118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Тук-тук! Наконец-то пятница: можно подвести итоги недели и коротко рассказать о самом интересном
Самыми важными событиями мы делились в постах, но у наших аналитиков есть ещё много ценных материалов. Вот что узнала наша редакция 👇
📍 Получать купонную зарплату — очень даже реально! Есть готовый пример портфеля с доходностью 14,9% годовых и надёжными бумагами с рейтингом не ниже А–.
📍 Инвестировать в акции с низким риском тоже можно — вот несколько подходящих компаний. С ними вряд ли случится взрывной рост, но и возможность обвалов тоже невелика.
📍 Некоторые наши компании могут дать фору зарубежным гигантам: Сбербанк по прибыли обогнал Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citi. Поздравляем!
📍 Подсмотреть перспективные акции можно у разных инвестдомов. Если используете этот способ, советуем собрать несколько мнений и только потом принимать решение.
📍 Хотя российский фондовый рынок ещё молодой, на нём уже есть примеры впечатляющего роста акций в тысячи процентов!
На этом всё. Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🌱 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,2%. Акции Яндекса (+2,08%) продолжают рост, начавшийся вчера в конце основной сессии. Возможно, сегодня появятся новости о компании, и станет понятна причина скачка котировок. Ещё прибавляют бумаги HeadHunter (+1,72%) и ВК (+0,9%). А дешевеют акции Мосбиржи (–0,28%), Северстали (–0,26%), X5 Group (–0,22%).
📉 Утром нефть дешевеет после вчерашнего роста цен. Торги акциями Fix Price сегодня открылись с дивидендным гэпом.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🚩 Индекс Мосбиржи снова стоял на месте. Голубые фишки не отреагировали на ослабление рубля, подорожание нефти и замедление инфляции.
📱 Но внезапно на 5% подорожали акции Яндекса. Последнее время бумаги растут на новостях о ходе реструктуризации бизнеса, но вчера новостей о компании не было. СМИ ждут завершения сделки в I квартале.
🛢 Нефтяные котировки прибавили почти 3%. Причины — неожиданный рост ВВП США в IV квартале и общие риски ситуации на Ближнем Востоке.
🇺🇸 В США торги завершились в плюсе. Инвесторов обрадовали данные по росту экономики и безработице. Но акции Tesla рухнули на 12%: компания ждёт замедления продаж. Сегодня инвесторы ждут данных по инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Операционные результаты ММК за IV квартал не радуют — всё из-за ремонта оборудования. Подтолкнуть котировки могло бы объявление дивидендов, но тут пока тихо
Вот главное из отчёта (сравнение — с III кварталом) 👇
🔵 Выплавка чугуна = 2,4 млн т. (–7,5%), а производство стали = 3,12 млн т (−7,1%).
🔵 Продажи за квартал тоже упали: металлопродукции — на 5,7%, премиальной продукции — на 10,8%. Доля премиального сегмента в продажах сократилась до 41,3%.
🔵 Но результаты всего 2023 года выглядят лучше (далее — сравнение год к году). Производство стали выросло до 12,98 млн т (+11,1%), а чугуна до 9,94 млн т (+9,5%).
🔵 Продажи металлопродукции за год прибавили 10,1% — до 11,78 млн т благодаря росту активности в строительстве и автомобилестроении. А в премиальном сегменте +7,1%.
🔵 ММК ждёт, что в I квартале 2024 года спрос на её продукцию уменьшится из-за сезонности у строителей и высокой ключевой ставки, которая снижает деловую активность. Но компания рассчитывает, что спрос восстановится уже к началу II квартала.
❤️ Инвесторы и не ждали хороших результатов, поэтому котировки почти не среагировали: на 16:35 мск они потеряли 0,3%. Но остаётся надежда, что ММК объявит дивиденды. Обычно металлурги ориентируются друг на друга в этом вопросе, а Северсталь уже пообещала выплаты акционерам в этом году.
@alfa_investments
🔽 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,27%. Больше других теряют котировки Русагро (−0,84%), Globaltrans (−0,79%) и HeadHunter (−0,72%). А прибавляют бумаги АФК «Система» (+0,32%), Магнита (+0,22%) и Транснефти (+0,16%).
🍏 Сегодня дедлайн для покупки расписок Fix Price под дивиденды. Ожидаемые выплаты — 9,84 руб. на бумагу (доходность 3% к текущим ценам). Компания пока ещё не закончила переезд, поэтому могут быть сложности с начислением дивидендов российским инвесторам.
📊 Котировки Роснефти могут реагировать на пожар на её заводе в Туапсе.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи вчера немного просел, в основном из-за экспортёров: Газпром (−1,2%), Роснефть (−0,8%), Норникель (−0,5%).
🔼 Зато росли акции МТС (+1,4%): компания продала бизнес в Армении, а её «дочка» МТС Банк может провести IPO в этом году. Прибавляли и акции Новатэка (+1,1%): с терминала Усть-Луга возобновились отгрузки. А ещё — бумаги X5 Group (+1%): у компании сильные операционные результаты.
🛍 Индекс потребительских цен в России прибавил только 0,07% с 16 по 22 января. Это минимум с сентября, и в годовом выражении инфляция опустилась ниже 7,4%.
🛢 Нефтяные котировки подросли: всё потому, что запасы нефти в США резко снизились.
🗽 В США рынок стоял на месте: росли бигтехи и энергетики, но снижались акции в других секторах. Прибыль Netflix (+10%) выросла в 17 раз в IV квартале. Сегодня на рынок могут повлиять данные по ВВП и уровню безработицы.
🐲 Фондовый рынок в Китае продолжает расти в надежде на поддержку в $278 млрд со стороны правительства.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Юаню помогут власти Китая и дешевеющая нефть 🇨🇳
А инвесторы смогут на этом заработать. Это новый торговый план аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот их аргументы 👇
💴 Юань выиграет от плана китайского правительства по спасению фондового рынка. Власти собираются потратить 2 трлн юаней (287 млрд долларов) с зарубежных счетов госпредприятий на покупку акций. Это увеличит дефицит китайской валюты за рубежом, а значит, поддержит её курс.
🐉 Власти Китая ужесточают контроль за оттоком капитала через инвестиции в иностранные ценные бумаги. Это усилит юань по отношению ко всем мировым валютам, включая рубль.
🛢 Цена нефти идёт вниз, а за ней снижаются доходы российского бюджета. В таких ситуациях рубль обычно слабеет к основным валютам, в том числе к юаню.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🌱 Утром рынок немного растёт: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,17%. Инвесторы покупают акции HeadHunter (+1,41%), МТС (+1,26%) и Русагро (+0,98%). В небольшом минусе бумаги Алросы (–0,26%), Яндекса (–0,23%) и Globaltrans (–0,18%).
🛒 Сегодня инвесторы ждут данных по инфляции с 16 по 22 января. Если она замедлилась, это может подтолкнуть акции вверх.
🍏 X5 Group опубликовала операционные результаты 2023 года: выручка выросла на 20,6%. Скоро расскажем подробнее.
📱 На акции Qiwi может повлиять решение Мосбиржи перевести бумаги с первого уровня листинга сразу на третий. Всё из-за продажи российского бизнеса.
🚗 На российском рынке акций могут появиться два новых имени. В конце января – начале февраля на биржу собирается выйти Делимобиль, а ещё СМИ сообщают о возможном размещении МТС Банка в этом году.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🚩 Индекс Мосбиржи почти не изменился. Инвесторы покупали акции Яндекса (+1,3%), обрадовавшись очередному этапу реструктуризации компании. Хотя это ещё совсем не финал.
💵 Доллар подорожал до 88,7 руб. Вчера власти начали публичную дискуссию насчёт поддержки рубля: правительство предложило продлить до конца года обязательную продажу валютной выручки экспортёров, а ЦБ высказался против. Скорее всего, меру всё-таки продлят, но могут быть изменения механизма, считают наши аналитики.
🇺🇸 В США торги завершились в плюсе. Инвесторов вдохновили позитивные отчёты Verizon (+6,7%), Procter&Gamble (+4,1%), Netflix (+1,3%). Сегодня инвесторы ждут новых отчётов и предварительных данных о деловой активности в январе.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Важные новости для рубля: правительство хочет продлить обязательную продажу валютной выручки экспортёрами до конца 2024 года. Правда, это пока не точно: Центробанк против
Что это значит — разобрались аналитики Альфа-Инвестиций👇
С октября 2023 года экспортёры должны продавать не менее 90% от валютной выручки, зачисленной на счета в российских банках. Это помогло стабилизировать курс рубля: до введения этой обязанности доллар стоил больше 97 руб., а сегодня — около 88. Но мера действует до 30 апреля 2024 года 🗓
Если она продолжит действовать и дальше, это успокоит скачки курса и снизит риски ослабления рубля. А значит, может замедлиться инфляция — ведь она во многом зависит от цен на импортные товары. Это позволит ЦБ быстрее перейти к снижению ключевой ставки, считают наши эксперты ❤️
Но кажется, продление меры как минимум вызовет серьёзные дискуссии. ЦБ высказался против:
«На текущий момент Банк России не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки».
По мнению регулятора, рубль последние месяцы укреплялся в основном благодаря росту ключевой ставки и объёмов экспорта 📈
По прогнозам наших аналитиков, к концу года инфляция уменьшится до 5%, ключевая ставка — до 10,5–11%, а средний курс доллара за год составит 90–95 руб. Пока курс не отреагировал на новость о возможном продлении обязательных продаж: сегодня рубль даже немного слабеет 📉
Хорошо, а куда инвестировать? При таком сценарии стоит обратить внимание на длинные облигации. Вот какие бумаги выглядят интересно (в скобках — доходность к погашению и срок погашения или оферты):
📍 ОФЗ-26228-ПД (11,83%, апрель 2030);
📍 ОФЗ-26239-ПД (11,82%, июль 2031);
📍 ГТЛК-001Р-19 (14,83%, май 2028);
📍 ВымпелК1P7 (14,1%, февраль 2029).
Акции компаний, которые зарабатывают внутри страны, выигрывают от укрепления рубля, и им не очень страшна инфляция. Это, например, банки (Сбербанк, TCS Group) продуктовые ретейлеры (X5 Group, Магнит) и ИТ-компании (Яндекс, ВК).
#чтокупить
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,06%. Больше всех прибавляют котировки Яндекса (+2,11%), HeadHunter (+0,66%) и Ozon (+0,33%). А снижаются котировки ВК (−0,67%), МКБ и ПИКа — у них по −0,55%.
🔼 Яндекс растёт на новости, что владельцем главного юрлица вместо нидерландской Yandex N.V стала компания из Калининграда. Правда, она принадлежит той же Yandex N.V.
📊 Котировки отдельных компаний могут расти перед публикацией отчётов за IV квартал. На этой неделе результатами поделятся X5 Group, Fix Price и Henderson.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
👆 Индекс МосБиржи немного прибавил. Одним из лидеров роста стал ВК (+4,2%): его акции вернулись к уровню до «переезда». Хуже рынка оказались акции Новатэка (−0,8%): всё из-за пожара в порту Усть-Луга.
🛢Нефть подорожала выше $80 за баррель на фоне обострения на Ближнем Востоке: могут возникнуть перебои с поставками.
🛍 ЦБ сообщил, что в годовом выражении и с поправкой на сезонность в декабре 2023 года рост цен замедлился до 6,5% против 10,2% в ноябре.
🗽 Рынок акций в США прибавил, хотя темпы роста замедлились. Инвесторы продолжают покупать акции на фоне позитивных прогнозов по инфляции и финансовых отчётов. Сегодня результатами поделятся Netflix, Verizon и Procter&Gamble.
🐉 Вчера китайские акции снижались из-за слабости экономики страны. С утра на гонконгской бирже бумаги растут: правительство рассмотрит пакет помощи фондовому рынку на $278 млрд.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Новатэка сегодня дешевеют после остановки работы терминала в балтийском порту Усть-Луга ⛔️
💬 Это случилось из-за пожара, который произошёл в результате «внешнего воздействия», сообщила компания.
Масштаб ущерба пока неясен, но для акций это плохая новость — по крайней мере, пока терминал не восстановит работу, считают аналитики Альфа-Банка. Вот почему 👇
📍 Приостановка работы терминала и ущерб его экспортной инфраструктуре могут серьёзно отразиться на бизнесе Новатэка.
📍 На комплексе в Усть-Луге Новатэк перерабатывает до 7 млн т стабильного газового конденсата. Большая часть продукции экспортируется через Балтийское море.
📍 Это продукты с добавленной стоимостью. Их продажи влияют на рентабельность бизнеса Новатэка — они дают более половины EBITDA сегмента жидких углеводородов.
Пока инвесторы не сильно расстроены пожаром — на 13:52 мск бумаги теряют 0,49%. Многое будет зависеть от дальнейших комментариев компании и итоговой оценки ущерба. Будем держать вас в курсе 🔎
@alfa_investments
🔻 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,24%. Падают акции Новатэка (–1,24%) после пожара на терминале компании в порту Усть-Луга. А ещё снижаются бумаги Яндекса (–0,5%) и Фосагро (–0,46%). Зато в плюсе Транснефть (+1,06%), Русагро и Северсталь (по +0,62%).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился на фоне дешевеющей нефти и укрепления рубля. Среди лидеров падения — акции компаний, от которых инвесторы ждут «переезда» в Россию: TCS Group (–1,3%) и X5 Group (–1,1%), хотя она о таких планах пока не объявляла. Инвесторы могут опасаться приостановки торгов и просадки акций после перерегистрации.
📱 Акции Qiwi рухнули на 12,45%. Инвесторов разочаровало, что основной бизнес компании будет продан со скидкой. Зато после завершения сделки компания проведёт байбэк акций по 581 руб. (выше текущей цены). Правда, выкупит всего 10% бумаг.
🏭 Оставались популярными акции производителей стали: Северсталь (+2,6%), НЛМК (+0,9%) и ММК (+1,1%). Инвесторы продолжают ждать от них дивидендов.
⛔️ Евросоюз к 24 февраля подготовит 13-й пакет ограничений против России. Усилятся запреты в торговле и контроль за их обходом.
🗽 В США торги прошли позитивно, особенно для технологического сектора и компаний связи. Инфляционные ожидания граждан снизились, а настроения потребителей улучшились. Однако аналитики теперь ждут снижения ставки ФРС в мае, а не в марте.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Кто владеет информацией, тот… Хм, обойдёмся без банальностей. Лучше признаемся, откуда мы сами берём её, чтобы рассказывать вам
Аналитика по компаниям и отраслям, разбор и объяснение важных новостей, наблюдение за ходом торгов и другая важная для инвесторов информация теперь есть на странице Новости и аналитика в разделе «Инвестиции» на сайте Альфа-Банка 🔥
Что случилось? Просто мы растём 🙂
На этой неделе аналитики Альфа-Инвестиций:
📌 нашли голубые фишки с самым большим потенциалом роста;
📌 выбрали бумаги, на которых можно быстро заработать (но помните о рисках!);
📌 научили искать самые недооценённые компании;
📌 рассказали, что будет с курсом доллара через неделю, месяц и даже год;
📌 отыскали компании с самыми интригующими отчётами.
Ещё больше интересного можно прочесть на нашем сайте. Будьте в курсе и зарабатывайте на этом ♥️
#главноезанеделю
@alfa_investments
С 1 января 2024 года можно открывать только ИИС нового типа. Вот что нужно знать о нём 👇
♦️ Открыть его могут те, у кого нет действующего ИИC старого образца. Зато счетов нового типа (ИИС-3) может быть сразу три, но у разных брокеров.
♦️ Он объединит сразу две налоговых льготы — вычет на взносы и на доход. По-прежнему можно будет вернуть 13% от суммы пополнения, но не более чем с 400 тыс. руб. в год по всем открытым ИИС. А лимит вычета на доход — 30 млн. Он применяется только при закрытии счёта.
♦️ Срок действия счёта для получения льгот стал дольше. Для счетов, открытых с 2024 по 2026 год — пять лет. Потом срок будет постепенно расти и для счетов 2031 года увеличится до 10 лет.
♦️ Старый ИИС типа А или Б можно будет трансформить в новый тип. И зачесть срок действия старого счёта тоже можно, но не более трёх лет. Порядок перехода пока не определён: ждём уточнений в законодательстве.
♦️ Ограничений на сумму пополнения ИИС больше не будет: можно внести на счёт 10 руб., а можно 10 млн руб.
♦️ Дивиденды и купоны по бумагам, которые куплены на ИИС-3, нельзя получать на банковский счёт — только на сам ИИС. Они не считаются пополнением счёта и с них нельзя вернуть 13%.
♦️ В экстренной ситуации деньги с ИИС можно вывести без потери льгот. Пока — только для дорогостоящего лечения.
Не все параметры ещё утверждены — новости обязательно расскажем!
Новый ИИС уже можно открыть в Личном кабинете на сайте и приложении Альфа-Банка 🐾
@alfa_investments
«Моё богатство — результат комбинации нескольких факторов: жизни в Америке, хороших генов и аккумулирующего эффекта сложных процентов»
Это слова Уоррена Баффета. Но ведь последний из этих факторов доступен каждому. Рассказываем 👇
🧐 Что это за процент?
Тот, который начисляется на сумму вложений и накопленную по ней прибыль. Если сильно упростить, то это проценты на проценты. Он работает, только если вы реинвестируете доход: не тратите его, а снова вкладываете 👌
Например, вы купили облигации на 10 000 руб. и получили 1000 руб. купонов. На них докупили ещё бумаги и через год получили уже 1100 руб. дохода. Это и есть сложный процент.
🔮 А в чём его магия?
В том, что деньги приносят больше денег. Эту магию можно усилить: есть два волшебных ингредиента — время и периодичность реинвестирования.
Допустим, вы вложили 100 000 руб. под 10% годовых и ежегодно реинвестировали полученный доход под тот же процент. Через 10 лет ваши вложения превратятся в 259 374 руб. А через 20 — в 672 750 руб. А вот если доход реинвестировать не раз в год, а ежеквартально, за 20 лет стартовая сумма вырастет больше чем в семь раз — до 721 000 руб. 🔥
❓ Где эта магия работает?
Там, где нет риска потерять основную сумму и ставка реинвестирования выше нуля. То есть прежде всего на рынке облигаций. С акциями сложный процент тоже работает: если на полученные дивиденды вы покупаете новые бумаги.
Правда, акции — гораздо более рискованный инструмент. Поэтому не забывайте о диверсификации и тщательно выбирайте активы — и тогда на длинном промежутке сложный процент будет на вашей стороне 💪
#основыинвестиций
@alfa_investments
Обычно мы пишем про изменения котировок — это же самое интересное на рынке. Но сегодня поговорим про объём торгов
За ним внимательно следят трейдеры, но и инвестору при выборе бумаг важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам ❓ Это зависит от вашей стратегии, а мы просто расскажем, в каких секторах в основном крутятся деньги инвесторов.
👀 Что мы увидели
Обороты рынка акций начали расти с февраля 2023 года. Лидерами года стали нефтегазовый, финансовый и металлургический секторы. Но эта картина не была постоянной 📊 Например, нефтяники смогли стать главной движущей силой на рынке лишь ко второй половине года. Ростом оборотов могли похвастаться ещё финансовый и транспортный секторы. А вот металлургический пошёл на спад, хоть и остался в тройке лидеров 🏆
В начале 2024 года картина пока прежняя — основной объём сделок приходится на акции нефтяников, финансистов и металлургов.
❤️ Что думают аналитики Альфа-Инвестиций
🛢 Нефтегаз может расти в ближайшие месяцы за счёт высоких цен на нефть, слабого рубля и сезона дивидендов. Обратить внимание можно на Лукойл, обыкновенные акции Сургутнефтегаза и Татнефть.
🔩 Слабый рубль и объявление дивидендов может подтолкнуть акции металлургов и добытчиков вверх на некоторое время. Но долгосрочные перспективы пока под вопросом.
🟡 Отдельно стоят золотодобытчики — ЮГК и Полюс. Золото может подорожать на фоне снижения ставки ФРС и сохранить высокую цену до конца года.
💸 Среди финансистов интересны бумаги Сбербанка — в первую очередь, из-за дивидендов. А ещё TCS Group — компания планирует переехать в Россию. Пока росту прибыли банков мешает высокая ключевая ставка, но ситуация станет лучше при её снижении.
Подробности читайте на нашем сайте
@alfa_investments
Ключевая ставка, скорее всего, не поднимется выше 16%. А значит, и доходности долгового рынка сейчас находятся возле пиковых значений 🔝
Аналитики А-Клуба подсказывают, как этим воспользоваться 🦆
По их мнению, сейчас самое время «удлинять» портфель облигаций — уменьшать долю коротких бумаг в пользу более длинных, чтобы зафиксировать хорошую доходность на долгий срок 📆 Главный инструмент для этого — 10-летняя ОФЗ 26244. Эти надёжные бумаги дадут возможность заработать на росте номинала, когда ставка снизится, а ещё дадут хорошую текущую доходность 💰
Из корпоративных облигаций на вторичном рынке имеет смысл покупать только более доходные бумаги, чем ОФЗ 26244. Ведь иначе инвестор будет переплачивать за риск, напоминают эксперты ⚠️ С их точки зрения, самое интересное соотношение риска и доходности у облигаций Селектела и Росагролизинга.
Вот подборка бумаг, к которым имеет смысл присмотреться. В скобках — кредитный рейтинг, текущая доходность и срок погашения или оферты 👇
📍 ОФЗ 26244 (11,65%, погашение март 2034)
📍 АФК «Система» 001P-11 (АА–, 11,94%, оферта 07.2027)
📍 Селектел 001P-03R (A+, 13,38%, погашение 08.2026)
📍 Ювелит 001P-01 (А–, 13,48%, погашение 12.2025)
📍 Новые технологии БО-02 (А–, 13,52%, оферта 08.2026)
📍 Росагролизинг 001P-04 (АА–, 14,53%, оферта 12.2025)
🔎 Из будущих размещений могут быть интересными выпуски двухлетних облигаций КАМАЗа и трёхлетних — Самолёта. Будем держать вас в курсе!
@alfa_investments
Один из крупнейших застройщиков страны Самолёт размещает облигации с ежемесячными купонами и доходностью до 17,23% годовых
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 15:00 мск 6 февраля.
Вот главное о размещении 👇
🔸 ставка по купону — до 16%;
🔸 ожидаемая доходность — до 17,2%. Это выше рынка — похожие облигации на вторичном рынке дают доходность 15,6–16%;
🔸 участие от 1000 руб.;
🔸 погашение через три года, оферта — через два;
🔸 ежемесячные выплаты купона;
🔸 объём размещения большой — 10 млрд руб. Это поддержит ликвидность бумаг после размещения.
Стоит участвовать?
Самолёт — лидер по объёму текущего строительства жилья в декабре 2023 года, по данным наш.дом.рф. Это надёжный эмитент. У компании самый высокий кредитный рейтинг в секторе — A. ru от НКР и A+(RU) от АКРА.
💰 Неквалифицированным инвесторам для покупки придётся пройти тест. Подготовиться к нему можно здесь.
#чтокупить
@alfa_investments
Совкомбанк: многообещающий новичок на Мосбирже 🏦
По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, акции банка могут неплохо подрасти уже в ближайшие несколько недель. Вот почему торговый план может сработать 👇
💰 Банки отлично заработали в 2023 году. Прибыль сектора за 11 месяцев — 3,2 трлн руб., это уже больше рекорда докризисного 2021 года. Подведение итогов года повысит интерес инвесторов к акциям банков, включая Совкомбанк.
🏃♂️ Совкомбанк успешно конкурирует со Сбербанком в корпоративном бизнесе, а его карта рассрочки Халва — единственный в своём роде продукт на рынке. Ведущие позиции банка в своих нишах привлекают инвесторов.
🎯 Cовкомбанк недавно вышел на биржу, и крупные брокеры начинают публиковать целевые цены по его акциям (Альфа-Банк уже это сделал). Обычно это вызывает интерес инвесторов и подталкивает котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Всё качественное стоит дорого, это закон рынка. Но бывают исключения, и их поиск увлекателен сам по себе. Расскажем, как это делать на рынке акций
Покупка недооценённых компаний — одна из старейших инвестиционных стратегий. Фундаментальная оценка бизнеса часто отличается от сиюминутных котировок, но именно она даёт хороший ориентир для долгосрочных инвестиций 🗓
Поговорим, как найти бумаги с дисконтом и не промахнуться 👇
По размеру прибыли
Популярный способ оценки — мультипликатор P/E: соотношение стоимости компании к её прибыли. Понятно, что чем P/E ниже, тем выгоднее выглядит покупка акции 👌
Но если компании стоят меньше годовой прибыли или сравнимо с ней — это сигнал быть осторожным и поискать причины. Например, P/E у Аэрофлота вообще отрицательный: у компании убыток 😔
А у Сургутнефтегаза P/E = 1,8, и это заметно меньше среднего уровня нефтяников. У компании исторически низкие дивиденды по обыкновенным акциям 👀
По размеру выручки
Близкий по смыслу мультипликатор — соотношение стоимости компании и её годовой выручки (P/S). Важен для бизнеса, который зарабатывает с оборота, например, для торговых сетей 🛒
У М.Видео P/S = 0,1, то есть вся компания стоит как её выручка за месяц. А у успешных торговых компаний Магнит и FixPrice P/S вообще близок к 1. Выходит, оценка М.Видео почему-то занижена? И у этого есть причина: большие долги ‼️
Как не ошибиться?
Вот советы экспертов Альфа-Инвестиций:
1️⃣ Смотреть на индикатор, подходящий для конкретного сектора. Например, P/B для банков, EV/EBITDA для промышленников или EV/Sales для ретейла. P/E универсален для компаний с прибылью, а если есть убыток — подойдёт P/S.
2️⃣ Сравнивать показатель с типичным или средним значением для сектора. Если отклонение большое, нужно поискать причины недооценки. И только после этого радоваться своей находке.
#основыинвестиций
@alfa_investments
У X5 Group сильные операционные результаты за IV квартал. Но хватит ли этого для заметного роста котировок?
Вот главное из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения — год к году) 👇
🟢 Выручка увеличилась на 24,7% — до 878 млрд руб., а сопоставимые продажи +13,2%. Благодаря инфляции ускорился рост среднего чека, хотя рост трафика замедлился — до 3%.
🟢 Сопоставимые продажи прибавили во всех форматах магазинов. В дискаунтерах Чижик они утроились благодаря открытию новых точек, в Перекрёстке выросли на 14,4%, а в Пятёрочке — на 13%.
🟢 Выручка от онлайн-заказов прибавила 89,4% — до 41,8 млрд руб. Средний чек сократился на 5%, зато заказов стало вдвое больше.
🟢 Предварительные итоги года тоже отличные: выручка +20,6%, до 3,1 трлн руб., а сопоставимые продажи прибавили 9,6%. Общая торговая площадь группы увеличилась на 12,1%: добавилось 2144 новых Пятёрочки и 983 Чижика.
❤️ Сильного роста котировок X5 Group пока не будет, считают аналитики Альфа-Банка. На 17:55 мск бумаги прибавляют 0,83%. Инвесторы опасаются временной просадки котировок, если компания решит сменить «прописку» на российскую, как это было с ВК. Но потенциал роста есть: в течение года бумаги могут подорожать на 20% — до 2750 руб.
@alfa_investments
IPO Совкомбанка прошло совсем недавно, и бумаги пока радуют инвесторов. У акций есть потенциал прибавить 48% за год, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 22 рубля. Это +91% к цене IPO 🤩
Вот почему акции могут подорожать 👇
📌 У банка многолетняя история прибыльного роста. За последние 10 лет активы выросли в 22 раза, а капитал — в 18 раз. Сейчас по активам это восьмой банк в стране, а среди частных банков — третий. Совкомбанк хорошо прошёл кризисы 2014–15 и 2022 года.
📌 Банк успешно конкурирует с крупнейшими игроками сектора. В корпоративном бизнесе его маржа сопоставима со Сбербанком. А на картах рассрочки Халва Совкомбанк зарабатывает лучше, чем Тинькофф на кредитках 💪
📌 Аналитики ждут роста активов банка на 13% в год в 2024–26 годах, а рентабельность капитала — на уровне 27–32%. Это больше, чем у большинства публичных банков. При этом бизнес Совкомбанка хорошо диверсифицирован.
📌 Благодаря этому банк сможет увеличивать выплаты акционерам, считают аналитики — с 25% прибыли по итогам 2023 года до 50% по итогам 2026-го.
❤️ Вывод. По мнению наших аналитиков, акции Совкомбанка — хороший способ разнообразить портфель. Его бумаги всё ещё недооценены, и у них хороший дивидендный потенциал.
@alfa_investments
Главное о налогах для инвестора 🤓
Обсудили в прямом эфире с экспертами сервиса НДФЛка и Альфа-Инвестиций, в каких случаях брокер сам спишет налоги по инвестициям с вашего счёта, что будет, если на счёте не хватит денег, и когда нужно отчитываться перед налоговой самостоятельно 🎙
Делимся:
🎙 записью эфира, если не успели подключиться;
🗂 актуальной презентацией с краткими тезисами;
🛍 промокодом на продукты сервиса НДФЛка (ищите на слайде №16 🙃).
@alfa_investments
Многим российским компаниям удалось отлично заработать в 2023 году. А значит, они могут щедро поделиться прибылью 💸
Аналитики Альфа-Инвестиций отобрали пять акций, по которым можно получить рекордные дивиденды (в скобках — возможная дивидендная доходность) 👇
🏦 Сбербанк (до 10,9%)
Одна из самых популярных акций прошлого года (и не только прошлого). Банк заработал рекордную прибыль — почти 1,5 трлн руб., и может выплатить максимальные за всю историю 30 руб. на акцию.
⛽️ Башнефть (префы, до 14,6%)
Компания смогла получить выдающуюся прибыль за 2023 год — по оценкам аналитиков, 200 млрд руб. Выплата на акцию может составить 270–290 руб. против рекорда 2014 года 211 руб. Причём самые ликвидные акции — привилегированные.
⚓️ Совкомфлот (до 12,6%)
2023 год был хорошим не только для нефтяников, но и для перевозчиков нефти. Совкомфлот неплохо заработал на высоких ставках фрахта — 702 млрд руб. прибыли за 9 месяцев 2023 года против 206 млрд руб. годом ранее. Суммарные дивиденды за 2023 год могут составить 18 руб. на акцию (это ожидания самой компании). Но 6,3 руб. из них инвесторы уже получили — значит, итоговая выплата за 2023 год может быть около 11,7 руб., что даёт 8,2% доходности.
⛽️ Транснефть (до 11,7%)
Пока не опубликовала отчёт за 2023 год, но наши аналитики ждут, что прибыль вырастет. Половину её компания отдаёт на дивиденды. Правда, сейчас у Транснефти очень дорогие акции — около 155 тыс. руб. за бумагу. Но уже скоро одна акция превратится в 100, и бумаги станут намного доступнее.
🍏 Магнит (до 11,6%)
Продуктовые ретейлеры зарабатывают даже в сложные времена, а акции Магнита за 2023 год прибавили 60%. В январе компания выплатила дивиденды за 2022 год — 400 руб. на акцию. А выплата за 2023 год может быть в 1,5–2 раза больше. Если так и случится, это будут рекордные дивиденды в истории компании.
@alfa_investments
Инвесторы ВК ждали, когда этот день настанет: акции восстановились в цене после просадки из-за смены «прописки». Сегодня бумаги вышли в топ лидеров по обороту торгов и в моменте дорожали до 665,6 руб.
Как всё было
Акции ВК не торговались на бирже с 18 сентября по 20 октября прошлого года из-за «переезда» в Россию. Когда торги возобновились, котировки резко пошли вниз при высоких оборотах. Вот почему 👇
🔹 инвесторы, у которых не было доступа к акциям с весны 2022 года, наконец могли продать бумаги;
🔹 инвесторы, которые покупали акции с дисконтом у нерезидентов, могли зафиксировать прибыль.
То есть в бумагах ВК сформировался «навес» — так называют ситуацию, когда на продажу может быть выставлен большой объём бумаг 📌
После перерегистрации компании в России те, кто долго ждал возможности продать бумаги, воспользовались ею. Ко второй половине декабря акции ВК потеряли 21% от сентябрьских уровней. Но потом начали расти и прибавили уже 10% к уровню возобновления торгов. Цены восстановились за три месяца 🔥
Что это значит для инвесторов?
ВК — первый пример редомициляции в Россию. По нему инвесторы будут оценивать бумаги других компаний, которые захотят сменить «прописку» 📄
Ближайший такой вариант — TCS Group: акционеры согласовали переезд бизнеса с Кипра в Россию. Акции снижаются уже четыре дня подряд: инвесторы снова опасаются навеса. А значит, до начала торгов бумагами уже в российской юрисдикции рост маловероятен 📊
TCS Group рассчитывает завершить переезд в I квартале этого года. Долгосрочные перспективы бизнеса хорошие. А снижение котировок может оказаться неплохим моментом для покупки бумаг, как это было с ВК 👌
@alfa_investments
Каникулы позади, и все уже настроились на работу. Если вы ещё не сформулировали инвестиционные цели на этот год, вам помогут эксперты Альфа-Капитала
Уже завтра в прямом эфире они расскажут:
📍 какие перспективы роста есть у фондового рынка;
📍 стоит ли опасаться падения рубля;
📍 что будет с облигациями;
📍 от кого ждать дивидендов и сколько;
📍 какие направления выбрать для вложений.
Спикеры эфира:
➡️ Андрей Бабиян, директор департамента по работе с состоятельными клиентами;
➡️ Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики;
➡️ Эдуард Харин, руководитель дирекции по работе с акциями и автоматизации торговых операций;
➡️ Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью.
Присоединяйтесь к эфиру! Обещаем — будет интересно 😎
📅 Когда? 23 января в 18:00 мск. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot.
🚩 Где? На платформе Facecast — ссылка придёт в боте. Подключиться можно с любого устройства, установка приложения или дополнительная регистрация не нужны.
@alfa_investments
ЦБ внёс интернет-проект по заработку «Слово пацана» в реестр организаций с признаками финансовой пирамиды
Одноимённый сериал стал самым популярным в России за 2023 год. А запросы «слово пацана» в Яндексе за декабрь перевалили за 93 млн! Неудивительно, что такой ажиотаж привлёк внимание мошенников 😱
Сайт с кадрами из сериала и «пацанскими цитатами» обещал доходность до 25% в день. Нужно только сделать взнос в криптовалюте примерно в $10 и получить специальный токен. А чтобы он рос в цене — привести новых людей. В общем, типичная история 😔 Именно так казанские группировки обходились с «чушпанами» — просто забирали их деньги.
Проект разоблачён, можно расслабиться. И посмотреть нашумевший сериал, если вы ещё не сделали это. Не будем спорить, хорош ли сюжет и есть ли в нём романтизация насилия. Но честно предупредим: атмосфера времени и места передана довольно точно, а актёрская игра впечатляет 🔥
#планнавыходные
@alfa_investments
Полгода назад клиенты Альфа-Инвестиций смогли купить на стадии pre-IPO акции разработчика вакцин РБТ. А теперь ими можно торговать в нашем приложении. Но ведь размещения на бирже не было! Объясняем
Компания Развитие биотехнологий нашла возможность использовать новый сегмент внебиржевого рынка (Over The Counter, ОТС) акций Московской биржи — сервис внебиржевых сделок с расчётами через центрального контрагента. И теперь сделки с акциями РБТ доступны прямо в приложении Альфа-Инвестиции по тикеру RBTY 🔥
Продать акции, не дожидаясь выхода компании на биржу, и зафиксировать прибыль может любой участник pre-IPO 👌 Напомним, что акции размещались по 236 руб., а сегодня в стакане — заявки на покупку по 350 руб. В декабре была даже сделка по цене свыше 800 руб. — кому-то повезло так быстро «получить иксы» на венчурной инвестиции. Завидуем! 😍
Кстати, покупка акций на этом сегменте рынка доступна только квалифицированным инвесторам. Комиссия за внебиржевые сделки отличается от обычной — будьте к этому готовы ☑️
И ждите новых размещений молодых и перспективных компаний в Альфа-Инвестициях ❤️
@alfa_investments
🕯 День начинается нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,08%. Больше всех теряют префы Сургутнефтегаза (−0,49%), бумаги Русагро (−0,48%) и Северстали (−0,38%). Зато растут бумаги Ростелекома (+0,53%), Ozon (+0,51%) и ВК (+0,45%).
📢 Сегодня на рынок может повлиять совещание вице-премьера Александра Новака с нефтяниками по поводу ситуации с нефтепродуктами. Из-за ремонта на НПЗ Лукойла производство бензина снизилось.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи вчера почти не изменился. Инвесторы активно покупали акции Газпрома (+1,5%), но фундаментальных причин для этого не было. А продавали бумаги TCS Group (−1,1%). Возможно, инвесторы опасаются перерыва в торгах из-за редомициляции и последующих распродаж, как в случае с бумагами ВК.
🔽 Ещё снижались котировки Северстали (−1,2%): Арбитражный суд Москвы признал законным штраф ФАС по «делу металлургов» на 8,7 млрд руб. Это меньше, чем могло быть, и составляет 14,5% от свободного денежного потока за первое полугодие. Тем не менее, Северсталь будет оспаривать этот штраф.
🇺🇸 Рынок акций в США прибавил благодаря бигтехам (+1–3%). Котировки Apple (+3,3%) росли после повышения целевой цены аналитиками Bank of America: применение искусственного интеллекта поддержит перспективы бизнеса. За Apple подтянулись и другие акции сектора.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
У Группы Аэрофлот хорошие операционные результаты за декабрь и 2023 год, но котировки снижаются. Разбираемся, в чём дело (сравнения — год к году) 👇
Главное из отчёта Группы
Бизнес хорошо растёт. Общий пассажиропоток прибавил за год 16,3% — до 47,3 млн человек. А занятость кресел в 2023 году стала рекордной для Группы — 87,5% (рост на 3,9 п. п) 🔼
В декабре пассажиропоток увеличился на 22,3% — до 3,7 млн человек. В основном это заслуга авиакомпании Аэрофлот: она за декабрь перевезла 2,1 млн пассажиров (+37,3%). На внутренних рейсах пассажиропоток вырос на 14,2%, а на международных — аж на 58,3% 🔥
Занятость кресел стала рекордной для декабря — 84,2% (+2,3 п. п.), хотя по сравнению с ноябрём показатель снизился.
Так почему акции не растут?
Эти результаты уже учтены в цене, объясняют аналитики Альфа-Банка. Дело в том, что предварительные итоги года глава Аэрофлота сообщил ещё 29 декабря. С этого момента котировки группы прибавили почти 9,3% 📈
Какие перспективы?
Позитивный тренд для авиаперевозчика — перевод самолётов в российскую юрисдикцию. Это поможет Аэрофлоту и дальше сокращать отставание международного трафика от допандемийного уровня в 27 млн человек. А пассажиропоток внутри страны вырастет, если откроются аэропорты на юге России. Пока остаётся ждать ⏳
На 16:05 мск котировки Аэрофлота теряют 0,65%.
@alfa_investments
🔼 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,17%. Больше всего прибавляют котировки Транснефти (+0,54%), HeadHunter (+0,47%) и Газпрома (+0,36%). В минусе Ozon (−0,34%), Яндекс (−0,19%) и Русагро (−0,14%).
🛢 С утра стоимость нефти прибавляет 0,4%: напряжённость на Ближнем Востоке сохраняется. На котировки сегодня ещё может повлиять отчёт о запасах нефти в США.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Вчера российские рынок акций немного подрос, но в целом динамика остаётся нейтральной. После хорошего отчёта прибавили акции Сбербанка: обыкновенные — 0,7%, префы — 0,8%. Инвесторы рассчитывают на солидные дивиденды.
🛜 Ещё росли котировки Ростелекома: +2,3% у обыкновенных акций и +1,7% у привилегированных. Всё потому, что по итогам года выручка компании превысила 700 млрд руб.
👆 Прибавили акции Транснефти (+1,3%): инвесторы ждут неплохих дивидендов, а ещё котировки могут расти в ожидании сплита 1 к 100 в феврале.
💸 Рубль ослабел с 87,5 до 89 руб. за доллар. Это поддержало акции экспортёров.
🗽 В США акции ускорили снижение. Объём промышленного производства и розничные продажи оказались выше ожиданий. Это вызвало опасения, что ФРС повременит со снижением ставки.
Подробнее о событиях на рынке — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбер поделился результатами по российским стандартам за 2023 год. Коротко: прибыль рекордная, дивиденды будут такими же 🤑
А вот подробности (сравнения — год к году) 👇
🟢 По итогам года чистая прибыль составила 1,493 трлн руб., рентабельность капитала — 24,7%. Правда, в декабре результаты были слабее: чистая прибыль снизилась к декабрю 2022 года на 7,9% (115,6 млрд руб.), а рентабельность капитала была 21%. Но это не помешало Сбербанку заработать рекордную годовую прибыль.
🟢 Чистый процентный доход с начала года вырос на 36,6% — до 2,3 трлн руб. Всё благодаря активному росту бизнеса и низкой базе в прошлом году.
🟢 Чистый комиссионный доход прибавил 16,6% — до 716 млрд руб. Выросли объём эквайринга и доходы от расчётно-кассового обслуживания.
🟢 Розничный кредитный портфель вырос на 29,4% с начала года, а корпоративный — на 24,3%. Ипотечный портфель увеличился на более чем 40%.
❤️ За 2023 год Сбербанк может выплатить щедрые дивиденды — около 33,1 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Это даёт примерно 12% доходности к текущим ценам.
Инвесторы ждали от банка хороших результатов, поэтому реакция была сдержанной: на 14:50 мск котировки прибавляют 0,88%.
@alfa_investments