118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Важно тщательно выбирать компании для вложений, но помнить: иногда рынок непредсказуем. Динамика отдельных акций может сильно отличаться от ожиданий и прогнозов. Вот примеры 👇
В 2023 году инвесторов расстроили 😞
Акции Фосагро: рост оказался слабоват из-за снизившихся цен на удобрения ‼️
Потеряли бумаги Русала (−15%) и Сегежи (−12%): тоже сказалось снижение цен на продукцию. Ещё у Сегежи много долгов и выросли издержки, а Русал пострадал из-за ограниченного доступа к сырью и экспортных пошлин. Котировки обеих компаний могут прибавить, если рубль ослабеет, а ситуация на рынке улучшится 👌
Не оправдал ожиданий и Яндекс. Бизнес растёт, а акции торгуются дёшево, но компания так и не закончила реструктуризацию. А именно её так ждали инвесторы ⏳ Этот год может стать гораздо удачнее: акции прибавят, когда разделение бизнеса всё-таки завершится.
Главными аутсайдерами стали Санкт-Петербургская биржа (−30%) и ОВК (−40%) 🔽 Биржа попала под ограничения и приостановила торги по многим инструментам. А ОВК провела допэмиссию на 25 млрд руб. — это сильно размыло доли акционеров.
Зато приятно удивили 🎊
Акции энергосетевых компаний — они выросли в 3–4 раза из-за повышения тарифов 🔥 В этом году динамика может оказаться слабее: бумаги уже не выглядят дешёвыми, а тарифы могут расти не так быстро.
Ещё сильно подорожали бумаги Соллерса и Камаза — в 2,5–3 раза 🔼 Акции Камаза могут ещё прибавить на фоне роста заказов.
Ростом в 3,6 раза порадовали акции Совкомфлота: грузооборот увеличился, а ставки фрахта прибавили 💸 Перевозчик остаётся в фаворитах этого года: прибыль ожидается высокой, а дивидендная доходность может составить 15%.
Птицей-фениксом стали акции Мечела: они выросли в три раза 🔝 Всё потому, что сырьё подорожало, операционные показатели выросли, а долгов стало меньше.
Хорошо росли бумаги Сбербанка и Роснефти, но это было ожидаемо 👀
@alfa_investments
🔻 Сегодня рынок тянет вниз дивидендный гэп Татнефти: обыкновенные акции нефтяника теряют 4,68%, а привилегированные 4,3%. В итоге на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. Зато прибавляют бумаги Русагро (+1,65%), ВК (1,52%) и HeadHunter (1,3%).
🛢 В центре внимания инвесторов — цены на нефть. На них могут повлиять недельные данные по запасам в США. Несмотря на вчерашнее падение котировок, на долгом сроке у нефти хорошие перспективы, считают аналитики Альфа-Инвестиций: спрос будет расти, а ОПЕК+ продолжит ограничивать добычу.
💵 ЦБ снова начинает операции на валютном рынке: с 9 по 12 января регулятор продаст валюты на 0,9 млрд руб. Это может поддержать курс рубля сегодня. По мнению наших аналитиков, в 2024 году доллар будет стоить в среднем 90–95 руб.
💰 Инвесторы скоро начнут получать дивиденды от крупных компаний (Лукойла, Газпром нефти, Норникеля). Часть из них может пойти снова на покупку акций, и это поддержит рынок.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🏦 На российском рынке хорошо прибавили акции банков ВТБ (+3,6%), Сбербанк (+1,2%), банк Санкт-Петербург (+16,1%). Инвесторы ждут от банков хороших дивидендов после рекордной прибыли 2023 года. Но в 2024 году банки будут жить скромнее, считают аналитики Альфа-Инвестиций: всё из-за высокой ставки.
🏦 Вчера инвесторы ждали решения о перерегистрации в Россию от акционеров TCS Group, но собрание акционеров по этому поводу перенесли на 15 января.
⛽ Нефть резко подешевела после решения Саудовской Аравии снизить цены на февральскую поставку своего флагманского сорта сырья для азиатских потребителей.
🗽 Рынок США начал неделю с роста, особенно в технологическом секторе. NVIDIA (+6,43%) представила новые чипы для искусственного интеллекта, а Apple (+2,4%) назначила старт продаж VR-очков на 2 февраля.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций знают, как заработать на акциях, в какие облигации лучше вложиться, что будет с нефтью и где ждать самых приятных дивидендов
И главное, делятся этим с вами! А ещё аналитики Альфа-Инвестиций — тоже люди (да-да). Принесли вам от них новогодние открытки 👆 и пользуемся случаем познакомить:
❤️ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций. Отвечает за инвестиционную стратегию розничного бизнеса Альфа-Банка. А ещё часто ведёт наши эфиры 🎙
❤️ Алексей Дмитриев, аналитик Альфа-Инвестиций. Решает, какой сегодня будет индекс риска и почему, комментирует акции в народном портфеле и срочные новости 📝
❤️ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования Альфа-Инвестиций, автор Стратегии роста. Участвует в наших эфирах и говорит о рынке с горящими глазами. В этом году инвесторы, подключившие Стратегию роста, смогли заработать 79% доходности! 🤑
❤️ Николай Теплов, автор стратегии Идеальный баланс — обычно занят поиском золотой середины между акциями и облигациями, то есть сохранностью и доходностью инвестиций. И весьма успешно — в этом году стратегия обогнала индекс Мосбиржи и принесла инвесторам 56% доходности 🔥
❤️ Елизавета Наумова, автор облигационных стратегий — Рантье, Стабильный доход и Двойной доход. Обожает облигации и знает о них всё. Этот год был не самым удачным для облигаций, но 2024 должен принести впечатляющую доходность на фоне снижения ставки ЦБ 🛍
❤️ Алексей Борисов, главный в сервисе Идеи наших гуру. Команда аналитиков сервиса находит прибыльные идеи на любом рынке и определяет главное — когда бумагу надо купить и когда пора продать. Идеи срабатывают в 7 из 10 случаев, и это отличный результат! 💯
Это не вся наша команда — с остальными тоже познакомим!
@alfa_investments
Пост для инвесторов, которым некогда отдыхать 🎄
Оставляем вам расписание работы Мосбиржи в новогодние каникулы. Торги будут, но не каждый день и не на всех рынках. Основное — в карточках, а подробнее — здесь.
@alfa_investments
Мы искали его три месяца и наконец нашли 👇
Наш розыгрыш портфелей закончился, но в конце случилась прямо-таки предновогодняя история 🎄 На связь вышел один из победителей самого первого розыгрыша, который мы провели 29 сентября. Он зарегистрировался на участие, а потом пропал с радаров — связаться с ним не удавалось 🌐
«А где же он был?» — спросите вы 🤔 Оказалось, Алексей нашёл новую работу, приобрёл много новых контактов, и наше сообщение долго оставалось в куче других непрочитанных 🧑💻 А когда немного выдохнул, то портфель и инвестор наконец встретились: подарочные акции начислим в ближайшее время ⏳
👨 Алексей из Москвы, ему 42 года, и из них 23 года он клиент Альфа-Банка. Раньше инвестировал в паевые фонды и валюту, а за акциями только наблюдал. Что ж, теперь он сможет попрактиковаться на портфеле из перспективных акций, отобранных нашими аналитиками. Кстати, для этого он и читает наш канал:
«Нравится понятный стиль изложения и готовые примеры».
Спасибо, спасибо 🥰
Желаем Алексею и всем нашим подписчикам достичь своих инвестиционных целей. Оставайтесь с нами в новом году! ❤️
@alfa_investments
🔻 Индекс Мосбиржи снижается на 0,04% на 10:10 мск. В минусе акции ПИКа (–1,34%), Русагро (–1,37%), а также бумаги Татнефти (–0,68% префы и –0,47% обыкновенные акции). Хотя акционеры нефтяника должны сегодня утвердить дивиденды (35,17 руб. на акцию, доходность 4,9%). Зато инвесторы покупают акции Яндекса (+1,07%), Ozon (+0,93%) и Ростелекома (+0,66%).
🔎 Ещё инвесторы ждут одобрения дивидендов от акционеров Магнита (412,13 руб. на акцию, доходность 5,9%).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📱 Индекс Мосбиржи не ушёл в минус в основном благодаря Яндексу (+5%). ИТ-гигант зарегистрировал компанию в России: вероятно, это очередной шаг к реорганизации, которую так ждут инвесторы. Скорее всего, схема разделения бизнеса уже в высокой степени готовности.
⛽️ Акции Роснефти чуть прибавили в ожидании одобрения промежуточных дивидендов. Решение акционеров было опубликовано поздно вечером: 30,77 руб. на акцию, доходность 5,2%.
🛒 Инфляция в России с 19 по 25 декабря ускорилась до 0,28% с 0,18% неделей ранее. Годовой темп роста цен составил 7,42%. Пока это ниже верхней планки прогноза ЦБ в 7,5% по итогам года. Это хороший знак: можно надеяться на сохранение ключевой ставки на следующем заседании ЦБ в феврале.
🛢 Нефтяные котировки просели: запасы сырой нефти в США показали рост вдвое больше, чем неделей ранее. Но аналитики Альфа-Инвестиций верят в перспективы нефти в следующем году. Цену поддержат сокращение добычи странами ОПЕК+ и рост спроса.
🗽 В США рынок акций остался на месте. Инвесторы продавали акции некоторых бигтехов и покупали бумаги более стабильных секторов. Доходности гособлигаций снова снизились, а индекс S&P 500 находится на максимуме с января 2022 года.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Магнита в моменте достигали 7015,5 руб. — это выше максимумов ноября 2017 года. А с начала декабря бумаги подорожали на 10%
Инвесторы покупают бумаги в расчёте на хорошие дивиденды: ретейлер выплатит 413,12 руб. на акцию по итогам 2022 года 💸 Это примерно 5,9% доходности к текущим ценам. Дедлайн для покупки — 10 января 🗓
Дальше дивидендная доходность бумаг компании будет намного интереснее, считают аналитики Альфа-Банка. У ретейлера хорошие запасы на счетах: в первом полугодии он накопил почти 300 млрд руб. 🤑 А ещё, по мнению экспертов, Магнит будет прибавлять в выручке по 7–10% в год. В целом акции ретейлеров сейчас — неплохой выбор: им на руку высокая инфляция 🛍
Всё это поддержит котировки Магнита. В течение года они могут вырасти до 8350 руб. за акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даст ещё +20% к текущим ценам 🔼 На 15:30 мск акции прибавляют 1,1%.
@alfa_investments
🌱 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%. Растут привилегированные (+0,95%) и обыкновенные (+0,77%) акции Татнефти, а ещё бумаги Северстали (+0,83%). Снижаются котировки ПИКа (−0,41%), Globaltrans (−0,41%), Мосбиржи (−0,23%) и Русала (−0,23%).
‼️ Торги акциями Газпром нефти и Novabev Group сегодня открылись дивидендным гэпом. Ещё на рынок могут повлиять новости компаний: Газпром увеличивает поставки газа в Китай, а Cовет директоров Роснефти обсудит планы на 2024—2025 годы.
📊 Инвесторы ждут ноябрьских данных Росстата по безработице и розничной торговле. На нефтяных котировках могут отразиться еженедельные показатели по запасам нефти в США.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи вчера немного просел из-за дивидендного гэпа Норникеля (−4,5%). Зато прибавляли Яндекс (+1,3%) и Сбербанк (+0,3%). Неплохо чувствовали себя нефтяники на фоне дорожающей нефти: Лукойл (+0,4%), Роснефть (+0,8%).
🔼 Бумаги Татнефти подросли на 3,3%: завтра акционеры могут решить вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев.
🗽 В США торги завершились на позитивной ноте: прибавляли все секторы. Доходность 10-летних гособлигаций продолжила снижаться, и это усилило ожидания скорого снижения ставки ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Ипотечный бум начал замедляться из-за высоких ставок и ужесточения условий по льготным кредитам. Это тянет вниз котировки застройщиков 🔻
Они потеряли около 10% с середины августа, когда ЦБ сильно и внезапно поднял ключевую ставку. Но спрос на недвижимость всё равно большой из-за инфляции. Аналитики Альфа-Инвестиций снова присмотрелись к перспективам бумаг девелоперов 🧐
Что с ипотекой
По данным ЦБ, в ноябре банки выдали чуть меньше ипотечных кредитов, чем в октябре, но сумма ещё внушительная: 726 млрд руб. В основном это льготная ипотека (540 млрд руб.) — по ней объём выдач почти не изменился. А вот выдачи рыночной ипотеки из-за ставок провалились на 19% 📉
Это означает, что доходы застройщиков всё больше будут зависеть от условий льготной ипотеки 🏠 И этот вывод — неутешительный. Вот почему 👇
📌 Становится менее доступной программа, которой может воспользоваться любой человек — ипотека под 8% на квартиру в новостройке. Правительство ещё раз повысило по ней первый взнос (с 20 до 30%) и вдвое урезало максимальную сумму кредита в Москве и Петербурге (до 6 млн руб.)
📌 1 июля 2024 года формально заканчивается срок действия льготных программ. Не факт, что все они переживут эту дату. Глава ЦБ считает, что массовая льготная ипотека прекратит своё действие, а семейная останется. Эти две программы занимают примерно по трети в общем объёме выдач ипотеки.
Это будет давить на цены новостроек, а значит, девелоперы будут меньше зарабатывать 🤷♀️
Что будет с акциями
В целом по отрасли перспективы роста туманные. Но Самолёт может чувствовать себя лучше остальных, потому что стремительно расширяет бизнес ↘️ А бумаги Эталона могут стать популярнее после переезда компании в Россию. Плюс выручка Эталона меньше, чем у конкурентов, зависит от ипотечных сделок 👌
@alfa_investments
Давайте поздравлять друг друга! Нас — с призом: у Альфа-Банка лучшая платформа ЦФА в 2023. Вас — с хорошим доходом по новому инструменту.
Сначала минутка нашей гордости ❤️
Цифровая платформа А-Токен стала «Лучшей платформой ЦФА» в рейтинге Cbonds Awards – 2023. Цифровые финансовые активы — новый инструмент на блокчейне. Площадок для них пока всего десять, и А-Токен уже занимает около 50% рынка ЦФА 🔥
«ЦФА дают новые преимущества традиционным участникам рынка: помимо простоты, моментальных расчётов, низких операционных рисков и издержек, всем инвесторам 24/7 доступен вторичный рынок сделок»,
— рассказал директор по инновациям Альфа-Банка Денис Додон на конференции Альфа-Толк.
А теперь про вашу выгоду 💸
Клиентам Альфа-Банка понравились трёхмесячные ЦФА ГК Пионер по ставке 17% годовых. Ещё появились ЦФА Форте Хоум на 9 месяцев по ставке 20% годовых с ежемесячными выплатами. Квалифицированные инвесторы могут купить валютные ЦФА на 100 евро с доходом 12% за два года.
@alfa_investments
Высокие ставки с нами надолго, но главный вопрос сейчас: 16% — это максимум или будет больше? Это важно для инвестиций в облигации
Доходность бумаг с фиксированным купоном растёт вслед за повышением ключевой ставки 🔼 И стабилизируется, когда ставка достигает пика. Это хороший момент для покупки облигаций: высокую доходность можно зафиксировать на несколько лет вперёд 💸
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, сейчас может быть как раз такой момент 👌 Скорее всего, ЦБ уже не будет менять ставку на следующем заседании в феврале, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова (хотя есть и риск дальнейшего повышения, если инфляция разгуляется) 👀
Самые надёжные облигации — ОФЗ — сейчас дают доходность на уровне 12%. Шанс заполучить такую доходность почти без риска выпадает третий раз за последние 10 лет ‼️
✍️ Наши аналитики предлагают рассмотреть вот такие гособлигации (в скобках — доходность и срок погашения):
ОФЗ-ПД 26229 (12,56%, ноябрь 2025);
ОФЗ-ПД 26226 (11,57%, октябрь 2026);
ОФЗ-ПД 26237 (11,73%, март 2029).
🛍 Можно присмотреться к чуть более рисковым, но при этом и более доходным корпоративным облигациям с хорошим кредитным рейтингом:
Газпром капитал БО-001Р-08 (13,7%, февраль 2026);
Альфа-Банк Б2Р23 (14%, ноябрь 2025);
ХК Новотранс 001P-02 (14,9%, апрель 2026);
Борец Капитал 001Р-01 (14,8%, март 2026);
МТС-Банк 001P-02 (15%, август 2025).
#чтокупить
@alfa_investments
Нефть на этой неделе росла в цене из-за напряжённости в Красном море и Аденском заливе. К решению проблемы привлекут военных 🛡
Йеменские хуситы с конца ноября обстреливают и даже пытаются захватывать торговые суда ⛴ В итоге крупнейшие нефтяные компании заявили, что будут избегать опасного участка. Теперь танкеры с нефтью вынуждены идти в обход, доставка стала дольше и дороже, и, как следствие, — нефть дорожает. За эту неделю котировки прибавили 4,8% 🛢 Но осторожность нефтяников объяснима.
В 2010 году в Аденском заливе российский танкер «Московский университет» захватили сомалийские пираты 🏴☠️ И эта история стала основой для боевика «22 минуты». Спойлерить не будем, только скажем, что морякам удалось позвать на помощь российский военный корабль с морпехами.
#планнавыходные
@alfa_investments
Этот немного грустный пост: наш розыгрыш подошёл к концу. Мы в последний раз объявляем его победителей 💔
Они к Новому году получат портфели примерно на 20 000 руб. каждый. Вы только посмотрите, как дружно росли акции на этой неделе! И не без причин 👇
📍 Совкомфлот (+9%). На днях акционеры одобрили дивиденды за 9 месяцев, а сама компания рассказала, что ждёт высокие ставки фрахта. В общем, ещё есть куда расти 🔼
📍 ММК (+5,6%). Цена алюминия подросла, а рубль немного сдал позиции. Инвесторы не стали ждать и активно покупали акции металлурга: есть перспектива хорошей прибыли и дивидендов 💸
📍 Магнит (+5,4%). Пока ЦБ старается победить инфляцию, ретейлер на ней зарабатывает. Это только на руку акционерам: котировки растут. А ведь ещё впереди хорошие дивиденды 💸
📍 Сургутнефтегаз, привилегированные акции (+2,7%). Здесь всё понятно: нефть подорожала, рубль ослабел — нефтяник с самой большой валютной «кубышкой» в плюсе. Как и его акционеры 😎
📍 Сбербанк (+0,7%). Сегодня глава банка заявил, что рекордным дивидендам по итогам года быть. А в планах на ближайшие годы — рост прибыли. Кажется, Сбербанк не просто так любимчик инвесторов 💯
Этот чудесный новогодний подарок получают @ kizu•••, @ Topa•••, @ thegame1•••, @ ika•••, @ Anton_•••. Поздравляем! 🥳
А всем нашим подписчикам обещаем: в следующем году обязательно придумаем что-нибудь интересное! Да-да, у нас уже есть идеи 😏 Оставайтесь с нами и скоро всё узнаете ❤️
@alfa_investments
🌱 День начинается неплохо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,18%. В лидерах — Полюс (+0,91%), а ещё прибавляют Headhunter (+0,77%) и ВК (+0,67%). Снижаются бумаги ПИКа (–0,19%) и Алросы (–0,13%).
📆 Сегодня стоит последить за дивидендным календарём. У Фосагро последний день для покупки акций под дивиденды. А акционеры Роснефти и Татнефти обсудят выплаты: 30,77 и 35,17 руб. на акцию соответственно.
🏦 Мосбиржа по-новому начинает рассчитывать индексы акций. В индекс Мосбиржи войдут акции Совкомфлота, Самолёта и префы Мечела.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔻 В четверг российский рынок акций снизился впервые за неделю. В лидерах распродаж оказались Мосбиржа (–3,5%) и Новатэк (–3,5%). Акции производителя СПГ просели после новости об объявлении форс-мажора по проекту «Арктик СПГ 2» из-за ограничений США. Форс-мажор не означает, что Новатэк точно не будет отгружать СПГ клиентам, но защищает компанию от потерь в случае срыва поставок.
🛢 Нефтяные цены вчера просели после решения Анголы покинуть ОПЕК (в ноябре на страну приходилось 4% от всего объёма добычи организации). Но уже сегодня утром котировки восстановились: баррель нефти стоит больше $80.
🗽 Рынок США вырос по всем секторам. Инвесторы увидели слабые данные по ВВП и ещё больше ждут снижения ставки ФРС. Сегодня на ход торгов может повлиять динамика индекса цен на товары личного потребления.
🇨🇳 На китайском рынке сегодня прошли распродажи из-за новых ограничений в игровой индустрии: это грозит большими потерями участникам рынка.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В ближайший месяц инвесторы начнут получать дивиденды от многих российских компаний 💰
Вы ещё успеваете поучаствовать в этом празднике. В карточке — подборка акций, которые можно купить под дивиденды в ближайшие недели 📆
🦆 Обычно дивиденды приходят на счета через 2–4 недели после закрытия реестра. По расчётам аналитиков А-Клуба, из этих выплат примерно 147 млрд руб. инвесторы снова вложат в ценные бумаги, и тогда можно ждать роста рынка. Главные плательщики — Норникель, Роснефть, Магнит и Газпром нефть.
А ещё, по оценкам экспертов, до 119 млрд руб. могут поддержать рынок после того, как инвесторы получат дивиденды от Лукойла — это должно случиться в конце декабря 🔎 Список на выплаты нефтяник уже закрыл. Если не успели в него попасть — не расстраивайтесь, а лучше ещё раз взгляните на нашу карточку 👆
@alfa_investments
Год закончился, а значит, пора вспомнить о налогах. О налогах на доходы по российским ценным бумагам позаботится брокер. Или нет? Да, но есть нюансы
📌 Как происходит уплата НДФЛ в Альфа-Инвестициях?
Сумма налога будет списываться с вашего брокерского счёта с 4 по 31 января 2024 года в таком порядке:
1️⃣ если рублёвый остаток на брокерском счёте больше или равен сумме налога — спишем налог полностью и уплатим ваш НДФЛ;
2️⃣ если денег на счёте недостаточно, мы спишем всю сумму свободного остатка в рублях и далее будем списывать свободные остатки в рублях до достижения нужной суммы;
3️⃣ если до 31 января мы не сможем удержать всю сумму НДФЛ с брокерского счёта, то сообщим в ФНС остаток, который удержать не удалось. Его вам придётся оплатить самостоятельно до 1 декабря 2024 года.
Узнать сумму налога можно в мобильном приложении Альфа-Инвестиции. Для этого нужно получить справку-расчёт в разделе Отчёты 👌
📌 Что брокер не сможет сделать за вас?
При расчёте налога брокер не учтёт убытки от инвестиций прошлых лет. А в 2022 году, убытки были у многих, увы 😔 Теперь настало время воспользоваться этим и получить налоговый вычет 🔥
📌 Как получить вычет за прошлые убытки?
Сумма убытка по разным типам бумаг есть в справке-расчёте за 2022 год. Её нужно приложить к декларации 3-НДФЛ за 2023 год, а при заполнении декларации выбрать «Налоговые вычеты при переносе убытков». Если вы торговали через разных брокеров, понадобятся справки ото всех 📄
В итоге ФНС вычтет из налоговой базы за 2023 год прошлый убыток и вернёт вам излишне уплаченное 💸
@alfa_investments
В этом году инвесторов беспокоила растущая инфляция и резкий рост ставки. Но рынок акций устоял: за год индекс Мосбиржи прибавил 43,87% 💪
Так что не будет преувеличением сказать — это был хороший год. Кстати, так и называется фильм, который мы предлагаем посмотреть на каникулах 📺 Это история циничного биржевого трейдера — Макса-на-миллион — который унаследовал винодельню в Провансе и в итоге сменил Лондонскую биржу на виноградники Франции 🍇
Там его ждёт долгий путь к себе настоящему — через детские воспоминания, бытовые неприятности и споры с другими претендентами на наследство👌 Снял фильм Риддли Скотт, а в главных ролях — Рассел Кроу и Марион Котийяр. Их герои напоминают нам, что в жизни есть вещи поважнее, чем «сорвать большой куш» ❤️
Давайте вспомним о важном, хорошенько отдохнём и встретимся тут после праздников. С Новым годом! 🎄
#планнавыходные
@alfa_investments
12 февраля — последний день, когда частные инвесторы смогут купить или продать на Мосбирже акции Транснефти. После этого будет перерыв в торгах: они возобновятся только 16 февраля ⏯
Пауза в торгах нужна для того, чтобы компания могла провести дробление акций 1 к 100. Единственный голосующий акционер Транснефти — государство — одобрил это решение в ноябре. На бирже торгуются только привилегированные акции Транснефти, и они очень дорогие — одна бумага стоит около 145 тыс. руб. 🙄
После дробления акции станут доступны инвесторам с небольшими портфелями. Одна бумага превратится в 100, и каждая станет примерно в 100 раз доступнее по цене 💼
📆 Кажется, можно занести в календарь. Правда, биржа предупредила, что сроки могут сдвинуться. Если что — мы обязательно сообщим!
@alfa_investments
🔽 Последний день торгов начался грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,36%. Лидеры падения: ФСК ЕЭС (–0,89%), Ozon (–0,59%) и HeadHunter (–0,5%). Зато прибавляют бумаги Русала (+0,67%), Globaltrans (+0,63%) и ПИКа (+0,49%). Растут и котировки ВТБ (+0,29%): банк задумался о проведении обратного сплита акций, то есть повышения их номинала (сейчас — 1 копейка).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи в плюс вытянули металлурги и банки: Северсталь (+1,88%), ММК (+0,63%), Сбербанк (+0,61%), TCS Group (+0,9%). Вероятно, инвесторы рассчитывают на хорошую прибыль и дивиденды.
🔽 Зато участники рынка продавали бумаги нефтяников: префы Татнефти (–1,51%), префы Сургутнефтегаза (–1,46%), Роснефть (–0,45%). Всё потому, что нефть заметно подешевела: поставки сырья через Красное море могут восстановиться.
💸 Рубль неплохо укрепился: доллар снова стоит меньше 90 руб. Российскую валюту поддержала новость от ЦБ: регулятор с 9 января возобновит операции на внутреннем валютном рынке на 11,8 млрд руб. в день.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Инвесторы всё ещё считают, что ставка скоро пойдёт вниз, но для продолжения ралли этого недостаточно.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Период высоких ставок — лучшее время для инвестиций в облигации (не устанем это повторять). Вот ещё один способ на них заработать. Но он подходит только внимательным инвесторам, которые следят за трендами 👇
Это облигации с плавающим купоном: он меняется вслед за внешним ориентиром. Обычно — ключевой ставкой или близкой к ней ставкой RUONIA. Это процент по межбанковским кредитам, его ежедневно публикует ЦБ. Такие облигации называют флоатеры 👌
Сама идея простая — чем выше ставка, тем больше доходность бумаги 🛍 Цена их, как правило, не сильно меняется. А вот купон, в отличие от обычных облигаций, заранее не известен.
Есть и более сложные нюансы. Например, облигации с фиксированным купоном важно вовремя купить, чтобы «застолбить» хорошую доходность. А бумаги с плавающим купоном актуальны для покупки в любой момент, пока ставка высокая (например, сейчас). Но их важно вовремя продать перед снижением ставки: за ней будет уменьшаться и доход 📉
Как понять, что пора продавать? Следить за инфляцией и ждать от ЦБ намёка на снижение ставки. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, инфляция начнёт замедляться в конце I — начале II квартала, а к снижению ставки регулятор приступит не раньше второго полугодия 🗓 Где-то между этими событиями и может быть хороший момент уменьшать долю флоатеров в пользу длинных облигаций с фиксированным купоном (они станут более выгодными).
Не все готовы пристально следить за рынком, поэтому флоатеры считаются сложным инструментом. Для покупки нужно пройти тест. Теория здесь и здесь 📕
Если вы уверены в своих силах, посмотрите подборку качественных флоатеров от наших аналитиков ❤️ Сейчас доходность этих бумаг — 16–17%. В скобках — ставка купона и срок погашения:
📌 АФК Система БО 001Р-26 (+1,9% к RUONIA, сентябрь 2027);
📌 Металлоинвест 001P-06 (+1,2% к ключевой ставке, ноябрь 2027);
📌 МТС 002P-02 (+1,25% к RUONIA, ноябрь 2028);
📌 СОПФ Инфраструктурные обл 6 (+1,3% к RUONIA, август 2027);
📌 Газпром Капитал 07 (+1,3% к RUONIA, апрель 2028).
#основыинвестиций
@alfa_investments
Годовая инфляция в России уже 7,2%, а оливье по классическому рецепту подорожал сильнее — на 8,7% 👇
Это подсчитал Центр стратегических разработок (ЦСР), основываясь на данных Росстата 🧮
Больше всего подорожали, конечно, яйца — больше чем на 40% 📈 Цена колбасы выросла на 6,4%, а вот картофель подешевел. Для расчётов ЦСР использовал такой рецепт классического оливье:
📌 колбаса варёная — 200 г;
📌 огурцы — 80 г;
📌 консервированный зелёный горошек — 118 г;
📌 куриные яйца — 80 г;
📌 майонез — 80 г;
📌 картофель — 150 г;
📌 морковь — 70 г;
📌 соль — 2 г;
📌 зелень — 20 г.
Дешевле всего новогодний салат обойдётся в Мордовии: на порцию в 800 г хватит 161 рубля. А в Чукотском автономном округе уйдёт 478 руб. 😱
А вот альтернативные рецепты оливье отстали от инфляции: салат с рыбой подорожал на 3,7%, а вегетарианский вариант с грибами — на 5,6% 🔥 Ингредиенты для оливье от ЦСР можно посмотреть здесь.
#съедобнаяинфляция
@alfa_investments
Идеи для портфеля-2024 от аналитиков А-Клуба 🦆
По их мнению, его стоит формировать под перспективу снижения ключевой ставки. Именно это будет главной надеждой инвесторов в 2024 году 🙏 Но смягчения политики ЦБ придётся подождать несколько месяцев или кварталов, а течение года ставка вряд ли опустится ниже 10% 🔎
Вот что будет актуально 👇
💼 Облигации, особенно длинные. Сейчас качественные бумаги компаний дают 13–14% годовых, а ОФЗ — 12%. Такая доходность на долговом рынке — редкость 🤩 Её имеет смысл зафиксировать, пока ставка не начала снижаться (не исключено, что это случится ближе ко II кварталу). Must have — 10-летняя ОФЗ 26244 и 3–5-летние корпоративные облигации с рейтингом А– и выше.
📊 В акциях можно присмотреться к компаниям, которым выгоден слабый рубль: Роснефть, Южуралзолото, Совкомфлот.
Ещё будут интересны компании, которые могут «переехать» в Россию — Яндекс, HeadHunter, Х5 Group. Но в первые месяцы после перерегистрации котировки могут просесть, как было с ВК. Это может быть хорошей точкой входа. А в целом на рынке мощную волну позитива вызовут первые намёки ЦБ на снижение ставки.
💰 Валютные вложения всё ещё актуальны. По мнению аналитиков, в I квартале доллар будет стоить 85–90 руб., а потом рубль ослабеет. Здесь оптимальными будут замещающие облигации, особенно длинные.
✨ В золоте по-прежнему имеет смысл хранить 5–10% портфеля: в виде слитков, акций золотодобытчиков или на ОМС. Защитный актив за год подорожал на 10%.
⚠️ Риски тоже стоит держать в уме. По мнению аналитиков, ключевых три:
▶ сильное падение цен на нефть;
▶ значительное усиление ограничений;
▶ выход инфляции из-под контроля.
Это не самые вероятные сценарии, но от них стоит подстраховаться ☂️То есть избегать активов, учитываемых в иностранной инфраструктуре, иметь в портфеле дружественные валюты или замещающие облигации, а также акции компаний, которые зарабатывают на инфляции (например, ретейлеров).
Удачных инвестиций в Новом году! ❤️
@alfa_investments
Предновогодняя идея от аналитиков сервиса Идеи наших гуру 🎄
Они предлагают заработать на акциях Северстали. Вот почему торговый план может сработать 👇
📈 Фьючерсы на железную руду подорожали больше чем до $140 за тонну — выше максимума 2022 года. Всё благодаря восстановлению экономики Китая: там набирает обороты строительство, где нужно много стали. Это хорошо для российских металлургов, включая Северсталь.
🔄 Правительство продлило ещё на полгода квоту на экспорт лома и отходов чёрных металлов за пределы ЕАЭС, а пошлины при этом не изменились. Это хорошо для показателей Северстали, потому что позволяет продавать продукцию за рубеж: дело в том, что без квоты пошлины в десятки раз выше.
💰 Металлурги могут вернуться к выплатам дивидендов: они перестроили бизнес и накопили запас денег. Если Северсталь снова начнёт делиться прибылью с акционерами, это подтолкнёт её котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 Сегодня российские акции тянет вниз дивидендный гэп Норникеля (–4,54%): на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,25%. Ещё инвесторы продают акции Яндекса (–0,41%): возможно, под влиянием вчерашней новости, что реструктуризацию в этом году провести не успеют. В плюсе акции бумаги HeadHunter (+1,5%), Полюса (+1,32%) и Русагро (+1,12%)
🔔 Сегодня дедлайн для покупки под выплаты акций Газпром нефти (82,94 руб. на акцию, 9%) и Novabev Group (135 руб. на акцию, 2,5%).
⏸ Со 2 апреля Мосбиржа приостановит торги бумагами Норникеля для дробления акций, а возобновятся торги 8 апреля.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔺 Индекс Мосбиржи подрос. В лидерах торгов был Яндекс (+4,4%): ЦБ зарегистрировал в России акции российской компании, а это значит, что долгожданная реструктуризация бизнеса всё ближе. По данным СМИ, реалистичный срок — I квартал 2024 года.
⛽ Префы Сургутнефтегаза подорожали на 1,64%: нефтяник внезапно отчитался по российским стандартам за 9 месяцев. Чистая прибыль составила 1,44 млрд рублей, что выше ожиданий рынка.
🛍 Ещё инвесторы покупали акции компаний внутреннего рынка: Магнит (+3,9%), МКБ (+2%), TCS Group (+1,7%).
🇺🇸 В США биржи были закрыты на Рождество, а сегодня утром торги фьючерсами на индекс S&P 500 открылись в небольшом плюсе. Возможно, инвесторы рассчитывают на продолжение предновогоднего ралли в отсутствие негативных новостей.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Яндекса подскочили на 6,9%: продвигается процесс разделения бизнеса на российский и международный 🤞
Инвесторы обрадовались сообщению Центробанка о государственной регистрации акций международной компании «Яндекс» из Калининградской области 🇷🇺 У компании будут три типа акций: обыкновенные и два вида привилегированных.
❤️ Из сообщения можно сделать два вывода, считают аналитики Альфа-Банка 👇
📍 Вероятно, схема реструктуризации находится в высокой степени готовности.
📍 В структуре владения новой компанией будут разные типы инвесторов с разными правами, как это устроено сейчас у нидерландского холдинга Yandex N.V. (акции класса А и B и одна приоритетная, или «золотая» акция). Это хорошо: значит, интересы существующих инвесторов в капитале новой компании будут соблюдаться.
Теперь ждём разъяснений от самого Яндекса 🔎
ИТ-гигант объявил о реорганизации в ноябре прошлого года, и она явно затянулась. Последнее время новости о процессе исходили от анонимных источников СМИ 🦹 Похоже, инвесторы заждались хоть каких-то официальных сообщений и бросились покупать акции. На 16:31 мск рост замедлился: бумаги дорожают на 5,1%
@alfa_investments
🌱 День начинается с позитива: на 10:10 индекс Мосбиржи растёт на 0,4%. Больше всех прибавляют Globaltrans (+1,44%), Магнит (+0,91%) и Сбербанк (+0,89%). Акции ФосАгро (–2,97%) первый день торгуются без дивидендов. А ещё теряет Новатэк (–1,03%): по данным СМИ, иностранные инвесторы заморозили своё участие в проекте Арктик СПГ-2.
📊 Сегодня на котировки банков может повлиять прогноз главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной: в 2024 году прибыль банков снизится до 2 трлн руб. после рекорда 2023-го (3,2 трлн руб. за 11 месяцев). Всё из-за высокой ключевой ставки: она быстрее влияет на депозиты, чем на кредиты.
👌 Сегодня последний день для покупки акций Норникеля под дивиденды — 915,33 руб. на акцию (доходность — 5%). Завтра акции откроют торги с гэпом.
👀 Акционеры Татнефти не смогли собраться, чтобы утвердить промежуточные дивиденды. Вторая попытка будет 28 декабря.
🎄 Большинство мировых фондовых рынков сегодня закрыто из-за Рождества.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Рынок вытянул в плюс Сбербанк (+2,3%) после очередного обещания рекордных дивидендов по итогам 2023 года. Котировки ВТБ прибавили 0,2%, несмотря на падение прибыли в ноябре.
🔼 Бумаги металлургов восстанавливаются после распродаж ММК, (+1,4%), НЛМК (+1,3%). Ведь сырьё дорожает с середины декабря, а рубль слабеет. А от ММК инвесторы ждут неплохих дивидендов.
🇺🇸 Рынок акций в США немного прибавил. Индекс цен на товары личного потребления оказался лучше ожиданий, и инвесторы ещё больше поверили в скорое снижение ставки ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвесторы вчера переволновались из-за новостей про Новатэк. Кажется, больше, чем стоило. Давайте разберёмся, что это было 🧐
В четверг СМИ сообщили, что Новатэк уведомил клиентов о форс-мажоре по контрактам на поставку газа с проекта Арктик СПГ-2, против которого введены ограничения США 🔴 Инвесторы тут же бросились продавать акции: в моменте они теряли больше 5%, а по итогам торгов подешевели на 3,5%.
Такая реакция на новости была слишком эмоциональной, считают аналитики Альфа-Банка, а первые публикации не отражают реального положения дел. Вот почему 👇
📌 Форс-мажор по контрактам не означает, что Новатэк не сможет поставлять газ с Арктик СПГ-2. Но уведомление защищает компанию от претензий, если задержки поставок всё-таки будут. С этим пока непонятно: ограничения непосредственно против завода СПГ США ввели впервые.
📌 Новатэк мог объявить форс-мажор по контрактам и для того, чтобы перезаключить их на новых условиях и согласовать поставки по новым маршрутам. Пока основная проблема — найти танкеры для перевозки СПГ, их стало сложнее зафрахтовать ⛴ Ещё могут быть сложности со страховкой.
📌 Если верить новостям, то уведомления о форс-мажоре получили потенциальные покупатели объёма до 1,8 млн т СПГ в год. Это немного по сравнению с плановой мощностью Арктик СПГ-2 — 19,8 млн т.
Что в итоге с проектом Арктик СПГ-2?
❤️ Серьёзных операционных рисков нет. По мнению аналитиков Альфа-Банка, ограничения лишь увеличат логистические затраты по проекту. Новатэк успеет переориентировать поставки на другие направления.
Сегодня котировки компании восстанавливаются (+1,54% на 18:09 мск).
@alfa_investments
Лукойл хорош не только дивидендами 💰
Нефтяник недавно закрыл список на выплаты, но у акций есть ещё много причин для роста, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему их торговый план может сработать 👇
🏴☠️ Нефть дорожает на фоне волнений в Красном море: из-за напряжённости в регионе удлиняются маршруты доставки сырья. На перевозку российской нефти это особо не влияет, а компании выигрывают от роста цен. Наш фаворит — Лукойл.
🟢 С Нового года в России отменяются экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты. Это выгодно всем нефтяникам, включая Лукойл.
🛢 Россия не будет продавать нефть и нефтепродукты иностранцам, если в контракте установлен потолок цен. Действие этой меры продлено до конца июня 2024 года. Это хорошо для финансовых результатов Лукойла, потому что помогает поддерживать цены на его продукцию.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Недавно Софтлайн провела SPO и продала ещё 4 млн акций. Новые акционеры смогут через полгода докупить бумаги по цене размещения, и, кажется, это будет хорошая сделка
Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги за год могут подорожать на 32% к текущим уровням (целевая цена — 192 руб.). И вот почему 👇
1️⃣ Софтлайн планирует выплатить дивиденды по итогам 2024 года — не менее 25% от чистой прибыли. На выплаты компания направит как минимум 1 млрд руб. 💸
2️⃣ У компании хорошие перспективы роста. Менеджмент обновил прогнозы и теперь рассчитывает, что в новом году оборот увеличится не менее чем до 110 млрд руб. (это совпадает с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка) 🔥 Ещё в планах компании нарастить валовую прибыль и скорректированную EBITDA — до как минимум 30 и 6 млрд руб. соответственно. Это может стать предпосылкой для повышения прогнозов аналитиков — на 12 и 9% 📈
3️⃣ У бизнеса неплохая рентабельность. Компания ждёт в 2024 году маржу по скорректированной EBITDA 20% (показатель на базе валовой прибыли, текущая оценка наших аналитиков — 20,6%) 👌
Если всё сбудется, бумаги Софтлайна могут хорошо прибавить 🔼 Пока они торгуются возле ранее объявленного диапазона цен SPO — 140–150 руб.
@alfa_investments
В пятницу акции Лукойла открыли торги с минусом в 6,57% и утащили вниз индекс Мосбиржи (−1,6%). Случилось что-то плохое? 🤚 Нет, это был дивидендный гэп
🤔 Гэп всегда происходит после отсечки. Сначала про неё
Когда компания объявляет о дивидендах, инвесторы активно покупают её акции ради выплат. Котировки начинают расти, ведь бумага принесёт гарантированный и заранее известный доход 🔼
Но всё это до момента дивидендной отсечки. Это день, когда компания формирует список акционеров для выплат — закрывает реестр 🗒 Чтобы попасть в него, купить акции нужно не позже чем за один рабочий день до этой даты 🗓
👀 А теперь про сам дивидендный гэп
На следующий день торгов котировки с самого начала гораздо ниже. Они как будто провалились в яму, отсюда и название «гэп». Всё потому, что до отсечки в котировках были учтены предстоящие дивиденды, а после — уже нет ☹️ И покупать акции по прежней цене не готов никто. Происходит рыночная переоценка актива: котировки снижаются примерно на размер дивидендов — это и есть гэп.
‼️ Дивидендный гэп — предсказуемое «техническое» событие, а не результат массовых распродаж. Хотя некоторые инвесторы, получив право на дивиденды, действительно продают акции.
Чаще всего котировки возвращаются к прежним уровням в течение нескольких месяцев. Чем перспективнее компания, тем быстрее закрывается гэп по её акциям 🔜
🤑 На гэпе можно заработать?
Лучше не пытайтесь. Кажется, что можно «зашортить» акции: одолжить их у брокера → продать подороже → купить после гэпа подешевле → вернуть бумаги брокеру. Но это не сработает ❌ Всё потому, что при такой схеме брокер теряет право на дивиденды. И когда они придут на счёт клиента, брокер спишет их в свою пользу. Таково правило торгов.
Шортить акции на гэпе ещё и опасно ⚠️ Они входят в обеспечение сделки, и резкое падение цены может привести к принудительному закрытию позиций. А это чревато убытками.
#основыинвестиций
@alfa_investments