118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
☀️ С утра на рынке солнечно: +0,65% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — бумаги Globaltrans (+0,68%), Аэрофлота (+0,62%) и Полюса (+0,6%). Снижаются котировки НЛМК (−0,95%), МКБ (−0,83%) и Самолёта (−0,59%).
📄 Акционеры Газпром нефти, Башнефти, МТС, Саратовского НПЗ и Эн+ Груп проведут собрания и обсудят дивиденды. Что нужно знать о собраниях акционеров — здесь.
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, причём больше — на вечерних торгах. Всё благодаря ослаблению рубля: юань подорожал на 1,85% — до 11,9 руб. А ещё — снижению доходности облигаций. Инвесторы активно покупали голубые фишки: НЛМК (+3,8%), Мосбиржа (+2,7%), Лукойл (+2,2%), Роснефть (+2%).
🏦 В лидерах роста — финансовый сектор. Котировки ВТБ взлетели на 4,7%, а Сбербанка прибавили 0,8%. Возможно, повлияло то, что люди в мае брали больше кредитов, включая ипотеку. Но прибыль банков всë равно снизилась на 16%: облигации на балансе подешевели, а операционные расходы и резервы под кредиты выросли.
🇺🇸 Рынок акций в США прибавил благодаря бигтехам: Nvidia (+6,8%), Alphabet (+2,7%). Показатель настроений Conference Board снизился. Это значит, что спрос американцев на товары и услуги может упасть, а рост цен замедлиться. Но представитель ФРС считает, что риск ускорения инфляции есть.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из крупнейших российских золотодобытчиков Южуралзолото провёл SPO. Он привлёк 8 млрд руб., а доля акций в свободном обращении увеличилась с 6 до 10,1% 🥳
💪 Теперь бумаги должны попасть в первый уровень листинга на Мосбирже. А ещё есть шанс, что их включат в главный индекс площадки.
💸 Цена акций — 0,81 руб. за штуку. Дисконт к закрытию торгов перед объявлением SPO — 5,5%. По сделке компания получила 8 млрд руб. — в основном за счёт них планируют гасить долги. Все расчёты по размещению закончатся сегодня.
🏦 Желающих поучаствовать в SPO было много, и акций на всех не хватило. Размещением заинтересовались почти все институциональные инвесторы. Им досталось около 70% бумаг.
✂️ Заявки частных инвесторов исполняли в среднем на 36,9%. Если один человек подавал больше пяти заявок, их отклоняли. Теперь у Южуралзолота больше 150 тыс. розничных инвесторов.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, у акций Южуралзолота хорошие перспективы. В течение года они могут подорожать до 1,64 руб. Это +97% к ценам сегодня. На 14:30 мск котировки снижаются на 2,58%.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра снижается: −0,37% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех теряют бумаги Селигдара (−1%), Сегежи (−0,95%) и ПИКа (−0,84%). А прибавляют — Мосэнерго (+1,04%), Банка Санкт-Петербург (+0,75%) и МТС (+0,65%).
📀 Акции Полиметалл теряют 14,5%: компания подала заявку на делистинг с Мосбиржи. Последний день торгов — 30 сентября.
💸 Henderson поделится операционными результатами на май и проведёт собрание акционеров. Они должны утвердить дивиденды. Свои выплаты должны одобрить ещё акционеры Мосэнерго, МКБ, Совкомбанка, МТС Банка.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи снизился: Евросоюз утвердил 14-й пакет ограничений. Они затронут поставки СПГ через страны Евросоюза, 27 нефтяных судов, экспорт товаров и технологий двойного назначения.
⚓️ Акции Совкомфлота потеряли 3,5%: впервые под ограничения подпали конкретные суда. Наши аналитики не ждут длительной просадки котировок, ведь компании уже затронули ранее ограничения США и Великобритании.
🔋 А вот акции Новатэка (+0,3%) не отреагировали на новости: его СПГ-проекты уже находятся под ограничениями США, а часть поставок компания может перенаправить.
💎 Евросоюз разрешил ввоз некоторых российских алмазов. Акции Алросы в моменте прибавляли 3,6%, но по итогу дня выросли только на 0,4%. Главная проблема компании — снижение цен на алмазы.
⛽️ Совет директоров Транснефти (+0,5%) рекомендовал дивиденды — 177,2 руб. на привилегированную акцию (доходность — 11,3%). Дата отсечки пока неизвестна.
🇺🇸 Акции США просели. Больше других потеряли бумаги Nvidia (−6,7%) и Аmazon (−1,9%). Аналитики считают, что рынок слишком вырос на позитивных новостях и инвесторы могут фиксировать прибыль. Ближайшее важное событие — пятничная публикация майской инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Осталось два часа, чтобы поучаствовать в SPO Южуралзолота ‼️
📲 Цена размещения составит 0,81 руб. за бумагу. Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн сегодня до 15:00 мск. Минимальная сумма вложений — 810 руб.
В пятницу представители Южуралзолота пришли к нам на прямой эфир и рассказали 👇
📌 почему решили проводить вторичное размещение сейчас и с дисконтом к рынку;
📌 как повлияли западные ограничения на бизнес золотодобытчика;
📌 какие у компании планы по выплате дивидендов и результаты на 2024 год.
А ещё ответили на ваши вопросы. Спасибо за них ❤️
Делимся записью эфира 💬
@alfa_investments
👀 День начинается нейтрально: +0,06% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут акции Мосэнерго (+1,32%), ПИКа (+1,31%) и Транснефти (+0,68%) — её Совет директоров сегодня рассмотрит дивиденды. Снижаются акции Селигдара (−1,88%), Русагро (−0,63%) и ММК (−0,28%).
‼️ ЕС принял 14 пакет ограничений. Они затронут 116 компаний и человек.
💸 Сегодня акционеры Ренессанс Страхования должны утвердить выплаты.
🆕 Компания ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи немного просел после резкого подъёма в четверг. По мнению наших аналитиков, коррекция техническая. Рубль ослаб, а доходности облигаций перестали расти — это поддержит рынок акций.
📊 Длинные ОФЗ подорожали, но, по мнению аналитиков, ненадолго. ЦБ может поднять ключевую ставку на заседании в июле, и цены облигаций могут пойти вниз.
💸 Юань почти отыграл потери и вырос до 12 руб. Возможно, дело в том, что долю обязательной продажи валютной выручки экспортёрами снизили с 80 до 60%. В ближайшие дни волатильность на валютном рынке будет меньше, а курс юаня может оставаться стабильным, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🏦 Акции Мосбиржи (−2,7%) опустились до двухмесячного минимума. Инвесторов могла смутить новость, что компания конвертирует доллары и евро в рубли и вернёт деньги клиентам, которые держали валюту в НКЦ. Пока непонятно, как это повлияет на чистую прибыль Мосбиржи.
🏦 Акционеры Сбербанка утвердили дивиденды за 2023 год — 33,3 руб. на акцию (доходность — 10,6%). Дедлайн для покупки — 10 июля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка скорректировался. Инвесторы ждут новостей по динамике ставки ФРС в этом году. Аналитики прогнозируют два снижения со стартом в сентябре, а на последнем заседании ФРС говорила об одном. Ясности добавит инфляция за май — её опубликуют на этой неделе.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мы бережём традиции: каждую пятницу — новая порция интересных обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️
На этой недели эксперты 👇
📍 Выбрали перспективные акции в банковском секторе. Получилось три бумаги 👀
📍 Объяснили, как инвесторам экономить на налогах. И там не только про ИИС 😏
📍 Рассказали, какие компании могут сменить «прописку» на российскую в этом году.
📍 Подсказали, как сейчас можно зарабатывать на торговле валютой. Осторожно — высокий риск ‼️
📍 Поделились, как устроен новый индекс сырьевых цен и чем он полезен инвестору.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
В последние недели на валютном рынке волатильно. Курс рубля был на максимумах за долгое время. Аналитики Альфа-Инвестиций объясняют, как так вышло и чего нам ждать в будущем 👇
Что происходит? 🙃
После новых ограничений рубль начал стремительно дорожать. Курс юаня в моменте опускался ниже 11 руб. (но затем отыграл падение), а доллар был на минимумах за год — 82,62 руб. За пять сессий рубль укреплялся в общей сложности на 8,4% — такое бывает крайне редко.
Почему так? 🤔
📍Проблемы с расчётами за импорт. Ограничения вынудили компании менять схемы оплаты, и это замедлило платежи.
📍Меньше доля валюты. Доллар и евро стали токсичными активами, и многие российские инвесторы начали их продавать. Тоже самое и с юанем — от него могли избавляться из-за неопределённости. Кроме того, валюту, возможно, продавали банки, у которых образовалась избыточная открытая валютная позиций сверх нормативов.
📍Налоги. Экспортеры могли начать быстрее продавать валюту, чтобы заплатить в бюджет, увидев резкое укрепление рубля после санкции.
📍Высокие ставки. Доходности облигаций и депозитов значительно выросли — это делает рубль привлекательнее.
📍Стабильное предложение валюты. Экспортеры будут и дальше продавать валютную выручку — это тоже поддерживает рубль.
Что дальше? 📅
Аналитики называют укрепление «временным» — вчера и сегодня рубль начал слабеть. Они считают, что банки и крупные импортёры адаптируются к новым условиям, и российская валюта вернётся к значениям начала июня.
Крепкий курс рубля также увеличит спрос на импорт и иностранную валюту. Если проблемы с расчётами решат, то импорт может вырасти, и это подтолкнёт доллар вверх.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра снижается: −0,18% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Фосагро (−2,33%), Сегежи (−0,96%) и Интер РАО (−0,94%). А прибавляют бумаги Норникеля (+0,79%), Транснефти (+0,62%) и Ozon (+0,59%).
🏦 Сегодня акционеры Сбербанка должны утвердить дивиденды — 33,3 руб. на акцию (доходность — 10,6%). Банк прогнозирует рост прибыли в 2024 году, а это позитивно для будущих дивидендов.
‼️ Правительство снизило порог обязательной продажи валютной выручки для экспортёров с 80% до 60%. Это может ослабить рубль.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🕯 В течение дня рынок акций снижался: ЦБ может существенно увеличить ключевую ставку на заседании в июле. Но в итоге торги завершились в плюсе: за день доллар подорожал на 2,79 руб. Это поддержало котировки экспортёров: Северстали (+4,9%), Роснефти (+3,5%), Лукойла (+3,3%).
🔼 Обороты на рынке стали рекордными с февраля 2022 года. На них повлияли ребалансировки портфелей фондов: сегодня обновляются составы индексов Мосбиржи. А ещё — квартальные расчёты по фьючерсам и опционам.
⛽️ Правительство подписало директиву по дивидендам Транснефти. Рекомендация для рассмотрения Советом директоров — 177,2 руб. на акцию (доходность — 11,5%). Котировки компании потеряли 2,9%: рынок ждал выплат в 180–200 руб.
🇺🇸 Рынок акций США незначительно снизился из-за коррекции бумаг Apple (−2,2%) и Nvidia (−3,5%). До этого бигтехи активно росли из-за бума ИИ-технологий. Сегодня инвесторы ждут предварительные данные деловой активности в промышленном секторе за июнь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Южуралзолото проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже 🗣
Это один из крупнейших российских золотодобытчиков. Занимает четвёртое место в стране по добыче и второе — по размеру ресурсной базы. Пик капитальных затрат позади, и к 2026 году компания может нарастить добычу на 66% по сравнению с 2022 годом, считают аналитики Альфа-Банка ❤️
Вот что нужно знать о размещении 👇
🔸 Для SPO компания выпустит новые акции — 2–4% от общего количества бумаг. Доля действующих акционеров незначительно размоется.
🔸 Цену сформируют на основе книги заявок, но она будет не больше 0,84 руб. за акцию. Вчера торги закрылись на отметке 0,858 руб. за бумагу.
🔸 Компания хочет привлечь деньги на корпоративные цели, а ещё чтобы уменьшить долги.
🤔 Менеджмент считает, что SPO поможет Южуралзолоту укрепить позиции на фондовом рынке. Инвесторов станет больше, доля акций в свободном обращении увеличится, как и их ликвидность. Всё это, возможно, поможет акциям попасть в первый уровень листинга и индекс Мосбиржи 📈
🎙 Больше о размещении расскажут представители компании в прямом эфире на нашем канале завтра в 16:00 мск. Свои вопросы оставляйте здесь — зададим самые интересные 👌
📲 А если вы уже готовы участвовать, подать заявку можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Дедлайн — 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб. Золотодобытчик может завершить сбор заявок досрочно ‼️
До встречи на эфире 🙂
@alfa_investments
☀️ День начинается неплохо: +0,96% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Фосагро (+1,98%), Северстали (+1,28%) и Лукойла (+1,26%). А снижаются — Новатэка (−0,8%) и Аэрофлота (−0,26%).
⛏ Котировки Южуралзолота теряют 1,64%. Компания проведёт дополнительное размещение акций по цене не выше 0,84 руб. за бумагу на 2–4% от общего количества акций.
🏦 Котировки Совкомбанка прибавляют 0,95%: присоединение материнской компании «Хоум капитал» уже идёт, а Хоум Банка — случится зимой.
‼️ Сегодня ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки. Это может внести ясность в её будущее.
8️⃣ Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи обновил годовые минимумы. В лидерах снижения — экспортёры: Сургутнефтегаз (−5,9%), префы Татнефти (−4,7%), Полюс (−4,5%), Газпром (−3,5%), Роснефть (−3,3%). Им невыгоден рубль, который стремительно укрепляется.
💸 Юань подешевел на 2,2%, а официальный курс доллара на 20 июня опустился до 82,6 руб. — это минимум за 12 месяцев. По мнению аналитиков, поддерживать рубль могут проблемы с импортом и арбитражными валютными сделками. А ещё — сокращение юаневых запасов компаниями и продажи доллара и евро через банки.
🔽 Индекс ОФЗ в среду обновил двухлетние минимумы: недельная инфляция ускорилась с 0,12 до 0,17%. Доходности гособлигаций уже выше 15,3%, что делает акции менее привлекательными для инвесторов.
🇺🇸 Биржи в США вчера не работали из-за Дня освобождения. Сегодня на ход торгов могут повлиять еженедельные данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Считается, что долгосрочные инвесторы мало чему могут научиться у трейдеров. Как лыжники у сноубордистов. Рассказываем, почему это не совсем так, а ещё — как попробовать себя в роли трейдера в Альфа-Турнире и получить шанс выиграть 5 млн руб. 👇
В чём польза 🤔
Позиции в акциях мало о чём говорят: их держат разное время — от минуты до нескольких лет. Другое дело фьючерсы на акции, где срок и направление известны заранее. Инвестору полезно учитывать, на рост или падение каких бумаг ставят опытные спекулянты.
Что за бумаги 🔎
ВТБ. Трейдеры купили более 2 млн фьючерсов на акции банка — на июнь и сентябрь. И 88% из них верят, что бумаги вырастут. Причины: акции дёшевы и упали в мае на 15%.
Самолёт. Акции и фьючерсы на них входят в топ-20 на рынке. Большинство спекулянтов ставят на рост — 86%. У застройщика хорошие темпы продаж квартир, перспективы расширения и цифровизации бизнеса.
Магнит. Эти акции часто входят в топ-10. И тут тоже трейдеры рассчитывают на рост — 86%. Магнит нравится инвесторам из-за роста инфляции — это приводит к скачку выручки ретейлеров.
ВК. Фьючерсы на эти акции волатильны из-за неоднозначных показателей бизнеса. С мая бумаги упали на 15%, с января — на 20%. Трейдеры-физлица ждут отскока — подавляющее большинство верит в рост.
ТКС Холдинг. Акции упали почти на четверть от годовых максимумов. В начале месяца падали ниже 2700 руб., сейчас цена на 6% выше. 97% трейдеров-физлиц ставят на рост до сентября.
Что делать 👀
Покупать фьючерсы или нет — решать вам. Всё зависит от риск-профиля и горизонта инвестиций. Но попробовать себя в роли трейдера можно в Альфа-Турнире. А ещё и получить шанс выиграть 5 млн руб!
Суть проста: открыть счёт*, зарегистрироваться в турнире, открыть новый веб-терминал на ПК. Те, кто будут заходить каждый день (даже просто, например, смотреть котировки), смогут пройти челлендж «Ни дня без Альфы» и поучаствовать в розыгрыше. Удачи и трёхзначной прибыли! 🥳
* Счёт открывается дистанционно через Госуслуги. Заявка на участие тоже онлайн: заходите на страничку Альфа-Турнира и подключайтесь.
@alfa_investments
⬇️ Российский рынок акций с утра снижается: −1,47% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Теряют все бумаги в его составе, но больше других — Северстали (−2,29%), префы Сургутнефтегаза (−2,05%) и акции АФК «Система» (−1,82%).
🩺 Сегодня последний день покупки акций под выплаты Мать и дитя — 141 руб. (доходность — 14,1%).
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию и индекс промышленной инфляции за май.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ускорил снижение. Все акции в его составе закрыли день в минусе: инвесторов привлекают растущие доходности облигаций. На котировки экспортёров также повлияло укрепление рубля: Новатэк (−3%), Газпром (−2,9%) и Лукойл (−2,3%).
💿 Лидер снижения — Северсталь (−14,6%). Бумаги первый день торговались без дивидендов за 2023 год и I квартал этого года. Просадка оказалась на 2% больше выплат. В ближайшие дни наши аналитики не ждут роста котировок.
🔽 Инфляционные ожидания граждан в июне выросли до 11,9% против 11,7% в мае. Это увеличивает вероятность, что ЦБ поднимет ставку на следующем заседании. Укрепление рубля может замедлить рост цен, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
💸 ЦБ повысил прогноз чистой прибыли банков на 2024 год с 2,3–2,8 до 3,1–3,6 трлн руб. Когда ключевая ставка высокая, банки могут больше зарабатывать на процентах, что подтверждают хорошие отчëты.
🗽 В США рынок акций подтолкнули вверх бигтехи. Производитель ИИ-чипов Nvidia (+3,5%) стал самой дорогой компанией в мире: капитализация — $3,34 трлн. Инвесторов вдохновили макроданные: рост промышленного производства выше прогнозов, а розничных продаж — ниже. Это даёт надежду, что инфляция замедлится. Сегодня торгов не будет из-за Дня освобождения.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали три многообещающие акции на лето. Приготовьтесь к щедрым дивидендам 👇
Татнефть
выплата на акцию: 25,17 руб. (финальные за 2023 г.)
дивидендная доходность: 3,68%
дедлайн для покупки: 3 июля
Роснефть
выплата на акцию: 29,01 руб. (финальные за 2023 г.)
дивидендная доходность: 5,17%
дедлайн для покупки: 8 июля
Сбербанк
выплата на акцию: 33,3 руб. (за 2023 г.)
дивидендная доходность: 10,5%
дедлайн для покупки: 10 июля
🤑 В 2024 году эксперты ждут рекордных дивидендов от российских компаний — до 5 трлн руб. (прогноз Альфа-Банка). Однако по итогам года выплаты инвесторам могут ещё увеличиться:
📍Сбербанк планирует побить собственный рекорд по чистой прибыли.
📍Татнефть, вероятно, вернётся к «нормативу» 2018–2019 годов и переведёт на дивиденды до 100% от заработанного.
📍Роснефть показала двукратный рост прибыли за I квартал 2024 года по сравнению с тем же периодом в прошлом году. При устойчивых ценах на нефть, уверенном росте бизнеса и запуске новых проектов перспективы повышенных дивидендов останутся на горизонте.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвестировать можно не только в топовые компании. Среди не самых популярных акций есть те, которые могут принести до 50% доходности. Мы нашли такие 👇
👀 Как искали? Смотрели на объём торгов: выбирали акции, которые не входят в топ-20 в этом году. А ещё изучали мнения аналитиков из разных инвестодомов. Вот какие бумаги могут подорожать (в скобках — потенциал роста к текущим ценам) 👇
🏢 Самолёт — 54%
Крупный девелопер и лидер по росту продаж. Развивает проекты в регионах — там маржинальность выше, чем в столице. А ещё — цифровой сервис Самолëт Плюс. За год количество пользователей выросло больше чем в три раза — до 6 млн человек 🔼
Средняя целевая цена на год — 4900 руб., а мнение аналитиков — покупать.
👔 Henderson — 16%
Производит и продаëт мужскую одежду, доля рынка — 2%. Магазины есть в 64 городах России, а аналогов на Мосбирже нет. У компании нет долгов, прибыль растëт двузначными темпами, а ещё ретейлер платит дивиденды 💸
Аналитики рекомендуют присмотреться к бумагам и ждут их роста до 854 руб. в течение года.
🟡 Южуралзолото — 41%
Второй по запасам металла золотодобытчик в России, коэффициент извлечения ~80%. Планирует ежегодно наращивать добычу на 10%, а выручка привязана к ценам золота в долларах. Это защищает, когда слабеет рубль 💸
Большинство аналитиков считают, что акции могут прибавить в среднем до 1,29 руб. в течение года.
🏦 Совкомбанк — 18%
Третий по размеру частный банк в стране. У него рекордная среди банков рентабельность капитала — 45%. Компания платит дивиденды и скоро должна купить Хоум Банк 👌
Мнения аналитиков расходятся, но большинство — за покупку. Средняя целевая цена на 12 месяцев — 21,1 руб.
⚙️ ММК — 24%
Акции крупного сталелитейщика по мультипликаторам стоят дешевле конкурентов. В I квартале выручка +26% год к году, EBITDA +28%. Компания вкладывает деньги в развитие: инвестпрограмма завершится в 2025 году. После ММК может увеличить дивиденды 💰
Средний таргет на год — 68 руб. за акцию, а большинство аналитиков рекомендуют добавить бумаги ММК в портфель.
@alfa_investments
Дивиденды — это приятно. Но собрать портфель с регулярными выплатами сложно, ведь компании не всегда делятся прибылью с акционерами. Что же делать 🤔
👉 Покупать акции роста, считают аналитики Альфа-Инвестиций. По ним дивиденды обычно небольшие или их нет вообще. Зато котировки растут в среднем в 2–3 раза быстрее индекса Мосбиржи полной доходности (он ещё учитывает и дивиденды).
Например, если бы инвестор вложился в акции Новатэка, Полюса, Яндекса, Мосбиржи и ТКС Холдинга в равных долях, то за последние пять лет получил среднегодовую доходность 15%. А если бы добавил бумаги менее крупных компаний — HeadHunter, Группы Позитив, Самолёта, Селигдара, Novabev Group — 29%.
Откуда возьмутся выплаты? Если рост вложений опережает индекс, можно каждый год продавать часть бумаг — например, 10%. Так инвестор получит регулярный доход, а портфель всё равно будет расти.
Как найти акции роста 👇
1️⃣ Выбрать перспективную компанию. Небольшой бизнес из быстрорастущей отрасли: например, цифровизации, сферы искусственного интеллекта. Или большой, но который может и дальше расширяться. Примеры таких компаний — HeadHunter и Яндекс.
2️⃣ Проанализировать выручку и прибыль. Они должны прибавлять 10–20% хотя бы несколько кварталов подряд. А ещё — расти быстрее, чем у других компаний в секторе. Например, как у Самолёта и ТКС Холдинга.
3️⃣ Изучить конкурентов. Лучше, когда их мало или вовсе нет: это помогает поддерживать рентабельность выше средних значений на рынке. Например, компания — основная биржа в стране (Мосбиржа). Или одна из немногих, кто производит СПГ (Новатэк).
4️⃣ Оценить, сколько бизнес тратит на развитие. Поможет показатель CAPEX — инвестиционные расходы компании. Он должен быть более 10–15% выручки. Дивидендов при этом нет или они минимальные. Под такие условия подходят Whoosh и Южуралзолото.
#основыинвестиций
@alfa_investments
«Доллар» — пожалуй, главное слово последних недель. И многие инвесторы ищут, чем же его заменить. Например, акциями, которые отобрали аналитики Альфа-Инвестиций 👇
Как выбирали 🧐
Считали доход методом скользящего окна 🪟 Обычно берут показатели за прошлые годы. Например, за год доллар вырос на 40% за пять лет. Однако важно понимать не только общий прирост, но и волатильность — ведь были взлёты и откаты.
Для этого можно брать доходность за год, но «стартовать» в разные дни. Например, с 1 января 2023 по 1 января 2024, со 2 января 2023 по 2 января 2024 и т.д 🏁
Так можно детально увидеть доходность и понять шансы на заработок. Тренды часто повторяются, хотя динамика может меняться.
Что получилось 🤔
В среднем за последние пять лет доллар вырос на 11%. В сумме это более 1200 торговых дней, или более 1000 временных отрезков длиной ровно в год (не календарных, а просто 12 месяцев подряд). Подробнее:
👉 в 50% случаев доллар вырос более чем на 7% (и в стольких же менее, чем на 7%)
👉 в 37% лучших случаев доллар вырос более чем на 15%
👉 в 27% лучших случаев доллар вырос более чем на 20%
👉 в 10% лучших случаев доллар вырос более чем на 50%
👉 в 35% случаев доллар принёс убытки.
Аналитики также выбрали 10 самых доходных из 20 самых ликвидных акций на Мосбирже, посчитали их доходность за 5 лет методом скользящего окна и добавили дивиденды. Вот какие акции обгоняют доллар:
📌 ТКС Холдинг — 70,8%
📌 Северсталь — 37,7%
📌 Мосбиржа — 36,1%
📌 НЛМК — 34,5%
📌 Сургутнефтегаз (префы) — 32,4%
📌 Сбербанк — 30,7%
📌 Магнит — 28,1%
📌 ЛУКОЙЛ — 24,5%
📌 Роснефть — 24,2%
📌 Полюс — 22,6%
📌 Татнефть — 16,6%
👉Доллар (USD/RUB) — 10,9%
Что же выбрать 🤗
Хорошая замена доллару — топовые российские акции. Их средняя доходность в два с половиной раза выше. Аналитики советуют обратить внимание на бумаги финансового сектора, металлургов и нефтяников.
Лидеры по доходности и стабильности — ТКС Холдинг и Мосбиржа.
У Северстали среди металлургов — отличное сочетание роста и дивидендов.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза — лучший выбор в нефтянке.
Магнит — акции с исторической доходностью вдвое выше, чем у доллара, которые редко были убыточными.
@alfa_investments
С начала 2024 года золото выросло почти на 13% — больше, чем многие классы активов. Но аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года оно может прибавить ещё до 9,6% (к цене на 11:30 25 июня). Вот почему 👇
🏦 Спрос от мировых ЦБ. За последние два года регуляторы стали покупать больше золота — уже 1000 тонн в год. Это четверть мирового спроса. В I квартале 2024 года мировые резервы выросли на 290 тонн — это самый высокий показатель с 2000 года.
💰 Инвестиционный спрос. В мае 2024 года в «золотые» биржевые фонды вложили больше денег, чем вывели. Чистый приток капитала — $529 млн. Сейчас запасы таких фондов — 3088 тонн, а активы под их управлением в мае выросли на 2%, до $234 млрд — максимум с апреля 2022 года.
🇺🇸 Смягчение политики ФРС США. Эксперты ждут два снижения ставки в 2024 году до 4,75–5%. Обычно после этого золото дорожает. Всё дело в том, что падают реальные доходности по гособлигациям США и дешевеет доллар, в котором номинировано золото.
📉 Спрос на золото как на защитный актив. Инвесторы по-прежнему боятся экономических проблем в США из-за растущего госдолга и дефицита бюджета. В Федеральном Резервном Банке Нью-Йорка оценивают вероятность рецессии в 52% — это выше, чем в кризисы 2001, 2008 и 2020 годов.
Сюда же можно отнести геополитические риски и высокую волатильность на глобальных рынках. Золото — традиционно защитный актив, который часто растёт в кризисы.
Так что в итоге? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года цены на золото могут вырасти до $2450–2550 за унцию.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторы ждали этой новости: наконец стало известно, что Транснефть поделится прибылью с акционерами 💸
Совет директор компании рекомендовал выплатить 177,2 руб. по привилегированным акциям. Доходность — 11,37% 🔥
Дивиденды ещё должны утвердить акционеры, дата собрания пока не известна. Дедлайн для покупки акций под выплаты — тоже. Это будет 20-й день со дня, когда акционеры одобрят выплаты 🗓
Сумма не стала сюрпризом: правительство подписало директиву по дивидендам Транснефти ещё в четверг. Тогда котировки потеряли 2,9%: рынок ждал выплат в 180–200 руб. на бумагу 🤷♀
Сегодня на 17:10 мск акции Транснефти прибавляют 0,74% 🔼
@alfa_investments
Онлайн-гипермаркет товаров для стройки и ремонта Всеинструменты.ру собирается на биржу. Компания планирует начать торги в июле 2024 года. Вот что известно о размещении 🧐
📍 Инвесторам предложат акции основателей Всехинструментов.ру. При этом, возможно, проведут допэмиссию.
📍 В компании отмечают, что IPO нужно, чтобы повысить деловую репутацию и привлекательность бренда.
📍 Деньги от размещения могут направить на развитие бизнеса, операционку и инвестиции.
📍 Нынешние акционеры оставят себе контролирующую долю в компании. В руководстве ждут, что бумаги включат в первый котировальный список.
О компании
🛠 Всеинструменты.ру — онлайн-магазин на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). По доле рынка занимает второе место, уступая лишь Leroy Merlin.
Что с показателями
💰 По итогам 2023 года выручка компании увеличилась на 54% г/г — до 132,8 млрд руб. при рентабельности по EBITDA 7,6%. Больше всего приносят B2B-клиенты. В 2023 году этот сегмент обеспечил 63% продаж.
💰 Чистая прибыль за прошлый год выросла на 49% г/г, до 3,8 млрд руб. Долговая нагрузка умеренная. Показатель NetDebt/EBITDA — 2х.
👉 А ещё больше о компании Всеинструменты.ру сможете узнать во время прямого эфира с её представителями, который мы проведём 26 июня, в 18:30. Свои вопросы гостям задайте, пожалуйста, здесь. Самые интересные обязательно прозвучат в эфире 🤗
@alfa_investments
Титул самой дорогой компании на планете теперь у NVIDIA 🏆
Во вторник, 18 июня, на торгах в США акции производителя графических процессоров подорожали на 3,6%, рыночная стоимость выросла до $3,34 трлн 📈 NVIDIA подвинула сначала Apple, а теперь Microsoft и стала мировым лидером по капитализации.
Скептики Уолл-стрит не слишком рады успеху NVIDIA и проводят аналогии со временами краха доткомов 🤔
Ещё год назад чипмейкер занимал пятую строчку рейтинга. Однако за это время котировки подскочили на 200%. Всё благодаря энтузиазму вокруг искусственного интеллекта 👾 Cама NVIDIA не участвует в разработке технологии. Но производит такие необходимые для ИИ чипы — их скупают крупнейшие игроки, включая «соседа» из списка самых дорогих компаний Microsoft. Выручка этого сегмента за последний финансовый квартал составила $26,04 млрд — почти в четыре раза выше, чем годом ранее.
Сейчас NVIDIA контролирует 95% рынка чипов для ИИ. Но они не всегда были главным продуктом. Всё началось в апреле 1993 года. За обедом в Denny's Дженсен Хуанг, Крис Малаховски и Кёртис Прэм решили основать компанию и заняться ускорением вычислений, с которыми не справлялись обычные процессоры. Тогда видеоигры стремительно набирали популярность и сулили огромную прибыль. Поэтому друзья сосредоточились на создании графических процессоров для них 🔬
Кажется, виртуальные вселенные не уйдут из топа развлечений человечества. По крайней мере, по версии фантастов. Об этом Эрнест Клайн написал роман «Первому игроку приготовиться», а Стивен Спилберг его экранизировал 🍿
Приключенческий фильм переносит нас в 2045 год и игру OASIS. Задача геймеров — разгадывать загадки, участвовать в соревнованиях, проходить опасные испытания, чтобы в итоге найти пасхалку от создателя игры ($500 млрд и контроль над фантастической вселенной) 🕹️
В фильме есть отсылки к популярным играм — например, Pac-Man, Duke Nukem, Mortal Kombat. В них наверняка не так классно было играть, если бы NVIDIA не выпустила свои процессоры 🩵
#планнавыходные
@alfa_investments
Мы в прямом эфире! 🎙
Прямо сейчас обсуждаем SPO Южуралзолота с представителями компании. Поговорим про всё самое важное для инвесторов. Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments
Эфир про SPO Южуралзолота уже сегодня 🔥
Размещение вызвало ажиотаж: книгу подписали за четыре часа! Но поучаствовать в SPO ещё можно — в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб.
Сегодня в 16:00 мск к нам в гости придут представители Южуралзолота:
📌 финансовый директор Артём Клецкин;
📌 главный казначей Максим Харин;
📌 глава по связям с инвесторами Дмитрий Яковлев.
Они расскажут, для чего компания проводит вторичное размещение акций и какие у неё перспективы. Вопросы к эфиру можете оставить здесь ⬅️
‼️ Эфир пройдёт на нашем канале. Ведущая — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова ❤️
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
Южуралзолото полностью покрыло книгу заявок по SPO. За четыре часа!
Это удалось сделать в основном за счёт институциональных инвесторов 💪 Но книга по-прежнему открыта — компания продолжает собирать заявки на повторное размещение акций.
Подробнее об SPO и Южуралзолоте можете почитать в нашем предыдущем посте 👆
🎙 А ещё подробнее о размещении расскажут сами представители компании, которые придут к нам на эфир завтра, в 16:00 мск. Свои вопросы оставляйте здесь — зададим самые интересные 👌
Подать заявку на SPO можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Дедлайн — 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб.
@alfa_investments
У инвесторов к Сбербанку безусловная любовь. Он давно держится на первом месте в народном портфеле Мосбиржи. И если казалось, что за котировками уже не угнаться, то у нас сюрприз торговый план 😉
Вот такой 👇
1. Успеть купить акции под дивиденды (Сбербанк заплатит 33,3 руб. на акцию). Дедлайн: 10 июля.
2. Подождать полгода (может, даже меньше).
3. Продать акции по 365 руб. за каждую и зафиксировать прибыль.
По оценке наших аналитиков, доходность может быть около 23% (если купить бумаги не дороже 320 руб.). Добавьте сюда дивиденды. В итоге потенциально получится 46% годовых.
А точно сработает? 🤔
Как обычно, наверняка предсказать нельзя: котировки всегда могут изменить направление. В случае со Сбербанком негативно на стоимости акций скажутся замедление роста экономики, темпов кредитного бизнеса самого банка и геополитика.
Но вот сильные аргументы «за» 💪
✅ Судя по мультипликаторам, банк эффективно ведёт бизнес, но пока его котировки не отражают всех перспектив и, вероятно, ещё прибавят.
✅ Российские компании теперь не могут кредитоваться за рубежом, и это на руку Сбербанку.
✅ Половину чистой прибыли банк отдаёт инвесторам в качестве дивидендов — это им, безусловно, нравится. Участники рынка ждут, что выплаты в следующие два года будут только больше.
Ставьте ❤️, если нравится наша идея (и Сбербанк).
#чтокупить
@alfa_investments
С пика в мае индекс Мосбиржи потерял уже 11,5%. Аналитики Альфа-Инвестиций объяснили, почему рынок падает и к каким бумагам можно присмотреться 👇
☹️ У акций три причины для просадки
1️⃣ Высокая ключевая ставка. Из-за неё выросли доходности облигаций: ~15% годовых по ОФЗ. Это больше, чем дивиденды у большинства акций. Поэтому инвесторы предпочитают долговые бумаги.
2️⃣ Укрепление рубля. С начала мая юань подешевел на 12%, а доллар — на 5%. Из-за этого снижается рублёвая прибыль экспортёров, а на них приходится около 60% капитализации рынка.
3️⃣ Рост налога на прибыль. Компаниям придётся больше платить в бюджет → прибыль станет меньше → дивиденды тоже.
🔎 Поводов для роста пока нет
Инфляция растёт, поэтому ключевая ставка долго будет высокой. У рубля нет причин слабеть. Впереди — дивидендные гэпы. На них индекс Мосбиржи может потерять около 2,6%, считают аналитики. А сами выплаты инвесторы могут вкладывать в облигации. Это помешает акциям расти 🤷
🧐 Что делать инвестору?
Внимательно выбирать активы. Из-за высокой ставки тяжело придётся компаниям с большими долгами: например, Мечелу, Сегеже, АФК Система, МТС. Зато неплохо будут чувствовать себя эмитенты с солидной финансовой подушкой: Сургутнефтегаз, Интер РАО, Лукойл, HeadHunter. И банки. Фаворит наших аналитиков — Сбербанк 👌
Укрепление рубля невыгодно экспортëрам: металлургам, угольщикам, производителям удобрений и газа. Нефтяникам тоже, но их акции поддержит дорогая нефть. По мультипликаторам дешевле других Лукойл и Роснефть 🛢
Среди облигаций можно присмотреться к флоатерам: их купон привязан к ключевой ставке или к RUONIA — проценту по межбанковским кредитам 💸
По мере укрепления рубля становятся привлекательнее замещающие и квазидолларовые облигации: их доходность — до 10% в валюте 🔥
По облигациям с постоянным купоном можно зафиксировать высокую доходность на несколько лет. Но если ЦБ поднимет ставку, они подешевеют. Поэтому их стоит покупать, если инвестор готов держать бумаги до погашения 🗓
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи ↓
Акции после размещений туда же 😔
Всё, тренд с бумом IPO упёрся в потолок?
Два последних дебюта на бирже сложно назвать успешными. ЗПИФ «Рентал ПРО» недобрал заявок инвесторов. Размещение акций IVA Technologies хоть и прошло по верхней границе, но котировки не слишком торопятся вверх.
Спокойно ✋ Сильно переживать не стоит, уверяют аналитики Альфа-Инвестиций.
Осенью прошлого года из-за роста ставок на долговом рынке началась распродажа акций. Размещений тогда не было, но к декабрю тренд на IPO снова получил толчок благодаря Совкомбанку 🔺
Сейчас ситуация повторяется. Да, пока рынок в красной зоне, компании могут сдвинуть выход на биржу. Но совсем отменить IPO вряд ли решатся, ведь подготовка к дебюту долгая (и очень дорогая). Поэтому дверь на биржу для новых бизнесов наверняка закрыта ненадолго 🚪
По мнению аналитиков, настроение инвесторов ещё могут подпортить рост ключевой ставки и очередные ограничения от Запада. Это ну никак не мотивирует пополнять портфель новыми акциями 🤷
Вероятно, к середине июля ситуация наладится — когда Сбербанк и Роснефть переведут щедрые дивиденды. Часть этих денег инвесторы, как обычно, снова вложат в акции. Наверняка в этот момент возобновятся IPO. А осень вообще станет горячим сезоном для первичных размещений, по прогнозу Мосбиржи 🚀
Кого ждать на бирже
Эксперты насчитали 14 компаний, от фармацевтов до девелоперов, которые собираются на биржу. Например, Медси, Озон Фармацевтика, Skillbox, Sokolov, ФПК «Гарант-инвест» 🏁
@alfa_investments
Если инвестировать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), можно экономить на налогах. А как именно — в прямом эфире расскажет Альфа-Капитал 🎙
🗓 Когда? Уже завтра, 19 июня в 18:00 мск.
⛳️ Где? В телеграм-канале @alfacapital. Для участия нужна регистрация в боте @alfacapital_vebinarbot_bot.
🔍 Что будет на эфире? Всё самое важное:
🔘 в чём разница между ИИС-3 и старыми счетами;
🔘 как работают налоговые льготы на ИИС и кто может их использовать;
🔘 сколько можно сэкономить на налогах с ИИС.
🗣 А кто спикер? Эксперты Альфа-Капитала:
🟣 Сергей Рогозин, руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов;
🟣 Константин Асабин, руководитель дирекции налогового сопровождения инвестиционной деятельности.
Приходите, будет интересно! ☕️
@alfa_investments
📉 День начинается не очень: −0,68% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах снижения акции Северстали (−12,26%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют привилегированные бумаги Мечела (−1,3%) и акции Совкомфлота (−1,25%). Прибавляют котировки НЛМК (+0,36%), Группы Позитив (+0,27%) и Газпрома (+0,17%).
💸 Сегодня Совет директоров ОГК-2 рассмотрит дивиденды, а акционеры Россети Ленэнерго должны утвердить выплаты.
📊 Лучше рынка могут быть акции крупных нефтяников и представителей финансового сектора, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Отставать от рынка могут бумаги компаний с большими долгами.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
😔 Российским акциям не хватает поводов для роста. Инфляция высокая, и ЦБ, скорее всего, поднимет ключевую ставку на следующем заседании. Доходности облигаций растут, поэтому инвесторы могут перекладывать деньги в них.
📱 Обыкновенные акции Ростелекома (−3,2%) показали худший результат в индексе: дивидендная доходность по ним будет невысокой. Привилегированные акции выглядят интереснее: они дешевле на 11%.
🔽 Теряли котировки компаний, у которых много долгов: МТС (−1%), АФК «Система» (−2,6%), Сегежи (−2,9%).
🇺🇸 Рынок акций в США обновил исторический максимум. Компании зарабатывают высокую прибыль, и это поддерживает котировки. Сегодня инвесторы ждут данных по промышленному производству и розничным продажам. Завтра торгов не будет из-за Дня освобождения.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сейчас на рынке — уникальная ситуация. Доходность ОФЗ уже 14–15% — как у голубых фишек. Так что же брать? Разбираемся с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
Что происходит
ЦБ держит высокую ставку в 16% при инфляции 8%. Из-за этого инвесторы могут вложиться в ОФЗ и получать 8% реальной доходности. Но эксперты считают, что так будет недолго.
Чем хороши облигации
👌 Низкий риск. Доходность по ОФЗ гарантирует государство.
👌 Высокая реальная доходность — около 8%.
👌 Долгосрочные вложения. Можно «припарковать» деньги на 10 или больше лет под хороший процент.
Чем хороши акции
👌 Потенциально можно заработать больше — до 20-25% годовых. Лидеры по динамике с начала 2009 года: Сбербанк, Северсталь, Полюс, Роснефть, Лукойл, Татнефть, Интер РАО и ПИК. Портфель из таких акций в равных долях за минувшие 15 лет принёс около 1150%, или 25% в год с учётом дивидендов.
👌 Дивиденды. Инвесторы могут получать регулярные выплаты.
Что в итоге
👉 В ближайшие годы акциям будет сложно обогнать по доходности длинные облигации (с погашением через 10 лет и более). В среднем акции могут принести около 17% годовых.
👉 Но совсем отказываться от акции не стоит — компании-лидеры могут приносить 20–25% доходности в год.
В долгосрочном портфеле можно держать:
📌 Сбербанк,
📌 топовых металлургов (Полюс, Северсталь)
📌 нефтяников (Роснефть, Лукойл, Татнефть)
📌 фишки из других секторов.
@alfa_investments
📊 День начинается нейтрально: −0,03% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — акции Банка Санкт-Петербург (+1,12%), Северстали (+1,09%) и Аэрофлота (+1%). Снижаются котировки МКБ (−1,04%), Сегежи (−0,95%) и Русала (−0,74%).
💸 Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций:
📌 Северстали (229,81 руб., доходность — 12,5%);
📌 Самараэнерго (0,234 руб., доходность — 6,4%);
📌 Банка Кузнецкий (0,222 коп., доходность — 4,1%).
🩺 Возобновляются торги акциями Мать и дитя после переезда компании в Россию.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи продолжил рост после объявления новых западных ограничений. Прибавляли акции нефтегазовых компаний: Новатэка (+4,1%), Лукойла (+2,6%), Татнефти (+2,6%). Возможно, их котировки поддержало ослабление рубля.
✈️ Лидером роста стали акции Аэрофлота (+5,9%): они обновили максимум с начала 2022 года. Финансовые показатели за I квартал выше ожиданий, а по итогам года компания может выйти в плюс по прибыли. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, сейчас акции выглядят перекупленными.
🛍 Инфляция в мае ускорилась до 8,3%. Это повлияет на решение ЦБ по ставке на следующем заседании. Регулятор допускает, что может поднять ставку сразу до 18%.
🇺🇸 Рынок акции в США стоял на месте. Инвесторы покупали акции некоторых бигтехов, но продавали бумаги в других секторах. Ожидания по инфляции остаются высокими. Представители ФРС по-прежнему говорят, что для снижения ставки нужно убедиться в устойчивом замедлении инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments