118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Доля юаня в торговле растёт, как и экономика Китая 🐉
А инвесторы могут на этом заработать. Такой план у аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему это может сработать 👇
💱 Китай продвигает юань как защиту от возможных западных ограничений. В расчётах через SWIFT доля юаня обновляет максимумы: в марте — 4,69%, в апреле — 4,72%. Рост спроса на китайскую валюту усилит её.
💹 В апреле валютные кредиты +2,5% против +0,5% в марте. А банкам не хватает юаней для выдачи кредитов: из-за высоких ставок граждане предпочитают хранить сбережения в рублях. Дефицит юаня подтолкнет его цену вверх.
💪 Международный валютный фонд повысил прогноз роста ВВП Китая до 5% в 2024 году. Растущая экономика поддержит курс юаня.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Эфир с онлайн-сервисом НДФЛка уже сегодня вечером! 🎙
На повестке дня — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). О нём поговорим с главным налоговым экспертом НДФЛки Ольгой Гуковой 👌
Вот что обсудим:
➡️ как работает ИИС и какие по нему есть налоговые вычеты;
➡️ можно ли досрочно вывести деньги со счёта;
➡️ с каких доходов можно получить вычет на взносы.
🕡 Встречаемся прямо здесь, на нашем канале, сегодня в 18:30 мск.
‼️ Вопросы можно оставить здесь, самые интересные озвучим в эфире.
До встречи вечером! Ждём всех ❤️
@alfa_investments
Доллар с середины мая подешевел с 92,2 до 88,7 руб. И рубль продолжает укрепляться. Что будет дальше? Спросили у главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой 👇
У ситуации с рублём, которую мы видим последнюю неделю, есть несколько причин.
1️⃣ Во-первых, налоговые платежи в конце месяца. В это время традиционно растут продажи экспортной выручки. А если распродают много доллара, то цена на него в рублях снижается.
2️⃣ Во-вторых, экспортёры дополнительно увеличили продажи, чтобы выплатить дивиденды. В мае–августе 2024 российские компании суммарно планируют заплатить акционерам сумму, эквивалентную 35 млрд долларов.
3️⃣ В-третьих, это слабый спрос на валюту со стороны импортёров. Причина в том, что замедлились расчёты за поставки импортных товаров.
➡️ Когда основной объём продаж валюты из-за дивидендов сойдёт на «нет» и если решится вопрос с расчётами за импорт, курс вернётся в интервал 90–95 руб./долл.
📈 Рынок акций с утра немного растёт: +0,2% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — НЛМК (+1,21%), ММК (+1,11%) и Мосбиржа (+0,87%). В отстающих пока бумаги Полюса (−1,64%), Ростелекома (−1,47%) и HeadHunter (−0,97%).
🏦 За январь–апрель ВТБ заработал 203,4 млрд руб. чистой прибыли по международным стандартам. Рентабельность капитала = 27,4%.
📑 Сегодня РусГидро поделится результатами по международным стандартам за I квартал, а Евротранс проведёт День инвестора.
💸 Совет директоров Совкомфлота обсудит дивиденды за 2023 год. Выплаты могут составить 9,5–11,7 руб., считают аналитики Альфа-Инвестиций. Совет директоров Полюса может отказаться от выплат по итогам года: у компании много долгов.
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи прибавил 0,11%. По мнению наших аналитиков, спрос на акции слабый и коррекция может возобновиться. Прибавляли акции банков: ТКС Холдинга (+1,2%), Сбербанка (+0,4%). По данным ЦБ, прибыль сектора в апреле на 13% больше, чем в марте: темпы роста кредитования остаются высокими.
📉 Хуже рынка чувствовали себя акции ФосАгро (−3,6%): Минфин предложил увеличить налог на добычу фосфора в два раза, а калия — в 2,3 раза.
🔽 Ещё снижались котировки НЛМК (−3,71%) и Северстали (−2,83%): для них НДПИ на железную руду может вырасти в 1,15 раза.
⬇️ Совет директоров ФСК-Россети (−3,6%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, как и ждали аналитики. У компании неплохие финансовые результаты, но она сфокусирована на инвестпрограмме.
🇺🇸 Рынок акций в США остался на месте. В большинстве секторов прошли распродажи: индекс доверия потребителей оказался выше прогнозов. Не дали рынку уйти в минус акции бигтехов: они росли на фоне бума ИИ. Теперь инвесторы ждут данных по ВВП и рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Собираем дивидендный урожай 💸
Вчера сразу несколько компаний рекомендовали выплаты акционерам. Главное собрали в карточках: сумму, доходность и дедлайн для покупки (все выплаты ещё должны утвердить акционеры).
А теперь подробности 👇
Группа Астра отказалась от дивидендов за 2023 год, зато поделится прибылью с акционерами за I квартал этого года 👌
А вот Инарктика выплатит дивиденды дважды — 10 руб. по итогам 2023 года и ещё столько же — за I квартал. Двойные выплаты ждут и акционеров Евротранса — 16,72 руб. за прошлый год и 2,5 руб. за квартал 💸
Подросшими дивидендами удивил КАМАЗ: за 2023 год в 2,5 раза больше, чем за 2022. Выплаты Роснефти за II полугодие прошлого года — 29,01 руб. на бумагу, как ждали наши аналитики. Зато общая сумма будет одной из крупнейшей на рынке этим летом 💪
Дивиденды Башнефти за 2023 год оказались рекордными за всю историю — 249,69 руб. на акцию. Компания направит на выплаты 25% чистой прибыли — 44,3 млрд руб. 🤑
Сюрприз преподнёс совет директоров Фосагро: сразу три рекомендации на выбор за I квартал — 165, 234 или 309 руб. Решать будут акционеры на собрании 30 июня 🗓
От кого не ждать дивидендов? Такие компании есть: Аэрофлот, Кристалл, Софтлайн, ДВМП 😔
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ Российский рынок акций с утра снова снижается: −0,26% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения — бумаги HeadHunter (−2,31%), НЛМК (−1,64%) и Северстали (−1,64%). Прибавляют котировки МКБ (+1,63%), Новатэка (+0,64%) и ПИКа (+0,59%).
‼️ Сегодня последний день покупки акций Банка Авангард под выплаты — 33,46 руб. на акцию (доходность — 3,6%).
💸 Совет директоров ФСК-Россети обсудит дивиденды за 2024 год. Компания фокусируется на инвестпрограмме, поэтому наши аналитики не ждут выплат.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился на 2,86% — это максимальная просадка более чем за год. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, произошла стандартная техническая коррекция после роста рынка на 19% с минимумов декабря.
💿 Больше других теряли акции НЛМК (−14,2%): они первый день торговались без дивидендов. Просадка оказалась на 4,2% больше выплат. Акции металлурга могут подорожать до 233 руб. в течение года, считают аналитики Альфа-Банка. Это +6% к текущей цене.
🔽 Котировки экспортёров снижались и из-за укрепления рубля: Лукойла (−2,3%), Норникеля (−2,1%), Северстали (−2,4%). Акции Газпрома (−3,7%) продолжили корректироваться после отказа от дивидендов.
⛽️ Лучше рынка чувствовали себя бумаги Роснефти (−1,2%): компания рекомендовала дивиденды за II полугодие на уровне ожиданий — 29,01 руб. на акцию (доходность — 5%). Объём выплат станет одним из крупнейших этим летом, и потенциальное реинвестирование дивидендов может поддержать рынок акций.
🇺🇸 Вчера по акциям США не было торгов из-за Дня поминовения. Сегодня на котировки может повлиять майский индекс доверия потребителей от исследовательской организации Conference Board.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Больше 750 млн руб. за три дня собрала компания Бери заряд! на pre-IPO в партнёрстве с Альфа-Инвестициями. Сделка побила сразу два рекорда: по объёму и по скорости размещения. Держите ещё несколько интересных фактов 👇
📍В среднем на pre-IPO привлекают вдвое-втрое меньше, чем Бери заряд! — около 200-300 млн руб. И собирают их за 1-3 месяца.
📍Акции компании продавали по закрытой подписке. Основной спрос обеспечили инвесторы А-Клуба.
📍Бери заряд! думает над IPO в 2025-2026 годах. Учитывая темпы роста финансовых показателей, стоимость бизнеса к размещению может увеличиться кратно.
📍 Бери заряд! — лидер на рынке аренды зарядных устройств. Его доля 70%, а у ближайшего конкурента — только 12%.
📍 У компании впечатляющие финансовые показатели: за 2020–2023 года выручка выросла в 16 раз — до 1,9 млрд руб. EBITDA в 2023 году = 250 млн руб., а её рентабельность — 14%. В 2026 году Бери заряд! планирует нарастить выручку до 11,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA увеличить в два раза — до 29%.
❗Важное объявление под конец: мы планировали провести прямой эфир с Бери заряд! на нашем канале 28 мая. Но сбор закрыли досрочно, поэтому встречу решили отменить.
@alfa_investments
Собираем заявки на участие в IPO фонда «Рентал ПРО», в активах которого — коммерческая недвижимость 🏬
📲 Подать заявку можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 12:00 мск 5 июня. Чтобы участвовать, нужно вложить минимум 986 руб. Паи фонда могут купить только квалифицированные инвесторы.
Зачем участвовать в размещении 👇
🔹 На склады высокий спрос, а ~40% объектов строят под конкретных клиентов. Это подстёгивает рост цен на готовую недвижимость и аренду.
🔹 В портфеле фонда — крупный дата-центр в технопарке «Медведково», а скоро добавят ещё четыре.
🔹 Средняя доходность в течение 10 лет может составить 22% годовых, прогнозируют аналитики Альфа-Банка.
⚠️ Риски тоже есть. На работу фонда могут повлиять проблемы в экономике, рост ключевой ставки, конкуренции и расходов на зарплаты.
Больше о ЗПИФ «Рентал ПРО» рассказали здесь. А ниже публикуем запись эфира с представителями управляющей компании фонда — «А класс капитал» 👇
#чтокупить
@alfa_investments
Субботний фильм сам себя не посмотрит. Сегодня советуем культовый «Уолл-стрит» и вспоминаем Айвана Боэски
В 1980-е Рейган ослабил регулирование американской экономики, чтобы восстановить её после нефтяного кризиса 🗂 Цель достигли, но у либеральных мер была обратная сторона. Например, стало слишком много корпоративных слияний и поглощений. К тому же возникли условия для манипулирования информацией 👀 Этим воспользовался трейдер Айван Боэски.
Его считали гением биржевого арбитража. Боэски вкладывал огромные, часто заёмные деньги в компании на грани поглощений. Он доказывал, что акции недооценены. Благодаря репутации профессионала спекулянты сбегались на «приманку», разгоняя котировки 🚀
Эта авантюра работала! На Уолл-стрит Айван пришёл с капиталом $700 тыс., а через несколько лет вошёл в список 400 самых богатых американцев по версии Forbes. Его состояние оценивалось в $280 млн, портфель — в $3 млрд. 🤑 Боэски работал по 20 часов в день и говорил только о бизнесе. Партнёры описывали его как маньяка, помешанного на деньгах. За такую манеру вести бизнес получил прозвище «Иван Грозный» 👩💻
Но Айван действовал не по правилам и в итоге был вынужден признаться в инсайдерской торговле. Однако он сотрудничал со следствием и дал показания против компаньонов. Благодаря этому получил довольно лёгкое наказание: тюремный срок в 3,5 года, штраф $100 млн и пожизненный запрет на торговлю ценными бумагами 👮♂️
Про биржевые спекуляции Боэски однажды сказал: «Я думаю, что жадность полезна. Можно быть жадным и при этом чувствовать себя хорошо» 💬 Позже эта фраза в изменённом виде вошла в фильм «Уолл-стрит». В нём «Жадность — это хорошо» говорит беспринципный трейдер Гордон Гекко (в исполнении Майкла Дугласа) 🎬
Режиссёр Оливер Стоун показал корпоративную алчность, вдохновившись печальной историей Айвана и других трейдеров-инсайдеров. «Уолл-стрит» стал бессменной (и поучительной!) классикой для инвесторов. А про самого Боэски в 2020 году CNBC показал документальный фильм 🍿
#планнавыходные
@alfa_investments
Сегежа Групп только за I квартал 2024 года потеряла больше 5 млрд руб. Положение в компании — тяжёлое. Если так пойдёт и дальше, то её капитал может обнулиться в начале 2025 года, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Смотрим вместе с ними отчёт👇
Главное из него
📍 Выручка: 22,8 млрд руб. (+22% год к году и -8% квартал к кварталу)
📍 OIBDA (операционный доход до вычета амортизации и нематериальных активов): 2,5 млрд руб. (+137% и +11%)
📍 Чистый убыток: -5,2 млрд руб. (+38% и -11%)
📍 Долг: 136,9 млрд руб. (+3% с начала года)
Что думают аналитики Альфа-Инвестиций?
Сейчас они не видят сильного роста цен на продукцию компании. При этом у неё растут расходы на проценты по займам из-за рефинансирования долга по новым ставкам.
Квартальный операционный доход до вычета амортизации и нематериальных активов (OIBDA) в два раза ниже процентных расходов за тот же период.
Главный вопрос: что будет делать руководство, чтобы оздоровить компанию 🤔Например, вливать капитал (плохо для акций) или реструктуризировать долг (плохо для облигаций).
Что с бумагами?
👉 Аналитики советуют не покупать ценные бумаги Сегежи, пока не прояснится ситуация.
Облигации в мае 2024 года торгуются с доходностью до 29% годовых. Акции компании с начала года снизились на 4,5%.
@alfa_investments
📉 День начинается не очень: −0,28% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. В лидерах роста — Газпром (+1,06%), Полюс (+0,56%) и Русагро (+0,29%). Хуже других — МКБ (-0,30%), ПИК (-0,52%) и АФК Система (-0,64%).
😋 Сегодня ждём новостей по дивидендам. Они должны быть сразу по четырём компаниям. Наши аналитики считают, что Роснефть рекомендует 29 руб. (4,8%), а Башнефть — рекордные выплаты — 250 руб. Ещё дивиденды обсудят советы директоров Группы Астра и ЮГК.
📋 Европлан опубликовал отчёт по международным стандартам — компания увеличила чистую прибыль до 4,4 млрд руб. (+33% год к году). Поделилась результатами и Сегежа. Компания нарастила выручку до 22,8 млрд руб (+22% год к году), чистый убыток вырос до 5,18 млрд руб. (+38%).
В 14:30 мск пройдет пресс-конференция ЦБ по обзору финансовой стабильности. Комментарии могут повлиять на ход торгов.
⏳ Сегодня последний день покупки акций НЛМК под дивиденды — 25,43 руб., доходность 10%.
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
😐 Индекс Мосбиржи не поменялся. Инвесторы продавали акции Газпрома (-3,3%) после отказа от дивидендов. Однако вырос Норникель (+2,7%) — компания тоже не будет платить финальные дивиденды, но это было ожидаемо. После решения котировки могли расти из-за закрытия коротких позиций. ВК (+1,5%) опубликовал операционные результаты за I квартал. Выручка выросла до 33,8 млрд руб. (+24%).
😱 Рост акций сдерживает увеличение доходностей гособлигаций вместе с их привлекательностью для инвестора. Индекс ОФЗ снижается пять сессий подряд, обновляя минимумы с 2022 года. Доходность поднялась выше 14,3%.
🇺🇸 В акциях США была коррекция, хотя день начался с нового исторического максимума. Взлёт акций Nvidia (+9,3%) после сильного отчёта затмил выход ястребиных протоколов ФРС и предварительных данных индекса деловой активности. Они оказались выше ожиданий, что может поддержать инфляцию.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
С начала прошлого года акции Совкомфлота подорожали в 3,6 раза. Но аналитики Альфа-Банка рекомендуют держать акции в портфеле. Котировки могут прибавить ещё 9% в течение года 👀
Вот почему 👇
📍 Совкомфлот платит дивиденды. За 2023 год акционеры могут получить ещё 11,3 руб. на бумагу (доходность — 8,5%), считают эксперты.
📍 Компания скоро поделится результатами за I квартал, аналитики ждут довольно хорошего отчёта.
📍 Перевозчик зарабатывает в валюте, и ослабление рубля (которое возможно во втором полугодии) может поддержать котировки.
Какие перспективы дальше? 🧐
🛢 За предыдущие два года ставки фрахта выросли в четыре раза, а в этом году они корректируются до нормальных значений. По прогнозам аналитиков, перевозка нефти и нефтепродуктов может подешеветь на 30% в 2024 году.
💸 У судоходной компании много долгосрочных контрактов. Это компенсирует снижение ставок фрахта. По мнению аналитиков Альфа-Банка, в 2024 году EBITDA снизится на 18%, а рентабельность — на 6 процентных пунктов, до 71%, что всё равно выше средних исторических значений.
💰 Совкомфлот и дальше будет платить дивиденды. По итогам 2024 года аналитики ждут доходность 9–12%, в зависимости от ставок фрахта.
⚠️ Какие риски? Самый серьёзный — ограничения западных стран. Ещё могут ухудшиться показатели компании, если ставки фрахта упадут сильнее ожиданий. А вдобавок перевозчик сократил объём раскрываемой информации, что усложняет его оценку.
❤️ По мультипликатору стоимости Р/Е (отношение капитализации к прибыли) акции Совкомфлота торгуются близко к мировым компаниям-аналогам: 5,4х против медианных 6х на 2024 год. Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги перевозчика могут подорожать ещё на 9% — до 145 руб.
@alfa_investments
📉 День начинается не очень: −0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются почти все котировки, но больше других — Полюса (−1,12%), ТКС Холдинга (−1,02%) и Globaltrans (−1,95%). Прибавляют бумаги Яндекса (+1,02%), ВК (+0,73%) и HeadHunter (+0,23%).
💸 Совет директоров Газпрома обсудит дивиденды за 2023 год, но с учётом позиции Правительства, выплат можно не ждать. Рассмотрит дивиденды и менеджмент Роснефти. По мнению наших аналитиков, итоговые выплаты будут около 29 руб. (доходность — 4,8%).
‼️ Совкомбанк рекомендовал выплату дивидендов — 1,14 руб. на акцию (доходность — 6,05%). А Совет директоров Норникеля — отказаться от выплаты.
💸 Сегодня последний день покупки акций Группы Позитив под дивиденды — 51,89 руб. (доходность — 1,7%).
📱 ВК опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 года. По мнению аналитиков Альфа-Банка, рост выручки может замедлиться до 25,4% год к году.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи прибавил после двух сессий снижения. Росли котировки Яндекса (+3,1%): нидерландская Yandex N.V. может выкупить свои акции у инвесторов до конца года. Выкуп интересен инвесторам, которые покупали бумаги компании на зарубежных биржах.
📱 Котировки Ростелекома прибавили после рекомендации дивидендов — 6,06 руб. на акцию. Это даёт доходность 5,7% по обыкновенным бумагам (+3,3%) и 6,8% — по привилегированным (+2,2%).
🛍 Годовая инфляция на 20 мая ускорилась до 8,12% с 8,05% на 13 мая. Это увеличивает риск, что ЦБ поднимет ставку на заседании 7 июня.
🇺🇸 Рынок акций в США немного снизился, не дождавшись отчёта Nvidia в основную сессию. На постмаркете акции чипмейкера прибавили 6%: результаты и прогнозы на II квартал выше ожиданий. Сегодня торги могут открыться ростом.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Московская биржа опубликовала результаты за I квартал 2024 года по международным стандартам. Аналитики Альфа-Инвестиций изучили его и думают, что акции компании могут вырасти на 4,8% за 12 месяцев 👌
💰 Доходы от комиссий увеличились до 14,53 млрд руб. (+45,9% год к году; -9,1% квартал к кварталу) — клиенты всё активнее. Каждый месяц в I квартале сделки на Мосбирже заключали больше 3,7 млн клиентов. Брокерские счета есть у 31,5 млн, новых в этому году — 1,8 млн.
Процентные доходы — 19,4 млрд руб. (+47,2% год к году, +3% квартал к кварталу). Всё дело в высокой ставке ЦБ.
Объёмы торгов и комиссионные доходы на рынке акций удвоились (до 6,6 млрд руб. и 2 млрд руб. соответственно). Капитализация рынка акций на 31 марта 2024 года — 62,09 трлн руб. ($672,18 млрд) 📈
Собственных средств у Мосбиржи по итогам I квартала — 145,52 млрд руб. При этом долгов нет вообще 😎
Операционных расходов в I квартале меньше на 1,3% квартал к кварталу. А вот на персонал в отчётном периоде потратили на 5,2% больше. Соотношение расходов и доходов — 28,7%.
Капитальных затрат в I квартале — 1,06 млрд рублей. Большую часть потратили на программное обеспечение, оборудование и разработку программного обеспечения.
🤔 Как отреагировал рынок? Никак. Акции Мосбиржи с начала торгового дня то немного прибавляют, то снижаются. +0,41% — 237,09 руб. (по состоянию на 13:45 мск).
👉 Что будет с акциями? Аналитики Альфа-Банка считают 250 руб. целевой ценой на горизонте 12 месяцев — +4,8% к нынешней. А ещё Мосбиржа должна заплатить дивиденды за 2023 год — 17,35 руб. на акцию или 7,3%. Последний день для покупки — 13 июня.
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 День начинается хорошо: на 10:20 мск индекс Мосбиржи прибавляет +0,47%. Котировки Ростелекома растут на 2,27%, Газпром +1,38%, Юнипро +0,97%. Хуже других стартуют МКБ (-0,69%), Русал (-0,59%) и Аэрофлот (-0,37%).
💪 Мосбиржа опубликовала результаты по МСФО за I квартал 2024 года: чистая прибыль — 19.3 млрд руб (+35% год к году), операционный доход — 34 млрд руб (+46%).
💸 Советы директоров Норникеля, Башнефти и ЕвроТранса рассмотрят дивиденды. Выплат от Норникеля, скорее всего, не будет.
👶 Сегодня последний день торгов депозитарными расписками Группы «Мать и Дитя» перед переездом. Акции уже российской компании начнут торговаться на Мосбирже примерно через месяц.
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи снова снизился на фоне продолжающегося падения акций Газпрома (-3,8%). Причины: правительство выступило против дивидендов.
💰 Ещё на рынок акций повлияло укрепление рубля до 90 руб. за доллар. Российскую валюту поддерживают высокая ключевая ставка, комфортные цены на сырьё и продажа валюты ЦБ. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, к концу мая доллар может подешеветь до 88–89 руб. из-за налогового периода.
Давит на акции и вероятность того, что ЦБ повысит ключевую ставку в июне.
Инвесторам начали приходить дивиденды Лукойла. Они могут спасти рынок от сильного снижения. Всего будет около 345 млрд руб. выплат.
💻 В США продолжается неторопливый рост — сегодня ждут отчёт главного производителя чипов для ИИ — Nvidia. Из-за ажиотажа новости компании могут повлиять на ход торгов во всём технологическом секторе.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Наверняка вы уже видели новости про новые налоги. Мы тоже, но решили не спешить и во всём разобраться. Попросили аналитиков Альфа-Инвестиций всё проверить и собрать главное для инвесторов 👇
Что меняется для компаний 🏦
Налог на прибыль предлагают повысить с 20 до 25%.
👉 На кого влияет: на все компании. Чистая прибыль после вычета увеличенного налога в среднем снизится на 6,2%. Например, если бы налог был таким уже в 2023 году, то дивиденды Сбера снизились бы с 33,3 примерно до 31,2 руб., а чистая прибыль банка — на 90–100 млрд руб.
Оборотные налоги (курсовые экспортные пошлины) хотят убрать.
👉 На кого влияет: позитивно для металлургов, угольщиков, золотодобытчиков, производителей удобрений, алмазодобытчиков.
Налогооблагаемая база для инновационных компаний может уменьшиться. Расходы на исследования планируют учитывать с повышающим коэффициентом — это снизит базу для расчёта, а значит и сам налог.
👉 На кого влияет: позитивно для компаний, инвестирующих в инновации. Например, для ИТ-сектора.
НДПИ хотят повысить в разных отраслях. На добычу железной руды — в 1,15 раза, на производство калийных удобрений — в 2,3 раза, фосфорных — в 2 раза.
👉 На кого влияет: Северсталь, НЛМК, Фосагро, КуйбышевАзот, Акрон.
Налог для ИТ-компаний увеличат с 0% до 5%.
👉 На кого влияет: на весь ИТ-сектор.
Что меняется для инвесторов 👩💼
15% придётся платить с доходов свыше 2,4 млн руб.:
📍 от дивидендов
📍 от прибыли от сделок с акциями
🤗 При этом инвестор по-прежнему сможет не платить налог с прибыли по акциям, если будет держать бумаги не менее пяти лет, а его суммарный годовой доход не превысит 50 млн руб.
Налог на доходы с ценных бумаг и депозитов. Здесь тоже предлагают снизить порог для ставки 15% с 5 млн руб. до 2,4 млн руб. Если инвестор владеет бумагами или держит деньги на депозите больше пяти лет, то он, как и сейчас, сможет не платить налог с дохода, но его общие доходы не должны быть выше 50 млн руб. в год.
@alfa_investments
🔼 Индекс Мосбиржи начал день с роста: +0,54% на 10:20 мск. Больше других прибавляют котировки Аэрофлота (+1,42%): у него ожидается сильный отчёт. Ещё растут бумаги Русгидро (+1,31%) и Полюса (+0,69%). А снижаются котировки Русала (−0,53%), Алросы (−0,5%) и АФК «Системы» (−0,4%).
⬇️ Акции ТМК теряют 0,6%: компания проведёт вторичное размещение бумаг.
🗓 Сегодня последний день покупки акций Алросы под дивиденды — 2,02 руб. (доходность — 2,5%), а акционеры ММК должны утвердить выплаты.
‼️ На СПБ Бирже стартуют торги акциями производителя микроэлектроники Элемента.
🆕 Мосбиржа обновила базы для расчёта индексов. В индекс голубых фишек войдёт ТКС Холдинг, а широкого рынка — Европлан, МТС Банк, Диасофт, Займер, Софтлайн.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил 0,46%. Бумаги Северстали (+2,1%) и НЛМК (+1,5%) подросли после распродаж накануне из-за роста НДПИ на руду. За ними подтянулись и акции ММК (+3%).
🏦 Прибавили котировки ТКС Холдинга (+2,2%): Росбанк оценили в 129,4 руб. за бумагу. Для его покупки ТКС нужно выпустить 70 млн акций. Это меньше, чем ожидалось.
🏦 Акции ВТБ прибавили 0,7% после отчёта: чистая прибыль по международным стандартам за четыре месяца 2024 года сократилась на 2,4% год к году. Зато в апреле +32,1%. Рентабельность капитала = 42,5%.
🛍 Сдерживает рынок рост ожиданий по инфляции (5,5%) и средней ключевой ставке (15,9%). Ещё вырос прогноз по ВВП и снизился прогноз по курсу доллара и ценам на нефть.
🇺🇸 Рынок акций США снизился. ФРС может снизить ставку только в IV квартале, а доходность гособлигаций выросла. Сегодня инвесторы ждут данных по ВВП и рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Уже 4 июня на Мосбирже начнут торговаться акции ещё одной ИТ-компании — Iva Technologies
📲 Заявки на участие в IPO принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 14:00 мск 3 июня. Цена акции от 280 до 300 руб., а минимальная сумма участия — 280 руб.
Вот что нужно знать об IPO 👇
📌 Компания разрабатывает софт для корпоративных коммуникаций — сейчас у неё 14 продуктов. По итогам 2023 года Iva Technologies стала лидером в сегменте видео-конференц-связи: доля рынка — 24%.
📌 У Iva Technologies хорошие перспективы, считают аналитики Альфа-Банка. К 2028 году доля на рынке импортозамещения унифицированных коммуникаций может вырасти до 13%, а выручка — ежегодно прибавлять 52% в ближайшие пять лет.
📌 По мнению аналитиков Альфа-Банка, у акций есть потенциал роста — до 43%. На IPO компания оценивается в 28–30 млрд руб. А её справедливая стоимость — 32,8–40 млрд руб., считают эксперты.
📌 ИТ-компания предложит на продажу до 11 млн акций (~11% капитала). Если инвестор подаст больше пяти заявок, они не будут исполнены.
📌 Iva Technologies планирует выплачивать дивиденды — не менее 50% от скорректированной чистой прибыли, начиная с 2025 года.
В эту пятницу, 31 мая в 18:30 мск, мы проведём прямой эфир с представителями компании. Свои вопросы оставляйте здесь — постараемся их задать!
@alfa_investments
Самолёт — лидер среди российских девелоперов по темпам строительства. А его акции могут подорожать на 52% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка
Вот почему 👇
📍 Застройщик наращивает продажи: в 2023 году выручка +49% год к году, а прибыль +71%. В основном благодаря работе в регионах и покупке застройщика ГК МИЦ. В I квартале 2024 года продажи первичной недвижимости +75% год к году.
📍 Самолёт сейчас строит в пять раз больше жилья, чем в 2019 году. В среднем по рынку объём вырос всего на 0,5%. Выход в новые города и поглощение других девелоперов поможет застройщику быстро расти и дальше.
📍 Компания планирует покупать участки под застройку, что может повысить рентабельность по чистой прибыли. А вместе с ростом продаж — увеличить и дивиденды — до 286 руб. на акцию с 2028 года.
📍 У Самолёта хорошие перспективы в регионах. Там дешевле земля, а недвижимость может дорожать быстрее, чем в Москве и Московской области. Доходы растут, экономика набирает обороты из-за импортозамещения, переориентации на Восток и более активной работы предприятий в значимых отраслях.
❤️ Всё это вместе — плюс для котировок застройщика. По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Самолёта могут подорожать до 5100 руб. Это +52% к текущей цене.
#чтокупить
@alfa_investments
На Мосбирже — коррекция. За несколько дней индекс потерял 6,5%. Что происходит и какие акции могут быть сейчас интересны — разбираемся с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
Надолго всё это?
Нет. Если нет причин для более глубокого падения, то рынок довольно скоро опять начинает расти. Как правило, коррекция не бывает больше 10-15% от максимумов. Последняя была в декабре 2023 года — как раз 10%.
В чём причины?
📍 Риск роста ключевой ставки. Облигации дешевеют, их доходности растут, да и депозиты становятся выгоднее — инвесторы меньше покупают акции.
📍 Укрепление рубля. Это плохо для экспортёров, которые получают выручку в валюте. А их доля в капитализации российского рынка — 60%.
📍 Нет краткосрочных причин для роста. Дивидендных интриг почти не осталось, а уже известные доходности по акциям в моменте проигрывают облигациям. Интересны только идеи для долгосрочных инвестиций.
Какие акции купить?
Лукойл. Даже после снижения рублёвых цен на нефть может долгосрочно обеспечить высокую дивидендную доходность.
Совкомбанк. Эффективный банк, который до сих пор выглядит дешёвым по мультипликаторам. В среднем за 10 лет капитал банка рос 35% в год.
Южуралзолото. Золото прибавило 14% с начала года, и у компании ещё есть ресурс, чтобы увеличить добычу. Таргет аналитиков Альфа-Банка на 12 месяцев — 1,6 руб. за акцию или +38% к нынешней цене.
Ростелеком (префы). По мультипликаторам торгуется дешевле, чем МТС, но при этом растёт быстрее. Скоро может выйти на биржу «дочка» компании. А ещё есть шансы на рост дивидендов.
Транснефть (префы). Результаты компании — стабильно высокие и не зависят от цен на нефть, так как она занимается транспортировкой, а не добычей. Долгосрочно Транснефть может обеспечивать дивидендную доходность на уровне 10%.
@alfa_investments
В этом году начал действовать новый тип ИИС, который объединил сразу два налоговых вычета. Как это будет работать? Обсудим в прямом эфире 🎙
🗓 Когда? В четверг, 30 мая в 18:30 мск.
🚩 Где? Здесь, в нашем телеграм-канале.
Расскажем 👇
📌 какие льготы действуют по ИИС и как их получить;
📌 что нужно знать об ограничениях по счёту;
📌 в каких случаях можно вывести деньги с ИИС досрочно.
А ещё поговорим про изменения во льготе на долгосрочное владение бумагами — там тоже есть новшества 🔍
Всё самое важное об ИИС-3 расскажет наш гость — главный налоговый эксперт онлайн-сервиса НДФЛка Ольга Гукова.
‼️ Свои вопросы вы можете оставить здесь, а мы постараемся задать их в прямом эфире.
🗣 Подключайтесь к трансляции в нашем канале 30 мая в 18:30 мск. И с новым ИИС всё станет понятно 👌
@alfa_investments
Делимся записью эфира с менеджментом управляющей компании «А класс капитал»🎙
@alfa_investments
🔽 С утра российский рынок акций снижается: −0,24% у индекса Мосбиржи. Котировки НЛМК (−10,15%) открыли торги дивидендным гэпом. Ещё теряют бумаги АФК «Система» (−1,03%) и Яндекса (−0,88%). Прибавляют акции ВК (+1,55%), ВТБ (+1,23%): чистая прибыль банка за 2024 год может вырасти до ~500 млрд руб. Также растут акции Новатэка (+0,98%).
💸 Курс доллара опустился до 89 руб. впервые с 30 января.
💸 Сегодня Henderson проведёт День инвестора и опубликует операционные результаты за апрель.
📉 Акции МТС Банка теряют 2,3%: чистая прибыль по международным стандартам +35% за I квартал.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
🕯 Индекс Мосбиржи обновил минимум с начала апреля. Всё потому, что курс доллара опустился ниже 90 руб. — это не очень хорошо для экспортёров. А ещё инвесторы могут перекладываться в облигации: их доходности прибавляют, потому что ключевая ставка может вырасти.
📱 Больше других теряли акции ВК (−5,3%): рост выручки в I квартале оказался ниже прогнозов аналитиков Альфа-Банка.
🏦 Котировки ВТБ в моменте прибавляли 3%, но завершили день с минусом в 2,2%. Банк допускает выплату дивидендов по итогам 2024 года. Если выплаты объявят, аналитики Альфа-Инвестиций не ждут высокой доходности, так как в приоритете ВТБ — увеличение капитала.
🇺🇸 Рынок акций в США прибавил после коррекции в четверг. В лидерах роста — бигтехи: от них ждут роста прибыли из-за бума в ИИ. Сегодня торгов не будет из-за Дня Поминовения.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Пятничная подборка интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций уже здесь 👌
На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Разобрали бизнес-модели Ростелекома, МТС и рассказали, какая компания — фаворит в секторе.
📍 Провели ликбез по высокодоходным облигациям и объяснили, чем такие бумаги привлекают инвесторов.
📍 Выбрали пять облигаций с плавающим купоном, доходность которых выше 18%. Инструмент не для всех‼️
📍 Рассказали, какие компании не раскрывают полную отчётность. Скоро по их акциям придётся сдавать тест 🤷
📍 Объяснили, чем опасно просто копировать чужие сделки, и дали советы, как инвестировать самостоятельно.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Российская IT-компания Iva Technologies официально объявила, что собирается на биржу. Вот что важно знать👇
Об IPO
📍 По планам бумаги компании начнут торговаться в первой половине июня.
📍 Доля акций в свободном обращении (free-float) — около 10%.
📍 На IPO свои бумаги инвесторам предложат акционеры. Сейчас им принадлежит 99,1%.
📍 Ценовой диапазон IPO и сроки сбора заявок пока не опубликовали.
📍 Были новости о том, что Iva может привлечь 3-4 млрд руб. Саму её оценивали в 35–40 млрд рублей.
О компании
📍 Группа Iva Technologies (ПАО «ИВА») — разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. С 2017 года создаёт решения для корпоративных коммуникаций: платформу видеосвязи, корпоративный мессенджер, видеотерминалы и т.д.
📍 По итогам 2023 года группа — лидер в сегменте видео-конференц-связи с долей 24%.
📍 В 2023 году выручка компании увеличилась до 2,458 млрд руб. (+77% год к году), уровень рентабельности по EBITDA достиг 80%. Скорректированная чистая прибыль — 1,28 млрд руб.
О секторе
📍 По данным отчёта J`son & Partners Consulting, российский рынок корпоративных коммуникаций будет расти двузначными темпами в течение следующих пяти лет. В 2023 году он составил 81 млрд руб., а к 2028 году эксперты ждут 164 млрд руб.
📍 Поможет тренд на гибридный и удаленный формат работы и растущий спрос на комплексные и индивидуальные цифровые решения.
📍 Российские разработчики — бенефициары массового ухода иностранных вендоров. С 2021 по 2023 год их доля на рынке корпоративных коммуникаций выросла с 29 до 45%.
@alfa_investments
Совет директоров Норникеля предсказуемо рекомендовал не платить финальные дивиденды за 2023 год. Всё дело в ограничениях и геополитике. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций смотрим на будущее акций компании 🔭
🥱 Рынок ждал такого решения по дивидендам. Руководство Норникеля уже говорило, что скорее всего не будет их платить. Поэтому эксперты считают, что если инвесторы и будут негативно реагировать, то недолго. В течение дня 23 мая акции даже дорожали — почти на 3% по сравнению с закрытием 22 мая.
📅 До этого компания платила дивиденды за девять месяцев 2023 года — 915,33 руб. на бумагу. На это Норникель потратил $1,5 млрд. При этом скорректированный свободный денежный поток компании за весь 2023 год — $1,3 млрд. Получается, что на промежуточные выплаты потратили больше, чем весь свободный денежный поток за год.
Как вообще дела в секторе?
🚀 Цены на цветные металлы последние месяц уверенно растут. Медь — почти на исторических максимумах.
Цены на никель восстанавливаются. Впервые после введения ограничений США на российские металлы в сентябре 2023 года никель подорожал до $20 тыс. А ещё, вероятно, будет дефицит палладия в 2024 году — он тоже может подорожать.
Что будет с акциями?
👉 Всё это хорошо для Норникеля и его акций, считают эксперты. Последний раз бумагу металлурга аналитики Альфа-Банка оценивали в феврале 2024 года. Тогда целевая цена на 12 месяцев была 199,6 руб. или почти +25% к цене закрытия 22 мая.
#чтокупить
@alfa_investments
ВК опубликовала выручку за I квартал 2024 года по всем сегментам бизнеса. У компании всё хорошо, но динамика доходов немного снизилась. Смотрим на показатели вместе с аналитиками Альфа-Банка (все сравнения — год к году) 👇
🎯 Выручка в 33,8 млрд руб. (+24%) совпала с ожиданиями экспертов. Больше половины прироста (53%) дали доходы от онлайн-рекламы — 19,8 млрд руб. (+21%). Однако в целом выручка растёт медленнее, чем в 4 квартале 2023 года (+34%).
📱 Компания на 22% больше получила от социальных платформ и медиаконтента — 22,1 млрд руб. Это на 1,6% ниже, чем ждали аналитики. Выручка самого крупного актива в сегменте — соцсети ВКонтакте — выросла на 23%. Стабильно растёт месячная и дневная аудитории (+9%).
👩🎓 Не так быстро, как в конце 2023 года, увеличиваются доходы в образовательных технологиях, но там по-прежнему всё хорошо. Выручка сегмента — 4,7 млрд руб. (+36,3% против +51% в IV квартале 2023 года).
🤝 А вот технологии для бизнеса приятно удивили. Выручка сегмента = 1,8 млрд руб. (+55,2% и на 15,6% выше оценки экспертов). Однако она растёт медленнее, чем в IV квартале 2023 года (+71%).
☁️ Выручка в экосистемных сервисах практически совпала с ожиданиями экспертов — 5,4 млрд руб. (+11,5% г/г). В сегмент входят «Почта Mail.ru», «Облако Mail.ru», RuStore, VK Play, голосовые технологии и умные устройства.
👉 Динамика трёх из четырёх сегментов оказалась немного хуже, чем думали аналитики, но в целом отчёт они считают нейтральным. Главный вопрос: продолжатся ли активные инвестиции, и как они повлияют на маржинальность компании в 2024 году.
Эксперты считают, что справедливая цена акций ВК на горизонте 12 месяцев — 610 руб. Потенциал роста — 1%.
#чтокупить
@alfa_investments
Так ждали дивиденды Лукойла, что не хочется расставаться? Понимаем. Но не унывайте: аналитики Альфа-Инвестиций приготовили классные идеи, куда вложить выплаты 🤘
1️⃣ Акции Лукойла. Эксперты позитивно смотрят на них во II квартале и всём 2024 году. Как и на весь сектор в целом. До конца года цены на нефть, скорее всего, останутся высокими — растёт спрос, а предложение от ОПЕК+ падает.
Россия стабильно экспортирует нефть, несмотря на ограничения. Нефтяники в 2024 году могут заработать больше, чем в 2023-м — это даст двузначную дивидендную доходность по сектору за год.
👉 По итогам 2024 года Лукойл может заплатить 1100 руб. на акцию (примерно 14% к текущей цене). По мнению Альфа-Банка, целевая цена бумаги через 12 месяцев — 9206 руб. или +17,5% к текущей цене.
2️⃣ Облигации с плавающим купоном (флоатеры). Купоны таких бумаг привязаны к ключевой ставке или RUONIA — ставке по межбанковским кредитам. Потенциальная доходность у флоатеров примерно такая же или выше, чем у акций Лукойла. Такие облигации выглядят хорошо — рынок ждёт, что ЦБ долго будет держать высокую ставку.
Интересные выпуски
📌 ГТЛК 001P-03 (ключевая ставка + 2,2%);
📌 ГТЛК 002P-03 (ключевая ставка + 2,3%);
📌 Росэксимбанк, 002Р-04 (ключевая ставка + 2%);
3️⃣ Стратегии Альфа-Инвестиций. Ещё есть готовые стратегии от аналитиков. В них профессионалы подсказывают, что купить и когда продать. Инвестору нужно только подтверждать сделки. Например, Акции+. Эта стратегия для тех, кто хочет заработать на росте акций, но не готов рисковать большой суммой 😎
Доходность стратегии с начала года почти в два раза опережает бенчмарк: 26,1% против 12,5% у индекса Мосбиржи. С момента старта в январе 2023 года она принесла инвесторам уже 118,8% против 61,8% у индекса.
Что нужно знать о стратегии Акции+
📍Внутри — российские акции
📍Минимальная сумма: 50 тыс. руб.
📍Уровень риска: высокий
📍Ожидаемая доходность: 23,5% годовых
📍Рекомендуемый срок: от года
Ещё больше классных стратегий от Альфа-Инвестиций — вот здесь.
#чтокупить
@alfa_investments
Хотите узнать, как вложиться в склады прямо на Мосбирже? 🤔 Приходите к нам на эфир сегодня вечером!
Совсем скоро управляющая компания «А класс капитал» разместит на бирже паи фонда «Рентал ПРО». У него внутри — пять крупных объектов недвижимости. Один уже работает, ещё четыре пока строят. А сегодня в 18:30 мск мы проведём прямой эфир с представителями управляющей компании.
Обо всём, что интересует инвесторов, расскажут:
📌 управляющий директор Евгений Скаридов;
📌 операционный директор Юлия Глухова;
📌 директор по работе с внешними партнёрами Никита Батин.
Встречу проведёт старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Игорь Галактионов ❤️
Свои вопросы оставляйте здесь, а мы зададим самые интересные 👌
До встречи! ☕️
@alfa_investments
Акции Whoosh — это интересно: новых городов больше, а спрос на самокаты растёт 👆
Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают на этом заработать 🧐 Вот почему бумаги Whoosh могут подорожать 👇
🛴 В январе — апреле 2024 года поездок стало больше на 67% год к году — 20,7 млн. Количество зарегистрированных аккаунтов достигло 22,2 млн (+61%). Это хорошо для выручки Whoosh.
🏙 В этом году сервис кикшеринга заработал в новых городах — например, Великом Новгороде, Саратове, Тольятти. Расширение географии поддержит финансовые результаты компании.
💪 Новые аккумуляторы Whoosh работают дольше: средний пробег увеличился с 13,5 до 27,5 км, а поездка на одном заряде — с 73,8 до 149,7 мин. Их использование может повысить операционную эффективность в два раза.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments