118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
С пика в мае индекс Мосбиржи потерял 9%, индекс гособлигаций близок к минимумам, а инфляция пока не собирается сдаваться. Как инвестировать в таких условиях? 🤔
Ответ есть у наших экспертов. В прямом эфире они расскажут:
📌 почему акции и облигацию падают и что будет дальше;
📌 в какие инструменты можно вкладывать деньги при любой погоде на рынке;
📌 от каких бумаг можно ждать роста и каких лучше избегать.
Когда? В этот четверг, 4 июля в 18:00 мск.
Где? Прямо здесь, в нашем канале. Просто присоединяйтесь к трансляции 👌
Спикеры:
🎙Мария Потапова, старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
До встречи в четверг! ❤️
@alfa_investments
Эксперты А-Клуба советуют, что купить, пока на рынках нестабильно 🌊
Волна негатива после очередных ограничений Запада, кажется, спала. Технически рынок вроде может расти. Но, судя по фундаментальным показателям, всё не совсем безоблачно ☁️
Что мешает
Некоторые компании отказались от дивидендов и разочаровали инвесторов ☹️ Потенциально из-за этого станет меньше денег, которые участники рынка могли бы реинвестировать.
ЦБ вряд ли снизит ставку до конца года. Инвесторы даже ждут, что на ближайшем заседании регулятор подвинет её вверх. Тут многие наверняка выберут депозиты вместо ценных бумаг, ведь условия по ним получатся выгоднее.
Куда всё-таки переложить деньги
Акции (в скобках — целевые цены и ожидания по доходности до конца года от аналитиков А-Клуба)
📍ТКС Холдинг (4200 руб.; +40,14%)
📍Ростелеком (128 руб.; +41,28%)
📍Южуралзолото (1,10 руб.; +31,74%)
📍Лукойл (9200 руб.; +27%)
Облигации в юанях
📍ГТЛК
📍Газпром нефть
📍ЕвроСибЭнерго
📍Акрон
Инфраструктурных рисков по ним фактически нет. Средняя доходность — около 8% годовых в юанях. Погашение — в течение 2026 года.
Золото
📍биржевой фонд
📍ЦФА
📍фьючерс GLDRUBF
IPO и SPO
На первичном рынке бывают по-настоящему выгодные сделки. Например, сейчас стоит присмотреться к будущему размещению акций онлайн-гипермаркета товаров для строительства и ремонта Всеинструменты.ру.
#чтокупить
@alfa_investments
Первая половина 2024-го уже позади. А значит, пора подвести промежуточные итоги и наметить план до конца года. Эксперты Альфа-Капитала не оставят вас без поддержки 💪
В прямом эфире они расскажут:
📍 почему инфляция продолжает расти и как долго ключевая ставка будет высокой;
📍 как на компании и экономику повлияет налоговая реформа;
📍 что будет с рублём после ограничений на НКЦ и Мосбиржу;
📍 какие активы стали лучшими в первом полугодии;
📍 куда инвестировать во второй половине года.
Всё, что волнует инвесторов, обсудят:
➡️ Андрей Бабиян, директор департамента по работе с состоятельными клиентами;
➡️ Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики;
➡️ Эдуард Харин, руководитель дирекции по работе с акциями и автоматизации торговых операций;
➡️ Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью.
Эфир обещает быть интересным, присоединяйтесь!
📅 Когда? 3 июля в 18:00 мск. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot.
🚩 Где? На платформе Facecast — ссылка придёт в боте. Подключиться можно с любого устройства, установка приложения или дополнительная регистрация не нужны.
@alfa_investments
До старта аукционов по закупке свинины 3 … 2 … 1
На Национальной товарной бирже прошли первые торги свининой 🐷 Организатор аукциона — Дымовское колбасное производство, победитель — Тамбовский бекон (Русагро). Участники заключили сделки на 52,5 тонны охлаждённых и замороженных свиных полутуш со средней ценой 170 руб. за 1 кг.
Биржевые торги делают ценообразование прозрачнее, говорят мясопереработчики. Производители участвуют в аукционах напрямую и видят спрос, предложение, цены в заявках и объёмы торгов в реальном времени. Теперь в отрасли ждут аукционы по курице 🐓
Биржевая торговля продуктами — привычное дело для мировых площадок. Например, в Чикаго есть контракты на закупку скота, курятины, кофе и сахара. На азиатских рынках можно инвестировать в рис, сою и чай, на европейских — в пшеницу и кукурузу. Только послушайте, как обыденно на Уолл-стрит обсуждают фьючерсы на свиную грудинку в комедии Поменяться местами 🍿
Однако всё начинается на фермах. Местные обитатели далеки от капитализма. А если применить волшебную силу искусства, можно погрузиться в их уютный мир — как в фильме Криса Нунена.
Бейб: четвероногий малыш — история о сообразительном поросёнке, который стал своим среди пастушьих собак 🐶Лента удостоена Оскара за визуальные эффекты. Чтобы Бейб получился таким милым и обворожительным, в реальности одинаково гримировали и снимали нескольких йоркширских поросят по очереди, ведь они очень быстро растут 🐖
Этот добрый и остроумный фильм подходит для семейного просмотра. Прелестный Бэйб преподносит важный урок и взрослым, и юным зрителям — об инвестициях и вере в себя 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Традиционная пятничная подборка материалов от экспертов Альфа-Инвестиций посвящается акциям 📊
На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Выбрали бумаги, которые часто растут в июле. Кстати, он уже в понедельник 😏
📍 Рассказали, какие российские акции сейчас мог бы купить знаменитый инвестор Уоррен Баффет.
📍 Выяснили, сколько обычно длятся коррекции на рынке и когда можно ждать роста.
📍 Разобрались, как курс юаня влияет на акции. Там есть интересные идеи — берите на заметку!
📍 Объяснили, почему покупать привычные бумаги не всегда правильно и как попробовать что-то новое.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Золото, фонд денежного рынка, три облигации и пять акций — забирайте ваш оптимальный портфель👌
Такой микс из активов должен неплохо справиться с любой рыночной ситуацией. Аналитики Альфа-Инвестиций собрали устойчивый портфель по мотивам концепции легендарного Рэя Далио 💪
Её суть: если цены на одни инструменты резко поменяются, другие — защитят от просадки. Например, при повышении или понижении ключевой ставки хороши некоторые облигации, а во время взлёта инфляции или изменения рублёвого курса, как правило, эффективны акции.
Собрать стабильный портфель можно даже с небольшой суммой. Например, так ↓
Золото ~5–10% 🥇
Обезличенный металлический счёт
Фонд денежного рынка ~10–20% 💸
Альфа Капитал Денежный рынок
Длинные ОФЗ, облигации с фиксированным купоном и флоатеры ~35–45% 📜
ОФЗ 26244, погашение в 2034 году.
Новые Технологии БО-02, оферта в 2026 г.
Авто Финанс Банк 001Р-11
Акции ~30% 📈
Лукойл
Сбербанк
ТКС Холдинг
Магнит
Полюс
Ещё идеи для всепогодного портфеля здесь.
#чтокупить
@alfa_investments
На долговом рынке — хорошее предложение. С облигациями можно получить доход как купонами, так и за счёт роста цены бумаги. Разбираемся в ситуации вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
📈 Почему так
После повышения ключевой ставки в середине 2023 года инфляция снизилась, но до таргета в 4,0-4,5% далеко, поэтому ЦБ приходится быть жёстче.
Ранее номинальная цена ОФЗ стала падать. Но облигации не просто так называют консервативными — стоимость всегда возвращается к прежней. И ждать так долго не обязательно, можно заранее начать вкладываться в дешёвые бумаги с помощью стратегии «Двойной доход».
С ней вы зарабатываете на росте котировок и купонах (поэтому доход двойной). А риски минимальные: что может быть надёжнее гособлигаций?
💡 Как всё работает
Представьте, что вы открыли депозит под 12% годовых шесть месяцев назад. Доходность хорошая, но сегодня ставки есть и по 18%. Денег вы не потеряли, но могли заработать больше.
Теперь представьте, что хотите кому-то перепродать ваш депозит под 12%. Но ставки высоки, а значит у вас попросят скидку. Поэтому лучше получать проценты дальше и ждать погашения.
Возвращаемся к облигациям. Сейчас появились бумаги с более привлекательными ставками. Из-за этого «старые» облигации упали в цене, но по ним так же, как и раньше, можно получать купоны. Затем — реинвестировать в подешевевшие облигации, которые позже будут дорожать. Так вы сможете заработать не только на купонах, но и на разнице в стоимости.
🔍 Когда покупать
Аналитики считают, что сейчас. Рынок уже учёл возможное повышение ставки до 18%. Если оставят 16% и риторика ЦБ станет мягче, длинные облигации сильно подорожают.
И если купить перед снижением ставки, то можно заработать быстрее и больше. Но даже без дополнительных инвестиций высокие купоны обеспечат стабильный доход.
📱 Как подключить стратегию
В Альфа-Инвестициях: Инвестируй как профи -> Двойной Доход -> Подключение.
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба изучили акции Интер РАО и нашли три причины для покупки бумаг энергетического холдинга. Вот они 👇
Денежная. В «кубышке» Интер РАО 508 млрд руб. (из них 34 млрд руб. ушло на дивиденды). Это больше рыночной стоимости компании (~410 млрд руб.). Благодаря высоким ставкам по депозитам такая денежная подушка генерирует приличные процентные доходы. В прошлом квартале они превысили половину операционной прибыли.
Доходная. Холдинг зарабатывает в основном на сбыте электрической и тепловой энергии. Выручка за I квартал 2024 года — 392 млрд руб. (+10% к тому же периоду в прошлом году). Доходы могут увеличиться, если Интер РАО купит завод «Элсиб», замкнув цепочку производства оборудования для ТЭС.
Оценочная. Из-за огромной «кубышки» мультипликатор EV у энергетика отрицательный. При этом коэффициент P/E — 2,9х. И разница со средней исторической стоимостью компании довольно большая.
👉 Всё это говорит о том, что акции Интер РАО — хорошая идея для покупки.
#чтокупить
@alfa_investments
В июле акции под дивиденды можно покупать хоть каждый день. Перевернули календарь заранее и собрали для вас главные дедлайны самого жаркого месяца лета 🏹
Эти восемь бумаг обещают доходность 9,99% и выше (расчёт на 13:00 26 июня).
Больше акций для покупки под дивиденды здесь.
@alfa_investments
☀️ С утра на рынке солнечно: +0,65% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — бумаги Globaltrans (+0,68%), Аэрофлота (+0,62%) и Полюса (+0,6%). Снижаются котировки НЛМК (−0,95%), МКБ (−0,83%) и Самолёта (−0,59%).
📄 Акционеры Газпром нефти, Башнефти, МТС, Саратовского НПЗ и Эн+ Груп проведут собрания и обсудят дивиденды. Что нужно знать о собраниях акционеров — здесь.
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, причём больше — на вечерних торгах. Всё благодаря ослаблению рубля: юань подорожал на 1,85% — до 11,9 руб. А ещё — снижению доходности облигаций. Инвесторы активно покупали голубые фишки: НЛМК (+3,8%), Мосбиржа (+2,7%), Лукойл (+2,2%), Роснефть (+2%).
🏦 В лидерах роста — финансовый сектор. Котировки ВТБ взлетели на 4,7%, а Сбербанка прибавили 0,8%. Возможно, повлияло то, что люди в мае брали больше кредитов, включая ипотеку. Но прибыль банков всë равно снизилась на 16%: облигации на балансе подешевели, а операционные расходы и резервы под кредиты выросли.
🇺🇸 Рынок акций в США прибавил благодаря бигтехам: Nvidia (+6,8%), Alphabet (+2,7%). Показатель настроений Conference Board снизился. Это значит, что спрос американцев на товары и услуги может упасть, а рост цен замедлиться. Но представитель ФРС считает, что риск ускорения инфляции есть.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из крупнейших российских золотодобытчиков Южуралзолото провёл SPO. Он привлёк 8 млрд руб., а доля акций в свободном обращении увеличилась с 6 до 10,1% 🥳
💪 Теперь бумаги должны попасть в первый уровень листинга на Мосбирже. А ещё есть шанс, что их включат в главный индекс площадки.
💸 Цена акций — 0,81 руб. за штуку. Дисконт к закрытию торгов перед объявлением SPO — 5,5%. По сделке компания получила 8 млрд руб. — в основном за счёт них планируют гасить долги. Все расчёты по размещению закончатся сегодня.
🏦 Желающих поучаствовать в SPO было много, и акций на всех не хватило. Размещением заинтересовались почти все институциональные инвесторы. Им досталось около 70% бумаг.
✂️ Заявки частных инвесторов исполняли в среднем на 36,9%. Если один человек подавал больше пяти заявок, их отклоняли. Теперь у Южуралзолота больше 150 тыс. розничных инвесторов.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, у акций Южуралзолота хорошие перспективы. В течение года они могут подорожать до 1,64 руб. Это +97% к ценам сегодня. На 14:30 мск котировки снижаются на 2,58%.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра снижается: −0,37% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех теряют бумаги Селигдара (−1%), Сегежи (−0,95%) и ПИКа (−0,84%). А прибавляют — Мосэнерго (+1,04%), Банка Санкт-Петербург (+0,75%) и МТС (+0,65%).
📀 Акции Полиметалл теряют 14,5%: компания подала заявку на делистинг с Мосбиржи. Последний день торгов — 30 сентября.
💸 Henderson поделится операционными результатами на май и проведёт собрание акционеров. Они должны утвердить дивиденды. Свои выплаты должны одобрить ещё акционеры Мосэнерго, МКБ, Совкомбанка, МТС Банка.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи снизился: Евросоюз утвердил 14-й пакет ограничений. Они затронут поставки СПГ через страны Евросоюза, 27 нефтяных судов, экспорт товаров и технологий двойного назначения.
⚓️ Акции Совкомфлота потеряли 3,5%: впервые под ограничения подпали конкретные суда. Наши аналитики не ждут длительной просадки котировок, ведь компании уже затронули ранее ограничения США и Великобритании.
🔋 А вот акции Новатэка (+0,3%) не отреагировали на новости: его СПГ-проекты уже находятся под ограничениями США, а часть поставок компания может перенаправить.
💎 Евросоюз разрешил ввоз некоторых российских алмазов. Акции Алросы в моменте прибавляли 3,6%, но по итогу дня выросли только на 0,4%. Главная проблема компании — снижение цен на алмазы.
⛽️ Совет директоров Транснефти (+0,5%) рекомендовал дивиденды — 177,2 руб. на привилегированную акцию (доходность — 11,3%). Дата отсечки пока неизвестна.
🇺🇸 Акции США просели. Больше других потеряли бумаги Nvidia (−6,7%) и Аmazon (−1,9%). Аналитики считают, что рынок слишком вырос на позитивных новостях и инвесторы могут фиксировать прибыль. Ближайшее важное событие — пятничная публикация майской инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Осталось два часа, чтобы поучаствовать в SPO Южуралзолота ‼️
📲 Цена размещения составит 0,81 руб. за бумагу. Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн сегодня до 15:00 мск. Минимальная сумма вложений — 810 руб.
В пятницу представители Южуралзолота пришли к нам на прямой эфир и рассказали 👇
📌 почему решили проводить вторичное размещение сейчас и с дисконтом к рынку;
📌 как повлияли западные ограничения на бизнес золотодобытчика;
📌 какие у компании планы по выплате дивидендов и результаты на 2024 год.
А ещё ответили на ваши вопросы. Спасибо за них ❤️
Делимся записью эфира 💬
@alfa_investments
👀 День начинается нейтрально: +0,06% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут акции Мосэнерго (+1,32%), ПИКа (+1,31%) и Транснефти (+0,68%) — её Совет директоров сегодня рассмотрит дивиденды. Снижаются акции Селигдара (−1,88%), Русагро (−0,63%) и ММК (−0,28%).
‼️ ЕС принял 14 пакет ограничений. Они затронут 116 компаний и человек.
💸 Сегодня акционеры Ренессанс Страхования должны утвердить выплаты.
🆕 Компания ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи немного просел после резкого подъёма в четверг. По мнению наших аналитиков, коррекция техническая. Рубль ослаб, а доходности облигаций перестали расти — это поддержит рынок акций.
📊 Длинные ОФЗ подорожали, но, по мнению аналитиков, ненадолго. ЦБ может поднять ключевую ставку на заседании в июле, и цены облигаций могут пойти вниз.
💸 Юань почти отыграл потери и вырос до 12 руб. Возможно, дело в том, что долю обязательной продажи валютной выручки экспортёрами снизили с 80 до 60%. В ближайшие дни волатильность на валютном рынке будет меньше, а курс юаня может оставаться стабильным, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🏦 Акции Мосбиржи (−2,7%) опустились до двухмесячного минимума. Инвесторов могла смутить новость, что компания конвертирует доллары и евро в рубли и вернёт деньги клиентам, которые держали валюту в НКЦ. Пока непонятно, как это повлияет на чистую прибыль Мосбиржи.
🏦 Акционеры Сбербанка утвердили дивиденды за 2023 год — 33,3 руб. на акцию (доходность — 10,6%). Дедлайн для покупки — 10 июля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка скорректировался. Инвесторы ждут новостей по динамике ставки ФРС в этом году. Аналитики прогнозируют два снижения со стартом в сентябре, а на последнем заседании ФРС говорила об одном. Ясности добавит инфляция за май — её опубликуют на этой неделе.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мы бережём традиции: каждую пятницу — новая порция интересных обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️
На этой недели эксперты 👇
📍 Выбрали перспективные акции в банковском секторе. Получилось три бумаги 👀
📍 Объяснили, как инвесторам экономить на налогах. И там не только про ИИС 😏
📍 Рассказали, какие компании могут сменить «прописку» на российскую в этом году.
📍 Подсказали, как сейчас можно зарабатывать на торговле валютой. Осторожно — высокий риск ‼️
📍 Поделились, как устроен новый индекс сырьевых цен и чем он полезен инвестору.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
💪 Рынок акций с утра растёт: +0,3% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции АФК «Система» (+1,09%), Магнита (+0,63%) и Полюса (+0,6%). А снижаются котировки Норникеля (−0,54%), Аэрофлота (−0,54%) и ПИКа (−0,46%).
🏦 Мосбиржа опубликует объём торгов за июнь. Он влияет на комиссионный доход площадки.
🛢 С утра нефтяные котировки +0,25%. Цены могут вырасти до $90 за баррель, считают наши аналитики.
⬆️ Россия нарастила экспорт СПГ в первом полугодии на 2,7% год к году — до 16,8 млн тонн. Это может поддержать котировки Новатэка.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций прибавил. Рубль ослаб, а нефтяные котировки выросли, поэтому дорожали акции экспортёров: НЛМК (+2,3%), Роснефти (+2,1%), Норникеля (+2%), Лукойла (+1,6%). Лидером роста стал Газпром (+4,7%): с 1 июля выросли тарифы на газ, а глава компании подтвердил запуск дальневосточного маршрута в 2027 году.
✈️ Акции Аэрофлота потеряли 2,4% — это худший результат в индексе Мосбиржи. Всё потому, что Росавиация увеличит сборы с авиакомпаний для фонда капремонта аэродромов — примерно до 10-12 млрд руб. в год. А ещё в 2024 году могут снизиться пассажирские перевозки: по прогнозам, со 105 млн человек до 98,1 млн.
🇺🇸 В США рынок акций немного прибавил благодаря бигтехам: Apple (+2,9%), Microsoft (+2,2%), Tesla (6%). Другие секторы в основном снижались. Деловая активность в промышленности оказалась ниже ожиданий. Возможно, это позволит ФРС перейти к более раннему снижению ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять число открытых вакансий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из крупнейших независимых топливных операторов Московского региона —ЕвроТранс — выпустил цифровой финансовый актив (ЦФА) с купоном 19% на 12 месяцев. Отличная возможность «припарковать деньги на заправке» на целый год под хороший процент 🅿️
📌 Главное о выпуске ЦФА ЕвроТранса
Срок: 12 месяцев (погашение 10 июля 2025 года)
Цена: 1000 руб.
Ставка: фиксированная — 19% годовых
Выплаты: каждый месяц
Доступен неквалифицированным инвесторам: при сумме инвестиций до 600 тыс. руб. в год
Вторичный рынок: можно продать после 11 июля 2024 года
Сбор заявок: до 15:00 мск 10 июля 2024 года
🔍 Как дела у компании
Евротранс владеет 55 обычными заправками под брендом «ТРАССА», 22 быстрыми зарядными станциями для электромобилей и работает уже больше 27 лет. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики.
Выручка в 2023 году +95% год к году — 126,8 млрд руб., EBITDA +92% — 12,3 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась втрое — до 5,2 млрд руб. Умеренная долговая нагрузка: чистый долг/EBITDA на конец 2023 года — 3,0х против 4,5х в 2022 году.
У Евротранса высокий кредитный рейтинг A-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом.
🎯 Стратегия развития на 2024–2026 годы: модернизация заправок, строительство девяти новых в зоне ЦКАД и увеличение парка бензовозов.
🤑 Как купить ЦФА ЕвроТранс
В приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 10 июля 2024 года.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
🌞 День начинается неплохо: +0,43% у индекса Мосбиржи на 10:15 мск. Прибавляют котировки ТКС Холдинга (+1,28%), Сегежи (+1,07%) и префов Мечела (+1%). А снижаются — Globaltrans (−1,45%), Аэрофлота (−0,61%) и Полюса (−0,31%).
🛢 С утра нефть дорожает выше $85,5 за баррель: некоторые страны ОПЕК+ продолжат добровольно сокращать добычу нефти на 2,2 млн баррелей в сутки на III квартал. Котировки нефтяников могут прибавлять.
🏗 Сегодня завершается программа льготной ипотеки, которая поддерживала продажи девелоперов. Инвесторы могут быть осторожны с акциями застройщиков.
📊 По мнению наших экспертов, волатильность на валютном рынке останется повышенной. Прогнозы по курсу рубля на июль — здесь.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи закрылся в лёгком плюсе. Облигации дорожали, и это поддержало рынок акций. После просадки на фоне ограничений прибавили акции Новатэка (+4,1%). Росли и другие экспортёры: Роснефть (+1%), Газпром (+0,25%).
⛽️ Акционеры Сургутнефтегаза одобрили дивиденды: 0,85 руб. по обыкновенным акциям (+5,5%) и 12,29 руб. — по привилегированным (+1,4%). Доходность префов стала самой высокой на рынке — 18% по текущим котировкам.
🇺🇸 В США бигтехи увели рынок в минус: Amazon (−2,3%), Apple (−1,6%). Инфляция в мае замедлилась, но остаётся выше целевых 2%. А в ФРС по-прежнему сомневаются, что снижение будет устойчивым. Сегодня инвесторы ждут данные деловой активности в промышленности.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Событий, которые могут заставить нас отказаться от кино в субботу, очень немного. Но сегодня как раз одно из таких: наш канал отмечает свой третий день рождения 🎉
Последний год, кажется, первый, когда мы могли хоть немного выдохнуть 😮💨
Смотрите сами: с конца июня 2023-го наш индекс риска ни разу не поднимался выше восьми. Хотя раньше бывало всякое — даже несколько раз приходилось ставить «десятку».
За последний год было пару «двоек», а чаще всего на табличке с индексом наши подписчики видели цифру «6». В среднем индекс риска за последний год — 4,7.
А ещё мы опубликовали 135 постов с разными идеями от наших аналитиков. Например, Идеи наших гуру в среднем могли принести вам больше 70% годовых 🤑
Ну и, конечно, кино. Каждую субботу мы с вами смотрели классные фильмы про экономику и не только. За год было целых 50 кинопостов! (кстати, очередной будет завтра) 📺
В общем, наша редакция надеется, что всё это не зря. Мы провели весёлый и продуктивный год!
А вы как думаете? Расскажите нам историю про Альфа-Инвестиции! Может быть, вы заработали на идее наших аналитиков? Или посмотрели какое-то кино, которое изменило вашу жизнь?
Вот тут мы собираем истории про наш канал, потом выберем самые интересные и опубликуем! Не проходите мимо и порадуйте нас своими рассказами 😍
@alfa_investments
На рынке цифровых финансовых активов пополнение — выпуск от девелопера Эталон 🏗
ЦФА выглядят привлекательно: ежемесячные купоны и доходность 19,5% годовых. Активы погасят через год — 4 июля 2025 года. Поучаствовать в размещении могут как «квалы», так и неквалифицированные инвесторы, а для вложений хватит 1000 руб.
👀 Чем интересна компания
Эталон — один из крупнейших застройщиков в стране. Работает в девяти регионах и ввёл в эксплуатацию уже больше 9 млн кв. м недвижимости. Рыночная цена активов на конец 2023 года — 303 млрд руб., а земельный банк с учётом пополнения в этом году — около 8 млн кв. м.
У девелопера хороший кредитный рейтинг — ruA- от Эксперт РА. А ещё — неплохие финансовые результаты за 2023 год (сравнения год к году) 👇
📌 новые продажи +87% — до 547 тыс. кв. м;
📌 выручка +10% — до 88,8 млрд руб.;
📌 EBITDA +9,7% — до 18,1 млрд;
📌 рентабельность EBITDA = 20%;
📌 чистый долг/EBITDA = 1,9х
🤔 Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 5 июля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
📈 День начинается приятно: +0,17% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки Русагро (+1,52%), ФСК — Россети (+1,5%) и ВТБ (+1,32): за пять месяцев 2024 года чистая прибыль банка = 233,4 млрд руб. по международным стандартам. Отстают от рынка бумаги Мосэнерго (−0,38%), Эн+ Груп (−0,04%)и Транснефти (−0,03%).
🆕 Биофармацевтическая компания Промомед официально объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
📑 Больше 20 компаний проведут собрания акционеров, где в том числе рассмотрят дивиденды. Например, Роснефть, Сургутнефтегаз, Магнит, Диасофт. Чьи акции можно купить под выплаты, рассказали наши аналитики.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Рынок акций остался на месте благодаря финансовому сектору: МКБ (+2,94%), Сбербанк (+0,8%), Мосбиржа (+0,01%). Все остальные ушли в минус из-за укрепления рубля: Газпром (−1,15%), Норникель (−1,1%), Татнефть (−0,8%).
💸 Рубль прибавлял на фоне налогового периода: юань подешевел до 11,5 руб, доллар — до 84,96 руб. Но это ненадолго, считают наши эксперты. С 1 июля ЦБ снизит продажи валюты с 11,8 млрд руб. в день до 8,4 млрд руб. по операциям, связанным с ФНБ. А с учётом операций в рамках бюджетного правила в начале июля продажи составят всего 4,7 млрд. Это приостановит укрепления рубля.
🇺🇸 В США рынок акций почти не изменился. Инвесторы осторожны в ожидании инфляции за май — её опубликуют сегодня. На рынок могут влиять дебаты кандидатов в президенты: итоги выборов отразятся на экономике страны и геополитике.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
IPO ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) стартовало!
🛠 ВИ.ру — самый большой онлайн-гипермаркет на DIY-рынке: товаров для дома, стройки, ремонта и дачи. Размещение станет первым в сегменте e-commerce с 2020 года.
💸 Диапазон цен на IPO — 200–210 руб. за акцию. Капитализация — 100–105 млрд руб. Аналитики Альфа-Банка оценивают акционерный капитал дороже — в 151–175 млрд руб. А значит, акции могут подорожать на 50–75% к цене размещения 🔥
📲 Если хотите поучаствовать — добро пожаловать в наше приложение для инвесторов и Альфа-Инвестиции Онлайн. Заявки принимаем до 14:00 мск 4 июля. Минимальная сумма вложений — 200 руб.
Вчера на нашем канале прошёл эфир с представителями компании. Они рассказали:
📍 как устроен бизнес и кто на рынке главный конкурент;
📍 на какие дивиденды могут рассчитывать инвесторы;
📍 какие планы по развитию и почему фокус — на B2B-продажах.
Больше о компании можно почитать здесь. Или послушать запись эфира — делимся ею с вами ❤️
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций слегка снижается: −0,14% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Ozon (−0,9%), МКБ (−0,82%) и привилегированных акций Мечела (−0,73%). Растут бумаги ТКС Холдинга (+0,71%), привилегированные акции Сбербанка (+0,1%) и Магнита (+0,09%).
‼️ ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) установила цену акций на IPO — 200–210 руб. за бумагу. Торги на Мосбирже стартуют 5 июля.
📑 Диасофт опубликует результаты за финансовый год, закончившийся 31 марта. Собрания акционеров проведут Русал, Татнефть, Инарктика и Абрау-Дюрсо.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил. Ослабление рубля подтолкнуло вверх экспортёров. Газпром (+1,8%) договорился о проработке поставок в Иран, а Сбербанк (+1,5%) скоро выплатит дивиденды: дедлайн для покупки акций — 10 июля.
🏦 Акции ВТБ (+5,8%) второй день в лидерах роста в индексе. Возможно, дело в закрытии коротких позиций перед обратным сплитом. Цена акций с 15 июля вырастет в 5 тыс. раз.
⬆️ Недельная инфляция ускорилась с 0,17 до 0,22%, а годовая — до 8,6%. С июля подорожают тарифы ЖКХ, это тоже отразится на инфляции. Если ситуация не изменится, ЦБ повысит ставку 26 июля, считают наши аналитики.
🗽 В США торги завершились в лёгком плюсе. Акции сдерживает рост доходностей 10-летних гособлигаций в ожидании инфляции за май, которую опубликуют завтра. Её учитывает ФРС, когда принимает решение по ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Готовимся к IPO онлайн-гипермаркета ВсеИнструменты.ру: обсудим детали размещения в прямом эфире 🎙
Уже сегодня в 18:30 мск прямо здесь, в нашем канале. Вот место для ваших вопросов ⬅️
О чём поговорим 👇
📌 почему компания решила выйти на Мосбиржу;
📌 акции продадут акционеры или будет допэмиссия;
📌 ждать ли инвесторам дивидендов.
Вот почему IPO выглядит интересно (сравнения — год к году) 👇
🔺 ВИ.ру (бренд ВсеИнструменты.ру) — лидер онлайн-рынка товаров для стройки, дома и ремонта. По данным Data Insight, занимает седьмое место на российском рынке e-com. 97% выручки приносит онлайн-торговля.
🔺 У компании более 1000 пунктов выдачи заказов больше чем в 300 городах. Ассортимент — свыше 1,5 млн уникальных товаров. Это почти в четыре раза больше, чем у ближайшего конкурента.
🔺 За 2021–2023 годы выручка в среднем прибавляла 53,5% в год. За 2023 год выручка = 133 млрд руб., а заказов стало больше на 45% — 23 млн. 63% доходов приносят B2B-продажи. В ближайшие годы компанию планирует нарастить их долю до 90%.
🔺 За четыре месяца 2024 года выручка +42% — до 49 млрд руб. EBITDA выросла более чем в 1,5 раза — до 4,2 млрд руб., а её рентабельность = 8,5%. Чистый долг/EBITDA на 30 апреля = 1,8х.
🔺 По прогнозам аналитиков Альфа-Банка, доля компании на рынке вырастет с 2,3% до 6,5% к 2030 году, а в В2В сегменте — с 3,3% до 10%. Выручка в ближайшие пять лет в среднем будет прибавлять 31% ежегодно, а доля B2B-продаж в ней увеличится до 85%.
⚠️ Какие риски? Спрос на товары, а значит, и выручка, могут снизиться, если упадёт активность в строительстве. Онлайн-продажи могут расти не так быстро, как прогнозируют эксперты. А ещё высокая инфляция может снизить рентабельность.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, финансовые результаты ВИ.ру останутся устойчивыми. У компании большой ассортимент продукции, налажена работа с поставщиками, а цены корректируются с учётом ситуации на рынке. Справедливая стоимость бизнеса (EV) ВИ.ру — 211–235 млрд руб., считают наши эксперты.
@alfa_investments
«Доллар» — пожалуй, главное слово последних недель. И многие инвесторы ищут, чем же его заменить. Например, акциями, которые отобрали аналитики Альфа-Инвестиций 👇
Как выбирали 🧐
Считали доход методом скользящего окна 🪟 Обычно берут показатели за прошлые годы. Например, за год доллар вырос на 40% за пять лет. Однако важно понимать не только общий прирост, но и волатильность — ведь были взлёты и откаты.
Для этого можно брать доходность за год, но «стартовать» в разные дни. Например, с 1 января 2023 по 1 января 2024, со 2 января 2023 по 2 января 2024 и т.д 🏁
Так можно детально увидеть доходность и понять шансы на заработок. Тренды часто повторяются, хотя динамика может меняться.
Что получилось 🤔
В среднем за последние пять лет доллар вырос на 11%. В сумме это более 1200 торговых дней, или более 1000 временных отрезков длиной ровно в год (не календарных, а просто 12 месяцев подряд). Подробнее:
👉 в 50% случаев доллар вырос более чем на 7% (и в стольких же менее, чем на 7%)
👉 в 37% лучших случаев доллар вырос более чем на 15%
👉 в 27% лучших случаев доллар вырос более чем на 20%
👉 в 10% лучших случаев доллар вырос более чем на 50%
👉 в 35% случаев доллар принёс убытки.
Аналитики также выбрали 10 самых доходных из 20 самых ликвидных акций на Мосбирже, посчитали их доходность за 5 лет методом скользящего окна и добавили дивиденды. Вот какие акции обгоняют доллар:
📌 ТКС Холдинг — 70,8%
📌 Северсталь — 37,7%
📌 Мосбиржа — 36,1%
📌 НЛМК — 34,5%
📌 Сургутнефтегаз (префы) — 32,4%
📌 Сбербанк — 30,7%
📌 Магнит — 28,1%
📌 ЛУКОЙЛ — 24,5%
📌 Роснефть — 24,2%
📌 Полюс — 22,6%
📌 Татнефть — 16,6%
👉Доллар (USD/RUB) — 10,9%
Что же выбрать 🤗
Хорошая замена доллару — топовые российские акции. Их средняя доходность в два с половиной раза выше. Аналитики советуют обратить внимание на бумаги финансового сектора, металлургов и нефтяников.
Лидеры по доходности и стабильности — ТКС Холдинг и Мосбиржа.
У Северстали среди металлургов — отличное сочетание роста и дивидендов.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза — лучший выбор в нефтянке.
Магнит — акции с исторической доходностью вдвое выше, чем у доллара, которые редко были убыточными.
@alfa_investments
С начала 2024 года золото выросло почти на 13% — больше, чем многие классы активов. Но аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года оно может прибавить ещё до 9,6% (к цене на 11:30 25 июня). Вот почему 👇
🏦 Спрос от мировых ЦБ. За последние два года регуляторы стали покупать больше золота — уже 1000 тонн в год. Это четверть мирового спроса. В I квартале 2024 года мировые резервы выросли на 290 тонн — это самый высокий показатель с 2000 года.
💰 Инвестиционный спрос. В мае 2024 года в «золотые» биржевые фонды вложили больше денег, чем вывели. Чистый приток капитала — $529 млн. Сейчас запасы таких фондов — 3088 тонн, а активы под их управлением в мае выросли на 2%, до $234 млрд — максимум с апреля 2022 года.
🇺🇸 Смягчение политики ФРС США. Эксперты ждут два снижения ставки в 2024 году до 4,75–5%. Обычно после этого золото дорожает. Всё дело в том, что падают реальные доходности по гособлигациям США и дешевеет доллар, в котором номинировано золото.
📉 Спрос на золото как на защитный актив. Инвесторы по-прежнему боятся экономических проблем в США из-за растущего госдолга и дефицита бюджета. В Федеральном Резервном Банке Нью-Йорка оценивают вероятность рецессии в 52% — это выше, чем в кризисы 2001, 2008 и 2020 годов.
Сюда же можно отнести геополитические риски и высокую волатильность на глобальных рынках. Золото — традиционно защитный актив, который часто растёт в кризисы.
Так что в итоге? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года цены на золото могут вырасти до $2450–2550 за унцию.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторы ждали этой новости: наконец стало известно, что Транснефть поделится прибылью с акционерами 💸
Совет директор компании рекомендовал выплатить 177,2 руб. по привилегированным акциям. Доходность — 11,37% 🔥
Дивиденды ещё должны утвердить акционеры, дата собрания пока не известна. Дедлайн для покупки акций под выплаты — тоже. Это будет 20-й день со дня, когда акционеры одобрят выплаты 🗓
Сумма не стала сюрпризом: правительство подписало директиву по дивидендам Транснефти ещё в четверг. Тогда котировки потеряли 2,9%: рынок ждал выплат в 180–200 руб. на бумагу 🤷♀
Сегодня на 17:10 мск акции Транснефти прибавляют 0,74% 🔼
@alfa_investments
Онлайн-гипермаркет товаров для стройки и ремонта Всеинструменты.ру собирается на биржу. Компания планирует начать торги в июле 2024 года. Вот что известно о размещении 🧐
📍 Инвесторам предложат акции основателей Всехинструментов.ру. При этом, возможно, проведут допэмиссию.
📍 В компании отмечают, что IPO нужно, чтобы повысить деловую репутацию и привлекательность бренда.
📍 Деньги от размещения могут направить на развитие бизнеса, операционку и инвестиции.
📍 Нынешние акционеры оставят себе контролирующую долю в компании. В руководстве ждут, что бумаги включат в первый котировальный список.
О компании
🛠 Всеинструменты.ру — онлайн-магазин на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). По доле рынка занимает второе место, уступая лишь Leroy Merlin.
Что с показателями
💰 По итогам 2023 года выручка компании увеличилась на 54% г/г — до 132,8 млрд руб. при рентабельности по EBITDA 7,6%. Больше всего приносят B2B-клиенты. В 2023 году этот сегмент обеспечил 63% продаж.
💰 Чистая прибыль за прошлый год выросла на 49% г/г, до 3,8 млрд руб. Долговая нагрузка умеренная. Показатель NetDebt/EBITDA — 2х.
👉 А ещё больше о компании Всеинструменты.ру сможете узнать во время прямого эфира с её представителями, который мы проведём 26 июня, в 18:30. Свои вопросы гостям задайте, пожалуйста, здесь. Самые интересные обязательно прозвучат в эфире 🤗
@alfa_investments
Титул самой дорогой компании на планете теперь у NVIDIA 🏆
Во вторник, 18 июня, на торгах в США акции производителя графических процессоров подорожали на 3,6%, рыночная стоимость выросла до $3,34 трлн 📈 NVIDIA подвинула сначала Apple, а теперь Microsoft и стала мировым лидером по капитализации.
Скептики Уолл-стрит не слишком рады успеху NVIDIA и проводят аналогии со временами краха доткомов 🤔
Ещё год назад чипмейкер занимал пятую строчку рейтинга. Однако за это время котировки подскочили на 200%. Всё благодаря энтузиазму вокруг искусственного интеллекта 👾 Cама NVIDIA не участвует в разработке технологии. Но производит такие необходимые для ИИ чипы — их скупают крупнейшие игроки, включая «соседа» из списка самых дорогих компаний Microsoft. Выручка этого сегмента за последний финансовый квартал составила $26,04 млрд — почти в четыре раза выше, чем годом ранее.
Сейчас NVIDIA контролирует 95% рынка чипов для ИИ. Но они не всегда были главным продуктом. Всё началось в апреле 1993 года. За обедом в Denny's Дженсен Хуанг, Крис Малаховски и Кёртис Прэм решили основать компанию и заняться ускорением вычислений, с которыми не справлялись обычные процессоры. Тогда видеоигры стремительно набирали популярность и сулили огромную прибыль. Поэтому друзья сосредоточились на создании графических процессоров для них 🔬
Кажется, виртуальные вселенные не уйдут из топа развлечений человечества. По крайней мере, по версии фантастов. Об этом Эрнест Клайн написал роман «Первому игроку приготовиться», а Стивен Спилберг его экранизировал 🍿
Приключенческий фильм переносит нас в 2045 год и игру OASIS. Задача геймеров — разгадывать загадки, участвовать в соревнованиях, проходить опасные испытания, чтобы в итоге найти пасхалку от создателя игры ($500 млрд и контроль над фантастической вселенной) 🕹️
В фильме есть отсылки к популярным играм — например, Pac-Man, Duke Nukem, Mortal Kombat. В них наверняка не так классно было играть, если бы NVIDIA не выпустила свои процессоры 🩵
#планнавыходные
@alfa_investments
Мы в прямом эфире! 🎙
Прямо сейчас обсуждаем SPO Южуралзолота с представителями компании. Поговорим про всё самое важное для инвесторов. Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments