118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
☀️ Пятница радует инвесторов: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,72%. Больше других растут котировки Совкомфлота (+1,01%), Селигдара (+0,8%) и Норникеля (+0,6%). А снижаются обыкновенные (−0,51%) и привилегированные (−0,46%) акции Мечела и бумаги Группы Астра (−0,47%).
Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Делимобиля — 1 рубль на бумагу (доходность — 0,4%)
📍 НКХП — 30,43 рубля (доходность — 3,9%)
📊На фоне подорожавшей нефти и более слабого рубля лучше рынка могут выглядеть акции нефтяников: Лукойла, Роснефти, Татнефти, Газпром нефти.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил 1,2%. Выросли акции Лукойла (+2%) и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (+2,5%): котировки нефти шли вверх из-за опасений, что ситуация на Ближнем Востоке станет хуже.
🏦 Ещё подорожали акции банков: ТКС Холдинга (+3,6%), Сбербанка (+1,9%), ВТБ (+1,2%). Всё потому, что Минфин против налога на их сверхприбыль. Рост может быть кратковременным, считают наши аналитики.
🇺🇸 Рынок акций США немного скорректировался. Число заявок на пособие по безработице оказалось выше ожиданий, а обострение на Ближнем Востоке может нарушить цепочки поставок топлива. Инвесторы опасаются, что ситуация в экономике ухудшится.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Цена на золото снова бъёт рекорды. А значит, на этом можно заработать 👀
Например, купить акции золотодобытчика Полюса. Именно это предлагают сделать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги могут подорожать 👇
📈 Золотые котировки обновляют максимумы. Это плюс для выручки Полюса и его акций.
🇮🇳 Индия импортирует всё больше золота. В августе — на $10,06 млрд. Это в три раза больше, чем в июле. Впереди сезон свадеб, а значит, страна, скорее всего, продолжит наращивать импорт, а золотодобытчики — зарабатывать.
🏭 Полюс получил первое золото с одного из крупнейших в мире месторождений Сухой Лог. Начало добычи хорошо для финансовых показателей компании.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Инвестиции в коммерческую недвижимость — это прибыльно. Пайщики фонда «Рентал ПРО» с IPO в начале июня получили больше 20% годовых. Вы тоже можете зарабатывать вместе с ними 👇
Управляющая компания фондом — А Класс Капитал — проводит SPO паёв фонда «Рентал ПРО», который вкладывает деньги в склады и центры обработки данных. Доли пайщиков при этом не размываются.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов или Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 3 октября. Минимальная сумма вложений — 990 рублей, а купить паи могут только квалифицированные инвесторы.
Вчера представители управляющей компании пришли к нам на эфир и рассказали:
📍 какую стратегию используют, чтобы увеличить прибыль фонда
📍 сколько уже заработали инвесторы и чего ждать дальше
📍 почему рынок коммерческой недвижимости выглядит интересно
📍 зачем проводят дополнительное размещение паёв и куда пойдут деньги
📍 будут ли новые SPO и возможность вложиться для неквалифицированных инвесторов
Делимся с вами записью эфира, если вы не успели подключиться 💬
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба сравнили пять октябрьских выпусков облигаций с переменным купоном. Что компании предложат инвесторам — в карточках. А вот выводы экспертов 👇
(напоминаем: купон флоатеров привязан к ключевой ставке; для расчёта доходности к ключевой ставке (КС) прибавляют спред, установленный при размещении)
‼️ Самые интересные выпуски — у Промсвязьбанка и РЕСО-Лизинг. Их можно добавить в портфель и с купонами ниже прогноза: +130 б.п. и +200 б.п. к КС соответственно.
🏦 Новые флоатеры от Экспобанка тоже могут подойти инвесторам. У этих бондов комфортный срок оферты и ежемесячные купоны.
🚘 У Каршеринг Руссия (Делимобиль) высокий кредитный рейтинг. Однако долговая нагрузка слишком высокая (3,7х по соотношению Чистый долг/ EBITDA в первом полугодии), обращают внимание эксперты. С этими бондами стоит быть осторожнее.
@alfa_investments
Почти два часа назад на Мосбирже стартовали торги новыми акциями — компании Arenadata. Смотрим на новичка вместе с аналитиками 👇
Как начало
По состоянию на 17:50 мск акции выросли на 13% от цены IPO, а оборот торгов превысил 400 млн рублей. Однако в моменте бумаги доходили до 114,8 рубля. Это +21% к цене открытия 💪
Всё это значит, что инвесторам интересны новые бумаги. Причём как институциональным, так и розничным.
Как распределили акции:
📍57% получили институционалы
📍27% — розничные инвесторы
📍16% — партнёры продающих акционеров
Аллокация для розничных инвесторов — около 5% от всех заявок. В свободном обращении теперь 14% акций.
👉 Вот здесь аналитики Альфа-Инвестиций разобрали перспективы новых бумаг.
Спойлер: они считают акции Arenadata интересными для долгосрочных инвесторов из-за ухода с рынка иностранных компаний и хороших перспектив в этом секторе 😊
@alfa_investments
Уже сегодня в 18:30 поговорим про коммерческую недвижимость и инвестиции в неё через паи фонда «Рентал ПРО» 👇
Обсудим:
📌 что такое индустриальная недвижимость
📌 как начать в неё инвестировать от 1000 рублей
📌 какие перспективы на этом рынке и какой доход можно получить
К нам в гости придут представители компании «А Класс Капитал», которая управляет фондом:
🎙управляющий директор Евгений Скаридов
🎙операционный директор Юлия Глухова
Присоединяйтесь к эфиру сегодня, 1 октября в 18:30. А вот здесь можете задавать вопросы нашим спикерам.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 3 октября. Минимальная сумма для вложений — 990 рублей.
@alfa_investments
Поговорим о вечном — о недвижимости. Фонд «Рентал ПРО», который инвестирует в коммерческие объекты, размещает дополнительные паи на Мосбирже. В прямом эфире обсудим перспективы этого рынка и вложений в него 👇
О чём поговорим
📌как инвестировать в доходную индустриальную недвижимость на сумму от 1000 рублей;
📌чего ждать от фонда «Рентал ПРО» и его паёв. Спойлер: с момента IPO он уже прибавил 3% против падения индекса Мосбиржи на 11%. Суммарный доход с дивидендами — 23%;
С кем поговорим
К нам в гости придут представители компании «А Класс Капитал», которой принадлежит фонд:
🎙управляющий директор Евгений Скаридов
🎙операционный директор Юлия Глухова
🎙директор по работе с внешними партнёрами Никита Батин
Присоединяйтесь к эфиру завтра, 1 октября, в 18:30. А вот здесь можете задавать вопросы нашим спикерам.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 3 октября. Минимальная сумма для вложений — 990 рублей.
@alfa_investments
Предлагаем инвестировать в технику и получать доход каждый месяц 🤑
Есть сразу два варианта: цифровые финансовые активы магазинов Рестор (restore:) и производителя климатического оборудования Forte Holding. Подойдут для всех инвесторов — квалифицированных и нет.
📲 ЦФА Рестор — 21,7% годовых
Мультибрендовый ретейлер продаёт технику Apple и товары для умного дома, музыки, игр, спорта, здоровья, отдыха и путешествий.
Компания принадлежит Inventive Retail Group — оператору розничных сетей и интернет-магазинов в сегментах электроники, спорта, детских товаров и фешн.
В первом полугодии продажи Группы выросли на 12 млрд рублей год к году. Комфортный коэффициент чистый долг/EBITDA — 3–3,5х.
Главное о размещении 👇
📍 номинал — 1000 рублей
📍 ставка по купону — 21,7%
📍 погашение через восемь месяцев — 3 июня 2025
📍 купон выплачивают каждый месяц
📍 подать заявку можно до 15:30 3 октября
🚰 ЦФА Forte Holding — 23% годовых
Компания производит оборудование для систем отопления, водоснабжения, кондиционирования. Есть шесть собственных брендов: Oasis, Making Oasis, Everywhere, Halsen, Alecord, Akvilon, Zerten. Холдинг лидирует на рынке насосного оборудования, а каждый четвёртый электрический проточный водонагреватель в России — Oasis.
В этом году холдинг планирует получить 40 млрд рублей выручки — на 38% больше, чем за 2023 год. За полгода уже есть 19 млрд. Коэффициент чистый долг/EBITDA за последние четыре квартала = 2,44х.
Главное о размещении 👇
📍 номинал — 1000 рублей
📍 ставка по купону — 23%
📍 погашение через девять месяцев — 3 июля 2025
📍 купон выплачивают каждый месяц
📍 подать заявку можно до 15:00 3 октября
Поучаствовать в размещениях можно в приложении Альфа-Банка или нашем приложении для инвесторов.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Заваривайте чай, доставайте малиновое варенье — на выходных смотрим атмосферный мультшедевр маэстро Норштейна 🦔
Мы не могли пропустить самую милую новость недели: Центробанк выпустил три памятные монеты «Ёжик в тумане». В коллекции — трёхрублёвая серебряная монета и две из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей.
На лицевой стороне — герб России, номинал, год выпуска, на оборотной — Ёжик с котомкой на фоне пейзажа и тумана 💨
Монеты с Ёжиком дополнили серию «Российская (советская) мультипликация». Ещё в неё входят монеты по мультфильмам «Винни Пух», «Крокодил Гена», «Ну, погоди!», «Маша и Медведь», «Смешарики» и другие.
Юрий Норштейн снял «Ёжика в тумане» в 1975 году на студии «Союзмультфильм». В основе — сказка Сергея Козлова. Вместе с писателем режиссёр работал и над сценарием картины.
Сюжет простой и одновременно загадочный. Искусствоведы, критики и обыватели предлагали самые разные его трактовки.
Видеоряд тоже особенный. Создатели мультфильма вдохновлялись культурой Восточной Азии, а также работами Пауля Клее, Андрея Рублёва, Юрия Васнецова. Главного героя художница Франческа Ярбусова специально рисовала левой рукой, чтобы добиться детской манеры рисунка.
Для съёмок пришлось создать станок с ярусными стёклами и подвижной камерой. Имела значение даже естественная запылённость стекла. Всё ради объёмного изображения и того самого идеального эффекта тумана.
Получился шедевр. В «Ёжике» прекрасно всё: фактура, герои, декорации, озвучка. Волшебный мультфильм быстро завоевал любовь зрителей во всём мире. В 2003 году на анимационном фестивале в Токио «Ёжика в тумане» признали лучшим мультфильмом всех времён и народов. Мы абсолютно согласны ❤️
#планнавыходные
@alfa_investments
Рынок оживает после коррекции: новые IPO, SPO и взлёты отдельных бумаг всю неделю были на слуху. Пятница — время выдохнуть и почитать более спокойные материалы 🧘
Например, новую подборку обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
📍 В сентябре индекс Мосбиржи прибавил больше 14%. Что это — просто отскок или всё-таки разворот? Вот ответ.
📍 На фондовом рынке аномалия: доходность облигаций снижается, а акции растут. Читайте, почему так происходит и что делать.
📍 Среди облигаций есть интересные варианты: доходность высокая, а риски не очень. Нашли пять бумаг, с которыми можно заработать 25% годовых.
📍 Иногда инвестор хочет купить или продать акцию по конкретной цене, зацикливается на ней и не замечает другие возможности. Как не попасться на такой «якорь» — рассказываем здесь.
📍 Акции Магнита — лидеры роста в индексе Мосбиржи: +33% за последние недели. Ещё прибавят? Карты аналитики говорят, на долгороске — могут.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Пристегните ремни, принесли вам идею из мира развлечений. Московский парк аттракционов «Сказка» выпускает облигации с купоном 24-24,5% годовых. Вот почему они интересны 👇
Есть сразу несколько причин
📍Высокая доходность: при ставке купона 24% доходность к оферте — 26,3%. Это на 7,7% больше, чем, например, у ОФЗ.
📍Надёжный эмитент: кредитный рейтинг «Сказки» от агентства «Эксперт РА» — ruBB+. Это успешный бизнес с понятной моделью и стабильным доходом. В 2022–2023 годах EBITDA парка — около 300 млн рублей в год с маржой 25–30%.
📍 Рост бизнеса: в 2024 году EBITDA должна увеличиться до 450 млн рублей, потому что внутренний туризм развивается и посетителей будет больше. В планах на 2025–2026 годы — установка восьми новых аттракционов, что может увеличить EBITDA до 1,3–1,4 млрд рублей.
📍 Всё хорошо с долгами: соотношение чистый долг/EBITDA на 30 июня 2024 года — 1,3х. Это значит, что у компании есть хороший запас, чтобы обслуживать долги.
Главное о выпуске
📌 Срок обращения: три года
📌 Оферта: через два года
📌 Номинал облигации: 1000 рублей
📌 Ставка купона: 24–24,5% годовых
📌 Выплата купона: четыре раза в год
📌 Могут купить: все инвесторы, в том числе неквалифицированные
📌 Сбор заявок: до 15:00 мск 30 сентября 2024 года
Как купить
👉 В приложении Альфа-Инвестиции.
👉 Либо просто нажмите на эту ссылку, либо перейдите в раздел Рынки → Размещения → Парк Сказка Купон 24,5%.
👉 Подать заявку можно до 15:00 мск 30 сентября 2024 года.
#чтокупить
@alfa_investments
За несколько дней акции Газпрома прибавили 14%: правительство может отменить повышенный налог на добычу полезных ископаемых. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, как это повлияет на акции 👇
О каком налоге речь 🤔
С 2023 по 2025 год Газпрому нужно каждый месяц платить в бюджет дополнительные 50 млрд рублей, то есть 600 млрд в год. Из-за этого по итогам 2023 года компания впервые получила убыток. В первом полугодии этого года свободный денежный поток Газпрома отрицательный: у газовой части бизнеса результат не очень.
Что происходит сейчас 👀
СМИ писали, что повышенный налог могут снизить или вовсе отменить его досрочно — с 2025 года. На этом фоне котировки Газпрома прибавили 14% за два дня. Сегодня замглавы Минфина Алексей Сазанов сообщил, что решение могут принять в ближайшие недели. На 16:50 мск бумаги компании дорожают на 1,1%.
Что будет с акциями 🧐
Смягчение налоговой нагрузки — хорошая новость для котировок Газпрома. Но решения ещё нет, а акции уже выросли. По сути, их стоимость сейчас практически отражает возможную отмену налога. При этом его могут сократить меньше чем на 600 млрд рублей или сохранить. А значит, есть риск, что цена бумаг скорректируется.
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,21%. Больше других теряют котировки ВК (−1,14%), Ozon (−0,82%) и Европлана (−0,8%). А прибавляют — бумаги Русала (+0,99%), Норникеля (+0,95%) и Полюса (+0,84%).
🔖 Стартовали торги акциями Хэдхантера после переезда в РФ. Чего ждать от котировок — здесь.
📱 Акции МТС могут отреагировать на новости о потенциальных IPO «дочек» телекома. Есть пять кандидатов, например, МТС Ads, которая занимается рекламным бизнесом.
💸 Последний день для покупки под дивиденды акций
📍 Ашинского металлургического завода — 77 рублей (доходность — 50%). Вот детали щедрой выплаты.
📍 Ростелекома (6,06 рублей, доходность 7,5% и 8,1% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно).
📍 Черкизово (142,11 рублей, доходносность — 3,1%).
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился после четырёх сессий роста. Акции Газпрома просели на 3,1%, в предыдущие дни прибавив 14%. Возможная отмена повышенного налога на добычу полезных ископаемых уже заложена в цену акций, считают наши эксперты. Ещё снизились котировки компаний с высоким долгом, например, АФК «Системы» (−2,9%) и ВК (−2,7%).
👕 Выручка Henderson (−1,3%) в августе +24,9% год к году, за 8 месяцев +29,4%, что соответствует ожиданиям. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, долгосрочно акции fashion-ретейлера выглядят интересно, но краткосрочно причин для роста котировок нет.
🗽 Акции США немного просели. Аналитики ждут, что на следующем заседании ФРС снова снизит ставку сразу на 0,5 процентного пункта. Инвесторы опасаются, что так регулятор пытается избежать рецессии.
🐉 Рынок акций в Китае растёт несколько дней. Всё потому, экономику активно стимулируют, а ещё ЦБ решил снизить ставку.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции российского МКПАО «Хэдхантер» начнут торговаться уже завтра. Чего ждать инвесторам? Байбэка и дивидендов! Вот детали 👇
Сначала про дивиденды
После переезда компания планирует выплатить инвесторам разовые дивиденды — 640–700 рублей на акцию. Это даст доходность 16,4–17,9% к цене закрытия 9 августа — последнему торговому дню расписками HeadHunter в основном режиме 👌
Дальше Хэдхантер собирается платить акционерам от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли в год. Инвесторы будут получать все свободные деньги, которые не нужны для развития бизнеса или текущих расходов 🛍
Теперь про байбэк
Компания одобрила обратный выкуп акций на сумму до 10 млрд рублей и сроком до года. Бумаг в обращении станет меньше, а дивиденд на акцию — больше. Это поддержит котировки рекрутинговой площадки 📈
Когда всё это будет?
Совсем скоро. Компания должна окончательно переехать в Россию до конца года. Дивиденды могут выплатить в IV квартале этого года или в I квартале следующего. А на байбэк у Хэдхантера есть целых 12 месяцев ⏳
Как выплаты и выкуп повлияют на акции?
Положительно, считают аналитики Альфа-Инвестиций. После начала торгов иностранные инвесторы смогут продать бумаги, и, возможно, котировки временно просядут. Это будет интересным моментом для покупки, уверены эксперты 🧐
У Хэдхантера хорошие долгосрочные перспективы. Аналитики Альфа-Банка ждут роста акций до 5450 рублей за бумагу в течение года ❤️
@alfa_investments
🥺 Рынок акций с утра грустит: −0,26% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки большинства бумаг, но сильнее других — МКБ (−1,91%), Самолёта (−1,72%) и Сегежи (−1,33%). Прибавляют — ФосАгро (+0,39%), Норникеля (+0,35%) и Русагро (+0,33%).
💸 Акционеры Инарктики, Делимобиля, Займера и ТНС энерго Кубани должны утвердить дивиденды.
‼️ Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос четвёртую сессию подряд на высоких оборотах. Акции Газпрома прибавили 7,2% на новостях, что повышенный налог на добычу полезных ископаемых могут отменить. Ещё лучше рынка были бумаги экспортёров: Норникеля (+4,4%), Новатэка (+3,9%), Алросы (+3,8%), Русала (+3,5%). Всё потому, что нефть и металлы дорожают из-за стимуляции экономики в Китае.
🔖 Хэдхантер планирует выплатить разовый дивиденд 640–700 рублей на акцию. Это 16,4–17,9% доходности к цене закрытия до остановки торгов. Также компания объявила обратный выкуп акций на 10 млрд рублей. Торги акциями стартуют завтра.
🆕 Arenadata объявила диапазон размещения — 85–95 рублей. Как сообщает РБК, книга заявок уже собрана по верхней границе диапазона. Старт торгов на Мосбирже — 1 октября.
🇺🇸 Акции США немного прибавили. ФРС может снова снизить ставку на следующем заседании, но настроения на рынке не очень. Индекс доверия потребителей от Conference Board оказался сильно ниже ожиданий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В сентябре рынок начал восстанавливаться после четырёх месяцев снижения, но многие бумаги остаются дешёвыми. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали три акции, которые могут хорошо себя показать до конца года 😋
📍Сбербанк
Одна из самых надёжных и популярных бумаг на рынке. У Сбербанка хорошая рентабельность, и он эффективно управляет рисками.
Компания получает высокую процентную маржу даже при больших ставках. Прибыль банка с начала 2024 года растёт, поэтому он может порадовать хорошими дивидендами.
📍HeadHunter
В сентябре 2024 года компания вернулась на Мосбиржу после переезда. Котировки «успокоились» после того, как ушли иностранные продавцы. К тому же растёт спрос на услуги HeadHunter — на рынке дефицит кадров.
Компания начала программу обратного выкупа акций и объявила о крупных разовых дивидендах. В перспективе планирует вернуться к регулярным выплатам.
📍Полюс
Крупнейший российский производитель золота с одной из самых низких себестоимостей добычи в мире. Рост цен на металл и ослабление рубля поддерживают котировки акций компании.
Несмотря на неопределённость с дивидендами, снижение долговой нагрузки может укрепить финансовую устойчивость Полюса в долгосрочной перспективе. Большой проект «Сухой Лог» может увеличить добычу на 60–70% — это будет важным драйвером роста.
#чтокупить
@alfa_investments
📊 С утра рынок акций стоит на месте: −0,04% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют бумаги Норникеля (−1,26%), МТС (−1,25%) и ВК (−1,12%). А прибавляют — привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,57%), бумаги ФосАгро (+0,55%) и Алросы (+0,41%).
💸 Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Инарктики — 10 рублей (доходность — 1,5%)
📍 Займера — 12,02 рубля (доходность — 6,8%)
🔖 Хэдхантер получил на Кипре разрешение на перерегистрацию. Это ключевой этап смены «прописки». А ещё подтвердил планы выплатить дивиденды до конца этого года. Сегодня компания проведёт День инвестора, а акции могут прибавить.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снижался третий день подряд. Почти все бумаги в его составе закрыли торги в минусе. Исключение — акции Сургутнефтегаза и Татнефти. Инвесторы активно продавали голубые фишки: Газпром (−3%), Новатэк (−2,7%), Сбербанк (−2,6%).
🏦 Мосбиржа установила для Совкомбанка (−2,1%) долю акций в свободном обращении на уровне 10%. А значит, когда площадка будет пересматривать состав главного индекса, акции банка могут в него войти. Это повысит интерес инвесторов к бумагам.
‼️ Недельная инфляция ускорилась до 0,16% против 0,06% неделей ранее. К концу года рост цен будет выше прогноза ЦБ, считают наши аналитики. Скорее всего, регулятор поднимет ставку на следующем заседании.
🇺🇸 Рынок акций США остался на месте. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособия по безработице — оно показывает состояние рынка труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Газпрома на прошлой неделе резко пошли вверх после слухов о снижении налогов. Но накануне начали дешеветь вместе с остальным рынком. Спросили аналитиков Альфа-Инвестиций: что дальше 👇
С чего всё началось
Неделю назад Bloomberg сообщил, что в России могут на год раньше отменить дополнительный налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ).
Это позитивно для Газпрома, который мог бы потратить эти деньги, например, на дивиденды или снижение долговой нагрузки. После слухов акции подорожали за неделю на 6% 🚀
В понедельник 30 сентября Госдума опубликовала проект федерального бюджета на 2025 и 2026-2027 годы, который подтвердил планы на отмену дополнительного налога и повышение тарифов на газ. Акции Газпрома в этот день прибавляли 4,4%.
Однако уже во вторник, 1 октября, бумаги компании начали снижаться вместе с рынком и теряли почти 2% 📉
Почему акции дешевеют
Дивидендов может не быть. И на это есть две причины:
📍В бюджете на 2025 год не заложено значительного роста поступлений от госкомпаний. Это значит, что Газпром вряд ли будет платить большие дивиденды в следующем году.
📍Сэкономленные на налоге деньги пойдут на инвестиции. Президент ранее поручил Газпрому подготовить десятилетний план развития корпорации. Скорее всего, компания будет увеличивать капитальные затраты, а не на выплаты акционерам.
Что дальше
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что новость об отмене дополнительного НДПИ уже заложена в цену акций и они вряд ли будут дальше так бурно расти.
👉 У экспертов нейтральный взгляд на бумаги Газпрома в краткосрочной перспективе.
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,5%. Растут котировки Мосэнерго (+2,84%), Совкомфлота (+1,26%) и ТКС Холдинга (+0,76%). Снижаются — ФосАгро (−1,21%), привилегированных акций Мечела (−0,73%) и Русагро (−0,7%).
‼️ Сегодня Мосбиржа раскроет объёмы торгов за сентябрь 2024 года, а Диасофт проведёт День инвестора.
🛒 Росстат в 19:00 мск опубликует инфляцию за неделю и деловую активность компаний в сентябре.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 На дневной сессии индекс Мосбиржи снизился, а на вечерней почти отыграл потери за счёт нефтяников: префы Сургутнефтегаза (+1,78%), Лукойла (+1,38%) Татнефти (+0,81%) Роснефти (+0,46%). Нефть резко подорожала из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке: доля Ирана в мировой добыче топлива — около 3%.
🏦 Хуже рынка были акции банков: ТКС Холдинга (−2,4%), ВТБ (−1,7%), Сбербанка (−0,82%). Для банков могут ввести налог на сверхприбыль. Скорее всего, инициативу не поддержат, считают наши аналитики.
⛽️ Акции Газпрома потеряли 1,4%. Судя по проекту бюджета, повышенного налога на добычу полезных ископаемых в 2025 году уже не будет. Сэкономленные деньги помогут компании финансировать инвестпрограмму. А значит, щедрых дивидендов не ожидается.
🍏 Магнит (−7,5%) продлил договор РЕПО по своим казначейским акциям (3,8 млн) на 12 месяцев. Выкупа бумаг с премией у частных инвесторов пока не будет. По мнению наших аналитиков, стоит быть осторожными с акциями ретейлера.
🇺🇸 Рынок акций США просел. Индекс деловой активности в промышленности оказался ниже ожиданий, и инвесторы опасаются рецессии. А ещё распродажи спровоцировало обострение на Ближнем Востоке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Пока весь российский рынок катился вниз, акции ВИ.ру подешевели на 37% от цены IPO. Но ставить на них крест ещё рано. Аналитики Альфа-Банка объяснили почему 👇
ВИ.ру (бренд ВсеИнструменты.ру) — крупнейший онлайн-ретейлер товаров для дома, дачи, строительства и ремонта. Котировки компании поднимутся до 183 руб. за год, считают эксперты. Это +45% к сегодняшней стоимости акций. Откуда такой потенциал?
1️⃣ ВИ.ру лидирует на растущем рынке DIY.
2️⃣ Покупатели — в основном корпоративные клиенты (в первом полугодии 2024 г. принесли 67% выручки), но есть и розничные.
3️⃣ У ВИ.ру чемпионство по ассортименту товаров (1,5 млн позиций) и «чёрный пояс» по доставке (594 тыс. кв. м складских площадей и больше тысячи пунктов выдачи заказов).
4️⃣ Ретейлер сфокусирован на онлайн-продажах. В январе–июне они составили 97% доходов.
Благодаря такой бизнес-модели за последние три года выручка увеличилась в 3,7 раза. Доля на рынке DIY выросла с 1% в 2021 г. до 2,3% в 2023 г., в онлайне — до 11%. Агентство Data Insight ставит ВИ.ру на седьмое место в российском сегменте электронной коммерции 💪
Корпоративные клиенты обеспечивают большую маржинальность. Поэтому для них в ближайшие годы компания расширит ассортимент и склады, сократит сроки доставки и автоматизирует закупки. В итоге доля сегмента в выручке должна вырасти до 84%. Также, по оценке аналитиков, стратегия позволит нарастить долю на рынке DIY до 5,8% в 2030 г. 👀
Эксперты посчитали, что по итогам года выручка ВИ.ру увеличится на 31,9%, до 175,1 млрд руб. К 2025 г. ретейлер может войти в тройку лидеров по росту выручки и EBITDA среди российских интернет-компаний 🔥
Аналогов ВИ.ру на Мосбирже нет. Акции торгуются дёшево: по коэффициенту EV/EBITDA дисконт к Ozon — 92% 👌
⚠️ Риски, как обычно, тоже есть. Например, на котировках ВИ.ру могут негативно сказаться более медленное развитие рынка DIY по сравнению с ожиданиями, осторожный переход корпоративных клиентов на онлайн-закупки или несоответствие планов по росту выручки и развитию инфраструктуры.
@alfa_investments
🥺 Вторник начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,89%. Больше других снижаются котировки МКБ (−0,99%), Банка Санкт-Петербург (−0,64%) и Самолёта (−0,58%). А растут — обыкновенные акции Мечела (+1,02%), бумаги Русала (+0,78%) и Магнита (+0,68%).
🆕 На Мосбирже стартуют торги акциями Arenadata (тикер — DATA). Размещение прошло по верхней границе — 95 рублей за акцию. Подробнее о компании — здесь.
‼️ Сегодня начнут торговаться вечные фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 За дневную сессию индекс Мосбиржи почти не изменился, а на вечерней прошли распродажи. Всё потому, что проект бюджета на 2025–2027 года предполагает высокую инфляцию. Например, тарифы ЖКХ в июле 2025 года увеличатся на 11,9%. Рост цен потребует более жёсткой политики ЦБ.
📊 Все голубые фишки, кроме Сбербанка (+0,2%), завершили день в минусе. В лидерах падения — Северсталь (−2,4%): металлы перестали дорожать.
⛽️ Акции Газпрома просели на 1,6%, хотя в проекте бюджета предусмотрена отмена повышенного налога на добычу полезных ископаемых с 2025 года. При этом существенного роста дивидендов от госкомпаний тоже не будет — только на 4%. А значит, щедрых дивидендов от Газпрома пока не ожидается.
🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум. Глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономика страны устойчива и готова к дальнейшему снижению ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять выход индекса деловой активности в промышленности.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Разработчик программного обеспечения Arenadata объявил об IPO — заявки принимают до 30 сентября. Старт торгов наметили на 1 октября — под говорящим тикером DATA. Что это за компания и какие у неё перспективы 🔎
Коротко о новичке
Arenadata — российский поставщик систем управления базами данных (СУБД). Их решения помогают эффективно работать с большими массивами информации.
Среди клиентов — X5 Group, «Магнит», «Вкусно — и точка», Газпромбанк, Мосбиржа, МТС, ММК, «Полюс» и другие. Всего их 115.
📌 Выручка в первой половине 2024 года выросла на 126% год к году — 2,3 млрд рублей.
📌 OIBDA достигла 0,6 млрд рублей против отрицательного показателя годом ранее.
📌 Чистая прибыль — тоже 0,6 млрд рублей.
📌 У компании отрицательный чистый долг (-0,6x OIBDA), что особенно хорошо, когда высокая ключевая ставка.
Что с дивидендами
Arenadata планирует платить не меньше 50% скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/OIBDA не будет выше 2х. Первые публичные выплаты акционеры смогут ждать в 2025 году, если компания завершит 2024 год с прибылью.
Преимущества Arenadata
✅ нет иностранных конкурентов: после ухода Microsoft и Oracle с российского рынка Arenadata активно замещает их продукты
✅ рост рынка СУБД: по прогнозам Центра стратегических разработок, его объём за семь лет увеличится с 67 млрд рублей до 234 млрд
✅ хорошее финансовое положение: Arenadata увеличивает показатели из года в год — этому помогает и рост рынка.
Риски
❓высокая конкуренция на рынке СУБД
❓нехватка IT-специалистов — это может усложнить масштабирование
Что всё это значит для инвесторов
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что по соотношению стоимости компании и её прибыли она недооценена. Показатель вдвое ниже, чем, например, у Диасофта и Астры. По прогнозам на 2025 год, оценка Arenadata тоже ниже других участников рынка.
👉 Всё это может подогреть спрос на акции после начала торгов, поэтому они могут быть интересны долгосрочным инвесторам.
@alfa_investments
➕ Индекс Мосбиржи на 10:10 мск прибавляет 0,26%. Больше других растут котировки ФСК Россетей (+2,11%), АФК «Системы» (+1,81%) и Мечела (+1,45%). Снижаются бумаги Банка Санкт-Петербург (−3,92%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют котировки Мосэнерго (−0,45%) и Газпрома (−0,4%).
💸 Акционеры Novabev Group, Газпром нефти, Алросы, ЕвроТранса, Новатэка и Селигдара должны утвердить дивиденды.
🔖 Хэдхантер начинает обратный выкуп акций, который продлится до 29 сентября 2025 года. Объём байбэка — до 9,6 млрд рублей.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи завершил торги в плюсе. С минимумов он прибавил уже 14%, и пока может колебаться в диапазон 2730–2900 пунктов. Продолжили рост акции Газпрома (+2,3%): инвесторы надеются, что правительство отменит повышенный налог на добычу полезных ископаемых с 2025 года. Ещё прибавляли бумаги айтишников: Ozon (+3,7%), Группы Позитив (+1,85%).
⬆️ Акции Хэдхантера (+6,7%) активно росли после переезда в Россию: компания утвердила байбэк и планирует распределить накопленные деньги среди акционеров. Наши аналитики считают перспективными бумаги рекрутинговой площадки.
🗽 Акции США немного просели, хотя инфляция личных расходов в августе оказалась ниже ожиданий. Коррекция может быть технической после того, как индекс S&P 500 обновил максимум в четверг. Сегодня на ход торгов могут повлиять выступление главы ФРС.
🐲 Шанхайский индекс с утра прибавляет 6,6% на фоне стимулирования экономики. В Китае смягчают правила покупки жилья, снижают ипотечные ставки, финансируют банки и поддерживают ликвидность акций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Что общего у Сбербанка, Лукойла и Полюса? Все три акции могли бы быть в портфеле Чарли Мангера 😎
Партнёр Баффета и инвестор-долгожитель американского рынка придерживался консервативной стратегии. Мангер тщательно выбирал активы и покупал их чуть ли не на всю жизнь.
С такой философией он пережил десятки кризисов (первые акции Мангер купил ещё в 1930-е годы) и стал миллиардером.
Принципы Мангера
✍️ В портфеле нужно всего несколько акций, но таких, которые инвестор готов купить надолго.
✍️ Для вложений подойдут только сильнейшие компании.
✍️ Лучшее время для инвестиций — сейчас. Чтобы получить большой доход, нужно много терпения и времени.
✍️ В экономике ничего принципиально не меняется десятилетиями. Так, на нефть всегда есть спрос, а инфляция обычно на пользу акциям.
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали российские акции, которые понравились бы знаменитому инвестору 👇
Сбербанк
В финансовом секторе пока нет другого устойчивого банка со стабильно растущими показателями.
Лукойл
Отказаться от нефти мир не сможет ещё долго. Среди российских добытчиков Лукойл — самый предсказуемый. У него редко случаются финансовые или производственные проблемы.
Полюс
С годами золото дорожает, а Полюс — самый крупный и эффективный производитель в России.
@alfa_investments
«Ни минуты покоя, ни секунды покоя…», — напевают редакторы канала при мысли о ежедневных торгах на бирже
Нет, это не наша идея, сегодня ЦБ опубликовал опрос для инвесторов о торгах в выходные. Вы тоже можете проголосовать. Только и нам расскажите 🥺
@alfa_investments
☀️ Пятница радует: +0,22% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки РусГидро (+1,67%), Татнефти (+0,68%) и ПИКа (+0,58%). Снижаются бумаги Ростелекома (−6,21%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют акции Мосэнерго (−1,92%) и Сегежи (−0,61%).
🏦 Последний день для покупки акций Банка Санкт-Петербург под дивиденды — 27,26 рубля (доходность — 7%).
💿 Акционеры ММК должны утвердить выплаты.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи остался на прежнем уровне. Подъёму акций помешали комментарии главы ЦБ, что кредитование растёт, а внутренний спрос остаётся высоким. А значит, жёсткая денежно-кредитная политика регулятора надолго.
👀 Хуже рынка были бумаги айтишников: Ozon (−2,44%), Группы Позитив (−2,3%), ВК (−1,6%). А лучше — акции Газпрома (+1,4%). Они продолжили расти в ожидании, что правительство отменит повышенный налог на добычу полезных ископаемых.
⛏ Бумаги Южуралзолота прибавили 8,5%: цена на золото снова обновила максимум. А ещё руководитель Ростехнадзора сообщил, что компания устраняет нарушения, из-за которых компании ограничили добычу. Инвесторы ждут, что скоро ограничения отменят. Но есть риск, что производство золото в 2024 году просядет.
🗽 Акции США прибавили: число заявок на пособия по безработице оказалось ниже ожиданий. Сегодня инвесторы ждут инфляцию личных расходов за август. Её учитывает ФРС, когда принимает решение по ключевой ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Фонд «Рентал ПРО» разместит дополнительные паи на Мосбирже на 3 млрд рублей 👀
Вот что нужно знать о SPO
📌 Цена пая составит 990 рублей, рыночная цена сегодня — 1003 рубля.
📌 Доли действующих инвесторов размываться не будут.
📌 Сбор заявок будет до 3 октября включительно.
📌 Вложиться в фонд могут только квалифицированные инвесторы
Фонд «Рентал ПРО» вкладывает деньги в коммерческую недвижимость. С начала торгов 6 июня паи прибавили в цене 3% против падения индекса Мосбиржи на 11%. А ещё инвесторы получили дивиденды — 46,55 рубля на пай за три месяца. Суммарный доход в годовых — 23%.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 3 октября. Минимальная сумма для вложений — 990 рублей.
@alfa_investments
Российский рынок набирает обороты: индекс Мосбиржи вырос на 12,5% от годового минимума всего за три недели. Главный и вечный вопрос: что же делать? Например, посмотреть, что покупают крупные инвесторы 😏
Как будем смотреть 👀
Аналитики Альфа-Инвестиций сначала выбрали акции, которыми инвесторы торговали больше всего за последние недели.
Затем изучили интерес к этим акциям со стороны юридических лиц — банков и брокеров. Эксперты посмотрели, сколько фьючерсов (вложений на будущее) сделали крупные игроки в те или иные бумаги.
Рост оборота показывает, что акции пользуются спросом. А вот большое количество фьючерсов у юрлиц — что они обращают внимание на эти бумаги.
Семь самых популярных акций у крупных игроков 💪
Ниже бумаги с оборотом от 500 млн рублей в день, которые показали лучшую динамику и привлекли внимание юрлиц:
📍МТС
📍Новатэк
📍Привилегированные акции Сбербанка
📍Магнит
📍НЛМК
📍Обыкновенные акции Сбербанка
📍Лукойл
👉 Вот здесь вы можете почитать подробнее о том, как именно отбирали бумаги аналитики Альфа-Инвестиций.
#чтокупить
@alfa_investments
Представляем ЦФА на золото. Подойдёт любому инвестору, кто ещё не успел добавить в портфель главный защитный актив 👇
Что за цифровое золото
Это новые ЦФА от Альфа-Банка — на физическое золото. Один лот = 0,01 грамма драгоценного металла 🥇
Сколько стоит
Около 80 рублей за лот. Цена зависит от индекса RUGOLD, который рассчитывает Мосбиржа.
Зачем золото в портфеле
Драгоценный металл не зря любят консервативные инвесторы, и неважно — это слиток, монета, обезличенный счёт или ЦФА. С золотом в портфеле можно защитить сбережения, если, например, рублёвые активы дешевеют 💪
Сколько можно заработать
Доход зависит от динамики цен на драгоценный металл. С начала года RUGOLD прибавил больше 30% 🚀
Как купить
👉 В приложении Альфа-Банка или в нашем приложении для инвесторов. Сделка быстрая и удобная — даже не нужен брокерский счёт.
👉 Новые выпуски размещаем каждый будний день, заявки на них принимаем в течение одного дня.
👉 Погашение актива — через полгода. Его также можно продать другим инвесторам на вторичном рынке.
#чтокупить
@alfa_investments
Драгоценная идея уже здесь 💎
Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают заработать на акциях Алросы. Вот почему бумаги могут подорожать 👇
🪫 Запасы алмазов у огранщиков сократились. Теперь спрос на драгоценные камни будет ближе к предложению, а значит, стоимость алмазов может восстановиться. Это хорошо для финансовых результатов Алросы.
📈 За два года число сделок по продаже инвестиционных бриллиантов увеличилось в 6–9 раз. Новый тренд среди инвесторов положительно отразится на прибыли компании.
🚪 Ангола предложила Алросе вариант обхода западных ограничений. Если всё получится, интерес инвесторов к акциям вырастет.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments