118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Задумайтесь: обычные беседы во время просмотра футбольных матчей могут подталкивать вас к покупкам акций. Да-да, простое общение с друзьями в перерыве между голами может существенно изменить ваш инвестиционный портфель. Смотрите сами 🤗
Учёные из Национального бюро экономических исследований США сравнили инвестиционные идеи с вирусными инфекциями: чем больше общаешься, тем больше идей «передаётся». Или иначе: чем чаще проходили матчи, тем больше зрителей спешили вложить деньги в акции, причём нередко в те, о которых они не задумывались раньше ⚽️
Особенно это касалось бумаг с низкой ликвидностью и высокой волатильностью — тех, которые, вероятно, обсуждают в кругу друзей, а не на официальных каналах. Интересно, что на крупных игроков рынка футбольные обсуждения влияли меньше — возможно, потому что информация о таких акциях и так доступна всем.
Кроме того, оказалось, что инвесторы склонны наращивать свои позиции в акциях, если их друзья делают то же самое. Такая тенденция может привести к «информационным пузырям», когда все вокруг говорят одно и то же, игнорируя альтернативные мнения 🫧
Исследователи заключают: социальное взаимодействие, будь то обсуждение футбола или что-то другое, — мощный драйвер рыночной активности. Так что в следующий раз, обсуждая матч, помните: разговоры могут изменить не только ваше мнение о футболе, но и инвестиционный портфель! 😉
Ну и традиционно — кино 🍿 Точнее, в этот раз футбольный сериал, причём уже ставший легендарным — «Тед Лассо». Звезду соцсетей и тренера сборной колледжа по американскому футболу приглашают руководить заштатным английским футбольным клубом. Он как раз о спортивном энтузиазме и вере в команду, которые могут повлиять на жизнь и решения каждого из нас.
#планнавыходные
@alfa_investments
Акции IVA Technologies после IPO подешевели, как и весь рынок. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что это хорошая возможность для заработка🚀
📌 Вот торговый план
Купить — не дороже 238 рублей
Продать — не дешевле 280 рублей
Срок — 8 месяцев
Доходность — до 27% годовых
💪 Почему это сработает
1️⃣ Лидер цифровых коммуникаций: IVA Technologies разрабатывает софт для видеосвязи, мессенджеров, почты и других решений. После ухода иностранных вендоров доля компании на рынке растёт.
2️⃣ Быстрые темпы роста: импортозамещение позволяет захватывать рынок и наращивать выручку с ожидаемым ростом до 52% в год.
3️⃣ Коррекция снизила оценку: акции упали на 22% от уровня IPO, что делает их привлекательными для покупки. При восстановлении рынка бумаги способны расти опережающими темпами.
⚠️ Риски
📍Рост конкуренции и замедление темпов развития.
📍Жёсткая денежно-кредитная политика.
📍Негативные настроения на рынке акций.
👉 Купить акции IVA Technologies
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня отчитались два заметных эмитента на Мосбирже — Софталайн и Совкомбанк. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали главное для инвесторов 👇
Софтлайн: рост оборота, но чистый убыток 😞
Компания опубликовала финансовые результаты за первую половину 2024 года. У инвесторов они вызвали неоднозначные эмоции:
📌 оборот +40% — 42,8 млрд рублей
📌 валовая прибыль + 133% — 15,7 млрд рублей
📌 скорректированная EBITDA + 209% — 3,4 млрд рублей
Однако у компании чистый убыток — 0,5 млрд рублей. Это на 107% хуже прошлогоднего показателя. Можно объяснить тем, что Софтлайн увеличил процентные расходы и капитальные затраты.
Чистый долг вырос в 2,7 раза — 22,6 млрд рублей, однако менеджмент подтверждает позитивный прогноз на 2024 год. Софтлайн собирается провести сделки по слиянию и поглощению.
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций продолжают следить за ситуацией и будут обновлять прогнозы по мере развития событий.
Совкомбанк: растёт доход от комиссий и процентов, но падает прибыль
Здесь тоже результаты за первое полугодие:
📌 чистый процентный доход +17% — 78 млрд рублей
📌 чистый комиссионный доход +26% — 16 млрд рублей
📌 чистая прибыль –25% — 39 млрд рублей
📌 рентабельность капитала (ROE) — 27% по сравнению с 55% год назад
Несмотря на рост чистого процентного и комиссионного доходов, чистая прибыль сильно упала. Главные причины — меньше единовременных доходов и высокие ставки.
Рентабельность капитала снизилась, но объединение с Хоум Банком и рост кредитного портфеля создают потенциал для восстановления показателей в 2025 году.
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что снижение Совкомбанка на 25% может быть хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов — есть перспективы для роста в будущем.
@alfa_investments
🔽 Российский рынок акций снижается: −0,28% у индекса Мосбиржи на 10:21 мск. В лидерах падения — Юнипро (−0,69%), Ozon (−0,50%) и Глобалтранс (−0,47%). Прибавляют котировки ФСК ЕЭС (+1,14%), привилегированные акции Татнефти (+0,86%) и Яндекс (+0,52%).
📜 Сразу несколько компаний публикуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024 года. Уже вышли Софтлайн (рекордная рентабельность во II квартале) и Совкомбанк (чистая прибыль за полгода -25% — 39 млрд руб.), ждём X5 Group.
⛔️ Московская биржа остановит торги акциями Novabev (НоваБев Групп) — компания увеличивает уставной капитал.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Днём Индекс Мосбиржи потерял 0,5%, а вечером уже дошёл до -0,8%. На рынок продолжает давить высокая ключевая ставка. Доклад ЦБ о динамике цен не обрадовал инвесторов. В нём говорится, что нужно и дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Доходности гособлигаций выросли.
💸 Татнефть объявила дивиденды за I полугодие — 38,2 руб. на акцию, это 75% прибыли по РСБУ. Это подтверждает, что компания повысила коэффициент выплаты c 50%. Обычные акции просели на 1,5%, а привилегированные — на 1,8%. Но аналитики Альфа-Инвестиций с оптимизмом смотрят на акции Татнефти и сектор в целом.
📚 Вчера тоже было много отчётов. На прибыли и свободном денежном потоке Ростелекома (-1,5%) сказываются рост капитальных затрат и проценты по долгу. Наши аналитики не ждут роста дивидендов в 2025 году.
Интер РАО (+1,6%) показал финансовые результаты с накопленным дивидендом за полугодие 19 копеек на акцию, доходность 11,6% годовых. Электроэнергетик выигрывает от высоких ставок и увеличивает бизнес.
✈️ У Аэрофлота (-2,6%) в июле замедлился пассажиропоток с 19,9% до 14,7% год к году на фоне эффекта высокой базы. Вероятно, что наши эксперты повысят прогноз (52,5 млн чел) на весь 2024 год.
🇺🇸 В США акции подросли после публикации июльской инфляции ниже ожиданий. У аналитиков не осталось сомнений, что ФРС снизит ключевую ставку в сентябре. Однако инвесторы не торопятся покупать акции в преддверии сегодняшнего выхода целого ряда макроданных: розничные продажи, промпроизводство и заявки на пособия по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мосбиржа приостановила торги на фондовом рынке с 16:18, сообщает площадка в своём телеграмм-канале. Причины не уточняются 😞
«Торги на фондовом рынке приостановлены. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно», — говорится в сообщении биржи.
Первыми о том, что прекращены сделки на бирже, написали «Ведомости» без ссылки на источник и также без объяснения причин.
👀 Следите за новостями в нашем канале, мы обязательно будем наблюдать за ситуацией.
❗️ Мосбиржа сообщила, что торги возобновят в 17:30 мск. Сейчас инвесторы уже могут снимать заявки.
@alfa_investments
Популярная торговая платформа TradingView накануне прекратила поддерживать официальные данные Мосбиржи из-за ограничений. Инвесторам посоветовали искать альтернативу. Например, терминал Альфа-Инвестиций 👌
Что случилось 🤔
На TradingView больше не будут публиковать информацию об инструментах с Мосбиржи. Российские активы всё равно продолжат отображаться, но данные о торгах платформа будет брать у компании «Алор брокер».
Однако TradingView всё равно советует инвесторам найти альтернативные источники информации. Хорошим решением может стать терминал Альфа-Инвестиций.
Как помогут Альфа-Инвестиции 🤗
✅ Наш терминал получает данные напрямую с Мосбиржи
✅ Работает как на мобильных устройствах, так и на компьютере
✅ Можно настроить нескольких рабочих столов с виджетами, чтобы удобнее торговать.
✅ В нём есть более 100 индикаторов, 13 типов графиков и разные таймфреймы для анализа.
👉 Подробнее про терминал Альфа-Инвестиции — вот тут.
@alfa_investments
Перемены на рынке — не повод для паники. Ведь есть компании с низким риском, в которых можно безопасно «припарковать» капитал. Такие акции стабильно себя ведут даже в турбулентные времена. Рассказываем 🤗
Что за бумаги 🔍
Это акции корпораций с прочным финансовым положением, стабильными доходами и высокими дивидендами. Компании-лидеры в своих отраслях, которым доверяют инвесторы.
Как правило, если рынок падает, то они чувствуют себя лучше других активов и притормаживают общее снижение.
Аналитики Альфа-Инвестиций всё посчитали и нашли бумаги, которые не так сильно просаживались, как индекс Мосбиржи.
Что в них особенного 🙄
Надёжность: эти компании могут выдерживать экономические потрясения и при этом сохранять прибыльность.
Дивиденды: они регулярно вознаграждают акционеров, даже в кризисы.
Стабильность: у таких компаний меньше волатильность, а их акции более предсказуемы.
В чём подвох 🤔
Все знают правило: чем больше возможная доходность, тем больше риск потерять деньги. Оно работает и здесь. Бумаги, которые не так сильно падают, как правило, и не растут на десятки процентов за короткое время.
Топ-5 акций с низким риском❗
📍Привилегированные акции Сбербанка менее ликвидны, чем обычные, но входят в топ-15 рынка. Волатильность у них вдвое ниже, чем у индекса Мосбиржи.
📍Привилегированные акции Татнефти достаточно ликвидны (в топ-30), но меньше подвержены рыночным колебаниям — примерно на 10%, чем рынок в целом.
📍Мосбиржа — бенефициар высоких ставок. Она минимально реагирует на просадки индекса.
📍Интер РАО отличается сглаженными колебаниями. Акции почти на 20% менее подвижны, чем рынок.
📍ФосАгро — надёжная дивидендная бумага. Выплаты акционерам не отменяли последние 15 лет.
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ Утром во вторник российский рынок акций растёт: +0,91% у индекса Мосбиржи на 10:23 мск. В лидерах роста — привилегированные (+1,96%) и обыкновенные (+1,46%) бумаги Сургутнефтегаза, а также АФК «Система» (+1,19%).
Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за I полугодие 2024 года. При рекомендации выплатить 50% от прибыли по российским стандартам это может быть 25,5 руб. на акцию, доходность — около 4,3% на каждый тип акции.
🛢 Утром цена нефти коррерктируется, а сегодня на её динамику могут повлиять отчёт Международного энергетического агентства и данные о запасах в США.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
💪 Днём индекс МосБиржи скорректировался, но вечером вышел в плюс. Рынок подтолкнул наверх резкий рост цен на нефть выше $81,5 за баррель из-за напряженности на Ближнем Востоке.
Второй фактор — резкое ослабление курса рубля на внебиржевом рынке из-за возможного дефицита валюты. В лидеры вышли акции компаний с валютными активами и экспортёров: префы Сургутнефтегаза (+2,3%), Новатэк (+2%), Норникель (+1,8%).
😋 Поддержала настроение на рынках новость о скором возврате денег за заблокированные активы, в том числе Альфа-Инвестиций. Пока трудно говорить об объёмах, но сам факт позитивен и часть из них так или иначе может пойти на инвестирование.
💎 Алроса (-2,4%) показала слабые, но ожидаемые результаты за полугодие. На дивиденды могут направить от 3,6 до 5,2 руб. или 6,1–8,7%.
🇺🇸 В США неделя началась без изменений. Инфляционные ожидания за июль оказались на уровне прогнозов, а сегодня впереди выход динамики цен производителей. Главный фокус инвесторов на публикации потребительской инфляции в среду.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Сбербанка росли всю первую половину 2024 года. После июньской коррекции и дивидендного гэпа они дешевле максимумов на 15%. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что бумаги могут подорожать на 30,4% за 10 месяцев 🚀
Вот их торговый план 👇
📌 купить не дороже 280 руб.
📌 продать не ниже 365 руб.
📌 заработать до 30,4% за 10 месяцев (36,4% годовых)
Почему это сработает: пять причин 👇
1️⃣ Сбербанк занимает около половины банковского бизнеса в стране. Он активно наращивает активы и сохраняет высокую рентабельность. После 2022 года стал основным поставщиком кредитов — это усиливает долгосрочные перспективы.
2️⃣ Сбер активно инвестирует в IT. В том числе в искусственный интеллект и финтех. На этом тоже можно зарабатывать в будущем.
3️⃣ Компания платит щедрые дивиденды. За 2024 год акционеры получат выплаты с доходностью больше 12%.
4️⃣ Акции банка — сильнее рынка. Это одни из самых популярных бумаг среди частных инвесторов.
5️⃣ Сбербанк стабильно генерирует высокую отдачу на капитал (ROE). По итогам 2023 года — больше 25%. Это значительно лучше, чем в среднем по банковскому сектору.
В среднем в июне прибыль у конкурентов упала на 12%, а прибыль Сбербанка — увеличилась на 5,2%. За полгода она выросла на 10,7% против +8% у всего сектора.
Есть ли риски? ⚠️
Да, как и всегда. Акции могут не вырасти, если станут хуже дела в макроэкономике. Или если Сбер будет медленно развивать новые направления бизнеса.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 Утром в понедельник российский рынок акций снижается: −0,78% у индекса Мосбиржи на 10:36 мск. В лидерах падения — ВК (−2,57%), Фосагро (−1,44%) и НЛМК (−1,30%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,83%) и Алросы (+0,18%).
В воскресенье зампред ЦБ ещё раз подтвердил: ключевую ставку могут поднять до 20%, если будут сомнения в замедлении инфляции.
✈️ Сегодня Аэрофлот опубликует операционные результаты за июль 2024 года, а Алроса финансовые за I полугодие 2024 года.
Совет директоров Ростелекома рассмотрит выплату дивидендов — 6,06 руб. на каждый тип акции.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс МосБиржи немного снизился. Улучшение внешнего фона привело к остановке распродаж, но для перехода к росту нужны новые драйверы, — например, устойчивое замедление инфляции. В лидерах снижения Globaltrans (-1,6%) с необходимостью больших затрат на обновление парка полувагонов, а также префы Мечела (-1,3%) и РУСАЛ (-0,94%) с высокой долговой нагрузкой.
В июле инфляция ожидаемо ускорилась до 1,14% после повышения тарифов ЖКХ. Базовая инфляция, без разовых факторов, снизилась до 0,4% — минимум с апреля 2023 года. В целом данные выглядят неплохо, но этого недостаточно, чтобы смягчить позицию ЦБ, считают наши аналитики.
🏦 Ключевые финансовые показатели Сбербанка (+0,01%) за 7 месяцев 2024 года оказались сильными. Темпы роста процентных и комиссионных доходов сократились по сравнению с прошлыми месяцами, а темпы роста прибыли наоборот выросли. Сохраняются надежды на повторную выплату рекордных дивидендов как за 2023 год — 33 руб. на акцию и выше.
🇺🇸 В пятницу акции США восстановили все потери с начала недели, опасения вокруг рецессии в США утихли. Эта неделя насыщена на выход июльской макростатистики, что повлияет на ход торгов: сегодня инфляционные ожидания, завтра инфляция производителей, в среду потребительская, а в четверг целый ряд публикаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На российском рынке — больше 200 акций. Каждая публичная компания по-своему неповторима, но есть особенные. Они уникальны в своих отраслях, и поэтому особенно интересны 😍
📍 Норникель
Крупнейший в мире производитель палладия и никеля. У компании привлекательная бизнес-модель: ресурсная база большая, а себестоимость производства — низкая. При слабом рубле такие акции — защитный инструмент, потому что девальвация увеличивает доходы и маржинальность.
👉 Прогноз аналитиков на год: +45,63% — 180 руб.
📍 Алроса
Крупнейший на планете производитель алмазов, на которого приходится почти треть мирового рынка. Конкурентов в России у компании нет, а в мире — только международная корпорация De Beers. Но есть долгосрочный риск из-за снижения цен на алмазы и бриллианты.
👉 Прогноз аналитиков на год: +45,5% — 89 руб.
📍 Транснефть
Самая большая трубопроводная компания мира, естественный монополист в транспортировке нефти и нефтепродуктов в России. Тарифы на перевозку регулирует государство — это даёт Транснефти стабильный доход.
👉 Прогноз аналитиков на год: +42,3% — 1951 руб.
📍 Яндекс
Крупнейший игрок на российском IT-рынке. Компания построила уникальную экосистему, которая охватывает все сферы жизни. Яндекс доминирует в поиске и райдтехе («Такси», «Еда», «Лавка», «Драйв», «Доставка») — создать такую же компанию с нуля невозможно.
👉 Прогноз аналитиков на год: +12,86% — 4335 руб.
📍 Группа Элемент
Национальный лидер в микроэлектронике. У компании полный цикл разработки и производства. К 2030 году эксперты ждут большой рост рынка — это даст Элементу возможности для расширения.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 С утра в пятницу российский рынок акций снижается: −0,72% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения — привилегированные (−1,79%) и обыкновенные (−1,49%) бумаги Мечела и ВК (−1,19%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,22%), Интер РАО (+0,18%) и МКБ (+0,1%).
📲 Диасофт рекомендовал дивиденды — 45 руб. на акцию (доходность — 0,9%). Купить акции под выплаты нужно не позднее 19 сентября.
💸 В июле Сбербанк получил 141,2 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это +8,2% год к году.
🪨 Распадская поделится результатами по международным стандартам за II квартал. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2024 года.
🛒 Росстат опубликует инфляцию за июль. По прогнозам, она будет выше 9%.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи вчера просел. Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после отскока. Среди голубых фишек больше других снизились котировки Магнита (−1,8%), Лукойла (−1,5%), Норникеля (−1,4%).
🏦 Сбербанк (−0,4%) в первом полугодии заработал чистой прибыли на 10,7% больше год к году — 816,1 млрд руб. Рост был ожидаем, поэтому не повлиял на акции.
📱 Выручка ВК прибавила 22,6% год к году, но EBITDA пока отрицательная из-за вложений компании в развитие: −0,7 млрд руб. Инвесторы расстроены: бумаги айтишника просели сильнее рынка.
🇺🇸 Акции США вчера почти отыграли обвал понедельника. Инвесторов вдохновила статистика по рынку труда: число заявок на пособие по безработице снизилось. Опасения, что наступит рецессия, ослабли.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Недавно провели эфир, где обсудили с аналитиками Альфа-Инвестиций их стратегию на третий квартал 2024 года, а также главные тренды на рынке 📈
Поговорили и про дешевеющие акции, и про доходности в облигациях, ну и, конечно, про золото, рубль и ставку ЦБ. Как обычно, нашли перспективные бумаги, сектора и ответили на ваши вопросы 🤗
Держите запись эфира и карточки с главными тезисами. Чтобы всё было под рукой 😘
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,14%. Теряют префы (−1,04%) и обыкновенные акции (−0,83%) Татнефти, а ещё — бумаги Русала (−0,82%). Прибавляют котировки Globaltrans (+2,01%), ТКС Холдинга (+0,94%) и Мосэнерго (+0,64%).
🏦 За первое полугодие Сбербанк заработал 816,1 млрд руб. чистой прибыли по международным стандартам. Это +10,7% год к году.
📱 ВК нарастил выручку за первые полгода на 22,6% год к году — до 70,2 млрд руб. Скорректированная EBITDA = −0,7 млрд руб.
🍏 Выручка Fix Price в первом полугодии +9,4% — 148,4 млрд руб. Сопоставимые продажи прибавили 1,9%.
📑 Результатами за полугодие ещё поделится Юнипро. Henderson раскроет выручку за июль.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил. Все секторы закрыли торги в плюсе. В лидерах роста — айтишники: Яндекс (+5,8%), HeadHunter (+3,2%) и Диасофт (+3,1%). Доходности ОФЗ снизились до 15,3–15,7%, это поддержало рынок акций. А ещё инвесторов вдохновили новости от ЦБ: регулятор ждёт, что в III квартале рост цен замедлится.
📱 Ростелеком 12 августа обсудит дивиденды. Менеджмент говорил, что компания может выплатить 6,06 руб. на акцию. Это обеспечит 7,6% доходности по обыкновенным акциям и 8,1% — по привилегированным. «Префы» телекома вчера подорожали на 5,2%.
🌾 В первом полугодии скорректированная EBITDA Фосагро −7,2% год к году, свободный денежный поток упал вдвое — до 26,6 млрд руб. Компания объявила промежуточные дивиденды — 117 руб. на акцию (доходность — 2,1%). Котировки за вчерашний день +0,2%.
‼️ Инфляция с 30 июля по 5 августа в России замедлилась до нуля, в годовом выражении осталась прежней — 9%.
🗽 Акции США скорректировались. Инвесторы опасаются рецессии после ослабления на рынке труда. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из самых главных вопросов про ИИС: как переделать «старые» счета A и Б в новый ИИС-3? Сегодня Минфин опубликовал некоторые подробности 👇
Новостей немного, но они есть. В министерстве подтвердили, что с 1 января 2024 года у инвесторов есть право трансформировать «старый» ИИС в новый счёт третьего типа.
📍Для этого нужно обратиться к своему брокеру или управляющей компании, но полного регламента о том, как изменить типа счёта, пока нет.
📍Однако стало известно, что для трансформации ИИС придётся подать заявление в налоговую. Как именно это делать, пока неизвестно.
📍В ведомстве отмечают, что если не подать заявление и открыть больше одного счёта, то можно потерять право на налоговые льготы.
👉 Недавно, кстати, подробно рассказывали, как получить хорошую доходность, если покупать облигации на ИИС. Перекиньте в «Избранное», чтобы потом почитать.
@alfa_investments
Мы с традиционным пятничным дайджестом — регулярной подборкой интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 👌
На этой неделе наши эксперты:
📍 нашли акции, в которые лучше всего вложиться перед разворотом рынка. Индекс Мосбиржи потерял больше 20% после майского пика, и бесконечно это продолжаться не может.
📍 объяснили, что такое индекс стабильности дивидендов. Если коротко: он помогает узнать, насколько стабильно компания вознаграждает акционеров.
📍 сделали подборку облигаций с доходностью больше 25%.
📍 конечно же поговорили про золото — ведь оно опять на исторических максимумах.
📍 и проанализировали акции для ещё одной полезной подборки — бумаг, которые устойчивее других чувствовали себя этим летом.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🌞 Пятница начинается, как и должна. Российский рынок акций растёт: +0,10% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. В лидерах роста — Ростелеком (+0,95%), Аэрофлот (+0,88) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,62%). Теряют бумаги Фосагро (-0,70%), ВТБ (+0,25%) и Русала (+0,06%).
📜 Сегодня Совкомфлот опубликует отчёт по МСФО за II квартал 2024 года, Московская биржа рассматривает покупку своей брокерской компании, что может увеличить маржинальность её бизнеса.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи продолжил снижение, но обороты торгов сократились — активность инвесторов снизилась. Ожидания по сохранению высокой ключевой ставки не дают рынку развернуться наверх с 20-х чисел мая.
📈 Вчера четыре компании опубликовали финансовые результаты за II квартал: X5 Group, Софтлайн (+0,3%), Совкомбанк (-0,9%), Черкизово (+0,3%). В целом результаты оказались позитивными, но сложная макроэкономическая ситуация сдержала позитив.
🛍 X5 Group во II квартале увеличила скорректированную EBITDA на 21,5% год к году, маржинальность — 7,6%. Чистая прибыль за полугодие выросла на 43%, до 59,4 млрд руб. Рентабельность по прибыли 3,2% — максимальная за 10 лет. Результаты сильные, и после возобновления торгов спрос на бумаги может быть повышенным.
🇺🇸 Акции США выросли, макроданные показали устойчивость экономики к высокой ставке. Розничные продажи в июле прибавили гораздо выше ожиданий, а недельные данные по заявкам на пособия по безработице ниже. Сегодня насыщенная неделя макростатистики завершится публикацией индекс настроения потребителей и инфляционными ожиданиями.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций часто находят бумаги, которые могут принести большую доходность. Но ведь никогда не бывает слишком много, правда? Вот и мы так думаем. Поэтому держите подборку самых топовых акций от наших экспертов 🔥
Как собирали 🧐
Наши эксперты посмотрели на опрос (консенсус-прогноз) аналитиков рынка, который регулярно проводит агентство «Интерфакс». Вот тут подробно про то, как это работает и работает ли вообще.
Если коротко: чтобы акция попала в подборку, её должны оценить не меньше трёх инвестдомов и больше половины — рекомендовать покупку. Из списка фаворитов аналитики выбрали бумаги с самой высокой целевой ценой.
📍Южуралзолото (ЮГК). Акции компании недавно прошли коррекцию, и с июля чувствуют себя лучше рынка в среднем. У ЮГК маржинальный бизнес, к тому же сейчас рекордные цены на золото.
👉 Целевая цена — 1,11 рубля (+40%).
📍Магнит После падения на треть с мая бумаги компании на годовых минимумах.
👉 Целевая цена — 7878 рублей (+41%).
📍Сургутнефтегаз. Обыкновенные акции компании — одни из самых дешёвых в отрасли.
👉 Целевая цена — 37,7 рубля (+45%).
📍ТКС Холдинг. Бумаги банка упали на 15% за квартал, но аналитики видят потенциал роста. Фундаментально компания остаётся интересной: высокая рентабельность, потенциал расширения в корпоративный сектор за счёт слияния с Росбанком.
👉 Целевая цена — 3908 рублей (+49%).
📍АФК Система. После падения на 36%, акции начинают восстанавливаться. У компании крупные долги, это давит на бумаги. Но формально они попадают в список интересных: двое из трёх аналитиков в России рекомендуют покупать.
👉 Целевая цена — 306 рублей (+52%).
📍Fix Price. Нишевая бумага, которая недавно сильно потеряла в цене. Бизнес подешевел, но генерирует денежный поток не ниже, чем пару лет назад.
👉 Целевая цена — 365 рублей (+73%).
📍Самолет. Самая недооценённая компания на рынке, если смотреть на разницу между прогнозируемой и средней стоимостью.
👉 Целевая цена — до 4783 рублей (+84%).
#чтокупить
@alfa_investments
❗️ На Мосбирже в 17:30 снова начались торги после паузы в 16:18. В сообщении на сайте платформы говорится, что «система готова для снятия заявок и подключения участников» 💪
В релизе объясняют, что торги пришлось остановить из-за «программной ошибки». «Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа. Ошибка устранена», — отмечают на бирже.
В сообщении уточняется, что торги на срочном, валютном и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке не останавливали.
Ростелеком опубликовал результаты за II квартал 2024 года. Цифры впечатляют. Несмотря на провал в I квартале, компания смогла значительно улучшить свои показатели. И это радует инвесторов 💪
🔑 Главные данные (все сравнения — год к году)
Выручка + 9% — 179,3 млрд руб.
Операционная прибыль до амортизации (OIBDA) + 15% — 72,8 млрд руб.
Чистая прибыль + 43% — 13,6 млрд руб.
Капитальные вложения + 31% — 35,4 млрд руб.
Однако не всё так гладко. Свободный денежный поток (FCF) сократился до 3,3 млрд руб. против 20,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Чистый долг увеличился на 3% — 582,4 млрд руб. Но у компании сбалансированная структура долгов, поэтому она продолжает инвестировать в развитие бизнеса.
💼 Скоро IPO дочки
Глава Ростелекома Михаил Осеевский подтвердил, что дочерняя компания IT-гиганта — РТК-ЦОД — собирается на IPO. Это может сильно повысить оценку Ростелекома на рынке.
💬 Что думают аналитики Альфа-Инвестиций
Инвесторов порадовал рост чистой прибыли — акции на открытии торгов прибавляли больше 1%. Однако на 15:10 мск теряют 0,80%.
Дело в том, что высокая ключевая ставка продолжает давить на финансовые результаты. Компания старается повысить операционную эффективность и планирует обновить дивидендную политику до конца года.
👉 Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что акции Ростелекома могут вырасти, особенно на фоне возможного IPO дочки.
Однако привилегированные бумаги сейчас выглядят привлекательнее обыкновенных.
@alfa_investments
☀️ Утром в среду российский рынок акций растёт: +0,47% у индекса Мосбиржи на 10:13 мск. В лидерах роста — Магнит (+1,08%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,31%) и Транснефти (+1,19%).
Ростелеком и Московский кредитный банк опубликуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024.
👉 Московская биржа остановит торги депозитарными расписками HeadHunter — их поменяют на российские акции. Это последний шаг по «переезду».
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс МосБиржи снова вырос на резком ослаблении курса рубля при высоких ценах на нефть. Вчера префы Сургутнефтегаза прибавили 5,7% из-за ожидаемой позитивной переоценки его валютной кубышки. Среди голубых фишек лучше рынка были экспортёры Новатэк (+1,9%) и Норникель (+1,7%).
🛢 Отчёты МЭА и ОПЕК по нефти выглядели умеренно негативно, но на цены нефти не повлияли после неожиданного снижения запасов нефти в США. Уровни выше $80 за баррель выглядят устойчивыми, что позитивно для рынка и акций нефтяников.
😞 Акции ТМК (-2,5%) упали на слабом отчёте за полугодие. EBITDA снизилась на 42%, чистый долг вырос на 19%, до 300 млрд руб. Компания объясняет результаты плохой конъюнктурой: отпускные цены снизились, а себестоимость — выросла. Во II полугодии менеджмент планирует повысить отпускные цены и сократить долговую нагрузку.
🇺🇸 Акции США поддержали июльские данные о росте цен производителей ниже ожиданий. Это создаёт позитивный настрой на сегодняшнюю публикацию потребительской инфляции, от которой зависит судьба ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Облигации надёжных эмитентов — хорошая возможность зафиксировать неплохую доходность с минимальным риском. Одна из таких — бумаги АФК «Система» 001P-14. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что они могут принести 22,9% в течение года. Смотрите сами 👀
Вот торговый план 👇
1️⃣ Купить облигации не дороже 83% от номинала;
2️⃣ Держать год и заработать до 22,9%: 10,5% на купонах и ещё до 12,4% — на росте цены.
Бумаги могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку в 2025 году.
Чем хороши эти облигации 🧐
✅ АФК «Система» — крупный холдинг, в который входит много известных компаний из разных отраслей. Например, МТС, Ozon, Сегежа и Эталон. Вероятность, что могут быть проблемы с платежами эксперты оценивают в 0,3% на горизонте года и не больше 1,0% на горизонте трёх лет.
✅ Доходность выше, чем у аналогов с таким же рейтингом. К тому же бумаги ликвидны: их легко купить и продать по рыночной цене.
✅ Комфортный срок до оферты. Можно зафиксировать высокую доходность до апреля 2027 года. Если процентные ставки начнут снижаться, цена этого выпуска вырастет сильнее, чем цена более коротких бумаг. За счёт этого можно будет получить дополнительную прибыль.
Какие риски ⚠️
Если ключевая ставка останется высокой, цена будет расти медленнее. Кроме того, есть проблемы у дочек АФК «Системы».
👉 Купить облигации АФК «Система» 001P-14.
#чтокупить
@alfa_investments
А у нас оттепель! Сегодня стало известно, что скоро инвесторы получат деньги за заблокированные активы, которые удалось продать иностранцам. Вот главное👇
Что случилось❓❗️
Организатор обмена зарубежных активов — «Инвестиционная палата» — сообщил, что 12 августа планирует завершить расчёты по сделкам.
Что теперь❓❗️
Возможны три ситуации:
1️⃣ одобрили все ваши заявки на обмен
2️⃣ одобрили только часть
3️⃣ не одобрили ни одной
Всё зависит от спроса со стороны иностранных инвесторов или от того, сколько и у каких брокеров вы подали заявок на обмен.
🥰 Клиенты Альфа-Инвестиции, чьи активы удалось продать, получать деньги за них до 14 августа включительно.
Бумаги спишут одновременно с тем, как зачислят деньги. Если активы не участвовали в выкупе, то они останутся в вашем портфеле.
@alfa_investments
Рынок продолжает падать. Индекс Мосбиржи теряет 0,72% на 13:25 мск. Спросили аналитиков Альфа-Инвестиций, кто лучше и хуже других будет чувствовать себя в августе 👇
🤔 Как выбирали
В топ эксперты отбирают акции с низкими мультипликаторами, которые обгоняют индекс (даже если сейчас падают). В список аутсайдеров попадают бумаги с худшей динамикой на бирже и низкой оценкой аналитических компаний.
🏅 Фавориты месяца
Полюс показал +9% в июле. Бумаги золотодобытчика рекомендуют покупать восемь из восьми крупных аналитических компаний и банков. В том числе Альфа-Банк.
Ростелеком растёт на новостях о дивидендах. Соотношение EV/EBIDTA — 2,7. Когда в среднем по сектору — 3,5.
Мосбиржа выигрывает от высокой ставки ЦБ, потому что размещает свободные деньги под хорошие проценты. Восемь из десяти аналитических компаний рекомендуют акции компании.
🚫 Аутсайдеры
МТС упал на 16%. Компания чувствует себя хуже других, потому что у неё много долгов, которые дорого обслуживать при высокой ставке. При этом акциям МТС есть куда падать: мультипликаторы у компании выше среднего.
АФК «Система» — основной акционер МТС. Компания показывает чистый убыток, и её бумаги упали за месяц на 7%.
У РУСАЛа тоже много долгов. Акции производителя алюминия за месяц потеряли 12%, но по мультипликаторам они не выглядят дешёвыми. Оценки аналитиков — одни из самых слабых среди всех голубых фишек.
#чтокупить
@alfa_investments
На неделе в Турции заблокировали Instagram*. Это сильно ударило по местным предпринимателям. Через социальную сеть продают свои услуги многие бизнесмены — от строителей до пекарей.
По данным Bloomberg, в некоторых сегментах турецкий малый бизнес потерял до 60% доходов. Например, компания Синем Кокабаш, которая продаёт товары для детей, почти остановила работу 😞
«Все теряют деньги. Некоторые компании могут даже закрыться, если этот запрет не будет снят в ближайшее время», – говорит Кокабаш.
А предприниматель Фатма Гонджа Юртсевен из сообщества женщин, которые продают локальные продукты, называет положение бизнесменов «затруднительным».
По данным Ассоциации операторов электронной коммерции Турции, малый бизнес каждый день после блокировки Instagram* теряет $57 млн 😱
Дискуссия о зависимости нашей жизни от IT-корпораций с каждым годом становится всё шире и оживлённее. Социальные сети владеют едва ли не самым главным активом — эмоциями 🥹
Они знают, что нам нравится, что разочаровывает. Или какое настроение было утром, когда мы пришли в офис. И кажется, что все в плюсе: соцсети получают сверхприбыли от рекламы, бизнес увеличивает продажи, а пользователи покупают то, что им действительно нужно (или нет). Но какой ценой?
Об этом рассуждают авторы документалки «Социальная дилемма» 🍿 Фильм Джеффа Орловски вышел в 2020 году. В основе — интервью со многими бывшими сотрудниками социальных платформ. Они рассказывают о неприглядной стороне этого бизнеса и поднимают очень важную и своевременную проблему конфиденциальности и зависимости от соцсетей 🪞
*Принадлежит компании Meta, которая признана в России экстремистской организацией, её деятельность в стране запрещена.
#планнавыходные
@alfa_investments
В эфире пятничный дайджест — регулярная подборка интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 👌
На этой неделе наши эксперты:
📍 Выбрали акции, которые чаще всего растут в августе. Вдруг этот год не станет исключением 😉
📍 Перечислили девять индикаторов, которые помогают предсказывать инфляцию и разворот ключевой ставки.
📍 Выяснили, что происходит с акциями после недавних IPO и какие бумаги выглядят интересно.
📍 Объяснили, почему перестают работать проверенные идеи и как минимизировать ошибки в инвестициях.
📍 Рассказали о перспективах акций Группы Астра после их перехода в первый эшелон.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Сразу пять компаний опубликовали отчёты за первую половину 2024 года. Выбрали главное вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций (сравнения — год к году) 👇
Сбербанк: устойчивый рост
📍Чистая прибыль +107% — 816 млрд руб.
📍Чистые процентные доходы +218% — 1413 млрд руб.
📍Чистые комиссионные доходы +99% — 393,6 млрд руб.
У Сбербанка уверенно растут финансовые показатели. Несмотря на небольшое отклонение от прогнозов экспертов, результаты хорошие.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции выглядят интересно.
ВК: инвестиции продолжаются
📍Скорректированная EBITDA: −0,7 млрд руб. против 3,9 млрд руб. в первой половине 2023 года
📍Выручка +22,6% — 70,2 млрд руб.
У ВК впервые раскрыл EBITDA — это позволило оценить масштабы инвестиций в развитие. Компания пока не вернулась к прибыли. И хотя убыток меньше ожиданий, акции снижались в моменте на 1,5%.
Fix Price: снижение прибыли
📍Выручка +9,4% — 148,4 млрд руб.
📍Скорректированная EBITDA −4,8% — 22,9 млрд руб.
📍Чистая прибыль −53% — 9,1 млрд руб.
Fix Price продолжает расширять сеть. Выручка в основном идёт за счёт новых магазинов. При этом сопоставимые продажи растут медленнее инфляции.
Маржинальность снизилась, что делает акции компании менее привлекательными в краткосрочной перспективе.
Юнипро: стабильные результаты без дивидендов
📍Выручка +7,9% — 63 млрд руб.
📍EBITDA +14,3% — 26,4 млрд руб.
📍Чистая прибыль +39,8% — 21,7 млрд руб.
Юнипро показывает стабильный рост показателей. У компании всё больше денег. Однако инвесторы осторожны — Юнипро не может платить дивиденды из-за зарубежного бизнеса — Uniper SE.
Whoosh: показатели растут
📍Количество поездок +50% — 85,3 млн
📍Число зарегистрированных аккаунтов +17,7 млн — более 25 млн
У Whoosh растёт парк самокатов и число клиентов. Эксперты ждут, что финансовые результаты тоже покажут рост.
@alfa_investments
Яндекс в первый раз поделится прибылью с акционерами 🥳
Совет директоров айтишника рекомендовал выплатить 80 руб. на акцию. Доходность к текущим ценам — 2%. Выплату ещё должны утвердить акционеры на собрании 9 сентября.
Дивиденды не стали сюрпризом: о том, что выплата возможна, компания сообщила в конце июля. Наверное поэтому инвесторы почти не отреагировали на новость: на 11:20 мск котировки Яндекса прибавляют 0,13%.
@alfa_investments
Дарим до 5000 рублей за первый счёт в Альфа-Инвестициях. И ещё 1500 рублей — за каждую рекомендацию 💵
Откройте инвестиционный счёт — мы заплатим вам до 5000 рублей. А ещё рекомендуйте Альфа-Инвестиции друзьям и забирайте по 1500 рублей за совет 🧡
Рекомендуйте счёт в Альфа-Онлайн. Или в нашем приложении: Главный экран >> Деньги вам и друзьям >> Счёт для инвестиций.
Друг откроет инвестиционный счёт и купит акцию — мы переведём деньги.
А свой первый счёт можете завести вот здесь. Всё бесплатно — и даже вывод денег. Для первых ценных бумаг хватит и 100 рублей.
Редактор канала: дружба — мой самый ценный актив ✋🤚
@alfabank
Получить почти 22% годовых без лишнего риска можно с облигациями производителя и дистрибьютора алкоголя Novabev Group (бывшая Белуга) 🥂
Вот торговый план наших аналитиков:
1️⃣ купить бумаги НоваБев Групп 002P БО-П05 не дороже 860 руб., или 86% от номинала;
2️⃣ держать их год и заработать до 21,9%: 10,85% на купонах и ещё до 11,1% — на росте цены.
Облигации могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку в первом полугодии 2025 года.
Какие плюсы у этих облигаций 🧐
✔️ Они надёжные: кредитный рейтинг — ruАА от Эксперт РА. А значит, вероятность проблем с выплатой купонов или номинала совсем небольшая.
✔️ Доходность выше, чем у бумаг с похожим рейтингом и дюрацией. При этом облигации ликвидные: их можно быстро купить и продать по рыночной цене.
✔️ Можно зафиксировать высокую доходность надолго. По 25% номинала компания выплатит с двумя последними купонами, а остаток погасит в июле 2027 года.
Какие риски ⚠️
Если ставка останется высокой в течение года, цена облигаций может вырасти не так сильно, как ждут аналитики. А если дочерняя сеть Винлаб будет расти не так быстро или снизятся продажи, долговая нагрузка Novabev Group может увеличиться.
Как вложиться 📲
В нашем приложении для инвесторов или Альфа-Инвестициях Онлайн — можно прямо по ссылке 👌
#чтокупить
@alfa_investments