-
Доступно: О фондовом рынке О криптовалюте О юриспруденции Конгломерат полезной информации! По всем вопросам @finance_adviser1
🐳 Удобный способ следить за китами
На Coinglass относительно недавно появился раздел Hyperliquid Whale Tracker. Как можно понять из названия — трекер мониторит только биржу Hyperliquid.
◾️На странице представлены крупные сделки в режиме реального времени, суммарная информация о всех позициях, а также таблица с непосредственными кошельками китов, которую можно сортировать по токенам, направлению сделки, PnL и фандингу. Всё интуитивно понятно.
◾️По каждому кошельку можно кликнуть и увидеть подробную информацию о всех сделках кита. Если привыкли пользоваться каким-то другим трекером, то адрес кошелька легко скопировать. Автор этих строк, например, больше любит hyperdash.info (но это исключительно дело привычки).
◾️Whale Tracker доступен и в приложении Coinglass в секции Markets (снизу) → вкладка Hyperliquid (сверху).
➡️ Когда будете анализировать китов, обратите внимание, насколько плохо многие из них торгуют. Это хорошая демонстрация того, что крупные транзакции далеко не всегда означают инсайд или повышенную вероятность похода цены по направлению сделки.
➡️ Также впечатляет разнонаправленность позиций. На одного крупного кита в шорте всегда есть другой аналогичный в лонге 🙂
➡️ На практике сервис может быть полезен для поиска успешных китов, чьи сделки действительно представляют интерес (у кого на длинной дистанции растёт PnL). Таких мало, но они есть. Также у некоторых китов стоят тейк-профит и стоп-лосс ордера, по которым можно понять потенциальные зоны ликвидности. Правда, нужно иметь в виду, что эти ордера могут использоваться для манипуляций (особенно у очень больших китов).
🐻 Как не попасть в медвежью ловушку
В ночь с пятницы на субботу в 🧂SOL произошла показательная ситуация с разрывом шортов. Ещё до новости об отмене пошлин на телефоны, компьютеры и чипы.
Последовательность была такой:
1️⃣Всю пятницу мы наблюдали рост крипты и опережающий рост котировок Solana.
2️⃣После закрытия фондового рынка люди зафиксировали лонги (на хаях, как им показалось), и постепенно стали открывать шортовые позиции в ожидании отката.
3️⃣Вместо полноценного отката произошёл шорт-сквиз с новым импульсом вверх.
В деталях
◽️Когда какой-либо токен оказывается в тренде и активно пампится 🔼, он привлекает внимание большого количества трейдеров. Люди, испытывая ФОМО, заходят в актив практически по любой цене.
◽️Многие из тех, кто купил на дне, фиксируют прибыль слишком рано, недооценивая эффект хайпа. Более того, начинают переворачиваться, резонно полагая, что вечного роста быть не может. Ошибаются они только в уровне, от которого заходят в шорт.
◽️Параллельно трендовые токены привлекают шортистов, которые изначально не лонговали этот актив, но при этом ориентируются на сигналы перекупленности и медвежьи дивергенции на ряде индикаторов.
◽️Таким образом формируется навес шортовой ликвидности сверху.
◽️Вместе с тем трендовый токен продолжает привлекать внимание всё бо́льшего количества трейдеров, которые хотят “заскочить в последний вагон лонга”. Стандартные котировки обновляются раз в сутки, поэтому к вечеру пятницы тикер SOL продолжал показывать заманчивые +7% во всех вотчлистах и вкладках типа “trending” и “top gainers”.
◽️Также нельзя сбрасывать со счетов маркетмейкров, которые могут осознанно играть против шорта. Хотя этот фактор вовсе не обязателен.
➡️ Происходит шорт-сквиз и новая волна роста. Иногда ситуация повторяет по несколько раз перед настоящей коррекцией.
Механика процесса и как его распознать
➡️ Если вы видите, что Open Interest (OI) растёт, на индикаторе Aggregated Futures Cumulative Delta (Futures CVD) преобладают красные свечи, а цена при этом существенно не снижается, это означает, что происходит активный набор плечевых шортов, которые при этом не могут продавить цену. Очень часто такая картина заканчивается шортсквизом.
➡️ Именно это произошло в SOL:
1️⃣Днем в пятницу рос OI, свечи Futures CVD были преимущественно зеленые.
2️⃣С 21:00 (МСК) OI стал снижаться, свечи Futures CVD также стали в большей степени красные. Это происходило закрытие лонгов с прибылью. Цена в этот момент в большей степени стояла в боковике, что также было хорошим показателем силы тренда.
3️⃣С 3:00 ночи OI стал расти, а свечи Futures CVD покраснели еще больше. Это начался набор шортов. Цена при этом снизилась совсем немного, то есть, сил у шортистов не хватало.
4️⃣В 7:15 начался первый памп, но еще без массового шортсквиза, который произошёл уже в 7:30, о чем говорит резкое падение Open Interest c большой зеленой свечой на графике цены и Futures CVD. То есть, шорты закрылись принудительной покупкой по рынку, отсюда упал OI, а на фьючерсах появились зеленые свечи (покупки). Процесс этот продолжался примерно до 9 утра, после чего рост пошёл уже за счет новых лонгов.
▫️Вывод: шортить трендовые тикеры крайне опасно — в них даже без манипуляторов естественным образом формируются шортовые ловушки. Предвидеть следующий импульс вверх можно по растущему OI с красными свечами на Futures CVD и отсутствию существенной просадки в цене (т.е. продавцы не могут сбить восходящий тренд). Эти индикаторы есть во многих сервисах, например, на Coinglass или Velo.
Сценарий развития событий при включении “печатного станка”
Один из читателей задал резонный вопрос: почему бы Трампу не решить проблему роста доходностей облигаций с помощью эмиссии денег?
➡️ Это действительно возможный вариант развития событий.
❓Что это значит
ФРС может сама выкупать трежерис, снижая по ним доходность и насыщая систему ликвидностью. Этот процесс называется Quantitative Easing или QE. Если его запустить сейчас, то в краткосроке можно действительно сбить доходности по облигациям и тем самым частично облегчить проблему с растущей стоимостью обслуживания госдолга. Однако важно понимать, что эффект будет постепенным: большая часть долга уже выпущена по более высоким ставкам, и QE влияет только на новые заимствования по мере их размещения или рефинансирования.
❕Риски
➡️ Рост инфляции. Мы еще пожинаем плоды ковидного "печатного станка", новые вертолетные деньги снова обострят эту проблему. И чтобы её решить, придётся опять повторять “все круги ада” с повышением ставок и запуском QT (процесс, обратный QE).
➡️ Снижение привлекательности американских трежерис для инвесторов, а также глобальный удар по доллару. Использование эмиссии в качестве политического инструмента подпортит репутацию США.
▫️QE является чрезвычайной мерой, к которой ФРС прибегало всего 4 раза с 2008 года. И мотивом всегда было спасение экономики, причем, многие страны в эти периоды также “печатали деньги”. Если США запустят QE только из-за желания Трампа остановить рост доходностей, чтобы перебить козыри 🃏 его оппонентов (иностранных держателей трежерис) на переговорах, то мировой финансовый рынок может сильно измениться.
1️⃣Если ФРС начнёт выкупать облигации и доходности упадут слишком низко, это может снизить интерес инвесторов к новым покупкам treasuries. Параллельно начнет ослабевать доллар — индекс DXY стремительно пойдёт вниз, что сделает американские бонды ещё менее привлекательными. Таким образом, их держателям даже по экономическим причинам будет выгоднее переложиться в то же золото или облигации других стран. Соответственно, отсутствие новых покупок может нивелировать усилия ФРС (зато ослабнет доллар и разгонится инфляция). Это даже если не рассматривать сценарий "продаж назло США", который в теории есть у того же Китая.
2️⃣Пострадает репутация США как мирового финансового гегемона. Долларовые инвестиции обрастут новыми рисками. И это на фоне того, что последние годы мы уже наблюдаем снижение долларовой доминации. Все эти SDN-списки и санкции не пошли на пользу США.
❓Какие последствия могут ждать крипту
➡️ Очевидно, первой реакцией на QE будет взрывной рост 🔼. Причем он начнется заранее уже только на слухах. И по трамповской традиции будет много инсайдеров, которые затарятся раньше всех.
➡️ В долгосроке такой QE снова приведет к проблемам на фондовом рынке. Возможно даже более серьёзным, чем после ковидного вертолёта (по описанным выше причинам). Поэтому нужно будет обязательно фиксировать прибыль, причем довольно рано. Желательно даже на споте, так как стратегия “вечного” HODL может перестать работать из-за тектонических сдвигов в мировой экономике: в этом сценарии не исключено, что когда биток будет стоить $1 млн, покупательная способность доллара станет эквивалентна нынешним $100к.
✅Вероятность этого сценария по-прежнему низкая, но не нулевая. Главным признаком того, что он может воплотиться в жизнь, можно будет считать попытку Трампа заменить Пауэлла. Некоторые поползновения в этом направлении уже есть, но пока трудно оценить серьезность намерений.
Почему сейчас важно следить за трежерис
Рост доходности по американским облигациям стал главной причиной, побудившей Трампа поставить тарифы на паузу. Причина роста: массовые продажи со стороны хедж-фондов, Японии и Китая (когда трежерис преимущественно продают, доходности по ним растут — и наоборот).
▫️Хедж-фонды продают облигации, так как они выходят из basis trade — вариант market neutral стратегии, использующей фьючерсы или свопы в связке с реальными облигациями для арбитража цен.
➡️ При большой турбулентности такая стратегия становится сильно рискованной, так как в ней используются плечи, и на высокой волатильности может возникнуть ситуация, когда фонд просто не успеет покрыть маржинальные требования по позиции.
◽️Когда прекращается basis trade, это вызывает эффект домино — резкий скачок доходности облигаций из-за их массовой продажи. Ровно то, что мы видели в понедельник и вторник.
▫️Повышение процентных ставок по облигациям повышает стоимость обслуживания американского госдолга, усугубляя и без того серьезную проблему. Реакция Трампа на рост доходности по облигациям дала всему миру, включая самих американцев, понять, что сейчас это его самое уязвимое место. Теперь внутренний рынок, а также “уважаемые заграничные партнёры”, владеющие большим количеством американских облигаций (это прежде всего Япония, Китай и Великобритания), могут давить на президента США, избавляясь от “трежерей”.
➡️ Именно это мы наблюдали сегодня: доходности десятилеток и тридцатилеток снова растут.
✅Что из этого следует: чем выше доходность американских длинных облигаций, тем сговорчивее будет Трамп. Тем выше шансы на быстрое урегулирование торговых вопросов с Китаем. При этом во время непосредственного роста доходностей рынкам будет больно. И это напрямую касается крипты.
✅ Поэтому сейчас рекомендуем всем добавить себе в вотчлисты тикеры доходности хотя бы американских десятилеток. На TradingView это US10Y. Также доходности по американским трежерис часто есть в отдельной вкладке на сайтах типа Investing и Bloomberg (под названием Bonds).
▪️Ситуативно логика сейчас такая:
➡️ Доходность растет — плохо для крипты в моменте, но хорошо с точки зрения разрешения первопричины проблем (вероятность, что Трамп договорится с Си, повышается).
➡️ Доходность падает — хорошо для крипты в моменте. Но если при этом торговая война еще идёт, то долгосрочные перспективы остаются плохими.
Корреляция будет на больших таймфремах. На минутках, например, возможен и рост доходностей, и рост котировок крипты. Также описанная выше закономерность справедлива для текущего контекста и не обязательно будет актуальна в будущем (когда торговая война закончится).
Рынки штормит? Самое время искать идеи для роста.
Глобальная нестабильность растёт, торговые войны набирают обороты, неопределённости — хоть отбавляй. Вот я иногда думаю: а если бы в 1998-м или в 2008-м, когда мы тоже сидели в шоке, — рядом был кто-то, кто уже это проходил? Такой же я, который уже прошел все эти кризисы?
Потому что в такие моменты крайне важно, чтобы рядом был кто-то, кто может подсказать и помочь. Ведь казалось бы, ну что здесь сейчас ловить?
На самом деле, именно в такие периоды и появляются возможности. Что стоит делать сегодня:
▪️Ищите перспективные активы: неопределенность дает хороший шанс для роста.
▪️Диверсифицируйте портфель: в кризис важно распределять риски между активами.
▪️Будьте терпеливы: важно — не паниковать, а принимать осознанные решения.
Понимаю, как сложно смотреть на графики. В голове вертится только одно: «И что теперь?». Но именно в такие моменты важно не теряться. А остановиться, выдохнуть и посмотреть шире.
Чтобы поддержать вас — сделали скидки до 80% на пакеты наших стратегий в приложении Bitkogan. С ними вы можете:
➡️ получать актуальные и перспективные идеи,
➡️ изучать комментарии нашей аналитической команды и задавать вопросы напрямую,
➡️ изучать рубрику «Кризис. Что делать?» с самыми оперативными данными и нашими мыслями по рынкам.
Мы рядом, чтобы помочь вам пройти через эту турбулентность с холодной головой.
Присоединяйтесь — скидки до 80% действуют до 30 апреля.
Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Что ж ты, фраер, сдал назад
Простите за “блатной” заголовок, но иначе тут и не скажешь.
Как многие и предполагали, пошлины Донни всерьёз вводить не собирался. Отсюда и состряпанная на коленке формула, и опора на экономиста с раздвоением личности.
➡️ Кто еще не в курсе: Трамп всё-таки поставил тарифы на паузу на 90 дней. То, о чем ходили слухи еще в понедельник.
◽️Президент США проиграл партию в покер — блеф раскусили, его карты оказались слабыми.
➡️ Чтобы хоть как-то скрасить пилюлю, Трамп подписал параллельно указ о повышении пошлин для Китая до 125%. Однако после такой слабости, Си может быть спокоен — Трамп прогнётся и перед ним (при этом информационно упакует прогиб в победу для своего электората).
↗️ Рынки считают также, поэтому демонстрируют невероятный рост (NASDAQ 100 почти +10% 😆). Для нас это хорошая новость. Мы, правда, свой лонг закрыли рановато, так как памп был такой стремительный, что просто не успели переставить тейк. Вместе с тем, можно ожидать ещё каких-то пугалок от президента США, так как он, очевидно, почувствует себя сейчас слабым и постарается хотя бы частично восстановить репутацию “жесткого переговорщика”. Так что точки входа ещё могут появиться. Плюс будут фиксации плечевых лонгов, что также немного остановит рост.
P.S. Кстати, есть опять признаки инсайдерской торговли. На Coinbase в последние часы начались активные спотовые покупки. Именно по этой причине мы и открыли свой лонг. Подробнее в комментариях.
Маск публично поругался с Питером Наварро — советником Трампа по экономике.
В интервью CNBC господин Наварро заявил, что Маск не производит машины в США, а просто их собирает из иностранных компонентов. Это вызвало гневную реакцию миллиардера, который написал в своем X следующие сообщения:
1️⃣Наварро действительно идиот. То, что он здесь [в отрывке интервью] говорит, — очевидная ложь.
2️⃣Наварро тупее мешка с кирпичами.
3️⃣По любому определению, Tesla является самым вертикально интегрированным производителем автомобилей в Америке с самым высоким процентом американских составляющих.
Наварро следует обратиться к придуманному им фальшивому эксперту, Рону Вара [кто такой Рон Вара — станет ясно из текста ниже].
Трамп всеми силами намекает Си на то, что он хочет договориться. Надо только позвонить. Последний realDonaldTrump/posts/114302499965852704">твит президента США даже похож на выпрашивание звонка у китайского лидера: там Трамп пишет, что Южная Корея уже ведет с ним переговоры, а Китай “очень хочет, но не знает, с чего начать”.
➡️ От того — позвонит ли Си Трампу, будут зависеть колебания цен как на фондовом рынке, так и в крипте.
Введённые Трампом тарифы многие экономисты называют абсурдными и не имеющими под собой никакой научной базы (например, тут и тут).
▫️Формула, которая применяется для расчёта этих тарифов, с одной стороны — крайне проста, с другой — вызывает сомнения в своей правильности и никогда нигде до этого не использовалась.
➡️ Для маскировки примитивности расчёта, в Белом доме решили приукрасить его греческими буквами, чтобы выглядело как «научный» подход. Хотя если сказать по-человечески, то формула элементарна:
Тариф = (Торговый дефицит / Импорт из страны) ÷ 2
Трудно передать, насколько это абсурдно. Это всё равно, что делить количество яблок на кухне на число бубликов и использовать результат для расчёта ипотечной ставки.
Твит Трампа:
Фондовые рынки рушатся, данные по занятости — ужасные, мы катимся к Третьей мировой войне, а у руля — двое самых некомпетентных “лидеров” в истории. Это очень плохо!!!
Кровавый понедельник, о котором шла речь в предыдущем посте, наступил для крипты уже в воскресенье.
◽️BTC сходил ниже $79k
◽️ETH к $1600
◽️SOL к $106
◽️XRP ниже $2
➡️ Биток продают на споте на всех биржах в огромных количествах. Самое интересное, что после новости об ответных тарифах ЕС (вышла еще днем по Европе), ничего нового из “страшилок” не появилось. Просто американцы проснулись, посмотрели новости, зарядились паникой (не зря в трендах слово Black Monday) и бросились продавать.
▫️Паникуют даже сетевые маркетологи: наш любимый аккаунт Ash Crypto написал, что закрыл все рынки (имеется в виду — перестал следить), так как не может на таком фоне нормально провести воскресенье. Перед этим, само собой, сделал несколько экзальтированных твитов в духе “WHAT THE ACTUAL F**KKKKK” 😆
▫️Зато радуется Петер Шифф — знаменитый криптоскептик уже предвкушает серьезные проблемы у Майкла Сейлора.
➡️ Для того, чтобы оправдать такое падение, фьючи на США должны сегодня ночью открыться в сильном минусе. Если этого не произойдёт, возможен хороший отскок.
Крипта пока отдыхает и ждет индексы на дне с лопатами. Пригодятся ли они?
Со среды мы наблюдали удивительную картину, когда фондовый рынок США падал ↘️ в пропасть, а криптовалюты даже немного росли.
➡️ Это заставило энтузиастов заговорить о новом убежище для крупного капитала в лице биткоина и альтов. Люди также начали сопоставлять текущую цену BTC с его же ценой в прошлом, и приходить к закономерному выводу — крипта упала меньше S&P 500. Если биткоин торгуется на уровне 11 ноября, то главный фондовый индекс США “упал в апрель 2024”.
Теперь давайте посмотрим на всё под другим углом.
1️⃣У крипты нет бюджета, нет производства, нет “планируемых продаж”. Единственным фактором, определяющим её цену, является спрос, который формируется преимущественно хайпом. Таким образом, понятие “справедливой цены” для любого токена является абсолютно эфемерным. Биткоин может упасть до 0 (например, появится какой-нибудь “квантовый токен”, вычисляемый с помощью алгоритма Гровера, который станет “новым биткоином”), а может и взлететь за очень короткий срок до $1 млн, потом до $10 млн, и т.д. Именно из-за отсутствия справедливой цены SOL еще в январе стоила $295, а сегодня уже $117.
2️⃣Учитывая пункт 1, главным фактором для крипты является спекулятивный потенциал от текущих уровней. Основной объем торгов во всех крупных токенах происходит на рынке бессрочных контрактов, где люди не держат позиции долго (исключением являются market neutral стратегии, когда доход формируется благодаря funding). Для открытия фьючерсного контракта, который вы планируете закрыть через 5-10% движения или даже меньше, вам совершенно всё равно, сколько сейчас стоит токен — график имеет для вас значение только с точки зрения поиска точки входа и точки выхода.
3️⃣При этом на цену больше всего влияет спотовый рынок. И тут мы видим забавный эффект: криптовалюте помогла всё ещё не полная её интеграция в финансовый мир. Она не была массовым активом, использующимся в качестве обеспечения под другие позиции. Акции, а также товары типа золота, серебра и т.д. активно продавались в результате маржин-коллов, о чем много говорил Евгений Борисович в личном блоге и наших других каналах (на которые мы вам рекомендуем подписаться: ◾️ Личный блог ◾️bitkogan ◾️ bitkogan⚡️HOTLINE). На спотовом рынке продажи крипты в рамках реакции на торговые войны произошли гораздо раньше. Это рисковый спекулятивный актив, его сливают в первую очередь. Снижение, происходившее с января по конец марта — это и была реакция на то, что произошло 2 апреля. Если бы торговая война не перешла в острую фазу, крипту стали бы снова активно закупать на споте. А так… её просто не покупают. Теперь, чтобы спровоцировать новые продажи, нужно напугать тех, у кого цена покупки была ещё ниже (например, SOL сейчас должны продать те, кто купил её по $60). А для этого нужен уже новый негатив.
➡️ Вывод: крипта является опережающим индикатором, она заранее отыграла весь текущий негатив. На своём дне она ждёт, пока к ней спустятся фондовые индексы. Дальше будет либо мощный совместный отскок (при этом крипта будет расти быстрее индексов), либо очередное погружение, когда крипту снова будут лить с опережением. Для второго сценария нужен новый негатив, например, дальнейшая эскалация торговой войны или бомбардировка Ирана.
На фоне обвала фондовых рынков крипта держится неплохо. Романтики даже стали мечтать о новом safe haven 💸 для тех денег, которые выходят из акций.
➡️ Однако не стоит “бежать впереди паровоза”. Относительная устойчивость большинства токенов обманчива. Дело в том, что крипта, во-первых, традиционно сильно упала авансом в ночь со среды на четверг, во-вторых, толком не росла ни в понедельник, ни во вторник. Таким образом у нас просто происходит “синхронизация” с американскими фондовыми индексами. Биткоин и альты дожидаются старших товарищей на дне.
❓ Вопрос — будут ли они потом вместе копать дальше — остаётся открытым. Тем более, что Трамп продолжает повышать ставки, угрожая Китаю "ответом на ответ" 🫠
▫️На таком рынке лучше торговать на малых таймфреймах. Или вообще не торговать. Если же вас мучает ФОМО, а торговать страшно, то можете маленькими порциями покупать биток на споте в долгосрочный портфель.
▫️Во фьючах ещё можно ловить локальные истории типа ETF-хайпа в SOL. На таком рынке пойманные 2-3% движения в топовых (по капе) альтах — отличный результат.
🔻 S&P 500 закрылся на уровне 5,396.52, потеряв $2.9 трлн капитализации за сутки.
➡️ Последний раз ниже 5400 индекс торговался в августе 2024.
🔻 У смолкэпов дела еще хуже: Russell 2000 “укатился” на уровень января 2024. Напомним, этот индекс очень хорошо смотреть в контексте альткоинов.
◽️Liberation Day удался, как считаете?
🦣 Пастухи мамонтов
Мы с вами наблюдали вчера очень интересный кейс: после двух дней позитива, когда американцы пушили цены на крипту вверх через спотовые покупки на Coinbase, Трамп ожидаемо обрушил рынок. Слово “ожидаемо" стоит не просто так: изначально это действительно был самый вероятный сценарий. И котировки как фондового рынка, так и крипты должны были снижаться. Но инвесторы почему-то понадеялись, что с тарифами всё разрешится в позитивном ключе.
➡️ Давайте глубже разберемся, почему это произошло, так как понимание всей цепочки событий позволит лучше подготовиться к похожим манипуляциям в будущем. А они точно будут — Трамп с нами, как минимум, ещё на 3 с половиной года.
▫️В начале недели участники торгов “спинным мозгом” почувствовали, что всё не так плохо. Такое часто происходит после серьезных падений котировок, так как “ужас, ужас” никогда не бывает без отскоков. На этом фоне WSJ выпускает статью, из которой следует, что Трамп рассматривает более мягкий вариант тарифов. Публикацию WSJ разносят в массы, все радуются и пампят цены. Сетевые маркетологи в крипте, не вдаваясь в детали, экзальтированно пишут о бычке.
▫️Параллельно идут большие спотовые закупки рыночными ордерами на Coinbase. Несмотря на то, что Binance и другие мировые биржи сначала не поддерживают такой энтузиазм американцев, в конце концов и они поддаются эйфории.
❓Что тут настораживает
1️⃣WSJ является “вражеским” для трампистов ресурсом, который они относят к т.н. fake news. Очень странно, что именно это СМИ, ссылаясь на “people with knowledge of the discussions” получило “инсайд”. Вполне возможно, что им специально скормили дезинформацию (ещё и 1 апреля 😄). Это могли быть как высокопоставленные люди из Белого дома, так и клерки низшего звена. Мотивы могли быть разными в том числе корыстными: осознанно ввести всех в заблуждение (подставив при этом “вражеский” WSJ, что тоже хорошо) и зашортить на хаях перед самой пресс-конференцией. Учитывая, сколько инсайдеров мы наблюдали в последнее время на децентрализованных биржах, это совсем не фантастический сценарий. Причем если делать всё по умному, то позиции можно было открыть относительно малыми лотами с разных кошельков, чтобы не “светиться” в сервисах типа Whale Alert, Coinbase (там есть мониторинг китов на Hyperliquid) и т.п.
➡️ При этом нельзя конечно исключать и самое простое объяснение: никакого слива дезинформации не было, просто в администрации Трампа и вправду до последнего надеялись переубедить шефа, о чем журналист WSJ мог узнать сам, поймав где-то “в коридоре на ходу” нужного человека (“инсайды” часто так и возникают — аккредитованный в Белом Доме журналист спрашивает что-то у какого-нибудь клерка, проходящего мимо).
2️⃣Спотовые покупки на Coinbase сами по себе могли быть манипуляцией. Не исключено, что какие-то очень крупные игроки решили запампить биткоин через спот, а параллельно шортили фьючерсы. Прибыль по фьючерсам перекроет всю просадку цены купленных биткоинов, при этом BTC все равно потом вырастет в цене, а наличие его на балансе издержек не несёт.
Признаки, объединяющие такие кейсы:
1️⃣Перекос спотовых покупок между Coinbase и Binance.
2️⃣“Инсайды” СМИ из администрации Трампа.
➡️ На скриншоте у нас твиты популярного в X (1.7 млн подписчиков) сетевого маркетолога, у которого всегда бычка. Мы его уже приводили в пример в статье о сетевых маркетологах, но он настолько хрестоматийный персонаж, что примеров лучше просто не найти. Буквально за минуту до краха он сделал радостный твит о том, как пампится биткоин. Через 15 минут стал истерить о падении (дескать, "как же так, нас опять скамят"), а потом и вовсе пропал на 8 часов. Сегодня уже опять пишет, как всё будет расти, так как Кэти Вуд закупилась вчера битком. Такие аккаунты являются своеобразными собаками у пастухов (манипуляторов), которые сами того не ведая, помогают последним в их неблаговидном деле.
Тарифные войны, Сезон 2, Серия 8
Трамп realDonaldTrump/posts/114332337028519855">написал пост, из которого следует, что он как бы и не давал заднюю:
НИКТО не уйдёт от ответственности за несправедливые торговые балансы и нетарифные барьеры, которые другие страны использовали против нас — особенно Китай, который, безусловно, обращается с нами хуже всех!
Никаких "исключений" по тарифам в пятницу объявлено не было. Эти товары по-прежнему подпадают под действующие 20% тарифы на фентанил — они просто переходят в другую “тарифную корзину”.
Фейковые новости это знают, но отказываются об этом писать.
Мы изучаем полупроводники и всю ЦЕПОЧКУ ПОСТАВОК ЭЛЕКТРОНИКИ в рамках предстоящих расследований по тарифам в интересах нацбезопасности.
Эта ситуация показала: нам нужно производить товары в США. Мы больше не будем заложниками других стран — особенно враждебно настроенных торговых партнёров вроде Китая, который делает всё, чтобы проявить неуважение к американскому народу.
Мы также не позволим им и дальше наживаться на нас в торговле, как они делали десятилетиями. ЭТИ ВРЕМЕНА ЗАКОНЧИЛИСЬ!
Золотой век Америки — это снижение налогов и регуляций, часть которых уже одобрена Палатой представителей и Сенатом. Это значит больше рабочих мест, более высокая оплата, производство в нашей стране и такое же отношение к другим странам — особенно к Китаю — какое они демонстрировали по отношению к нам.
Всё это приведёт к тому, что наша страна станет больше, лучше и сильнее, чем когда-либо.
Мы ВОЗВРАЩАЕМ ВЕЛИЧИЕ АМЕРИКЕ!
На коробке передач Трампа есть несколько задних скоростей. Сегодня он включил вторую заднюю (или даже третью).
➡️ Новость о том, что президент США освобождает от пошлин смартфоны, компьютеры и чипы, очень обрадовала рынок крипты. Стоит добавить, что многие токены росли и без этого, просто на ожиданиях позитива на предстоящей неделе.
В трендах X сейчас на первом месте слово China, в рамках которого одним из самых популярных постов является картинка, опубликованная официальным представителем МИДа Китая (комментарии излишни), а также ролик из магазина Трампа.
На видео человек заходит в официальный аутлет атрибутики Трампа в Trump Hotel (такие магазинчики есть в каждом Trump Hotel) и проверяет, где сделаны товары с надписями Make America Great Again. Как вы можете догадаться, большая часть произведена в Китае, хотя есть изделия из Бангладеш и Вьетнама. При этом подписи Made in China как бы невзначай заклеены штрихкодом. Зато видно гордое Design in Oregon 😄
Справедливости ради нужно отметить, что видео, скорее всего, старое — еще времён первой каденции Трампа. Что, впрочем, не меняет сути. Наши американские подписчики могут проверить при возможности, откуда сейчас привозят товары в брендовые магазины Трампа.
Пролетая над гнездом кукушки Белым домом
Из многочисленных источников поступает информация о том, как принимались решения по тарифам в последние дни.
1️⃣Никто всерьёз не ожидал, что "адские пошлины" придется действительно вводить. У президента была полная уверенность, что крупнейшие экономики мира согласятся снизить тарифы на американские товары уже на этапе анонса тарифной войны (то есть, это был блеф в чистом виде).
2️⃣Когда план А не сработал, плана Б не оказалось, и Трампу пришлось вводить обещанные пошлины, чтобы не упасть в грязь лицом. При этом все продолжали надеяться, что вот-вот Китай, ЕС и другие крупные экономики позвонят президенту США, и согласятся на какие-то уступки.
3️⃣Падение на фондовом рынке вызвало шок у американских элит. Ничто так не злит миллиардеров, как потеря части своего состояния. Понимая, что причиной проблем является всего один человек, они стали оказывать давление на администрацию и политиков-республиканцев. Богатейшие люди США имеют прямые рычаги влияния на государственных деятелей через всевозможные инструменты лоббирования, и это законно. Не выдержал даже Маск, ставший практически открыто критиковать тарифную политику Трампа.
4️⃣Китай, демонстрирующий во всем этом бардаке просто эталон мудрости и здравого смысла, не стал разбрасываться словами, а просто начал продавать американские облигации, чем ещё больше усугубил ситуацию в США. План Трампа по снижению стоимости обслуживания госдолга начал разваливаться на глазах.
5️⃣Внутренний конфликт дошёл до такой стадии, что из Белого дома стали поступать сигналы (не подтвержденные Трампом), что тарифы поставят на паузу. На этом был отскок понедельника. По сути, элиты пытались исправить ситуацию через голову президента. Несмотря на то, что Трамп в понедельник опроверг эти сообщения, в среду он-таки приостановил действие пошлин.
6️⃣Произошло это просто потому, что Донни осознал, что вся его власть начинает трещать по швам. Даже мегалояльный ему Бессент стал прямо говорить президенту, что тарифы надо отменять. Такими темпами президент США мог оказаться отвергнутым всеми своими союзниками. Остался бы только с Питером Наварро и его вымышленным экономистом Роном Вара (скажите, Рон Вара сейчас с нами в Овальном кабинете?).
7️⃣Дабы извлечь из всей ситуации хоть какой-то профит, Трамп под конец решил обогатить свое семейство, сделав твит о том, что пора покупать акции его компании DJT, чем снова нарушил целую серию законов и норм. При этом инсайдерские покупки как на фондовом рынке, так и на рынке крипты начались за несколько часов до анонса приостановки пошлин.
▫️Для участников торгов такой сценарий весьма неплох. Всё-таки у мира остались рычаги сдерживания разного рода безумств. Кто бы мог подумать, что в этом конкретном случае главным мировым адекватом, который поставит американского хулигана на место, окажется Китай.
➡️ Ну а Трампа теперь всерьёз воспринимать станет сложнее. Человек нарушил главное правило ведения конфликтов, которое приведено на скриншоте. Причем Си на это и рассчитывал, так как тарифная война США с Китаем в 2018 году закончилась так же поражением Трампа (все тогда вернулось к тому же, с чего и начиналось — Китай прогнуть не удалось).
Индекс Nasdaq Composite закрылся в +12.16%, что является вторым лучшим показателем дневного прироста в истории. Больше было только один раз — 3 января 2001 года (+14.17%). Кстати, тот рост был лишь частью отскока в большом сдувающемся пузыре Доткомов. Тогда, правда, причины кризиса были фундаментальные, а не рукотворные, как сейчас, когда один человек решил провернуть “гоп-стоп” со всем миром, однако мир его не испугался, и гопстоперу пришлось ретироваться.
Читать полностью…
2️⃣Прошедшей ночью кошелек, который связывают с World Liberty, продал 5471 ETH по цене $1465 (≈$8 млн). На это обратили внимание аналитики Arkham.
➡️ Если это действительно World Liberty, то выходит, что инсайд у сына Трампа неутешительный. Видимо, папа сказал, что ситуация с торговой войной надолго 😭.
◽️Напомним, Эрик Трамп советовал всем покупать Ethereum 3 февраля, когда тот стоил примерно $2500. “Поблагодарите меня позже” — написал тогда Эрик.
Поблагодарим?
◾️Если посмотреть на ситуацию под другим углом, то можно сделать вывод о том, что в семействе Трампов царит полный бардак, и они сами понятия не имеют, как будет развиваться торговая война. Видимо сначала Донни полагал, что все страны сразу же прибегут к нему на поклон, соглашаясь на любые условия США, поэтому ничего страшного после падения 3 февраля уже не случится… Но мир оказался не так прост: Си не звонит, Канада и ЕС не приползают… Кстати, Россия тоже не спешит выполнять требования Трампа, несмотря на его угрозы. В общем, всё пока идёт не по плану.
◾️Но… Учитывая, что Эрик Трамп оказался таким бездарным инвестором (имея доступ к инсайду), его продажа вовсе не означает, что дальше будет все плохо.
◽️Есть еще конспирологическая версия (подразумевающая тотальное беззаконие): Эрик мог анонимно шортить с плечом через децентрализованные биржи, а для прикрытия покупать спот. Сейчас публично фиксирует убыток, который с лихвой перекрыт доходами от непубличных фьючерсных шортов. Таким образом отведены подозрения в инсайдерской торговле, плюс можно не платить налог с прибыли. Но руководствуясь принципом бритвы Оккама, мы не думаем, что такой сценарий имел место. Скорее всего, всё так, как описано в предыдущем абзаце — просто бардак.
P.S. Также нельзя исключать, что Arkham ошиблись, помечая этот кошелек как принадлежащий World Liberty. Сами WLFI при этом не опровергли эту информацию, хотя прошло уже довольно много времени, и ранее они всегда опровергали подобные сообщения о своих продажах.
🔥Пошлины США на продукцию из КНР в размере 104% начнут применяться с 9 апреля — Fox Business со ссылкой на Белый дом.
💬Вот и поговорили.
#сша #китай 🔥HOTLINE
👨💼🔊Друзья, вы уже поняли: на нас надвигается кризис. Он будет жесточайшим.
➡️Мы с командой пережили не один кризис — в 98-м, 2008-м, во время пандемии. Мы умеем действовать в этих условиях.
И сегодня начинается наш интенсив «Фондовый рынок России 2025». На нем мы подробнейшим образом разберем все происходящее:
▪️дадим актуальные стратегии для текущего кризиса;
▪️расскажем, как адаптироваться под новые условия;
▪️объясним, что делать, чтобы еще и заработать в такое время.
Обещаю: будет максимально полезно, особенно сегодня — в условиях повышенной неопределенности. Это 2 недели насыщенной и продуктивной работы.
🔥Подключайтесь! Сегодня — последний день, когда это можно сделать. Интенсив в записи продаваться не будет.
Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
После первых 15-минут торгов мы наблюдаем мощный отскок. В крипте он напрашивался даже с более высоких уровней, так как вчерашнее падение было overreaction. Единственная причина, по которой падение шло без остановок — отсутствие торгов на фондовом рынке. Поэтому кроме паники трейдерам зацепиться было не за что. Вместе с тем практически весь негатив был известен еще в пятницу. Никаких новых страшилок не прибавилось.
◽️Также нужно понимать, что это еще не слом тренда. Пока первопричина снижения не ушла, говорить о новом бычьем цикле нельзя. Да, СМИ выдали новость о том, что Трамп рассматривает 90-дневную паузу в пошлинах, однако это пока выглядит как словесная интервенция, чтобы остановить панику (и это удалось). Рынки ожидали какой-то помощи, поэтому отреагировали радостным шортсквизом.
➡️ Мы сами закрыли свой лонг с хорошим профитом и не жалеем, что не остались дальше, хотя 🧂SOL потом еще сходила выше. Нахождение в длинных позициях сейчас слишком рискованно. Дали 5.5% движения за полтора часа — это уже отлично с учетом 5-го плеча (27.5% профита).
➡️ Для лонговых позиций сейчас рациональнее спот. Если вы делали покупки на падении, то у вас уже есть хорошая точка входа. Даже если цена будет падать еще ниже, такой вход математически оправдан (учитывая, что никто не знает — будет ли ещё падение). Особенно в случае 👑 BTC.
✔️Для торговли от лонга на фьючах теперь лучше дождаться подтверждения словесных интервенций. Трамп должен подписать “тарифную паузу”.
UPD: Белый Дом опроверг информацию о 90-дневной приостановке пошлин.
🔻 Фьючерсы на американские рынки открылись ужасно и полностью соответствуют воскресному падению криптовалют.
➡️ Черный понедельник во фьючах уже состоялся.
➡️ Такими темпами Трамп может стать более страшным явлением для мировой экономики, чем COVID-19.
🏌️♀️ Гольф, тарифы и рок-н-ролл
В трендах X сейчас набирает популярность словосочетание Black Monday. Как вы можете догадаться, речь о предстоящей сессии на фондовых рынках — все ждут очередное падение. Воскресная крипта по традиции закладывает негатив авансом (при том, что он может не состояться) и теряет уже около ↘️ 3% общей капитализации (тикер TOTAL).
◽️Не добавила оптимизма участникам торгов и сегодняшняя новость об ответных тарифах ЕС, которые затронут импорт американских товары на сумму около $28 млрд.
❓ Что же в это время делает виновник “торжества”... Правильно — играет в гольф. Выглядит это довольно интересно: вертолёт президента садится прямо на поле, где уже подготовлен кортеж из гольф-каров с охраной, который везет шефа к первому ти (teeing ground, tee box, или просто tee — точка первого удара в гольфе).
➡️ В этой связи в X активно репостят карикатуру, которая также представлена на видео. Перевод не требуется 🙂
😒 Тарифы Трампа: важные материалы от bitkogan
Собрали для вас все важные материалы за пятницу о новых тарифах.
➡️ Ждать ли мировую рецессию из-за Трампа?
➡️ Российский фондовый рынок — лучше, чем могло бы быть
➡️ О казначейских облигациях США
➡️ Китай ответил — и нам тоже прилетит
В приложении Bitkogan (раздел «Фабрика идей»):
◽️Штаты летят вниз
◽️Россия, Кремль, рубль
◽️Золото тянет серебро
◽️Доходность 10-летних UST упала ниже 3,9%
◽️Европа: между двух огней
◽️Валюты: йена ALARM!
◽️Рынок РФ: «сидим на заборе»
А здесь собраны все материалы вчерашнего дня. Хороших выходных!
🔥HOTLINE
🔥Китай вводит 34% пошлины на весь импорт США
В точности симметричный ответ. Пошлины вступят в силу 10 апреля.
Мнение bitkogan:
Учитывая, что Лютник обещал дальнейшее повышение пошлин для тех стран, которые поднимут свои пошлины на товары из США — вполне можем увидеть тарифную спираль. И не только с Китаем.
А что касается Китая, ему надо усилить стимулирование внутреннего потребление, чтобы компенсировать просадку в торговле с США. Если этого не будет, храни Конфуций китайский рынок.
#китай 🔥HOTLINE
😒 Тарифы Трампа: важные материалы от bitkogan
Собрали для вас все важные материалы за день о новых тарифах.
➡️ Трамп все опошлил
➡️ Куда приведут мир новые инициативы белого дома
➡️ Бигтехи. Тарифы Трампа уже в цене новенького iPhone
➡️ Что товарные рынки думают о тарифах? Уже скоро в @bitkogan.
➡️Мысли и действия Евгения Когана
➡️Как рассчитывались новые тарифы
💰В приложении разобрали макроэкономические эффекты тарифов, а еще там можно следить за нашими сделками.
Изучайте — продолжим разговор уже завтра!
«Думал, что знаю многое, оказалось — почти ничего»
Так говорит участник нашего прошлого интенсива по фондовому рынку РФ. Полный отзыв — читайте на картинке 👆🏻
Это лучшее подтверждение того, что залог успеха любого инвестора — постоянно прокачивать актуальные знания и навыки.
Поэтому мы создали интенсив «Фондовый рынок России 2025». На нем разберем:
➡️Как анализировать акции и облигации
➡️Как действовать в реалиях 2025 года
➡️Как инвестировать осознанно, а не наугад
И не только! Это будут две недели интенсивной, но очень полезной работы, за это время каждый инвестор сможет прокачать свои знания.
⏰ Старт: 8 апреля.
🎁 Бонус для участников интенсива — подписка на пакет «Рынок РФ» бесплатно. Это 6 стратегий по рынку России от аналитиков Bitkogan.
Старт все ближе: не упускайте шанс — подключайтесь!