118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Применили коэффициент Шиллера к российским акциям. Итог вам понравится!
Обо всём по порядку. Профессор Йельского университета Роберт Шиллер проапгрейдил популярный мультипликатор P/E (отношение рыночной стоимости компании к годовой чистой прибыли). Он ввёл поправку на инфляцию, чтобы сгладить колебания прибыли компании в зависимости от роста и спада в экономике. В отличие от классического P/E в модернизированном коэффициенте учитывают показатели за 10 лет 🗓
Параметр Шиллера называется CAPE и расшифровывается как cyclically adjusted price-to-earnings ratio (циклически скорректированное отношение цены к прибыли).
Считается, что P/E Шиллера — довольно точный способ найти недооценённые акции. Важно: сравнивать между собой можно только компании из одной отрасли 🏭
Аналитики Альфа-Инвестиций сделали расчёты по методу Шиллера для пяти секторов российского рынка и выбрали в них по одной акции с самым низким коэффициентом.
🏦 Сбербанк — 4 (здесь и далее — средние годовые прибыли)
Для сравнения: ВТБ — почти 7, ТКС Холдинг —7,7.
⛽️ Сургутнефтегаз — 1,3
Это рекорд не только в сравнении с другими нефтяниками (Лукойл — 4,2; Роснефть — 3,8), но и с сильно подешевевшим Газпромом (1,8).
💎 Алроса — 2,7
Заметно ниже аналогов. Даже самый дешёвый из сталеваров — ММК — оценивается в 3,2.
🛢 Транснефть — 2,6
Полных аналогов нет, но акции близких компаний по сектору дороже: Globaltrans — 2,9; НМТП — 4.
📱 МТС — 3,7
Расчёты по основным конкурентам выше: Ростелеком — 6,5; МГТС — 4,2. Яндекс (43) и других айтишников оставим за скобками.
Идеи для инвестиций в России от других суперзвёзд: Уоррен Баффет, Питер Линч, Кэти Вуд, Чарли Мангер, Бенджамин Грэм.
@alfa_investments
Торги акциями Озон Фармацевтика стартуют 17 октября 🗓
Диапазон цен на IPO — 30–35 рублей. Заявки на участие в размещении принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 13:00 мск 16 октября. Минимальная сумма участия — 350 рублей.
Вот что нужно знать об IPO
📍 Озон Фармацевтика — крупнейший производитель дженериков в России. В портфеле компании более 500 допущенных к продаже препаратов. Подробнее — здесь.
📍 Инвесторам предложат акции объёмом до 10% уставного капитала, выпущенные дополнительно. На половину бумаг уже есть спрос от крупных участников рынка.
📍 Капитализации на IPO без учёта допэмиссии — 30–35 млрд рублей. По мнению аналитиков Альфа-Банка, справедливая стоимость — 80–100 млрд рублей. Значит, бумаги могут подорожать более чем на 120%.
📍 Бизнес планирует делиться прибылью с акционерами каждый квартал. Дивиденды будут зависеть от долговой нагрузки — 15–50% чистой прибыли, но не больше 100% свободного денежного потока.
Чтобы больше узнать об Озон Фармацевтике, читайте обзор от наших аналитиков. И приходите на прямой эфир с представителями компании 14 октября в 18:30 мск. Они расскажут всё самое важное для инвесторов. Свои вопросы оставляйте здесь 👌
@alfa_investments
Помните, Центробанк спрашивал у инвесторов, хотят ли они, чтобы биржа работала не только в будни, но и в выходные? Сегодня стали известны результаты опроса
Торговать в выходные хотят только 11% из 28 тысяч респондентов. Из них «поддерживают, но не готовы контролировать исполнение своей позиции», — 2,6%, а «поддерживают и готовы контролировать свои позиции» — 8,5%.
Больше 78% категорически против сделок в дни отдыха 😴
Мы тоже спрашивали вас, как вы относитесь к торгам в выходные. Из 7,8 тысячи участников:
👉 45% ответили: «Да, мне так проще будет совершать сделки»
👉 8% хотели бы больше бумаг вечером
👉 47% хотят оставить всё, как есть
@alfa_investments
В том, что ставку на ближайшем заседании поднимут, кажется, уже никто не сомневается. Самое время подумать, какие компании могут от этого выиграть. Подумали вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
На что обращали внимание
📍На чистую денежную позицию: лучше будут чувствовать себя компании с большим запасом денег — им не нужно брать кредиты под большие проценты
📍Процентный доход: а ещё те, кто могут зарабатывать на своих «кубышках», размещая деньги на депозитах
📍Ликвидность акций: отбирали только бумаги, которыми много торгуют
Кто попал в список
Сургутнефтегаз (привилегированные и обыкновенные акции)
Интер РАО
Лукойл
Привилегированные акции Транснефти
Юнипро
Хэдхантер
Мосбиржа
Зачем всё это
Этот «портфель» можно использовать как основу для инвестиций или выбрать отдельные акции, которые считаете перспективными.
Прогноз аналитиков
👉 Они думают, что бумаги в списке будут обгонять рынок до конца 2024 года и в 2025-м.
#чтокупить
@alfa_investments
⚡ПЕРВЫМИ В МИРЕ запустим платёжные стикеры тоньше 1 МИЛЛИМЕТРА. Наклейте прямо на айфон — оплата пройдёт сквозь чехол⚡
Мы уже сделали Альфа-Карты вертикальными и даже нанесли на них уникальные гравировки. А теперь запускаем новые Альфа-Стикеры — тоньше 1 миллиметра и с мгновенной оплатой. Первые среди всех банков в мире 😎
Платёжный Альфа-Стикер — лучше любого стильного аксессуара. Наклейте его на айфон и покупайте, как раньше. Просто приложите смартфон к терминалу — оплата пройдёт за секунду. И даже через чехол.
Прямо сейчас тестируем новые сверхтонкие стикеры внутри команды. А совсем скоро сможете заказать любой из 3 дизайнов. Как это сделать — расскажем вам первыми ❤
Вам какой?
👍🏻 — С фирменным мишкой.
🔥 — С котиком Дзынь.
❤️ — Для умных и свободных.
@alfabank
АФК «Система» выпускает цифровые финансовые активы с купоном 21% годовых. Вот почему это интересно ⬇️
Компания вкладывает деньги в реальный сектор экономики. Например, АФК «Система» владеет долями телекома МТС, девелопера Эталон и онлайн-ретейлера Ozon. А ещё агрохолдингом Степь, сетью клиник Медси, фармкомпанией Биннофарм Групп, отелями Cosmos Hotel Group. Также у бизнеса есть активы в энергетике, финансовой сфере, лесной промышленности, розничной торговле 🔎
Финансовые результаты выглядят неплохо. Во втором квартале 2024 года консолидированная выручка выросла 24,3% год к году — до 302,1 млрд рублей. OIBDA увеличилась на 26,8% — до 91,8 млрд рублей. Кредитный рейтинг достаточно высокий: AA- (RU) от АКРА и ruАА- от Эксперт РА.
Детали размещения 👀
🔸 погашение ЦФА через год — 15.10.2025
🔸 ставка по купону — 21% годовых
🔸 купон начисляют каждый месяц
🔸 минимальная сумма инвестиций — 1000 рублей
Как вложиться
Подать заявку в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Дедлайн — 15:00 мск 15 октября. Вложиться в ЦФА могут инвесторы с любым статусом.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Запустили «Лунную копилку» — и разыгрываем 2 000 000 РУБЛЕЙ среди тех, кто умеет копить 🌖
Просто откладывайте деньги в Инвесткопилку, а мы — выберем победителей и удвоим их накопления.
Даём 2 шанса на победу. Первый — в полнолуние 17 октября, для всех. Второй — в новолуние 1 ноября, только для тех, кто подключит автопополнение копилки 💵
Участвуйте в «Лунной копилке» — прямо здесь.
Редактор канала: сделал расклад из Альфа-Карт и зажёг денежную свечу 🕯
@alfabank
Котировки нефти взлетели из-за обострения на Ближнем Востоке. В плюсе будут нефтяники 🤔
А ещё инвесторы, которые вложатся в акции Роснефти, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги могут подорожать 👇
🛢 Экспорт нефти на максимуме за три месяца: после сезонного техобслуживания НПЗ наращивают поставки. Финансовые результаты Роснефти могут прибавить.
📈 В октябре дисконт на российскую нефть Urals сократился: цены превысили $65 за баррель в портах Балтийского и Чёрного морей. Это плюс для выручки Роснефти.
🚀 Котировки нефти Brent взлетели из-за обострения на Ближнем Востоке. Топливо с поставкой в декабре торгуется выше $80. Скорее всего, цены останутся высокими, а нефтяники хорошо заработают.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Озон Фармацевтика объявила о намерении разместить свои акции на Мосбирже ‼️
Компания предложит инвесторам акции, которые выпустят дополнительно. Торги должны стартовать уже в октябре. Привлечённые деньги бизнес планирует направить на долгосрочное развитие, снижение долговой нагрузки и другие корпоративные цели. Параметров размещения пока нет.
А вот что нужно знать о компании ⬇️
💊 Озон Фармацевтика — лидер по производству фармацевтических препаратов в России. В портфеле — 508 разрешённых к продаже лекарств. Бизнес фокусируется на выпуске дженериков (84% выручки) — аналогов препаратов, запатентованных конкурентами. А ещё развивает производство высокотоксичных лекарств для лечения онкологии и сложных — в сфере биотехнологий.
💊 По данным AlphaRM, в стоимостном выражении на дженерики компании приходится 4,88% продаж на российском рынке, или второе место. На первом — международная Krka (5,35%). По итогам семи месяцев Озон Фармацевтика вошла в топ-10 фармкомпаний на розничном рынке в денежном выражении. Доля — 2,49%, продажи +24% год к году.
💊 За первое полугодие выручка = 12,6 млрд рублей (+63% год к году), EBITDA выросла в 2,7 раза — до 5 млрд рублей, а рентабельность достигла 40% против 24% в прошлом году. Чистая прибыль увеличилась в 4,4 раза — до 2,9 млрд рублей, а коэффициент чистый долг/EBITDA на комфортном уровне — 0,8х. По итогам года компания планирует нарастить выручку на 28–32%.
🎙 14 октября в 18:30 мск мы проведём прямой эфир с представителями Озон Фармацевтики, где они расскажут всё самое важное для инвесторов. Вопросы к эфиру оставляйте здесь, а мы постараемся их задать. До встречи!
@alfa_investments
Ключевая ставка в России уже 19%, и банки предлагают депозиты с похожей доходностью. Инвестиции не гарантируют прибыль, но могут быть интереснее вклада. Вот почему 👇
💸 Получаете свободный доступ к деньгам
В банках часто есть ограничения: если вы снимаете вложенное раньше срока или выводите проценты, ставка снижается или вы теряете доход. На бирже есть инструменты, с которыми можно заработать больше и забрать деньги в любой момент.
👉 Например, облигации с плавающим купоном или биржевой фонд «Денежный рынок».
📌 Зафиксируете хороший доход надолго
Депозиты с хорошей ставкой обычно предлагают максимум на год или чуть больше. Если ставка упадёт, новый вклад будет уже под меньший процент.
А облигации федерального займа позволяют гарантировано получать хороший доход несколько лет или даже пару десятков лет.
👉 Например, есть выпуск под 15% годовых до 2041 года. Если ставка ЦБ снизится, цена облигаций вырастет, и вы заработаете ещё больше.
📈 Заработаете дополнительно на росте компаний
Если кладёте деньги в банк, то в итоге просто получаете проценты. А если покупаете акции, то становитесь совладельцем бизнеса. Когда компания развивается и увеличивает прибыль, растут и ваши доходы.
Яндекс, HeadHunter и Циан увеличивают выручку на 30-50% в год, а Астра и Вуш — более чем на 70%. Инвестиции в их акции могут принести хороший доход в будущем.
🛡 Защитите деньги от инфляции
Высокая ставка — это реакция на рост цен. Деньги на депозите могут обесцениваться из-за инфляции, если она будет выше процентной доходности.
А акции компаний, особенно тех, у которых нет больших долгов, дорожают вместе с ценами. Если правильно подберёте бумаги, то лучше защитите сбережения от инфляции.
👉 Наши аналитики недавно как раз отобрали акции для покупки в октябре.
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,12%. Больше других растут акции Сургутнефтегаза (+0,82%), Мосэнерго (+0,62%) и Сбербанка (+0,55%). Снижаются бумаги Группы Астра (−0,73%), АФК «Системы» (−0,71%) и ПИКа (−0,62%).
🛢 В центре внимания — геополитика. За прошлую неделю нефть подорожала на 8% из-за обострения на Ближнем Востоке. Риск, что ситуация станет хуже, высокий.
💵 ЦБ увеличивает ежедневные продажи валюты с 0,2 млрд рублей до 5,3 млрд. Рубль может временно укрепиться.
⛽️ Последний день для покупки акций Татнефти под дивиденды — 38,2 рубля (доходность — 5,8%). Как быстро может закрыться гэп — здесь.
📱 Акционеры Группы Позитив обсудят дополнительный выпуск акций.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил благодаря нефтяникам: сырьё подорожало, а рубль ослаб. Росли обыкновенные (+1,6%) и привилегированные (+1,5%) акции Татнефти. А ещё — бумаги Лукойла (+0,8%). Они стали лидерами по объёму торгов.
🛡 Пользовались спросом акции компаний из защитных секторов: Ростелекома (+2,5%), Русагро (+1,7%), Интер РАО (+1,15%). Инвесторы ждут, что инфляция и ключевая ставка долго останутся высокими.
🇺🇸 Акции США в пятницу практически отыграли потери за неделю: занятость в несельскохозяйственном секторе оказалась почти в два раза выше прогнозов. Теперь инвесторы не так сильно опасаются рецессии.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Выбрали акции по методу Бенджамина Грэма
Автор стратегии стоимостного инвестирования сравнивал фундаментальную стоимость компании и её бумаг с рыночной. Когда справедливая цена выше рыночной, акции можно покупать 🛍
Подход применим, прежде всего, к промышленным, инфраструктурным и добывающим бизнесам. Критерии для отбора: наличие у компании «твёрдых» активов (не просто патентов), стабильной прибыли (при небольших долгах) и возможности платить щедрые дивиденды. Всё это должно быть актуально в течение нескольких лет 👌
Чтобы перейти от теории по Грэму к практике, аналитики Альфа-Инвестиций предлагают анализировать три коэффициента: P/B (стоимость / балансовые активы), EV/EBITDA (оценка операционной рентабельности) и P/FCF (стоимость относительно свободного денежного потока). Если соотношения ниже средних значений за пять лет, акцию стоит добавить в портфель 💼
На российском рынке идеального совпадения по всем критериям не нашлось. Однако есть акции, которые сейчас недооценены относительно стоимости компании, Грэм одобрил бы такие покупки ⬇️
🛢 Роснефть
P/B = ниже 0,7х, или на треть дешевле реальных активов и средних значений.
EV/EBITDA = 1,9х по отчётам за последний год, обычно было 4,3х.
P/FCF = 4,1х против средних 6,1 в прежние годы.
⚙️ Норникель
P/B = 4,5х — это в два раза ниже среднего за пять лет.
EV/EBITDA = 5,4х против обычных 5,9х.
А вот по P/FCF акции не так уж дёшевы: 15х против привычных 18,6х.
💎 Алроса
Подходит по двум критериям.
P/B = 1,3х за последний год, в среднем за пять лет было 2,4х.
EV/EBITDA = 4,1х, обычно держалось на 5,9х.
🚢 Совкомфлот
EV/EBITDA = 2,7х против прежних 4,2х. По этому критерию акции подходят.
Денежный поток сложнее оценить — недостаточно данных. P/FCF выглядит невысоким — 4,5х, в предыдущие годы было 9–11х.
💡 Юнипро
Акции с наименьшей ликвидностью, но совпали со всеми критериями Грэма.
P/B = ниже 0,7х при обычных 0,8х.
EV/EBITDA = 1,7х — в 2,5 раза меньше оценки в предыдущие годы.
P/FCF = 5,7х. Ранее показатель оценивался в 10,5х.
@alfa_investments
Стоимость нефти Brent подскочила до $78 за баррель на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. Разбираемся, что происходит и как это может отразиться на нашем рынке 👇
Что случилось?
В начале недели на Ближнем Востоке обострился конфликт между Ираном и Израилем. Нефть сразу подорожала на 3% 📈
Почему так?
📍Иран — крупный производитель сырья и член ОПЕК. Он добывает около 3,3 млн баррелей сырой нефти в сутки (более 3% мирового производства).
📍Рынок нефти очень чувствителен. Даже если предложение сокращается совсем немного, цены могут вырасти довольно сильно.
📍Если конфликт затянется или усилится, то это приведёт к перебоям в поставках.
Могут ли цены вырасти ещё больше?
Да. Потому что остаются риски эскалации и увеличения стоимости, которая эти риски компенсирует. Из-за этого нефть может подорожать до $80 за баррель и выше.
На что обратить внимание инвестору?
👉 На акции нефтяных компаний — например, Лукойла, Роснефти и Татнефти. Они могут выглядеть лучше индекса Мосбиржи в ближайшей перспективе.
👉 На фьючерсы. Можно попробовать заработать на изменениях цен с помощью фьючерсных контрактов.
@alfa_investments
В сентябре рынок начал восстанавливаться после четырёх месяцев снижения, но многие бумаги остаются дешёвыми. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали три акции, которые могут хорошо себя показать до конца года 😋
📍Сбербанк
Одна из самых надёжных и популярных бумаг на рынке. У Сбербанка хорошая рентабельность, и он эффективно управляет рисками.
Компания получает высокую процентную маржу даже при больших ставках. Прибыль банка с начала 2024 года растёт, поэтому он может порадовать хорошими дивидендами.
📍HeadHunter
В сентябре 2024 года компания вернулась на Мосбиржу после переезда. Котировки «успокоились» после того, как ушли иностранные продавцы. К тому же растёт спрос на услуги HeadHunter — на рынке дефицит кадров.
Компания начала программу обратного выкупа акций и объявила о крупных разовых дивидендах. В перспективе планирует вернуться к регулярным выплатам.
📍Полюс
Крупнейший российский производитель золота с одной из самых низких себестоимостей добычи в мире. Рост цен на металл и ослабление рубля поддерживают котировки акций компании.
Несмотря на неопределённость с дивидендами, снижение долговой нагрузки может укрепить финансовую устойчивость Полюса в долгосрочной перспективе. Большой проект «Сухой Лог» может увеличить добычу на 60–70% — это будет важным драйвером роста.
#чтокупить
@alfa_investments
📊 С утра рынок акций стоит на месте: −0,04% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют бумаги Норникеля (−1,26%), МТС (−1,25%) и ВК (−1,12%). А прибавляют — привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,57%), бумаги ФосАгро (+0,55%) и Алросы (+0,41%).
💸 Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Инарктики — 10 рублей (доходность — 1,5%)
📍 Займера — 12,02 рубля (доходность — 6,8%)
🔖 Хэдхантер получил на Кипре разрешение на перерегистрацию. Это ключевой этап смены «прописки». А ещё подтвердил планы выплатить дивиденды до конца этого года. Сегодня компания проведёт День инвестора, а акции могут прибавить.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снижался третий день подряд. Почти все бумаги в его составе закрыли торги в минусе. Исключение — акции Сургутнефтегаза и Татнефти. Инвесторы активно продавали голубые фишки: Газпром (−3%), Новатэк (−2,7%), Сбербанк (−2,6%).
🏦 Мосбиржа установила для Совкомбанка (−2,1%) долю акций в свободном обращении на уровне 10%. А значит, когда площадка будет пересматривать состав главного индекса, акции банка могут в него войти. Это повысит интерес инвесторов к бумагам.
‼️ Недельная инфляция ускорилась до 0,16% против 0,06% неделей ранее. К концу года рост цен будет выше прогноза ЦБ, считают наши аналитики. Скорее всего, регулятор поднимет ставку на следующем заседании.
🇺🇸 Рынок акций США остался на месте. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособия по безработице — оно показывает состояние рынка труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В лучший день недели традиционно собрали лучшие материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций ☺️
В этот раз наши эксперты 👇
📍Нашли на бирже замену вкладам — инструмент с высокой ставкой и выплатой процентов каждый день.
📍Собрали топ-10 акций, которые нравятся большинству аналитиков из крупных инвестиционных домов.
📍Подумали, что делать с бумагами-аутсайдерами из Альфа-Рейтинга. Спойлер: на них можно заработать.
📍Не забыли и про флоатеры — куда же сейчас без них: подобрали облигации с плавающим купоном, которые могут принести хороший доход.
📍Разобрали эффект Ультимо. Это когда акции растут в конце месяца и начале следующего. Виноваты зарплаты и ещё кое-что.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
📉 Пятница не очень радует: −0,24% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Селигдара (−7,6%) и Новатэка (−2,88%): их акции первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют привилегированные бумаги Мечела (−1,3%). Прибавляют акции Группы Астра (+0,63%), Эн+ Груп (+0,5%) и Интер РАО (+0,21%).
💸 Последний для покупки под дивиденды за первое полугодие акций Газпром нефти — 51,96 рубля на бумагу (доходность — 7,4%).
📑 Аэрофлот раскроет операционные результаты за сентябрь 2024 года, а Росстат в 19:00 мск опубликует инфляцию за сентябрь.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Слабый рубль поддержал акции экспортёров: префы Сургутнефтегаза (+1%), Татнефти (+0,9%) и Новатэка (+0,9%).
🏦 ВТБ не планирует выкупать акции у нерезидентов, заявил представитель банка. В среду котировки заметно прибавили: компания получила разрешение на выкуп, и инвесторы надеялись, что сделки пройдут с дисконтом. А вчера после заявления бумаги подешевели на 4%.
👕 Темпы роста выручки Henderson (−1,1%) в сентябре замедлились до +13% год к году против +27% за 9 месяцев. Компания связывает это с аномально тёплой погодой, из-за которой сдвинулся старт продаж осенне-зимней коллекции.
🗽 В США акции слегка снизились: инфляция в сентябре оказалась выше ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять публикации индекса роста цен производителей, инфляционных ожиданий и индекса настроений потребителей.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Эта неделя весьма насыщена: доллар почти по 97, X5 Group анонсировала возвращение на биржу, а нефтяные котировки летают то вверх, то вниз 📊
Кажется, пора немного расслабиться. Например, почитать пару интересных фактов о бирже. Поехали 👇
🧌 Гоблины в первой книге об инвестициях
В 1688 году испанский торговец алмазами и финансист Джозеф де ла Вега написал исследование о фондовой бирже «Путаница заблуждений». Некоторые его советы актуальны и сегодня:
«Тот, кто хочет выиграть в этой игре, должен иметь терпение и деньги».
«Старайтесь получать любую прибыль, не сожалея по поводу упущенной выгоды».
«Прибыль от спекуляций — как сокровища гоблинов. Сначала это магические камни, потом угли, алмазы, кремни, потом утренняя роса и слёзы».
🔼 День начинается неплохо: +0,4% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют котировки Юнипро (+1,28%), ВК (+1,06%) и МКБ (+0,74%). Снижаются бумаги ВТБ (−2,16%), ПИКа (−0,47%) и Роснефти (−0,44%).
Сегодня последний день, чтобы купить под дивиденды за первое полугодие акции:
📍 Новатэка — 35,5 рублей (доходность — 3,6%)
📍 Novabev Group — 12,5 рублей (доходность — 1,9%)
📍 Селигдара — 4 рубля (доходность — 7%)
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился: росту мешает высокая ключевая ставка. Из-за подешевевших металлов хуже рынка были бумаги Русала (−2,7%), Норникеля (−2,4%), Полюса (−2%). А снижение нефтяных котировок сказалось на акциях Татнефти (−1,51%), Лукойла (−1,29%), Роснефти (−1,19%).
📈 Зато 4,6% прибавили акции ВТБ: банк получил разрешение на выкуп своих акций у иностранных инвесторов. Деталей нет, но рынок надеется на сделки с дисконтом. Ещё подросли акции ТКС Холдинга (+1,5%): он объявил первые дивиденды после переезда — 92,5 рублей (доходность 3,6%).
💸 Прибыль Сбербанка (−0,59%) продолжает расти: 1,2 трлн рублей по российским стандартам за девять месяцев. Это +5,7% год к году. А продажи Эталона (+1,1%) в III квартале оказались рекордными.
‼️ Недельная инфляция составила 0,14% против 0,19% неделей ранее. Она всё равно остаётся высокой. По мнению главного экономиста Альфа-Банка, ЦБ поднимет ключевую ставку до 20% на следующем заседании. Актуальными остаются облигации с плавающим купоном, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот подборка интересных выпусков.
🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум: инвесторы надеются на снижение инфляции в сентябре. Из протоколов заседания ФРС следует, что рост цен замедляется и новое понижение ставки выглядит уместно.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Смотрим на отчёт за первые девять месяцев и сентябрь 2024 года одного из самых популярных эмитентов на Мосбирже. У Сбербанка стабильно растёт прибыль и остаётся высокая рентабельность (все сравнения — год к году) 👇
Главное за сентябрь
📍Чистый процентный доход +7,1% год к году — 218,9 млрд рублей
📍Чистый комиссионный доход -0,4% год к году — 65 млрд рублей
📍Чистая прибыль +8% год к году — 140,6 млрд рублей
Главное за девять месяцев
📍Чистая прибыль +5,7% год к году — 1,1932 трлн рублей
📍Чистый процентный доход +14,5% год к году — 1,9 трлн рублей
📍Чистый комиссионный доход за девять месяцев +7% год к году — 550,8 млрд рублей
📍Расходы на резервы и переоценку кредитов −9,9% год к году — 496,5 млрд рублей
📍Операционные расходы +18,6% год к году — 697,3 млрд рублей
Что думают аналитики Альфа-Инвестиций
Сбербанк продолжает показывать сильные финансовые результаты, несмотря на высокую ключевую ставку.
Его показатели лучше, чем за аналогичные периоды прошлого года. Рост прибыли и эффективности подтверждают стабильность бизнеса.
Рентабельность собственного капитала стабильно увеличивается:
📍в сентябре — 26,3%
📍с начала года — 23,9%
Прибыль тоже увеличивается каждый месяц год к году, а значит, акционеры могут рассчитывать на рост дивидендов. За 2024 год акционеры получат выплаты с доходностью больше 12%.
👉 Вердикт экспертов — бумаги Сбербанка остаются интересными для инвесторов.
@alfa_investments
А вот и дивиденды! ТКС Холдинг впервые после переезда объявил выплаты 🔥
Совет директоров рекомендовал выплатить 92,5 рубля на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 3,6%. Акционеры должны утвердить дивиденды на собрании 14 ноября. А чтобы получить деньги, купить бумаги ТКС Холдинга нужно не позднее 22 ноября 📅
Инвесторы рады новости: на 14:45 котировки прибавляют 1,8% 📈
@alfa_investments
📊 Рынок акций с утра слегка снижается: −0,13% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Русала (−1,89%), хотя компания рассматривает обратный выкуп акций на сумму до 15 млрд рублей. Ещё −0,93% у акций Ростелекома и −0,71% у Ozon. Прибавляют бумаги ФСК — Россетей (+0,57%), РусГидро (+0,34%) и МКБ (+0,31%).
🏦 Сбербанк в сентябре заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли по российским стандартам. Это +8% год к году.
🏗 Котировки Эталона прибавляют 1,6%: за девять месяцев он нарастил продажи на 59% год к году — до 541,9 тыс. кв. м. Стоимость новых заключённых контрактов увеличилась на 77% — до 115,5 млрд рублей.
‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи чуть-чуть снизился, обороты торгов упали. Хуже рынка были акции компаний из потребительского и нефтегазового секторов: Русагро (−3,5%), Магнита (−2,8%), Лукойла (−1,2%), Сургутнефтегаза (−0,7%). Нефтяники недолго будут отставать от индекса, считают наши эксперты.
💸 Рубль немного ослаб. С одной стороны, это на руку экспортёрам, у которых большой вес на фондовом рынке. С другой — инфляция может ускориться. Подорожание сырья может поддержать рубль, но с задержкой.
⛽️ Из-за дивидендного гэпа акции Татнефти потеряли 5,9%, что совпало с размером выплат. По мнению аналитиков, котировки восстановятся за 1–1,5 месяца.
🗽 Акции США вчера отыграли потери за предыдущую торговую сессию. Инвесторы покупали акции в ожидании деталей с последнего заседания ФРС. Завтра не менее важное событие — публикация сентябрьской инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Центробанку 25 октября придётся подвинуть ставку до 20%. А потом, возможно, даже обновить «рекорд». На это намекает макростатистика. Смотрим её вместе с главным экономистом Альфа-Банка Наталией Орловой 👇
ВВП по-прежнему растёт, в августе чуть хуже, чем в прошлые месяцы (+2,4% вместо +3%, все изменения — год к году).
🌿 Урожай начали собирать позже, поэтому показатели в сельском хозяйстве стали ниже. Если это учитывать, то ВВП рос, как раньше.
Статистика по доходам лучше, чем ждали эксперты. Номинальные зарплаты выросли на 18,1% за семь месяцев (прогноз Альфа-Банка на 2024 год — 16%) при неизменных 2,4% по безработице.
🛍 Это поддерживает активность потребителей. Оборот розничной торговли прибавил 5,1% за август.
При этом россияне в миноре и ждут дальнейшего роста цен — инфляционные ожидания держатся выше 12% уже три месяца.
🚘 Настроение портят последние новости о повышении утилизационного сбора на новые авто (с 1 октября), тарифов на ж/д перевозки и на ЖКХ (январь и июль 2025 года соответственно).
Основной виновник туманных перспектив инфляции — проект бюджета на 2025–2027 годы. Правительство резко изменило расходы на 2024 год, что добавит к запланированным декабрьским тратам ещё 2 трлн рублей и дополнительно подстегнёт инфляцию в первом квартале следующего года.
👉 Наталия Орлова считает, что 25 октября ЦБ поднимет ключевую ставку с 19% до 20%. Не исключено, что регулятор сделает её ещё выше на будущих заседаниях.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,18%. В лидерах падения — привилегированные (−4,94%) и обыкновенные (−4,93%) акции Татнефти: они первый день торгуются без дивидендов. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, котировки восстановятся в течение месяца. Ещё теряют бумаги Русала (−2,89%). Растут котировки Globaltrans (+1,6%), МКБ (+0,74%) и Мосэнерго (+0,42%).
🆕 Озон Фармацевтика объявила о намерении провести IPO на Мосбирже. Компания производит лекарства-дженерики и не связана с онлайн-ретейлером Ozon.
‼️ ЦБ опубликует Обзор рисков финансовых рынков.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи немного снизился на дневной сессии, но на вечерней инвесторы выкупили просадку. В плюсе снова нефтяники: префы Сургутнефтегаза (+1,8%) и Татнефти (+0,9%), Лукойл (+0,7%), Роснефть (+0,3%). Причины те же: дорожающая нефть и слабый рубль.
🚂 Акционеры Globaltrans (+2,8%) со второй попытки одобрили оферту по выкупу своих расписок по 520 рублей. Компания объявила, что проведёт делистинг на Мосбирже. Стоимость бумаг близка к цене оферты, поэтому инвесторам проще продать расписки на бирже, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок акций США снизился после приближения к историческому максимуму: новых причин для роста пока нет. А ещё прибавили доходности гособлигаций. Это значит, что компаниям, возможно, придётся больше тратить на обслуживание кредитов.
🐲 На открытии торгов китайский фондовый рынок прибавил 10% после длинных выходных, но затем акции стали дешеветь. Экономическое агентство Китая сегодня обсудит новые меры стимулирования экономики. Ранее Китай смягчил правила покупки жилья, снизил ставки по ипотеке, профинансировал банки и начал поддерживать ликвидность акций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
У каждого инвестора — свой подход. Одни стремятся быстро заработать на рисковых акциях, другие выбирают надёжные и предсказуемые облигации. Но разве в жизни по-другому? Представим, как стиль инвестирования проявляется в обычной жизни 👇
🚗 На дороге
Консервативные инвесторы выбирают облигации и дивидендные акции, а на дороге соблюдают правила и никуда не торопятся. Первыми на светофоре стартуют владельцы акций роста: кто хочет быстро заработать и готов рисковать, тот и за рулём любит скорость. А вот трейдеры, которые каждый день много торгуют, ценят время и не будут тратить его на пробки — предпочтут электросамокаты и метро 🚇
💻 На работе
Активные инвесторы на бирже постоянно ищут новые идеи для вложений, а на работе — самостоятельны и инициативны. Те, кто любит регламенты и понятные задачи, инвестируют в готовые подборки активов — биржевые фонды. А любители глубоко погрузиться в анализ финансовых показателей компаний при выборе акций — не боятся и самых сложных бухгалтерских отчётов 📑
🏀 В спортзале
Долгосрочные инвесторы выбирают силовые тренировки. Они знают: чтобы прокачать мышцы, нужны время и регулярные нагрузки. Всё как с портфелем: постоянные покупки хороших бумаг + длинный горизонт вложений = солидный капитал. Для владельцев ОФЗ спокойствие — превыше всего, поэтому им подойдёт йога. Ну а кто предпочитает разнообразие в активах, диверсифицирует и физическую нагрузку. Например, чередует бокс и танцы 💃
@alfa_investments
Не опять, а снова: на этой неделе котировки Nike просели на 6%. Компании нечем порадовать инвесторов 😟
Акции производителя спортивных товаров с начала года подешевели на 18%. Nike не очень успешно отчитывался, сокращал затраты и предупреждал о слабеющем спросе в Китае.
У инвесторов появилась надежда, когда корпорация объявила о смене CEO: вместо Джона Донахью будет Эллиотт Хилл, который уже работал в Nike. На этой новости котировки отыграли 10%.
В среду компания сообщила о снижении выручки, отозвала годовой прогноз и отложила День инвестора. В финансовом квартале, завершившемся 31 августа, выручка просела на 10%, чистая прибыль — на 28% по сравнению с тем же периодом прошлого финансового года 📉
Долгосрочный прогноз теперь неактуален, до конца года останутся только квартальные. Но и они вряд ли воодушевят инвесторов. По оценке менеджмента, с сентября по ноябрь выручка уменьшится на 8–10%.
Новый CEO пересмотрит стратегию, в корпорации рассчитывают отойти от классических линеек обуви и обновить ассортимент.
Nike уже приходилось поправлять финансовые дела за счёт новинок. В 1984 году — когда в Америке все обожали баскетбол — компания сильно отстала от конкурентов. Бренд ассоциировался с беговыми кроссовками, а на баскетбольной площадке лучшими были Adidas и Converse 👟
Последние подписывали контракты со звёздами и перспективными новичками NBA. Стоит ли говорить, что молодой Майкл Джордан мечтал совсем не о партнёрстве с Nike.
Nike провернула невозможное, предложив Джордану то, что не смогли бренды-гиганты. Все мы знаем, чем это закончилось. Легендарная пара Nike и Майкл Джордан подсадили весь мир на кроссовки и запустили отдельную индустрию с многомиллиардным оборотом 🏀
Как и почему Джордан согласился работать с Nike, рассказывает фильм Amazon Studios «Air: Большой прыжок». Это байопик про баскетбол, кроссовки и большие деньги от Бена Аффлека с ним самим в одной из ролей. Пропускать такой #планнавыходные не стоит, даже если вы далеки от мира спорта и не покупаете американские акции.
#планнавыходные
@alfa_investments
Тук-тук! Регулярная пятничная подборка материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций уже здесь 🫣
На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Оценили перспективы рубля на ближайший месяц. Спойлер: сильного укрепления не предвидится.
📍 Выяснили, как быстро закроется дивидендный гэп у Татнефти. В понедельник ещё можно купить акции под выплаты 👌
📍 Разобрались, каковы шансы, что золото подорожает до $2700 за унцию. Коротко — высокие.
📍 Подвели итоги за август — сентябрь на рынке недвижимости и рассказали, чего ждать дальше.
📍 Собрали в одном месте будущие размещения облигаций с очень приятной доходностью (ВДО). Их можно купить напрямую у эмитента 👀
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
☀️ Пятница радует инвесторов: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,72%. Больше других растут котировки Совкомфлота (+1,01%), Селигдара (+0,8%) и Норникеля (+0,6%). А снижаются обыкновенные (−0,51%) и привилегированные (−0,46%) акции Мечела и бумаги Группы Астра (−0,47%).
Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Делимобиля — 1 рубль на бумагу (доходность — 0,4%)
📍 НКХП — 30,43 рубля (доходность — 3,9%)
📊На фоне подорожавшей нефти и более слабого рубля лучше рынка могут выглядеть акции нефтяников: Лукойла, Роснефти, Татнефти, Газпром нефти.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил 1,2%. Выросли акции Лукойла (+2%) и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (+2,5%): котировки нефти шли вверх из-за опасений, что ситуация на Ближнем Востоке станет хуже.
🏦 Ещё подорожали акции банков: ТКС Холдинга (+3,6%), Сбербанка (+1,9%), ВТБ (+1,2%). Всё потому, что Минфин против налога на их сверхприбыль. Рост может быть кратковременным, считают наши аналитики.
🇺🇸 Рынок акций США немного скорректировался. Число заявок на пособие по безработице оказалось выше ожиданий, а обострение на Ближнем Востоке может нарушить цепочки поставок топлива. Инвесторы опасаются, что ситуация в экономике ухудшится.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Цена на золото снова бъёт рекорды. А значит, на этом можно заработать 👀
Например, купить акции золотодобытчика Полюса. Именно это предлагают сделать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги могут подорожать 👇
📈 Золотые котировки обновляют максимумы. Это плюс для выручки Полюса и его акций.
🇮🇳 Индия импортирует всё больше золота. В августе — на $10,06 млрд. Это в три раза больше, чем в июле. Впереди сезон свадеб, а значит, страна, скорее всего, продолжит наращивать импорт, а золотодобытчики — зарабатывать.
🏭 Полюс получил первое золото с одного из крупнейших в мире месторождений Сухой Лог. Начало добычи хорошо для финансовых показателей компании.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Инвестиции в коммерческую недвижимость — это прибыльно. Пайщики фонда «Рентал ПРО» с IPO в начале июня получили больше 20% годовых. Вы тоже можете зарабатывать вместе с ними 👇
Управляющая компания фондом — А Класс Капитал — проводит SPO паёв фонда «Рентал ПРО», который вкладывает деньги в склады и центры обработки данных. Доли пайщиков при этом не размываются.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов или Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 3 октября. Минимальная сумма вложений — 990 рублей, а купить паи могут только квалифицированные инвесторы.
Вчера представители управляющей компании пришли к нам на эфир и рассказали:
📍 какую стратегию используют, чтобы увеличить прибыль фонда
📍 сколько уже заработали инвесторы и чего ждать дальше
📍 почему рынок коммерческой недвижимости выглядит интересно
📍 зачем проводят дополнительное размещение паёв и куда пойдут деньги
📍 будут ли новые SPO и возможность вложиться для неквалифицированных инвесторов
Делимся с вами записью эфира, если вы не успели подключиться 💬
@alfa_investments