Цифры, которые заставят вас пересмотреть стратегию инвестирования
Вы когда-нибудь думали: «Сейчас рынок перегрет, выйду и зайду дешевле»? Или: «Дождусь коррекции и куплю на дне»?
Вот вам жесткая правда: попытки поймать дно и пик — это самый быстрый способ убить доходность портфеля.
Цифры, которые отрезвляют
Исследование по индексу S&P 500 за последние 30 лет показывает шокирующую статистику:
• Если вы были в рынке все 7500 торговых дней — средняя годовая доходность 9,8%
• Если вы пропустили 10 лучших дней (всего 0,13% времени!) — доходность падает до 5,6%
• Пропустили 20 лучших дней — доходность 2,0%
• Пропустили 30 лучших дней — доходность отрицательная: -0,4%
По российскому рынку картина еще жестче. Анализ индекса Мосбиржи (2010-2024) показывает: 60% годового роста приходится на 15-20 торговых дней в году. Остальные 230 дней — флэт или боковик.
В чем ловушка?
Вот жестокая ирония: лучшие дни роста часто следуют сразу за худшими днями падения. Они непредсказуемы и концентрированы.
Пример: март 2020, пандемия. Индекс Мосбиржи обвалился на 30% за две недели. Все кричали: «Всё рухнет! Выходи из рынка!»
А потом 24 марта 2020 индекс вырос на +10% за один день. Следующие три дня — еще +8%, +6%, +7%. Четыре дня дали +35% роста.
Те, кто вышел в панике, пропустили эти дни. И вместо восстановления на +50% к концу года получили убыток -20%.
Почему тайминг рынка не работает
1. Вы не знаете, когда будут лучшие дни
Никакой анализ, никакие индикаторы не предскажут, что завтра индекс выстрелит на 8%. Это происходит внезапно — на новостях, изменении ставок, геополитике.
2. Выход = двойное решение
Вы должны угадать дважды: когда выйти И когда зайти обратно. Ошибка в любом моменте убивает доходность.
3. Эмоции против вас
Когда рынок падает, страх говорит: «Выходи!» Когда рынок растет, жадность говорит: «Еще подожду, подорожает!» Вы всегда опаздываете.
Главная моя мысль: время В рынке важнее, чем тайминг рынка
Математика жестока: если среднегодовая доходность S&P 500 за 30 лет — 9,8%, а вы пропустили всего 10 дней из 7500 (0,13% времени), вы потеряли 43% потенциальной прибыли (9,8% → 5,6%).
Представьте: вложили 1 млн руб. в 1995. К 2025:
• Если были в рынке все дни: 14,8 млн руб.
• Если пропустили 10 лучших дней: 5,2 млн руб.
Разница в 9,6 млн рублей из-за попытки «переиграть» рынок.
Что делать вместо таймирования?
1. Купил и держи (Buy & Hold). Долгосрочная стратегия побеждает активную торговлю в 85% случаев.
2. Усредняйся регулярно. Инвестируй фиксированную сумму каждый месяц, независимо от уровня рынка. Это автоматически покупает дешевле на падениях и дороже на росте — но усредняет цену входа.
3. Игнорируй шум. Новости, аналитики, форумы — всё это эмоциональный фон. Долгосрочные тренды определяют прибыль бизнеса, а не заголовки СМИ.
Лучше быть в рынке 100% времени с доходностью 9,8%, чем пытаться его перехитрить и получить 2%. Рынок вознаграждает терпеливых, а не самых умных.
💡Тайминг — это иллюзия контроля. Время в рынке — это реальность доходности.
Сбербанк радует результатами за ноябрь 2025 года
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь 2025 года.
Ключевые показатели:
Чистая прибыль за ноябрь составила 148,7 млрд рублей против 117 млрд рублей в ноябре 2024 года. Рост на 27% год к году.
За 11 месяцев 2025 года совокупная чистая прибыль достигла 1,56 трлн рублей, что на 8,5% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
Ноябрьский результат подтверждает устойчивую динамику банка в условиях ключевой ставки 16,5%. Банк продолжает наращивать прибыльность на фоне высокой процентной маржи и роста кредитного портфеля.
При сохранении текущих темпов годовая прибыль Сбербанка по итогам 2025 года может превысить 1,7 трлн рублей, что станет новым историческим максимумом.
При капитализации банка форвардный P/E на 2025 год находится в диапазоне 4-5х. Дивидендная доходность по итогам года ожидается на уровне 12-13% годовых.
Сбербанк продолжает демонстрировать стабильный рост прибыли даже в условиях высоких ставок. Для долгосрочных инвесторов это подтверждение качества актива — компания генерирует устойчивый денежный поток и сохраняет привлекательную дивидендную доходность. Результаты говорят сами за себя. именно поэтому я сейчас экспонирую до 20% в акции Сбера.
💰13 уроков богатства, которым учат детей для их успешности в будущем
Будущие состоятельные дети не просто везунчики. Их целенаправленно тренируют. Знаю, что мои дети читают мой канал, дорогие, это в том числе для вас!
Вот 13 принципов, которые родители прививают своим детям с ранних лет, берите на заметку:
1. Цель — свобода, а не доход
Они не гонятся за высокими зарплатами, они стремятся к свободе времени. Ценят автономность больше, чем роскошь. Пассивный доход — это необходимость, а не мечта. Они оценивают ROI своего времени, а не только денег. Богатство без свободы — всего лишь золотая клетка.
2. Налоги — это игра. Изучи правила
Их учат трастам, налоговым вычетам и структуре компаний. Доход не просто зарабатывается — он правильно оформляется. Богатые не уклоняются от налогов, они легально их оптимизируют. Налоговое образование начинается до первой работы. Если ты не понимаешь налоги, ты финансируешь чужую империю.
3. Владение побеждает труд
Их учат владеть бизнесами, а не просто работать на них. Каждый заработанный доллар должен приводить к большему рычагу влияния. Они рано понимают ценность капитала. Цель — денежный поток, а не зарплата. Незачем карабкаться по лестнице, если ты владеешь зданием.
4. Рычаги масштабируют богатство
Их учат использовать время других людей. Они делегируют, автоматизируют и систематизируют. Они используют капитал, а не усилия для роста. Они изучают рычаги раньше, чем труд. Богатые не работают усерднее. Они умножают эффективнее.
5. Деньги — это инструмент, а не награда
Эмоциональные траты не поощряются. Активы важнее эстетики. Отложенное удовлетворение прививается с детства. Деньги должны течь в системы, а не в спонтанные покупки. Если деньги контролируют тебя, ты никогда не будешь контролировать свою жизнь.
6. Школы учат послушанию, а не богатству
Им говорят не полагаться на оценки. Формальное образование опционально, финансовое — обязательно. Креативность важнее соответствия. Они ставят под сомнение систему, а не поклоняются ей. Они не отправляют своих детей, чтобы их формировали. Они формируют их сами.
7. Проблемы — это замаскированные возможности. Каждый кризис — это бизнес-идея
Их учат решать проблемы, а не жаловаться. Их базовый вопрос: «Как мы можем помочь?» Риск нормализован, а не внушает страх. Богатые дети учатся монетизировать проблемы, а не избегать их.
8. Репутация — это валюта
Доверие приносит прибыль быстрее везения. Их учат защищать своё имя как бренд. Связи — это долгосрочный рычаг. Их сеть контактов стратегическая, а не случайная. Твоё имя печатает больше денег, чем твоя работа.
9. Терпи неудачи быстро. Восстанавливайся ещё быстрее
Провал рассматривается как плата за обучение. Их поощряют экспериментировать с ранних лет. Успех ожидается после умных неудач. Обратная связь важнее страха. Богатые не боятся ошибок — они боятся застоя.
10. Не продавай часы, продавай результаты
Их тренируют мыслить системами. Почасовая оплата — для новичков. Мышление результатами создаёт масштабируемый доход. Время слишком дорого, чтобы его продавать. Богатство начинается, когда ты перестаёшь отмечаться на работе.
11. Учись у игроков, а не у учителей
Менторство важнее учебной программы. Коучи и инвесторы заменяют профессоров. Реальный опыт приоритетнее теории. Они спрашивают: «Кто уже это сделал?» Богатые покупают короткие пути через людей, а не через учебники.
12. Кредит — это оружие
Их учат, как создавать и использовать кредитную историю. Кредит финансирует активы, а не обязательства. Долг не плох, глупый долг — плох. Кредит = доверие в деньгах. Они не боятся долгов. Они их осваивают.
13. Дефицит — это образ мышления
Их учат изобилию с ранних лет. Они не используют фразы типа «мы не можем себе это позволить», они спрашивают, как это позволить. Мышление роста нормализовано. Они постоянно бросают вызов ограничениям. Они не сжимаются, чтобы вписаться в мир — они расширяются, чтобы изменить его.
Каждый пункт - как мини задание👋
Почему время на рынке бьет почти любую стратегию
Посмотрите на эту таблицу внимательно. Она показывает, во что превращается ваш капитал при разных годовых доходностях.
15% годовых выглядят скромно в первый год — всего удвоение за 5 лет.
Но через 30 лет? Ваш капитал вырастает в 66 раз.
Разница между 15% и 20% годовых кажется небольшой. Но за 30 лет это разница между 66-кратным и 237-кратным ростом капитала.
Магия не в погоне за сверхдоходностью. Магия — в стабильной доходности, помноженной на время.
Не пытайтесь поймать дно или вершину рынка.
Просто оставайтесь на рынке. Долго.
А да, еще не забудьте эту табличку - когда у вас будет выбор какую доходность получать: 15 или 20😉
Доброе утро👋
Как грамотно воспользоваться аномально сильным рублевым курсом и заработать на этом уже с следующем году?
На этой неделе доллар упал ниже 76₽. Для многих - это стало сильным сигналом к действию. Но тут важно понимать, как правильно этим воспользоваться. Мы же с вами хотим грамотно инвестировать. Для меня направления действий давно понятны, и сегодня хочу с вами поделиться одним из них.
Давайте обратим внимание на растущие показатели рынка недвижимости ОАЭ:
• На 15% увеличилась в среднем стоимость м² в Дубае за 2025 — до 4,8 тыс $
• На ~15,5% повысились арендные ставки за последние 12 месяцев
• 457 участков переведены во freehold в 2025
• 8-10% — прогнозируемое удорожание недвижимости в следующем году, преимущественно в востребованных локациях: Dubai Hills, Palm Jumeirah и других
Почему серебро дорожает даже быстрее золота — и можно ли на этом заработать
Пока все говорят о золоте, серебро тихо обновляет исторические максимумы. В конце ноября 2025 года серебро достигло рекордной отметки в $57,16 за унцию, показав рост на 90% с начала года. Для сравнения: золото выросло на 30-35%.
Что происходит с «дьявольским металлом» и стоит ли вкладываться сейчас?
🔋 Промышленная революция движет спросом
В отличие от золота, серебро стало критически важным промышленным металлом. Промышленное потребление достигло 59% от общего спроса в 2025 году.
Три драйвера роста:
Солнечная энергетика — индустрия солнечных панелей может поглотить почти 100% годового предложения серебра к 2050 году. Использование в панелях вырастет до 170% к 2030 году.
Электромобили — используют в 2-3 раза больше серебра, чем авто с ДВС. Если индустрия перейдёт на твердотельные серебряные батареи, каждый электромобиль потребует килограмм серебра.
Искусственный интеллект — энергопотребление дата-центров может вырасти в 4 раза к 2030 году. Серебро критично для полупроводников и систем охлаждения AI-серверов.
⚠️ Структурный дефицит предложения
Глобальный дефицит серебра составляет 200-250 миллионов унций ежегодно — это 20-25% от годового производства. За пять лет накопленный дефицит приблизился к 800 миллионам унций.
Почему производство не растёт?
Около 75% серебра добывается как побочный продукт при добыче других металлов. Предложение не может быстро вырасти, даже при высоких ценах. Новые месторождения требуют 7-15 лет от открытия до производства — проекты, начатые сегодня, заработают только в 2030-х.
В 2024 году добыча выросла всего на 0,9%. При этом спрос растёт двузначными темпами.
💰 Инвестиционный спрос усиливает тренд
В 2025 году серебряные ETF зафиксировали приток средств — активы выросли на 18%, что соответствует 187 миллионам унций.
Соотношение золото/серебро составляет сейчас 79:1, при исторической норме 69:1. Серебро выглядит недооценённым относительно золота.
📊 Чего ждать дальше?
Я считаю, что мы можем увидеть рост до $51-$54 уже к концу 2025 года. На 2026 год прогнозы ещё оптимистичнее: $51-$61, с возможным скачком до $116.
Есть даже очень и очень "фантастичные" прогнозы - некоторые эксперты считают $95 за унцию вполне возможными в течение 12 месяцев.
🎯 Стратегия: не поздно ли входить?
Короткий ответ: нет, не поздно.
Фундаментальные факторы остаются сильными:
✅ Структурный дефицит усиливается
✅ Промышленный спрос от AI, EV и солнечной энергетики растёт
✅ Соотношение золото/серебро далеко от нормы
✅ Инвестиционный спрос восстанавливается
Как инвестировать:
1. ETF на серебро — простейший способ. Ликвидно, без хлопот с хранением.
2. Акции горнодобывающих компаний — более рискованно, но с потенциалом опережающего роста. С февраля 2024 серебро выросло на 105%, а акции серебряных компаний-юниоров — на 183%.
3. Физическое серебро — монеты и слитки для тех, кто хочет владеть металлом напрямую. Учитывайте премию 15-25%.
Риски тоже есть:
⚠️ Высокая волатильность
⚠️ Рецессия может снизить промышленный спрос
⚠️ Усиление доллара окажет давление на цену
Оптимальная тактика (не ИИР):
Входите частями — разбейте сумму на 3-4 транша с интервалом в месяц. Горизонт инвестирования — 2-5 лет. Именно на этом отрезке дефицит предложения и промышленный спрос окажут максимальное влияние.
Серебро сейчас — это ставка на глобальную технологическую революцию: электрификацию транспорта, AI и переход к зелёной энергетике. Всё это требует серебра. Много серебра. А его просто столько нет.
Почему у нас рекордно низкая безработица — и это не повод праздновать
Безработица 2,2% и 74+ млн работающих — звучит как сказка, правда? Только вот это не экономическое чудо, а коктейль из демографической ямы, кадрового голода и перетасовки рабочих рук. Людей на рынке труда банально меньше: мигранты переехали, контракты на СВО выдернули хорошую часть мужского населения, а квалифицированной молодежи — кот наплакал. Бизнес цепляется за каждого сотрудника, государство латает дыры программами занятости. Получается красивая цифра, но под капотом — не бум спроса, а просто нехватка людей.
Фишка в том, что эта модель уже трещит по швам. Новых вакансий открывают всё меньше, зато растёт подработка, временнушки и полставки. Рынок держится не на том, что всем нужны работники, а на том, что работников физически не хватает. Безработица останется низкой, но качество работы поползёт вниз — всё больше людей будут формально при деле, но по факту работать за меньшие деньги или не по специальности.
А теперь о рисках, которые все делают вид, что не замечают. Кадровый голод уже тормозит компании — хочешь расти, а некого нанять. Зарплаты раздуваются быстрее выручки, маржа тает, на развитие денег не остаётся. И самое паршивое тут: эта красивая статистика — мина замедленного действия. Придёт внешний удар (санкции посерьёзнее, спрос упадёт, экспорт накроется) — и компании разом перестанут держаться за персонал любой ценой. Тогда безработица выстрелит резко и больно.
Я бы подчеркнул, что исторический минимум безработицы — это не признак того, что у нас всё огонь, а маркер того, что людей просто мало, работа становится хуже, и первый серьёзный кризис может всё перевернуть за пару месяцев.
🔄 Главная причина, почему инвестор топчется на месте: он всё время умничает
Сейчас честно, друзья! Знаете, что отличает успешного инвестора от вечного аналитика? Первый покупает активы. Второй изучает графики.
🧠 Проблема переумничания
Мы живём в эпоху информационного изобилия. Тысячи курсов, статей, видео о финансах. И вот парадокс: чем больше человек знает, тем меньше он делает.
Почему? Потому что знания создают иллюзию контроля. Кажется: «Ещё немного изучу, и тогда точно пойму идеальный момент входа». Но этот момент не наступает никогда.
⚖️ Переоценка знаний → недооценка дисциплины
Большинство думает, что успех в инвестициях — это про интеллект. Про то, чтобы быть умнее рынка, найти секретную формулу, разгадать паттерн.
Реальность жёстче: рост даёт не интеллект, а действия. Точнее — скучные, повторяющиеся, системные действия.
Регулярные покупки по графику. Ребалансировка портфеля. Реинвестирование дивидендов. Ничего гламурного. Зато работает.
💡 Пример из жизни
Вспомните, сколько раз вы говорили себе: «Подожду коррекции», «Изучу ещё пару отчётов», «Вот после праздников точно начну».
А потом актив вырос на 30%, и вы сидите с тем же капиталом, но с ещё большим количеством знаний. Поздравляю: вы стали умнее, но не богаче.
Я сам потерял полгода на «анализе» перед первой покупкой ETF. Изучал TER, методологии индексов, сравнивал провайдеров. Знаете, что изменилось за эти полгода? Рынок вырос на 12%. Мой капитал — на 0%.
🎯 Простое правило: 80/20
80% результата в инвестициях даёт 20% знаний и бесконечное повторение базовых действий:
- Покупай регулярно по стратегии
- Держи долго
- Не паникуй на падениях, лучше докупай
- Не жадничай на росте, если достиг цели
Остальные 80% знаний дают максимум 20% результата. А чаще — просто парализуют.
🚀 Что делать прямо сейчас
Перестаньте умничать. Начните делать.
У вас есть базовое понимание диверсификации? Отлично, этого достаточно. Откройте брокерский счёт, купите индексный фонд, настройте автоплатёж.
Дальше просто повторяйте. Месяц за месяцем. Год за годом. Это скучно. Это негламурно. Но это единственное, что работает для 95% людей.
Рынок не вознаграждает самых умных. Он вознаграждает самых дисциплинированных.
И да, вы всё равно будете ошибаться. Но лучше ошибаться в действии, чем быть безупречно правым в бездействии.
Сколько каналов по инвестициям нужно иметь в подписке?
Я тут подумал, в принципе для грамотных инвестиций можно иметь в подписках 1 канал Кубышка😉 и инвестировать грамотно. Вот сами посудите.
1) Нужен пассивный доход в рублях - есть канал моих сделок в займах под залог и доходностью 30-34%. Куда уже доходнее? А вход всего от 50 тыс. руб.
2) Нужна грамотная стратегия на фондовом рынке РФ, которая позволит создать капитал а рублях. Есть подписка на 2 стратегии. Одна из которых на сегодня обгоняет рынок РФ на 40%.
3) Нужна стратегия и портфельное управление на глобальных рынках, в том числе трастовое управление. Есть возможность подключиться к таким стратегиям. Там доходность сейчас 14% годовых в долларах.
4) Если интересно инвестировать в недвижимость ОАЭ, то есть отдельный канал и возможность собрать стратегию с доходностью от 10% до 35% годовых.
5) Если интересно зайти в ГАБы арендный бизнес в Москве, либо самостоятельно, либо через пул инвесторов. И такая возможность тоже есть, чеки там от 3 млн. рублей. Но при этом это фундаментально сильный бизнес. Просто напишите мне, подберу для вас вариант.
Как видите, у меня представлены стратегии на любые цели и задачи! Спросите меня, почему так много? Потому что я сам во все эти стратегии инвестирую и знаю про них все «от и до». И главное - даю возможность всем быть со мной!
Присоединяйтесь👋
Свежая выборка компаний РФ с дивидендами выше 14%
Это не стратегия "Купи все что на экране" - это скорей срез рынка, чтобы вы понимали какие дивиденды могут быть у компаний разного рейтинга. Все что выше рейтинг самый высокий, все что ниже соответственно более низкий.
Лукойл красавчик, но вот дальнейшие планы пока у него туманны. Впрочем как и у многих из этого списка. Сбер сюда к сожалению не попал. Но Сбер я держу, и всегда докупаю на проливах. Вопрос, что падать Сбер особо не хочет🤷♂️
💡Помните, что в портфеле должны быть не только дивидендные компании, но и компании роста, но конечно зависит от целей и задач!
Цены на золото и серебро в Китае стремительно растут
Запасы серебра на складах, связанных с Шанхайской фьючерсной биржей, сократились до 715 тонн, что является самым низким показателем с июля 2016 года.
Запасы серебра сократились на 86% с момента пика пандемии 2020 года.
Между тем, запасы золота на Шанхайской золотой бирже снизились на 83% по сравнению с максимумом 2021 года до 519 тонн, что является самым низким показателем с декабря 2015 года.
Главным образом это было обусловлено масштабным экспортом золота и серебра в Лондон, где дефицит поставок спровоцировал приток средств на фоне напряженной ситуации, которая привела к существенному росту цен на драгоценные металлы.
Только в октябре экспорт золота из Китая подскочил до 660 тонн, что является рекордным показателем.
Золото и серебро вписываются в историю. И могут спокойно сделать +15% уже в первом полугодии 2026 года! Самые популярные фонды на золото и серебро: $GLD и $SLV
—
Smart-Beta стратегии на рынке США - доходность 10-25% годовых
1333 руб в месяц за подписку на стратегии РФ - это дорого?
А давайте посчитаем. Средний депозит наших клиентов на подписке 360000 руб.
За последние 1,5 года наша стратегия опередила индекс Мосбиржи на 40%. Следовательно инвестор в прибыли на 144000 руб. За 18 месяцев он бы заплатил за подписку 24000 руб. Чистая прибыль 120000 руб. А если депозит 500к или 1 млн. Думаю сами сможете посчитать выгоду😉
И это только финансовый аспект. А сколько стоит спокойствие за свои активы? Поверьте - это бесценно.
Приходите в грамотные стратегии: @strategyRU_bot
‼️А еще сейчас можно успеть зайти по старым ценам. С 1 декабря поднимаем цену до 5000 руб. Инфляция же😉
Дефицит серебра нарастает! Станет ли это новым трендом?
Вы видите на графике простую, но беспощадную реальность: спрос растёт быстрее, чем добыча и переработка способны обеспечить. Линия потребления уходит вверх, а предложение топчется на месте. Это прямой намёк на долгосрочный структурный дефицит.
Основные драйверы спроса — не спекулянты и не ювелиры. Львиную долю роста обеспечивают отрасли, которые невозможно «откатить назад»: солнечные панели, электроника, электромобили, силовая распределительная инфраструктура, полупроводники. Мир стал зависеть от серебра так же, как от меди, но рынок этого ещё не переосознал. Серебро — не просто металл, а критический индустриальный ресурс.
Обойдёт ли серебро золото?
По капитализации — нет, золото слишком велико и глубоко встроено в финансовую систему. Но по темпам роста — легко. Серебро в индустриальном суперцикле может показать динамику, которую золото дать не способно. Золото — защита. Серебро — рычаг.
Стратегия. Если Вы думаете, что успеете «войти потом» — Вы уже слегка проигрываете. Действуйте жёстко:
1. Формируйте позицию частями, без попыток ловить дно.
2. Делайте упор на производителях с низкой себестоимостью и проектов, завязанных на энергоинфраструктуру и ВИЭ.
3. Держите в портфеле физический металл или ETF как базу, акции — как ускоритель.
4. Рассматривайте горизонт минимум 3–5 лет — это не спекуляция, а структурный тренд.
Если Вы ищете точку входа в новый цикл — перед Вами она и есть. Вы либо используете окно возможностей, либо смотрите на него в зеркале заднего вида, думая, а что это было?🤔
📊 All Time Green — портфель, который работает при любых событиях на рынке
Если Вы до сих пор пытаетесь «поймать момент», предугадать санкции, ставки, выборы и настроение геополитики — давайте честно: Вы не инвестируете, Вы играете в угадайку.
Именно поэтому большинство портфелей у людей «зелёные» лишь на бычьем рынке, но разваливаются при первом же шоке.
All Time Green — это дисциплина и структура, способ которые заставляет Ваш капитал расти даже тогда, когда остальная публика ноет в комментариях Дзена и телеграм-чатах.
Что лежит в основе All Time Green в российской реальности?
1. Доля в сырьевых экспортёрах. Россия — товарная экономика. Нравится это кому-то или нет, но циклы по нефти, газу, металлам и удобрениям определяют реальность. Норникель, Газпромнефть, Новатэк, Полюс — компании, которые зарабатывают на глобальных ценах, даже если рубль падает.
2. Сектор внутреннего потребления. Да, кризисы меняют поведение людей, но люди продолжают есть, лечиться, покупать бытовые услуги. X5, Магнит, Совкомбанк, Сбер, Юнипро — это фундамент, который держится в любые времена.
3. Технологический рост, который нельзя игнорировать. У нас нет Nasdaq, но у нас есть свои растущие истории:
VK, Ozon, Яндекс (если доступен через внебиржевые инструменты), Positive Technologies. Не держать растущие технологии в портфеле — значит обрекать себя на стагнацию капитала.
4. Облигации нормальной доходности (а не мусор ради высокой ставки). Надёжная часть портфеля должна не «радовать высоким процентом», а переживать любые турбулентности.
ОФЗ + качественные корпоративные облигации дают стабильный кэшфлоу, который сглаживает остальную волатильность.
5. Золото как страховка от любой глупости мира. Это не актив «для роста». Это актив «для защиты». В России золото работает особенно хорошо, потому что одновременно страхует и от инфляции, и от скачков рубля.
Почему у большинства такой портфель не работает?
- Потому что люди пытаются быть умнее рынка.
- Прыгают из сектора в сектор.
- Выходят на коррекции.
- Покупают на самом пике.
- Переоценивают своё мнение и недооценивают дисциплину.
All Time Green работает только у тех, кто:
• не дергается на новостях,
• регулярно докупает,
• держит грамотный баланс активов,
• не ставит половину капитала на хайповые идеи.
Как собрать простой российский All Time Green прямо сейчас?
Пример структуры:
• 35% — сырьевые компании (нефти/газ/металлы/золото)
• 25% — внутренний рынок (банки, ритейл, энергетика)
• 20% — технологии и рост
• 15% — облигации
• 5% — золото
Это не догма, а ориентир. Но именно такая смесь снижает риски шоков и делает доходность более предсказуемой.
💡 И самое главное — этот портфель не делает Вас «гением»
Он делает вас богаче.
Медленно, стабильно, без фейерверков в голове. Это не стратегия для тех, кто хочет «выиграть рынок». Это стратегия для тех, кто хочет выиграть время и спокойствие.
Если Вы всё ещё перескакиваете между идеями — перестаньте играть в рынок. Соберите структуру, делайте регулярные покупки и уберите эмоции.
All Time Green работает только тогда, когда работаете Вы.
Редкий актив в центре Москвы: разбор проекта Luce от MR Private
В делюкс-сегменте все чаще выигрывают проекты, которые невозможно повторить. LUCE от MR Private — один из таких редких вариантов: камерный и с ограниченным предложением.
Это фамильный дом в тихом Крестовоздвиженском переулке, рядом со знаковыми достопримечательностями: в нескольких шагах от Кремля, Дома Пашкова, и Большой Никитской. Локация, камерный формат и отсутствие шума делают проект прекрасным вариантом для инвестиций, который будет устойчив к любым колебаниям рынка.
Архитектура была разработана известным флорентийским бюро Archea Associati во главе с Марко Казамонти. Итальянская неоклассика здесь объединена с русским конструктивизмом: историческое здание 1927 года будет бережно воссоздано и встроено в архитектурный ансамбль нового строительства, в то же время диктуя его размеры, фактуру и стилистику.
В доме всего 43 квартиры и 3 пентхауса. Камерность — основное преимущество проекта: закрытое комьюнити и высокий уровень приватности. Инфраструктура поддерживает сценарий комфортной жизни: внутренний сад, гранд-лобби с высотой потолков до 9 м, библиотека, музыкальная гостиная с роялем, переговорная, wellness-пространства и lounge-зоны. Паркинг с увеличенными местами, индивидуальная вентиляция, очистка воды и подогрев террас — всё это повышает ликвидность объекта.
Для инвестора LUCE — это не просто покупка в центре, а редкий актив с потенциалом роста. Его ценность держится на фундаментальных вещах: уникальной локации, приватности, архитектурной идее и качественной инфраструктуре. Именно такие проекты выдерживают долгую дистанцию капитала и приносят стабильный доход.
Забирайте ставку 36% по Альфа-Вкладу за открытие программы долгосрочных сбережений (ПДС) 😍
Это программа от государства, с которой выгодно копить на долгосрочные цели. Вы получаете:
🔴 инвестиционный доход — за прошлый год Альфа НПФ принёс 21,56% годовых
🔴 налоговые вычеты — до 1,32 млн за срок действия ПДС
🔴 софинансирование от государства — до 360 тысяч за всё время
🔴 страхование накоплений — до 2,8 млн рублей
А ещё 36% годовых по Альфа-Вкладу 💰
Оформите ПДС не позднее 30 декабря и внесите на счёт от 30 тысяч рублей. Затем в течение недели откройте Альфа-Вклад на такую же сумму — и получите ставку 36% годовых на месяц ❤️
Начните копить на будущее 👍
@alfa_investments
Медь не отстает от золота — это тренд всех металлов? Как на этом заработать?
3 декабря медь в Лондоне закрылась на уровне $11 480,15 за тонну — абсолютный рекорд за всё время систематической фиксации цен с 1960-х годов. Предыдущий пик октября 2025 ($11 159,05) пробит.
Динамика роста впечатляет:
- С начала 2025 года: +30,4%
- За последние 12 месяцев: +26%
- За последний месяц: +5,9%
- За последние 7 торговых дней: +4,7%
Почему медь взлетела
1. Масштабные аварии на месторождениях
В сентябре на Грасберге в Индонезии — втором по величине медном руднике в мире — произошёл смертельный оползень. Блок Grassberg Block Cave, на который приходилось 70% прогнозируемого производства, закрыт на неопределённый срок.
2. Дефицит предложения набирает обороты
J.P. Morgan прогнозирует глобальный дефицит рафинированной меди около 330 тысяч метрических тонн в 2026 году. После практически нулевого роста предложения из рудников в 2025, оценки роста на 2026 год упали до +1,4% — на 500 тысяч тонн ниже прогнозов начала года.
3. Структурный спрос от энергоперехода
Электрификация, модернизация электросетей, строительство дата-центров для AI и оборонные расходы ускоряются. Потребление меди в секторах энергетического перехода растёт со среднегодовым темпом 10,7%, включая 14,3% для электромобилей, 5,6% для солнечной энергетики и 9,3% для ветроэнергетики.
Это тренд всех металлов?
Короткий ответ: частично да, но медь — исключение.
Металлы движутся разнонаправленно:
Растут:
- Медь — рекордные максимумы (+30,4% в 2025)
- Алюминий — прогноз роста на 4% в 2025
- Олово — ожидается +4% в 2025
- Золото и серебро — драгметаллы на историческом пике
Снижаются:
- Никель — падение на 21% в 2024, стагнация на $15 000/тонна
- Железная руда — снижение на 9% в 2024
- Цинк — падение на 6% в 2024, перепроизводство в 2026-2027
Почему такая разница?
Индекс цен на металлы Всемирного банка прогнозирует падение на 10% в 2025 и ещё на 3% в 2026. Но медь выбивается из тренда благодаря уникальной позиции.
Медь — единственный металл, где дефицит предложения сочетается с взрывным ростом спроса. Остальные металлы либо сталкиваются с перепроизводством (никель, цинк), либо страдают от слабого промышленного спроса (железная руда).
На что обратить внимание в 2026 году
Китайский фактор. Китай — крупнейший потребитель меди (58% мирового спроса). Во время предыдущих ралли медь падала из-за снижения внутреннего спроса. Сейчас ситуация меняется: китайское производство рафинированной меди снижается, и существует потенциал значительного дефицита сырья для китайских плавильных заводов.
💰 Можно ли еще на этом заработать? И как?
Да, не поздно. Вот почему:
Медь выросла на 30%, но фундаментальные факторы остаются сильными:
- Дефицит предложения усиливается
- Промышленный спрос набирает обороты
- Прогнозы указывают на рост к $12 500/тонну
С небольшим количеством нового предложения это сигнализирует о дополнительной поддержке цен по мере роста спроса от энергоперехода.
Как инвестировать:
1. ETF на медь — самый простой способ. Отслеживает цену металла без физического хранения. Примеры: COPX (медные компании), CPER (фьючерсы на медь).
2. Акции горнодобывающих компаний — медные компании могут показать опережающий рост. Крупные игроки: Freeport-McMoRan, Southern Copper, BHP, Rio Tinto.
3. Фьючерсы на медь — для опытных инвесторов с высокой толерантностью к риску. Высокое плечо, высокая волатильность.
Риски:
Глобальная рецессия — более резкое замедление экономики снизит спрос на металлы
Замедление в Китае — слабость крупнейшего потребителя может временно снизить спрос
Сильный доллар — укрепление доллара давит на цены сырьевых товаров
Оптимальная тактика (не ИИР):
Не пытайтесь поймать дно. Лучше войти частями — разбейте сумму на 3-4 транша с интервалом в месяц. Это защитит от волатильности и позволит усреднить цену входа.
Горизонт инвестирования: 1-3 года. Пик дефицита придётся на 2026-2027 — именно тогда ожидается максимальное влияние на цену.
🤝 Как работают займы под залог?
С августа 2025 года все свои сделки под залог недвижимости я публикую в моем канале сделок. И за это короткое время больше 200 человек смогли инвестировать вместе со мной, а многие уже несколько раз получили проценты на свои инвестиции.
Сегодня хочу рассказать - как работают займы под залог, какие особенности, доходность и риски. Текста будет много, поэтому усаживайтесь.
В чем суть таких займов?
Займы под залог недвижимости или земли – это способ привлечения денег, когда заемщик передает свой объект или участок земли в качестве гарантии возврата долга. Если он не платит, кредитор получает право получить этот объект или землю. Это если прям совсем коротко.
И чтобы было проще к пониманию, давайте попробуем сравнить этот вариант инвестиций с известными вами облигациями.
Почему качественный залог надежнее, чем облигации?
Физический актив. Недвижимость или земля – реальный актив, который всегда сохраняет ценность, в отличие от облигаций, которые опираются только на обещания эмитента. А учитывая, что объект залога идет с дисконтом 30-50% - получается, что вы получаете ликвидный актив ниже рынка. Если конечно реализовался сценарий невозврата долга.
Приоритет выплат. В случае проблем у заемщика кредитор получает недвижимость или землю, да через суд, но это очень короткий путь. А по облигациям выплаты могут быть заморожены или даже обнулены при банкротстве компании. В варианте облигаций инвестор становится почти в самый конец очереди по выплатам. Лично я знаю мало примеров, когда кому-то что-то выплатили.
Гибкость условий. В отличие от облигаций, где проценты фиксированы, в займе можно договориться о гибком графике выплат или досрочном погашении. Конечно есть договор. Но когда мы заключаем договор мы можем предложить заемщику другие варианты. К примеру мы можем предложить выплату в конце срока, но при этом увеличить на 1-2% доходность годовых. Такое часто практикуем.
Защита от инфляции. Земля или недвижимость дорожает в долгосрочной перспективе, а облигации могут обесцениться из-за роста инфляции. Давайте представим, что вы сегодня даете займ на год по залог земли с оценкой и дисконтом 35%. Через год земля скорей всего будет дороже на 15-20% и если вдруг реализуется сценарий невозврата, ваш дисконт будет уже 50%.
Итоги
Заем под залог земли или недвижимости – это инвестиция, подкрепленная реальным активом, а не просто "обещанием" эмитента. Но как бы все красиво не было в теории, всегда следует допускать вариант "кирпича" и просчитывать риски. Деньги которые вы пускаете в инвестиции не должны быть "последними" и у каждой суммы должен быть осознанный горизонт.
А что по доходности?
Доходность в таких займах всегда выше, чем в тех же облигациях. В крайних сделках в моем канале доходности были 27, 30 и 34%. Доходность зависит от ставки ЦБ и от условий выплаты процентов. Если проценты выплачиваются каждый месяц, то доходность чуть ниже. Если проценты выплачиваются ежеквартально или в конце срока, то доходность чуть выше.
Почему такая высокая доходность и какие риски?
Как и любая инвестиция, займы под залог имеют свои риски, и тут главный риск - это нарушение графика выплат процентов. Да, качественный залог снимает часть рисков, но все-таки не убирает их полностью. Именно поэтому в займах такой повышенный процент. И я всегда придерживаюсь диверсификации. Для меня безопасней войти в 10 займов со средней 30%, чем в один займ под 35%.
Как это происходит технически?
Вариантов на самом деле 2. Это либо по прямым договорам с заемщиком. И этот вариант применим если сумма инвестиций от 3 млн. руб. Но 90% всех сделок проходит через краудлендинговые платформы. Это позволяет снизить минимальный чек для входа всего 50 тыс. руб. В данном варианте платформа выступает залогодержателем. Все платформы имеют лицензию и находятся в реестре Центрального Банка.
Если вам интересно инвестировать вместе со мной под 27-34% и минимальным входом от 50 тыс. руб: /channel/+L3iFDfjswqg2MzA6
🎬 5 сериалов про становление бизнеса на реальных событиях
Знаете, что отличает успешных предпринимателей от мечтателей? Умение учиться на чужих ошибках. Не обязательно самому получать синяки — можно посмотреть, как это сделали другие.
Сегодня делюсь пятью сериалами, которые показывают настоящие истории бизнеса. Со всеми взлётами, падениями, предательствами и моментами триумфа. Это не просто развлечение — это мастер-классы от тех, кто прошёл путь от идеи до империи (или громкого краха).
1. «Не сработало» (WeCrashed, 2022)
О чём: История WeWork — компании, которая за 10 лет выросла из одного коворкинга до мирового бренда стоимостью $47 млрд. А потом за год потеряла $40 млрд.
Почему стоит смотреть: Джаред Лето и Энн Хэтэуэй играют супругов Адама и Ребекку Нойман, основателей WeWork. Сериал показывает, как харизма и амбиции могут привлечь миллиарды инвестиций, но без здравого смысла всё рушится.
Урок для инвестора: Не все единороги созданы равными. Иногда за громкими заголовками скрывается пустота.
2. «Остановись и гори» (Halt and Catch Fire, 2014-2017)
О чём: Компьютерная революция 1980-х глазами мечтателя, инженера и гениального программиста, которые решили бросить вызов монополии IBM.
Почему стоит смотреть: Хотя сюжет вымышленный, он основан на реальных событиях эпохи персональных компьютеров. Вымышленная компания Cardiff Electric — это прототип Compaq. Сериал погружает в атмосферу стартапов, когда никто не знал, что такое «выгорание», но все его чувствовали. Показывает, как инновации меняют жизни создателей — и не всегда в лучшую сторону.
Урок для инвестора: Технологические революции делают не компании, а люди. И эти люди жертвуют всем.
3. «Наследники» (Succession, 2018-2023)
О чём: Борьба за власть в медиаимперии семьи Рой. Патриарх стареет, дети грызутся за трон.
Почему стоит смотреть: Хотя это художественный сериал, он основан на реальных медиадинастиях (в первую очередь на семье Мёрдоков). Показывает изнанку крупного бизнеса: корпоративные интриги, слияния и поглощения, токсичные семейные отношения. Вы увидите, как принимаются решения на миллиарды долларов и как личные амбиции разрушают империи.
Урок для инвестора: За каждой публичной компанией стоят живые люди со своими слабостями. Это влияет на котировки.
4. «Миллиарды» (Billions, 2016-2023)
О чём: Противостояние хедж-фонда и федерального прокурора. В центре — миллиардер Бобби Аксельрод и прокурор Чак Роадс.
Почему стоит смотреть: Сериал показывает реальные механики работы хедж-фондов, инсайдерской торговли и финансовых махинаций. Хоть сюжет и художественный, консультантами выступали реальные трейдеры с Уолл-стрит. Вы увидите, как большие деньги влияют на людей, как работает мир высоких финансов и почему грань между законным и незаконным часто размыта.
Урок для инвестора: Рынок — это не только графики. Это люди, эмоции, власть и манипуляции.
5. «Медведь» (The Bear, 2022-...)
О чём: Молодой шеф-повар из элитного ресторана возвращается в Чикаго, чтобы управлять семейной забегаловкой после смерти брата.
Почему стоит смотреть: Это не про большой бизнес, но про малый бизнес во всей красе. Долги, конфликты в команде, поиск своей ниши, попытки сохранить наследие и при этом не обанкротиться. Актёры готовили без дублёров — создатели хотели показать реальность ресторанного бизнеса. Сериал напоминает, что за каждой вывеской стоят реальные люди с реальными проблемами.
Урок для инвестора: Малый бизнес — это кровь, пот и страсть. Уважайте предпринимателей, даже если их бизнес не масштабируется.
Главное напоминание!
Вы посмотрели список? Отлично. А теперь самое важное.
Для грамотных инвестиций нужна ясная голова. А для ясной головы — качественный отдых. Если вы сегодня ещё не делали паузу, не проводили время с семьёй, не выдохнули — сделайте это. Прямо сейчас.
Самая прибыльная сделка, которую вы можете совершить сегодня, — это позаботиться о себе и своих близких. Жизнь коротка. Не забывайте жить, пока инвестируете в будущее❤️
#фильмы
Банковский кризис в России: за чем следить и как защитить свои деньги
Встретил тут новость о росте просроченных кредитов в российских банках. Это ранний звонок о потенциальных системных проблемах. Разберём, что это значит для вас и ваших денег.
За какими сигналами следить?
1. Рост просрочки по кредитам. Когда люди и компании массово перестают платить по кредитам, у банков начинаются проблемы с ликвидностью. Следите за статистикой ЦБ — если доля просроченных кредитов превышает 10-12%, это тревожный знак.
2. Рост ставок по вкладам. Если банки начинают предлагать ставки значительно выше рыночных (на 2-3% больше, чем у крупнейших игроков) — они отчаянно ищут деньги. Это красный флаг.
3. Отзыв лицензий. Когда ЦБ начинает чистить банковский сектор активнее обычного — кризис может быть близко.
4. Очереди в банках. Если люди массово снимают наличные или переводят деньги — началась паника. На этом этапе действовать уже поздно.
5. Курс рубля и отток капитала. Резкое ослабление рубля + массовый вывод денег из страны = потеря доверия к финансовой системе.
Как защитить себя? Диверсификация — ваш главный щит
• Распределяйте вклады: Не держите больше 1,4 млн рублей в одном банке — это лимит страхования АСВ. Лучше 3 банка по 1 млн, чем один на 3 млн.
• Выбирайте системно значимые банки: Сбер, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк — государство не даст им упасть. Это не гарантия, но существенно снижает риск.
• Держите часть средств в валюте: Доллары и евро наличными или в стейблах в крипте. Но помните о валютных рисках в обратную сторону.
• Рассмотрите физические активы: Золото (монеты, слитки), недвижимость — активы, которые не исчезнут вместе с банком.
Какие инструменты сработают во время кризиса?
Что растёт в цене:
• Валюта — доллар, евро, юань обычно укрепляются при внутренних кризисах
• Золото — классическое убежище капитала
• Недвижимость — но только если у вас есть время и деньги её удержать
• Государственные облигации (ОФЗ) — если кризис не суверенный и не системный
Что теряет:
• Акции российских компаний — особенно банков и финансового сектора
• Корпоративные облигации — риск дефолтов резко вырастает
• Рубль — обычно ослабевает на 20-40% в острой фазе кризиса
Что делать прямо сейчас:
1. Проверьте свои банки — есть ли они в списке системно значимих.
2. Убедитесь, что суммы покрыты страхованием АСВ.
3. Создайте финансовую подушку в валюте (10-20% капитала).
4. Рассмотрите покупку золота (5-10% портфеля).
5. Не держите все яйца в одной корзине.
Что будет с экономикой при банковском кризисе?
Краткосрочные последствия (первые 3-6 месяцев):
• Кредитный шок — банки перестанут давать кредиты бизнесу и населению
• Рост безработицы — компании без кредитов начнут сокращать людей
• Падение потребления — люди испугаются и перестанут тратить
• Падение рубля — на 20-50% в зависимости от масштаба кризиса
• Инфляционный всплеск — из-за ослабления валюты и дефицита товаров
Среднесрочные (6-18 месяцев):
• Волна банкротств — особенно в малом и среднем бизнесе
• Консолидация банковского сектора — слабые игроки исчезнут
• Рост госдолга — государство будет спасать систему за счёт бюджета
• Социальная напряжённость — люди теряют сбережения и работу
Долгосрочные (1,5-3 года):
• Восстановление через боль — экономика начнёт расти, но с другой структурой
• Потеря доверия — люди годами будут бояться держать деньги в банках
• Изменение правил игры — ужесточение регулирования, новые требования
Вспомните 2008 год или кризис 2014-2015 годов. Сценарий может быть похож: рубль падал, банки закрывались, люди теряли сбережения. Те, кто вовремя диверсифицировал активы и держал часть денег в валюте, пережили это с минимальными потерями.
Никогда не паникуйте, но будьте готовы. Банковский кризис — это не конец света, но серьёзное испытание. Те, кто готовится заранее, проходят его с минимальными потерями. Те, кто игнорирует сигналы, теряют всё.
💡Следите за новостями. Диверсифицируйте. Действуйте разумно.
Как зафиксировать доходность выше 14% годовых на 5-10 лет
Сейчас на рынке все еще есть возможность зафиксировать хорошую доходность в дальних ОФЗ. Это конечно уже не 16% как было еще пол года назад, но и 14% выглядят конкурентно.
Сделал для вас выборку, отсортировал по дате погашения. Начиная с самой дальней. Выбирайте👋
Кстати, прикинуть свой капитал и выбрать стратегию легко можно в моем калькуляторе: @GainCapitalBot
Каждый день с ним работаю, очень удобно. Попробуйте!
«Дубровицы Клаб» — жизнь без компромиссов от ГК ФСК
ФСК Family создали идеальное сочетание природы и комфорта города — «Дубровицы Клаб»: малоэтажная застройка, зелёные дворы, минимум машин и максимум свежего воздуха. Ничего не нужно искать «в соседнем районе»: в комплексе будет детский сад, школа, поликлиника, спорткомплекс, бассейн, магазины, коворкинг и даже соседский центр.
Стартовые цены впечатляют: однушки — от 4,2 млн, двушки — от 5 млн. Не упустите шанс начать новый год в квартире мечты, звоните:
📞 +7(495)032-48-95
Реклама: ООО "КФ Финансовые Услуги", ИНН 9704035599, erid 2SDnjdyNCKZ
📊 Кого реально называют кандидатами на IPO
Вчера на форуме «Россия зовет» Путин сделал ряд заявлений, одно из которых это скорое IPO компаний с госучастием. Задачи по удвоению капитализации фондового рынка ведь поставлены давно.
Давайте посмотрим, кого мы можем скоро увидеть в своих торговых терминалах:
1. ДОМ.РФ — уже было IPO, сейчас торгуемся примерно на том же уровне что и было размещение. Еще не поздно поучаствовать.
2. СИБУР (или его части) — регулярно фигурирует в списках потенциальных размещений; управление обсуждало листинг отдельных бумаг (в т.ч. на Восточной бирже). Это не мгновенно, но один из наиболее названных кандидатов.
3. Активы «Ростеха» (гражданская часть) / дочерние компании Ростеха — корпорация заявляет о подготовке вывода гражданских активов на рынок (но не всё подходит из-за оборонного характера части активов).
4. РЖД, «Почта России», ВЭБ.РФ, дочерние структуры «Ростелекома», «Росатом» — именовали как возможные кандидаты, но сроки и готовность — сильно варьируются; некоторые сделки политически и технически сложны.
💡Из всего этого списка я бы присмотрелся к «Росатому» и отдельные компании «Ростеха». Стретегия простая, после размещения на бирже, ждем пролива цены вниз на 15-20% и там покупаем. Вот такие у нас IPO на фондовом рынке РФ😉
🇷🇺 Курс рубля — оторванная реальность или новая тихая гавань?
Укрепление рубля — не случайность. Это результат сочетания сниженного спроса на валюту внутри страны, административных ограничений и слабого доллара. Но фундамент уязвим: бюджет давит падение нефтедоходов, а внешний спрос нестабилен.
Почему рубль укрепился и продолжает свой рост
• Слабый спрос на валюту. Импорт остаётся низким, а движение капитала ограничено — давление на USD минимально. В целом курс устанавливается от межбанковских сделок и в основном через юань и дальше по кросс-курсу.
• Административная база. Механизмы ограничивают утечку валюты и оставляют экспортную выручку внутри страны.
• Ослабление доллара. Индекс DXY отступил от максимумов — это поддержало рубль. Хотя это мало влияет.
• Нефть удерживает баланс. Brent в зоне $60–65 не усиливает рубль, но и не даёт ему резко упасть. Резкий рост нефти, способен ослабить немного рубль. Но роста пока не видно.
Уязвимости, о которых важно помнить
• Слабые нефтегазовые доходы — сильный рубль ухудшает бюджетную динамику.
• Риск новых санкций и изменений в расчётах — любой сбой быстро сокращает валютное предложение.
• Зависимость от внешнего спроса — Китай/Индия могут менять условия закупок.
Прогноз на ближайшее время
• Конец 2025: зона ₽78–80 за доллар — сильный рубль сохраняется благодаря ограничениям и слабому доллару.
• Первая половина 2026: давление вероятно усилится — диапазон ₽90–100 выглядит реалистичным на фоне слабых нефтедоходов и роста импорта.
Что делать инвестору? Это самый главный вопрос!
• Хеджировать валютный риск на горизонте H1 2026. Если у вас будут расчеты или траты в валюте - сейчас подходящее время зафиксировать курс.
• Избегать компаний, чья прибыль критически зависит от долларов без хеджирования. Тут в голову приходит подушка Сургутнефтегаз. Сейчас это не самая хорошая идея на рынке.
• Держать ликвидную рублевую подушку и диверсифицировать валюту, покупая курс через разные инструменты, фьючерс, USDT, облигации с расчетом в валюте.
Стоит ли менять баланс активов в своих стратегиях?
Конечно укрепление рубля вызывает вопросов в доходности валютных активов. И доходность 15-20% от активов нивелировалась падением валюты на те же 20%, но тут важно разделить инвестиции в рублях и валюте и не сопоставлять их доходность на коротком плече. Ситуация может измениться очень быстро. И лучше быть защищенным на этот вариант развития событий.
Что делаю лично я?
Я пока доллар дополнительно не покупаю. Сейчас все рубли идут в проекты по недвижимости через наши с вами пулы. Пока рынок дает рублевую доходность в 30%, этим нужно пользоваться. Но в январе и феврале у меня будет 2 крупных выхода из сделок, тогда и планирую частично усилить свою позицию в валюте. Обязательно напишу мои сделки.
Всем прибыли!
🇨🇳 Россия разместила первые суверенные облигации в юанях - стоит ли инвестировать?
Доходность приятная, купон: 6,25–6,5% на 3,2 года и до 7,5% на 7,5 лет. Заявки стартуют 2 декабря. Это попытка диверсифицировать финансирование на фоне закрытых долларовых и евровых рынков и одновременно — способ пристроить избыток юаней у экспортеров. Ведь сальдо торговли с Китаем уже около $19 млрд. Ликвидность реально есть и ее нужно пристроить.
Для Китая это продолжение стратегии интернационализации юаня. В 2025 другие страны уже привлекли рекордные 13 млрд юаней и Россия логично вписывается в тренд.
Что важно понимать:
1. Это не подарок для всех подряд. Эти бумаги создавались под конкретную аудиторию — экспортеров и банки с избытком RMB, а не под розницу. Вторичный рынок будет узким, ликвидность ограниченной.
2. Купон выглядит красиво, но реальная доходность зависит не от цифры на бумаге, а от курса юаня и затрат на конвертацию. Без хеджирования валютного риска это может стать ловушкой.
3. Санкционные и операционные риски никуда не делись. Иностранцы и часть китайских инвесторов по факту отрезаны. Любые сбои в расчетах — Ваша проблема, не эмитента.
Кому это подходит: экспортерам и институционалам, у которых уже есть юаневая выручка и инфраструктура для работы с RMB.
Кому точно не подходит: рознице, инвесторам с низким уровнем ликвидности в портфеле, людям, которые думают «7,5% — значит выгодно».
Что делать прямо сейчас:
— Экспортерам: часть избыточных юаней можно размещать, но только после проверки расчётной схемы и доступности хеджа.
— Инвесторам: не лезьте в первичку без понимания, как будете выходить. Ждите вторички, сравнивайте доходность с рублёвыми инструментами после всех расходов.
— Всем: просчитайте стресс на 10–15% падения юаня. Если доходность уходит в минус — бумага Вам не подходит.
Вывод: это рабочий инструмент для узкого круга участников, а не «новый якорь стабильности». Высокий купон здесь — плата за риск, а не бонус. Для меня этот риск сильно непредсказуем. Я пропускаю.
Полезная шкала «риск → доходность» с основными классами активов
Ниже — короткая шпаргалка по каждому уровню, которую можно использовать как основу для подбора стратегии. Это пост заслуживает вашего избранного👍
💸 Money Market (Денежный рынок)
Минимальный риск, минимальная доходность. Подходит только для парковки кеша и краткосрочных задач. Очень популярный инструмент на нашем рынке. Думаю все знают фонды типа LQDT.
🇺🇸 U.S. Treasuries (Гособлигации США)
Очень низкий риск. Доходность чуть выше денежного рынка. Аналог российских ОФЗ по смыслу.
🛡 TIPS (Инфляционно-защищённые облигации)
Облигации с защитой от инфляции. Низкий риск, но и доход ограничен. У нас есть на рынке часть ОФЗ таких.
🏛 Municipal (Муниципальные облигации)
Умеренно низкий риск. В США дают налоговые льготы; в РФ аналог — региональные облигации.
🏢 Corporate (Корпоративные облигации)
Средний риск. Доходность выше госдолга, но зависит от качества эмитента.
📈 High Yield (Высокодоходные облигации / «мусорные»)
Выше доход — выше вероятность дефолтов. Для инвесторов, которые готовы сознательно брать риск. На нашем рынке они называются ВДО, с рейтингом ниже B.
🌍 Global (Глобальные облигации)
Диверсификация по странам. Риск зависит от состава, но обычно средний.
🏠 Real Estate (Недвижимость)
Средний риск и средняя доходность. Подразумеваются REITы или аренда. Чувствительно к ставкам.
💵 Dividend Stocks (Дивидендные акции)
Более стабильные компании, умеренный риск. Доходность через дивиденды + рост. Для РФ: Сбер, Лукойл, Газпромнефть, Новатэк.
📊 Large Cap Value (Крупные компании стоимости)
Стабильный сектор, ниже волатильность, умеренная доходность. Если смотреть на РФ, то в этой части Сбер, Лукойл, Роснефть.
🚀 Large Cap Growth (Крупные компании роста)
Более высокая волатильность, ориентир на рост, но без гарантий. В РФ с натяжкой сюда можно отнести: Озон, Яндекс, ВК.
📈 Mid Cap (Компании средней капитализации)
Больше потенциала роста, но и больше риска по сравнению с крупными.
📉 Small Cap (Малые компании)
Высокий риск, высокая ожидаемая доходность. Волатильность значительная.
🌐 International (Международные акции)
Риск выше из-за валюты, геополитики и разных рынков. Даёт диверсификацию.
🚀 Emerging (Развивающиеся рынки)
Высокая доходность на длинном горизонте, но и высокая нестабильность. Россия как раз из этой области. Осталось дождаться, когда начнем рост.
🔥 Venture (Венчурные инвестиции)
Максимальный риск и потенциально взрывной рост. Подходит только тем, кто готов потерять значительную часть капитала.
🧩 Итоговая логика картинки
• Слева внизу — самые безопасные, но малоэффективные инструменты.
• Справа вверху — максимально рискованные, но потенциально самые доходные.
• Всё остальное — ступени между ними.
Это готовая карта, по которой любой может строить стратегию: сначала определить свой риск-профиль, задачу, а затем выбрать соответствующую «зону» инструментов. Все что ниже недвижимости - это пассивный доход. Все что выше, активы нацелены на рост.
Что действительно меняет поведение: не мотивация, а среда.
✅ Хотите читать больше? Разложите книги так, чтобы они были в поле зрения и под рукой.
✅ Хотите питаться лучше? Уберите из дома всё, что тянет Вас к слабости.
✅ Хотите начать откладывать? Автоматизируйте 10% от каждого дохода, чтобы деньги уходили без Вашего участия. Так проще.
✅ И да — хотите инвестировать регулярно? Настройте авто DCA, чтобы когда рынок падал или рос, а Вы не зависели от эмоций и «настроения».
💡 Перестаньте рассчитывать на силу воли. Создайте такую среду, где правильное решение — самое простое решение.
Доброе утро👋
У нас небольшой юбилей! Почему у нас? Потому что мы вместе инвестируем в моем канале сделок и это круто! Каналу 4 месяца!
Первая сделка на канале была в начале августа! За 4 месяца мы вместе сделали инвестиций на сумму 203 млн. руб. За это время мы уже заработали и получили 12,3 млн. руб. в виде процентов по займам. Средняя доходность пока держится на уровне 33% годовых. Минимальный чек от 50 тыс. руб.
Радует 2 момента!
1️⃣Первый это то, что собирать стали быстро. Причина как раз в том, что вы видите итоги в виде полученных процентов. Значит стратегия работает.
2️⃣И второй момент - это то, что пошли выплаты по выданным займам. Это важно. Эти деньги можно тратить на жизнь или делать реинвестиции.
Всем спасибо за сотрудничество! Вместе инвестировать всегда лучше! Готовлю для вас новые интересные и доходные сделки в декабре!
Напоминаю, что вход в мой канал сделок пока бесплатный, но только для своих. Для подписчиков Кубышки.
Ссылка на вход: /channel/+ILqfiCSvuVkzMGY6
#итогиканалсделок
Куда стоит инвестировать в ближайшие годы
Сохраняйте пост. Это прогноз на 10 лет. Если смотреть на этот график холодной головой, там нет никакой магии — только суровая математика ожидаемых реальных доходностей (за вычетом инфляции) на горизонте 10 лет. И она прямо показывает, где есть потенциал, а где — гарантированная стагнация.
Что выглядит сильнее всего
1. Акции малой капитализации развитых рынков (Developed Markets Small Value). Это лидер по ожидаемой реальной доходности: около 7%. Этот сегмент недооценён, циклически отстаёт и обычно стреляет сильнее всего после периодов высокой инфляции и дорогих «мегакапов». Если Вы действительно хотите опередить рынок, а не просто «быть как все», Вам сюда.
2. Акции малого value-сегмента США (US Small Value). Похожий профиль, чуть ниже доходность, но логика та же: дешёвые компании с реальными денежными потоками. Пока все бегут в мега-техи, здесь лежат лучшие мультипликаторы риска/доходности.
3. Развивающиеся рынки (Emerging Markets). Около 5,5–6% ожидаемой доходности. Высокая волатильность, но компенсируется демографией, низкими оценками и сырьевым циклом. Для портфеля, который претендует на рост, а не декоративный баланс, это обязательный слой. И тут можно ожидать и рынка РФ.
Аутсайдеры, которых лучше избегать❌
Вот здесь инвесторы обычно совершают самую предсказуемую ошибку — покупают то, что «знакомо» и «безопасно». Итог: почти нулевая реальная доходность после вычета инфляции.
5 худших инструментов по ожидаемой доходности:
1. US LBO — американские компании, выкупаемые через LBO (Leveraged Buyout), абсолютное дно, реальная доходность стремится к 0%.
2. US Large Growth — акции крупнейших быстрорастущих компаний США, любимчик толпы, но доходность ниже 2%, пузырь переоценки никто не отменял.
3. Developed Markets Large Growth — та же болезнь, только в Европе.
4. US Venture Capital — высокие ожидания, низкая реальная отдача. Дилюция + дорогие оценки = плохая комбинация.
5. Global REITs — фонды недвижимости раздавлены ставками, реальная доходность слабая, перспективы туманны.
Что это значит для Вас
Если Вы хотите реального роста капитала — Вам нужно перестать держаться за «удобные» активы. Большинство инвесторов застревают в мегакапах и «модных» секторах, которые уже выжаты как лимон. Ваш следующий уровень — это стратегический сдвиг в сторону того, что не популярно, но выгодно: value, small caps, развивающиеся рынки.
Да, это неприятно психологически, но именно поэтому там и лежит доходность, часто против мнения толпы!
Почему старые деньги не светятся: 13 правил, которые позволяют богатым семьям оставаться богатыми
Настояще обеспеченные семьи не демонстрируют своё состояние.
Они защищают его через негласные правила, которые передаются столетиями.
Правила на мой взгляд излишне строгие. Но без этого не построить успешную династию. Вот традиции, которые удерживают богатство внутри клана.
1. План на три поколения. Первое поколение зарабатывает, второе приумножает, третье — разрушает. Старые деньги знают этот цикл, поэтому готовят каждое поколение по-разному. Второе учат жестче первого, детей не балуют и не дают расслабляться. Без правильной подготовки капитал исчезает быстрее, чем был создан.
2. Не показывать богатство. Настоящее состояние тихое.
Без логотипов, без хвастовства.
Если нужно рассказывать, что ты богат — ты не из «старых денег».
3. Один скандал — и ты вне игры. Любая публичная грязь лишает доступа к семейным активам. Репутация — основной актив семьи.
Никаких вирусных позоров, никаких утечек.
Приватность — обязательна.
4. Дети работают в семейном бизнесе. Каникулы — это стажировка, а не отдых.
Подростки идут в компанию: следуют за руководителями, сидят на встречах, учатся сделкам. Наследовать бизнес можно только доказав, что ты способен им управлять.
5. Подарки, которые приносят деньги. Книги вместо брендов, акции вместо гаджетов.
Каждый подарок — урок инвестирования. К лучшим подаркам относятся те, что продолжают работать и приносить доход.
6. Тест на оправданную покупку. Перед дорогой покупкой нужно объяснить, зачем она нужна. Будет ли она расти в цене? Приносить доход? Полезна ли через 10 лет? Так убивают импульсивные траты.
7. Выбор партнёра — часть финансовой стратегии. Брак с человеком, который не понимает денег, может уничтожить состояние.
Потенциальных супругов оценивают по финансовым установкам.
Совместимость — это не только чувства, но и мышление о деньгах.
8. Планирование на 100 лет вперёд. Они думают не о пенсии, а о правнуках. Семейные офисы управляют капиталом как корпорацией. Каждые пять лет планы пересматривают.
9. Разговоры о деньгах с раннего возраста. К 15 годам дети понимают кредиты, ставки, недвижимость. Финансовая грамотность — второй язык, изучаемый с детства.
10. Защищать фамилию как бренд. Имя семьи — это актив.
Нельзя использовать его публично без разрешения. Репутация сохраняется так же строго, как капитал.
11. Отдых с пользой. Поездки не ради расслабления, а ради воспитания и укрепления ценностей. История, традиции, наследие — постоянная часть маршрутов.
12. Уроки прошлого фиксируются. Ошибки записывают и передают дальше. Истории провалов — такие же важные, как истории успеха. Ошибки не повторяют.
13. Скрывать всё в трастах. Члены семьи формально ничего не владеют — активы принадлежат трастам. Это снижает налоги, защищает имущество и сохраняет приватность.
Семья контролирует всё, но на бумаге — ничего.
Главный принцип
Старые деньги — это не наличие капитала.
Это системы, которые защищают и приумножают богатство поколениями.
Эти семьи превратили сохранение капитала в науку — и строго следуют своим правилам.
