диасофт (+3,1%). Доходности ОФЗ снизились до 15,3–15,7%, это поддержало рынок акций. А ещё инвесторов вдохновили новости от ЦБ: регулятор ждёт, что в III квартале рост цен замедлится.
📱 Ростелеком 12 августа обсудит дивиденды. Менеджмент говорил, что компания может выплатить 6,06 руб. на акцию. Это обеспечит 7,6% доходности по обыкновенным акциям и 8,1% — по привилегированным. «Префы» телекома вчера подорожали на 5,2%.
🌾 В первом полугодии скорректированная EBITDA Фосагро −7,2% год к году, свободный денежный поток упал вдвое — до 26,6 млрд руб. Компания объявила промежуточные дивиденды — 117 руб. на акцию (доходность — 2,1%). Котировки за вчерашний день +0,2%.
‼️ Инфляция с 30 июля по 5 августа в России замедлилась до нуля, в годовом выражении осталась прежней — 9%.
🗽 Акции США скорректировались. Инвесторы опасаются рецессии после ослабления на рынке труда. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из самых главных вопросов про ИИС: как переделать «старые» счета A и Б в новый ИИС-3? Сегодня Минфин опубликовал некоторые подробности 👇
Новостей немного, но они есть. В министерстве подтвердили, что с 1 января 2024 года у инвесторов есть право трансформировать «старый» ИИС в новый счёт третьего типа.
📍Для этого нужно обратиться к своему брокеру или управляющей компании, но полного регламента о том, как изменить типа счёта, пока нет.
📍Однако стало известно, что для трансформации ИИС придётся подать заявление в налоговую. Как именно это делать, пока неизвестно.
📍В ведомстве отмечают, что если не подать заявление и открыть больше одного счёта, то можно потерять право на налоговые льготы.
👉 Недавно, кстати, подробно рассказывали, как получить хорошую доходность, если покупать облигации на ИИС. Перекиньте в «Избранное», чтобы потом почитать.
@alfa_investments
⬆️ Российские акции открыли торги ростом: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,28%. Растут котировки Мосэнерго (+0,55%), Сбербанка (+0,54%) и Фосагро (+0,5%). Снижаются — Эн+ Груп (−0,95%), Globaltrans (−0,78%) и ПИКа (−0,65%).
🌏 Распродажи на мировых рынках стихли, но риск коррекции остаётся. Сегодня на ход торгов повлияет торговая статистика из Китая. При спокойном внешнем фоне российские акции будут восстанавливаться, считают наши аналитики.
🌾 Фосагро поделится финансовыми результатами за II квартал 2024 года.
‼️ Росстат опубликует недельную инфляцию, а ЦБ — Резюме обсуждения ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
👌 Индекс Мосбиржи остался на месте. Прибавляли голубые фишки: Сбербанк (+1,4%), НЛМК (+1,4%) Газпром (+1,1%). Лидером роста в индексе стал ВК (+4%): инвесторы ждут отчёта за II квартал.
🛢 Цены на нефть закрепились в районе $76–77 за баррель. Минэнерго США снизило прогноз средней цены марки Brent на II полугодие примерно на $4 — до $85 за баррель. Однако к концу года котировки ожидаются выше — между $85 и $90.
🍷 Novabev Group (+3,8%) зарегистрировала дополнительный выпуск акций для увеличения уставного капитала. Акций станет больше в восемь раз, и они подешевеют. На время процедуры торги бумагами приостановятся. Последний день для сделок — 15 августа. Торги возобновятся после 22 августа.
🇺🇸 Акции США прибавили после глубокой просадки в понедельник. Аутсайдеры понедельника стали лидерами роста во вторник: недвижимость (+2,15%), ИТ (+1,35%), финансы (+1,26%). Индекс страха (VIX) снизился с 65,7 пунктов на пике в понедельник до 27.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ЦБ будет считать курс рубля по-новому. Рассказываем, что поменяется и отразится ли это на рубле 👇
🤔 Какие будут перемены
Раньше, чтобы рассчитать курс, регулятор учитывал все сделки на внебиржевом рынке. Если какой-то из участников покупал или продавал слишком много валюты, это сильно влияло на официальный курс.
Теперь ЦБ не будет учитывать сделки участника, если его доля в объёме торгов валютой выше 75%. Аналитики А-Клуба считают, что так будет меньше возможностей для манипуляций, а курс будет точнее отражать реальные спрос и предложение.
👀 Что будет с рублём
Глобально новая методика на него не повлияет. Для курса есть два более значимых обстоятельства.
1️⃣ Остаются проблемы с платежами за импорт, которые ограничивают спрос на валюту.
2️⃣ Нефть дешевеет. Выручка экспортёров может сокращаться, а порог её обязательной продажи внутри страны правительство уже уменьшило до 40%. Значит, предложение валюты будет падать.
Что в итоге? Аналитики А-Клуба ждут ослабления рубля на 5–10% до конца года 🦆
@alfa_investments
⬆️ Вторник начинается хорошо: +1,13% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут все бумаги в его составе, но больше других — привилегированные (+3,31%) и обыкновенные акции (+2,8%) Мечела и расписки Globaltrans (+3,01%).
🛢 Нефтяные котировки с утра прибавляют 0,6%. Это может поддержать на акции нефтяников.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи потерял больше 2% на выросших оборотах. Просели почти все акции в его составе, а хуже рынка были голубые фишки: Яндекс (−4,24%), Сбербанк (−3,7%), Газпром (−3,2%), Мосбиржа (−3,1%). Всё потому, что доходности облигаций прибавили, сырьё подешевело, а на мировых рынках прошли распродажи.
📦 Рост товарооборота и выручки Ozon (−4,1%) во II квартале замедлился. Убыток = 28 млрд руб. — максимум с 2019 года. Для компании роста это не критично, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Важнее то, что темпы роста бизнеса остаются на уровне 70%.
🍅 Выручка Русагро (−6%) в I полугодии 2024 года выросла на 30%. При этом EBITDA сократилась на 12%, а чистая прибыль — на 74%. Ясности с перерегистрацией компании в Россию по-прежнему нет.
🇺🇸 Просадка акций США стала максимальной в этом году. Больше других теряли бумаги банков, компаний из технологического сектора и недвижимости. Индекс страха (VIX) вырос до рекордных уровней с 2020 года: инвесторы опасаются рецессии в США из-за снижения активности на рынке труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Российские акции на годовых минимумах. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали недорогие перспективные бумаги из разных отраслей ⬇️
🔍 Как искали
Смотрели на мультипликаторы стоимости: P/E, P/S, P/B или EV/EBITDA. А ещё — на мнения экспертов из разных инвестдомов.
🧐 Какие акции выглядят интересно
🛢 Обыкновенные бумаги Сургутнефтегаза. P/E = 0,8х против 4х у Лукойла и 7х у Татнефти. EV/EBITDA = 1,6х — самый низкий среди нефтяников. Большинство аналитиков верят в рост: средняя целевая цена на год — 39 руб. Это +48% к котировкам сегодня.
🏦 ВТБ. Второй по размеру банк в стране. Коэффициент P/B меньше 0,5х. У Сбербанка почти 1х, у МКБ, Росбанка и Уралсиба — 0,6х. В среднем аналитики ждут роста до 147,5 руб. в течение года — это больше 50%.
⚙️ ММК. Металлург меньше конкурентов и дешевле: P/E = 5х против 6х у Северстали и 11,7х у НЛМК. P/B = 0,9х против 1,9х и 1,5х соответственно. В течение года акции могут подорожать на 37% — до 67,4 руб. Это средняя оценка экспертов.
👩💼 HeadHunter. P/E айтишника ниже среднего по отрасли: 15,5х против 41х. У Яндекса и ЦИАН — 25х. Средний потенциал роста — 34% за год, до 5425 руб. Важно: торги расписками скоро остановятся из-за переезда компании в Россию.
💡 Интер РАО. У электроэнергетика солидная финансовая подушка и недорогая цена: P/S всего 0,2х. А у РусГидро — втрое выше. Другие мультипликаторы Интер РАО тоже низкие: P/E = 2,2х против 4–9х по сектору, P/B = 0,3х против 0,5–0,6х. Средняя целевая цена на год — 4,95 руб., или 32% роста.
🏗 Эталон. Стоит дешевле других девелоперов из-за операционного убытка в последние кварталы. P/S ниже, чем у Самолёта и ПИКа, а P/B в разы меньше конкурентов и близко к показателю ЛСР. От акций ждут роста в среднем на 55% за год — до 115 руб.
🌾 Русагро. P/E чуть больше 4х против 7–8х у Черкизово и Инарктики. P/B почти вдвое ниже среднего по отрасли. В течение года расписки компании могут прибавить 25% — до 1624 руб. Но у Русагро впереди смена «прописки», а значит, возможна пауза в торгах.
#чтокупить
@alfa_investments
Lamborghini ставит финансовые рекорды. Секрет — в гибридах
В первом полугодии итальянский производитель люксовых спорткаров заработал 1,6 млрд евро — на 14% больше, чем год назад. Компания поставила 5 558 автомобилей. Если дело так пойдёт и дальше, Lamborghini обновит прошлогодний рекорд в 10 000 авто 🏎
Операционная прибыль за январь–июнь почти не изменилась (458 млн евро). Маржа же упала с 32,1% до 28,2% — компания переходит на гибриды, а на это нужны серьёзные инвестиции. Менеджмент обещает, что к концу 2024 года линейка Lamborghini будет полностью гибридной ⚡️
Сокращение выбросов и переход на чистые электромобили ещё пять лет назад были большими проблемами для Lamborghini и всех производителей спорткаров. Теперь тренд немного замедляется, и покупатели предпочитают гибриды 🧠
Судя по выручке, любителям роскоши нравится, что получается у Lamborghini. А эксперты считают, что гибридизация принесёт больше денег. Аналитики даже называют итальянца в составе Volkswagen Group «жемчужиной». По их мнению, стоимость Lamborghini не полностью отражена в цене акций Volkswagen Group, особенно если Lamborghini приравнять к Ferrari. Однако сама Lamborghini вряд ли скоро доедет до собственного IPO 💨
Бренд, дизайн и громкое «р-р-р» Lamborghini знакомы почти каждому. А вот о создателе и его истории, уверены, знают немногие. Спешим это исправить и предлагаем к просмотру на выходных байопик «Ламборгини: человек-легенда» 🍿
Режиссёр Роберт Мореско пересказывает историю амбициозного итальянца Ферруччо Ламборгини, мечтавшего создать идеальный спорткар и обогнать Энцо Феррари. Он всё делает вопреки и… добивается своего 💪
Фильм сняли по книге сына Ферруччо — Тонино. Главные моменты из жизни создателя Lamborghini проносятся перед зрителями со скоростью его воплотившейся мечты — одного из лучших спорткаров мира.
#планнавыходные
@alfa_investments
☀️ Утром в среду российский рынок акций растёт: +0,47% у индекса Мосбиржи на 10:13 мск. В лидерах роста — Магнит (+1,08%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,31%) и Транснефти (+1,19%).
Ростелеком и Московский кредитный банк опубликуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024.
👉 Московская биржа остановит торги депозитарными расписками HeadHunter — их поменяют на российские акции. Это последний шаг по «переезду».
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс МосБиржи снова вырос на резком ослаблении курса рубля при высоких ценах на нефть. Вчера префы Сургутнефтегаза прибавили 5,7% из-за ожидаемой позитивной переоценки его валютной кубышки. Среди голубых фишек лучше рынка были экспортёры Новатэк (+1,9%) и Норникель (+1,7%).
🛢 Отчёты МЭА и ОПЕК по нефти выглядели умеренно негативно, но на цены нефти не повлияли после неожиданного снижения запасов нефти в США. Уровни выше $80 за баррель выглядят устойчивыми, что позитивно для рынка и акций нефтяников.
😞 Акции ТМК (-2,5%) упали на слабом отчёте за полугодие. EBITDA снизилась на 42%, чистый долг вырос на 19%, до 300 млрд руб. Компания объясняет результаты плохой конъюнктурой: отпускные цены снизились, а себестоимость — выросла. Во II полугодии менеджмент планирует повысить отпускные цены и сократить долговую нагрузку.
🇺🇸 Акции США поддержали июльские данные о росте цен производителей ниже ожиданий. Это создаёт позитивный настрой на сегодняшнюю публикацию потребительской инфляции, от которой зависит судьба ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Облигации надёжных эмитентов — хорошая возможность зафиксировать неплохую доходность с минимальным риском. Одна из таких — бумаги АФК «Система» 001P-14. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что они могут принести 22,9% в течение года. Смотрите сами 👀
Вот торговый план 👇
1️⃣ Купить облигации не дороже 83% от номинала;
2️⃣ Держать год и заработать до 22,9%: 10,5% на купонах и ещё до 12,4% — на росте цены.
Бумаги могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку в 2025 году.
Чем хороши эти облигации 🧐
✅ АФК «Система» — крупный холдинг, в который входит много известных компаний из разных отраслей. Например, МТС, Ozon, Сегежа и Эталон. Вероятность, что могут быть проблемы с платежами эксперты оценивают в 0,3% на горизонте года и не больше 1,0% на горизонте трёх лет.
✅ Доходность выше, чем у аналогов с таким же рейтингом. К тому же бумаги ликвидны: их легко купить и продать по рыночной цене.
✅ Комфортный срок до оферты. Можно зафиксировать высокую доходность до апреля 2027 года. Если процентные ставки начнут снижаться, цена этого выпуска вырастет сильнее, чем цена более коротких бумаг. За счёт этого можно будет получить дополнительную прибыль.
Какие риски ⚠️
Если ключевая ставка останется высокой, цена будет расти медленнее. Кроме того, есть проблемы у дочек АФК «Системы».
👉 Купить облигации АФК «Система» 001P-14.
#чтокупить
@alfa_investments
А у нас оттепель! Сегодня стало известно, что скоро инвесторы получат деньги за заблокированные активы, которые удалось продать иностранцам. Вот главное👇
Что случилось❓❗️
Организатор обмена зарубежных активов — «Инвестиционная палата» — сообщил, что 12 августа планирует завершить расчёты по сделкам.
Что теперь❓❗️
Возможны три ситуации:
1️⃣ одобрили все ваши заявки на обмен
2️⃣ одобрили только часть
3️⃣ не одобрили ни одной
Всё зависит от спроса со стороны иностранных инвесторов или от того, сколько и у каких брокеров вы подали заявок на обмен.
🥰 Клиенты Альфа-Инвестиции, чьи активы удалось продать, получать деньги за них до 14 августа включительно.
Бумаги спишут одновременно с тем, как зачислят деньги. Если активы не участвовали в выкупе, то они останутся в вашем портфеле.
@alfa_investments
Рынок продолжает падать. Индекс Мосбиржи теряет 0,72% на 13:25 мск. Спросили аналитиков Альфа-Инвестиций, кто лучше и хуже других будет чувствовать себя в августе 👇
🤔 Как выбирали
В топ эксперты отбирают акции с низкими мультипликаторами, которые обгоняют индекс (даже если сейчас падают). В список аутсайдеров попадают бумаги с худшей динамикой на бирже и низкой оценкой аналитических компаний.
🏅 Фавориты месяца
Полюс показал +9% в июле. Бумаги золотодобытчика рекомендуют покупать восемь из восьми крупных аналитических компаний и банков. В том числе Альфа-Банк.
Ростелеком растёт на новостях о дивидендах. Соотношение EV/EBIDTA — 2,7. Когда в среднем по сектору — 3,5.
Мосбиржа выигрывает от высокой ставки ЦБ, потому что размещает свободные деньги под хорошие проценты. Восемь из десяти аналитических компаний рекомендуют акции компании.
🚫 Аутсайдеры
МТС упал на 16%. Компания чувствует себя хуже других, потому что у неё много долгов, которые дорого обслуживать при высокой ставке. При этом акциям МТС есть куда падать: мультипликаторы у компании выше среднего.
АФК «Система» — основной акционер МТС. Компания показывает чистый убыток, и её бумаги упали за месяц на 7%.
У РУСАЛа тоже много долгов. Акции производителя алюминия за месяц потеряли 12%, но по мультипликаторам они не выглядят дешёвыми. Оценки аналитиков — одни из самых слабых среди всех голубых фишек.
#чтокупить
@alfa_investments
На неделе в Турции заблокировали Instagram*. Это сильно ударило по местным предпринимателям. Через социальную сеть продают свои услуги многие бизнесмены — от строителей до пекарей.
По данным Bloomberg, в некоторых сегментах турецкий малый бизнес потерял до 60% доходов. Например, компания Синем Кокабаш, которая продаёт товары для детей, почти остановила работу 😞
«Все теряют деньги. Некоторые компании могут даже закрыться, если этот запрет не будет снят в ближайшее время», – говорит Кокабаш.
А предприниматель Фатма Гонджа Юртсевен из сообщества женщин, которые продают локальные продукты, называет положение бизнесменов «затруднительным».
По данным Ассоциации операторов электронной коммерции Турции, малый бизнес каждый день после блокировки Instagram* теряет $57 млн 😱
Дискуссия о зависимости нашей жизни от IT-корпораций с каждым годом становится всё шире и оживлённее. Социальные сети владеют едва ли не самым главным активом — эмоциями 🥹
Они знают, что нам нравится, что разочаровывает. Или какое настроение было утром, когда мы пришли в офис. И кажется, что все в плюсе: соцсети получают сверхприбыли от рекламы, бизнес увеличивает продажи, а пользователи покупают то, что им действительно нужно (или нет). Но какой ценой?
Об этом рассуждают авторы документалки «Социальная дилемма» 🍿 Фильм Джеффа Орловски вышел в 2020 году. В основе — интервью со многими бывшими сотрудниками социальных платформ. Они рассказывают о неприглядной стороне этого бизнеса и поднимают очень важную и своевременную проблему конфиденциальности и зависимости от соцсетей 🪞
*Принадлежит компании Meta, которая признана в России экстремистской организацией, её деятельность в стране запрещена.
#планнавыходные
@alfa_investments
В эфире пятничный дайджест — регулярная подборка интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 👌
На этой неделе наши эксперты:
📍 Выбрали акции, которые чаще всего растут в августе. Вдруг этот год не станет исключением 😉
📍 Перечислили девять индикаторов, которые помогают предсказывать инфляцию и разворот ключевой ставки.
📍 Выяснили, что происходит с акциями после недавних IPO и какие бумаги выглядят интересно.
📍 Объяснили, почему перестают работать проверенные идеи и как минимизировать ошибки в инвестициях.
📍 Рассказали о перспективах акций Группы Астра после их перехода в первый эшелон.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Сразу пять компаний опубликовали отчёты за первую половину 2024 года. Выбрали главное вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций (сравнения — год к году) 👇
Сбербанк: устойчивый рост
📍Чистая прибыль +107% — 816 млрд руб.
📍Чистые процентные доходы +218% — 1413 млрд руб.
📍Чистые комиссионные доходы +99% — 393,6 млрд руб.
У Сбербанка уверенно растут финансовые показатели. Несмотря на небольшое отклонение от прогнозов экспертов, результаты хорошие.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции выглядят интересно.
ВК: инвестиции продолжаются
📍Скорректированная EBITDA: −0,7 млрд руб. против 3,9 млрд руб. в первой половине 2023 года
📍Выручка +22,6% — 70,2 млрд руб.
У ВК впервые раскрыл EBITDA — это позволило оценить масштабы инвестиций в развитие. Компания пока не вернулась к прибыли. И хотя убыток меньше ожиданий, акции снижались в моменте на 1,5%.
Fix Price: снижение прибыли
📍Выручка +9,4% — 148,4 млрд руб.
📍Скорректированная EBITDA −4,8% — 22,9 млрд руб.
📍Чистая прибыль −53% — 9,1 млрд руб.
Fix Price продолжает расширять сеть. Выручка в основном идёт за счёт новых магазинов. При этом сопоставимые продажи растут медленнее инфляции.
Маржинальность снизилась, что делает акции компании менее привлекательными в краткосрочной перспективе.
Юнипро: стабильные результаты без дивидендов
📍Выручка +7,9% — 63 млрд руб.
📍EBITDA +14,3% — 26,4 млрд руб.
📍Чистая прибыль +39,8% — 21,7 млрд руб.
Юнипро показывает стабильный рост показателей. У компании всё больше денег. Однако инвесторы осторожны — Юнипро не может платить дивиденды из-за зарубежного бизнеса — Uniper SE.
Whoosh: показатели растут
📍Количество поездок +50% — 85,3 млн
📍Число зарегистрированных аккаунтов +17,7 млн — более 25 млн
У Whoosh растёт парк самокатов и число клиентов. Эксперты ждут, что финансовые результаты тоже покажут рост.
@alfa_investments
Яндекс в первый раз поделится прибылью с акционерами 🥳
Совет директоров айтишника рекомендовал выплатить 80 руб. на акцию. Доходность к текущим ценам — 2%. Выплату ещё должны утвердить акционеры на собрании 9 сентября.
Дивиденды не стали сюрпризом: о том, что выплата возможна, компания сообщила в конце июля. Наверное поэтому инвесторы почти не отреагировали на новость: на 11:20 мск котировки Яндекса прибавляют 0,13%.
@alfa_investments
Дарим до 5000 рублей за первый счёт в Альфа-Инвестициях. И ещё 1500 рублей — за каждую рекомендацию 💵
Откройте инвестиционный счёт — мы заплатим вам до 5000 рублей. А ещё рекомендуйте Альфа-Инвестиции друзьям и забирайте по 1500 рублей за совет 🧡
Рекомендуйте счёт в Альфа-Онлайн. Или в нашем приложении: Главный экран >> Деньги вам и друзьям >> Счёт для инвестиций.
Друг откроет инвестиционный счёт и купит акцию — мы переведём деньги.
А свой первый счёт можете завести вот здесь. Всё бесплатно — и даже вывод денег. Для первых ценных бумаг хватит и 100 рублей.
Редактор канала: дружба — мой самый ценный актив ✋🤚
@alfabank
Получить почти 22% годовых без лишнего риска можно с облигациями производителя и дистрибьютора алкоголя Novabev Group (бывшая Белуга) 🥂
Вот торговый план наших аналитиков:
1️⃣ купить бумаги НоваБев Групп 002P БО-П05 не дороже 860 руб., или 86% от номинала;
2️⃣ держать их год и заработать до 21,9%: 10,85% на купонах и ещё до 11,1% — на росте цены.
Облигации могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку в первом полугодии 2025 года.
Какие плюсы у этих облигаций 🧐
✔️ Они надёжные: кредитный рейтинг — ruАА от Эксперт РА. А значит, вероятность проблем с выплатой купонов или номинала совсем небольшая.
✔️ Доходность выше, чем у бумаг с похожим рейтингом и дюрацией. При этом облигации ликвидные: их можно быстро купить и продать по рыночной цене.
✔️ Можно зафиксировать высокую доходность надолго. По 25% номинала компания выплатит с двумя последними купонами, а остаток погасит в июле 2027 года.
Какие риски ⚠️
Если ставка останется высокой в течение года, цена облигаций может вырасти не так сильно, как ждут аналитики. А если дочерняя сеть Винлаб будет расти не так быстро или снизятся продажи, долговая нагрузка Novabev Group может увеличиться.
Как вложиться 📲
В нашем приложении для инвесторов или Альфа-Инвестициях Онлайн — можно прямо по ссылке 👌
#чтокупить
@alfa_investments
За последние три недели мировые фондовые рынки потеряли $6,4 трлн. Технологические компании — основа индекса S&P 500 — только 5 августа лишились $1 трлн капитализации. Этот день уже называют «чёрным понедельником XXI века» 😲
В чём причины 👨🏫
Главная: пятничная статистика по безработице в США оказалась хуже прогнозов — 4,3% против 4,1%. Это самые слабые показатели рынка труда в Америке за последние годы. После публикации усилились ожидания рецессии 🥶
На этом фоне Банк Японии начал сокращать закупки гособлигаций и повышать ключевую ставку. До этого регулятор два года держал её на уровне −0,1%. При этом в США и Европе ставки были 4–5%.
Глобальные фонды занимали йену почти бесплатно и вкладывали её в западные активы. Из-за этого доллар перегрелся относительно других валют.
Теперь валютный пузырь сдувается, и дешевеет не только сам доллар, но и западные активы. В том числе IT-компании.
Что будет дальше 🙀
На мировых рынках — паника. Это подтверждает рост Индекса страха (VIX) до 53,5 пункта. Такого не было с марта 2020 года. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что рынки будут падать, пока ФРС, ЕЦБ и Банк Японии не объявят свою позицию по поводу происходящего и не решат, как реагировать.
С одной стороны, ожидаемая рецессия в США может вынудить ФРС снизить ставку, что позитивно для акций. С другой стороны, прекращение притока дешёвых денег из Японии и рост доллара — сильные аргументы в пользу глубокой коррекции.
Как это влияет на Россию 🇷🇺
Если коротко: не так сильно, как могло бы. В этом посте мы подробно объяснили, как и во что лучше вложиться в такой ситуации.
@alfa_investments
Мы часто пишем о флоатерах — облигациях с плавающим купоном. Оно и неудивительно — такие бумаги особенно хороши, когда ЦБ держит высокую ставку. Выбрали пять лучших на этот месяц 👇
Почему флоатеры 🤔
Потому что у них купон привязан либо к ключевой ставке, либо к ставке RUONIA — это процент по межбанковским кредитам, его каждый день публикует ЦБ.
Чем выше ставка, тем больше доходность бумаги. Цена их, как правило, не сильно меняется. А вот купон, в отличие от обычных облигаций, заранее не известен.
Держите бумаги 😜
АФК «Система», 001Р-29
Купон: RUONIA + 2,4%
Эмитент: АФК Система
Описание: диверсифицированный холдинг с активами в разных отраслях: МТС, Ozon, Сегежа, Эталон.
РЕСО-Лизинг, БО-02П-05
Купон: RUONIA + 2,25%
Эмитент: РЕСО-Лизинг
Описание: лидер на рынке розничного лизинга, специализируется на финансовом лизинге автотранспорта.
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-37
Купон: RUONIA + 1,8%
Эмитент: ВЭБ.РФ
Описание: государственный институт развития, финансирующий социально-экономические проекты.
Россельхозбанк, БO-02-002P
Купон: RUONIA + 1,5%
Эмитент: Россельхозбанк
Описание: ключевой банк агропромышленного комплекса России.
ГМК Норильский никель, БО-09
Купон: RUONIA + 1,3%
Эмитент: ГМК Норильский никель
Описание: ведущий мировой производитель палладия, никеля, меди и металлов платиновой группы.
#чтокупить
@alfa_investments
Мировые фондовые индексы и индекс Мосбиржи синхронно падают с конца прошлой недели. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разбирались, что всё это значит и как вести себя инвестору 🤔
🌍 Что там у них
Фондовые рынки Азии и Европы обвалились. Снижаются и цены на сырьё. Инвесторы боятся рецессии, поэтому распродают активы.
🇷🇺 Как это влияет на Россию
После 2022 года иностранные инвесторы больше не играют ключевую роль на нашем рынке. Но дешевеющая нефть и другие сырьевые товары влияют существенно. Компании-экспортёры занимают 60% индекса Мосбиржи.
С 31 июля котировки нефти Brent упали на 7,5% — до $75,5 за баррель. Это минимум с января 2024 года.
📈 Что дальше
Хотя всё выглядит довольно страшно, причина в основном в ожиданиях инвесторов. А они могут быстро измениться. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что низкие цены продержатся недолго и рынок скоро развернётся.
🛡 Как защитить портфель
Во время распродаж стоит обратить внимание на акции компаний без долгов, а также тех, кто работает на внутреннем рынке. Они устойчивее и быстрее восстановятся:
📍Яндекс. Акции под давлением из-за переезда, но всё равно привлекательны. У компании хорошие долгосрочные перспективы.
📍Интер РАО. Чистая денежная позиция компании больше её капитализации. Это обеспечивает устойчивость при высоких ставках.
📍Магнит. Крупный ретейлер со стабильными показателями выглядит хорошим вложением.
📍Московская биржа. Компания зарабатывает на комиссиях от сделок и выигрывает от высокого оборота торгов во время волатильности.
🧘 Вечные фавориты
А ещё можно обратить внимание на акции-фавориты из квартальной стратегии Альфа-Инвестиций:
📍Лукойл
📍Роснефть
📍Сбербанк
📍ТКС Холдинг
📍ЭсЭфАй
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️Российский рынок акций с утра снижается: на 10:10 мск у индекса Мосбиржи −1,22%. Теряют все акции в его составе, но больше других — префы (−3,13%) и обыкновенные бумаги (−2,81%) Мечела и АФК «Системы» (−3,12%).
📑 Сегодня Ozon и Русагро поделятся финансовыми результатами за II квартал 2024 года. ЦБ опубликует доклад о денежно-кредитной политике.
📱 Совет директоров Яндекса рассмотрит дивиденды — 80 руб. на акцию (доходность — 2%).
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи в пятницу снизился. Среди голубых фишек сильнее рынка просели префы Сургутнефтегаза (−3,6%), акции Яндекса (−3,5%) и Лукойла (−1,4%). Доходности ОФЗ перестали снижаться, а нефть подешевела.
🛢 Котировки марки Brent опустились до $77,4 за баррель. США — крупнейший потребитель нефти. Рынок труда в стране замедляется, а значит, спрос на топливо может упасть.
⛽️ Сургутнефтегаз опубликовал отчёт по российским стандартам за I полугодие 2024 года. Чистая прибыль составила 140 млрд руб. против 847 млрд руб. в I полугодии 2023 года. Во II квартале валютная «кубышка» принесла убыток из-за укрепления рубля. Дивиденды за 2024 год могут быть значительно ниже, чем за 2023 год.
🧬 IVA Technologies впервые после IPO поделилась финансовыми результатами. Выручка в первом полугодии +48% год к году — до 1,1 млрд руб. Котировки росли несколько дней в ожидании отчёта, а в пятницу скорректировались на 0,23%.
🗽 Акции США в пятницу снизились из-за макроданных. Число занятых в несельскохозяйственном секторе оказалось гораздо ниже ожиданий, а уровень безработицы — выше. Вероятно, ФРС скоро снизит ставку. Но есть риск, что в экономике начнётся рецессия.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Последний месяц лета наступил. А нужно успеть ещё так много! Например, заглянуть в новые обзоры аналитиков Альфа-Инвестиций 😏
На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Выделили лидеров и аутсайдеров июля и рассказали, какие бумаги интересны для покупки.
📍 Оценили перспективы рубля в августе по отношению к юаню, доллару и евро.
📍 Проанализировали прибыль банков в первом полугодии и назвали акции, которые могут прибавить.
📍 Рассказали, какие бумаги покупают и продают инсайдеры и зачем это знать инвесторам.
📍 Принесли идею для смелых — как участвовать в IPO через фьючерс. Осторожно: высокий риск!
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments