118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
С 15% сразу до 17% — такого решения по ключевой ставке ожидает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова от заседания ЦБ 15 декабря 📆
Её прежний базовый прогноз — рост ставки на 100 б. п., до 16% — пришлось повысить из-за последних данных Росстата по инфляции. Они неутешительные 👇
🛒 За неделю с 21 по 27 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,33% после 0,2% на предыдущей неделе. Всё ещё быстро дорожают продукты питания (+0,44% за неделю), но в этот раз подскочили ещё и цены на услуги. Там инфляция ускорилась до 0,72% против 0,16% неделей ранее в основном из-за подорожавших авиабилетов.
🛒 В итоге с начала ноября инфляция составила 1,13%. Это много. А годовая инфляция на 27 ноября достигла 7,54% — это уже выше прогноза ЦБ 7–7,5% на конец 2023 года. А ведь впереди ещё декабрь 🙈
Усиление инфляционного давления подтверждается макростатистикой 👇
🏭 В октябре российский ВВП прибавил 5% (здесь и далее сравнения год к году) после 5,5% в III квартале. Всё благодаря тому, что промышленное производство снова выросло (+5,3%), а оборот розничной торговли ускорился до 12,7% — это выше ожиданий.
👷♀️ А безработица в октябре обновила исторический минимум 2,9%. Это толкает вверх реальные зарплаты: за 9 месяцев они прибавили 7,4%. Рост зарплат и высокие инфляционные ожидания стимулируют людей больше тратить, а это подгоняет инфляцию 🤷♀️
@alfa_investments
Дорогая компания — не значит «дорого». Решили напомнить вам, что для покупки акций огромных компаний часто достаточно и 1000 руб. Вот подходящие примеры из индекса Мосбиржи 👇
🛢 Татнефть стоит 1,39 трлн руб., купить акции — 642 руб.
Это нефтяник и крупнейший производитель шин в России. Компании принадлежат 1420 АЗС и нефтеперерабатывающие заводы. А ещё она развивает нефтехимический бизнес. Выручка Татнефти по российским стандартам за 9 месяцев 2023 года снизилась на 9,8%, но чистая прибыль подросла на 13,2%. Компания платит дивиденды.
⛽️ Роснефть стоит 6,22 трлн руб., купить акции — 590 руб.
Нефтяник с госучастием, которому принадлежит крупная сеть АЗС (3000 шт.). В первом полугодии прибыль компании выросла на 45%, до 652 млрд руб. Роснефть платит дивиденды, а ещё она один из самых перспективных нефтяников по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций.
🔵 Газпром нефть стоит 4,12 трлн руб., купить акции — 867 руб.
По объёму добычи и переработки нефти входит в тройку крупнейших в России. За первое полугодие результаты компании снизились: выручка на 14,6% (1,6 трлн руб.), а EBITDA на 23,9% (546 млрд руб.). Но оба показателя выше ожиданий аналитиков. Газпром нефть тоже платит дивиденды.
💎 Алроса стоит 0,49 трлн руб., купить акции — 670 руб.
Мировой лидер по добыче алмазов — 35,6 млн карат в 2022 году. Компания попала под европейские ограничения, но в этом году вернулась к выплате дивидендов. А ещё недавно добыла самый крупный алмаз за 10 лет — в 390,7 карат. За III квартал чистая прибыль выросла в четыре раза год к году из-за крупных закупок со стороны Индии, но по итогам 9 месяцев прибыль снизилась на 7,4%.
⚙️ ММК стоит 0,57 трлн руб., купить акции — 510 руб.
Магнитогорский металлургический комбинат — один из крупнейших производителей стали. Зарабатывает в основном на внутреннем рынке. В этом году выпустил рекордный объём металла за 10 лет. В III квартале продажи выросли на 11% год к году.
@alfa_investments
Ведущий российский поставщик ИТ-решений Софтлайн проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 6 декабря. Цена размещения — от 140 до 149, 84 руб. за акцию.
Софтлайн планирует дополнительно разместить 8% акций. Участники получат бонус: на каждые 40 акций, купленных на SPO, инвесторы смогут купить ещё 10 по той же цене через полгода 🔥
В прямом эфире обсудим, чем интересно SPO и какие перспективы у бизнеса 🔍 Наш гость — Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами Софтлайн. А задавать ей вопросы будут эксперты Альфа-Инвестиций:
✦ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков;
✦ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования.
🕟 Когда? В пятницу, 1 декабря в 16:30 мск
🚩 Где? Прямо здесь, на нашем канале.
❓ Вопросы по размещению можно задать здесь, самые интересные постараемся задать в эфире.
А вот три причины поучаствовать в SPO 👇
1️⃣ У Софтлайна хорошие финансовые результаты. Скорректированная EBITDA за 9 месяцев 2023 года выросла до 1,7 млрд руб., а чистая прибыль вышла в плюс и составила 6,5 млрд руб. Долговая нагрузка комфортная — коэффициент Чистый долг/EBITDA 1,7x.
2️⃣ Есть перспективы роста. Оборот Софтлайн будет прибавлять в среднем на 21% в год в 2022–2027 годах, считают аналитики Альфа-Банка. А выручка и скорректированная EBITDA — расти быстрее, чем у зарубежных компаний-аналогов.
3️⃣ Компания планирует выплачивать дивиденды со следующего года.
Больше подробностей в эфире. Ждём всех!
@alfa_investments
Инвесторов всё больше, ставка всё выше. А в выигрыше — Мосбиржа! 🏦
У аналитиков сервиса Идеи наших гуру очередной торговый план насчёт акций площадки. В прошлый раз котировки биржи достигли цели за семь дней! А вот почему на акциях можно заработать в этот раз 👇
🔺 Вероятно, ЦБ в декабре повысит ключевую ставку до 16%. Мосбирже это выгодно: она зарабатывает 40% своих доходов за счёт процентов на остатки на счетах клиентов. Чем выше ставка — тем больше доход биржи.
💰 Площадка хорошо закончила III квартал. Доходы от комиссий за сделки по итогам 9 месяцев стали рекордными — 36,3 млрд руб., +31,2% год к году. Другие показатели тоже растут, и это привлекает инвесторов.
🤵 Число розничных инвесторов, у которых есть счета на Мосбирже, тоже бьёт рекорды каждый месяц. В октябре их стало уже 28,5 млн человек. Они заключают больше сделок, а это увеличивает заработки биржи.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Крупнейший в России производитель аквакультурного лосося и морской форели — компания Инарктика — проводит вторичное размещение акций на Мосбирже 🐟
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов до 11:00 мск завтра, 29 ноября. Цена одной акции — от 900 до 968,5 руб.
Вот главное, что надо знать о размещении 👇
🔹 Инвесторам предложат 4% акций (казначейский пакет и бумаги текущих акционеров). После SPO в свободном обращении будет 18% акций: это шаг к включению в индекс Мосбиржи. Тогда бумагами будут больше интересоваться крупные инвесторы и фонды, а это снизит волатильность, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций.
🔹 Участники SPO смогут через полгода купить одну дополнительную акцию на каждые пять, купленных на SPO, по той же цене. Для частных инвесторов это плюс, но может давить на цены акций в первые дни торгов, считают аналитики А-Клуба.
🔹 У бизнеса есть потенциал роста. На рыбоводных участках Инарктики можно ежегодно выращивать 60 тыс. тонн рыбы, но пока объём — 26 тыс. тонн.
🔹 Компания инвестирует в новые проекты, которые уменьшат зависимость от иностранных поставщиков.
🔹 Инарктика планирует заплатить дивиденды по итогам 2023 года, доходность — 4,65%. В будущем выплаты могут вырасти, но вряд ли принесут двузначную доходность.
⚠️ Есть и риски. Ключевой — гибель рыбы из-за болезней. Это может подкосить показатели Инарктики. Второй риск — изменение налогообложения (сейчас ставка нулевая).
❤️ По мнению аналитиков А-Клуба, потенциал роста акций после SPO ограничен: сейчас они оцениваются справедливо. Но для долгосрочного инвестора это неплохой вариант, если компании удастся реализовать все планы, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
А у нас — актуальная дивидендная подборка! Чтобы получить выплаты, акции нужно купить в ближайшие два месяца. Коротко в карточке, а вот подробности, к кому стоит присмотреться 👇
В первую очередь — к Ростелекому, Группе Позитив и Whoosh: у них самые близкие дедлайны для покупки бумаг 🗓 Телеком начислит дивиденды за 2022 год, а у ИТ-компаний выплаты промежуточные — за III квартал и 9 месяцев.
Среди нефтяников главным по дивидендам считается Лукойл, но в этот раз его подвинула Газпром нефть 🔼 У неё дивдоходность за 9 месяцев 9,8%, а у Лукойла 6,2%. У Татнефти и Роснефти 5,5 и 5,3% соответственно.
Совсем скоро свою долю прибыли за III квартал получат акционеры Novabev Group, Инарктики и Фосагро 😍 Ещё порадуют инвесторов выплатами за 9 месяцев Норникель и Совкомфлот. Их дивидендная доходность — 5,3 и 5% соответственно.
Ну а главный сюрприз этого дивидендного сезона — Магнит. Ретейлер наконец-то возвращается к выплатам и планирует начислить по 412,13 руб. на акцию за 2022 год 🥳 Это даст 6,5% доходности, а в будущем она может вырасти до 17—19% годовых, считают аналитики Альфа-Банка.
Сбербанк и Мосбиржа платят дивиденды раз в год и выплаты пока не объявляли. Но мы, конечно, не можем их не упомянуть. От Сбербанка наши аналитики ждут по итогам года 31,1 руб. на акцию (10,9% доходности к текущим ценам), а от Мосбиржи — 14,2 руб. (6,9%) 🤑
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня утром акции СПБ биржи теряли 34,69% — такой просадки не было даже после введения американских ограничений. Панику вызвала некорректная новость 👀
Всё из-за того, что в картотеке арбитражных дел появилось заявление о признании биржи банкротом. Кто его подал, не указано 🤷♀️ Но утром в понедельник телеграм-каналы и некоторые СМИ поспешили сообщить, что СПБ Биржа подала на банкротство. И инвесторы тут же бросились продавать акции 📉 Мосбирже пришлось перевести торги этими бумагами в режим дискретного аукциона.
Вскоре появилось опровержение.
«СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет»,
— сказал представитель биржи РБК Инвестициям.
После этого стоимость акций площадки начала восстанавливаться. На 11:42 мск они теряют 11% 📊
❤️ Чему учит инвесторов эта история? Вот советы аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
📍 не полагайтесь на информацию из одного источника, а лучше проверьте её самостоятельно 🤓
📍 не доверяйте анонимным телеграм-каналам. Они могут манипулировать мнением инвесторов и с их помощью раскачивать рынок. О таких схемах уже рассказывал ЦБ 📊
📍 не поддавайтесь эмоциям 😳
Да уж, это было бодрое начало недели. Удачных вам инвестиций! 🥰
@alfa_investments
Microsoft и OpenAI, компания-cоздатель ChatGPT, не поделили ценного сотрудника. Пожалуй, это самая драматичная история недели
20 ноября акции Microsoft обновили рекорд — $377,1 за бумагу 🔼 Инвесторы обрадовались, что за искусственный интеллект в компании будет отвечать Сэм Альтман, бывший глава OpenAI. Оттуда его уволили за пару дней до этого, потому что совет директоров усомнился в его искренности 😱
Но уже 22 ноября Альтман решил вернуться в OpenAI. Его любили подчинённые, и они негативно отнеслись к увольнению 😡 Владельцам компании пришлось вернуть Альтману должность, а заодно в OpenAI сменился совет директоров (какое совпадение).
В Кремниевой долине уже была похожая история — со Стивом Джобсом. В 1985 году совет директоров Apple вынудил его уйти из компании. А спустя 11 лет он вернулся, и Apple стала такой, какой мы её знаем 😍
Фильм «Джобс: Империя соблазна» — как раз про эту историю. Путь от идеи в гараже до продукта, который полюбил весь мир ❤️ И хотя некоторым зрителям не хватило рассказа о том, что Джобс делал эти 11 лет, фильм стоит посмотреть. Хотя бы ради Эштона Кутчера. Он так тщательно готовился к роли Джобса, что попал в больницу.
#планнавыходные
@alfa_investments
Долгожданная новость от Магнита: Совет директоров обсудил вопрос дивидендов. Решение неизвестно, но привлекательность Магнита для инвесторов уже выросла, считают аналитики Альфа-Банка.
И вот почему 👇
1️⃣ У компании наконец-то есть действующий Совет директоров. Фактически его не было с 2022 года. Из-за этого у Магнита были проблемы с листингом: Мосбиржа понизила бумаги ретейлера с первого до третьего уровня и ставила их в список на исключение из индекса 😱
Теперь мы ждём возвращения акций в первый котировальный список. Возможно, пересобрать Совет директоров помог выкуп акций у нерезидентов ✔️
2️⃣ Появилась реальная надежда на дивиденды! По мнению аналитиков Альфа-Банка, ближайшая выплата может составить до 418 руб. на акцию (доходность — 6,7%), а в будущем Магнит сможет обеспечить доходность на уровне 17–19% 💸
Правда, операционная динамика у компании пока слабовата, но наши аналитики считают это второстепенным фактором. А проблемы с логистикой и дефицит сотрудников отчасти компенсирует выгода ретейлера от высокой инфляции 👌
Важнее для инвесторов денежный поток, а с ним всё хорошо: в первом полугодии на счетах Магнита было 299 млрд руб. 💸 И проблем с деньгами быть не должно: аналитики ждут, что выручка будет прибавлять по 7–10% в этом и следующем году 📈
❤️ Поэтому аналитики Альфа-Банка повышают целевую цену для акций Магнита — до 8350 руб. Значит, бумаги могут подорожать на 33% в течение года. Вчера на новости котировки прибавили 3,53%, а сегодня теряют 0,17%.
@alfa_investments
📊 Сегодня торги открылись в небольшом плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,07%, в основном за счёт VK (+0,76%), префов Сургунетфтегаза (+0,63%) и Сбербанка (+0,55%). В отстающих пока Магнит (−0,7%), Ozon (−0,42%), МТС (−0,21%) и Фосагро (−0,21%).
❓ Сегодня на котировках Яндекса может сказаться новость о том, что инвестгруппа Kismet и Иван Таврин не ведут переговоры о покупке доли в компании. Ранее о такой возможности писали СМИ.
🛍 ВТБ поделился результатами за октябрь: компания заработала 26,8 млрд руб., а чистая прибыль за 10 месяцев достигла 402,8 млрд руб. Новость может повлиять на котировки.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился после четырёх сессий роста. Серьёзно просели котировки Полиметалла (−13,8%): компания предложила обменять заблокированные акции на новые, выпущенные в Казахстане. Это вызывает вопросы о перспективах бумаг компании на Мосбирже.
🛢 Инвесторы продолжают продавать акции нефтяников после того, как ОПЕК+ перенёс встречу с 26 на 30 ноября: Лукойл (−0,56%), Роснефть (−0,16%), Сургутнефтегаз (−0,78%).
🛒 Магнит (+3,5%) 22 ноября рассмотрел выплату дивидендов за 2022 год, но решение пока не озвучил. Компания накопила солидный запас денег и может выплатить свыше 1000 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-банка. Потенциальная доходность — 16%.
🇺🇸 Торгов в США вчера не было из-за Дня благодарения. Сегодня утром фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,05%. А инвесторы ждут предварительные данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Риски ниже, а доход — выше. Разве такое бывает с ценными бумагами? Нет. Но иногда, очень редко, в исключительных случаях… 😇
Например, если эмитент получил статус университетского стартапа фонда Сколково, как компания Анабар 🔥Она помогает продавцам улучшать продажи на маркетплейсах с помощью больших данных.
Почему риски ниже?
Мы не скрываем, что инвестиции на стадии pre-IPO — это повышенные риски ⚠️ Потенциальный доход может быть кратным, но бизнес может так и не полететь. Поэтому для инвестора важна любая дополнительная проверка.
И теперь мы знаем, что Анабар прошёл её в Сколково ✅ Деятельность каждого стартапа там оценивают признанные эксперты отрасли. Критерии:
✔ новизна идеи,
✔ достижимость целей,
✔ возможности коммерциализации и масштабирования бизнеса.
Почему доход выше?
У университетских стартапов есть льгота для инвесторов!
Правда, воспользоваться ею смогут только те, кто вкладывает более 500 000 руб. 💰 Зато получить до 50% вложенной суммы можно вскоре после размещения акций, нужно только подать запрос в фонд Сколково.
❗️ Почему мы пишем до 50%? Возмещение ограничено суммой НДФЛ за три последних года.
А если нет столько денег?
😢 Сколковская льгота не для всех инвесторов. Редакторы этого канала тоже опечалены.
☂ Но вот подстраховка для всех: в 2027 году акции у участников pre-IPO выкупят за 7250 руб. (доходность 16%), если к этому времени IPO так и не случится или компанию не купит стратегический инвестор 🤔
📲 Заявки на участие в этом pre-IPO мы принимаем в нашем приложении и Альфа-Инвестициях Онлайн до 18:00 мск 1 декабря.
@alfa_investments
Прямой эфир про то, как подстроить портфель к меняющемуся рынку, уже сегодня вечером! 🤩
🔈 Подключайтесь к трансляции в нашем канале в 18:30 мск.
Наши эксперты расскажут
▶ какие инструменты стоит рассмотреть для инвестиций прямо сейчас;
▶ как быстро реагировать на изменения на рынке;
▶ а ещё поделятся идеями на 2024 год 🎄
Спикеры:
🎙Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
🅰️ Ждём всех у нас в эфире!
@alfa_investments
Нефтяные котировки сегодня резко просели. Всё из-за того, что министры стран ОПЕК+ перенесли встречу с 26 на 30 ноября 📆
Инвесторы ждали, что ОПЕК+ введёт новые ограничения добычи, которые помогут восстановить нефтяные котировки. Ведь с начала ноября они упали на 9,6%. Как вариант — дополнительно снизить производство нефти 🛢 А ещё Саудовская Аравия может продлить добровольное сокращение добычи как минимум до весны 2024 года.
Теперь эти меры откладываются, потому что переговоры по ним зашли в тупик, пишут СМИ.
🅰️ Но глобально картина на мировом рынке нефти прежняя: дефицит будет усиливаться и в декабре достигнет 2,7 млн баррелей в сутки против 1,4 в июле. Поэтому к концу года нефтяные котировки могут вырасти до $90–95 за баррель с текущих $79, считают аналитики Альфа-Банка.
Как всегда, дело в балансе спроса и предложения 📊 Насчёт предложения будем надеяться на ОПЕК+, а спрос растёт: прогнозы на 2023 год подняли ОПЕК и Международное энергетическое агентство (МЭА). Топливо нужно экономике Китая, которая восстанавливается после ковидных ограничений 🇨🇳 А ещё спрос растёт странах Юго-Восточной Азии.
Что будет с акциями нефтяников? 🤔
Они почти не отреагировали на падение цены нефти, и многие из них продолжают торговаться в плюсе: Лукойл (+0,9%), Татнефть (+1,4%). В минусе Роснефть (–0,3%) и префы Сургутнефтегаза (–0,5%).
По мнению аналитиков Альфа-Банка, если цены на нефть в декабре вырастут, это хорошо повлияет на акции всей отрасли 🙏 А с учётом последних послаблений для нефтяников до конца года самыми интересными будут бумаги компаний, которые перерабатывают много нефти: это Татнефть, Газпром нефть и Лукойл ⛽
@alfa_investments
Почти все компании опубликовали отчёты за III квартал. Аналитики А-Клуба разобрались, кто сейчас самый перспективный в ИТ-секторе (подробнее — здесь и здесь) 👇
❓ Яндекс
Показатели компании хорошо прибавили. Выручка активно растёт, но бумаги всё ещё торгуются дёшево. Инвесторы ждут решения по реструктуризации бизнеса: Яндекс хочет представить план акционерам до конца года.
👩💼 HeadHunter
У компании рекорд по операционной рентабельности — 62,5%. Всё потому, что бизнес эффективно управляет расходами и повышает тарифы на фоне высокого спроса. У HeadHunter хорошие перспективы роста, а ещё ожидается реструктуризация.
👛 Ozon
Операционные показатели маркетплейса растут, а вот EBITDA стала отрицательной. Компания ждёт положительную EBITDA по итогам 2023 и 2024 года, а пока жертвует прибылью, чтобы активно расти и привлекать новых клиентов.
💻 Softline
Бизнес уверенно растёт: валовая рентабельность достигла 26%, а EBITDA и скорректированная чистая прибыль вышли в плюс. Но у компании высокая для сектора долговая нагрузка — 1,7х, а ещё средняя операционная рентабельность.
🔐 Группа Позитив
Результаты оказались скромные: выручка подросла, но EBITDA и чистая прибыль сильно снизились. Всё из-за вложений в разработку продуктов. Бизнес ждёт хороших результатов в IV квартале: от сделок с новыми клиентами и выпуска нового продукта.
📱 Ростелеком
Показатели телекома прибавляют, а ещё он стал одним из лидеров в государственных и социальных сервисах. Цифровые направления расширяются, а выручка сегмента растёт: +34% год к году. У бизнеса хорошая рентабельность по OIBDA (42,6%), и он платит дивиденды.
💬 ВК
Выручка хорошо растёт, но остальные показатели компания не раскрывает. Основные доходы за счёт онлайн-рекламы, но другие направления тоже прибавляют. Из-за инвестиций в рост с прибылью пока могут быть проблемы.
Кого выбрать?
🅰️ По мнению аналитиков А-Клуба, наиболее перспективные среди ИТ-компаний сейчас Яндекс, HeadHunter и Ростелеком. Для акций остальных компаний рекомендация «держать».
@alfa_investments
ЦИАН не подвёл инвесторов: финансовые результаты III квартала превзошли прогнозы 💪
Разбираем отчёт с аналитиками Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🔺 Выручка = 3,24 млрд руб., +44,5%. Дела идут хорошо во всех направлениях основного бизнеса. Компания может зарабатывать при любой ситуации на рынке недвижимости, пояснил менеджмент. Когда уменьшается количество объявлений на вторичном рынке, то растёт выручка в сегменте первичной недвижимости и ипотечного маркетплейса.
🔺 Скорректированная EBITDA = 1,1 млрд руб., +98%. А скорректированная маржа достигла 33,5% — это максимум за всю публичную историю компании. Всё благодаря росту выручки и эффекту масштаба. А ещё компания снижает операционные расходы как долю от выручки, в том числе на маркетинг и персонал.
🔺 В итоге ЦИАН накопил солидный денежный запас: 6,33 млрд руб. на 30 сентября, при том, что у компании нет коммерческих долгов.
🅰️ У компании есть все возможности и дальше повышать монетизацию онлайн-платформы и улучшать операционную рентабельность, считают аналитики Альфа-Банка.
📊 Впрочем, сегодня инвесторы продают бумаги ЦИАН: они теряют 3,5%. Возможно, участники рынка фиксируют прибыль, потому что накануне отчёта акции подорожали на 6,4%.
@alfa_investments
🔻 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск теряет 0,11%. В лидерах падения — акции застройщика ПИК (–2,42%). Ещё снижаются бумаги HeadHunter (–1,56%) и Мосбиржи (–0,86%). Зато инвесторы покупают акции Ростелекома (+0,57%) — сегодня дедлайн для покупки под дивиденды. В небольшом плюсе Яндекс (+0,36%) и Газпром (+0,21%).
🛢 Утром нефть дорожает: инвесторы ждут от заседания стран ОПЕК+ решения о сокращении добычи. От него будут зависеть нефтяные котировки сегодня.
🔎 ЦБ сегодня опубликует обзор финансовой стабильности и проведёт пресс-конференцию. Регулятор может затронуть вопросы ключевой ставки и инфляции.
🟡 На котировки Роснефти сегодня может повлиять отчёт по итогам 9 месяцев, опубликованный вчера после завершения торгов. Чистая прибыль — 1,1 трлн руб. Ещё сегодня последний день для покупки под выплаты акций Positive Technologies и Селигдара.
✅ Гендиректор CПБ Биржи сообщил о плане получить разрешение OFAC на вывод клиентских активов и вернуть их в полном объёме.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 Вчера российский рынок акций утянули вниз голубые фишки: Сбербанк (–1,11%), Новатэк (–1%), Яндекс (–1,1%). Возможно, инвесторов разочаровало ускорение недельной инфляции: с 21 по 27 ноября рост цен составил 0,33% против 0,2% неделей ранее. А годовая инфляция уже выше 7,5% — верхней границы годового прогноза ЦБ на 2023 год.
⛽ Лучше рынка себя чувствовали нефтяники благодаря подорожавшей нефти.
🎢 В США рынок стоял на месте, несмотря на то, что предварительные данные по росту ВВП в III квартале оказались выше ожиданий: 5,2% против 4,9%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Главный вопрос про валюту: уже покупать или ждать, когда ещё подешевеет? 🤔
Доллар последнюю неделю торгуется вокруг 88 руб. По мнению аналитиков А-Клуба, в краткосрочной перспективе есть несколько новых причин для укрепления рубля, и скоро мы можем увидеть 85 руб. за доллар или даже меньше 👇
📌 Многое зависит от завтрашнего заседания ОПЕК+ (если оно состоится). Базовый сценарий — картель сократит добычу, а это поддержит нефтяные цены. Тогда не пострадает выручка экспортёров и продажи ими валюты, что хорошо для рубля. Если же ОПЕК+ разочарует инвесторов, перспективы рубля ухудшатся.
📌 До конца года дополнительно продавать валюту могут экспортёры, которые собираются платить дивиденды (в частности, Лукойл и Норникель).
📌 В последние дни рубль немного слабел: возможно, потому, что экспортёры заранее продавали валюту для налогов, а теперь могут взять паузу. Если это так, то во второй декаде декабря рубль может ещё укрепиться.
🅰️ Но с января операции на валютном рынке возобновит ЦБ. К чему это приведёт? По оценке аналитиков Альфа-Банка, в начале года ЦБ может стать «чистым» покупателем валюты, то есть покупать будет больше, чем продавать.
Так что прогноз на 2024 год прежний: рубль будет слабеть, а заметное снижение возможно во второй половине года, считают аналитики А-Клуба.
Значит, покупаем доллары, пока не поздно?
Доллары и евро аналитики А-Клуба не советуют ❌ Для инвестиций в валюту лучше подойдут юань либо замещающие облигации. Их ценовой индекс от Cbonds с начала июля прибавил 17%. К каким именно бумагам стоит присмотреться — скоро расскажем 👌
@alfa_investments
📉 Сегодня торги открылись нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи немного снижается — на 0,01%. Больше всех теряют бумаги ПИК (−0,54%), префы Татнефти (−0,54%) и ФосАгро (−0,34%). А прибавляют котировки ВК (+1,2%), Русала (+0,89%) и HeadHunter (+0,86%).
🔎 Сегодня Аэрофлот поделится результатами за III квартал по международным стандартам. А на нефтяные котировки может повлиять еженедельная статистика об изменении запасов нефти в США. Аналитики ждут снижения почти на 1 млн баррелей.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📈 Рынок российских акций подрос после трёх сессий снижения. Прибавляли акции нефтяников: Роснефть (+2,1%), префы Сургутнефтегаза (+2,1%). Всё потому, что рубль начал слабеть, а нефть снова подорожала: завтра страны ОПЕК+ могут объявить о новых сокращениях добычи сырья.
🟡 Ещё росли бумаги золотодобытчиков: Полюс (+1,76%), Полиметалл (+7,84%). Золотые котировки достигли максимумов с мая и подобрались к $2050 за тройскую унцию. Рост спровоцировало ослабление доллара по отношению к другим мировым валютам.
🗽 В США прибавлял потребительский сектор, но распродажи в промышленном секторе и здравоохранении почти не дали рынку вырасти. Сегодня на акциях могут отразиться предварительные данные по росту ВВП в III квартале.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Индекс гособлигаций прибавил 4% с начала месяца, хотя все ждут очередного повышения ключевой ставки. Обычно бывает наоборот 😱
Мы уже рассказывали, почему так происходит и что делать инвесторам. Коротко напомним — покупать надёжные длинные облигации. Вот почему 👇
1️⃣ Чтобы зафиксировать высокую доходность
Сейчас по длинным облигациям можно получать 11–11,8% годовых. Это ниже, чем ставки по депозитам, но такую доходность можно зафиксировать на 4–5 лет и больше. В следующем году доходность гособлигаций снизится до 10–10,5%, считают аналитики Альфа-Банка 👌
2️⃣ Чтобы заработать на росте котировок
Цена длинных облигаций чувствительна к изменению ключевой ставки. Чем дальше срок погашения, тем сильнее подорожают бумаги, если ставка снизится 👀 По мнению аналитиков, котировки длинных ОФЗ могут прибавить 7–10% в течение года.
🤔 Какие бумаги выбрать?
Главное — надёжные, а гособлигации именно такие. Аналитики Альфа-Банка выбрали самые привлекательные ОФЗ (в скобках — доходность и срок погашения) 👇
📌 ОФЗ-ПД 26224 (11,56%, май 2029);
📌 ОФЗ-ПД 26228 (11,57%, апрель 2030);
📌 ОФЗ-ПД 26237 (11,5%, март 2029).
@alfa_investments
📉 Сегодня день начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше всех теряют бумаги HeadHunter (–1,11%), Сбербанка (–0,59%) и Globaltrans (–0,57%). Зато в плюсе акции НЛМК (+0,75%) после вчерашней просадки, ФСК ЕЭС (+0,49%) и Полюса (+0,44%).
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов за III квартал от Русгидро, а совет директоров Газпрома будет обсуждать инвестпроекты монополии.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
🔻 Просадка на российском рынке акций усилилась. Инвесторы продавали голубые фишки: Сбербанк (–1,58%), Газпром (–1,17%), Лукойл (–1%). Настроение инвесторов могло испортить очередное снижение цен на нефть, непонятная история вокруг СПБ биржи и ожидание очередного повышения ставки. Базовый прогноз главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой: +100 б. п., до 16% в декабре.
🏭 Акции НЛМК потеряли 2,46%: в первом полугодии выручка и прибыль сократились по сравнению с тем же периодом 2021 года.
🇺🇸 В США торги завершились в минусе. Теперь инвесторы ждут сигналов, что период роста ставки ФРС скоро закончится. Например, на это может намекать рост рынка облигаций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Как подстраивать портфель к изменениям на рынке 🎙
Обсудили в эфире с экспертами Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала актуальные идеи для инвестиций.
Наши эксперты рассказали:
📍 почему облигации — это отличная идея прямо сейчас, и какие бумаги лучше купить;
📍 как рынок акций справляется с внешними потрясениями и почему у российских инвесторов «алмазные руки»;
📍 кто может преподнести дивидендные сюрпризы (спойлер: прогнозы уже начали сбываться);
📍 в чём преимущества биржевых фондов;
📍 как оптимально вложиться в золото.
Публикуем запись разговора на случай, если вы не успели подключиться 🎙
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,1%, в основном за счёт Русгидро (+1,3%), Globaltrans (+0,99%) и HeadHunter (+0,86%). В отстающих пока НЛМК (−1,05%), ВК (−0,77%) и ФСК ЕЭС (−0,73%).
🛢 Нефтяные котировки с утра опустились ниже $80 за баррель. Всё потому, что геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке немного снизилась.
🛒 Сегодня могут прибавить акции Магнита. Компания объявила, что завершила байбэк и нарастила владение собственными акциями до 29,7%. А ещё Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды — 412,13 руб. на акцию (доходность — 6,5%). Новости появились после завершения основных торгов в пятницу, котировки успели подрасти на 1%.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи почти не изменился. Инвесторы продавали акции металлургов: Северсталь (−1%), ММК (−1,1%), НЛМК (−1,2%). Возможно, причина в крепком рубле и замедлении продаж стали. Ещё инвесторы продавали бумаги Норникеля (−1,2%): в пятницу никель подешевел на 2,9%.
📈 А покупали инвесторы нефтяников: Татнефть (+1,1%), Лукойл (+0,5%), Газпром (+0,4%). СМИ пишут о сближении позиций ОПЕК+ и африканских стран по ограничению добычи сырья.
🗽 Рынок акций в США остался на месте. Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности оказались ниже ожиданий, а в сфере услуг — выше.
🐲 Китайский фондовый рынок с утра приблизился к минимуму ноября. Инвесторов огорчило замедление роста прибыли в октябре до 2,7% после 11,9% в сентябре.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня у нас новый портфель акций, которые выбрали наши аналитики. Их задача — видеть перспективы, когда тренды на рынке меняются. А у наших подписчиков перспектива прежняя — выиграть портфель акций может каждый 🤩
Подборка бумаг примерно на 20 000 руб. каждая достанется пяти нашим подписчикам: @ Sm0ll•••, @ zon•••, @ Kuty•••, @ katevoc•••, @ Minya•••. Поздравляем! 🥳
Давайте скорее заглянем в новый портфель 💼 Там то, что так любят инвесторы — акции компаний, которые дают надежду на дивиденды и подросли на этих ожиданиях 👇
📍 Магнит — главный герой этой пятницы. Ретейлер наконец пересобрал Совет директоров и обсудил дивиденды. Что решил, мы не знаем, но это однозначно позитивный фактор для акций.
📍 Совкомфлот зарабатывает в долларах, получает выгоду от перехода экспорта нефти на морские перевозки и опубликовал неплохую отчётность за 9 месяцев.
📍 Сургутнефтегаз (привилегированные акции). Дивиденды нефтяника получат поддержку от ослабления рубля в этом году: валютная «кубышка» должна была хорошенько «потолстеть».
📍 ММК, как и другие металлурги, пока молчит насчёт дивидендов, но аналитики ждут их объявления в ближайшие месяцы. Металлурги прилично заработали на новых экспортных маршрутных и слабом рубле.
📍 Без Сбербанка никак. Но не только потому, что это самые популярные акции. Банк может заработать рекордную прибыль за год и порадовать акционеров.
Хотите тоже такой портфель? Тогда оставайтесь подписчиком нашего канала и регистрируйтесь на розыгрыш. Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке. Новые победители — в следующую пятницу! 📆
‼️ Важный дисклеймер. Дивидендов на подарочные акции не будет, по условиям розыгрыша их нужно продать в течение 100 дней. Но перспектива возможных выплат уже влияет на цену бумаг, так что вы не потеряете при продаже.
@alfa_investments
Совкомфлот: дивиденды прямо по курсу ⛴
И ещё две причины, почему аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают вложиться в компанию 👇
🛢 Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, и зарабатывает на танкерных перевозках нефти и нефтепродуктов. Сейчас хорошая ситуация для бизнеса: морские поставки сырья из России остаются высокими — 2,7 млн баррелей в день. А объёмы переработки нефти подскочили почти до максимума за последние три месяца после сезонного техобслуживания заводов.
💪 У Совкомфлота сильные результаты за 9 месяцев: выручка +54% год к году, до $1,8 млрд. А маржа EBITDA — 79%. Хорошие показатели привлекают инвесторов.
💰 Совкомфлот впервые заплатит промежуточные дивиденды — 6,32 руб. на акцию (5% доходности к текущим ценам). Ещё будут выплаты по итогам года. Инвесторы будут покупать акции в ожидании дивидендов, и это поддержит котировки.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Выручка и прибыль TCS Group, которой принадлежит Тинькофф Банк, за III квартал прибавили выше ожиданий. Вот главное из отчёта по международным стандартам (сравнения год к году) 👇
💰 Выручка = 128 млрд руб. (+46%). У банка много источников доходов: половина выручки приходится на некредитные направления.
💸 Чистая прибыль = 23,6 млрд руб. Это почти в четыре раза больше, чем годом ранее. Банк больше зарабатывает на процентах и комиссиях. По итогам года прибыль может превзойти ожидания рынка 75 млрд руб., считают аналитики Альфа-Банка.
💼 Кредитный портфель прибавил 52%, а доля проблемных кредитов снизилась.
🧾 Расходы выросли на 52%. Тинькофф стал больше тратить на персонал, ИТ и привлечение клиентов — активных уже 26 млн (+34%).
💲 Несмотря на неплохие результаты, больших дивидендов пока ждать не стоит. У банка большие амбиции по росту, а значит, туда и пойдут свободные деньги. Ещё выплатам мешает кипрская регистрация.
🅰️ Котировки TCS Group пока отстают от рынка: с начала года они прибавили 37,5% против 49,5% у индекса Мосбиржи. Подтолкнуть их вверх может переезд в Россию, но новостей об этом пока нет. Если всё сложится, расписки TCS Group могут подорожать на 35% за год, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
В ожидании отчёта бумаги прибавили 3,6% за три дня, а сегодня снижаются на 1,26%.
@alfa_investments
Акции Мечела с начала октября выросли на 56%, а котировки Распадской прибавили в ноябре 10,8%. Но дальше такого роста не будет, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот почему 👇
Мечел и Распадская — крупнейшие производители коксующегося угля в России. Этот уголь нужен в металлургии: 70% стали в мире выплавляется с его помощью, а ещё он необходим в производстве алюминия и меди. Посмотрим, какие тут перспективы 🧐
Нет драйверов для спроса
Один из лидеров по импорту коксующегося угля — Индия. Поставки туда из России выросли в 2,3 раза за восемь месяцев — до 4,3 млн тонн 🔼 А цены прибавили, и от этого выиграли российские угольщики. Это подтверждает свежий отчёт Мечела за III квартал: продажи коксующегося угля увеличились на 43% по сравнению со II кварталом 💪
Но в начале ноября цены на коксующийся уголь вернулись на уровень сентября из-за снижения спроса. Производство стали обычно сокращается зимой, но промышленная активность в Индии ослабела ещё и из-за долгих праздников. И спрос на уголь снизился уже сейчас 👇
В России производство стали в ближайшие два квартала тоже уменьшится, считают аналитики Альфа-Банка 🔽 Цены стабильны, дефицита нет, но нет и предпосылок к росту выплавки. А значит, спрос на коксующийся уголь останется прежним.
Нет драйверов для акций
Хотя котировки сильно прибавили в последние месяцы, долгосрочные перспективы пока не очень из-за снижения спроса на уголь. Котировки могут подрасти из-за хороших результатов 2023 года, но отчёты опубликуют только в марте 🗓
Поддержать бумаги могли бы дивиденды. Мечел не платит их с прошлого года, и прежде они были небольшими. У Распадской же основной акционер зарегистрирован за рубежом — это металлургическая компания Evraz. А значит, до её перерегистрации выплаты вряд ли возможны 😔
Что в итоге?
❤️ В такой ситуации держать бумаги в портфеле имеет смысл долгосрочным инвесторам, а нетерпеливые могут выбрать фиксацию прибыли.
@alfa_investments
👍 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи в плюсе на 0,14%. Инвесторы покупают акции Яндекса (+0,34%): у компании есть новости о деталях реорганизации. Ещё прибавляют бумаги девелопера ПИК (+0,4%) и Ozon (+0,37%). А теряют префы Сургутнефтегаза (–0,39%), акции Магнита и Аэрофлота (по –0,38%).
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов Whoosh за III квартал. А Полиметалл хочет обменять вновь выпущенные акции на те, что заблокированы из-за ограничений. Акционеры обсудят это 8 декабря, но новость уже сегодня может поддержать котировки.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи завершил четвёртую сессию подряд в плюсе. Вчера инвесторы активно покупали акции банков: ВТБ (+2,94%%) МКБ (+1,98%), Сбербанк (+1,2%) — несмотря на то, что прибыль сектора в октябре снизилась. Бумаги TCS Group прибавили 0,74% после отчёта о рекордной прибыли за III квартал.
🛢 Хуже рынка себя чувствовал нефтегазовый сектор после просадки нефтяных котировок. Всё из-за того, что страны ОПЕК+ перенесли встречу с 26 на 30 ноября, а от неё ждали новых мер, которые должны поддержать цены. Но аналитики Альфа-Банка смотрят на рынок нефти оптимистично.
🗽 В США почти все сектора завершили день в плюсе. Вероятно, инвесторы покупают акции в надежде на прекращение цикла повышения ключевой ставки. Сегодня торгов не будет из-за Дня благодарения.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Укрепление рубля долго не продлится: в декабре курс вернётся в интервал 90–95 руб. за доллар и так закончит 2023 год, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Её прогноз на 2024 год — 100–110 руб. за доллар 🅰️
Вот почему она так думает 👇
Нынешнее укрепление рубля вызвано тем, что экспортёров заставили продавать больше валюты: в октябре они продали $12,5 млрд, хотя ещё летом продавали $7 млрд в месяц 💵 Скорее всего, в 2024 году этот порядок отменят, и рубль ослабнет, считает Наталия Орлова. Вот её аргументы:
📍 Уже сейчас, чтобы выполнить норму продажи, некоторым экспортёрам приходится сначала докупать валюту, ведь уже примерно 40% экспорта оплачивается в рублях. А государство не заинтересовано поощрять возврат к долларовым расчётам.
📍 Высокая ключевая ставка поддерживает рубль рыночными методами и без валютного контроля. А ЦБ прогнозирует на 2024 год повышенную ставку: в среднем 12,5–14,5%.
📍 Слишком сильное укрепление рубля невыгодно бюджету, в его основе курс 90 руб. за доллар. А более реалистичный курс на 2024 год ещё ниже — 100–110 руб. за доллар, считает Наталия Орлова.
📍 Балансировать курс помогают и покупатели валюты. В октябре люди удвоили покупку подешевевшей валюты, вложив в неё 108 млрд руб. Так же поступили и нерезиденты из дружественных стран, конвертировав дополнительные 55 млрд руб.
✏️ На фоне всех сегодняшних рисков нынешнее укрепление рубля не выглядит долгосрочным, он не удержится долго на взятой высоте, резюмирует эксперт.
Что делать инвестору? Вы и сами всё знаете 😉
@alfa_investments
🌱 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,33%. Инвесторы покупают акции HeadHunter (+1,26%) — сегодня акционеры обсудят выкуп бумаг у нерезидентов. Ещё в плюсе акции ВК (+1,19%). Слегка снижаются Новатэк (–0,06%) и Globaltrans (–0,04%).
💸 Утром рубль слегка слабеет: доллар стоит уже почти 88 руб. Помощник президента Максим Орешкин ждёт, что рубль укрепится ещё, но без резких движений.
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов за III квартал от TCS Group. А акционеры Группы Позитив примут решение о дивидендах.
✨ На Мосбирже ещё одно новое имя: сегодня стартуют торги акциями золотодобытчика Южуралзолото. IPO прошло по нижней границе цены: 55 коп. за акцию. Компания хочет войти в топ-3 по отрасли и платить дивиденды. Посмотрим, как встретят её инвесторы.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи по итогам торгов немного подрос. В лидерах был Полиметалл (+4,5%). Возможно, инвесторов вдохновил рост цены золота выше $2000 за тройскую унцию на фоне снижения курса доллара к мировым валютам и доходностей гособлигаций США.
💸 Ещё инвесторы покупали акции Татнефти (+3,05%). Совет директоров рекомендовал дивиденды за девять месяцев: 35,17 руб. на акцию (доходность — 5,5% на обыкновенную акцию). А вот бумаги Ростелекома (–1,4%) инвесторы распродавали после рекомендации выплатить 5,4465 руб. на акцию за 2022 год. Это даёт 6,7% по текущим котировкам.
🇺🇸 Рынок США вчера просел. Инвесторов насторожило, что в протоколах с последнего заседания ФРС не было намёков на снижение ставки.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🗣 Отдельные бумаги могут расти и падать, но важно, чтобы портфель всегда был в плюсе. Как этого добиться?
Мы решили поговорить с теми, кто знает ответ. Подключайтесь к нашему прямому эфиру 23 ноября в 18:30 мск!
В эфире наши эксперты:
📌 подскажут, как подстроить портфель к новым обстоятельствам: высокая ключевая ставка, новые пакеты западных ограничений, геополитические потрясения;
📌 расскажут, куда лучше вложиться прямо сейчас;
📌 поделятся идеями для инвестиций на 2024 год.
Спикеры:
🎙Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
🅰️ До встречи в четверг!
@alfa_investments