118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Торговый план от аналитиков Альфа-Инвестиций ↓
💼 Купить акции Газпром нефти не дороже 670 руб.
⏳ Подождать 3 месяца
💰 Продать бумаги не дешевле 770 руб. Потенциальная доходность за этот срок — 15% (или 60% годовых).
Вот почему это может сработать ↓
📊 С начала года котировки нефтяника просели на 23,4%, и это слишком. За тот же период индекс Мосбиржи потерял 4,3%, отраслевой индекс MOEXOG — 10,8%. Пока одни инвесторы разочаровываются в Газпром нефти, у других есть шанс заработать.
🛢 Дорогая нефть принесёт компании прибыль не меньше, чем в прошлом году. В первом полугодии 2024 года баррель отечественной Urals в рублях стоит на 20% дороже, чем в среднем в 2023 году. Высокая цена может держаться до конца года.
🍒 По дивидендной политике половину прибыли (учитывают по международным стандартам отчётности) Газпром нефть переводит акционерам.
Однако в 2023 году нефтяник увеличил долю выплат до 75%. В этом году коэффициент, вероятно, останется таким же или даже увеличится, ведь главному акционеру компании — Газпрому — нужны деньги.
⚠️ Риски тоже есть. К ним эксперты относят падение нефтяных цен, западные ограничения и внезапное сокращение компанией дивидендов.
#чтокупить
@alfa_investments
Напоминаем, как проходит «переезд» у эмитентов, и смотрим на интересные бумаги🚂
📍 HeadHunter. Торги новыми акциями на Мосбирже могут начаться в III квартале. Эксперты Альфа-Инвестиций ждут, что компания вернётся к дивидендам.
📍 X5 Group. Ретейлер в процессе «переезда». Торги могут начаться в сентябре-октябре. В начале 2025 года компания обновит дивполитику и может вернуться к выплатам.
📍 Яндекс. С 24 июля начнутся торги акциями под тикером YDEX. Аналитики не исключают временного давления на котировки из-за большого количества продавцов.
📍 Эталон. Перерегистрация в Россию должна завершиться осенью. После этого девелопер сможет вернуть выплату дивидендов. Но, вероятно, не раньше 2025 года.
📍 Русагро. Пока нет сроков перерегистрации. Компания ждёт разрешения от кипрского регулятора. После редомициляции могут возобновиться дивиденды. На днях Русагро включили в список экономически значимых организаций — это упростит смену регистрации.
📍 OZON. «Переезд» должен пройти до конца 2025 года. Может быть большой навес продавцов: много бумаг онлайн-ретейлера принадлежат иностранным инвесторам. После перерегистрации они смогут продать акции.
📍 ЦИАН. Редомициляция началась недавно. Компания планирует листинг на Мосбирже и обмен бумаг. Сроков пока нет.
📍 О’КЕЙ. Собирается провести редомициляцию. Информация может появиться 31 июля вместе с отчётностью.
📍 ЕВРАЗ. Пока не сообщал о планах «переезда». Однако он нужен, чтобы «дочка» компании — Распадская — снова начала платить дивиденды.
Какие акции интересны 😉
👉 Яндекс. По итогам I квартала 2024 года EBITDA превысила прогноз на 40%. Аналитики ждут роста доходов и рентабельности в сегментах «Поиск и Портал» и «Райдтех». Бумаги остаются крупными «акциями роста». В конце июля будут результаты за II квартал.
👉 HeadHunter. Выручка за I квартал 2024 года выросла на 55,4%, прибыль — на 122,6%. Эксперты ждут рост выручки и её лёгкую конвертацию в EBITDA и чистую прибыль.
👉 X5 Group. Ретейлер зарабатывает больше, когда растут цены. За I квартал 2024 года результаты хорошие. За I квартал выручка ретейлера +27,3% — до 886,2 млрд руб.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,07%. Теряют почти все акции в его составе. Больше других — АФК «Системы» (−2,83%), «префы» Мечела (−1,75%) и Сургутнефтегаза (−1,69%). Растут котировки только Globaltrans (+0,38%) и Ozon (+0,08%).
💸 Последний день для покупки под дивиденды:
— «префов» Транснефти (177,2 руб., доходность — 12,2%);
— «префов» Сургутнефтегаза (12,29 руб., доходность — 19,6%);
— обыкновенных акций Сургутнефтегаза (0,85 руб., доходность — 3,1%).
🕖 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил после двух дней распродаж. Активно росли голубые фишки: Газпром (+4,6%), Норникель (+2,7%), ММК (+2,3%). Инвесторов воодушевили сообщения СМИ, что геополитическая ситуация может стабилизироваться. Ключевая ставка остаётся высокой, а индекс ОФЗ обновил минимум. По мнению наших аналитиков, отскок на рынке акций скорее технический.
‼️ В мае — июне экономическая активность выросла, кредитов стали брать больше, а на рынке труда по-прежнему не хватает рабочих рук. Цены при этом росли быстрее. Чтобы вернуть инфляцию к целевым 4%, ЦБ придётся действовать жёстче, чем в первом полугодии.
⬆️ Цены на золото обновили исторические максимумы — $2470 за тройскую унцию. Акции золотодобытчиков могут прибавить. Фавориты — Полюс и Южуралзолото.
🇺🇸 Акции США продолжили рост. В финансовом секторе вышли неплохие отчёты, а розничные продажи в июне оставались устойчивыми. Рынок ждёт скорого снижения ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
После весенней смены «прописки» котировки ТКС Холдинга потеряли около 15%. Но наши аналитики уверены: бумаги могут прибавить 19% за полгода (это 38% годовых). Вот почему 👇
✅ У компании хорошие финансовые результаты. В I квартале 2024 года чистая прибыль +8% год к году — до 22,3 млрд руб. Рентабельность капитала = 31,7%. Это выше, чем у многих конкурентов. По итогам 2024 года банк планирует заработать чистой прибыли больше на 30%.
✅ В этом году компания представит новую стратегию и дивидендную политику. Если ТКС Холдинг подтвердит намеченные планы, это поддержит котировки. После переезда в Россию банк может вернуться к дивидендам. Они пока не учтены в цене акций. Если выплаты объявят, бумаги могут заметно прибавить.
✅ Впереди — покупка Росбанка. Это поможет ТКС Холдингу выйти на рынок корпоративных кредитов, у которого высокая маржинальность. Для сделки выпустят новые акции, но благодаря ей прибыль холдинга может вырасти на 31%, считают аналитики Альфа-Банка.
⚠️ Какие риски? На котировки может повлиять коррекция на рынке. Акции могут не прибавить, если сильно замедлится кредитование или банк ухудшит прогнозы своих результатов. А ещё после переезда компании в Россию сохраняется риск распродаж со стороны иностранных инвесторов. До перерегистрации у них не было возможности продать бумаги.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, финансовые показатели ТКС Холдинга могут улучшиться, а его акции по мультипликаторам торгуются недорого. Если купить бумаги не дороже 2600 руб. и продать не дешевле 3100 руб., то можно заработать 19% за полгода.
#чтокупить
@alfa_investments
📈 День начинается неплохо: +0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют бумаги МКБ (+1,85%), Полюса (+0,97%) и Мосэнерго (+0,53%). В лидерах падения акции МТС (−14,35%): у них дивидендный гэп. Ещё снижаются котировки Globaltrans (−1,75%) и Ростелекома (−1,55%).
🍏 X5 Group опубликует операционные результаты за II квартал 2024 года. Пока торги на паузе и могут возобновиться осенью.
💰 Сегодня ещё можно купить акции АФК «Системы» под дивиденды — 0,52 руб. (доходность — 2,3%).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ускорил падение. Почти все акции в его составе закрыли торги в минусе. Бумаги ВТБ (−6,7%) после паузы из-за обратного сплита «догнали» просевший рынок, а Магнита (−5,2%) — первый день торговались без дивидендов.
👌 Инвесторы продавали акции в ожидании, что ЦБ поднимет ставку сразу до 18%. Часть денег перешла в облигации: их доходности продолжили расти. По мнению наших аналитиков, у долгосрочных инвесторов есть возможность купить интересные акции по привлекательной цене. Например, Сбербанка (−2,7%) и Роснефти (−3,7%).
💸 ЦБ пока не будет публиковать ежедневные внебиржевые объёмы торгов долларом, евро и юанем, чтобы снизить влияние западных ограничений. Новость не должна повлиять на курс рубля, считают эксперты Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок акций США поддержало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. По его словам, последние данные по инфляции добавляют уверенности, что она вернётся к целевым 2%. Сегодня на ход торгов могут повлиять розничные продажи за июнь и результаты крупных банков за II квартал — стартовал сезон отчётов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Хотите получить почти 20% годовых? Есть способ: сеть магазинов техники и электроники Restore размещает цифровые финансовые активы 💻
Это мультибрендовый ретейлер, который торгует техникой Apple и товарами для умного дома, музыки, гейминга, спорта, здоровья, отдыха и путешествий. Всего работает 99 магазинов в 22 городах 🏙
Компания принадлежит Inventive Retail Group — оператору розничных сетей и интернет-магазинов в сегментах электроники, спорта, детских товаров и фэшн. За 2023 год продажи Группы = 78 млрд руб. Из них 33 млрд пришлись на Restore.
👀 Что нужно знать о размещении
🔸 погашение через восемь месяцев — 19.03.2025;
🔸 ставка по купону — 19,75% годовых;
🔸 купон начисляют каждый месяц;
🔸 минимальная сумма вложений — 1000 руб.;
🔸 ЦФА можно продать до погашения;
Купить ЦФА Restore могут инвесторы с любым статусом — квалифицированные и нет 👌
🤔 Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 12:00 мск 19 июля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
📈 Российский рынок акций с утра растёт: +0,22% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют котировки Globaltrans (2,44%), МКБ (+1,22%) и Транснефти (+0,89%). В отстающих пока бумаги Магнита (−5,27%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё снижаются котировки Русала (−1,24%) и Группы Позитив (−1,06%).
💲 Правительство снизило норму обязательной продажи валютной выручки с 60 до 40%. Вероятно, чтобы не дать рублю чрезмерно укрепиться. Это может поддержать акции экспортёров: Лукойла, Роснефти, Южуралзолота, Полюса.
🏦 По акциям ВТБ возобновились торги после обратного сплита: бумаги подорожали в 5000 раз. За время паузы индекс Мосбиржи потерял 4,6%, поэтому акции банка могут просесть.
📱 Сегодня последний день для покупки акций МТС под дивиденды за 2023 год — 35 руб. на бумагу. Доходность — 12,9%.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился. Теряли крупнейшие голубые фишки: Газпром (−1,7%), Сбербанк (−1,2%), Лукойл (−0,9%). Инвесторы предпочитали облигации: их доходности всё выше на фоне ожиданий, что на заседании 26 июля ЦБ поднимет ключевую ставку с 16 до 18%.
🍅 Бумаги Русагро прибавили 8%: компанию включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО). Значит, Русагро стал ближе к переезду в Россию и выплате дивидендов. Наши аналитики рассказали, кто ещё может «сменить прописку».
🗽 На рынке акций США прибавили почти все секторы. Инфляционные ожидания в июле ниже прогнозов, как и инфляция за июнь. Инвесторы ждут, что ФРС снизит ставку в сентябре. Сегодня на ход торгов может повлиять выступление главы регулятора Джерома Пауэлла.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Лето в самом разгаре — ловите горячие материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций ☀️
На этой неделе эксперты 👇
📍 Проверили совет знаменитого инвестора Уоррена Баффета «покупай то, что знаешь». Работает.
📍 Объяснили, откуда рост в акциях Газпрома и почему это, скорее всего, ненадолго.
📍 Сравнили два актива с высоким риском — фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq. Вот что получилось.
📍 Выбрали пять бумаг, в которые верят аналитики из разных инвестдомов. Потенциал роста — не меньше 25%.
📍 Разобрали акции с «бонусной» доходностью — она учитывает риск вложений.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Акционеры Группы Позитив (бренд Positive Technologies) одобрили допэмиссию 5,214 млн акций по закрытой подписке. Разбираемся, как это повлияет на бумаги 👇
Допэмиссия не стала сюрпризом. Компания ещё в конце 2023 года сообщала, что может выпустить дополнительные акции, если капитализация вырастет вдвое. Капитал планировали увеличить на 25%. Доли акционеров бы размыло, поэтому котировки снижались ⬇️
Позже компания уменьшила максимальный уровень допэмиссии до 15%. В итоге Группа Позитив выпустила на рынок 7,9%.
Что это значит 🧐
Аналитики Альфа-Инвестиций называют допэмиссию «умеренно негативным фактором». Но инвесторы не сильно испугались из-за небольшого объёма. Акции даже прибавили 0,5% на вечерних торгах и по итогам дня выросли на 5%.
Эксперты считают, что на средней дистанции допэмиссия не сильно повлияет на акции Группы Позитив. Сейчас цена бумаг ниже исторического максимума (3200 руб.) примерно на 7% и может пойти вверх вместе с рынком или на позитивных новостях 🤗
@alfa_investments
С 20 мая российский рынок акций снизился более чем на 13%. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разбираемся, кто виноват и что делать инвесторам 🤔
Почему падает рынок: четыре причины
📍 Высокая ключевая ставка.
📍 Ускорение инфляции.
📍 Переход инвесторов в менее рискованные активы.
📍 Дивидендные отсечки крупных компаний.
Что дальше
Драйвера для роста акций сейчас нет, поэтому рынок по-прежнему снижается. И, скорее всего, давление продолжится 😢
Вероятно, что ЦБ поднимет ставку на ближайшем заседании — это уже учитывается в ценах акций. Затем рынок может начать восстанавливаться за счёт реинвестиций дивидендов 🤗
На какие акции обратить внимание
📍 Сбербанк. Крупнейший банк страны, который хорошо отчитался за первое полугодие. Аналитики считают, что Сбер может в 2024 году заработать больше, чем в предыдущем и заплатить рекордные дивиденды — 36 руб. Всё это поможет бумагам быстро восстановиться после гэпа.
📍 Роснефть, Газпром нефть, Лукойл и привилегированные акции Транснефти. Эти компании выигрывают из-за высоких цен на нефть.
📍 Южуралзолото. Один из крупнейших золотодобытчиков в стране, на который хорошо влияет высокая цена на металл. Весной она обновила исторический максимум.
📍 Интер РАО. У компании стабильно растёт прибыль. Ещё она выигрывает от высокой ставки, потому что у неё много денег на балансе и не нужно обслуживать долги.
📍 HeadHunter. Компания заканчивает с переездом. Он должен завершиться в III квартале. После акционеры могут ждать дивиденды. Главный драйвер роста — высокая конкуренции за персонал в стране, что увеличивает спрос на услуги HeadHunter.
Каких бумаг лучше избегать
🙅♂️ Акций компаний с большими долгами. Например, Сегежа, Мечел, АФК Система, МТС, РусГидро, РУСАЛ и М.Видео. Им трудно обслуживать долг из-за высокой ставки ЦБ. Спрос на такие бумаги будет низким, и они едва ли смогут вырасти.
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня у акций Сбербанка дивидендный гэп: на 12:20 мск они теряют 9,25%. Что делать инвесторам? Заработать до 10% 😏
Бумаги очистились от выплат и поэтому подешевели. Но Сбербанк — надёжная компания, которую очень любят инвесторы, поэтому гэп быстро закроется, считают наши аналитики.
Вот почему котировки могут восстановиться в ближайшие недели 👇
1️⃣ Сбербанк — крупнейший публичный банк страны. У него высокая рентабельность капитала (22,9% в первом полугодии), а активы быстро растут. При нынешних котировках банк стоит 1,1 капитала — это недорого.
2️⃣ За последние десять лет восемь из десяти компаний, от которых ждут щедрых выплат в будущем, закрывают гэп за две–три недели. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, Сбербанк за 2024 год может заработать 1,6 трлн руб. чистой прибыли. Потенциальные дивиденды — 36 руб. на акцию. Это 12,5% к котировкам после гэпа.
3️⃣ Акции Сбербанка — самые популярные в народном портфеле. Когда компания заплатит дивиденды, на часть из них инвесторы купят её же акции — и котировки могут прибавить.
4️⃣ Российские компании больше не могут занимать деньги за рубежом, а значит, кредитный портфель Сбербанка продолжит расти. По мнению аналитиков, прибыль и дивиденды банка могут прибавлять 5–10% каждый год. Это плюс для котировок.
⚠️ Какие риски? При коррекции на рынке гэп закроется не так быстро. Если кредитование замедлится, прибыль банка может снизиться. А если ключевая ставка ещё вырастет, инвесторы могут выбирать облигации и депозиты из-за их высокой доходности — это затруднит рост всего рынка акций.
❤️ Если купить акции Сбербанка сразу после гэпа, можно заработать 10% на росте котировок за 1–3 месяца, считают наши аналитики. Начиная с 2015 года, на восстановление бумаг уходило в среднем семь недель.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторам всё больше нравятся облигации: в моменте доходность индекса ОФЗ была выше 15,9%. Рассказываем, что происходит и к каким бумагам присмотреться 👇
🤔 Почему растут доходности
Недельная инфляция ускорилась до 0,66%, а в годовом выражении она уже больше 9,1%. Это значит, что на заседании 26 июля ЦБ, скорее всего, поднимет ставку сразу до 18%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
Когда есть риск, что ставка вырастет, уже выпущенные облигации становятся дешевле, а их доходности увеличиваются. Сейчас рынок ждёт, что ЦБ поднимет ставку: доходность индекса гособлигаций RGBI в моменте была выше 15,9%.
🔮 Что будет дальше
За первое полугодие цены выросли на 4,51% — столько ранее ЦБ прогнозировал на год. На заседании в июне регулятор, скорее всего, ухудшит прогнозы инфляции и средней ключевой ставки. А значит, доходности на рынке облигаций могут увеличиться.
✅ Что выбрать инвестору
Пока ставка высокая и есть риск, что она прибавит ещё, актуальными остаются облигации с плавающим купоном. Можно получить доход на уровне рынка и актив, цена которого не падает при росте ключевой ставки.
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали надёжные бумаги — с кредитным рейтингом АА− и выше. По их мнению, вот к чему можно присмотреться (в скобках — ставка по купону):
📌 ГТЛК, 002P-03 (ключевая ставка + 2,3%);
📌 РЕСО Лизинг, БО-02П-05 (RUONIA + 2,25%);
📌 АФК «Система», 001Р-26 (RUONIA + 1,9%).
#чтокупить
@alfa_investments
Группа Астра — ведущий российский разработчик ПО, который занимает 76% рынка операционных систем в стране. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что сейчас хорошее время, чтобы инвестировать в акции компании. И вот почему 👇
У Астры растут показатели 💪
📍выручка за 2023 год +77% (здесь и далее — год к году) — 9,5 млрд руб.
📍EBITDA + 44% — 4,2 млрд руб.
📍рентабельность по EBITDA — 43,5%
📍чистая прибыль +18% — 3,6 млрд руб.
Всё хорошо с бизнесом 👌
Астра продаёт свою операционную систему Astra Linux — на неё приходится 67% всей выручки. В 2023 году компания заключила на 75% больше контрактов на услуги — на 11,2 млрд руб., клиентов стало больше на 41% — до 22,5 тыс.
Главные драйверы роста — развитие новых продуктов и государственная поддержка в импортозамещении. Компания доминирует на рынке, а государство помогает ей расти 🌱
С марта 2022 года в России запретили покупать иностранное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ). С 1 января 2025 года его нельзя будет использовать на КИИ госкомпаний.
К 2025 году Астра планирует увеличить чистую прибыль втрое. По оценкам Strategy Partners, рынок инфраструктурного ПО в России в ближайшие семь лет будет расти по 15% в год — до 270 млрд руб.
Что с бумагами 🧐
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции Астры могут вырасти на 21% в течение 12 месяцев без учёта дивидендов.
#чтокупить
@alfa_investments
Помните, на прошлой неделе мы отмечали третий день рождения канала и просили рассказать, как он помогает вам инвестировать? Конечно, помните, ведь вы прислали нам много классных историй 😍
Например, один из подписчиков вдохновился классикой русской литературы. Он считает, что мы пишем «кратко и ясно: как Антон Павлович Чехов». Редакция канала растаяла от такого сравнения 🥹
Другой читатель похвастался тем, что хорошо заработал на нашей идее с акциями Сбербанка и написал: «Желаю удачи вам в ближайшее время, место под солнцем будет за нами». Не знаем, почему «в ближайшее время», может, знает как раз что-то он 😱
Но гвоздём программы стал подписчик, который написал одновременно самую длинную, трогательную и таинственную историю 🙊 Публикуем её с небольшими правками.
«Захожу как-то за подарочными акциями и натыкаюсь на «идеи Гуру». Думаю: «Ага, сейчас мне насоветуют, останусь без штанов». Решил взять случайным образом пять идей из прошлого и проанализировать. Все пять идей оказались намного выгоднее вкладов.
Потом как-то потратил целый день и проанализировал все «идеи Гуру». Более 80% — удачно! Понял, что если четыре из пяти идей сработают, то я всё равно окажусь в плюсе.
Начал вкладывать в каждую по 25 тыс. руб. На следующий день одну из акций мне советуют срочно продавать, так как, по мнению Гуру, они упадут ещё сильнее. Так за день я потерял 2 тыс. руб.
Начало, мягко скажем… Но я решил продолжить, провёл несколько сделок, зарабатывал, но начался спад. И мой портфель ушёл в минус на 7%. Уже думал на всё плюнуть и вернуться к накопительным счетам, но в итоге усреднил некоторые сильные просадки.
С ноября по май 2024 года акции росли, и я неплохо заработал — больше 14%. Сейчас снова коррекция, и акции упали, но я не буду продавать — опять усредняю сильно просевшие бумаги.
Только не говорите моей жене, чем я занимаюсь, пожалуйста)».
Спасибо вам за прекрасные истории, друзья! Мы все их прочли и очень благодарны вам за отзывчивость и тёплые слова. Стараемся для вас ❤️
@alfa_investments
ЦБ может поднять ставку сразу до 18%, сходятся во мнении аналитики Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала 👀
Но они солидарны и в других вопросах. Например, считают, что золото — must have в любом портфеле на 5–10%, ведь цена металла привязана к доллару, а это защита от ослабления рубля 👌
Ещё, по мнению экспертов, остаются актуальными фонды денежного рынка и облигации с плавающим купоном. Но напоминаем: когда ключевая ставка близится к пику, можно переложиться в облигации с постоянным купоном — и зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперёд 💸
Больше не будем спойлерить — слушайте запись эфира 🙃
Делимся ею с вами и подсказываем интересные инструменты — биржевые фонды от Альфа-Капитала:
📍 Управляемые облигации;
📍 Управляемые акции;
📍 Денежный рынок;
📍 Золото;
📍 Умный портфель.
@alfa_investments
⬇️ Рынок акций с утра снижается: −0,63% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Из-за дивидендного гэпа больше других теряют префы (−21,66%) и обыкновенные акции (−1,69%) Сургутнефтегаза, а ещё бумаги Транснефти (−11,13%). Прибавляют котировки Селигдара (+2,2%), Полюса (+1,41%) и Газпрома (0,68%).
⚓️ Последний день, чтобы купить акции Совкомфлота под дивиденды — 11,27 руб. (доходность — 10,1%).
💸 В ближайшие недели инвесторы получат выплаты от Роснефти, Сбербанка и других крупных компаний. Реинвестирование дивидендов может поддержать акции.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи остался на месте. Инвесторы покупали акции Ростелекома (+3,6%): компания может скоро объявить дивиденды. А продавали префы Сургутнефтегаза (−4%): вчера акции последний день торговались с дивидендами.
🔍 В июле консенсус-прогноз аналитиков по средней ставке на 2024 год вырос с 15,9 до 16,8%. Эксперты считают, что ЦБ повысит ставку 26 июля до 18% и сохранит её такой до конца года. Кредитование может замедлиться, а у компаний с большими долгами вырастут расходы. В плюсе будет Мосбиржа (+0,65%): она зарабатывает на процентах. А ещё — эмитенты с большой финансовой «подушкой», например, Интер РАО.
📉 Недельная инфляция замедлилась с 0,27 до 0,11%. Хорошая новость, но говорить об устойчивом снижении инфляции пока рано.
🗽 Акции США резко просели из-за бигтехов: правительство может ограничить торговлю с Китаем в секторе чипов. Сегодня инвесторы ждут данных по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции золотодобытчика Полюса могут прибавить до 11,6% за четыре месяца, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот их аргументы 👇
🟡 Бумаги дорожают вместе с золотом. Цена драгметалла обновила исторический максимум — $2470 за тройскую унцию. Всё потому, что объём денег в мировой экономике растёт, геополитическая обстановка остаётся неспокойной, а ФРС готовится снижать ставку.
🟡 Полюсу выгодно ослабление рубля. Он экспортёр, и его финансовые показатели растут, когда иностранная валюта дорожает. Правительство в два этапа снизило порог обязательной продажи валютной выручки с 80 до 40%, и рубль может подешеветь.
🟡 Компания большая, а добыча дешёвая. Это крупнейший российский золотодобытчик. Себестоимость производства очень низкая: по ней Полюс входит в топ-5 мировых производителей золота.
🟡 Бизнес может вернуться к дивидендам. Компания не платит их с 2021 года, предпочитая вкладывать деньги в развитие. По итогам 2024 года Полюс может поделиться прибылью с акционерами, считают наши аналитики. А это плюс для котировок.
⚠️ Какие риски? Акции могут не вырасти, если цены на золото скорректируются, рубль станет сильнее или компания отложит запуск месторождения Сухой Лог.
❤️ Если купить акции Полюса не дороже 12 550 руб., а продать не дешевле 14 000 руб., получится заработать до 11,6% за четыре месяца, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Это до 34% годовых 🔥
#чтокупить
@alfa_investments
С начала мая индекс Мосбиржи потерял больше 16%. Всё дело в высокой ставке и дивидендах. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разберёмся, как правильно оценить движение рынка с помощью специального индекса и выберем дивидендные акции на просадке 👇
🔍 Как учесть дивиденды
На прошлой неделе индекс МосБиржи снизился на 5,3%, при этом почти 2% пришлись на дивидендные отсечки. Чтобы учесть доход от дивидендов, у биржи есть специальный индекс полной доходности «брутто» (тикер MCFTR).
Его рассчитывают по формуле: сумму дивидендов по акциям из индекса делят на значение индекса МосБиржи. Так можно учесть доход от выплат.
💹 Индекс МосБиржи с учётом дивидендов
В 2023 году они добавили Индексу 10 процентных пунктов. Без выплат акционерам он вырос на 44%, с ними — на 54%. В этом году ситуация изменилась, но дивиденды пока удерживают рынок от сильного минуса (без них было бы -6,7% с начала года). Пока Индекс теряет чуть больше 1%.
Из-за рекордных выплат и хорошей прибыли роль дивидендов в росте рынка акций будет ещё выше. Аналитики Альфа-Банка думают, что компании заплатят инвесторам около 5 трлн руб. против 2,5 трлн в 2023 году.
📉 Сколько дивиденды заберут у индекса Мосбиржи на этой неделе
Около 0,8%:
▪️МТС (35 руб., 13%, 15 июля)
▪️АФК Система (0,52 руб., 2,4%, 16 июля)
▪️Сургутнефтегаз (0,85 руб. и 3,2% по обыкновенным, 12,29 руб. и 20% по привилегированным, 17 июля)
▪️Транснефть-ап (177,2 руб., 12,6%, 17 июля)
▪️Совкомфлот (11,27 руб., 10,4%, 18 июля)
🌟 Фавориты дивидендного сезона
📍 Сбербанк: может увеличить выплаты по итогам 2024 года.
📍 Транснефть: стабильная прибыль.
📍 Татнефть: ожидаемое увеличение коэффициента выплат до 100% чистой прибыли.
📍 Роснефть: высокая операционная эффективность.
Эти акции просели вместе с рынком, но на долгосрочной перспективе их привлекательность выросла, даже после дивидендной отсечки.
Некоторые компании могут начать платить дивиденды в обозримом будущем после редомициляции: X5 Group, ТКС Холдинг и HeadHunter.
#чтокупить
@alfa_investments
Нас часто спрашивают: дадут ли статус квалифицированного инвестора, если пройти все тесты перед сложными сделками 🤔
Отвечаем коротко: нет, через тесты квалом стать нельзя 😮💨
А теперь подробнее ↓
Тестирование ввёл Центробанк в 2021 году, чтобы уберечь инвесторов от ошибок и потери денег. Сдавать тесты — обязательно неквалифицированным инвесторам перед сделками с высоким риском (вот такими).
⚠️ Например, с фьючерсами, акциями вне котировальных списков, структурными облигациями или при торговле с плечом.
В нашем приложении для инвесторов тест открывается, когда пользователь собирается провести такую сделку. Количество попыток не ограничено. Пройденный тест = допуск к выбранному инструменту 🤗
Для покупки другого инструмента придётся сдавать другой тест. Но даже если вы пройдёте все тесты, это не сделает вас квалифицированным инвестором!
Это особый статус. И чтобы его получить, нужно выполнить более серьёзные требования 🧐 Квалом можно стать, если подтвердить опыт, профессиональную квалификацию или держать большую сумму на счету.
Все действующие условия здесь, но ЦБ давно думает над реформой. Кажется, проще эта процедура не станет. Как минимум регулятор хочет поднять планку по сумме финансовых активов в собственности инвестора — с 6 млн руб. сначала до 12 млн руб., а потом до 24 млн руб. 💰
Зато квалифицированные инвесторы не сдают тесты от ЦБ и сразу получают доступ к более сложным инструментам. Предполагается, что они могут лучше оценивать риски. Получить статус квала можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций.
А если вы пока сдаёте тесты, мы подготовили для вас обучающие статьи. Кстати, тесты тоже могут усложниться: ЦБ нашёл в них слабые места. Но пользоваться ими — себе дороже. Потому что тест — помощник инвестора: он помогает оценить свои знания, лучше разобраться в инструменте и не потерять деньги 😉
#основыинвестиций
@alfa_investments
Главное: Селигдар — вполне надёжная компания, поэтому её облигации подойдут для пополнения «золотой» части портфеля (лучше не больше четверти) 👌
Теперь пояснения от экспертов А-Клуба 🧐
Номинал золотых облигаций привязан к учётной цене на драгоценный металл по курсу ЦБ. Такие бумаги на российском рынке появились весной прошлого года. Пока у инвесторов всего четыре варианта. Аналитики А-Клуба выбирают выпуск Селигдар, GOLD03.
Почему 🤔
Кредитный рейтинг золотодобытчика — А. Это не максимальная, но хорошая оценка. Эксперты предлагают заглянуть в отчётность.
📍 В 2023 году выручка Селигдара подскочила до 56 млрд руб. (здесь и далее — данные по международным стандартам, сравнения — год к году). Всё благодаря увеличению продаж на 24% и росту цен реализации на 48%.
📍 Рентабельность по EBITDA — устойчивые 40% (с учётом дополнительных налогов — 30%). При этом показатель снизился из-за прибавки в расходах, затратах на логистику и техническое переоснащение.
📍 Долговая нагрузка приемлемая: соотношение чистый долг/EBITDA = 2,18х (в 2022 году было 2,9х).
❗️ К рискам аналитики относят увеличение налогов и издержек на персонал и оборудование.
Зачем 🤔
Золото не подводит даже в самых нестандартных ситуациях. Поэтому в А-Клубе советуют 5–10% долгосрочного портфеля собирать из активов, связанных с драгоценным металлом.
Это могут быть слитки, монеты, ЦФА, БПИФы, обезличенные металлические счета. Или (для предприимчивых инвесторов) золотые облигации — как у Селигдара.
#чтокупить
@alfa_investments
Привычные многим инвестиции в недвижимость в последние годы стали менее выгодными. Цены на новостройки выросли, а доходность от аренды снизилась. Ищем альтернативу квартире в облигациях 🔎
🙃 Что изменилось на рынке недвижимости
Эскроу-счета. Застройщики сейчас получают деньги только после того, сдают дом в эксплуатацию. Теперь нету больших скидок на этапе котлована, как было раньше. Новая система защищает дольщиков, но снижает доходность инвесторов.
Ипотека с господдержкой. Программа завершилась в июле 2024 года. Недвижимость стала менее доступной. Теперь ставки для покупателей новостроек — 18-20% годовых.
🆚 Сколько можно заработать на аренде и на облигациях
Зависит от региона. Но в среднем это 4–7% годовых. Получается, что квартира стоимостью 5 млн руб. может приносить до 350 тыс. руб. за год (до 30 тыс. руб. в месяц).
Если вложить ту же сумму в обычные ОФЗ, то они будут приносить минимум 750 тыс. руб. в год, то есть 52 тыс. руб. в месяц.
📅 Как получать доход каждый месяц
Обычно выплаты по облигациям — раз в полгода. Чтобы получать доход каждый месяц, нужно собрать портфель из бумаг с купонами, которые идут поочерёдно и не реже раза в месяц.
Вот пример такого портфеля. Сейчас его доходность — больше 20% годовых. Кроме ОФЗ, в нём много облигаций девелоперов — как раз для тех, кто любит недвижимость.
Ещё один способ сыграть на падении рынка ипотеки — купить длинные облигации Минфина (только ОФЗ).
Кроме купона, они могут принести дополнительный доход, когда ключевая ставка начнёт снижаться. Из-за этого займы станут доступнее, и ОФЗ могу взлететь в цене на десятки процентов.
Чтобы получить готовый портфель из длинных ОФЗ, можно подключить стратегию «Двойной доход».
#чтокупить
@alfa_investments
Поговорим об искусстве. А точнее — о видеоиграх. Сейчас они могут дать фору самым замысловатым сериалам, фильмам и даже книгам. А аксиома про голодных художников совсем уже не аксиома. Смотрите сами 👀
Корейский художник Ким Хён Тэ ещё десять лет назад рисовал иллюстрации для книг. Затем работал над оформлением популярной игры Blade & Soul. Но в какой-то момент бросил колледж и основал компанию Shift Up 🌱
Однако дела шли не очень, и Ким Хён Тэ признавался, что «с трудом заботится о семье». «Я не думаю, что могу быть хорошим примером для людей, которые хотят стать иллюстраторами», — говорил он в одном из интервью 😢
В 2017 году в Shift Up начали работать над стрелялкой Goddess of Victory: Nikke. После выхода она быстро стала популярной 🥰 В том же году в компанию инвестировал китайский цифровой гигант Tencent Holdings Ltd., которому сейчас принадлежит примерно 40% фирмы.
В апреле Shift Up выпустила боевик Stellar Blade для Playstation 5. За два месяца игроки купили более миллиона копий.
На днях Shift Up провела IPO. Компания привлекла $320 млн, а её акции сразу выросли на 18%. Доля Ким Хён Тэ, по данным Bloomberg, выросла до $1,2 млрд 🚀
Эта история успеха далеко не единственная. Возможно, одна из самых известных — про культовую игру Minecraft. Её часто называют «песочницей» — пространством для творчества, ограниченном только рамками воображения.
Квадратные человечки с такой же квадратной действительностью вокруг могут стать строителями, воийнами, художниками, спортсменами, политиками, и кем только вздумается 🎨
Minecraft придумал шведский программист Маркус Перссон. Именно его истории посвящён документальный фильм Minecraft: История Mojang 🍿
Парень из семьи медсестры и железнодорожного работника даже не получил среднего образования. Зато закончил онлайн-курсы по программированию. Затем поработал в двух компаниях и уволился, чтобы создать свою — Mojang — и в 2011 году запустить Minecraft. В первый год компания продала более 3 млн копий игры, уже Затем Перссон продал Minecraft компании Microsoft за $2,5 млрд.
Желаем приятного просмотра и не забывайте творить 😘
Есть новости по новым индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС). Там много интересного ‼️
1️⃣ Будет период охлаждения
Это срок, в который инвестор может отказаться от приобретённого продукта — то есть открытия ИИС 🗓
Вот что сказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута:
«Период охлаждения» для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — новая идея, она поможет сократить мисселинг на финансовом рынке.
⬆️ Рынок акций с утра растёт: +0,35% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — бумаги Русагро (+4,18%), Совкомфлота (+1,36%) и Globaltrans (+1,08%). Снижаются акции Селигдара (−1,79%), Банка Санкт-Петербург (−1,76%) и Группы Позитив (−1,22%): IT-компания утвердила допэмиссию акций.
🍏 Последний день покупки под дивиденды акций Магнита — 412,13 руб. Доходность — 6,7%.
▶️ Сегодня стартуют торги акциями фармацевтической компании Промомед. Тикер — PRMD.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Почти все акции в составе индекса Мосбиржи прибавили больше 1%. Исключение — бумаги Сбербанка (−6,57%): по ним был дивидендный гэп. До заседания ЦБ на рынке не будет устойчивого тренда торгов, считают наши аналитики.
🟡 Цены на золото впервые с мая поднялись выше $2400 за тройскую унцию и могут прибавить ещё. Лучше рынка могут выглядеть акции Южуралзолота и Полюса.
📱 Выручка МТС (+4,4%) за I квартал — 163,1 млрд руб. Это +17,4% год к году. Чистая прибыль на 15% выше прогнозов наших аналитиков. Растут расходы на обслуживание долгов — это основной фактор риска для акций.
💰 За I квартал выручка АФК «Система» (+4,8%) прибавила 24,7% год к году — до 272,9 млрд руб. У компании вырос долг и стоимость его обслуживания. Бумаги не выглядят интересными для вложений.
🆕 Девелопер АПРИ проведёт IPO на Мосбирже по цене 8,8–9,7 руб. за бумагу. Компания планирует выпустить новые акции и привлечь 0,5–1 млрд руб. Торги начнутся 30 июля.
🇺🇸 Акции США скорректировались. Инвесторы перекладывались в бумаги небольших компаний. Инфляция замедлилась до самого низкого с 2021 года уровня, и такие бумаги выглядят перспективнее. Усилились ожидания, что ФРС снизит ставку уже в сентябре. Сегодня выйдет индекс цен производителей (PPI).
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
А у нас ещё одна идея — заработать на акциях Роснефти 🛢
Роста её котировок ждут аналитики сервиса Идеи наших гуру 🧐 Вот почему бумаги могут подорожать 👇
💸 В июне Россия заработала на экспорте нефти $16,7 млрд. Это +23% год к году и хорошо для финансовых результатов нефтяника.
🇮🇳 Индийские компании ведут переговоры о долгосрочных контрактах на импорт нефти. Если стороны договорятся, финансовые показатели Роснефти могут вырасти.
🚢 Ставки фрахта российской нефти упали до минимумов 2022 года. Перевозка сырья обходится дешевле, и это плюс для котировок нефтяника.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
😔 День начинается не очень: −1,67% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют акции Сбербанка (−8,9%): они открыли торги дивидендным гэпом. Ещё снижаются бумаги Фосагро (−5,49%). В лидерах роста — котировки Моэнерго (+3,87%), Ozon (+3,32%) и Татнефти (+3,24%).
⛽️ Последний день покупки под дивиденды акций Башнефти — 249,69 руб. Доходность по обыкновенным бумагам — 8,4%, по привилегированным — 14,1%.
📑 АФК «Система» и МТС опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за I квартал 2024 года. Аэрофлот поделится операционными результатами за июнь 2024 года.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи завершил торги в минусе, обороты были высокими. Причина та же: рынок ждёт роста ключевой ставки. По мнению наших аналитиков, акции могут вернуться к росту после заседания ЦБ, когда уйдёт неопределённость по ставке.
🪨 Худший результат в составе индекса Мосбиржи — у акций Мечела: обыкновенные потеряли 7,8%, а привилегированные — 8,5%. У компании много долгов, продажи падают, а цены на коксующийся уголь невысокие.
🛍 Инфляция со 2 по 8 июля — 0,27% против 0,66% на прошлой неделе. Годовая достигла 9,25%.
🆕 Лидер цифровой B2B-торговли между Россией и Китаем КИФА объявил о проведении IPO на Мосбирже до конца лета. Стать публичной компанией может и СДЭК, но сроков пока нет.
🗽 Рынок акций США опять обновил исторический максимум благодаря бигтехам: Nvidia (+2,69%), Apple (+1,88%) и Microsoft (+1,46%). Сегодня инвесторы ждут инфляцию за июнь. Растут ожидания, что ФРС перейдёт к снижению ставки уже в сентябре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Дивидендный сезон — в самом разгаре. Когда закроются гэпы, во многом зависит от того, на какие выплаты в будущем рассчитывают инвесторы. Вот какие компании могут щедро вознаградить инвесторов по итогам 2024 года 👇
📍 Сбербанк. Аналитики Альфа-Инвестиций ждут, что выплаты вырастут с нынешних 33,3 руб. до 35,6 руб. У компании хорошая чистая прибыль.
📍 Татнефть. За 2023 год инвесторы получили по 87,88 руб. на акцию. У компании стабильно высокая прибыль и мало долгов, поэтому она может увеличить дивиденды.
📍 Газпром нефть. За прошлый год выплатила акционерам 102,45 руб. двумя траншами. У компании стабильный бизнес, поэтому она опять может распределить не меньше 75% чистой прибыли по МСФО — около 110 руб. на акцию (доходность 15%).
📍 Роснефть. Дивиденды за 2023 год — 59,8 руб. на акцию. Нефть сейчас стоит дорого, по итогам 2024 года выплаты могут остаться высокими: 60–65 руб.
📍 Лукойл. Тоже выигрывает от высоких цен на нефть. Эксперты ждут рост прибыли и дивидендов. За 2023 год компания заплатила по 975 руб. на акцию.
💪 У кого дивиденды останутся высокими
Некоторые компании, скорее всего, не будут увеличивать выплаты. Но даже если всё останется, как в этом году, то инвесторы могут рассчитывать на хорошие вознаграждения.
📍 МТС. Совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. МТС будет платить не меньше 35 руб. на акцию в течение каждого календарного года. Именно столько получат инвесторы за 2023 год.
📍 Транснефть. Держатели привилегированных акций за 2023 год получат 177,2 руб. Компания — монополист на рынке магистральных нефтепроводов, поэтому её прибыль не должна упасть, считают наши аналитики. А значит, дивиденды вряд ли уменьшатся.
🤗 Кто снова начнёт платить
📍 X5 Group. Компания увеличила прибыль, поэтому может возобновить дивиденды после переезда в Россию.
📍 ТКС Холдинг. Акционеры снова могут рассчитывать на выплаты благодаря росту финансовых показателей.
📍 HeadHunter. Эксперты ждут возобновления дивидендов на фоне улучшения финансовых результатов. Однако компании сначала нужно завершить редомициляцию.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ Рынок акций с утра снижается: −0,87% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения бумаги Транснефти (−2,93%), Сегежи (−2,79%) и ВТБ (−1,68%). Больше других прибавляют котировки МКБ (+2,87%), Русагро (+0,68) и ПИКа (+0,31%).
💸 Последний день покупки под дивиденды акций:
🔘 Сбербанка (33,3 руб., доходность — 10,2%);
🔘 Фосагро (309 руб., доходность — 5,2%);
🔘 Элемента (0,201 коп., доходность — 1,1%).
🕖 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи продолжил снижаться. Рынок ждёт роста ключевой ставки, и инвесторы перекладывают деньги в фонды денежного рынка и облигации. В ближайшие дни индекс просядет из-за дивидендных гэпов бумаг Сбербанка, Сургутнефтегаза, Магнита и МТС.
🏠 В составе индекса Мосбиржи только акции ПИКа (+0,2%) закрыли торги в плюсе, причём без новостей. По мнению наших экспертов, строительный сектор сейчас выглядит не очень интересно из-за отмены льготной ипотеки.
🏦 Акции Сбербанка (−1,2%) были лучше рынка из-за скорых дивидендов. Завтра торги откроются гэпом. Наши аналитики считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
🔽 Сильнее рынка падали акции из индекса IPO. Вчера они потеряли 5,5%, а с максимумов года — 23,5%.
🇺🇸 Рынок акций США снова обновил исторический максимум благодаря акциям Nvidia (+2,48%). Глава ФРС Джером Пауэлл считает, хорошие макроданные говорят в пользу снижения ставки. Но когда ставка пойдёт вниз — неизвестно. Сегодня инвесторы ждут ежемесячного отчёта ОПЕК и данных по запасам нефти в США.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбербанк уверенно идёт к рекорду: чистая прибыль по российским стандартам в июне = 140,3 млрд руб. Рентабельность капитала = 24,8% 💪
Вот главное из отчёта 👇
✅ За июнь кредиты компаниям +1,2% — прирост больше, чем в мае (+1,1). Россияне активнее брали ипотеку: +2,9% против роста в мае на 1,6%. А вот по другим кредитам рост замедлился: в июне +1,1% после +1,5% в мае. Кредитный портфель +20% год к году.
✅ Люди предпочитали хранить деньги: депозиты прибавили 3,7% за июнь. Компании деньги тратили: их запасы в банке снизились на 3,1%. Это повлияло на процентные доходы: они прибавили 14% год к году.
✅ За I полугодие чистая прибыль выросла на 5,6% год к году — до 768,7 млрд руб. Рентабельность капитала = 22,9%. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивидендная доходность за 2024 год может быть 11–12%.
💸 Завтра последний день, когда можно купить акции банка и получить выплаты за 2023 год — 33,3 руб. на бумагу. Доходность — 10,3%. В четверг, 11 июля, акции откроют торги дивидендным гэпом. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
📊 Кажется, инвесторов больше не удивляют хорошие результаты Сбербанка: на 15:00 мск котировки теряют 0,4%.
@alfa_investments
⬇️ День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,57%. Снижаются почти все бумаги, но больше других — Мосэнерго (−5,14%). Акции Татнефти (−3,94%) и Роснефти (−3,9%) открыли торги дивидендным гэпом. Прибавляют пока только котировки Новатэка (+0,42%) и Русагро (+0,41%).
🏦 За I полугодие 2024 года Сбербанк заработал 768,7 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это +5,6% год к году. Рентабельность капитала = 22,9%.
🏦 С сегодня перестали торговаться акции ВТБ из-за обратного сплита. Купить бумаги можно будет 15 июля. Наши аналитики рассказали, как это отразится на котировках.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился на фоне ожиданий, что ЦБ поднимет ставку. Инвесторы продавали акции компаний, у которых много долгов или пока нет ощутимых поводов для роста: Аэрофлота (−3,4%), Мечела (−2,6%), Норникеля (−1,4%), Новатэка (−1,3%).
📈 Лучше рынка чувствовали себя голубые фишки. Акции Роснефти (+0,76%) и Татнефти (+0,46%) последний день торговались с дивидендами. А ещё скоро поделится прибылью с акционерами Сбербанк (−0,29%). Он выплатит 33,3 руб. на бумагу, дедлайн для покупки — 10 июля.
⛽️ Акционеры Транснефти (−0,1%) утвердили выплаты — 177,2 руб. на бумагу (доходность — 11,2%). Чтобы получить дивиденды, купить бумаги нужно не позднее 17 июля.
🇺🇸 В США индекс S&P 500 обновляет максимумы на фоне макроданных: уровень безработицы вырос, а почасовая оплата труда растёт очень медленно. Рынок ждёт, что ФРС снизит ставку до конца года два раза — в сентябре и декабре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments