118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
ЦФА и вклад — как северный и южный полюс. Первое решение максимально технологичное, второе — понятная классика. Сопоставили их основные параметры, чтобы вам было проще выбирать 👇
🤑 ЦФА — цифровые финансовые активы (не путать с цифровым рублём или криптовалютами) — в России пока не слишком популярны. Но эксперты предсказывают рост рынка. Самый мощный прогноз у Мосбиржи: в 140 раз, до 10 трлн руб. к 2028 году 🔥
Это цифровые права, их выпуск, учёт и обращение возможны только в виде записей в системе распределённого реестра (блокчейн). Там фиксируются права, обязанности участников и условия сделки ✍️
Оцифровать можно что угодно: редкие бриллианты, облигации, квадратные метры, предметы искусства 😍 Выпускать ЦФА могут зарегистрированные Центробанком операторы информационных систем (ОИС). Сейчас их 11, включая Альфа-Банк. Подробнее о ЦФА здесь 👈
🏦 Вклад — банковский продукт. Клиент передаёт деньги на хранение банку на определённых условиях.
Под оба этих решения в России есть законодательство, а за ОИС и банками присматривает ЦБ. Но риски есть. По ЦФА важна кредитоспособность эмитента, чтобы при проблемах с деньгами он мог выполнить обязательства. А если сложности с выплатой вкладов будут у банка, то вкладчиков подстрахует АСВ 👌
ЦФА можно купить от 1000 руб., открыть депозит — в среднем от 10 000 руб. Рублёвая доходность по ЦФА может доходить до 14–22% годовых. Средневзвешенные ставки по вкладам составляют 8–14,96%. И там, и там многое зависит от сроков размещения 🗓
ЦФА можно продать раньше срока погашения другим инвесторам внутри платформы ОИС, например, на А-Токен ❤️ По срочным депозитам частично снять деньги обычно нельзя, а досрочное закрытие приведёт к потере процентов 🤷♀
Некоторые ЦФА могут купить только квалифицированные инвесторы. По вкладам таких ограничений нет. Подробнее различия аналитики Альфа-Инвестиций разобрали здесь ⬅️
Посмотреть, какие у нас есть ЦФА:
📌 в приложении Альфа-Банка;
📌 в приложении Альфа-Инвестиций.
#основыинвестиций
@alfa_investments
🔻 День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. В отстающих бумаги Полюса (−1,23%), HeadHunter (−0,81%) и привилегированные акции Татнефти. А прибавляют котировки Юнипро (+2,73%), Русагро (+1,91%) в ожидании отчёта и Globaltrans (+1,37%).
🛍 Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. Аналитики ждут, что ставка сохранится на уровне 16%, а её снижение начнётся во второй половине года.
📊 Сегодня Норникель, Европлан и Русагро опубликуют операционные результаты за I квартал 2024 года.
🍏 Выручка X5 Group по международным стандартам в I квартале 2024 года прибавила 27,3%. Торги бумагами ретейлера пока на паузе, когда они возобновятся — неизвестно.
⛽️ Совет директоров Сургутнефтегаза сегодня может обсудить дивиденды, но объявит их, скорее всего, в мае.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи подрос. Больше других прибавили котировки Сургутнефтегаза (+4,07%): нефтяник может выплатить щедрые дивиденды. Аналитики Альфа-Банка ждут 12,29 руб. на акцию.
🔼 На 2,93% выросли акции АФК «Системы»: МТС Банк, «дочка» главного актива компании, объявил диапазон цен на IPO — 2350–2500 руб. за акцию.
📱 Яндекс (+1,53%) сообщил, что 26 апреля опубликует квартальный отчёт и письмо акционерам. Оно может раскрыть детали реструктуризации.
🗽 Рынок акций в США продолжил снижаться. Доходности длинных гособлигаций выросли, а прогнозы аналитиков ухудшились. Теперь они ждут, что в 2024 году ФРС снизит ставку один раз, а не два.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Как обычно в пятницу, принесли вам дайджест обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций. В этот раз — фокус на доходности 💸
На этой неделе эксперты 👇
📍 Предложили две стратегии, которые помогут инвестору заработать больше на облигациях.
📍 Оценили потенциал акций по мультипликатору P/E — соотношению капитализации и прибыли. И перечислили самые перспективные бумаги.
📍 Разобрали ошибку, которую могут допускать инвесторы, сравнивая доходности акций и облигаций.
📍 Объяснили, как искать недооценённые акции в финансовом секторе с помощью мультипликатора P/B — отношения капитализации к собственному капиталу.
📍 Рассказали, когда пора расставаться с акциями и как правильно это делать.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔆 День начинается хорошо: на 10:10 индекс Мосбиржи прибавляет 0,22%. Больше всех растут котировки МТС (+1,36%): его «дочка» МТС Банк установила ценовой диапазон на IPO в 2350-2500 руб. за акцию. Ещё прибавляют бумаги Сургутнефтегаза (+1,28%) и Русагро (+1,16%). В отстающих пока бумаги HeadHunter (–0,94%) Русала (–0,62%) и Ozon (–0,54%).
🛢️ Цена на нефть с утра прибавляет около 2% из-за обострения на Ближнем Востоке. Рост цен может поддержать котировки нефтяников.
📊 Сегодня акции Группы Позитив открыли торги с дивидендным гэпом. O’Key опубликует отчёт по международным стандартам за 2023 год, а Совет директоров Северстали может обсудить дивиденды за I квартал этого года.
💻 Группа Астра завершила SPO на сумму 11,7 млрд руб. по цене 555 руб. за акцию.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🕯 Российский рынок акций стоял на месте. Прибавляли айтишники: Ozon (+2,8%), Группа Позитив (+1,2%). Бумаги Группы Астра подросли на 2,9% на фоне завершения приёма заявок на участие в SPO.
📉 Зато теряли акции нефтяников: Татнефти (–1,01%), Роснефти (–0,89%), префы Транснефти (–0,68%). Всё из-за укрепления рубля и подешевевшей нефти.
⛽️ А вот котировки Сургутнефтегаза прибавили 2%: Совет директоров может обсудить дивиденды уже 22 апреля, а объявит их, скорее всего, в мае. Ожидаемые выплаты — 12,29 руб. на акцию (доходность — 18,1%).
🗽 Рынок акций в США продолжил коррекцию. Прогнозы по ставке всё хуже: теперь рынок ждёт снижения осенью. А представитель ФРС допустил, что ставка может даже вырасти.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
100% прибыли — звучит не очень реалистично, но да: столько заработали клиенты Альфа-Инвестиций, подключившие Стратегию роста в момент запуска 1 января 2023 года 💰
Она почти вдвое обгоняет индекс Мосбиржи, и заработать ещё можно 👇
🗣 «Российский рынок остаётся недооценённым, компании зарабатывают рекордные прибыли и делятся ими через дивиденды», — говорит автор Стратегии роста Сергей Караханян.
🧐 Что за Стратегия роста? Стратегии — это инвестиции с поддержкой профессионалов. Они подсказывают, что купить и когда продать. Инвестору нужно только подтверждать сделки.
Стратегия роста подходит тем, кто хочет заработать на росте российских акций. Сергею это удаётся, что видно по доходности. Но помните о рисках — волатильность никто не отменял 📊
📲 Как подключить? В Альфа-Инвестициях Онлайн. Нужно от 200 тыс. руб. на счёте. Всего у нас девять стратегий — с разными целями, рисками и суммой вложений.
Выбрать можно в АИ Онлайн в разделе «Инвестируйте как профи» 🅰️
@alfa_investments
🚩 Индекс Мосбиржи с утра стоит на месте: +0,01% на 10:10 мск. Инвесторы продолжают покупать акции Северстали (+0,89%), ещё в плюсе Русал (+0,92%) и Ozon (+0,88%). Дешевеют акции Татнефти (–0,86%) и МТС (–0,27%).
💻 Сегодня последний день подачи заявок на SPO Группы Астра. Вечером компания ещё раз уточнила цену размещения — 555 руб. за акцию. Это на 4,5% ниже цены вчерашнего закрытия. Заявки ниже этой суммы будут отклонены. Всего компания разместит 10% дополнительных акций.
📱 Ещё сегодня дедлайн для покупки под дивиденды бумаг Группы Позитив — 47,3 руб. на акцию (1,6%). В мае компания заплатит ещё 51,89 руб. (1,8%).
💿 ММК опубликует операционные результаты за I квартал 2024 года.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔻 Индекс Мосбиржи снова немного просел, в основном из-за голубых фишек: Роснефть (–0,81%), Новатэк (–0,7%), Сбербанк (–0,55%). Нефтяники чувствовали себя хуже рынка из-за подешевевшей нефти.
🌟 Начали снижаться акции золотодобытчиков: наших фаворитов Южуралзолота (–2,5%) и Полюса (–2,3%), а ещё Селигдара (–5,1%). Цены на драгметаллы при этом оставались стабильными, так что просадка — ненадолго, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Да и в целом российский рынок, по их мнению, вряд ли будет в ближайшее время сильно дешеветь.
💿 А акции Северстали подросли (+1,6%): совет директоров компании 23 апреля может обсудить дивиденды за I квартал. За весь 2023 год уже рекомендованы дивиденды 191,51 руб. на акцию (10,5%). По практике предыдущих лет, эти выплаты могут объединить.
🇺🇸 В США рынок продолжил снижаться после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла об отсутствии прогресса в замедлении инфляции. Сегодня инвесторы ждут данных по заявкам на пособия по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции производителей ПО — must have в портфелях инвесторов, считают аналитики А-Клуба
Вот аргументы 👇
🔸 Внедрение отечественного ПО обсуждается на уровне правительства. Скорее всего, разработчики будут обеспечены заказами на несколько лет вперёд.
🔸 По данным Strategy Partners, спрос на российские операционные системы растёт. Уже 10% его приходится на компании, которые не обязаны переходить на импортозамещение по закону.
🔸 Помимо корпоративного сектора спрос на российское ПО поддержат госсектор и бюджетные организации, которым тоже нужен софт для работы.
Но ведь по мультипликаторам разработчики стоят дорого 🤷
Да, они дороже более привычных компаний, например, из нефтегазового сектора. Но такая переоценка оправдана, уверены аналитики А-Клуба. Всё потому, что бизнес производителей ПО растёт очень быстро и у него высокая рентабельность 🔥
К каким акциям присмотреться? 👀
На Мосбирже торгуются бумаги только трёх разработчиков 👇
1️⃣ Группа Позитив лидирует на российском рынке киберзащиты. Её акции с утра обновили исторический максимум, в моменте достигнув 3000 руб.
2️⃣ Диасофт производит специализированное ПО для банков. С IPO в феврале котировки компании прибавили 42% к цене размещения.
3️⃣ Группа Астра занимает 76% российского рынка операционных систем по итогам 2023 года и сейчас проводит вторичное размещение акций. Спрос на бумаги оказался высоким: книга заявок уже покрыта.
@alfa_investments
🔼 Российский рынок акций начал день с роста: индекс Мосбиржи на 10:20 мск +0,22%. Больше всех прибавляют котировки HeadHunter (+2,59%), обыкновенных (+1,13%) и привилегированных (+1,06%) акций Татнефти и Яндекса (+0,9%). Снижаются бумаги Юнипро (−0,89%), Полюса (−0,41%) и Русала (−0,4%).
🆕 Котировки Группы Астра теряют 1,45% после объявления минимальной цены SPO — 550 руб. за акцию.
‼️ Сегодня акционеры ЛСР должны утвердить дивиденды — 100 руб. на бумагу (доходность — 9%). А Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи немного скорректировался после четырёх сессий роста. Продолжили снижаться котировки Русала (−3,42%), Норникеля (−2,09%), Эн+ Груп (−1,92%) из-за запрета США на импорт российских никеля, алюминия и меди.
💎 Алроса объявила дивиденды — 2,02 руб. на акцию (доходность — 2,7% к текущим ценам). Кажется, инвесторы ждали более высоких выплат: котировки компании потеряли 0,5%.
🛢 Нефтяников поддержали слабый рубль и дорогая нефть: котировки Сургутнефтгеза прибавили 0,61%, а Роснефти просели на 0,11%, но были лучше рынка.
💸 Рубль ослаб до 94,4 руб. за доллар на фоне сокращения ежедневных продаж валюты с 7,1 млрд руб. до 0,6 млрд в рамках бюджетного правила. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ослабление рубля не ускорится.
🗽 Рынок акций в США продолжил просадку. Глава ФРС Джером Пауэлл считает, что инфляция снижается слишком медленно и ставка может дольше оставаться высокой.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Совкомфлот: больше нефти и дивидендов
У аналитиков сервиса Идеи наших гуру новый торговый план. По их мнению, в ближайшие несколько недель можно заработать на акциях Совкомфлота. Вот почему 👇
🌊 Объём морского экспорта нефти из России к середине апреля вырос до 3,95 млн баррелей в сутки и близок к историческому максимуму. Совкомфлот в выигрыше от роста экспорта, ведь он перевозит сырьё.
⛴ В отличие от конкурентов, Совкомфлот транспортирует нефть через Красное море, обеспечив безопасность судов. Это сокращает затраты на логистику и помогает перевозчику зарабатывать больше.
💰 Совкомфлот планирует направлять на дивиденды до 50% прибыли. Если так и будет, суммарные выплаты по итогам 2023 года могут составить до 17,6 руб. на акцию (доходность — 13% к текущим ценам). Это поддержит интерес инвесторов к бумагам.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Главный тренд года на Мосбирже — конечно, бум IPO. У вас ещё глаза не разбегаются? 👀
Мосбиржа решила отслеживать, как ведут себя акции новичков после размещения, и с 19 апреля начнёт рассчитывать и публиковать индекс IPO 📊
Что за индекс?
📍 В него войдут акции, допущенные к торгам после IPO или первичного листинга. Они будут включаться в индекс на четвёртый день торгов и находиться там два года.
📍 Для включения в индекс нужно, чтобы у компаний в свободном обращении было не менее 5% акций, а капитализация — не меньше 10 млрд руб.
📍 Вес одной компании в индексе — до 9%, в зависимости от капитализации торгуемых бумаг. Сейчас в списке 15 эмитентов: Совкомбанк, Европлан, Южуралзолото, Евротранс, Астра, Делимобиль, Диасофт, Whoosh, Henderson, Софтлайн, CarMoney, алкогольная группа Кристалл, Генетико, Мосгорломбард, Займер.
Зачем индекс инвестору?
Он поможет оценить среднюю доходность первичных размещений и прикинуть, насколько это удачная затея — участвовать в IPO 🧐 Ещё бенчмарк может стать основой для биржевых фондов — тогда можно будет купить все новые акции сразу пачкой! 1️⃣
Две цифры напоследок
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций посчитали, сколько прибавили акции после самых популярных IPO — Группы Астра, Диасофта, Европлана, Совкомбанка и Южуралзолота. С 13 октября 2023 по 4 апреля 2024 года доходность такого портфеля составила бы 59,9% против 6,1% по индексу Мосбиржи.
👉 А по данным Мосбиржи,1,6% в портфелях частных инвесторов занимают акции компаний, которые недавно провели первичные размещения.
@alfa_investments
🕯 Торги открылись нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,08%. В отстающих бумаги Русала (−1,23%): у компании могут быть проблемы с экспортом из-за ограничений США на импорт металлов. А ещё — Полюса (−0,92%) и ПИКа (−0,66%). Растут котировки HeadHunter (+2,78%), Юнипро (+1,54%) и Ozon (+0,82%).
📑 Выручка НЛМК за 2023 год прибавила 3,6% — до 933,4 млрд руб., а чистая прибыль +25,8% — до 209,3 млрд руб. Сегодня операционные результаты за I квартал 2024 года опубликует X5 Group.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи снова обновил годовой максимум. Росли акции нефтяников: Сургутнефтегаза (+4,2%), Татнефти (+3,02%) Роснефти (+2,36%), Лукойла (+1,03%). Всё потому, что им выгоден слабый рубль и дорогая нефть.
📉 После запрета США на импорт российских никеля, алюминия и меди снижались котировки Норникеля (−1,5%), Русала (−1,3%) и Эн+ Груп (−3,8%). Компании больше не могут продавать металл на Лондонской бирже, и это усложнит экспорт.
📊 Группа Астра (−1,5%) объявила о вторичном размещении акций по цене не выше 620 руб. за бумагу. Доля нынешних инвесторов из-за допэмиссии не уменьшится. Просадка котировок характерна для большинства SPO и, вероятно, будет непродолжительной, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок акций в США снизился, особенно в ИТ-секторе. Розничные продажи в марте оказались выше прогнозов, а доходности 10-летних гособлигаций растут. А значит, ФРС может отложить снижение ставки. Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные отчёты.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На старт, внимание, дивиденды! Готовимся к выплатам в мае–августе 📆
Российский рынок всегда привлекал инвесторов приятной дивидендной доходностью. В этом году компании потратят на выплаты акционерам аж 5 трлн руб. (прогноз Альфа-Банка). Из них 3,4 трлн руб. уже в мае–августе 😻
Скорее всего, большую часть этих денег участники рынка реинвестируют, чем дополнительно подтолкнут вверх котировки. В итоге можно и выплаты получить, и заработать на росте рынка 👌
Аналитики Альфа-Банка собрали свою корзину дивидендных акций, которая за последний год стабильно опережала индекс Мосбиржи. Лучшей доходности эксперты ждут по префам Сургутнефтегаза и Ростелекома, акциям Магнита, МТС, Сбербанка, ММК. Хорошие выплаты уже объявили другие металллурги — НЛМК и Северсталь 💰
Все детали — в карточках ☝️
#чтокупить
@alfa_investments
🔺 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск в плюсе на 0,17%. Дорожают префы Сургутнефтегаза (+1,57%), акции АФК «Системы» (+1,55%) и HeadHunter (+1,48%). В минусе акции Норникеля (–1,93%) и Русала (–1,8%) после запрета США и Великобритании импортировать алюминий, медь и никель из России.
💻 Группа Астра (–1,45%) объявила об SPO: ИТ-компания планирует дополнительно разместить 5–10% акций. Бумаги инвесторам предложит основной акционер. Сбор заявок — с 15 по 18 апреля, но может закрыться и досрочно. Подробности уже скоро!
🏦 Котировки СПБ Биржи подскочили на старте торгов почти на 5% после новость о первом IPO после американских ограничений. По данным СМИ, эту площадку выбрала для первичного размещения группа Элемент — компания в сфере микроэлектроники, которая объединяет активы АФК «Системы» и Ростеха.
🛢 Утром нефть дешевеет, несмотря на обострение на Ближнем Востоке в выходные.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи завершил неделю на двухлетних максимумах. В лидерах — металлурги, в том числе золотодобытчики: Полюс (+2,86%), Норникель (+2,06%), Русал (+2,27%). Всё благодаря росту цен на металлы. По мнению наших аналитиков, российский рынок уже перегрет, но признаков приближения сильной просадки пока нет.
📱 Акции МТС просели на 0,5% после объявления об IPO дочернего МТС Банка. Видимо, новость была ожидаемой. Ждём ценового диапазона размещения.
🎢 Рынок США показал самую большую просадку за последние пару месяцев. Предварительные данные о настроении потребителей оказались ниже ожиданий, а инфляционные ожидания — выше. Всё это ослабляет надежды на скорое снижение ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Давайте отвлечёмся от новостей об IPO (будущих и прошедших) и почитаем обзоры от аналитиков Альфа-Инвестиций 🥳
Выбрали для вас самые интересные 👇
📍 Рынок акций прибавил с начала года больше 10% и сейчас выглядит перегретым. Вот несколько способов защитить портфель на случай коррекции.
📍 Цена на золото обновляет рекорды чуть ли не каждый день, а нефтяные котировки близки к годовому максимуму. Есть варианты на этом заработать (но будьте осторожны — они только для продвинутых инвесторов).
📍 Главное правило рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Но есть акции, которые при схожем уровне риска принесут больше — их нашли наши аналитики.
📍 Инфляция в марте снизилась, а в апреле ускорилась — и доходность ОФЗ начала расти. Что это значит для рынка и к каким бумагам присмотреться — здесь.
📍 Днём бывает не до торгов: работа и другие дела. Но есть альтернатива — вечерняя сессия на Мосбирже. И выбор активов там весьма неплохой.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Теперь официально: МТС Банк объявил, что собирается разместить акции на Московской бирже 🏦
Осенью на площадке прошло успешное размещение Совкомбанка (и он до сих пор не подводит инвесторов), а до этого банки не выходили на Мосбиржу восемь лет. Вот главное, что нужно знать о новом размещении ⬇️
⬇️ Инвесторам предложат новые акции — для этого будет сделан дополнительный выпуск. Ожидается, что бумаги получат первый уровень листинга. Привлечённые на IPO деньги пойдут на развитие бизнеса, в первую очередь розничного.
🗓️ Сейчас МТС Банк занимает 24-е место среди российских банков по активам, но входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования. У банка ведущие позиции (17% рынка) в сегменте POS-кредитования. Это быстрые займы прямо в торговых точках — например, на покупку техники.
🔝 Есть потенциал роста бизнеса и рентабельности. Банк собирается быстрее рынка наращивать кредитный портфель (+14% в среднем в 2024–2028 годах), а рентабельность капитала увеличить до 30% с 19% в 2023 году.
❤️ Уже по итогам 2024 года МТС Банк сможет отдавать 50% прибыли на дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка. Прогноз выплат — от 8,3 до 23,6 млрд руб. в год до 2028-го года.
📱 Интеграция в экосистему МТС — преимущество банка: абонентам можно предлагать предодобренные кредиты.
⚠️ А риски — стандартные для всего сектора: рост ключевой ставки и конкуренции на целевом рынке, дефицит кадров, макроэкономические риски и геополитика.
Сроков и деталей участия в IPO пока нет, но мы будем держать вас в курсе 🔎
@alfa_investments
Накануне заседания ЦБ по ставке наши лучшие эксперты по макроэкономике поделятся прогнозами по решению и судьбе рубля. А ещё — помогут прикинуть стратегию для инвесторов 🎙️
В прямом эфире Альфа-Инвестиций:
★ Наталия Орлова, главный экономист, руководитель центра макроэкономических исследований Альфа-Банка;
★ Евгений Кочемазов, глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба.
Обсудим 🗣
➤ Какое решение примет ЦБ на апрельском заседании и как изменится ключевая ставка к концу года?
➤ Почему курс доллара пока не сильно меняется, хотя экономисты предсказывали падение?
➤ Что добавить в портфель, чтобы потом не жалеть?
⁉️ Вы тоже можете задать вопросы нашим экспертам. Оставляйте их здесь. Самые интересные озвучим в эфире.
Ждём всех 25 апреля в 17:00 мск в этом канале 📍
@alfa_investments
Нашему редактору приснилось, что мартенсы подешевели. Оказалось, это не сон: котировки бренда обвалились до исторического минимума на Лондонской бирже
Теперь акции Dr. Martens стоят почти в шесть раз дешевле, чем после IPO в 2021 году 😱
Инвесторов разочаровал прогноз производителя обуви: в 2025 году выручка на основном рынке — США — сократится на 10% и больше 🔽 Оптовые продажи отстают, заказов всё меньше. Мартенсы слишком хороши, ведь их делают вручную и суперкачественно. Приобретая одну пару, за следующей покупатели возвращаются нескоро. В итоге продажи падают. Так слоган «Носить всю жизнь» хоть и правдив, но работает против Dr. Martens 🙁
Кроме того, менеджмент отметил рост затрат, компенсировать издержки нечем. Но несмотря на это, легендарные ботинки не подорожают, обещали в компании 👌
Также инвесторы не одобрили смену гендиректора в трудные для бренда времена 🤷♀
Некоторые аналитики всё ещё верят в потенциал бренда 📈 В долгосрочной перспективе компания восстановит финансовые показатели, говорят в Investec.
Культовые мартенсы никогда не выходили из моды. Наверняка и на бирже их ждёт новая волна популярности. Ведь за брендом стоит почти 80 лет истории 🔥
Всё началось с идеи хромого доктора Клауса Мертенса. Он создал удобную обувь с «воздушной» подошвой, а затем продал права на дизайн Биллу Григгсу. В 1960 году в продаже появились вишнёвые ботинки 1460 — самые популярные до сих пор 🔝 Мартенсы носят звёзды шоу-бизнеса, модели на подиумах, футбольные фанаты, представители субкультур и обычные люди 👫
О создателе ботинок, основателях бренда и производстве есть короткий фильм. Оригинал How Dr. Martens Boots Are Made доступен на YouTube-канале бренда, а версия на русском — у Discovery Channel Россия. Также советуем посмотреть Dr. Martens: How to Break In — рекламный ролик о том, что можно и нельзя делать с легендарными ботинками. Спойлер: похоже, они и правда на всю жизнь 😍
#планнавыходные
@alfa_investments
Российские нефтеперерабатывающие заводы выпускают больше бензина, и это повод присмотреться к длинным ОФЗ. Казалось бы, какая связь? 🤔
Объясняют аналитики А-Клуба ⬇️
На прошлой неделе НПЗ произвели на 12% больше бензина, чем неделей ранее, а оптовые цены на топливо снизились почти на 8%. Вероятно, всё из-за запрета экспорта бензина из России с 1 марта. Но на заправках топливо пока дорожает: потребительские цены на бензин +0,26% с 9 по 15 апреля ⛽️ Впрочем, оптовые цены догоняют розницу с опозданием.
🧐 И что? Цены на бензин — важный компонент инфляции. И снижение оптовых цен очень важно для инфляционных ожиданий: они уже уменьшились с 11,5 до 11%. По мнению аналитиков, такой прогресс может повлиять на ЦБ, который 26 апреля будет снова обсуждать ключевую ставку 📆
🛍 ЦБ так впечатлится, что снизит ставку? В этот раз — точно нет, считают эксперты. Всё-таки инфляция в годовом выражении ещё высокая — 7,83%. Но аналитики рассчитывают на смягчение комментариев регулятора — то есть намёк на сроки снижения ставки 🙏
✏️ А при чём здесь длинные ОФЗ? Если ЦБ хотя бы немного смягчит риторику, это даст шансы на разворот рынка облигаций ⤴️ Он с начала года чувствует себя, мягко говоря, не очень: ставка 16% сильно ограничивает рост.
🦆 Поскольку облигации дешевеют, растёт их доходность. По 10-летним ОФЗ она доходит до 13,6%, что почти вдвое выше текущей инфляции в 7,8% (которую ЦБ с помощью высокой ставки хочет «сбить» до целевых 4%). Поэтому сейчас покупка длинных госбумаг — потенциально выгодная сделка, чтобы зафиксировать высокую доходность, если вы рассчитываете на инвестиции сроком от года 🗓
Вот к каким выпускам стоит присмотреться (в скобках — срок погашения и доходность к погашению) 👇
📍 ОФЗ 26238 (15.05.2041, 13,2%)
📍 ОФЗ 26240 (30.07.2036, 13,4%)
📍 ОФЗ 26230 (16.03.2039 13,35%)
📍 ОФЗ 26244 (15.03.2034, 13,45%)
#чтокупить
@alfa_investments
Один шаг до участия в размещении акций МТС Банка ❤️
📲 Подайте заявку удобным способом:
— в нашем приложении;
— в Альфа-Инвестициях Онлайн.
📆 Книга закроется в 14:00 мск 25 апреля.
💰 Ориентир по цене акций: 2350–2500 руб. Минимальные инвестиции — 2350 руб.
💵 Банк планирует привлечь до 10-12 млрд руб. и потратить их на развитие бизнеса.
Зачем участвовать в IPO 👇
📍 МТС Банк — ведущий игрок (17,4%) на рынке POS-кредитов. У него 3,8 млн розничных клиентов и 24-е место по активам в стране. За пять лет банк рос втрое быстрее сегмента необеспеченного кредитования.
📍 Вероятно, выплатить дивиденды банк сможет уже в 2025 году. 8,3 млрд руб. — прогноз Альфа-Банка по выплатам за 2024 год.
⚠️ Риски тоже есть. Бизнес банка не слишком диверсифицирован, на него могут повлиять рост ставки ЦБ, ухудшение кредитного портфеля, конкуренция и ужесточение регулирования.
🧐 Больше о банке — здесь. А ещё можно послушать запись эфира с менеджментом 🗣
#чтокупить
@alfa_investments
Мосбиржа допустит к торгам акции МТС Банка уже 25 апреля. Ждём открытия книги заявок на участие в IPO 👀
А пока давайте послушаем запись вчерашнего прямого эфира с менеджментом банка. Они рассказали 👇
📍 как экосистема МТС помогает банку расти;
📍 как банк собирается увеличить рентабельность капитала с 19% в 2023 году до 30% к 2028;
📍 когда инвесторы смогут получить первые дивиденды (уже в следующем году 🤑).
📍 что банк будет делать с деньгами, привлечёнными на IPO, и почему решил стать публичным именно сейчас.
МТС Банк входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования, а ещё он один из лидеров в сегменте POS-кредитования — быстрых займов в торговых точках. Подробнее о компании писали здесь.
@alfa_investments
Эфир с представителями МТС Банка о предстоящем IPO уже начался 🎙
Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments
Готовимся к IPO МТС Банка заранее 🤓
🗣 Уже сегодня вечером в прямом эфире поговорим с менеджментом банка о предстоящем размещении акций на Мосбирже.
⏰ Когда? Сегодня, 17 апреля, в 18:30 мск
🚩 Где? Прямо здесь, в телеграм-канале Альфа Инвестиций. Просто подключайтесь к трансляции.
🤔 О чём?
Обсудим:
📌 почему быть «дочкой» МТС — это хорошо;
📌 чем МТС Банк отличается от более крупных публичных конкурентов;
📌 какие дивиденды банк собирается платить акционерам;
📌 зачем ему нужно IPO и почему именно сейчас.
У нас в гостях:
🤵 Сергей Ульев, вице-президент, руководитель блока Daily Banking МТС Банка,
🤵♀️ Светлана Винокурова, вице-президент, глава блока розничных рисков.
❤️ Ведущая эфира — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова.
До встречи вечером! ☕️
@alfa_investments
Группа Астра объявила новые ориентиры по цене SPO 💻
Стоимость одной акции при вторичном размещении будет не меньше 550 руб., и не больше цены закрытия 18 апреля — завтра заканчивается сбор заявок на SPO. На 10:06 мск одна акция на бирже стоит 599 руб. 📊
Итоговые цены ИТ-компания объявит 19 апреля 📆
Астра — крупнейший российский разработчик инфраструктурного ПО. На SPO она планирует разместить 5-10% дополнительных акций. Их инвесторам предложит основной акционер, так что доля текущих инвесторов не уменьшится 👌
💬 Вчера вечером менеджмент группы Астра рассказал в прямом эфире Альфа-Инвестиций:
📍 в чём выгода инвесторов участвовать в SPO;
📍 зачем оно нужно компании;
📍 какие у неё планы по бизнесу.
Делимся с вами записью эфира и полезной презентацией об Астре 🗂
📲 И напоминаем, что заявки на участие в размещении принимаем до 17:00 мск 18 апреля нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн.
@alfa_investments
Мы уже в эфире
Обсуждаем с Группой Астра предстоящее SPO. Подключайтесь к трансляции 🗣
@alfa_investments
Группа Астра: прямой эфир перед SPO уже сегодня вечером!
ИТ-компания дополнительно разместит 5–10% акций на Мосбирже по цене до 620 руб. за акцию. Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля 🗓
Зачем нужно SPO Группе Астра и в чём выгода сделки для инвесторов — спросим у представителей компании сегодня в 18:30 в прямом эфире в нашем канале 🎙
У нас в гостях:
📍 Илья Сивцев — генеральный директор;
📍 Елена Бородкина — финансовый директор;
📍 Владислав Аншаков — IR-директор.
Ведущая эфира — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова.
Ваши вопросы можно оставить здесь ⬅️ Самые интересные постараемся задать!
@alfa_investments
Внимание: меняем срок приёма заявок на продажу заблокированных иностранных бумаг. Новый дедлайн — 10:00 мск 6 мая
📲 Подать заявку можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций или в нашем приложении для инвесторов (раздел Ещё → Управление счетами → Выкуп иностранных ценных бумаг). Будьте внимательны: изменить или отозвать заявку нельзя.
‼️ Выставить на продажу можно активы на сумму до 100 тыс. руб. Начальная цена бумаги — её стоимость при закрытии торгов на иностранной бирже 22 марта. Прикинуть стоимость бумаг можно в калькуляторе, который откроется при оформлении заявки. А вот список выкупаемых активов.
🔄 Как будет проходить обмен: инвесторы подают заявку на продажу бумаг → нерезиденты — на выкуп активов → проводятся расчёты по сделкам → инвесторы получают деньги. Все этапы должны завершиться к 1 сентября.
💸 Спрос со стороны нерезидентов — десятки миллиардов рублей, сообщает организатор обмена Инвестпалата. Брокер общается с иностранными фондами и банками, чьи деньги лежат на счетах типа «С». Именно на эти средства нерезиденты смогут выкупить у российских инвесторов заблокированные в НРД зарубежные ценные бумаги.
@alfa_investments
Лидер российского рынка инфраструктурного ПО — Группа Астра — проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже
Доля нынешних инвесторов Астры не уменьшится — 5–10% дополнительных акций на продажу предложит основной акционер. Размещение 5% акций позволит компании претендовать на включение в первый уровень листинга, а 10% — в индекс Мосбиржи.
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля. Цена размещения будет сформирована по книге заявок и не превысит 620 руб. за акцию.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Группы Астра могут подорожать до 647 руб. в течение года — это +5% к текущим ценам. Если на SPO компания предложит дисконт по бумагам, потенциал роста будет выше. Это повод поучаствовать в размещении.
Вот почему акции могут подорожать 👇
🔸 Рост рынка российских операционных систем опережает прогнозы: по данным Strategy Partners, за 2023 год +57% — на 9% выше ожиданий. Всё потому, что разработчики повышают эффективность продуктов, а спрос на отечественное ПО растёт.
🔸 Группа Астра сохраняет отрыв от конкурентов. В 2023 году отгрузки (заключённые контакты и переданные на использование продукта права) +75%, выручка +77%, а доля компании на рынке +1,5 п. п. — до 76%. Доли ближайших конкурентов — 10–11%.
🔸 Разработчик планирует утроить показатели бизнеса за 2024–2025 годы. Главная цель — рост чистой прибыли за счёт увеличения спроса на российское ПО и расширения продуктовой линейки. В этом году запланирован выпуск облачного инфраструктурного ПО и машины баз данных Tantor XData.
🗣 Чтобы у вас было больше информации для решения, менеджмент Группы Астра ответит на вопросы в прямом эфире в нашем канале во вторник, 16 апреля в 18:30 мск. Свои вопросы вы можете оставить здесь — постараемся задать самые интересные.
Присоединяйтесь к эфиру уже завтра! 🙂
@alfa_investments
Эффект Бейонсе: случайная реклама снова привела к росту акций. На этот раз Levi Strauss & Co +20% 🌱
Всё дело в треке Levii’s Jeans из нового альбома Cowboy Carter. Благодаря хиту продажи одноимённого денима поднялись на новый уровень, а за ними подорожали и акции🔺
Бейонсе не впервые случайно разгоняет котировки. Экранизацию её мирового тура Renaissance показывали в том числе в кинотеатрах AMC. В день премьеры котировки сети прибавили 1,5%. А в конце турне дива попросила фанатов о серебряном дресс-коде, и они бросились скупать топы, корсеты и диско-шляпы. Гламурный Etsy тогда отчитался о росте продаж 🕺
В Levi’s тоже польщены вниманием звезды — в соцсетях аккаунт переименовали в Levii’s (самые внимательные уже заметили, что в названии песни на одну i больше, чем в названии бренда). Но компания рассчитывает и на себя: собирается сокращать расходы и развивать бренд, чтобы покупатели тратили больше денег на 👖
Возможно, когда-нибудь производители денима создадут универсальную модель для разных типов фигуры. И она будет приносить удачу — прямо как в фильме Джинсы-талисман 🍿 Это трогательная комедия о дружбе четырёх девчонок.
На каникулы подружкам предстоит разъехаться. Они покупают джинсы и назначают их своим талисманом. Каждая будет носить джинсы неделю, а затем пересылать следующей, описывая свои приключения. Тут всё и начинается. Джинсы становятся связующим звеном в четырёх историях о любви, потерях, радостях и, конечно, настоящей дружбе ❤️
#планнавыходные
@alfa_investments
На Мосбирже начались торги акциями лидера рынка микрофинансирования — компании Займер
Бумаги включены в третий уровень листинга и продаются лотами по 10 штук. Торги начались в 15:00 мск, и в моменте котировки прибавляли 0,7% — до 236,65 руб., а потом начали снижаться. На 15:55 мск акции дорожают на 1,34% к цене IPO — до 238,15 руб. за бумагу 📈
Вот коротко итоги размещения 👇
✅ IPO прошло по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация Займера составила 23,5 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка оценивают стоимость компании в 37,6–43,2 млрд руб.
✅ Было подано около 60 тыс. заявок от 44 тыс. инвесторов. Акций на всех не хватило. Половину выкупили институциональные инвесторы, а частные получили в среднем 14% от объёма заявки.
✅ Бумаги на продажу предложил единственный акционер. На IPO компания привлекла ~ 3,5 млрд руб. Доля акций Займера в свободном обращении — примерно 15%.
@alfa_investments
☀️ День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. Растут котировки Полюса (+1,65%): с утра цена на золото обновила исторический максимум. А ещё в лидерах роста бумаги Русала (+0,83%) и Фосагро (+0,74%). В отстающих пока бумаги Аэрофлота (−0,9%), Globaltrans (−0,51%) и МКБ (−0,36%).
‼️ Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Займер, тикер ZAYM. Компания привлекла на IPO 3,5 млрд руб., а размещение прошло по нижней границе — 235 руб. за акцию.
🗣 МТС-Банк объявил о намерении провести IPO. Новость может поддержать котировки материнской компании МТС. А ещё сегодня Совет директоров Алросы обсудит дивиденды за 2023 год. Доходность может составить до 3%.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи стоял на месте. Вслед за золотыми котировками росли акции Полюса (+3,26%). Прибавляли бумаги Газпрома (+0,91%): компания подтвердила, что акционеры рассмотрят дивиденды за 2023 год на собрании 28 июня. А ещё на 0,47% подросли котировки Новатэка: он увеличил добычу газа на 1,2% год к году, но вот продажи −3,7%. Компании не хватает СПГ-танкеров для отгрузки топлива с Арктик СПГ-2 и других проектов.
📉 Индексу не дали вырасти распродажи в других бумагах: Норникель (−1,11%), Ozon (−1,16%) и АФК «Система» (−0,93%). Доходности облигаций растут, и инвесторы могут перекладывать деньги из акций в долговые бумаги. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, какие акции могут скорректироваться в ближайшее время.
🇺🇸 Рынок акций в США вчера прибавил, в основном за счёт бигтехов. Возможно, инвесторы обрадовались, что рост цен производителей оказался ниже ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять отчёты финансовых компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments