RationalAnswer | Павел Комаровский

15 January 2024 06:11

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Главная движуха прошлой недели – это, конечно, страсти по Биткоину! То там ETF на него одобряли, то отзывали одобрение, то обратно одобряли – котировки успели знатно поболтаться вверх-вниз. А еще коротышкам на Луну отправили один биток, но Незнайка на борту, похоже, пролюбил все полимеры…

Темы прошедшей недели:
- Тинькофф перерождается на Филиппинах
- Новости российской экономики
- Из IB перестали приходить юани
- Золото станет сложнее вывозить из РФ
- В США поддержали конфискацию активов РФ
- Деконструкция Боинга в воздухе
- Apple Vision Pro выходят 2 февраля
- Новые ETF на Биткоин
- Нейро-лол недели на Amazon
- ChatGPT индивидуализируется
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

12 January 2024 06:09

Полтора года назад обсуждали с одним знакомым планы на жизнь, и он мне в какой-то момент сказал: «Вот, подумываю сейчас купить себе гражданство в Евросоюзе». На мой осторожный вопрос, точно ли он уверен, что готов потратить на это условный миллион евро (или сколько там обычно нужно на гражданство за инвестиции, которое к тому же россиянам в ЕС сейчас особо не купишь?), он ответил: «Да не, ты чё – мне тут предлагают паспорт Румынии всего за 8 тысяч евро!».

Как это всё работает, я тогда в деталях не знал – но на всякий случай сказал товарищу, что я на его месте не трогал бы эту историю даже трехметровой палкой (и из-за угла).

А пару недель назад у экспертов из иммиграционной компании Astons вышло видео про черный рынок паспортов – как раз про такие вот интересные практики. Посмотрите, сам ролик длится примерно 15 минут, но местами там прямо очень весело (они звонят в одну такую «фирму-решалу», и те им прямо по телефону рассказывают, как организован процесс получения подобных «уцененных гражданств»).

В основном такие схематозы крутятся вокруг программ по репатриации тех, у кого в роду есть родственники соответствующей национальности. И концептуально диалоги с «решалами» выглядят как-то так:
— Мы поможем найти вашу потерянную румынскую бабушку, паспорт получите примерно за полгода.
— Но ведь моя бабушка всю жизнь прожила в колхозе под Уфой?
— Не беспокойтесь, МЫ НАЙДЕМ ВАШУ РУМЫНСКУЮ БАБУШКУ!! 😉

О том, какие гражданско-правовые последствия (не говоря уже об уголовных) могут наступить для незадачливых внуков уфимско-румынских бабуль – подробнее в ролике. Болгария и Мексика, кстати, тоже упоминаются.

Смотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=rVRv0k5InTY&erid=LjN8Jyf7A

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8Jyf7A

RationalAnswer | Павел Комаровский

10 January 2024 06:03

Про итоги 2023 года для фондового рынка России мы говорили в декабре – а теперь давайте обсудим, что там было у США.

Собрал для вас почти три десятка самых интересных графиков об итогах года для американского рынка от Чарли Билелло:
- Что нам прогнозировали инвестбанки, и как всё опять получилось наоборот
- Самый большой банковский кризис, который не случился
- Как Федерезерв забарывал инфляцию
- Семь американских компаний, которые стали круче целых стран
- Битва госдолга США с пьяным матросом
- Почему американские ипотечники завидуют российским

Волевым усилием не вставил в материал ни единого мема. Только графики, только Excel-таблички, только хардкор – всё, как вы любите!

Читать статью: https://vc.ru/money/978021-bezrazmernyy-gosdolg-i-ipoteka-dorozhe-chem-v-rossii-itogi-2023-goda-dlya-rynka-ssha-v-kartinkah

P.S. Если вам нравится формат обстоятельных лонгридов подлиннее (в противоположность коротким ТГ-постам), то не забудьте поставить лайк/апвоут на VC или Habr – это здорово поддерживает статью и стимулирует писать их больше и чаще.

RationalAnswer | Павел Комаровский

08 January 2024 07:08

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Ну как вы там отдохнули, готовы завтра на работу выходить? Сегодня зато сможете понедельничный дайджест посмотреть дома, доедая последние остатки оливье на завтрак! В этом выпуске обозреваем новости сразу последней недели декабря и первой недели января (конечно, не то чтобы там очень много всего успело произойти).

Темы прошедшей недели:
- Тинькофф и Яндекс рвет на Родину
- Индекс зажиточного белоруса
- Косплей 90-х для Аргентины
- Микки Маус стал достоянием интернета
- NYT против ChatGPT
- Midjourney V6 снимает как твой батя
- Государства хотят пощупать вашу крипту
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

02 January 2024 09:32

VC тут вчера написал, что моя статья про постановку целей на год вошла в топ-10 самых сохраняемых материалов за 2023 год. Хороший повод перечитать ее снова (заодно вспомните, какая чудесная прическа у меня была год назад)!

Вообще, длинные январские выходные – это для меня традиционно сакральное время подведения итогов и размышления о годе прошедшем, а также составления больших и амбициозных планов на следующий год.

2023-й стал для меня анти-рекордным годом в плане «процента успешности»: из 12 поставленных целей полностью достигнута была всего одна. Но зато это была главная цель года – а так как я их выбираю специальным образом (см. ниже цитату из статьи), то в целом итоги года вышли вполне норм.

Каждый год я выбираю одну какую-то сферу – обычно это та область, где давно не было значимого прогресса – и ставлю в ней одну главную цель года. Эта цель должна быть реально крутая – я описываю ее для себя как «Что должно произойти в течение года, чтобы даже если всё остальное пойдет наперекосяк – я всё равно останусь дико доволен и посчитаю, что год удался?»

В 2024 году решил сконцентрироваться на целях в русле талебовского принципа Via Negativa. То есть: не столько пытаться достичь каких-то «самых более лучших» вещей, которые призваны кардинально поменять жизнь к лучшему, – сколько предпринять такие шаги, которые снизят вероятность реализации негативных рисков и помогут сохранить то хорошее, что уже есть в жизни.

Читать гайд по постановке целей на год: https://vc.ru/life/576533-bolee-12-let-stavlyu-celi-na-god-rasskazyvayu-kak-i-pochemu-etot-process-rabotaet-u-menya

RationalAnswer | Павел Комаровский

30 December 2023 08:37

Завтра будет традиционный новогодний пост про личные итоги года, а сегодня давайте кратко про российский фондовый рынок.

На картинке розовым цветом показана доходность основных классов активов за 2023 год: дичайшим образом на 50+% выросли акции, а также всё, что было привязано к валюте – лучше всех здесь показали себя замещающие облигации (обсуждали их вот здесь), которые и в самом долларе принесли доходность 10+%.

Но если посмотреть на доходность всё тех же классов активов за почти что двухлетний период с довоенного февраля 2022-го по конец 2023-го (темные столбики), то картинка получается уже не такой радужной. Накопленная инфляция в рубле на этом промежутке достигла почти что 20%, а превзойти ее (и то – всего лишь на 1–2%) удалось только корпоративным рублевым облигациям и самым надежным инструментам денежного рынка (cash). Акции и ОФЗ смогли отбить инфляцию только примерно на три четверти (то есть, принесли реальный убыток) – такого же результата можно было добиться, просто положив в начале февраля доллары под матрас.

В общем, по совокупности двух лет итог получается – «not great, not terrible». Думаю, если бы нам в начале 2022 года сказали «так, сейчас начнется масштабная война на несколько лет, против России введут стопятьсот разных санкций – а основные классы активов в итоге дадут околонулевую реальную доходность», то мы бы сочли вторую часть такого прогноза чрезмерно оптимистичной.

Саму картинку я подрезал из годового макро-обзора от «Астры» (бывшие «Локо-Инвест») – там в целом довольно много интересной аналитики. Мне понравилось, что вместо традиционного для таких документов подхода «мы прогнозируем XX, потому что [много размытого бла-бла]», в этом обзоре прослеживается некая попытка объяснить сам ход мыслей с привлечением исторических данных и статистики. (На всякий случай disclaimer: для подавляющего большинства инвесторов попытки принимать решения на базе неких макро-прогнозов заканчиваются обычно, ну, откровенно так себе.)

RationalAnswer | Павел Комаровский

25 December 2023 05:57

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Последний выпуск дайджеста в этом году! Так что в конце уже превентивно высказываю пожелания к Новому году (но в текстовой форме на канале тоже 31 декабря будет, не переживайте).

Темы прошедшей недели:
- Убийца «Теслы» из России
- ФНС спрашивает за налоги
- Изъятия загранпаспортов начались
- СПБ Биржа признала, что у нее лапки
- Начались выплаты по заблокированным активам
- Санкции ЕС и конфискации
- RIP Роберт Солоу
- Открытия в математике от нейросетки
- Суд над Binance и дружба Tether с ФБР
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

22 December 2023 06:17

У всех людей голова работает по-разному. Я, например, неплохо запоминаю всякие концептуальные принципы (например, способы решения задач) – но вот с удержанием в памяти имен и лиц у меня полная беда.

Кто-то может считать, что в наше время повсеместно победившего гугления хорошая память вообще не нужна – но, мне кажется, это иллюзия. Самые важные когнитивные процессы всё равно пока происходят внутри человеческой головы – и от того, достаточно ли помещается в «оперативную память» релевантных данных для принятия решений, будет зависеть и их качество.

Как раз этой теме посвящен курс Level One «Ключ к памяти: Как запомнить всё». Его ведет антрополог Никита Петров, который много лет занимается вопросами когнитивной обработки информации и запоминания данных.

Сама программа предельно практичная и ориентирована на усвоение новых навыков – там 7 блоков, каждый из которых состоит из нескольких видео по 15–20 минут, посвященных конкретной проблеме, например:
- Как запоминать слова в иностранном языке?
- Как усваивать ключевые тезисы из текстов?
- Что всё-таки с именами и лицами новых знакомых?

Курс стартует 4 января, по промокоду RATIONAL можно получить на него скидку 30%. Я тоже планирую стартовать год с чего-нибудь полезного и начать проходить курс – так что, если вы к нему присоединитесь, то увидимся с вами в чате «курсантов»! =)

Прочитать все детали и зарегистрироваться на курс можно по ссылке: https://levelvan.ru/l/mLW9oK?erid=LjN8K4625

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Погожева Анастасия Андреевна. Erid: LjN8K4625

RationalAnswer | Павел Комаровский

20 December 2023 06:09

На прошлой неделе сходил в гости на подкаст про деньги «Калькулятор», обсудили там со Львом Пархоменко:
- Что самое важное для инвесторов произошло в 2023 году на международном рынке и в России
- Как изменился мой личный портфель
- Какие инфраструктурные риски подстерегают инвесторов из РФ, и куда еще можно инвестировать внутри России

Мне кажется, получилось интересно! Напишите, пожалуйста, в комментах – как вам, и каких вопросов от ведущего не хватило (о чем вам интересно было бы послушать поподробнее)?

Слушать подкаст: https://tehnikarechi.studio/episodes/2023/12/14/kak-investory-i-finansovyy-rynok-perezhili-2023-y-podvodim-itogi-v-prednovogodnem-spetsvypuske

RationalAnswer | Павел Комаровский

18 December 2023 06:05

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Самая значительная новость для инвесторов в этом выпуске – это намек на то, что долгожданный разворот ставок ФРС уже, похоже, вот-вот случится (по крайней мере, рынок в это уже поверил). А самая смешная – про русскоязычные татухи советника президента Аргентины (там буквально переделанный анекдот про популярные тату с иероглифами, которые на самом деле означают «разваренные пельмени» вместо «вечная любовь»).

Темы прошедшей недели:
- Ставка ЦБ 16%
- Пик процентных ставок в США
- Надежный заработок на ценных бумагах
- СПБ Биржа: лучше не становится
- Новые американские санкции
- FIRE: как избавиться от $50 млн за 5 лет
- Экспорт блатных тату в Аргентину
- Криптогражданство Сальвадора за криптолям
- ChatGPT наносит ответный удар Гуглу
- Оптимус Прайм от Маска
- ЕС согласовал акт о регулировании AI
- Взлом криптокошельков от Ledger
- Рейтинг стейблкоинов от S&P
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

15 December 2023 06:03

На фото Илья Царев (привет, Илья!). Он долгое время работал менеджером проектов в госструктуре, а в какой-то момент решил, что пора уже вкатываться в IT – где карьерные перспективы гораздо интереснее. Но вместо того, чтобы с нуля становиться кодером, он решил выбрать аналитическое направление – которое лучше всего дополняло его уже имеющийся менеджерский опыт.

По совету товарища Илья в марте 2023-го пошел учиться на годовую программу Аналитик PRO от Changellenge >> Education (подробнее о том, почему лично я их так сильно уважаю, писал вот здесь), и после прохождения половины курса устроился в одну из российских IT-компаний руководителем группы с 16-ю инженерами и аналитиками в подчинении.

Аналитик PRO – это самая полная программа Changellenge по аналитике, она включает сразу бизнес-, дата- и финансовый анализ (такой синтез разных навыков ценится в IT-среде). Сам курс ведут спецы с опытом работы в топовых компаниях (Google, Booking, Avito, Яндекс и т.д.), а обучение завязано прежде всего на практику и решение 17+ подробных кейсов на основе реальных данных. Короче, это весьма интересная возможность прокачать навыки системного подхода к решению бизнес-задач и повысить свою ценность на рынке труда.

Передаю слово Илье: «К настоящему моменту успешно закончил программу по аналитике данных и продолжаю обучение на финансового и бизнес-аналитика. Считаю свой выбор одним из лучших решений за последние 10 лет. В процессе обучения приобрел soft и hard skills, отработал их на практике во внутренних бизнес-кейсах, а также познакомился с большим количеством интересных и замотивированных людей абсолютно из разных видов деятельности.»

Последний поток в этом году стартует 19 декабря, присоединиться к нему по минимальной цене (скидка по акции 55% + доп. скидка 10% по моему промокоду RationalAnswer) можно прямо сейчас.

Подробности и запись на бесплатную консультацию здесь: https://u.to/ITgtIA?erid=LjN8KUbZi

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009.

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 December 2023 06:06

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

На этот раз самые интересные новости выдались из категории «наука и техника»: про выводящих новую породу противокариесных бактерий-мутантов рационалистов (что может пойти не так?), новую нейросеть от Google и остроумные способы облапошить ChatGPT.

Темы прошедшей недели:
- Антон и Эльвира против ипотеки
- Золото ставит рекорды?
- Дневник трат Хантера Байдена
- Рационалисты атакуют кариес
- Гугл всех обманул с нейросетью
- Новые джейлбрейки ChatGPT
- Крипта с наценкой 1000%
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

08 December 2023 06:12

Я начинал вести этот блог более пяти лет назад как хобби, чисто для удовольствия. Но в какой-то момент я незаметно для себя превратился в бизнесмена: в моем ИП трудоустроено уже два человека.

Главное в таком переходе – это чтобы всякая бизнесовая текучка (работа с контрагентами, начисление зарплаты, и прочее) не одолели и не начали забирать на себя слишком много внимания. Так можно ненароком обнаружить, что уже и удовольствия от работы никакого, только одна рутина. А если вас ваша работа не вдохновляет – то зачем тогда вообще вот это всё? 🤔

У меня такой проблемы нет: я уже давно использую Контур – он за меня «работает на работе», а я, тем временем, занимаюсь теми аспектами предпринимательства, которые мне самому по кайфу. Вам желаю того же самого: чтобы в вашем бизнесе люди решали сложные и интересные задачи, помогая ему расти, а за рутину отвечал Контур.

P.S. Если вы в свое время пропустили, то три месяца назад мы с Машей Луценко из Контура выпустили большую и интересную статью про «бизнесменов на удаленке» и про проблемы, с которыми они сейчас сталкиваются. Вообще, СКБ Контур – это очень крутая со всех сторон IT-компания из моего родного Екатеринбурга, которая много усилий прикладывает, чтобы сделать жизнь обычных предпринимателей легче и проще. Всегда рад им выразить свой искренний респект!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. 16+. АО «ПФ «СКБ Контур». ОГРН 1026605606620. 620144, г. Екатеринбург, ул. Народной Воли, 19А

RationalAnswer | Павел Комаровский

06 December 2023 05:59

О чем вам не рассказывают криптаны

Биткоин тут опять стрельнул вверх (за последние 2 месяца сделал +50%) – так что давайте поговорим на важную тему, которую почему-то никто не обсуждает.

Если вы читали мою статью про комплаенс, то вы должны помнить, что под любую существенную финансовую операцию со своими деньгами неплохо бы иметь красивую бумажку, которую при необходимости вы сможете кому-нибудь показать. Зачем? Например, чтобы доказать налоговому инспектору, на каком основании вы при продаже этого самого Биткоина собираетесь платить налог только с прибыли, а не со всей выручки целиком. Или, если вы рано или поздно планируете переводить свои криптобабосы в обычные фиатные деньги, – то такую бумажку может потребоваться продемонстрировать комплаенс-офицеру банка, чтобы удовлетворить его любопытство по источнику возникновения крипты у вас в собственности.

На мой взгляд традиционного финансиста, эта задача должна решаться элементарно: после покупки нужных монет на криптобирже – просто скачиваешь самый обычный account statement (отчет по счету со всеми остатками и операциями за период) в PDF, а потом сохраняешь его в отдельной папочке на будущее.

Ха! Конечно же, мои наивные представления ожидаемо разбились о суровые скалы криптанской реальности. Ниже напишу, куда я потыкался со своим базовым запросом, и что я концептуально получил в ответ.

Binance. «Можем вам сделать красивые остатки по счету на конкретную дату. Операции по счету тоже можно выгрузить, но только формате CSV – то есть, это буквально сырой текстовый файл с данными, из которого ни брокера, ни клиента идентифицировать невозможно. Hope that helps!»

Kraken. «Да, конечно, мы делаем отчеты с указанием всех транзакций. Уважаемый сэр, слышали ли вы о такой чудесной штуке, как CSV?..»

Coinbase. «Братишка, мы действительно делаем нормальные account statements в PDF. А какого цвета у тебя паспорт? Ох, сорри, таких как ты мы из клиентов вычистили под ноль еще полтора года назад!»

Revolut. «Отличная новость, мы как раз недавно ввели возможность покупать настоящую крипту, и ее теперь даже можно вывести на свой внешний кошелек! Под каждую такую сделку при желании выгружается официальное подтверждение с логотипом Revolut, а также с именем и адресом клиента. Ах да, еще у нас есть лимиты на вывод крипты, размер которых вы сможете узнать, только непосредственно попытавшись провести такую операцию. Сейчас это 2к фунтов в день и 10к фунтов в месяц, но поменять лимиты мы можем в любой момент без предупреждения. Удачи!»

Короче, у меня такой вопрос: может быть, прежде чем вести разговоры про mass adoption и неминуемое проникновение крипты вообще во все аспекты бытия – стоит хотя бы наладить у крупных криптобирж самые зачатки клиентского документооборота и отчетности? Ну так, чисто идейка возникла, idk.

RationalAnswer | Павел Комаровский

04 December 2023 06:01

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Самое забавное видео недели – это фрагмент свежего интервью Илона Маска, где он щедро наполняет панамки всем топовым корпорациям США (рекомендую посмотреть эти пять минут целиком). Истории про отрицательные цены на электричество в финских саунах и про воображаемых айтишниц тоже прекрасны!

Темы прошедшей недели:
- СПБ Биржа заблокировала 70% валюты
- Набиуллина дизраптор года
- Биометрия от Тинькофф
- Въезд и выезд из РФ
- Armbrok закрывает счета иностранцев
- ЕЦБ думает про российские активы
- RIP Чарли Мангер
- Надежный заработок на финской сауне
- На чем Маск вертел рекламодателей
- Кибер-женщины для айтишников
- Новости нейросетей и OpenAI
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

13 January 2024 15:40

В комментах к одной из последних реклам про курсы аналитики разгорелась нешуточная дискуссия. Вообще, в отношении таких курсов часто встречаются две полярные позиции:

1. В IT должны быть только выпускники мехмата из топовых вузов, все остальные варианты попадания в индустрию без многолетнего изучения «базы» в академической среде – это суть ересь, которую надо решительно предавать анафеме.

2. В IT можно попасть, просто обложившись бесплатными материалами из интернетов и тщательно их проштудировав, поэтому любое изучение того же самого за деньги – см. пункт про «ересь/анафему».

Обе точки зрения, что характерно, имеют под собой адекватную основу! Иметь крепкую технико-академическую базу в виде профильного образования в хорошем вузе – это, при прочих равных, очень полезно. И успехи в изучении новых навыков в любом случае будут зависеть в первую очередь от объема приложенных усилий со стороны обучающегося, а не от количества отданных за этот процесс денег.

Непонятно только, почему люди делают из этих фактов радикальные выводы в стиле «только так, и никак иначе». Вытекает ли как-то из полезности технического образования, что тем, кто его не имеет, но хочет начать работать в айти – надо либо идти заново учиться в университете минимум 4 года, либо просто лечь и помереть от осознания своей ненужности? Да вроде нет. Означает ли первостепенная важность собственных усилий при обучении, что любая внешняя структурированная помощь в этом процессе – это совершенно бесполезная штука? Вроде бы тоже очевидно, что нет.

Я в этом контексте обычно вспоминаю свою подругу (писал про ее кейс подробнее вот здесь), которая поменяла карьеру с финансов на IT через впахивание по ночам после основной работы на годовых курсах программирования. (Кстати, иронично, что EdTech-компания, где она училась, не очень этичная – я рекламу от таких не публикую.)

Anyway, я что-то в последнее время угорел по опросам – поэтому вот вам ссылка на опрос про то, как вообще люди попадают в IT, и что думают по поводу разных дорожек в индустрию. Актуально будет для тех, кто уже работает в айти, или только стремится туда попасть. Через несколько недель подведем итоги – мне кажется, получится интересно!

Пройти опрос: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfrnd37iblcZ--mykKO42ABc9zp5QkZ6u3DLKldse2gsGO9oA/viewform?usp=sf_link

P.S. Домонтировали первое интервью из новой серии про инвестиции, на следующей неделе будет релиз.

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 January 2024 06:55

В декабре сходил в гости на подкаст «После февраля» к Мише Тупикину: рассказал ему про свой опыт эмиграции на Кипр и 2,5 года проживания здесь.

Разговор получился недлинным (45 минут) и емким – мне кажется, получилось интересно.

Слушать подкаст: https://march.mave.digital/ep-16

P.S. У Миши на подкасте уже 16 выпусков – там люди делятся историями переезда в Аргентину, Черногорию, Португалию, Грузию, Германию, Индонезию, и другие страны. Возможно, вам будет интересно заценить и другие выпуски, ну и на его ТГ-канал заодно подпишитесь, если понравится.

RationalAnswer | Павел Комаровский

09 January 2024 06:23

По данным ежегодного мирового опроса Gallup, доля штатных сотрудников, по-настоящему увлеченных своей работой, достигла в 2022 году рекордно высоких 23% (для сравнения: в 2009-м таких было всего 12%). Но остальные три четверти людей всё равно, по факту, просто просиживают на работе штаны и втайне хотели бы заниматься чем-то другим.

Я был в такой ситуации и знаю: принимать решение о переходе в новую профессию всегда непросто, потому что на том конце тебя ждет неизвестность – хз, получится ли вообще? Для себя я в итоге решил так: вернуться и продолжить заниматься тем, что я уже умею делать, в крайнем случае всегда можно будет. А вот если в новой профессиональной ипостаси всё-таки всё сложится хорошо, и я в конце концов начну на работе кайфовать – то это стоит того, чтобы рискнуть (в моем случае, риск оба раза более чем окупился).

Если вот эти все душевные метания вам тоже знакомы, то в качестве одного из интересных направлений для перехода можно рассмотреть аналитику: по данным Авито.Работы, спрос на таких спецов уже несколько лет подряд растет со скоростью 100%+ в год. Аналитики могут работать в самых разных областях (от консалтинга или банкинга до IT), ну и зарплаты у них тоже вполне достойные (джуны в РФ могут получать 60–90к руб., а более опытные спецы через пару лет работы могут уже рассчитывать на 120–150к руб.).

Хороший старт в профессии аналитика может помочь получить флагманская программа Аналитик PRO от моих постоянных партнеров Changellenge >> Education:
- На курсе вас ждут разные форматы обучения – уроки на платформе, встречи с экспертами и много практических заданий.
- Программа включает в себя навыки бизнес-, дата- и финансового анализа, которые отрабатываются на практике в ходе 10 индивидуальных и 7 групповых проектов от компаний-партнеров.
- Вашими преподавателями будут эксперты из Google, Booking, Avito, BCG, и других известных компаний.
- По итогам обучения вы получите диплом о профпереподготовке и сможете вернуть 13% налогового вычета.

Первый в этом году поток курса стартует уже 10 января (если начать плотно заниматься с этой даты, то потенциально первые офферы можно получить уже летом), а по промокоду RationalAnswer можно получить на него скидку в размере 10%.

Подробнее о программе: https://u.to/wCk0IA?erid=LjN8KHjcQ

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KHjcQ

RationalAnswer | Павел Комаровский

06 January 2024 14:26

В комментариях к последнему опросу нашего сообщества некоторые написали что-то вроде «судя по некоторым вопросам, Павел тут втайне ото всех собирается заводить платный канал с торговыми сигналами, фу таким быть!!». Что ж, прозорливых подписчиков не обманешь: они в очередной раз разгадали мой коварный план (который, правда, я публично анонсировал еще эдак полгода назад).

Ни о каких «торговых сигналах», конечно, речи не идет – но сама идея более качественных закрытых материалов мне кажется логичным шагом в развитии проекта. Некоторые подписчики постоянно порываются приобрести у меня индивидуальные консультации, но я почти всем отказываю: в пересчете на одного человека час моего времени получается слишком дорогим; ну и чтобы был какой-то толк, нужна регулярная работа – так что круг тех, для кого это имело бы смысл с финансовой точки зрения, выходит совсем узким.

А если делать платный контент и распиливать его стоимость «на всех», то экономика уже получается вполне разумная (всякие индивидуальные нюансы можно дообсуждать в рамках закрытого чата). Единственное, почему я не запустил такое закрытое сообщество уже давно – это мое желание быть точно уверенным в том, что выпускаемый там контент будет действительно полезен и актуален для его участников.

С этим как раз можете помочь вы. Если вам потенциально было бы интересно вступить в закрытый платный клуб RationalAnswer (и, соответственно, выйти на другой уровень взаимодействия со мной и получать более глубокие материалы под свои запросы) – то предлагаю вам пройти вот этот короткий опрос.

На самом деле, даже если эта идея с клубом вам кажется совершенно бессмысленной и глупой – то будет круто, если вы тоже заполните опрос. Может быть, у вас получится меня переубедить своими аргументами, почему не стоит идти в эту сторону. =)

Из откликнувшихся я выберу человек 15–20 и проведу с ними более детальные интервью в рамках индвидуальных созвонов (то, что у стартаперов называется «кастдевом»). Если вы согласитесь поучаствовать в таком интервью – то сможете увеличить шансы того, что будущий закрытый клуб окажется именно таким, как хотелось бы вам. Ну и я, помимо собственной благодарности, подарю уделившим время на созвон со мной приглашение первыми присоединиться к клубу (когда я его, наконец, запущу) в рамках бесплатного триал-периода.

Пройти опрос: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSdyA5Z1wxM3rCYb_DK63stNgMq0iPNXrFmNgTOawcsgBlRFhQ/viewform?usp=sf_link

Заранее огромное спасибо всем, кто поучаствует в опросе!

P.S. К нашему уже существующему открытому и бесплатному клубу RationalAnswer эта движуха не имеет отношения – он в любом случае будет продолжать существовать и радовать нас интересными обсуждениями.

RationalAnswer | Павел Комаровский

31 December 2023 12:52

Итоги 2023 года для RationalAnswer

За год ТГ-канал @RationalAnswer прибавил 28к подписчиков. Получается, в 2023 году рост фондового рынка РФ (+54%) обогнал мой канал (+44%). Но если брать накопленным итогом за 2022–2023, то рост аудитории моей уютной тгшечки (+327%) кроет результаты индекса Мосбиржи (–3%), как бык овцу. Короче, тут вывод не поменялся: очередная уверенная победа вложений в человеческий и социальный капитал над инвестициями в эти ваши финансовые рынки!

Смысловых постов в этом году на канале вышло 203 – почти столько же, сколько в прошлом (208). Зато рекламных постов получилось аж 86, более чем в два с половиной раза больше (в 2022-м было 32). До целевого соотношения «1 реклама через каждые 2 обычных поста» немного не дотянули (для этого ее должно было быть еще больше), но даже так выручка за год выросла в 6 раз – то есть, на 500%. Так как часть денег с рекламы (которую, я уверен, вы не забываете лайкать!) отправляется на благотворительность – то, по прикидкам ребят из GiveWell, эти отчисления в совокупности смогут спасти как минимум одну жизнь где-то в Африке.

За 2023 год я выложил на VC, DTF, Habr, Pikabu и Smart-lab 87 текстов – все вместе их прочитали 7,5 миллионов раз (в прошлом году было 83 материала и 7 млн просмотров). Самыми популярными статьями за год с большим отрывом стали:

1. Детальный разбор закона об электронных повестках (в соавторстве с Кириллом Коршуновым из @kiapteam, 611 тыс. прочтений)
2. Как работает ChatGPT: объясняем на простом русском (в соавторстве с Игорем Котенковым из @seeallochnaya, 522 тыс. прочтений)
3. GPT-4: Чему научилась новая нейросеть (в соавторстве со всё тем же Игорем, 506 тыс. прочтений)

YouTube-канал прирос на 32 тысячи подписчиков (в два раза больше, чем в прошлом году), а видеороликов вышло 57 (из них 50 – это еженедельные новостные дайджесты). Самыми просматриваемыми видео в этом году стали видеоверсии статей про то, как работает ChatGPT, и про GPT-4 – их посмотрели в совокупности 1,2 млн человек.

Также в этом году я успешно продолжил две славных традиции блога:
1. Проведение ежегодного мега-опроса про наше сообщество (хоть и с задержкой на 9 месяцев)
2. Недописывание обещанной книги «Метод улитки» про личные финансы

Крепко вас обнимаю: спасибо, что продолжаете оставаться с нами, а также писать разумные и полезные комменты! Не устаю удивляться, насколько у нас здесь собралось ламповое и приятное сообщество адекватных людей. Поздравляю всех с наступающим! Главное пожелание на Новый год, к сожалению, не изменилось с прошлого года (см. ниже).

#нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

28 December 2023 06:07

Большой опрос RationalAnswer 2023

Хо-хо-хо! Принес вам подарок к Новому году: я наконец-то закончил обрабатывать здоровенный опрос нашего сообщества на 1500 человек – как говорится, не прошло и девяти месяцев (буквально).

В этот раз добавил несколько новых разрезов анализа:
- Откуда и куда переехали люди за 2022–2023
- Как меняются средние доходы в зависимости от места проживания и рода занятий
- Куда люди вкладывают свои деньги на разных объемах накопленного капитала
- Сколько денег нужно накопить, чтобы выйти на FIRE/раннюю пенсию в 45 лет
- Какие типы фаерщиков есть в нашем сообществе

Читать полную версию результатов опроса: https://rationalanswer.club/post/959/

Также есть сокращенные версии текста на VC, Habr и Pikabu (для тех, кто хочет прочитать только самое основное) – ну и, как обычно, буду благодарен за лайк на соответствующей площадке, если материал окажется для вас интересным!

P.S. Пишите в комменты, каких вопросов не хватило – постараюсь их добавить в большой опрос в следующем году.

RationalAnswer | Павел Комаровский

23 December 2023 09:32

Деньги и счастье, часть 5 [начало серии здесь]

Два месяца назад я много писал на эту тему, а тут у Кирилла Куликова вышел пост со ссылкой на новое исследование – и я решил, что оно достойно отдельного поста.

Соавтор исследования – тот самый Канеман. У него есть крутая фишка, которую я очень уважаю: когда он встречается с сильной работой другого ученого, вывод из которой прямо противоречит его собственным исследованиям, то он не включает режим «вывсёврети, моя кунфу наука сильнее твоей!!» (что, вообще говоря, является скорее дефолтной реакцией для человеков). Вместо этого Канеман приходит к нему с предложением «а давай сделаем совместное исследование, в рамках которого попробуем разобраться – есть ли между нами разногласия, и в чем конкретно они заключаются?»

Завязка этой истории такая: в 2009 году Канеман и Дитон выпустили ставшее сверх-цитируемым исследование про то, что уровень счастья (точнее, эмоционального самоощущения) не растет при превышении планки годового дохода на уровне примерно $75k. А в 2021 году уже Киллингсворт выпустил свою работу с прямо обратным выводом: вполне себе отлично всё растет, и даже на доходах вроде $500k/год останавливаться не собирается!

Ну и вот – спустя два года Канеман с Киллингсвортом выпустили новое совместное исследование, которое призвано разрешить все противоречия и дать окончательный ответ: чё там со связью доходов и счастья? Давайте и мы попробуем разобраться, к чему они пришли.

Основной их вывод звучит так: судя по всему, увеличение доходов действительно приводит к росту уровня счастья большинства людей без какого-либо ограничения сверху. Но только не у самых грустных: для группы 15% самых несчастных людей в популяции рост счастья с доходом наблюдается только до примерно $100k/год, а потом наступает плато. (Как видим, порог относительно похож на то, что обнаружил Канеман в 2009 году – с поправкой на накопившуюся инфляцию).

В оригинальном исследовании 2009 года у Канемана и Дитона получилось обнаружить это плато на всей популяции, так как они использовали менее чувствительную метрику для оценки «счастья», которая была несколько перекошена в сторону оценки уровня несчастья. Похоже, старый анекдот про «лучше плакать в Мерседесе, чем в трамвае» действительно справедлив; но вот целесообразность пересаживания плакальщиков из Мерседеса в Роллс-Ройс уже вызывает сомнения...

Короче, у меня родилась новая «левая» идея: налог на грустных! Если уж самых печальных ребят дополнительные доходы сверх 100к баксов в год всё равно не радуют – надо их аккуратно изъять и передать более счастливым согражданам, которые смогут стать еще чуть более довольными!!

RationalAnswer | Павел Комаровский

21 December 2023 06:13

The KIIDs Aren't Alright

В 2018 году в Евросоюзе вступило в силу регулирование MiFID, которое в том числе обязывает любые инвестиционные фонды, предназначенные для жителей ЕС, предоставлять им для ознакомления перед инвестированием так называемый KIID – Key Investor Information Document. В этом документе расписана самая базовая и важная инфа о фонде – типа, простым языком, чтобы понял даже самый распоследний финансово-неграмотный буратинистый хомяк.

Подразумевается, что не посмотрев предварительно в этот KIID, типичный европеец немедленно потеряет на лохотроне все вложенные деньги. Именно поэтому у резидентов ЕС (кроме «квалифицированных инвесторов» с портфелем в €500k+) нет возможности инвестировать в американские ETF: те просто не могут подготовить эти самые KIID в требуемом Евросоюзом формате. Ведь там нужно указывать некие прикидки по «будущей возможной доходности», а это прямо запрещено уже американским регулятором SEC (понятно, что штатовские фонды будут выполнять в первую очередь требования регулятора из США, а не из ЕС).

С одной стороны, неудобно с американскими фондами вышло. Но с другой – ведь идея-то здравая, вроде бы? Это же прекрасно, если каждый фонд обязан в стандартизированном формате раскрывать понятным языком самую важную инфу!

Так вот, я тут сейчас выбираю страховую компанию на Кипре, чтобы там открыть инвестиционный полис для получения ежегодного налогового возврата. И у них у всех на сайте размещены максимально упоротые и странные описания фондов, в которые можно вкладывать средства внутри полиса. «Но это не беда,» – подумал в этот момент я – «ведь я нахожусь в Европе, а значит – фонды обязаны раскрывать всё самое важное в волшебных KIID-бумажулях!»

А теперь давайте сыграем в игру. Вот вам ссылка на KIID случайного фонда одной из местных страховых. Попробуйте, прочитав этот «понятный даже непрофессионалам документ», ответить на следующие самые базовые и очевидные вопросы:
1. Сколько средств в управлении фонда?
2. Во что конкретно он инвестирует, какая структура портфеля?
3. Какой у фонда бенчмарк?
4. Как выглядят фактические результаты фонда за последние лет 10 (в том числе – в сравнении с бенчмарком)?
5. Сколько составляет размер ежегодной комиссии за управление?

Ей-богу, даже если бы я специально задался целью создать шаблон самого бесполезного и идиотского буклета про инвестиционный фонд в наблюдаемой Вселенной – то я бы даже близко не подошел к тому уровню убожества, которое смогли родить европейские бюрократы.

И ради вот этой хрени почти полмиллиарда обитателей Евросоюза лишили доступа к целой индустрии самых крупных и эффективных американских ETF? 🤡

RationalAnswer | Павел Комаровский

19 December 2023 10:16

У меня есть традиция: каждый год в районе 31 декабря я сажусь анализировать итоги прошедшего года и строить планы на год будущий (подробнее про весь процесс писал вот здесь). Для меня постановка целей на год – это прямо очень важный элемент влияния на то, как дальше будет развиваться моя жизнь.

Поэтому нынешний новогодний проект Банка Точка (который уже давно помогает мне вести бизнес и радует своим качественным сервисом) мне близок: он называется «Манифест предпринимателя: 7 обещаний изменить мир, не изменяя себе». Идея здесь вот в чем: лидеры Точки сформулировали семь своих обещаний клиенту, и призывают всех, кто ставит перед собой амбициозные цели, сделать то же самое.

Как участвовать в проекте: после заполнения формы на сайте вы получите плакат, который можно распечатать в удобном для вас формате, а потом сесть и и вписать в него 7 стандартов работы, которых вы планируете придерживаться в своем бизнесе в новом году. Когда вот это всё записано на бумаге (да еще и висит где-то на видном месте) – то получается намного интереснее и эффективнее, чем когда ваши принципы прячутся в недрах каких-нибудь заметок в телефоне, куда вы заглядываете эдак раз в год.

Мою версию манифеста для блога RationalAnswer можно видеть на фотке. У руководителей Точки в их манифесте в основном обещания клиентам, а в моей трактовке вышло еще немного вперемешку с целями по развитию проекта – на мой взгляд, это тоже важно записать.

В общем, если вы предприниматель – то присоединяйтесь к проекту и пишите свой манифест. Название вашей компании попадет на сайт Точки в «зал славы», а вы сами сможете выиграть участие в бизнес-стажировке в Точке – чтобы посмотреть уже на практике, как там у них обстоят дела с внедрением «манифестированных» принципов в свой бизнес.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. АО «Точка». Erid: LjN8KRXww

RationalAnswer | Павел Комаровский

16 December 2023 09:08

Борис спрашивает: «Какие инструменты ты бы посоветовал для краткосрочного (1–1,5 года) хранения сбережений резидентам Евросоюза? Хочется в относительно удобном доступе хранить заначку на ипотеку и хотя бы часть инфляции компенсировать. Банковские вклады в Европе с точки зрения доходности – смех, ненамного лучше хранения под матрасом, а какие-нибудь savings account в Revolut выглядят так себе идеей для того, чтобы складывать туда все сбережения (особенно когда у тебя паспорт красного цвета). Что бы ты посоветовал?»

Борис, в своем ответе я буду предполагать, что речь идет о размещении евро (раз уж ты в Евросоюзе).

Самый простой способ получать какую-то доходность на денежные остатки для резидента ЕС – это, действительно, счета в так называемых «необанках», типа Revolut или Wise. Revolut начисляет ежедневную EUR-доходность около 3,1% годовых при размещении средств на специальном Flexible Account (для обеспеченных ребят на платных тарифах ставка доходит аж до 3,95%). По факту там внутри сидит фонд денежного рынка на сверхнадежные короткие активы, также банк обещает какую-то литовскую страховку ответственности до 22к евро.

Wise раз в месяц начисляет проценты (которые он почему-то называет «кэшбэком») на валютные остатки автоматически, специально для этого ничего делать не надо. При этом он сразу удерживает какой-то хитрый бельгийский налог на доходы в размере 30%, так что чистая ставка выходит поскромнее – около 2,3% в евро. Если верить сайту Wise, на эти остатки распространяется гарантия какого-то эстонского страхового фонда, до 20к евро на нос.

Лично у меня на обоих счетах лежат не сильно большие суммы, около 10к евро – я за их сохранность не переживаю (в «конфискацию по паспорту» не сильно верю: при проблемах с комплаенсом, я думаю, должны дать вывести). Но кратно более крупные суммы (условные 100к) я бы там держать не стал.

Для более существенных накоплений больше подойдет брокерский счет. Кстати, Interactive Brokers платит доходность на денежные остатки даже без специальной покупки каких-то ценных бумаг, но условия там не сильно привлекательные. Максимальную ставку 2,9% в евро можно получить, только если ваши общие активы на счете превышают $100к (для меньших объемов ставка пропорционально уменьшается), а самих остатков кэша нужно иметь на счете больше 10к евро (доход начисляется только на остатки свыше этой суммы).

Так что для более-менее приличной доходности всё же может понадобиться вложение в какой-нибудь фонд денежного рынка или самых коротких надежных облигаций. Например, фонд EXVM на немецкие гособлигации сроком до года сейчас имеет ожидаемую доходность 3,64% (за вычетом комиссии 0,13% выходит чистыми примерно 3,5% годовых). Но тут еще желательно поразбираться с налоговой точки зрения – как конкретно будут облагаться НДФЛ такие вложения в стране вашего резидентства?

Как видите, супер-вдохновляющих доходностей от самых надежных вложений ждать не приходится. Хотя, с другой стороны, и инфляция в зоне евро, вроде как, уже упала ниже 3% – так что цель «скомпенсировать инфляцию» вполне достижима.

P.S. И тут есть еще вот какой нюанс: покупать номинированные в евро бумаги на биржах стран ЕС с учетом санкционной обстановки имеет смысл, только если вы точно уверены в сохранении своего ВНЖ Евросоюза (или у вас прямо местный паспорт). Лично я стараюсь брать бумаги на LSE (Лондонской бирже) за доллары, ну или там фунты какие-нибудь, в крайнем случае.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

14 December 2023 11:08

Почти каждый мой день начинается с того, что человек пять пишут мне в личку «твой аккаунт взломали, от тебя приходят приглашения на криптомарафон!». Дело в том, что Телеграм-мошенники регистрируют учетку с одной измененной буквой (например, где в имени «Pavel» используется заглавная латинская i = «I», вместо строчной L = «l»), вставляют туда мое фото, и начинают предлагать вложить деньги во всякие непотребства с доходностями под 500% в неделю. Или просто добавляют всех подписчиков в новый фейковый канал с аналогичным контентом.

Специально для вас делюсь не очень эффективными способами борьбы с мошенниками:
🐸 Расписать им в ответ в красках, как вы их дом труба шатали. (Поверьте, им наплевать – они такое каждый день читают не по разу.)
🐸 Предупредить меня в личку о творящихся безобразиях. (После примерно сотого сообщения на эту тему, признаюсь, немножко приедается уже!)
🐸 Нажать на кнопку «Report spam and leave»/«Block user and report spam». Это уже чуть лучше: после критического порога жалоб ТГ ограничит права аккаунта (но мошенникам ничего не мешает тут же зарегать еще 10 таких же).

А вот рабочий способ борьбы с этими нехорошими людьми, который подогнал Владимир (автор фидер-канала @visualcapitalists):
🐌 1. Изображаете неподдельный интерес к возможности быстро «поднять иксы» по сигналам от уважаемого человека. (Только сильно тут не переигрывайте, мошенники почуют подвох.)
🐌 2. Получаете номер карточки или телефон, по которому надо слать деньги на неминуемое приумножение (чаще всего речь идет про самые популярные банки – Сбер или Тинькофф).
🐌 3. Идете в приложение соответствующего банка, пишете в поддержку «Хочу сообщить службе безопасности о мошеннике, который пытается обманом выманить у меня деньги, вот номер его карты/телефона: …». На всякий случай неплохо бы сохранить скриншоты компрометирующей переписки, если понадобится подтверждение.
🐌 4. В итоге счет «дропа» блокируют, а мошенникам приходится искать нового человека для приема денег (это хлопотно и сопряжено с доп. затратами).

Вуаля, вы прекрасны!

RationalAnswer | Павел Комаровский

09 December 2023 08:00

Иван спрашивает: «Хочу диверсифицировать свой портфель с помощью недвижимости: взять туда REIT. Однако смотрю, например, на VNQI (Vanguard Global ex-US Real Estate ETF), и его цена сейчас даже ниже, чем была в 2010-м. Хотя я всегда думал, что цена на недвижимость (ну или цена аренды) растет хотя бы на размер инфляции. Разумно ли вообще брать ETF на REIT, или может есть более правильный инструмент для инвестиций в недвижимость?»

Начнем с того, что «купить настоящую бетонную недвижимость» и «купить фонд на недвижимость» – это совсем не одинаковые вещи. Эти самые фонды REIT внутри представляют собой набор бизнесов по инвестированию в недвижку с весьма немалым плечом (буквально, «фирмы-ипотечники»), и динамика их котировок гораздо больше напоминает обычные фонды акций, чем поведение условной «однушки в Бибирево» (подробнее про это см. у BuyTheDip).

На картинке выше я вывел сравнение доходности VNQI (ваш REIT на неамериканскую недвижимость) и VEA (фонд акций развитых стран без США). Так как я беру здесь полную доходность с учетом дивидендов, то получается, что VNQI всё же прибавил 43% с 2010-го. Правда, если размазать эту доходность на прошедшие 13 лет, выходят скромные 2,8% годовых (но всё же чуть выше инфляции в Еврозоне, которая составила на этом промежутке 2,0%).

Даже на глаз видно, что оба фонда показывали очень схожую динамику вплоть до 2021–2022: после этого индекс акций отскочил обратно вверх, а вот фонд с недвижкой, похоже, конкретно подприжало высокими процентными ставками. Дорогая ипотека в целом обычно заставляет рынок недвижимости грустить, а уж когда ты при этом еще и сам по уши сидишь в кредитах с плавающей ставкой…

Короче, увы, не бывает так в инвестициях – чтобы у вас некий волшебный высокодоходный инструмент и сам всё время дорожал со скоростью не ниже инфляции, и в процессе еще и нехилый денежный поток в вас регулярно выплевывал (разве что, облигации с защитой от инфляции иногда наиболее близко подбираются к такой концепции, но доходности там не поражают воображение).

#нетвойне #РазумныйОтвет

RationalAnswer | Павел Комаровский

07 December 2023 06:10

О чем вам не рассказывают криптаны, часть 2

На мой вчерашний пост про отсутствие нормальных способов снизить риски комплаенса на стыке крипты и фиата поступила обратная связь от криптанов. Говорят, проблема надуманная, ведь уже есть куча решений! Давайте их рассмотрим вместе.

🐺 «А и не надо ни в какой фиат деньги выводить – только крипта, только шифропанковский хардкор! Налоги тоже платить не стоит (это суть грабеж).» Тут оставлю без комментариев. Скажу только, что такая философия идет несколько вразрез с мечтами о прекрасной криптовселенной будущего, где произошел mass adoption крипты. Потому что концепция «переводя деньги в крипту, сразу соглашайся, что они теперь стали навеки серыми и обратно провернуть их в обычные средства будет нельзя» – это не сильно близкая широким массам штука.

🐺 «Если тебе нужен красивый PDF с отчетом биржи – просто прифотошопь логотип Binance (вместе со всей остальной нужной тебе информацией) поверх выгрузки транзакций с их сайта…» Не смейтесь, этот совет реально дают друг другу прошаренные криптаны с Реддита.

🐺 «Надо не связываться с банками – выводите из крипты в наличку и тратьте на жизнь.» С этим советом всё ок, с одной оговоркой: он работает только для небольших сумм. Если вы ежемесячно тратите по несколько тысяч баксов на еду и жилье – то no problem (я сам последние полтора года все расходы оплачиваю криптой с карт Crypto.сom/Binance/Revolut). А вот если вы хотите на эти деньги купить условную недвижимость в Европе – то подход «приду на заключение сделки со спортивной сумкой, набитой кэшем» может закончиться не очень хорошо.

🐺 «Тут всё просто. Переезжаешь в лояльную к крипте юрисдикцию (типа ОАЭ), открываешь там юрлицо, прогоняешь средства через фиктивную куплю-продажу имущества, потом выводишь их на себя через как будто бы оказание консалтинговых услуг…» Описание немного утрированное, но направление хода мыслей передает верно – назовем этот способ «мутить мутки». Для самых обеспеченных криптанов (think $1M+) это норма жизни. Но заниматься такими штуками с условными $100k вы вряд ли будете.

Вообще, ирония крипты заключается в том, что для маленьких сумм («на покушать») и для совсем больших («на этот капитал я буду жить остаток жизни») плюс-минус стандартные решения есть. А вот посередине находится «долина смерти» – для среднего капитальца будто бы нет каких-то удобных вариантов.

🐺 «Можно использовать налоговые сервисы вроде Koinly, которые позволяют вытянуть по API все сделки с биржи и подготовить красивый PDF для налоговой.» С точки зрения расчета налога это действительно выглядит удобным, но у меня есть сомнения, что такие отчеты от сторонних сервисов действительно помогут при вдумчивой комплаенс-проверке. Ведь их основная функция – это именно расчет налога, а верификацию самих транзакций они не делают (туда можно вручную вообще любую информацию при желании загрузить).

Короче, в сухом остатке – как будто бы, универсального решения всё же нет. Хотя, вчера в комментах написали, что Kraken начал позволять выгрузить что-то относительно прилично выглядящее в PDF, так что будем пробовать…

RationalAnswer | Павел Комаровский

05 December 2023 06:02

Недели три назад встречался со знакомым айтишником – он за последние 10 лет накопил неплохой капитал, работая в России, и решил ближайший год провести «кочевником». Ну то есть, поездить и пожить по месяцу в разных странах – присмотреться, где было бы интересно в будущем остаться уже на подольше.

По ходу разговора всплыл вопрос «а где сейчас в Европе можно легально получить постоянное место жительства за инвестиции?» – ну вот, Артем (имя изменено для соблюдения конфиденциальности), можно считать, что этот пост для тебя. =)

В начале 2022-го было ощущение, что как будто бы уже вообще все такие возможности позакрывались: даже просто перевод денег из РФ вызывал существенные трудности, а большинство стран высказались в том ключе, что «заявки от российских граждан мы принимать больше не будем». Но по факту далеко не во всех странах дело сдвинулось дальше первоначальных громких заявлений, и сейчас программа так называемых «золотых виз» продолжает действовать в четырех европейских странах. Я попросил моих постоянных партнеров из иммиграционного агентства Astons составить шорт-лист вариантов, которые еще пока продолжают работать на практике.

Испания
Главное условие – это инвестиции в местную жилую или коммерческую недвижимость от €500к (можно набрать несколькими объектами). Получение ВНЖ занимает примерно 3–6 месяцев. Вместе с правом жить в Испании инвестору открывается безвизовый доступ к странам Шенгена – знаю, кстати, ребят, кто купил такое ВНЖ в Испании, но жить в итоге приехал на Кипр. [Подробнее о программе здесь.]

Португалия
В Португалии живет на ранней FIRE-пенсии наш бро Артем Крумпан @artkrumpans, и очень ее хвалит (говорят, экспатам там живется весьма неплохо). Для получения ВНЖ здесь нужно вложить в местный паевый инвестиционный фонд от €500к, а вернуть инвестиции обратно можно будет через 6 лет. Такой ВНЖ тоже позволяет путешествовать по Европе свободно, а через пять лет потенциально уже можно будет подавать заявку на паспорт. [Подробнее о программе здесь.]

Кипр
Про свой опыт проживания на Кипре я рассказывал вот здесь (и там же подробнее про их программу ПМЖ за инвестиции), ну и заодно еще порекомендую подкаст Подлодки с моей знакомой Катей Петровой про релокацию на Кипр. Постоянный вид на жительство здесь можно получить за покупку апартаментов или дома на сумму от €300к, сроки получения – 6–8 месяцев. [Подробнее о программе здесь.]

Греция
Греческий ВНЖ можно получить за 3–6 месяцев при покупке недвижимости от €250к (самый дешевый вариант в ЕС, выходит). Такой статус позволяет жить в Греции и путешествовать без виз по всем странам Европы. Увы, сейчас в эту программу не принимаются заявки от россиян напрямую, однако доступна опция для инвесторов при наличии второго паспорта – например, Вануату или Турции. [Подробнее о программе здесь.]

Кстати, удобство «инвестиционных» вариантов ВНЖ, как правило, заключается еще и в том, что такие виды на жительство не требуют проживать в целевой стране прямо постоянно – большинство стран либо в принципе не выдвигают никаких требований к проживанию для сохранения ВНЖ, либо они очень лояльные (типа как на Кипре: достаточно заехать хотя бы на денек раз в пару лет).

Если какие-то программы вас заинтересовали – то узнать все детали можно у экспертов из Astons на бесплатной консультации: записаться на нее можно через @AstonsOperator_Bot. Ну и сразу еще заодно подписывайтесь на ТГ-канал ребят под названием Nomad – там регулярно публикуются разные иммиграционные новости, разборы реальных кейсов, и прочая годнота.

P.S. Напишите в комментах, про что вам было бы интересно подробнее почитать в следующий раз:
- ВНЖ за инвестиции в других странах (не в ЕС)
- Какие еще остались рабочие варианты по гражданству за инвестиции
- Встречающиеся на рынке не совсем легальные способы получения гражданства (которые мы не одобряем и не практикуем, но всё равно интересно – скандалы/интриги!)

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8KbHuG

RationalAnswer | Павел Комаровский

30 November 2023 06:28

Алексей спрашивает: «Очень хотелось бы узнать вашу оценку риска того, что в какой-то момент Европарламент решит компенсировать свои расходы на помощь Украине за счет всех россиян (людей с гражданством РФ – не только тех, кто попал под официальные санкции), до кого дотянутся. То есть, ввести коллективную ответственность. Ведь расходы растут, и в какой-то момент могут стать больше стоимости арестованных активов, а перекладывать их на всех местных избирателей может быть дорого в смысле рисков получить меньше голосов на следующих выборах.»

Разные люди от Евросоюза уже неоднократно высказывались в том ключе, что «да мы бы рады замороженные активы на что-нибудь красивое направить – да вот только опасаемся, что все остальные инвесторы из других стран соответствующие выводы сделают, и из наших евров начнут свои деньги вынимать!»

Поэтому надо понимать, что одного желания тут мало – надо еще, чтобы у принимающих такое решение стран было ощущение, что никаких сильно отрицательных последствий для них самих не последует. Так что все возможные идеи в этом направлении можно проранжировать в соответствии со степенью их «неприличности» в глазах международного инвестиционного сообщества (которое руководствуется в первую очередь вопросами прагматики, а не этики).

Вот, к примеру, идея «заморожные активы вложить под процент, а полученную прибыль отправить куда надо» – это неприятно, но, типа, не «ужас-ужас-ужас». Все эти Евроклиры/Клирстримы и так уже по факту этим занимаются, осталось только сделать последний шаг – обложить их специальным «добровольным однократным взносом».

Далее, идея «всё ранее замороженное целиком отобрать и утилизировать» – это уже звучит некрасиво, «приличным» инвестиционным юрисдикциям как будто бы таким заниматься должно быть не к лицу, окружающие страны-инвесторы могут не понять (подумают: «это что же, у нас тоже в случае чего точно так же всё отберут?»). Вероятность таких маневров будет уже существенно ниже.

«Взять и отобрать вообще всё вообще у всех российских граждан в зоне досягаемости» – это с репутационной точки зрения еще более некрасивый шаг, тут градус вероятности воплощения в жизнь можно снизить еще сильнее.

Другое дело, что даже и без таких мер коллективная ответственность всё равно не минует российских граждан – если не прямым, то, как минимум, косвенным образом.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)