118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
📈 Российский рынок акций в пятницу вырос в четвёртый раз подряд, и снова благодаря нефтяникам. Возможно, инвесторы ждут от них хороших дивидендов благодаря дорогой нефти и слабому рублю. Привилегированные акции Сургутнефтегаза прибавили 9% после публикации финансовых результатов за первое полугодие. Хотя компания не раскрыла для сравнения показатели за такой же период 2022 года.
💚 Ещё инвесторы покупали акции Сбербанка (+1,18%). Банк думает на тему выкупа акций у иностранцев, сказал глава Герман Греф. И хотя никаких конкретных планов нет, новость приободрила инвесторов. Раньше на сообщениях о байбэке дорожали акции Магнита и Лукойла.
↘️ Рубль продолжил слабеть. Возможно, дело в окончании налогового периода (в конце месяца экспортёры продают валюту, чтобы заплатить налоги, и когда этот период заканчивается, рубль слабеет). Ещё могло сыграть роль снижение экспорта после ограничений на бензин и дизель, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок США немного отступил. Инвесторы продавали акции финансистов и компаний сектора здравоохранения, и перекладывали часть инвестиций в бумаги некоторых бигтехов. Но в итоге рынок оказался в минусе. Возможно, инвесторы переживали, что работа правительства США может приостановиться из-за разногласий по бюджету. В выходные шатдауна удалось избежать. Эта новость может поднять настроение участников рынка на сегодняшних торгах. Ещё инвесторы ждут сентябрьского индекса деловой активности в промышленности.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В ближайшее полгода ключевая ставка дойдёт до 14–15%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. А 13,5–14% мы увидим уже на заседании ЦБ по ставке 27 октября 📆
Вот аргументы эксперта 👇
📌 Главный фактор — скачок инфляции с 19 по 25 сентября. По данным Росстата, недельный рост цен ускорился до 0,28% — это самый быстрый темп с конца 2022 года. Причём дорожали базовые продукты питания, включая хлеб и мясо 🛒
📌 Люди ждут всё большего роста цен, и это толкает их брать больше кредитов и покупать жильё 🏡 В августе кредиты гражданам прибавили 21% (сравнения здесь и дальше — год к году), причём ипотека +26%. По мнению Наталии Орловой, приток денег на рынок недвижимости показывает опасения людей насчёт стабильности цен 📊 А ЦБ в своих решениях учитывает инфляционные ожидания.
📌 Государство в 2024 году собирается увеличить расходы на 16%, или 5 трлн руб. по сравнению с 2023 годом. Этот фактор усиливает ожидания роста цен в экономике.
🔎 По мнению Орловой, ключевая ставка в 14–15% будет пиковым значением. После этого, вероятно, она пойдёт вниз 📉 Российская экономика всё ещё растёт довольно быстро (+5,2% в августе), но скоро рост начнёт замедляться. У этого уже есть два признака — ситуация на рынке труда и реальные зарплаты 👇
📌 Теперь дефицит кадров будет тормозить рост экономики, а не уменьшать безработицу. В июле она уже дошла до исторического минимума 3% и в августе перестала снижаться.
📌 Реальные зарплаты в июле прибавили 9,2% — это меньше, чем в предыдущие месяцы. Значит, люди будут меньше покупать, и это тоже повлияет на экономический рост.
@alfa_investments
ТМК объявила цену вторичного размещения акций (SPO) на Московской бирже. По этой цене участники размещения смогут купить ещё столько же акций ТМК через полгода 🏭
Интерес инвесторов был высоким, призналась Трубная металлургическая компания. Поэтому во время размещения пришлось уточнить ценовой диапазон и увеличить количество акций. Вот главные итоги👇
📍 цена — 220,68 руб. за акцию, выше середины изначального диапазона;
📍 продано 18 млн обыкновенных акций ТМК, это 1,74% от их количества;
📍 у компании появилось более 22 тысяч новых инвесторов;
📍 ТМК привлекла 3,97 млрд руб.
Новые акции появятся в портфелях покупателей, когда биржа обработает сделки ⏰
❗️ Главное: каждый участник размещения через шесть месяцев сможет купить по 220,68 руб. ещё столько же акций ТМК, сколько приобрёл на SPO. Это может быть выгодной сделкой: по расчётам аналитиков Альфа-Банка, акции ТМК могут подорожать до 350 руб. в течение года 👍
Инвесторам результаты размещения понравились. За первые полчаса торгов акции ТМК прибавляли почти 3% и стоили больше 227 руб. за штуку. Потом котировки чуть откатились. На 11:23 мск одна акция ТМК стоила 224,3 руб. (+1,6%) 📈
@alfa_investments
Ренессанс Страхование — единственная страховая компания на Мосбирже, и аналитики А-Клуба считают, что к её акциям стоит присмотреться. Вот какие есть причины 👇
✅ После IPO в 2021 году бизнес компании уверенно прошёл кризис и растёт вместе с рынком. В этом году аналитики ожидают рекордную прибыль: за полугодие она составила 7 млрд руб.
✅ Ренессанс Страхование вкладывается в цифровизацию: ей принадлежит медтехсервис Budu, один из крупнейших в России. Это важное конкурентное преимущество на ближайшие годы, считают аналитики.
✅ Компания платит дивиденды: промежуточные выплаты в этом году составят 7,7 руб. на акцию. Чтобы получить их, акции нужно купить не позднее 9 октября. А по итогам года инвесторы могут получить примерно 14 руб. на акцию. Доходность к текущим ценам — 13%.
✅ Бизнес Ренессанс Страхования сильный и может расти до 15% в год по основным показателям, считают аналитики.
🅰️ Конечно, самая интересная компания в финансовом секторе — это Сбербанк. Но акции Ренессанс Страхования можно добавить в портфель для диверсификации с долей 2-3%. Но можно и больше, если акции подешевеют до 80-85 руб. с текущих 109 руб.
@alfa_investments
Изучили для вас новую стратегию Мосбиржи и её дивидендную политику на 2024–2028 годы. Вот самое важное с комментариями аналитиков Альфа-Банка 👇
Теперь Мосбиржа будет выплачивать акционерам от 50% чистой прибыли по международным стандартам. Раньше минимальная планка была 60%. Это расстроило инвесторов: акции биржи теряют больше 2% 📉
🅰️ Но новость скорее хорошая — выходит, что выплаты за 2023 год будут намного больше, чем за 2022. Ведь тогда планка 60% не действовала, и Мосбиржа выплатила акционерам 30% чистой прибыли, всего 4,84 руб. на акцию. Теперь же аналитики ждут 12–15 руб. на акцию, а это 6,7–8,4% доходности к текущим ценам 👛
Мосбиржа рассчитывает в 2028 году заработать 65+ млрд руб. прибыли 👀 Это много: пока самые смелые ожидания аналитиков — 50–55 млрд руб. в 2023-24 годах.
📑 Новая стратегия биржи сфокусирована на развитии российского рынка, что логично. Площадка собирается:
📌 стимулировать IPO и SPO,
📌 помогать компаниям перерегистрироваться в Россию,
📌 развивать торговлю дружественными валютами и цифровыми финансовыми активами
📌 разработать российский аналог Bloomberg.
@alfa_investments
Совкомфлот — главный морской перевозчик российской нефти. Чем не повод заработать на его акциях?
У аналитиков сервиса Идеи наших гуру — новый торговый план. Они верят в акции Совкомфлота, и вот почему 👇
⛴ Морские перевозки нефти очень важны, когда действуют ограничения для российского сырья. Совкомфлот на этом хорошо зарабатывает: у него много длительных контрактов на транспортировку нефтепродуктов и СПГ по премиальным ставкам.
📊 Из-за высокого спроса на услуги компании стоимость фрахта остаётся высокой. Контракты номинированы в долларах, а значит, у Совкомфлота двойная выгода: он выигрывает от слабого рубля.
💸 У компании сильные финансовые показатели. По мнению аналитиков, по итогам года Совкомфлот может выплатить 18 руб. дивидендов на акцию, что даёт почти 16% доходности к текущим ценам. На рынке не так много компаний, от которых можно ждать таких выплат. Это позитивно повлияет на котировки Совкомфлота.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Трубная металлургическая компания объявила новый диапазон цены вторичного размещения акций: 215–230 руб. вместо 205–235 руб. 📊
🅰️ Это говорит о хорошем спросе на бумаги ТМК, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Ведь нижняя граница сдвинулась сильнее верхней. Повышение нижнего предела цены в последнее время в подобных сделках бывает редко, обращают внимание эксперты.
Заявки на участие в SPO принимаются в нашем приложении для инвесторов до 28 сентября включительно 📲 Окончательная цена будет определена 29 сентября, а пока инвесторам надо ориентироваться на объявленный диапазон.
Важное преимущество этого размещения — право инвестора через шесть месяцев купить ещё столько же акций ТМК по цене SPO 🤑 И, по сути, удвоить свою прибыль, если акции за это время прибавят. А если нет, то покупать их необязательно 👌
@alfa_investments
Один из главных навыков инвестора — вовремя продать. Иногда даже растущий актив, хотя решиться на это особенно трудно. Эксперты Альфа-Инвестиций описали четыре ситуации, когда всё-таки стоит побороть себя.
✔️ Цель достигнута
Лучший момент для продажи растущего актива — это, конечно, максимум. Но если пытаться его поймать, можно не только растерять прибыль, а ещё и уйти в минус. Желание получить больше может обернуться для инвестора реальными потерями.
👉 Что делать. Ставить конкретную цель по росту котировок и фиксировать прибыль при достижении этого уровня, даже если бумаги продолжают расти.
🔽 Низкая доходность
Иногда прибыль есть, но она сильно отстаёт от рынка. Например, котировки стоят на месте, потенциал роста есть, но на уровне 10%. А ОФЗ в это время приносят 12% годовых. Логичнее переложить деньги туда, ведь акции — более рисковое вложение.
👉 Что делать. Если у актива нет драйверов для сильного роста, стоит заменить его на более перспективный вариант.
🔼 Высокая доходность
Вы так удачно выбрали бумагу — одну или даже несколько — что из-за их роста структура вашего портфеля «перекосилась». Теперь доля конкретной бумаги или отрасли в нём стала слишком большой. А это увеличивает риски.
👉 Что делать. Надо «выправить» структуру портфеля, расставшись с частью выросших бумаг. Диверсификация необходима, даже если хочется поставить всё на один актив.
💸 Нужен кэш
Коррекция на рынке или эмоциональные продажи — это отличная возможность выгодно купить хороший актив. Но если все средства уже вложены, остаётся грустно наблюдать со стороны или срочно искать деньги, чтобы добавить их в портфель.
👉 Что делать. Следить, чтобы на счёте всегда были свободные средства. Достаточно 5% от портфеля, чтобы не жалеть потом об упущенных возможностях.
#основыинвестиций
@alfa_investments
«Сколько можно советовать, что купить на бирже? Лучше просто подарить хорошие акции», — подумали мы. Так и поступим! Но и советовать не перестанем, конечно 🤩
Как это? Каждую пятницу разыграем здесь пять портфелей с акциями примерно на 20 000 руб. Чтобы участвовать, нужно зарегистрироваться в форме и подписаться на наш канал.
Победителей выберем случайным образом 🎲
Что за акции? Отобранные аналитиками Альфа-Инвестиций. На этой неделе:
🔺 Мосбиржа зарабатывает на росте ставки и активности инвесторов.
🟡 Роснефть выигрывает от слабого рубля и дорогой нефти. И почти не пострадает от ограничений экспорта нефтепродуктов.
🔴 Акции Яндекса пока сравнительно дёшевы, а возможностей расширять бизнес полно. Плюс грядёт реструктуризация.
💚 Какой портфель без Сбербанка. Они идёт на рекорд по прибыли, а дивидендная доходность может быть выше 10%.
❗️ Получить выигрыш можно только на брокерский счёт в Альфа-Банке, его лучше открыть заранее. Подробные условия здесь.
Встретимся в пятницу! 🗓
@alfa_investments
Финансовые результаты Полиметалла за первое полугодие по международным стандартам оправдали ожидания аналитиков. Но неопределённость с продажей российского бизнеса остаётся 🤔
Сравнения — год к году 👇
✨ Выручка = $1,3 млрд, +25%. Всё благодаря восстановлению продаж в России и высоким ценам на металлы. Но по сравнению со вторым полугодием прошлого года выручка упала на те же 25% из-за проблем с железнодорожной логистикой на восточном направлении. Компания планирует справиться с этими сложностями к концу года.
✨ Производство = 764 тыс. унций золотого эквивалента, +3%. Продажи металлов выросли сильнее: золота — на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10,4 млн унций. Планы по производству на 2023 год в силе: 1,7 млн унций золотого эквивалента.
✨ Скорректированная EBITDA = $559 млн, +31% благодаря росту продаж. Из них $200 млн компания заработала в Казахстане (рентабельность — 51%), а $359 — в России с рентабельностью 39%.
✨ Чистый долг снова вырос до $2,59 млрд, но соотношение чистый долг/EBITDA сократилось до 2,25х против 2,35х годом ранее.
🗓 Менеджмент подтвердил планы продать российскую часть компании, но ясности с этой сделкой так и нет. Деньги от неё должны пойти на развитие бизнеса в Казахстане, а биржа Международного финансового центра «Астана» уже стала основной площадкой для бумаг Полиметалла 🇰🇿
🅰️ Аналитики Альфа-Банка советуют осторожно относиться к бумагам Полиметалла, пока не прояснится ситуация с продажей активов в России.
@alfa_investments
🌱 Индекс Мосбиржи в пятницу наконец подрос после недельного снижения. Лучше рынка держались металлурги и нефтяники: Северсталь (+5,77%), НЛМК (+4,39%), Татнефть (+2,21%), Лукойл (+1,82%). Но пока особых поводов для оптимизма нет: процентные ставки остаются высокими, экспорт топлива ограничен, и скоро начнут действовать экспортные пошлины. А ещё готовится новый пакет западных ограничений.
🛢 Цены на нефть за последние пару месяцев прибавили больше 8%. Возможно, так работает сокращение предложения на мировом рынке от России и Саудовской Аравии. По прогнозу Минэкономразвития, в 2023 году экспорт нефти из России почти не изменится, а в 2024 году сократится с 247 до 240 млн тонн. Это поддержит нефтяные котировки.
💰 Центробанк на прошлой неделе продавал валюту больше обычного, но это не помогло рублю. А сегодня начинается налоговый период: чтобы заплатить налоги, экспортёры обычно продают валюту, и рубль немного укрепляется. Будем следить.
🇺🇸 На Уолл-стрит продолжаются распродажи. В пятницу ФРС заявила, что может повысить ставку как минимум ещё раз, и это насторожило инвесторов. Но акции Apple подорожали после старта продаж iPhone 15.
🐲 Китайские акции сегодня дешевеют. Всё из-за сорванных сделок застройщика Evergrande с кредиторами. Инвесторы опасаются, что проблемы рынка жилья могут задеть всю экономику страны.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сейчас время защитных стратегий, говорят наши эксперты. Хороший вариант — фонды денежного рынка. Они подходят новичкам и при этом позволяют инвестировать, как большой банк 🏦
👉 Сейчас всё объясним. Денежный рынок — это рынок займов для бизнеса, крупнейший на Мосбирже по объёму торгов. На нём компании кредитуют друг друга на срок от одного дня до нескольких месяцев. Участники рынка — банки, брокеры, управляющие и нефинансовые компании с капиталом от 500 млн руб., а ещё государство. Если всё это не вы, то инвестировать в инструменты денежного рынка можно только через фонд 🤷♀️
🤔 Что за инструменты? Депозиты, а ещё репо — это продажа ценных бумаг с обязательством выкупить их обратно в определённый срок по определённой цене. По сути, это заём под залог ценных бумаг (например, ОФЗ).
✏️ Зачем туда инвестировать? Ставки денежного рынка следуют за ключевой. Сейчас доходность фондов денежного рынка выше депозитов, потому что однодневные ставки на нём на уровне 12,5%.
☂️ А риски? Фонды денежного рынка — один из немногих почти безопасных способов инвестиций.
💬 «Это возможность сбалансировать риски портфеля, переждать турбулентность и спокойно выбрать момент для входа в более рисковые и потенциально более доходные активы», — говорит эксперт Альфа-Капитала Евгений Жорнист.
🅰️ Что выбрать? У Альфа-Капитала есть два варианта. Вложения любые — от 100–200 руб.
📍 БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок». В основе — сделки обратного репо. Можно инвестировать на короткий срок.
📍 Стратегия доверительного управления «Альфа Денежный рынок». Условия аналогичны фонду, но можно инвестировать без брокерского счёта. Интересно, у нас есть те, кто так делает? 😉
@alfa_investments
🔻 Индекс Мосбиржи в четверг падал четвёртую сессию подряд. В основном инвесторы продавали расписки: Globaltrans –5,77%, X5 Group –4,93%, Русагро –4,84%. Но просадки были у многих компаний на фоне негативных новостей.
⛽ Котировки нефтяников пострадали от временного ограничения экспорта бензина и дизельного топлива. Позднее оказалось, что ограничение бессрочное. Акции Роснефти –4,3%, Татнефти –2,4%. Газпром нефти –3,32%, Лукойла –0,69%. Но у нефтяников всё ещё есть перспективы роста, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Им помогут нефтяные цены и перспективы дивидендов.
💰 Ещё инвесторов расстроила новость о вводе с 1 октября экспортных пошлин на многие товары. Теперь их производителям будет сложнее зарабатывать на слабом рубле, потому что пошлины привязаны к курсу доллара и обнуляются, если доллар стоит 80 руб. и меньше. Рынку нужно ещё время, чтобы понять масштаб потерь, говорят наши аналитики.
🏦 Зато слабый рубль продолжает помогать банкам. За восемь месяцев 2023 года они заработали 2,4 трлн руб. чистой прибыли и уже побили рекорд докризисного 2021 года. Важная причина — валютная переоценка. На ней они заработали 104 млрд руб. из 353 млрд руб. прибыли за август.
🇺🇸 Индекс S&P 500 показал самое сильное дневное падение за последние полгода. Распродажи прошли по всем секторам. Инвесторы отреагировали на падение долгового рынка, где доходность 10-летних гособлигаций достигла 4,5%. Ещё одно увеличение ставки ФРС стало более вероятным, считают аналитики.
🇨🇳 Фондовый рынок Китая сегодня утром растёт на 1,5%. Вероятно, инвесторы ждут от правительства объявления новых экономических стимулов в выходные, как это было раньше. К тому же Goldman Sachs давно говорит о хороших перспективах экономики Китая во втором полугодии 2023 года.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Две причины участвовать в SPO Трубной металлургической компании: хорошая цена и шанс выгодно докупить акции через полгода
📲 Заявки принимаем в приложении для инвесторов до 28 сентября включительно.
🏭 ТМК — крупнейший в России поставщик стальных труб, которые нужны почти в любом секторе промышленности. Сейчас спрос на продукцию ТМК растёт, а с ним будут расти котировки. Прогноз аналитиков Альфа-Банка: +53% в течение года.
💸 Дивидендная доходность акций в 2024–2025 годах может составить 10–12%, ожидают аналитики. У ТМК хорошее финансовое положение. Рентабельность EBITDA за полгода рекордная — 28%.
Зачем нужно SPO, если акции можно купить на бирже? 🤔
📍 Участники размещения через шесть месяцев смогут купить ещё столько же акций по цене SPO. Её ТМК объявит не позднее 29 сентября.
📍 Цена размещения — от 205 руб. (на 10% дешевле уровня закрытия вчерашнего дня) до 235 руб. за акцию. А целевая цена наших аналитиков — 350 руб. в течение года ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
📉 Индекс Мосбиржи в среду опустился до минимума с конца июля. Теперь инвесторы продавали и акции некоторых экспортёров, например, Роснефти. Но котировки Лукойла прибавили: вероятно, инвесторы ждут щедрых дивидендов.
💰 Рубль ещё немного укрепился, но курс доллара остаётся выгодным для экспортёров, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Минфин обсуждает новые меры валютного контроля, которые могут сдержать временные колебания курса.
🔎 По данным СМИ, российские власти хотят ввести пошлины почти на все экспортные товары, ещё не обложенные ими. Теперь экспортёрам будет сложнее заработать на ослаблении рубля. Больше всего пострадают металлурги, угольщики и производители удобрений. Пошлины не должны затронуть нефть, нефтепродукты, газ, лесоматериалы, лом, зерно и продукцию машиностроения. Вряд ли эта новость сегодня добавит позитива инвесторам.
🛢 Нефтяные цены снижаются второй день подряд. Вчера участников рынка насторожили жёсткие комментарии ФРС. Американский регулятор оставил ставку без изменений, как и ожидали инвесторы. Но большинство представителей Федрезерва ожидают ещё одного повышения. Это может негативно повлиять на спрос на топливо.
🎢 В США после заседания ФРС инвесторы решили распродать часть акций, в основном бигтехов. Сегодня участники рынка ждут данных о числе заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. Пока безработица остаётся низкой, а это подталкивает цены вверх.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
И снова рубрика «действительно плохие новости»: на этой неделе обновили рекорд фьючерсы на апельсиновый сок 🍊
Да, замороженный концентрат сока тоже торгуется на бирже. И 27 сентября цена выросла на 5% — до $3,69 за фунт, за месяц — на 13%, а с начала года — на 78%. Такой рост связан с опасениями по поводу урожая фруктов в США. Из-за ураганов сборы апельсинов во Флориде упали до минимума за 80 лет, а это самый апельсиновый штат страны 😢
Инвесторы смогут заработать на подорожавших фьючерсах. Но многих неурожай апельсинов расстроит. А настоящей драмой он стал бы для Чебурашки, если бы тот существовал на самом деле. Судя по одноимённому фильму, он их всё время лопает и жить без них не может.
Между прочим, в массовке снялись шесть тонн апельсинов! ‼️
Фильм установил рекорд по кассовым сборам среди российских картин и получился удивительно добрым. Ошибки молодости, одиночество, переосмысление жизни — всё это тоже есть. Но «мы вдохнули, выдохнули — и улыбочка».
#планнавыходные
@alfa_investments
И вот первые победители розыгрыша, которым достанутся портфели перспективных акций от Альфа-Инвестиций примерно на 20 000 рублей ✨
Это подписчики нашего канала с никами @ alexn***, @ Roman Ermol***, @ maperw***, @ mr_*** и @ rinat***. Поздравляем! 🎊
Бумаги для портфелей подобрали аналитики Альфа-Инвестиций. Это акции, привлекательные на длинном горизонте 🤓
Почти все они неплохо прибавили за эту неделю 👇
📍 Яндекс +1,21%
📍 Сбербанк +2,25%
📍 Роснефть +4,24%
📍 Мосбиржа -1,86%
Акции Мосбиржи скорректировались после сильного роста неделю назад. Поэтому аналитики Альфа-Инвестиций оставляют эти бумаги в нашем портфеле 💼
❤️ Вы тоже можете участвовать, если подписаны на наш канал и зарегистрировались на розыгрыш. Портфели подрастают, и каждую пятницу мы будем раздавать их пятерым счастливчикам 🤩
Регистрируйтесь по кнопке, если вы ещё не 👇 И не отписывайтесь от нашего канала 😉
@alfa_investments
🌱 Российский рынок акций вчера неплохо прибавил. Инвесторы снова покупали акции компаний нефтегазового сектора: Сургутнефтегаза (+5,14%), Газпрома (+2,45%) и Лукойла (+2,4%). Вероятно, от нефтяников участники рынка ждут хороших дивидендов. А Газпром впервые за 2023 год опубликовал показатели по добыче и поставкам газа. Они ожидаемо слабые. Но инвесторам понравился сам факт раскрытия данных и перспективы роста спроса на газ осенью, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🛢 Цены на нефть снизились в преддверии выхода данных по инфляции в США и еврозоне. От них зависят ожидания по мировому спросу на топливо. Аналитики Альфа-Банка ждут роста дефицита на рынке нефти, в результате она будет дорожать. В JPMorgan допускают рост цен на нефть до $110 за баррель в 2024 году.
🇺🇸 В США торги тоже прошли позитивно: пользовались спросом акции бигтехов и чипмейкеров. Инвесторы обрадовались снижению доходности 10-летних гособлигаций и выкупили акции, подешевевшие после активных распродаж последних двух недель. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по инфляции личных расходов граждан за август. ФРС учитывает этот показатель, принимая решение по ставке.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Новости – вот что двигает рынки. И сегодня как раз такой день 📊
Акции Софтлайна взлетали вверх почти на 37%, Мосбирже пришлось объявить дискретный аукцион по этим бумагам 🔼 Причина — новость о включении акций в Сектор инноваций и инвестиций Мосбиржи. Площадка утверждает, что теперь частные инвесторы смогут воспользоваться льготой на прибыль по этим бумагам. Что это за льгота, мы вам уже рассказывали — можно не платить НДФЛ с прибыли по бумаге, если владеть ею больше года. На 15:30 мск котировки Софтлайна выше вчерашнего закрытия на 28,6% 👀
Акции Русагро быстро прибавили 6% на новостях из Китая 🇨🇳 Да, рынки связаны и реагируют мгновенно. Китай отменил ограничения на ввоз свинины из России, которые действовали 15 лет! 🐖
Открывшимся доступом на один из крупнейших рынков, конечно, воспользуются ключевые производители свинины, и в первую очередь Русагро. Компания как раз запустила свиноводческий кластер в Приморском крае, близко к Китаю, и наращивает там производство. В первом полугодии мясной сегмент давал компании 21% всей выручки 🥩
Рынок среагировал на новость около 14:20 мск, бумаги в моменте прибавляли 6,27%, но на 15:10 мск стабилизировались на уровне 1185 руб., это +4% ко вчерашнему закрытию 📈
@alfa_investments
🔼 Российский рынок вчера снова прибавил, в основном за счёт нефтяников. Но лидер роста — ФСК-Россети (+9,25%). Её прибыль по российским стандартам за первое полугодие выросла почти в семь раз год к году. Выручка выросла на 28%. Вероятно, на прибыль повлияли разовые факторы, но цифры понравились инвесторам.
🛢 Цены на нефть снова в плюсе. Возможно, их подтолкнула макростатистика: запасы нефти в США на прошлой неделе упали ниже ожиданий. В сочетании с ослаблением рубля это поддержало российский рынок.
🛒 Сегодня настроение инвесторам могут испортить данные Росстата по недельной инфляции. С 19 по 25 сентября цены росли самым быстрым темпом с начала декабря 2022 года. Разгон инфляции будет аргументом в пользу ещё одного повышения ключевой ставки.
🔎 Сегодня Татнефть проведёт повторное собрание акционеров по вопросу дивидендов за первое полугодие. А у акций Novabev Group (прежнее название — Beluga Group) сегодня последний день для покупки под дивиденды — 320 руб. на акцию.
🗽 Фондовый рынок США вчера стоял на месте. Инвесторы покупали акции энергетиков и чипмейкеров, а продавали бумаги ретейлеров и компаний здравоохранения. Там участников рынка тоже беспокоит инфляция, особенно из-за дорожающей нефти. А ФРС уже намекала на дальнейшее увеличение ставки. Сегодня инвесторы ждут публикации окончательных данных ВВП за II квартал (первая оценка +2,1%) и числа заявок на пособия по безработице за прошлую неделю.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Хотели попробовать, прежде чем начать инвестировать всерьёз? Не на тренажёре или демосчёте, а по-настоящему, но чтобы не было страшно? Есть способ!
Итак, кладите на брокерский счёт 500 рублей и вперёд. Выбрали для вас дешёвые акции — с ними не страшно потерять, но можно и немного заработать.
💵 ВТБ. Крупный российский банк с госучастием. За первые полгода 2023 получил рекордную прибыль — 289,8 млрд руб. Иногда платит дивиденды, но в этом году аналитики их не ждут: компании нужно оправиться от прошлогодних убытков.
Акция стоит 0,0254 руб., а на покупку лота нужно 254 руб.
✈️ Аэрофлот. Крупнейший авиаперевозчик в России. Пострадал из-за пандемии, а затем из-за зарубежных ограничений, но планирует обновить парк самолётов. У компании подросли выручка и пассажиропоток год к году: на 40% и 16,2% соответственно. Но чистой прибыли пока нет.
Акция стоит 41 руб., на покупку лота нужно 410 руб.
🛴 Whoosh. ИТ-компания, которая сдаёт самокаты в аренду через приложение, лидер кикшеринга на российском рынке. Недавно Whoosh появился в Бразилии и Чили. Отчётность радует: рост прибыли за полугодие — 228% год к году.
Акция стоит 208 руб., столько же нужно на её покупку.
👛 Fix Price. Сеть магазинов с низкими ценами. Больше 6000 магазинов в разных странах: России, Беларуси, Казахстане, Латвии. Выручка за первое полугодие 2023 г. на 3% больше аналогичного периода в прошлом году, но у компании снижается трафик.
Акция стоит 362 руб., столько же нужно на покупку.
🛢 Русал. Крупная российская компания, которая производит алюминий — 5,6% мирового объёма. Половина продаж приходится на страны Азии и Европы. За 2022 год выручка прибавила 8,4%, но маржинальность упала с 25% до 3%.
Акция стоит 40 руб., для покупки лота нужно 400 руб.
@alfa_investments
🌱 Российский рынок вчера прибавил. Инвесторы выкупали подешевевшие акции металлургов и банков: НЛМК +3,3%, Северсталь +2,93%, Сбербанк +1,27%, ВТБ +1,51%. Банки хорошо зарабатывают: рейтинговое агентство Эксперт РА ждёт 3 трлн руб. прибыли сектора в 2023 году. Это на треть больше рекорда 2021 года.
⛽ Котировки нефтяников в основном снижались вслед за ценами на нефть. Плюс вчера стало известно, что налог на сверхприбыль могут распространить на нефтегазовый сектор. Возможно, эта новость расстроила инвесторов.
📊 Рубль будет постепенно укрепляться в IV квартале, ожидает Минэкономразвития. Прогноз на декабрь — 94,3 руб. за доллар. К июню 2024 года доллар может стоить уже 87,5 руб. Это может помочь ослабить инфляцию, но экспортёры в таком случае заработают меньше, считают аналитики Альфа-Инвестиций. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, в ближайшие месяцы курс будет в промежутке 90–100 руб. за доллар.
🌐 VK сменила «прописку» с Британских Виргинских островов на Россию. Ждём возобновления торгов на Мосбирже.
🏦 Сегодня инвесторы ждут новую стратегию и дивидендную политику Мосбиржи. Их рассмотрит Наблюдательный совет. По текущей политике площадка платит акционерам не менее 60% чистой прибыли по международным стандартам. Даже если такие условия сохранятся, дивиденды могут быть щедрыми. Биржа хорошо зарабатывает на высоких ставках и торговой активности инвесторов.
🎢 На рынке США после одного дня передышки возобновились распродажи по всем секторам. Инвесторы опасаются замедления роста экономики. Ведь процентные ставки продолжают расти, а потребительская уверенность слабеет — сентябрьский индекс оказался гораздо ниже ожиданий. Возможно, это уменьшит инфляцию, но в краткосрочной перспективе компании могут больше потерять, чем выиграть, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня акции Софтлайна начали торговаться на Мосбирже. Инвесторы, получившие эти бумаги вместо расписок Noventiq, могли разочароваться — котировки снижались на 15%. Но это не повод фиксировать убыток 👇
Софтлайн — крупный поставщик софта, цифровых сервисов и решений для информационной безопасности 🖥 Свои акции на биржу ИТ-компания вывела после разделения бизнеса на российскую часть (Софтлайн Россия) и международную (Noventiq). Перед получением листинга компания обменивала расписки Noventiq на свои акции, эти бумаги и попали на биржу 🔄
Вчера акции торговались в режиме переговорных сделок и сделок репо — они недоступны частным инвесторам. За пять минут бумаги подорожали с 199,04 до 210 руб. Но потом настроение участников рынка изменилось, и за оставшийся час торгов акции упали до 160 руб. 🔽
Сегодня падение продолжилось уже в обычном режиме торгов 📊 За первые два часа акции Софтлайна достигли своего минимума в 135 руб. Потом котировки начали выправляться, но пока остаются ниже начального уровня. На 16:30 мск бумаги теряли 5,5%.
Ничего не советуем, но просто напомним, что у долгосрочного инвестора акция Софтлайна может превратиться в три акции. Таково было условие обмена расписок Noventiq. За каждую из них дали акцию Софтлайна, и если она остаётся в портфеле, через год к ней добавят ещё одну, и ещё через год — ещё одну 😋
🅰️ Да и в целом у компании неплохие перспективы, считают аналитики Альфа-Банка. Софтлайн — главный бенефициар трансформации ИТ-рынка после ухода западных компаний.
@alfa_investments
📉 Индекс Мосбиржи начал неделю с небольшой просадки. Среди голубых фишек больше других теряли акции металлургов: НЛМК –2,55%, Русал –1,33%. Они проигрывают от введения экспортных пошлин с 1 октября, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
✨ Зато бумаги Полиметалла прибавили 4,58%. Золотодобытчик хорошо отчитался за полугодие. Но аналитики Альфа-Банка советуют осторожно относиться к этим акциям, пока не прояснится ситуация с продажей российских активов Полиметалла.
⛽ Котировки нефтяников восстанавливаются после запрета на экспорт бензина и дизеля: Роснефть +1,28%, Сургутнефтегаз +0,84%. К тому же правительство смягчило ограничения. Акциям не помешала даже просадка цен на нефть.
🗽 Фондовый рынок США прибавил после нескольких сессий снижения. Возможно, инвесторы решили выкупить подешевевшие бумаги. Но это пока не разворот рынка к росту, считают наши аналитики. Доходность 10-летних гособлигаций продолжает расти вместе со стоимостью привлечения денег для компаний. А это не очень позитивный сигнал для инвесторов в акции. Сегодня на ход торгов могут повлиять сентябрьские данные потребительской уверенности от Conference Board.
🇨🇳 На рынке Китая вчера возобновились распродажи: застройщик Evergrande пропустил платёж по облигациям. Инвесторы всё ещё беспокоятся о проблемах рынка жилья. Они могут замедлить восстановление китайской экономики.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня вечером на нашем канале — разговор экспертов Альфа-Инвестиций с менеджерами Трубной металлургической компании 🏭
Ведущий поставщик стальных труб в России — ТМК — проводит вторичное размещение акций. Заявку на участие можно подать до 28 сентября включительно, а пока мы дадим вам дополнительную информацию.
🗓 Когда? Уже сегодня, 25 сентября, в 19:00 мск.
🚩 Где? Прямо здесь. Регистрироваться не нужно — просто заходите в канал. Говорить будем в прямом эфире.
📖 О чём?
❓ какие у компании финансовые показатели и прогнозы;
❓ чем привлекательны её акции;
❓ и главное — стоит ли участвовать в SPO.
👀 Кто?
📍 Игорь Барышников, директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК;
📍 Сергей Алексеев, директор по глобальному и стратегическому маркетингу ТМК;
📍 Екатерина Митькина, начальник управления по работе с инвесторами ТМК.
📧 Вы тоже можете задать им вопрос! Пишите на почту AlfaInvest@alfabank.ru, а мы постараемся получить ответы в эфире.
До вечера! ☕️
@alfa_investments
Акции нефтяников подкосил запрет на экспорт бензина и дизеля ⛔️
Инвесторы бросились продавать бумаги сразу, как появилась эта новость. Очевидно, что это плохо отразится на финансах компаний, которые экспортируют много нефтепродуктов. А ведь нефтяники — можно сказать, наше всё 🤷♀️
С другой стороны, вполне может быть, что в такой реакции инвесторов больше эмоций, чем расчёта. Ведь нефтяники уже успели прилично заработать на подорожавшем бензине этим летом: 50%-го взлёта стоимости топлива никто не ждал ⛽ Надеемся, что запрет будет недолгим, ведь биржевые цены на топливо начали снижаться. По мнению экспертов, если дизель вернётся к цене 55–60 тыс. руб. за тонну, запрет отменят 🙏
🎦 Как раз о цене дизеля снята короткометражка «Топливо», получившая приз фестиваля «Кинотавр» в 2019 году. Герой Никиты Кукушкина ищет топливо для заглохшего посреди пустоши трактора и находит удивительный аппарат для производства солярки 🚜 Философский фильм про труд и прогресс, ну и про солярку, конечно.
#планнавыходные
@alfa_investments
Приглашаем на прямой эфир с ТМК 🎙
Мы рассказали вам про размещение акций Трубной металлургической компании. А теперь — позвали её менеджеров к нам на канал!
В понедельник, 25 сентября, в прямом эфире представители ТМК ответят на вопросы наших экспертов 😎
Напомним, ТМК — ведущий поставщик стальных труб в России. Совсем скоро компания проведëт вторичное размещение акций по цене от 205 до 235 рублей за одну бумагу. Заявки на участие можно подавать до 28 сентября.
⏺ Приходите на эфир, чтобы узнать из первых рук:
📌 чем привлекательны акции ТМК;
📌 какие финансовые результаты у компании и почему;
📌 почему стоит участвовать в SPO.
Вопросы будут задавать эксперты Альфа-Инвестиций:
✦ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков;
✦ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования.
🚩 Встречаемся прямо здесь, в нашем канале, 25 сентября в 19:00 мск 👇
@alfa_investments
Правительство с сегодняшнего дня ограничило экспорт нефтепродуктов — бензина и дизельного топлива. Инвесторы сразу начали продавать акции нефтяников 🔽
Эта мера должна стабилизировать цены на топливо внутри страны 📊 Ограничения временные, но сколько они продлятся — неясно. Уже понятно, что это коснётся всех игроков топливного рынка, констатируют аналитики Альфа-Банка. Правда, в разной степени 👇
⛽ Сильнее всего пострадают нефтяники, которые больше занимаются переработкой нефти, чем экспортом сырья. Их акции уже дешевеют: Татнефть –2,4%, Газпром нефть –3,1%. Лукойл тоже крупный нефтепереработчик, но его котировки пока реагируют сдержанно: –0,8%.
🛢 А вот Роснефть и Сургутнефтегаз могут быть более устойчивы к ограничениям. Но на фоне негативных новостей инвесторы продают и их акции: они теряют 3,7 и 1,3% соответственно.
🅰️ Но у нефтяников ещё есть хорошие перспективы по дивидендам, считают аналитики Альфа-Инвестиций. В конце концов, дорогую нефть и слабый рубль ещё никто не отменял.
@alfa_investments
Российский рынок акций снижается четвёртую торговую сессию подряд
С начала недели индекс Мосбиржи потерял уже 3,4% и сегодня в минусе на 0,78%. Но унывать рано, считает эксперт Альфа-Капитала Дмитрий Скрябин 👌 У рынка есть все шансы выйти из коррекции. Акции могут поддержать три фактора 👇
📍 Начинается сезон промежуточных дивидендов.
Совет директоров Новатэка 🌫рекомендовал 34,5 руб. на акцию (2% доходности к текущим ценам). Решение должны утвердить акционеры 29 сентября, а дедлайн для покупки под выплаты — 9 октября. Акционеры NovaBev Group 🥂 (это новое название Beluga Group) уже утвердили полугодовые выплаты 320 руб. на акцию (5,5% доходности к текущим ценам), последний день для покупки под выплаты — 28 сентября. А совет директоров Алросы 💎 рекомендовал по итогам полугодия 3,77 руб. на акцию (доходность — 5,3%). Акционеры рассмотрят это решение 30 сентября, а акции под дивиденды можно купить до 17 октября включительно.
📍 Дорогая нефть и слабый рубль толкают вверх котировки нефтяников. Плюс тяжеловесы рынка Роснефть, Лукойл и Газпром нефть тоже могут выплатить промежуточные дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка 🛢 Очень ждём объявлений (особенно от Лукойла).
📍 У многих компаний хорошая финансовая отчётность. Банковский сектор — фаворит экспертов Альфа-Капитала до конца года. Все банки хорошо зарабатывают и имеют потенциал для роста акций. Но самый интересный — конечно, Сбербанк. Он идёт на рекорд по прибыли, а дивиденды по итогам года могут дать больше 12% доходности 💚
@alfa_investments
Топливо заметно подорожало. Наверное, вы почувствовали это на заправках, а скоро мы увидим рост инфляции. Что происходит и на какие компании это повлияет?
Биржевые цены бензина и дизельного топлива поднялись до исторических максимумов ⛽ Причина — экспортировать топливо выгоднее, чем продавать внутри страны. Экспортные цены бензина были выше внутренних на 23,8%, а дизеля — на 37%. Ведь в мире цены растут, а рубль ослабел. А производство нефтепродуктов в сентябре снизилось, говорит Росстат. Всё это подтолкнуло вверх цены 🔼
Собрали для вас список компаний, на которые влияет подорожание топлива 👇
В плюсе
📍 Газпром нефть. Раньше у компании больше половины выручки приходилось на нефтепродукты. Сегодня она намекнула на дивиденды и сообщила, что нарастила переработку нефти до максимума.
📍 Роснефть и Лукойл. У них две самые большие сети АЗС в России: около 3000 заправок у каждой.
📍 Сургутнефтегаз. У компании есть Киришский НПЗ с хорошими возможностями экспорта и сеть АЗС.
В минусе
📍 Крупные торговые сети, например, Магнит и X5 Group. Их логистические затраты растут вместе с ценами на бензин.
📍 Аграрии, например, Русагро и холдинг Степь. Они тоже несут лишние расходы на дизтопливо и бензин для сельскохозяйственной техники.
📍 Авиаперевозчики, например, Аэрофлот. Ведь авиакеросин подорожал вместе с другими нефтепродуктами.
📊 А ещё цены на бензин вносят большой вклад в инфляцию. Это уже заметно по данным Росстата. А значит — влияют на решение ЦБ по ключевой ставке и могут стать аргументом в пользу её повышения.
Что дальше?
Рынок ждёт реакции правительства. Обсуждались два варианта:
1️⃣ Ввести заградительную пошлину на экспорт нефтепродуктов: $250 на тонну.
2️⃣ По-новому рассчитывать демпфер — это механизм сдерживания цен на внутреннем рынке. По нему нефтяникам полагается компенсация от государства, когда экспортные цены нефтепродуктов выше внутренних.
🔎 Посмотрим, на какие шаги решится правительство. А может, они уже не понадобятся? Биржевые цены начали снижаться.
@alfa_investments