118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
IT-компания IVA Technologies поделилась операционными и финансовыми результатами за девять месяц. Вот главное из отчёта (все сравнения — год к году) 👇
💸 Выручка = 1,4 млрд рублей (+52%). Всё благодаря росту доходов от продажи программного обеспечения и лицензий на 51%. Ещё в два раза выросли доходы от сервисного обслуживания — до 0,3 млрд рублей.
🧑 Число клиентов на конец сентября 2024 года увеличилось на 32% — до 562 компаний. Продукты IVA Technologies теперь используют Аэрофлот, Министерство сельского хозяйства и Ростехнадзор.
🌍 Чтобы в будущем выйти на внешние рынки, компания подписала Меморандум о технологическом сотрудничестве с Министерством транспорта, почтовой службы и коммуникаций Экваториальной Гвинеи. А ещё бизнес договорился о поставках в страны Ближнего Востока и Северной Африки.
🗓 6 ноября IVA Technologies представит новый продукт — комплексное решение для корпоративных коммуникаций и совместной работы IVA ONE. А также проведёт День инвестора, где поделится планами развития и целевыми показателями.
Результаты впечатлили инвесторов: на 13:25 котировки IVA Technologies прибавляют 1,5% 📈
#аналитика
@alfa_investments
Фондовый рынок — это графики, отчёты и числа. Кажется, всё максимально рационально. Но не совсем. В День всех святых зажигаем тыквы и разбираем загадочное биржевое явление — эффект Хэллоуина 👇
Что это такое? 👀
У инвесторов в ходу поговорка «продавай в мае и уходи». Считается, что летом акции «увядают», а пик роста приходится на период с конца октября по апрель. Чтобы заработать как можно больше, покупать бумаги стоит ближе к Хэллоуину. Отсюда и название эффекта.
Такая стратегия работает? 🧐
Как оказалось, да. Профессор Бен Якобсен из Школы бизнеса TIAS в Нидерландах и Черри Чжан из Школы бизнеса Ноттингемского университета в Китае провели исследование. Они проанализировали 114 фондовых рынков более чем за 300 лет. Вот что получилось 👇
📍 с ноября по апрель рынки росли в среднем на 5,1%, или 0,85% в месяц
📍 с мая по октябрь — на 1,1%, или 0,18% в месяц
📍 средняя доходность с эффектом Хэллоуина была выше в 89 странах из 114
📍 сильнее всего эффект проявлялся в Европе, Северной Америке и Азии
📍 в последние полвека такая стратегия становится эффективнее
Похожих исследований было много. Выводы похожи — стратегия Хэллоуина работает. А вот объективных причин для неё пока не нашли 🤷
В России эффект Хэллоуина тоже есть? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций изучили динамику индекса Мосбиржи с мая 2000 года по май 2024-го и сравнили две стратегии. При покупке бумаг из индекса 31 октября и продаже 1 мая накопленная доходность была бы 895%. А при покупке 2 мая и продаже 30 октября — 154%. По стратегии Хэллоуина индекс в среднем прибавлял 12,5% год против 3,9% в мае — октябре. За последние 10 лет эффект срабатывал 6 раз из 10.
Пора покупать акции? 🤑
На российском рынке сейчас особенная ситуация — ключевая ставка на рекордно высоком уровне. С пика в мае индекс Мосбиржи потерял 26%. Акции стоят дёшево, поэтому на долгосрок можно покупать бумаги стабильных компаний, которые платят дивиденды. И пусть магия Хэллоуина сработает 🎃
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Хорошая новость: Центробанк решительно настроен вернуть инфляцию ближе к целевым 4% в 2025 году. Неприятная: без дальнейшего повышения ставки не обойтись 😢
На декабрьском заседании показатель, вероятно, подвинут до 22%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Благодаря жёстким мерам рост цен замедлится. Затем регулятор сможет перейти к снижению ставки 📉
ЦБ больше не упоминает о дезинфляции и фокусируется на рисках дальнейшего роста цен. Переживать есть о чём. В октябре инфляционные ожидания резко подскочили: у россиян — до 13,4% с сентябрьских 12,5%, у бизнеса — до 23,3% против 21,7%. Орлова отмечает две причины: рубль ещё ослаб, в проекте бюджета увеличились расходы. Кроме этого, сказывается повышение тарифов на ЖКХ, ж/д перевозки и утилизацию авто, отмечают в ЦБ ✍️
С июльского пика (9,1%) годовая инфляция замедлилась, но недостаточно (8,5% на 21 октября). Поэтому регулятор ухудшил прогноз инфляции на конец года до 8–8,5% и до 4,5–5% в 2025 году. Также пришлось серьёзно повысить диапазон ставки на следующий год: с 14–16% до 17–20%. Однако это всё-таки лучше, чем 20–22%, заявленные в кризисном сценарии Центробанка 👀
#аналитика
@alfa_investments
Сезон отчётов продолжается. Разбираем результаты MD Medical Group и Аэрофлота (все сравнения — год к году) 👀
MD Medical Group (сеть клиник Мать и дитя)
Компания поделилась операционными и финансовыми результатами за III квартал 2024 года. Вот главное 👇
💸 Общая выручка увеличилась на 21,8% — до 8,3 млрд рублей, а сопоставимая — на 17,7%. В московских госпиталях выросли доходы от стационарного лечения, амбулаторных приёмов и родов: выручка +25,2%. В регионах рост не такой сильный — на 18,4%.
🏥 Амбулаторных посещений стало больше на 15,4% — 610 тысяч, а число койко-дней выросло на 0,3% — до 34,7%. Средний чек в Москве +11,5% за амбулаторные приёмы и +44,3% за лечение в стационаре. В регионах +12,5 и +5,3% соответственно.
Компания может выплатить ещё одни, третьи за год, дивиденды. Новости порадовали инвесторов: на 17:20 мск котировки MD Medical Group прибавляют 4,43%. А в течение год они могут вырасти ещё на 33,7% — до 1170 рублей 🤑
Аэрофлот
Перевозчик опубликовал финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев и III квартал. Коротко самое важное 👇
💰 Выручка по итогам девяти месяцев достигла 526,2 млрд рублей. Это +47,3%. Всё благодаря росту числа пассажиров и коэффициенту занятости кресел. На внутренних рейсах летало на 20,8% больше людей, на международных — на 28,1%. Число рейсов выросло 16,9%.
👛 Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,9% — до 33,8 млрд рублей. Без учёта корректировок на курсовые и другие разовые эффекты показатель составил 26,3 млрд рублей против убытка 94,6 млрд годом ранее.
‼️ Отчёт по российским стандартам не учитывает результаты лоукостера Победа.
В течение дня котировки Аэрофлота прибавляли, а на 17:20 теряют 1,18%. Целевая цена на год — 70 рублей за акцию. Это +26% к стоимости бумаг сегодня 🔥
#аналитика
@alfa_investments
В субботу, 2 ноября, инвесторы смогут торговать по привычному графику на всех биржевых рынках в дневную и вечернюю сессию 👌
Торгов не будет 3 и 4 ноября. Затем биржа возвращается к обычному расписанию.
Все инструменты Мосбиржи доступны в нашем приложении для инвесторов и мобильном терминале. Идеи для портфеля от экспертов Альфа-Инвестиций — в этом канале и квартальной стратегии ❤️
@alfa_investments
Акциями роста считают бумаги компаний, чьи бизнесы активно расширяются. Обычно это айтишники. Но наши аналитики нашли быстрорастущие компании и в других секторах 😎
Критерии отбора
📍Годовой рост выручки +25% и больше
📍Ожидаемый рост выручки в следующем году — от 25%
📍Капитализация = 20 млрд рублей и выше
Четыре акции роста
👉 ТКС Холдинг
Чистые операционные доходы за II квартал + 72% (здесь и далее — год к году). Планы на этот год: +30% к чистой прибыли, +20% к клиентской базе.
Бизнес будет по-прежнему довольно быстро прибавлять благодаря объединению с Росбанком. Ожидаемая рентабельность группы — 30% (больше, чем у большинства публичных банков).
Компания планирует тратить на дивиденды до 30% чистой прибыли каждый квартал.
👉 МТС Банк
Во II квартале операционные доходы +39%. Менеджмент планирует вдвое увеличить количество розничных клиентов к 2028 году.
Бизнес можно расширить за счёт экосистемы МТС — у оператора 81 млн абонентов.
Сейчас акции банка одни из самых дешёвых по соотношению капитализация/балансовая стоимость (P/B).
Акционерам могут заплатить 25–50% чистой прибыли с 2025 года.
👉 ГК Элемент
Лидер на российском рынке микроэлектроники с долей более 50%.
В 2021–2023 годах выручка увеличивалась в среднем на 31% каждый год. В компании рассчитывают, что в следующие два года такой темп сохранится, а после 2026-го дойдёт до 40%.
Планы могут сбыться — растёт рынок микроэлектроники (в 2,7 раза к 2030 году), и компания инвестирует в собственное развитие (92 млрд рублей за три года).
На дивиденды будут тратить не меньше четверти чистой прибыли.
👉 Озон Фармацевтика
Основа бизнеса — выпуск дженериков. Ещё компания делает препараты для лечения онкологии и развивает сегмент биотехнологий.
Эксперты прогнозируют: рынок заменителей лекарств будет расти на 30% ежегодно до 2030 года. Озон Фармацевтика планирует расти быстрее: до +32%. В первом полугодии доходы прибавили 62,7%.
Дивиденды привязаны к соотношению Чистый долг/EBITDA. Например, при значении ниже 1х акционерам заплатят не меньше 35% чистой прибыли.
#чтокупить
@alfa_investments
Что купить под конец года? Собрали главные тезисы аналитиков Альфа-Инвестиций после нашего эфира о стратегии на IV квартал. Запись — выше, а сама стратегия — в закреплённом сообщении ☝️
📈 Индекс Мосбиржи в ноябре ждёт сильная волатильность. Но к концу года он может добраться до 3000 пунктов и до 3500 к концу 2025 года. Сейчас по мультипликаторам акции из его состава дешевле на 40%.
💪 Некоторые длинные облигации и акции вместе с дивидендами в перспективе будут интереснее вкладов. Для долгосрочных вложений экспертам нравятся голубые фишки, акции компаний с небольшими долгами или с хорошим запасом денег.
Любимчики аналитиков на IV квартал:
📍 финансовый сектор: Сбербанк, ТКС Холдинг и ЭсЭфАй
📍 нефтегазовый: Лукойл, Роснефть и Транснефть
📍 IT: Яндекс и Хэдхантер
📍 золотодобытчики: Полюс
🥇 Золото продолжит расти до конца 2024 года и в течение 2025 года.
На этом спойлеры закончились, а всё самое важное — в записи нашего разговора с аналитиками Альфа-Инвестиций ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
Хэдхантер объявил специальные дивиденды 🔥
Совет директоров рекомендовал выплатить разовые дивиденды — 907 рублей на акцию. Доходность — 22% к цене закрытия сегодня. Купить бумаги под выплаты нужно не позднее 16 декабря 🗓
Компания уже сообщала, что после смены «прописки» планирует направить инвесторам около 35 млрд рублей. Рынок ждал около 640–700 рублей на акцию, так что объявленный размер выплат обрадует инвесторов. Завтра акции Хэдхантера могут отреагировать ростом.
@alfa_investments
Записали эксклюзивное интервью с руководством цифрового университета Ultimate Education, который собирается провести pre-IPO 👨🎓
О компании рассказали:
🎙генеральный директор Павел Мосейкин
🎙управляющий директор Никита Подлипский
🎙финансовый директор Сергей Куценко
Задали самые интересные и горячие вопросы, которые волновали наших инвесторов:
📍за счёт чего компания планирует расти и масштабировать бизнес
📍зачем проводят pre-IPO
📍как и когда Ultimate Education собирается на биржу
Если хотите участвовать в pre-IPO, подайте заявку в приложении Альфа-Инвестиции или Альфа-Инвестициях Онлайн. Сделать это могут только квалифицированные инвесторы.
@alfa_investments
Мечта инвесторов-болельщиков — вкладываться в свою любимую команду — скоро может воплотиться в жизнь. Генеральный директор Nasdaq Адена Фридман пророчит всё больше публичности в разных видах спорта ⚽️
Фридман приводит в пример женскую баскетбольную команду New York Liberty, которая недавно выиграла свой первый чемпионский титул. Её владелец ждёт, что за 10 лет стоимость клуба достигнет $1 млрд. По словам Фридман, спорт, в том числе женский, ждёт много инвестиций.
Гендиректор Nasdaq надеется, что её компания станет площадкой для размещения акций команд. Уже сейчас на бирже торгуются бейсбольная Atlanta Braves и гоночная серия Formula One 🏎
Фридман считает, что публичность клубов позволит раскрыть их потенциал и привлечь профессиональных инвесторов. Но команды, особенно футбольные, — спорный вариант для инвестиций. Они часто терпят убытки, ведь многое зависит от успехов на поле.
Чтобы лучше понять, как переплетаются спорт и бизнес, советуем посмотреть документалку Мэта Ходжсона «Великий «Юнайтед» 🍿
Это вдохновляющая история о легендарном футбольном клубе, который преодолевает трудности и становится символом возрождения и успеха.
#планнавыходные
@alfa_investments
Нефтяная компания объявила промежуточные выплаты акционерам 🥳
Совет директоров Лукойла рекомендовал 514 рублей на акцию за девять месяцев 2024 года. Доходность — 7,4%.
Акционеры должны утвердить дивиденды на собрании 5 декабря. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 16 декабря 📅
Новость радует инвесторов: на 15:00 мск акции Лукойла прибавляют 0,50%.
Что будет с бумагами?
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что они могут вырасти за 12 месяцев до 9206 рублей — на 75% к нынешней цене.
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,18%. Растут котировки Интер РАО (+2,3%): чистая прибыль компании за девять месяцев выросла в 5,1 раза. Ещё прибавляют акции ВК (+0,55%) и привилегированные акции Мечела (+0,47%). Снижаются бумаги Европлана (−0,62%), Русагро (−0,59%) и Сургутнефтегаза (−0,46%).
‼️ Главное событие дня — решение ЦБ по ключевой ставке в 13:30 мск. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор поднимет ставку до 20%. Это уже заложено в цену бумаг. При росте до 21% реакция рынка может быть негативной.
💸 Советы директоров Хэдхантера и Лукойла рассмотрят дивиденды. Рекрутмент-платформа может выплатить 640–700 рублей на акцию, а нефтяник — до 575 рублей. Доходности 15,6–17,1% и до 8,2% соответственно.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в четверг обновил минимумы октября, но по итогам вечерней сессии закрылся в плюсе.
⛏ Акции Полюса прибавили 2,2%: золото дорогое, а ещё ожидаются дивиденды.
🏦 Ещё подросли бумаги ТКС Холдинга (+2%): за девять месяцев Т-Банк заработал 43 млрд рублей чистой прибыли по российским стандартам (+27% год к году), Росбанк — ещё 40 млрд (+24% год к году). Холдинг переходит на ежемесячную публикацию результатов.
💿 EBITDA и свободный денежный поток ММК (−1,1%) в III квартале оказались ниже прогнозов. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, дивидендов за этот период не будет. Поводов для роста котировок пока нет.
🇺🇸 Акции США немного прибавили. Бумаги Tesla взлетели на 21,98% на фоне хороших результатов и позитивного прогноза прибыли. Ещё снизились доходности гособлигаций, что тоже поддержало рынок акций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Инвестируем в образование вместе с цифровым университетом Ultimate Education 🎓
В него входят семь известных онлайн-школ, такие как Bang Bang Education, XYZ и Fashion Factory. Обучают 233 профессиям — от креативных до IT 💻
Холдинг лидирует по темпам роста в самом крупном сегменте EdTech — дополнительного профессионального образования. В 2023 году по выручке компания росла в два раза быстрее рынка 🔥
Ultimate Education проводит pre-IPO, а вчера представители бизнеса пришли к нам в гости и рассказали 👇
📍 почему на их курсы высокий спрос
📍 что помогает компании обгонять конкурентов
📍 какие планы на развитие
💬 Публикуем запись эфира и делимся презентацией о компании.
И напоминаем: поучаствовать в pre-IPO можно в приложении Альфа-Инвестиций или Альфа-Инвестициях Онлайн. Размещение доступно только для квалифицированных инвесторов 👌
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,69%. Больше других снижаются котировки Совкомфлота (−1,27%), Самолёта (−0,6%) и Банка Санкт-Петербург (−0,57%). Растут бумаги РусГидро (+0,75%), Группы Позитив (+0,67%) и Мосбиржи (+0,45%).
🍏 Выручка X5 Group (ИКС 5) в III квартале увеличилась на 22,9% год к году — до 978,56 млрд рублей.
💸 В III квартале Займер заработал 1,05 млрд рублей чистой прибыли по международным стандартам. Это −17,9% год к году.
📑 ММК опубликует финансовые отчёты по международным стандартам за III квартал 2024 года, а Henderson поделится операционными результатами за сентябрь.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился в ожидании решения ЦБ по ставке. Хуже рынка были акции компаний с высоким долгом: АФК «Системы» (−4%), Мечела (−3,7%).
🔖 Бумаги Хэдхантера прибавили 2,5%: завтра совет директоров рассмотрит дивиденды. Компания говорила, что планирует выплатить 640–700 рублей на акцию (доходность — 15,6–17,1%). Если объявят рекордные выплаты, то подъём акций может продолжиться.
🆕 Производитель упаковки Ламбумиз установил диапазон цен на IPO: 425–460 рублей за акцию. Сбор заявок продлится до 29 октября. Торги стартуют 30 октября.
‼️ Инфляция за неделю ускорилась с 0,12% до 0,2%. Это ещё один повод повысить ставку сразу до 21%. Пока большинство аналитиков считают, что ЦБ поднимет её до 20%.
🇺🇸 Акции США снова снизились. Инвесторы осторожны: непонятно, чего ждать от приближающихся выборов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Кажется, в том, что Центробанк в пятницу поднимет ключевую ставку, не сомневается уже никто. Аналитики Альфа-Банка уверены, что будет именно так 👇
Вот почему
📈 Рост инфляционных ожиданий. Количество домохозяйств, которые ждут роста цен, увеличилось до 13,4%, компаний — до 23,3%.
☹️ Слабый рубль. В октябре курс опустился до 95–97 рублей за доллар — это усиливает инфляционные ожидания среди россиян.
📝 Растут расходы бюджета. Их увеличили в планах на 2024–2025 годы. Из-за этого ещё больше компаний тоже ждут роста цен, что давит на экономику.
📉 Замедление в отдельных секторах. Слабые результаты металлургии, банки выдают меньше кредитов, сокращается количество вакансий — всё это говорит об охлаждении экономики.
Мнение аналитиков Альфа-Банка
Резкий рост инфляционных ожиданий, особенно у компаний, а также дорогой доллар и падение в некоторых отраслях не даст ЦБ оставить ставку прежней.
Скорее всего, он повысит её до 20%.
Что делать инвесторам
👉 Изучать стратегию экспертов Альфа-Инвестиций на IV квартал, где есть конкретные советы на все основные сценарии.
#аналитика
@alfa_investment
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,33%. Растут котировки Русагро (+0,81%), префов Мечела (+0,75%) и Магнита (+0,74%). Снижаются бумаги АФК «Системы» (−0,81%), Самолёта (−0,34%) и Мосэнерго (−0,32%).
📑 ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев 2024 года.
🍏 Акционеры X5 Group решат, что делать с нераспределёнными акциями.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи обновил минимум октября. От более сильного снижения удерживает рост нефтяных котировок. Акциям мешает расти высокая ключевая ставка. Глава ЦБ ещё раз подтвердила, что регулятор не будет делать скидок в борьбе за целевую инфляцию. А значит, в декабре ставку могут снова поднять.
🏗 Хуже рынка были акции строителей. С начала года отраслевой индекс потерял 33,7%, а вчера котировки Самолёта и ПИКа снизились на 5,5%. По мнению наших аналитиков, такая динамика оправдана: продажи жилья снижаются из-за высоких ставок по ипотеке.
🏦 За девять месяцев чистая прибыль Сбербанка (−1,5%) выросла на 6,8% год к году. За 2024 год компания может выплатить рекордные дивиденды — 35–36 рублей на акцию. Доходность — 14,7–15,1%. Бумаги выглядят интересно на долгосрок.
🇺🇸 Акции США снизились. У крупных компаний растут расходы на искусственный интеллект, и это может ударить по прибыли. А ещё инвесторы опасаются роста инфляции из-за дорожающей нефти.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Показатели крупнейшего банка страны предсказуемо растут. А его бумаги, по мнению аналитиков Альфа-Банка, могут подорожать за 12 месяцев на 50%. Смотрим свежий отчёт 👇
Главное за девять месяцев (все сравнения — год к году)
📍Чистая прибыль +6,8% = 1,227 трлн рублей.
📍Рентабельность капитала = 25,4%. Как и ждали аналитики Альфа-Инвестиций.
📍Чистые процентные доходы +19% = 2,175 трлн рублей.
Главное за III квартал
📍Операционные расходы +17,1% = 274,3 млрд рублей.
📍Чистая прибыль -0,1% = 411,1 млрд рублей. Немного больше, чем ждали эксперты Альфа-Инвестиций (410 млрд рублей), и консенсус-прогноза рынка (406 млрд рублей).
📍Чистые процентные доходы +14,1% = 762,1 млрд рублей.
📍Чистые комиссионные доходы +11,6% = 218,2 млрд рублей.
И ещё немного данных
📍Отношение расходов к доходам = 28,4% в III квартале и 28,8% за девять месяцев.
📍Чистая процентная маржа осталась такой же = 5,86% и за III квартал, и за девять месяцев.
📍Чистые комиссионные доходы за квартал +11,6%, за девять месяцев +10,5% = 611,8 млрд рублей.
Что с дивидендами
Банк платит 50% чистой прибыли по международным стандартам. За 2023 год акционеры получили 33,3 рубля на бумагу.
За этот год, как считают аналитики Альфа-Инвестиций, выплата может быть выше🤑
Что с акциями
Эксперты Альфа-Банка считают, что обыкновенные бумаги Сбербанка могут подорожать в течение 12 месяцев до 365 рублей или примерно на 50% к сегодняшней цене.
👉 Купить акции Сбербанка
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,56%. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,76%), ПИКа (−1,76%) и префов Мечела (−1,32%). Прибавляют бумаги Банка Санкт-Петербург (+1,19%), Совкомфлота (+1%) и Аэрофлота (+0,71%).
🏦 За девять месяцев Сбербанк заработал 1,227 трлн рублей чистой прибыли по международным стандартам. Это +6,8% год к году.
📑 ЭЛ5-Энерго опубликует результаты по международным стандартам за III квартал. Наши эксперты ждут роста выручки на 6% год к году, а EBITDA — на 41%.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи прибавлял днём, но по итогам вечерней сессии торги закрылись в минусе. Всё дело в недельной инфляции: она ускорилась с 0,2 до 0,27%. Это негатив для акций и облигаций. Подъём ключевой ставки ещё не успел повлиять на рост цен, считают наши аналитики.
📉 Хуже рынка были бумаги компаний с большими долгами: АФК «Системы» (−4,4%), Сегежи (−4,8%), Мечела (−3,2%), ВК (−3,4%). По мнению экспертов Альфа-Инвестиций, эта тенденция сохранится.
🩺 Выручка MD Medical Group (+4,4%) в III квартале прибавила 21,8% год к году. Компания допускает третью выплату дивидендов в этом году. Рост котировок выглядит немного избыточным.
✈️ Акции Аэрофлота потеряли 4,8% несмотря на хороший отчёт. Возможно, инвесторов расстроило снижение чистой прибыли, но оно связано с валютной переоценкой активов. Фактически компания деньги не потеряла. Среднесрочно её акции выглядят интересно для вложений.
🆕 В первый день на Мосбирже акции Ламбумиз (+0,2%) торговались близко к цене размещения. Спрос на IPO оказался невысоким. С учётом небольшой капитализации (8,8 млрд рублей), ликвидность бумаг будет низкой.
🗽 Рынок акций США немного снизился. Инвесторы продавали бумаги после выхода отчётов крупнейших компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
У акций Норникеля есть потенциал роста в 48% на горизонте года, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 147 рублей 🔥
Вот почему бумаги могут подорожать 👇
🔸 Цены на никель (и другие металлы, которые торгуются в долларах) могут вырасти на ослаблении доллара по отношению к другим валютам. А ещё — за счёт роста себестоимости. Базовый прогноз цены никеля на 2025 год — $20 тысяч за тонну. Цена меди может стабилизироваться выше $10 тысяч за тонну, палладия — $1100 за унцию, а платины — прибавить до $1000 за унцию.
🔸 Рынок электромобилей растёт: во II квартале продажи увеличились на 21% год к году. Большая доля роста приходится на Китай. По прогнозам PwC, по итогам 2024 года экспорт электромобилей из Поднебесной прибавит 57% год к году. Это подтверждает высокий спрос на премиальный никель, который производит Норникель.
🔸 В III квартале компания нарастила производство никеля после завершения капитального ремонта на Надеждинском заводе. Норникель повысил прогноз выпуска металлов по итогам 2024 года: никеля — на 5–6%, палладия — на 11–14%.
🔸 Хотя в 2024 году финансовые результаты компании снижаются, они соответствуют общемировым тенденциям на рынке металлов. В 2025 году ситуация может улучшиться, считают аналитики Альфа-Банка. Они ждут, что производство и продажи Норникеля вырастут, а ослабление рубля поддержит финансовые результаты, ведь компания — экспортёр и зарабатывает в валюте. По прогнозам экспертов, EBITDA в этом году будет на уровне 493 млрд рублей, в следующем — 689 млрд.
⚠️ Какие риски? Если металлы не подорожают, котировки Норникеля могут вырасти не так сильно, как предполагают аналитики. А долгосрочное укрепление рубля неблагоприятно для финансовых результатов компании.
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,62%. Больше других растут котировки Селигдара (+1,49%) и Полюса (+1,23%): с утра цена золота впервые превысила отметку $2800 за унцию. Инвесторы ищут безопасные активы на фоне предвыборной гонки в США. Снижаются акции Самолёта (−0,74%), Норникеля (−0,62%) и НЛМК (−0,1%).
🩺 Выручка MD Medical Group (клиники Мать и дитя) за девять месяцев прибавила 22,3% год к году и достигла 24 млрд рублей.
📑 РусГидро и Европлан поделятся финансовыми результатами по российским стандартам за III квартал 2024 года.
🆕 В 16:00 мск на Мосбирже стартуют торги акциями Ламбумиз с тикером LMBZ. Размещение по нижней границе диапазона — 425 рублей.
‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию и деловую активность компаний в октябре.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил после двух дней распродаж и приближения к годовым минимумам. По мнению наших экспертов, риски снижения сохраняются.
⛽️ Выручка Газпрома (+0,9%) за девять месяцев увеличилась на 8% год к году — до 4,278 трлн рублей. Менеджмент ждёт, что показатель чистый долг/EBITDA на конец этого года снизится до 2,3х против 2,8х на конец 2023 года. Значение меньше 2,5х предполагает возможность дивидендов.
🔖 Акции Хэдхантера прибавили 5,2%: компания объявила разовые специальные дивиденды — 907 рублей на бумагу. Доходность к цене закрытия накануне — 21%. Аналитики Альфа-Инвестиций считают акции компании перспективными.
🇺🇸 Рынок акций США немного прибавил: начался сезон отчётов. Бумаги Alphabet (владеет Google) прибавили почти 6%: результаты компании оказались лучше ожиданий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций. Смотрите👇
📌 Торговый план
Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца
🤔 Почему это сработает
Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.
Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.
Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.
Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.
Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.
⚠️ Риски
Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.
Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.
Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.
👉 Купить акции Arenadata.
#чтокупить
@alfa_investments
🙂 Вторник начинается неплохо. На 10:15 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,5%. Сильнее других растут акции Магнита (+1,02), Роснефти (+1,04) и Аэрофлота (+0,89). Хуже остальных чувствуют себя бумаги Русагро (-1,30%), Алросы (-0,53%) и Северстали (-0,51%).
📝 Яндекс опубликовал отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года:
📍общая выручка +36% (здесь и далее год к году) — 277 млрд рублей
📍скорректированная EBITDA +66% — 54,7 млрд рублей
📍маржинальность +3,7% — 19,8%
📍скорректированная чистая прибыль +118% — 25,1 млрд рублей
Акции Яндекса реагируют ростом — +0,67%.
Сегодня закончат собирать заявки на IPO Ламбумиз.
💸 Соберётся совет директоров Газпрома. Обсудят изменения в инвестиционную программу и бюджет 2024 года.
Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи начал неделю со снижения после увеличения ключевой ставки до 21%.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он продолжит падать, но скоро может найти точку опоры, в которой спрос на акции увеличится, и они вырастут в цене.
В понедельник Интер РАО (+0,3%) стала единственной компанией, которая оказалась в плюсе по итогам дня. У неё хороший запас денег на балансе — она может получать дополнительные доходы от его размещения и выигрывать от роста ставок.
🔥 Совет директоров Хэдхантер рекомендовал дивиденды в 907 рублей. Это выше, чем ждал рынок — 640–700. Доходность 22,1%. Аналитики позитивно смотрят на акции компании. Утром во вторник они растут на 5%.
🇺🇸 Американские бумаги немного поднялись в преддверии насыщенной недели отчётов о прибылях компаний с большой капитализацией.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Группа Самолёт и ВТБ опубликовали результаты за III квартал 2024 года. Застройщик успешно продолжает проекты, а банк наращивает прибыль. Но у обоих свои риски 👇
Самолёт
🏠 Продажи упали на 44% в III квартале по сравнению с прошлым годом и на 46% по сравнению со II кварталом. Всё дело в отмене или изменении льготных ипотек.
📉 Продажи в денежном выражении снизились на 37% год к году и на 47% к предыдущему кварталу.
💰 Средняя цена квадратного метра выросла на 13% год к году.
💼 Средства на счетах эскроу +12% к концу I полугодия 2024 года = 407 млрд рублей. Это значит, что компания продолжает реализовывать свои проекты.
📊 Долговая нагрузка снизилась с 2,8х до 2,2х. Всё дело в том, что застройщик нарастил деньги в запасе до 25 млрд рублей.
Что думают аналитики: несмотря на снижение продаж, компания по-прежнему финансово устойчива. Больше денег на счетах эскроу и снижение долговой нагрузки — позитивные сигналы.
ВТБ (все сравнения — год к году)
💰 Чистая прибыль в III квартале +13,2% год к году = 97,9 млрд рублей
📉 Чистые процентные доходы -32,4% год к году = 133,9 млрд рублей
💳 Чистые комиссионные доходы +22,4% год к году = 74,2 млрд рублей
🏦 Кредитный портфель в сегменте юрлиц +4,1% за квартал, в сегменте физлиц +0,6%
📈 Активы увеличились на 14,6% с начала года =33,7 трлн рублей
Что думают аналитики: у ВТБ хорошо растёт прибыль, несмотря на снижение процентных доходов и маржи. Банк подтвердил прогноз в 550 млрд рублей за 2024 год с учётом разовых доходов от работы с заблокированными активами. Это умеренно позитивно для инвесторов.
#аналитика
@alfa_investments
😰 Понедельник начинается плохо. На 10:17 мск индекс Мосбиржи теряет целых 1,60%. Хуже всех котировки ВК (-3,32), ПИК (-3%) и Аэрофлота (-2,96%).
👥 ВТБ сегодня опубликует отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года. По рыночным прогнозам, прибыль вырастет на 5,6%.
ЦБ презентует отчёт об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях.
😮 Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи в пятницу ускорил снижение после решения ЦБ поднять ключевую ставку сразу до 21%. Наши аналитики ждут, что рынок продолжит падать. Акции могут быть под давлением в начале недели.
⛽ Лукойл (-3%) объявил полугодовые дивиденды — 514 рублей с доходностью 7,6%. Это чуть ниже консенсуса. Долгосрочный взгляд на акции положительный, но локальная волна распродаж на рынке и падение нефти Brent в ближайшие сессии помешают котировкам подняться.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,6%) — единственные из индекса Мосбиржи — закрылись в пятницу в плюсе. У компании достаточно денег в запасе, так ей рост ставке не так страшен.
🇺🇸 Американские акции немного падают. Предстоящие выборы всё ещё создают неопределённость.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Урок бережливости от Бенджамина Франклина 👇
У человека, чей портрет размещён на стодолларовой купюре, есть чему поучиться. Бенджамин родился в многодетной семье, рано начал работать и к 42 годам преуспел настолько, что стал одним из самых богатых в Америке.
Он завещал по тысяче фунтов (примерно $5000 того времени) любимым городам — Бостону и Филадельфии — с условием, что забрать их они могут через 100 и 200 лет. Всё это время деньги были в трастовых фондах, в итоге превратившись почти в $20 млн 🤑
При жизни Франклина не было американского фондового рынка, сама страна только появилась. Однако на основе его идей можно собрать портфель из российских акций. Такой эксперимент провели аналитики Альфа-Инвестиций ❤️
В основе портфеля по Франклину его финансовая мудрость:
🟣 «Инвестиции в знания приносят самые большие дивиденды»
🟣 «Сэкономленные деньги — это заработанные деньги»
🟣 «Честность — лучшая политика»
Получается, что Бен ценил инновации, бережливость и открытость. Этим характеристикам соответствуют пять акций.
Яндекс
Одна из самых технологичных корпораций в стране. Её долг в разы меньше чистых активов, а бизнес максимально прозрачен для инвесторов.
ТКС Холдинг
Развивает экосистему финансовых и лайфстайловых сервисов. Менеджмент компании качественно управляет займами и ведёт открытую политику.
Хэдхантер
Компания совершила прорыв в сфере найма. Чистый долг отрицательный, прибыль растёт, к прозрачности бизнеса вопросов нет.
Мосбиржа
Эталон бережливости: у площадки нулевой собственный долг и более 27 млрд руб. клиентских средств на счетах (на них Мосбиржа зарабатывает ежедневно). Компания в топе ESG и IR (отношения с акционерами) рейтингов.
Группа Позитив
Разработчик технологий киберзащиты активно взаимодействует с инвесторами и часто публикует информацию о бизнесе. Долг держится в разумных пределах.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
⚡ В ЦБ совсем недовольны темпами инфляции — регулятор резко решил поднять ставку до 21%.
Читать полностью…
Мы часто пишем о том, что можно купить на рынке, чтобы заработать. А сегодня поговорим, как это делать на разных устройствах ❤
🍏 Если у вас iPhone
Самый простой способ — инвестировать в мобильной версии Альфа-Инвестиции Онлайн. Это тоже самое, что и привычное приложение, но ещё удобнее.
Его не придётся скачивать и обновлять — достаточно просто авторизоваться. Затем можно настроить быстрый вход с секретным кодом.
А самое главное — не нужно переживать, что оно куда-нибудь пропадёт. Можно даже сделать иконку на экране «Домой», чтобы быстро заходить.
Ну а если вы адепт приложений, то можете установить Альфа-Инвестиции любом в отделении банка.
🤖 Если у вас Android
В таком случае мы тоже рекомендуем пользоваться мобильной версией — она всегда самая актуальная, и её не нужно скачивать.
Приложение Альфа-Инвестиции можно скачать по этой ссылке или в магазине приложений RuStore.
💻 Если хотите на компьютере
Тогда вам нужен веб-терминал. После авторизации в нём тоже можно настроить быстрый вход по секретному входу.
Веб-терминал особенно будет удобен активным инвесторам и профессиональным трейдерам. В нём можно наглядно изучать графики, потоки ордеров, котировок и фундаментальных показателей компаний. А ещё там есть продвинутая аналитика от сервиса Идеи наших гуру.
Подробнее о каждом из наших способов инвестирования расскажем в будущих постах 👌
Хотели бы узнать ещё что-нибудь о том, как торговать с Альфа-Инвестициями?
Отправьте свой вопрос вот здесь, а мы постараемся ответить на самые популярные ☺️
@alfa_investments
Пост не грусти для, а пользы ради. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали семь акций, которые помогут создать капитал на далёкое будущее 🔭
Что за бумаги
Эксперты отобрали компании, которые:
📍входят в топ-50 по капитализации на российском рынке
📍исторически показывают доходность выше индекса Мосбиржи
📍лидеры в своих отраслях
📍платят или планируют платить дивиденды
Вот топ-7 акций для будущего пенсионера
Сбербанк
Универсальная основа портфеля. Эти бумаги растут вместе с экономикой страны. За десять лет с дивидендами они принесли около 300% доходности.
Лукойл
Одна из старейших нефтяных компаний России, платит дивиденды уже 25 лет. Стабильно обгоняет рынок по суммарной доходности.
Полюс
Крупнейший производитель золота в стране. Его акции, как и сам металл, исторически защищают от инфляции и девальвации рубля.
Яндекс
Флагман технологического сектора. Компания активно развивается, впервые заплатит дивиденды в этом году. За десять лет акции выросли на 220%.
ФосАгро
Лидер химической отрасли. Несмотря на волатильность цен на удобрения, за десятилетие акции принесли более 390% с учётом дивидендов.
ПИК
Крупнейший застройщик жилья. Хотя сейчас рынок сложный, акции компании показали более 450% роста за последние десять лет.
Интер РАО
Ведущая энергетическая компания. Стабильный бизнес и регулярные выплаты акционерам. За десять лет бумаги принесли 340% с учётом дивидендов.
#чтокупить
@alfa_investments
Эфир про pre-IPO цифрового университета Ultimate Education уже сегодня вечером 🎙
В компанию входят семь известных онлайн-школ, например, дизайна и технологий Bang Bang Education и геймдев-обучения XYZ. В 2023 году по выручке холдинг рос в два раза быстрее рынка в самом крупном сегменте дополнительного профессионального образования (ДПО).
В прямом эфире вместе с представителями бизнеса обсудим:
📍 почему курсы ДПО так востребованы на рынке
📍 от чего зависит выручка компании
📍 за какими операционными метриками следит бизнес
📍 зачем холдингу pre-IPO и почему именно сейчас
📍 как будут защищены права частных инвесторов
Встречаемся прямо здесь, на нашем канале, в 18:30 мск. Свои вопросы вы можете оставить здесь.
А пока напоминаем: поучаствовать в pre-IPO можно в приложении Альфа-Инвестиций или Альфа-Инвестициях Онлайн. Размещение доступно только для квалифицированных инвесторов.
@alfa_investments
Полюс впервые за три года объявил дивиденды 🥳
Совет директоров рекомендовал выплатить 1301,75 рубля на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 8,8%. Наши аналитики ждали меньше — около 1200 рублей 👀
Акционеры должны утвердить дивиденды на собрании 2 декабря. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 12 декабря 🗓
Новость пришлась инвесторам по вкусу: на 12:40 мск котировки Полюса прибавляют 1,42% 📈
@alfa_investments