118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
📈 В понедельник индекс Мосбиржи прибавил 1,3% и приблизился к отметке 3200 пунктов. В лидерах роста — компании из сектора горной добычи: Полюс (+2,56%), который сегодня отчитается за полугодие, Норникель (+3,94%), НЛМК (+2,97%). Ещё инвесторы продолжали покупать акции Мосбиржи и Сбербанка. А на фоне возвращения нефтяных цен на уровни выше $84 за баррель неплохо прибавили и нефтегазовые компании: Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть.
🔎 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, российский рынок продолжит рост. Ему помогут публикации финансовой отчётности компаний за первое полугодие и осенний дивидендный сезон.
💰 Рубль в начале недели укрепляется около отметки 93 рубля за доллар. Всё благодаря налоговому периоду. К концу недели, когда он закончится, рубль может снова немного упасть. Но наши аналитики считают, что на этой неделе курс рубля удержится в диапазоне 92–96 рублей за доллар.
🇺🇸 Американский рынок открыл неделю ростом по индексу S&P500 на 0,6%. Вероятно, инвесторы продолжают верить в снижение ставок, несмотря на пятничные заявления главы ФРС Джерома Пауэлла.
🐉 Азиатские рынки тоже растут, индекс Гонконгской биржи прибавляет более 2%. Инвесторы обрадовались снижению гербового сбора при торговле акциями материкового Китая. И теперь рассчитывают на аналогичные меры для торговли бумаги на бирже Гонконга.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Скоро осень. Что купить под дивиденды? 🍁
Многие компании уже объявили промежуточные выплаты. А есть и те, кто ещё может порадовать инвесторов, считают аналитики Альфа-Банка. Главное — в карточках. А вот подробности 👇
💸 Рекомендация Совета директоров Новатэка по дивидендам за первое полугодие — 34,5 руб. на акцию — превзошла ожидания рынка. По мнению наших аналитиков, теперь инвесторы будут ждать от Новатэка бОльших выплат по итогам 2023 года. А это может подтолкнуть вверх котировки компании. Решение ещё должны одобрить акционеры, а бумаги под выплаты нужно купить до 9 октября включительно.
🍷 Алкогольная компания Novabev Group (новое название Beluga Group) по итогам первого полугодия выплатит дивиденды в 320 руб. на акцию. Это рекомендация Совета директоров, 18 сентября её рассмотрят акционеры. Дедлайн для покупки — 28 сентября. По мнению аналитиков, компания может объявить ещё одну выплату за 9 месяцев. А дивиденды за весь 2023 год, включая выплату за первое полугодие, могут достичь 720 руб. на акцию. К текущей цене это даст примерно 12,6% доходности.
💎 Алроса 26 августа должна была провести заседание Наблюдательного совета по поводу дивидендов. Решение пока не опубликовано. Наши аналитики ждут, что алмазная компания вернётся к выплатам после двухлетнего перерыва и заплатит акционерам за первое полугодие 4–4,5 руб. на акцию. Доходность — 4,7–5,3% (9,4–10,6% в годовом исчислении).
⛽ С нефтяниками — отдельная история. Два гиганта — Лукойл и Роснефть — пока не раскрыли финансовую отчётность по международным стандартам. Будут ли они это делать, станет ясно в ближайшие недели. Газпром нефть опубликовала финансовые показатели впервые за полтора года. По мнению наших аналитиков, все три компании объявят промежуточные дивиденды до конца года. Размер их можно прогнозировать только у Газпром нефти: итоги полугодия позволяют рассчитывать как минимум на 35,6 руб. на акцию. Обычно компания объявляет дивиденды по итогам 9 месяцев 🤞
#чтокупить
@alfa_investments
🌱 Индекс Мосбиржи завершил неделю в плюсе. В пятницу лучше рынка были экспортёры: Татнефть (+1,05%) и Северсталь (+0,98%). Инвесторам понравилась новость, что ВТБ (+0,83%) вышел из капитала застройщика ПИК. Продолжили расти котировки Мосбиржи (+0,84%), ведь площадка выигрывает от роста ключевой ставки.
🛢 Цены на нефть подскочили на фоне возможного дефицита автомобильного топлива. В Луизиане произошёл пожар на нефтеперерабатывающем заводе, а количество буровых вышек в США снижается. Мировые запасы нефти сокращаются, а дефицит на рынке растёт. Это поддержит нефтяные цены в ближайшей перспективе, считают аналитики Альфа-Банка. Скоро расскажем об этом подробнее.
🔎 На этой неделе инвесторы ждут много финансовых отчётов за первое полугодие. Завтра отчитаются Полюс, TCS Group, Globaltrans, Самолёт, АФК Система, Segezha Group и РусГидро.
🗽 На Уолл-стрит торги завершились позитивно. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла не принесло сюрпризов, он по-прежнему говорит о слишком высокой инфляции и сохранении ставки на высоком уровне. Но глава ФРС заявил об «осторожности» в вопросе её повышения.
🇨🇳 Китайский фондовый рынок сегодня прибавляет 1% после серии распродаж. Правительство вводит новые меры поддержки экономики. Налоговые льготы для покупателей жилья и застройщиков продлили на два года, а гербовый сбор на торговлю акциями планируют снизить на 50%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Дивиденды от Новатэка и обнадёживающий отчёт Газпром нефти 🛢
Чем могут порадовать инвесторов нефтегазовые компании? 🤔
Совет директоров Новатэка рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2023 года — 34,5 руб. на акцию (доходность к текущим котировкам — 2%). Решение ещё должны одобрить акционеры на общем собрании. А чтобы получить выплаты, акции нужно купить до 9 октября включительно. Инвесторы отреагировали сдержанно: бумаги Новатэка дешевеют на 0,2%. Участники рынка обрадовались даже больше, когда Новатэк первый раз с конца 2021 года раскрыл отчётность (это было месяц назад).
А вот Газпром нефть дивиденды пока не объявляла, но тоже впервые за полтора года опубликовала сокращённую финансовую отчётность по международным стандартам. Аналитики Альфа-Банка изучили её и предполагают, что к концу года компания может выплатить хорошие промежуточные дивиденды. Вот почему 👇
📍 Динамика основных показателей за первое полугодие хоть и слабая, но лучше прогнозов аналитиков (все сравнения в годовом выражении):
Выручка = 1,6 трлн руб.: это –14,6%, но на 10,6% больше ожиданий. Всё благодаря росту продаж жидких углеводородов. EBITDA = 546 млрд руб., что означает сокращение операционной прибыли на 23,9%. Тем не менее это на 2,2% больше прогнозов аналитиков (534 млрд руб.). Чистая прибыль упала на 40,1% до 304 млрд руб., но это на 6,4% выше прогнозов.
📍 Газпром нефть обычно объявляет промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев. По расчётам наших аналитиков, результаты первого полугодия дают как минимум 35,6 руб. на акцию (это примерно 5,4% доходности к текущим ценам). А по итогам 9 месяцев компания сможет ещё увеличить дивидендную базу, считают наши эксперты. По мере восстановления цен и опережающего роста котировок марки Urals выручка Газпром нефти может вырасти 🤞
@alfa_investments
📊 Индекс Мосбиржи вчера отступил на основных торгах. Но в вечернюю сессию вышел в плюс благодаря внезапному ослаблению рубля и подъёму цен на нефть. Голубые фишки выросли примерно на 1–2%. Инвесторы покупали бумаги Лукойла (+2,31%) в ожидании дивидендов и возможного выкупа акций у иностранцев. Хорошо подросли котировки Новатэка (+1,9%): сегодня Совет директоров обсудит дивиденды за первое полугодие.
⛽ Сегодня на нефтяные цены может повлиять выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул. От политики американского регулятора зависит спрос на нефть со стороны одной из крупнейших экономик мира.
🎢 Инвесторы в США решили сократить портфель акций перед выступлением главы ФРС. Участники рынка хотят понять, насколько жёстко регулятор будет устанавливать процентные ставки. До этого выйдут окончательные данные по уверенности потребителей в августе и их ожидания по инфляции. Они тоже могут повлиять на настроения инвесторов.
🐲 В Китае фондовые индексы продолжают снижаться несмотря на то, что власти ввели новую меру поддержки экономики, упростив получение ипотеки. Возможно, инвесторы ждут большего стимулирования экономики, учитывая сложности строительного сектора. Ещё опасения могли вызвать новости, что власти попросили китайских кредиторов ограничить инвестиции в облигации для поддержки юаня.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Ozon много тратит на рост бизнеса и доли рынка. Инвесторам придётся подождать до конца года, прежде чем прибыль снова будет расти 🤷
Разбираем отчёт ретейлера за II квартал с аналитиками Альфа-Банка. Сравнения — год к году 👇
📌 Товарооборот, или GMV более чем удвоился (+118%) = 373 млрд руб. 🔼 Это гораздо больше прогнозов и быстрее, чем в I квартале. А ещё по этому показателю Ozon увеличил отрыв от Яндекса. У ретейлера стало больше заказов — 209 млн во II квартале (+131%).
Менеджмент снова повысил прогноз по росту GMV по итогам 2023 года. Теперь он ждёт +80–90% (до 1,5–1,58 трлн руб.) вместо «не менее 70%» ранее. Но у такого быстрого роста есть оборотная сторона 👇
📌 Скорректированная EBITDA упала почти до нуля — 62 млн руб. против 1,6–8 млрд руб. в предыдущие три квартала. Это намного ниже ожиданий 📉 Как объяснили в компании, всё дело в стратегических инвестициях в рост товарооборота и рыночной доли. Они продолжились и в III квартале. Значит, по его итогам инвесторам не стоит рассчитывать на то, что EBITDA улучшится. Ozon ждёт положительную EBITDA только к концу года 📆
Бумаги Ozon сильно прибавили в преддверии отчёта, и снижение прибыльности не понравилось инвесторам 😕 Вчера котировки просели на 4,4%. Сегодня бумаги дорожают — на 1,1%.
@alfa_investments
📉 Индекс Мосбиржи вчера отступил после четырёх сессий роста. Голубые фишки теряли 1,5–3% без особых новостей. Это может означать, что рынок был перегрет. Больше всего снизились котировки Ozon (–4,4%) после отчёта за II квартал: у ретейлера вырос товарооборот, но упала EBITDA. Акции Мосбиржи подешевели на 3,6%, несмотря на позитивный отчёт. Но по мнению аналитиков Альфа-Банка, бумаги площадки недооценены и будут дорожать в течение года.
🛒 Годовая инфляция в России к 21 августа ускорилась до 4,88% против 4,63% неделей раньше. Но недельная инфляция не выросла из-за того, что подешевели овощи. По данным Росстата, на неделе с 15 по 21 августа потребительские цены выросли на 0,09% против 0,10% за предыдущую неделю. ЦБ уже давал понять, что готов ещё раз повысить ставку, если проинфляционные риски усилятся.
🛢 Нефтяные котировки снова просели. Трейдеры могли отреагировать на предварительные данные деловой активности в промышленности США: она снизилась сильнее, чем ожидали аналитики. Замедление экономики означает, что уменьшится спрос на топливо.
🇺🇸 Торги США завершились позитивно благодаря бигтехам. Инвесторы покупали акции NVIDIA перед публикацией отчёта. Он вышел после окончания основных торгов, и результаты превзошли все ожидания аналитиков. На постмаркете акции чипмейкера подорожали ещё на 6,6%. Инвесторы по-прежнему интересуются акциями ИТ-компаний благодаря тренду на развитие искусственного интеллекта.
🔎 Другая причина оптимизма на американском рынке — слабые данные по деловой активности в промышленности. Они намекают на возможное ослабление политики ФРС. Больше ясности о планах регулятора даст завтрашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Как получать регулярный доход от инвестиций? 🤔
Простой ответ — вложиться в облигации. А лучше сразу в целый портфель! 💼 То есть паевой фонд. Правда, обычно инвестор зарабатывает на вложениях в фонд только при продаже или погашении паёв. Но наши коллеги из Альфа-Капитала придумали другое решение. Встречайте ОПИФ «Альфа Капитал Облигации с выплатой дохода».
📑 Как это? Инвестор покупает пай — часть портфеля фонда, и раз в квартал получает на банковский счёт купонный доход от входящих в фонд облигаций. И может реинвестировать его или потратить на что-то другое. Кстати, ставки по многим выпускам облигаций уже двузначные и сильно опережают инфляцию.
✏️ А какие риски? Умеренные. В портфеле — 25 выпусков облигаций с разными характеристиками: как самые надёжные, так и более доходные, но чуть более рискованные. Управляющий постоянно следит за рынком, и если нужно — меняет состав портфеля.
💵 Сколько нужно денег? Минимальные вложения — от 50 000 руб.
🤑 Как инвестировать? Паи фонда доступны здесь. Эксперты рекомендуют вкладываться на год и более. А если инвестировать в фонд на срок от трёх лет, при погашении паёв можно получить налоговый вычет.
#чтокупить
@alfa_investments
🌱 Во вторник российский рынок акций продолжил расти. Акции нефтяников пользовались спросом: рубль перестал укрепляться, а это позитивно для выручки экспортёров. Котировки Лукойла взлетели на 5,44% после новости о планах провести байбэк. Инвесторы надеются, что акции компании ещё подорожают, если выкупленный у иностранцев пакет будет погашен.
☁️ Ещё в преддверии сегодняшнего отчёта прибавляли бумаги Ozon (+4,24%). По мнению аналитиков Альфа-Банка, на сами результаты инвесторы могут отреагировать нервно. Наши эксперты ждут роста GMV (совокупная стоимость проданных товаров) на 85% год к году за II квартал. А такой быстрый рост потребует инвестиций в рыночную долю, что может ухудшить показатель EBITDA.
🏦 Сегодня утром финансовыми результатами за II квартал уже поделилась Московская биржа. Скорректированная чистая прибыль = 12,01 млрд руб., +6,1% в годовом выражении. Другие показатели тоже выросли. Ещё инвесторы ждут отчёта TCS Group.
🇺🇸 Американский рынок во вторник просел. Инвесторы продавали акции финансистов после того, как агентство S&P снизило рейтинги некоторых региональных банков. Бумаги энергетиков чувствовали себя не очень из-за коррекции цен на сырьё. Акции NVIDIA потеряли 2,77% после серьёзного роста, и распродажи затронули и другие акции сектора полупроводников. Инвесторы не торопятся с покупками перед выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон–Хоуле в эту пятницу. Ожидание этого события будет определять настроения участников рынка всю оставшуюся неделю, считают аналитики Альфа-Банка.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Это пока неофициально, но: Лукойл хочет выкупить до 25% своих акций у иностранцев ⚡
О планах провести байбэк сообщил Интерфакс со ссылкой на источник. По его данным, компания в июле запросила разрешение на такую сделку у российских властей. Выкупить акции компания хочет со скидкой — не меньше 50% от биржевой цены 🔻 Недавно по похожей схеме байбэк проводил Магнит.
При этом, по словам источника, Лукойл хочет использовать для сделки деньги, уже имеющиеся на зарубежных счетах компании. А на российский валютный рынок выходить не планирует.
Сам Лукойл информацию о байбэке официально не комментировал. Но инвесторы отреагировали мгновенно: после появления новости акции Лукойла подорожали на 6,6% 🔼
Почему байбэк — это хорошо для инвесторов? 🤔После его завершения выкупленные акции могут быть погашены, говорят аналитики Альфа-Инвестиций. В этом случае акций в обращении станет меньше, а значит, стоимость каждой может резко вырасти 🤩 А ещё снижение доли в капитале нерезидентов из недружественных стран снижает риски и ограничения для самой компании.
@alfa_investments
📈 Неделя на российском рынке акций началась с роста. В лидерах — бумаги компаний внутреннего рынка: HeadHunter +5,59%, Магнит +4,45%, VK +4,17%. Инвесторы покупали и акции компаний нефтегазового сектора. Котировки Новатэка прибавили 1,3%: компания сообщила, что 25 августа Совет директоров обсудит дивиденды.
🏦 Российские банки, по данным ЦБ, заработали в июле 327 млрд руб. прибыли — чуть больше, чем в июне (314 млрд руб.) Уже второй месяц банкам помогает падение рубля. В июле валютная переоценка дала больше четверти прибыли (93 млрд руб.), а в июне вообще половину. Итоговая прибыль сектора за семь месяцев — 2 трлн руб. Главный вклад в результат вносит, конечно, Сбербанк, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций.
🔴 Сегодня инвесторы ждут результатов МТС за II квартал. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют ускорение роста выручки до +14%. А чистую прибыль ждут на уровне 14,8 млрд руб. против 10,9 млрд руб. годом ранее. Но главная интрига — опубликует ли компания новую дивидендную политику.
🗽 Рынок США вчера вытянули наверх акции NVIDIA (+8,47%) и Tesla (+7,33%). NVIDIA сегодня отчитается за квартал, и инвесторы ждут хороших новостей. Ведь спрос на чипы растёт: например, их закупают китайские интернет-гиганты для развития искусственного интеллекта.
🔎 Пока американский рынок ждёт выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. 80% участников опроса Bloomberg считают, что регулятор даст сигнал о повышении ставки. Если так и будет, рынок может отреагировать новой волной распродаж.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Спрос на недвижимость восстанавливается, а значит, у ЦИАН по-прежнему всё хорошо 👌
Аналитики Альфа-Банка прокомментировали результаты II квартала (сравнения — в годовом выражении) 👇
🌱 Выручка = 2,66 млрд руб. (+40%). Рост почти такой же, как в I квартале, и он был ожидаемым. Выручка от основного бизнеса продолжает стабильно расти. Из хороших новостей — в 3,7 раза выросла выручка ипотечного маркетплейса 🏡 Но это из-за низкой базы II квартала 2022 года, когда спрос на ипотеку пострадал после резкого роста ставок.
🔺 Скорректированная EBITDA = 590 млн руб., а её маржа подскочила до 22% после падения в I квартале. Это стало приятным сюрпризом для аналитиков. Всё благодаря тому, что на фоне быстрого роста выручки компании удалось очень умеренно увеличить операционные расходы (+3,8% по сравнению с I кварталом) 💸 Затраты на персонал и маркетинг составили 41 и 34% от выручки соответственно против 44 и 35% в I квартале.
💵 ЦИАН продолжает накапливать деньги — за II квартал +500 млн руб., до 5,2 млрд руб. Часть этой суммы можно было бы потратить на дивиденды, но пока никаких новостей по этому поводу нет.
🤵 Инвесторы сдержанно отреагировали на отчёт: в пятницу бумаги ЦИАН подешевели на 1,17%. Зато сегодня котировки прибавляют 2%.
@alfa_investments
Иностранные инвесторы массово избавляются от китайских акций 🐲
За девять торговых дней подряд зарубежные трейдеры продали акции компаний материкового Китая на 46,2 млрд юаней. Это почти свело на нет недавний бум покупок китайских бумаг 📉
Инвесторы переживают: проблемы крупных застройщиков грозят полноценным кризисом на рынке недвижимости Китая 🏡Сложности уже перекинулись на финансовую отрасль — продукты многих инвесткомпаний завязаны на проекты девелоперов. Это, в свою очередь, может плохо повлиять на рост экономики в целом. А он уже и так не оправдывает ожиданий 🫤 Надежда теперь только на то, что власти Китая, как обещали, введут стимулы для экономики, но что-то о них пока не слышно 🤷
Как тут не вспомнить диснеевскую историю храброй девушки, которая спасла Китай в тяжёлые времена 🌒 Но не от пузыря на рынке недвижимости, а от жестокого племени гуннов. Конечно, мы про мультфильм «Мулан». Правда, героиня не столько волновалась за судьбу великой страны, сколько хотела уберечь отца. Для этого ей пришлось украсть его доспехи, прикинуться солдатом и разрушить императорский дворец, но главное же — результат. А помогал ей дракон (куда же в Китае без 🐉), у которого не очень получается быть грозным чудовищем, зато с чувством юмора всё в порядке 👌
Кстати, у мультика есть и вторая часть. Но первая намного лучше.
#планнавыходные
@alfa_investments
Хотите инвестировать как профи? У нас новая стратегия для тех, кто хочет попробовать 🤩
📝 Как это? Стратегии — это инвестиции с поддержкой профессионалов. Они подбирают портфель и подсказывают, что купить и когда продать. Инвестору нужно только подтверждать сделки. Раньше, чтобы подключить стратегию (а их было четыре на выбор), нужно было пополнить счёт на 200 000 руб. С новой стратегией Акции+ можно начать с 50 000 руб.
🤵 Кому подойдёт стратегия? Тем, кто хочет взять максимум от фондового рынка и готов к риску. В портфеле — фонд акций из индекса Мосбиржи и плюс перспективные акции, которые помогут обгонять рынок.
🔎 Ожидаемая доходность — 23,5% годовых. Но наши эксперты подсчитали: если бы стратегия работала с начала года, на ней можно было бы заработать 61%. Мы советуем вкладываться в стратегии на год и более.
💼 Как подключить? В нашем мобильном веб-терминале. Потом нужно пополнить счёт на 50 000 руб. и ждать рекомендаций экспертов 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🌱 Российский рынок акций вчера вырос после трёх сессий снижения. В лидерах роста — акции Мосбиржи (+4,42%). Инвесторы верят в рост доходов площадки благодаря текущей ситуации в экономике. Лучше рынка чувствовали себя нефтяники: акции Лукойла подорожали на 2,16%, Роснефти — 1,11%. Их поддерживали растущие цены на нефть.
🛢 Нефтяные котировки тоже прибавили впервые за последние несколько сессий. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, им помогает соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи. Ещё причина — стоимость доллара по отношению к шести мировым валютам (индекс DXY) снизилась. Это повышает привлекательность нефти для держателей других валют.
💰 Рубль ещё укрепился: на торгах в четверг курс достигал 92,5 руб. за доллар. Утром в пятницу доллар торгуется около отметки 93,4 руб.
🗽 В США инвесторы продавали акции компаний всех секторов, кроме энергетики. Вероятно, участники рынка продолжают ждать ужесточения политики ФРС.
🇨🇳 На китайском рынке акций сегодня снова идут распродажи. Инвесторы опасаются проблем в жилищном строительстве: 18 из 38 государственных застройщиков сообщили об убытках в первом полугодии. А ещё вчера власти попросили банки поддержать юань, который резко упал по отношению к доллару. Теперь инвесторы надеются на стимулы для экономики, которые обещало ввести правительство.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Люди катаются на электросамокатах, а показатели Whoosh растут — как и ожидалось 🛴
Лидер рынка аренды электросамокатов поделился финансовыми результатами за полугодие. Сравнения — в годовом выражении 👇
📍 Выручка = 4,4 млрд рублей, +62%
📍 EBITDA = 2 млрд рублей, +45%
Это не стало сюрпризом для аналитиков. Количество поездок за восемь месяцев 2023 года достигло 71,5 млн (+94%), а клиентов стало 18,6 млн (+56% с начала года). Кроме самокатов, компания также даёт в аренду электровелосипеды. А ещё локализует производство комплектующих электросамокатов и открыло центр по их восстановлению.
📍 Коэффициент Чистый долг/EBITDA = 1,2х. Долговая нагрузка комфортная — ниже минимальной планки для выплаты дивидендов.
📍 Чистая прибыль = 1,3 млрд. +228%. На дивиденды за год с июля 2022 по июнь 2023 года Whoosh может распределить 1,14 млрд руб. — то есть 10,25 руб. на акцию. Это соответствует доходности 4% к цене закрытия 25 августа.
📆 Аналитики Альфа-Банка ждут, что Совет директоров компании даст рекомендацию по размеру дивидендов в октябре, а в ноябре решение утвердят акционеры. Выплату они ожидают в декабре.
🅰️ По мнению аналитиков, перспективы роста бизнеса Whoosh в 2023 году уже отражены в котировках. Сегодня акции дорожали до 270 руб., но на 18:11 торгуются около 260,3 руб. за акцию (+0,5%).
@alfa_investments
Торги акциями Софтлайна начнутся 26 сентября. Но инвесторы могут вложиться в эту компанию прямо сейчас. И ещё получить бонус за долгосрочные инвестиции. Объясняем как 👇
Софтлайн – ведущий отечественный поставщик ИТ-решений и главный бенефициар трансформации ИТ-рынка после ухода западных компаний 🖥 У компании 100 тыс. корпоративных заказчиков и 5 тыс. партнёров-поставщиков софта. В прошедшую пятницу Мосбиржа включила акции Софтлайна во второй котировальный список 👏
Если вы хотите инвестировать в компанию, можно дождаться начала торгов и купить её акции на бирже. А можно прямо сейчас купить расписки Noventiq (в Альфа-Инвестициях они называются Softline GDR) и получить в обмен на каждую из них от одной до трёх акций Софтлайна в зависимости от срока инвестирования 🤩 О начале этого обмена сегодня объявила Мосбиржа.
На первом этапе за одну расписку дадут одну акцию. Через год инвестор получит ещё одну акцию Софтлайна на каждую акцию, которой он владел после первого этапа обмена, и ещё через год — ещё одну 😋
🔄 Обмен организован как двойная сделка: продажа депозитарных расписок Noventiq и приобретение акций Софтлайна в режиме адресных заявок. Поэтому придётся подать голосовое поручение через трейдеров Альфа-Инвестиций по телефонам:
📞 8-800-707-55-55 (доб.3) или
📞 8-495-786-48-86 (доб.3).
📆 Заявки на обмен ценных бумаг можно подавать до 22 сентября. Но если в портфеле есть расписки Noventiq, важно не опоздать. Ведь торги этими бумагами на Мосбирже прекратятся с 27 сентября.
Сегодня котировки расписок Noventiq прибавили больше 3% 🔼
@alfa_investments
Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта разогнал котировки американских бигтехов 🖥
Такими бумагами всё больше интересуются крупнейшие хедж-фонды. Пример — акции производителя чипов NVIDIA. Его процессоры оказались востребованными для развития технологий на основе ИИ 🤖 С начала года стоимость бумаг компании взлетела на 212% — это самый быстрый рост на Уолл-стрит. В мае NVIDIA вошла в «клуб $1 трлн»: стала девятой в мире компанией и первым чипмейкером, чья капитализация превысила эту отметку. А на этой неделе перед квартальным отчётом акции дорожали до исторического рекорда — до $481,47 за бумагу 🔼
Да, кажется, искусственный интеллект всё больше входит в нашу повседневную жизнь (взять хотя бы суперпопулярные чат-бот ChatGPT и нейросеть Midjourney). Но всё-таки пока не до такой степени, как в фильме «Она» (2013), где герой завёл роман с операционной системой ❤️ Здесь Хоакин Феникс играет одинокого писателя-романтика. И если вы смотрели «Гладиатора», где он в роли императора-психопата, то вам будет трудно поверить, что это один и тот же актёр 🦹♀ Кстати, характерная примета будущего, о котором идёт речь в картине — это место работы главного героя. Спойлерить, по традиции, не будем (только немножко намекнём 💌). Но имейте в виду, что фильм получил «Оскар» за лучший сценарий 🏆
#планнавыходные
@alfa_investments
У частных инвесторов стали популярны открытые ПИФы с регулярной выплатой дохода, сообщил ЦБ. Они появились на рынке всего год назад 🌱
Чтобы зарабатывать на них, не надо ждать погашения паёв или продавать их, как это обычно происходит с другими ПИФами. У Альфа-Капитала есть два таких фонда. Дивиденды по акциям или купоны по облигациям из фонда выплачиваются инвестору на банковский счёт раз в квартал 🤑Стартовая сумма и рекомендуемый срок вложений одинаковый — 50 000 руб. и один год.
📍 Для тех, кто хочет сделать ставку на акции крупнейших российских компаний — ОПИФ «Сбалансированный с выплатой дохода». В фонд входят бумаги Лукойла, Сбербанка, Роснефти. За полгода с 31 января по 31 июля он принёс инвесторам 26,26% доходности.
📍 А для инвесторов, которые любят стабильность, может подойти ОПИФ «Облигации с выплатой дохода». Средства фонда инвестируются в самые перспективные корпоративные и государственные долговые бумаги в рублях.
Кстати, по мнению аналитиков Альфа-Капитала, фонды облигаций стали более привлекательными после недавнего повышения ключевой ставки 🛍 На этот случай есть ещё два варианта. Регулярных выплат там нет, зато можно инвестировать любую сумму начиная от 100 рублей 👇
🖊 ОПИФ «Облигации плюс» — классический фонд корпоративных и государственных бумаг. 🖊 А стратегия доверительного управления «Альфа Российские облигации» имеет в основе БПИФ, который делает ставку на долговые бумаги компаний и активное управление портфелем 💼
#чтокупить
@alfa_investments
Большинство компаний в США неплохо отчитались за II квартал. Но индекс S&P 500 просел на 1,2% с момента старта сезона отчётности 14 июля. Как так? 🤔
Почти 80% компаний заработали прибыль на акцию выше ожиданий аналитиков 👍 Обычно, если у компании был хороший отчёт и прибыль превышала прогнозы, котировки росли до публикации результатов и сразу после. В среднем — на 1%. А в этом сезоне бумаги таких компаний дешевели — в среднем на 0,5% 👀
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, дело вот в чём👇
Летом на рынок акций больше влияла не отчётность, а проблемы в экономике США. Агентство Fitch понизило кредитный рейтинг страны, инвесторы опасались высокой инфляции и повышения ставки ФРС. Результат — распродажи на рынке акций 🔽 Хорошая отчётность сгладила негатив, но не изменила настроения инвесторов кардинально.
В итоге во время сезона отчётности дешевели акции большинства бигтехов — крупнейших ИТ-компаний 🖥 Именно они обеспечивали рост рынка с начала года. Конечно, у такого положения дел изначально были риски. В целом во II квартале дела у ИТ-сектора шли неплохо: 92% компаний получили прибыль выше ожиданий аналитиков. Из бигтехов хорошо отчитались Apple, Microsoft и NVIDIA, но подорожали лишь акции NVIDIA. Этого не хватило, чтобы вытянуть рынок наверх 🤷
А как дела у других отраслей?
Хорошо заработал сектор отелей, ресторанов и отдыха 🍽 (+246%, здесь и дальше — рост прибыли сектора год к году) и автокомпонентов (+114%). Инфляция выше целевых 2%, но реальные доходы населения растут, люди могут покупать товары и услуги по повышенным ценам. Стали больше зарабатывать компании из сферы развлечений (+545%) и медиа (+15%). Эти сектора успешно перекладывают рост цен на потребителя, а спрос остаётся стабильным 📺
А сфера здравоохранения понесла убытки из-за снижения спроса на вакцины от коронавируса 💉 Снизилась прибыль энергетиков и сектора горной добычи. Деловая активность в промышленности США и Китае замедляется, а значит, уменьшается спрос на сырьё и электроэнергию 🔌
@alfa_investments
Инвесторы защищаются от непредсказуемости на рынке с помощью облигаций 🛡
Ведь в этих бумагах главное — не высокий доход, а надёжность. Поэтому, хотя с акциями проходит очень много сделок, в облигациях остаётся больше всего денег 💼 За последний год в акции пришло 77 млрд руб. средств частных инвесторов, а в облигации — 695 млрд руб. (это разница между суммой поступивших и выведенных денег).
Главное, от чего зависит цена облигаций — ключевая ставка и ожидания рынка насчёт её будущих изменений 🛍 ЦБ внепланово повысил ставку 15 августа сразу до 12%, следующее заседание по плану — 15 сентября. Чего ждать и какие покупать бумаги? Здесь возможны несколько сценариев 👇
📈 ЦБ снова поднимет ставку. Это возможно, если проинфляционные риски будут высокими. Последние данные Росстата говорят о том, что инфляционное давление останется высоким и в сентябре, считают аналитики Альфа-Банка 🍁 А по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, если ставка и вырастет, то вряд ли резко, максимум на 25–50 б. п. Большее повышение будет слишком тяжело для экономики 😕
В этом случае оптимальным решением останутся краткосрочные бумаги. Недавно мы делились подборкой коротких облигаций, которые могут пригодиться в портфеле после резкого роста ставки до 12%. Там всё актуально 👌
📉 Ставка не изменится или даже снизится. ЦБ оценивал среднюю ключевую ставку в 2024 году на уровне 8,5–9,5%. Исходя из этого, можно предположить, что ставка будет снижаться, ведь сейчас она 12%. Облигации снова дорожают, а значит, рынок всё больше верит в снижение ставки. Индекс гособлигаций RGBI начал расти после 2,5 месяцев падения.
На этот случай можно присмотреться к долгосрочным облигациям. У них уже сейчас неплохая купонная доходность (больше 10%), а по мере снижения ставки можно будет заработать на росте их цены 📊 Вот подборка лучших длинных бумаг (в скобках — срок погашения и доходность к погашению) 👇
ОФЗ-ПД 26230 (март 2039, 11,3%)
ОФЗ-ПД 26240 (июль 2036, 11,3%)
ОФЗ-ПД 26238 (май 2041, 11,3%)
#чтокупить
@alfa_investments
У МТС по итогам II квартала сильные финансовые результаты. Но главное, что привлекает инвесторов в этих акциях — дивиденды. А они, скорее всего, будут только по итогам года 🤷
Сначала про показатели II квартала с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения — в годовом выражении) 👇
📱 Общая выручка = 146,7 млрд руб., +14,8%, лучше прогнозов. Компании помогает стабильный спрос на услуги связи и большая доля рынка — около 30%. Выручка главного сегмента бизнеса — услуг связи — прибавила 7,6% до 108,7 млрд руб. Это стало сюрпризом для аналитиков. Рост больше, чем у Билайна и Теле2, и говорит о крепких рыночных позициях МТС.
🔄 А ещё МТС развивает собственную экосистему для 80 млн своих абонентов. Выручка МТС Банка прибавила 34% благодаря ускоренным выдачам розничных кредитов. А выручка сегмента рекламных технологий подскочила на 46% до 8,5 млрд руб. В частности, ими интересуются компании из e-commerce.
🔺 Рентабельность OIBDA достигла 43,4% впервые со II квартала 2022 года, когда МТС начала оптимизировать затраты. Всё это говорит о том, что бизнес компании устойчив.
🔴 Чистый долг вырос на 10% по сравнению c I кварталом, до 416 млрд руб. Показатель долговой нагрузки = 1,8х, это комфортный уровень.
Так и что с дивидендами? 🤔
Инвесторы надеялись, что вместе с результатами МТС может опубликовать новую дивидендную политику 📑 Предыдущая закончила действовать в конце 2021 года. А новую — на 2023-2025 годы — компания так пока и не утвердила. Это значит, что у МТС нет формальных обязательств по выплатам акционерам в определённый срок.
🅰️ По мнению аналитиков, вряд ли компания заплатит промежуточные дивиденды из прибыли за первое полугодие 2023 года. Но инвесторы вполне могут рассчитывать на выплаты по итогам 2023 года, примерно в таком же размере, как и по итогам 2022 — 34,29 руб. на акцию. Поэтому квартальный отчёт не очень повлиял на котировки. Сегодня акции МТС дешевеют на 1,47%.
@alfa_investments
Мосбиржа отчиталась за II квартал по международным стандартам: все показатели лучше ожиданий аналитиков 👌
Позитивный отчёт — ещё один повод присмотреться к акциям площадки. Вот главные цифры за II квартал с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения — в годовом выражении) 👇
🔺 Комиссионный доход = 11,9 млрд руб., +48%. Всё благодаря тому, что инвесторы стали активнее торговать на фондовом и валютном рынке, а ещё на рынке деривативов. Мосбиржа зарабатывает на комиссиях за сделки, к тому же в прошлом году повысила тарифы.
🔻 Процентный доход упал на 24%, до 8,96 млрд руб. Это было ожидаемо, причём аналитики прогнозировали более сильное падение. Всё дело в том, что биржа больше не зарабатывает на счетах для иностранцев. Но уже в III квартале процентные доходы начнут расти, считают наши эксперты. Этому поможет резкое повышение ключевой ставки. Биржа зарабатывает процентный доход с остатков на счетах участников рынка, а они остаются повышенными.
🔺 Чистая прибыль = 12,1 млрд руб., +46%. По мнению наших аналитиков, по итогам 2023 года Мосбиржа может побить рекорд 2022 года по прибыли и заработать 53 млрд руб. (+47%).
🅰️ Акции Мосбиржи всё еще торгуются намного дешевле средних исторических уровней по мультипликаторам. Наши аналитики считают, что, долго рынок не сможет это игнорировать, и бумаги будут дорожать.
@alfa_investments
Сегодня мы уже рассказали, как сильно инвесторы обрадовались новостям об одном байбэке. А вот ещё пример, почему байбэк может быть выгоден инвесторам 🤩
Недавно свои акции у иностранцев выкупал Магнит. По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, это поможет инвесторам заработать. Вот почему 👇
🛒 Нерезиденты предъявили к выкупу 21,5% акций. Успешный байбэк может устранить юридические сложности для выплаты дивидендов. А если эти бумаги будут погашены, акций станет меньше. Значит, размер выплат на одну акцию вырастет.
💵 Деньги на дивиденды у Магнита есть. На конец 2022 года у него было 315 млрд руб. свободных средств, а в 2023 к ним может добавиться ещё 70 млрд руб. Магнит сможет выплатить более 1000 руб. на акцию (доходность —17%).
🛍 Магнит может расширить бизнес. Крупные ретейлеры с долей больше 25% смогут и в 2024 году покупать торговые площади у иностранных компаний, уходящих из России.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторы ждут впечатляющих результатов Ozon за II квартал ✨
Их ретейлер опубликует завтра. А сегодня бумаги дорожают: днём рост достигал 3,3%, а на 15:55 котировки прибавляют 3%. Если компания покажет рост GMV (совокупная стоимость проданных товаров) быстрее, чем в I квартале (+71%) — инвесторы будут покупать бумаги и после отчёта, считают аналитики Альфа-Инвестиций 🔼
🅰️ Но если результаты хоть немного разочаруют инвесторов, бумаги могут скорректироваться. Котировки и так сильно прибавили с начала года (+107%), и сейчас стоимость может находиться вблизи справедливых оценок.
Но с другой стороны, у Ozon есть и предпосылки для роста: компания входит в топ-2 игроков на активно развивающемся российском рынке e-commerce 🤔
Инвесторов не расстроили даже новости о том, что американская биржа Nasdaq всё-таки проведёт принудительный делистинг акций ретейлера 🇺🇸 Ozon подавал уже две апелляции на это решение. Но сегодня стало известно, что и после второй Nasdaq оставила решение в силе. По факту торги акциями Ozon на Nasdaq приостановлены с 28 февраля 2022 года. А недавно Ozon вышел на казахстанскую биржу 🇰🇿 Поэтому дальнейшие новости о делистинге в США будут безразличны для котировок на Мосбирже, считают аналитики. Потому что это никак не влияет на бизнес компании и держателей расписок, купленных в России 👌
@alfa_investments
Расписки Noventiq сегодня дорожают: Софтлайн поделился графиком обмена этих бумаг на свои акции. Это выгодное предложение для инвесторов, считают аналитики Альфа-Банка 🤩
Если вы уже запутались, нестрашно. Всё по порядку 👇
📑 Ведущий российский поставщик ИТ-решений Softline Holding в конце 2021 года вышел на Московскую и Лондонскую биржи. Летом 2022 года бизнес пришлось разделить на российский и международный ➗ Компания, получившая международную часть активов, переименовалась в Noventiq, ушла с Лондонской биржи и собирается выйти на Nasdaq 🇺🇸 На Мосбирже пока торгуются её расписки, но в начале октября площадка проведёт их делистинг ❌
А компания Софтлайн, которой досталась российская часть бизнеса, тоже становится публичной и планирует вывести свои акции на Мосбиржу напрямую. Владельцам расписок Noventiq предложат обменять их на акции Софтлайна 🔄
📝 Как обменять? За одну расписку можно будет получить три акции Софтлайна в течение двух лет 👍 На первом этапе обмен будет 1:1. Через год инвестор получит ещё одну акцию Софтлайна на каждую акцию, которой он владел после первого этапа обмена, и ещё через год — ещё одну.
📆 Приём заявок на обмен компания начнёт в ближайшие недели — когда Мосбиржа одобрит листинг акций Софтлайна. А торги начнутся в конце сентября, после завершения обмена.
🤔 А оно того стоит? Держать бумаги Noventiq после делистинга с Мосбиржи не будет смысла 🤷♂️ Noventiq будет выходить на Nasdaq через слияние с американской компанией, а значит, акционерам будет сложно реализовывать свои права.
🅰️ А у Софтлайна лидирующие позиции на рынке и отличные перспективы, считают аналитики Альфа-Банка. Это главный бенефициар трансформации ИТ-рынка после ухода западных компаний. У компании 100 тыс. корпоративных заказчиков и 5 тыс. партнёров-поставщиков ПО. Собственные продукты она тоже развивает.
🔎Аналитики ждут в 2022–2027 годах роста оборота Софтлайна в среднем на 21% в год. А доля рынка вырастет с 7 до 11%. А ещё начиная с 2024 года компания обещает платить дивиденды 🤞
@alfa_investments
🌱 Российский рынок в пятницу неплохо прибавил, но пока не отыграл потери всей недели. Инвесторы снова покупали акции Мосбиржи (+5,44%) — площадка выигрывает от роста ставки и торговой активности клиентов. А бумаги МТС подорожали на 4,09%. Завтра компания поделится финансовыми результатами за II квартал. Инвесторы ждут, что она объявит новую дивидендную политику.
💎 Наблюдательный совет Алросы 26 августа рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие 2023 года. Прогноз аналитиков Альфа-Банка — 4 рубля на акцию (доходность к текущим ценам 4,5%). Алроса не платила дивиденды два года, поэтому инвесторы обрадовались новостям: котировки прибавили 2,6%. Ещё пользовались спросом акции Полюса (+2,39%) и ФосАгро (+2,42%).
📊 Курс рубля в пятницу оставался стабильным. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, рост рынка акций на этом фоне — хороший признак, инвесторы верят в перспективы рынка. На этой неделе экспортёры начнут продавать валюту для уплаты налогов, и это может поддержать рубль.
🛢 Нефтяные котировки в пятницу снова прибавили. Вероятно, из-за того, что в США стало быстрее сокращаться число буровых установок: –12 на прошлой неделе против –5 неделей ранее.
🇺🇸 Индекс S&P 500 почти не изменился. Инвесторы продавали акции бигтехов, но энергетики и защитные сектора вывели рынок в ноль. Доходность 10-летних гособлигаций ещё раз обновила максимум с 2007 года. Участники рынка могут вести себя осторожно до самого выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в среду. Вероятно, он даст рынку больше информации о движении инфляции и ставки.
🇨🇳 В Китае появились позитивные новости. Проблемный застройщик Evergrande опроверг подачу заявления о банкротстве, а власти обнародовали пакет мер поддержки фондового рынка. Но несмотря на это, сегодня утром распродажи акций на рынке Китая продолжились. Возможно, инвесторы хотят убедиться, что меры работают. К тому же сегодня утром Народный банк Китая снизил базовую ставку по кредитам слабее ожиданий.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Полюс может стать крупнейшим золотодобытчиком в мире, если купит российские активы Полиметалла. Но ключевое слово — «если» 👀
Аналитики А-Клуба подробно разобрали этот сценарий: откуда у Полюса деньги на такую покупку и что она может значить для бизнеса 👇
🌟 10 июля Полюс объявил выкуп около 30% своих акций, а 26 июля завершил приём заявок на байбэк. Сумма приобретения рекордная для российского рынка — 579 млрд руб. Полюс может себе это позволить. По расчётам аналитиков, на конец первого полугодия 2023 года у компании есть около 487,77 млрд руб. свободных средств, и необходимый заём будет подъёмным — 91,63 млрд руб. Но главное не это.
❓ Ключевой вопрос — цель программы байбэка. Объявляя о ней, Полюс сообщил, что выкупленные акции не будут погашены, а «будут использованы <...> в качестве встречного предоставления для потенциальных сделок слияния и приобретения». По мнению аналитиков, можно предположить, что Полюс хочет использовать выкупленные акции в качестве залога при покупке российских активов Полиметалла. Недавно менеджмент Полиметалла подтвердил, что хочет их продать.
💰 Фундаментально российские активы Полиметалла могут стоить 500–700 млрд руб. Но сделка, скорее всего, будет проходить со скидкой, потому что российский Полиметалл находится под западными ограничениями. Так что аналитики считают цену 250–300 млрд руб. разумной для обеих сторон.
🤔 Зачем это Полюсу? Если всё случится, компания получит +46% к производству золота (до 6 млн унций в год) и +12% к вероятным и доказанным запасам (до 109 млн унций). Это сделает Полюс крупнейшим золотодобытчиком в мире с долей более 7% мирового производства.
❗️ Правда, Полиметаллу добыча золота и поддержание рудников обходится дороже. Поэтому интеграция его активов снизит рентабельность EBITDA у Полюса. Тем не менее, возможная сделка приведёт к фундаментальной переоценке акций Полюса, считают аналитики.
👆 Но этот сценарий пока гипотетический — активами Полиметалла интересуются и другие претенденты. Будем следить 🔎
@alfa_investments
Вчера мы рассказали, как Мосбиржа выигрывает от текущих трендов в экономике. А сегодня — очень кстати — аналитики сервиса Идеи наших гуру придумали подходящий торговый план! 🗓
По их мнению, акции биржи за несколько недель могут подорожать на 4,4%. Вот почему 👇
🔺 Около 45% прибыли Мосбиржи — это процентный доход, который она получает от остатков на счетах клиентов. А значит, бирже выгоден рост ключевой ставки до 12%.
🤵 Другой источник дохода биржи — комиссии за сделки. А инвесторы торгуют всё активнее: 4 августа объём торгов акциями стал рекордным с февраля 2022 года. В июле инвесторы наторговали на всех рынках на 103,7 трлн руб. (+37% по сравнению с июлем). Всё это выгодно Мосбирже.
💼 Площадка запустила сервис для частных инвесторов с использованием нейросети. Он определяет инвестиционный рейтинг и подсказывает, что купить и когда продать. Это поможет увеличить объём торгов, а значит — доходы биржи.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
От недавнего повышения ключевой ставки выигрывает… Мосбиржа, считают аналитики Альфа-Банка. По их мнению, акции площадки в течение года могут подорожать на 32% 👀
И вот почему 👇
❤️ Текущие тренды в экономике позитивны для биржи. Ведь она зарабатывает на объёмах торгов. А восстановление экономики, волатильность рубля, инфляционные риски, выплаты дивидендов и выпуски замещающих облигаций — всё это подстёгивает торговую активность инвесторов 👨💻 Кстати, 14 августа, когда ЦБ анонсировал внеплановое заседание по ставке, сделки на Мосбирже совершали 1,5 млн человек — это максимум за всю историю биржевых торгов 🔝 А ещё биржа зарабатывает чистый процентный доход от остатков на счетах клиентов — именно поэтому ей выгоден рост ставки.
🔴 Благодаря этому Мосбиржа может получить по итогам 2023 года рекордную чистую прибыль — 53 млрд руб. (+47%), ожидают аналитики. Ещё в прошлом году площадка подняла тарифы, это тоже поддержит её показатели. По мнению наших экспертов, в 2023–2024 годах акции Мосбиржи могут принести инвесторам 10 и 13% дивидендной доходности соответственно 🔺
🅰️ Сейчас рынок недооценивает бумаги площадки, считают наши эксперты. С начала года они подорожали на 46% (индекс Мосбиржи +42%). Наши аналитики повышают целевую цену по акциям Мосбиржи до 185 руб. (+32% в течение года).
⚠️ Риски, конечно, тоже есть. Росту котировок могут помешать внешние причины — например, если будет ограничена биржевая торговля валютами. Или будут другие неблагоприятные регуляторные изменения. Или если комиссионные доходы будут расти медленнее, чем ожидают наши аналитики (сейчас прогноз +24% в 2023 году) 🤔
@alfa_investments