bizlike | Unsorted

Telegram-канал bizlike - Кубышка | Евгений Марченко

-

Subscribe to a channel

Кубышка | Евгений Марченко

💰 Золото продолжает привлекать внимание центробанков всего мира — и масштабы этой лихорадки становятся всё более очевидными.

Изучил тут недавно отчет центральных банков мира. Вот некоторые полезные моменты. За последние три года центральные банки закупали более 1000 тонн золота ежегодно. И этот тренд, судя по всему, только набирает обороты. В ближайший год почти все — 95% опрошенных регуляторов — предсказывают увеличение мировых золотых резервов (для сравнения: в прошлом году этот показатель был «всего» 81%). Более того, рекордные 43% планируют лично увеличить свои золотые запасы, тогда как год назад их было всего 29%.

📉 Надвигающийся закат доллара?

Большинство экспертов в госструктурах ждут сокращения роли доллара в структуре резервов в ближайшие 5 лет (так думают 73%). Зато драгоценный металл, наоборот, будет набирать вес — 76% уверены, что доля золота в глобальных резервах вырастет.

🌍 Региональные различия: кто боится сильнее?

Регуляторы развивающихся стран заметно более активны в закупках: 48% из них наращивают золотые резервы, тогда как среди развитых стран так поступают лишь 21%. Эти страны также острее чувствуют угрозу инфляции (84% против 67%) и более обеспокоены политической нестабильностью (81% против 60%).

🛡️ Почему золото?

Наибольшее доверие к золоту объясняется его стабильностью в период потрясений — на это указывает 85% центробанков. Чуть менее важным считается диверсификация портфеля (81%) и защита сбережений на долгий срок (80%). Для многих это ещё и страховка от геополитических рисков, особенно актуальная для развивающихся экономик.

🏦 Новые подходы к управлению

Меняется не только структура активов, но и принципы хранения. В 2025 году 59% регуляторов хотят держать золотые запасы внутри страны (в прошлом году таких было лишь 41%). При этом усиливается и активное управление запасами: 44% против 37% годом ранее. Тем не менее, большинство всё ещё полагаются на Банк Англии как на основную «золотую кладовую» — здесь остаются 64% респондентов.

⚖️ Скользкие моменты

Стоит отметить, что столь резкий рост интереса к золоту может быть сигналом не столько рационального выбора, сколько коллективной паники. Концентрация запасов в одном месте, например в Банке Англии, порождает определённые системные риски. И тот факт, что ни один из опрошенных не планирует сокращать золотые резервы, выглядит, мягко говоря, чересчур оптимистично — или даже наивно.

💬 Мой вывод

Золото вновь становится «валютой последней надежды». Но тотальный уход в металл не решает фундаментальные проблемы — он всего лишь отсрочивает их. Тот, кто сейчас панически бежит в золото, забывает, что настоящая сила всегда в гибкости мышления и умении адаптироваться к будущему, а не только в старых символах богатства.

Что думаете? Считаете ли вы, что мир действительно возвращается к золоту всерьёз, или это временная истерия? Пишите в комментариях — давайте обсудим. Покажем, что чат жив👋

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

📅 Теоретически мы входим в самый «сезонно удачный» период года для фондового рынка США

Июль — традиционно время, когда инвесторы ждут классическое летнее ралли.

Но…
Из-за сохраняющейся неопределенности вокруг новых тарифных мер (стартуют с 1 августа) сложно полностью расслабиться и поверить в «летнюю сказку».

📈 Тем не менее Goldman Sachs не теряет оптимизма

Банк повысил цели по S&P500 как на конец года, так и на ближайшие 12 месяцев.
Как и Goldman, мы ждем два снижения ставки ФРС до конца 2025 года — скорее всего, после сентября.

💼 Начался сезон отчетностей за второй квартал

Заниженные ожидания после «Дня освобождения» (основная волна роста весной) могут привести к большому числу «приятных сюрпризов» в отчетах.

Вопрос только в том, хватит ли этого, чтобы перекрыть новые тарифные риски при возможной политике Трампа.

👉 Рынки продолжают ставить на «TACO» (Tech, AI, Consumer, Oil & Energy).

Мы тоже в стратегиях пока не меняем долю американских акций и сохраняем ставку на рост к концу года. Да, дорога будет с ухабами. Но финальная точка может приятно удивить.

Я думаю, что TACO-ралли в июле еще продолжится, а вот в августе нас ждет холодный душ!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

🏠 Что может поддержать рынок недвижимости в ближайшее время

На фоне замедления спроса и снижения активности покупателей всё чаще звучат прогнозы о возможном падения цен на недвижимость. Однако есть ряд факторов, которые создают фундамент для поддержки рынка.

1. Значительный объем накоплений населения. По данным главы правления банка Дом.РФ Максима Грицкевича, общий объем депозитов россиян с чеками от 3 до 20 млн рублей оценивается в 13,5 трлн рублей. Эти средства находятся в банках и могут быть использованы для досрочного погашения рассрочек, оформленных ранее при покупке жилья. Потенциальный переток части этих средств в сектор недвижимости создаёт устойчивый спрос и снижает вероятность массовых дефолтов по рассрочкам.

2. Рост популярности рассрочек от застройщиков. По информации ЦБ РФ, в первом квартале 2025 года доля сделок с рассрочкой на первичном рынке достигла 40%. Для сравнения: в предыдущие годы этот показатель не превышал 10–20%. Это говорит о том, что рассрочка стала полноценным инструментом продаж в условиях снижения доступности ипотеки.

3. Объем действующих рассрочек. На начало мая 2025 года общий объем рассрочек, оформленных гражданами, составил 1,3 трлн рублей. Это существенная сумма, которая уже привязана к объектам недвижимости. В случае досрочного закрытия таких обязательств рынок может получить новую ликвидность, а девелоперы — ресурсы для запуска новых проектов без необходимости демпинга.

4. Психология покупателя и структура сделок. Большинство покупателей на первичном рынке уже внесли первоначальные взносы и начали выплаты. Это снижает вероятность того, что объекты будут массово возвращаться в продажу. Более того, с учетом вложенных средств, многие предпочтут закрывать обязательства — особенно при наличии накоплений на счетах.

5. Рост себестоимости строительства и снижение объёмов нового предложения. Удорожание строительных материалов, логистики и рабочей силы оказывает прямое давление на себестоимость проектов. В этих условиях многие застройщики приостанавливают запуск новых объектов или пересматривают сроки. Снижение объёмов ввода жилья на фоне стабильного или растущего спроса ограничивает предложение и создаёт условия для удержания цен как минимум на текущем уровне.

📊Инвестиционный вывод

Сценарий резкого обвала цен на недвижимость маловероятен. Более вероятен умеренный рост или боковая динамика с локальными колебаниями в зависимости от сегмента и региона. Для инвесторов это означает:

• Покупка на этапе котлована по рассрочке остаётся рабочей стратегией — особенно в локациях с ограниченным новым предложением.
• Фокус на ликвидность: выбирать проекты с высокой стадией готовности и устойчивыми застройщиками.
• Не рассчитывать на «дно» — ставка на глубокую коррекцию может обернуться упущенным временем и ростом себестоимости входа.
• Альтернатива депозитам: с учетом объема свободной ликвидности у населения, недвижимость сохраняет статус «тихой гавани» для размещения капитала, особенно в условиях инфляционных ожиданий.

Думайте, решайте👆

@BizLike

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Кошачья стратегия для инвестора: лежи, жди, кушай дивиденды или почему инвесторы завидуют котам?

Прогуливаясь сегодня вечером по старому городу, пришла мысль, что коты снова стали топ-вкладчиками: весь день они ничего не делали, смотрели в окно и требовали еду каждые 3 часа.

Они абсолютно спокойны, их портфель всегда «в плюсе» — по крайней мере, по калориям.

📈 А теперь серьёзно (почти)

В мире инвестиций часто побеждают не те, кто дергается и ежедневно проверяет котировки, а те, кто умеет ждать. Коты, как ни странно, мастера «buy & hold» стратегии: выбрал тёплое место — и лежи, не дергайся.

👉 Вдохновляйтесь котами: меньше паники, больше сна и больше долгосрочного мышления. А рынок… он как птица за окном — прилетит и улетит, но коты всегда остаются довольны.

Всем приятного вечера!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Почему фондовый рынок США всё ещё сильнее, чем кажется

Есть один простой, но важный факт:

👉 Да, американский рынок может выглядеть дорогим на фоне Европы. Но именно американские компании продолжают удерживать самую высокую операционную маржу и демонстрируют лучшие перспективы роста.

Что с так называемой стратегией TACO (Tesla, Apple, полупроводники и другие технологии)?

👉 Недавняя коррекция была полезной перед новым сезоном отчётностей. Рынок сбросил перегрев и перешёл в более устойчивое состояние. При сохраняющейся силе экономики и относительно спокойных настроениях путь с наименьшим сопротивлением по-прежнему направлен вверх — даже несмотря на возможный «шум» вокруг тарифов.

💡 Моя рекомендация для рынка США: Если вы инвестируете в американские акции, не пугайтесь локальных спадов и не поддавайтесь краткосрочным новостям. Фокусируйтесь на фундаментальной силе компаний и долгосрочном потенциале.

Рынок всегда вознаграждает терпеливых. Так было и так будет!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Ничего особенного, просто удвоение счета на рынке США!

Есть у меня портфель, который я завел в 2019 году. И дальше было все:

1) Ковид, когда рынок падал на 38% - докупал. Было страшно.

2) Потом были пару лет секторной ротации, рынок «тупил» - я стойко держал, ребалансировал.

3) Потом февраль 2022, можно было зафиксировать и вывести в контур РФ - не стал. Докупал на падениях.

4) Дивиденды постоянно выводил, хорошая прибавка к пассивному доходу.

💡Думаю мысль моя понятна. При любых «чихах» важно сохранять холодную голову и следовать стратегии. Не обращать внимание на внешний шум. И тогда стратегия покажет всю свои силу! Вот кажется, ведь это так просто! Почему же все так не делают?🤷‍♂️

👉 Если хотите такую стратегию на рынке США: @advinvestUSA_bot

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

🌐 Главные тренды глобального рынка по версии Ларри Макдоналд

Ларри Макдоналд — бывший трейдер Lehman Brothers, автор книги «A Colossal Failure of Common Sense» о крушении Lehman, основатель The Bear Traps Report. Известен как один из самых точных макроаналитиков, который предупреждает о рисках пузырей и кризисов. Его слушают хедж-фонды и крупные инвесторы.


💥 Большие деньги бегут из акций и облигаций. Начался исторический разворот: капитал уходит в реальные активы — сырьё, металлы, энергию.

⚡ Литий и медь на коне. Чили на грани перемен, а спрос растёт из-за ИИ, роботизации, стареющих электросетей. ETF на литий и медь: LIT, BATT, CPER, COPX, CU.

🛢️ Газ и нефтесервисные компании недооценены. Сланцы истощаются, а США рвутся к энергетической независимости. ETF на газ: UNG, BOIL, KOLD, FCG.

🏦 Банки? Крупные перегреты, региональные могут неожиданно выстрелить. ETF на банковский сектор: XLF, KBE, KRE, IYF, VFH.

☢️ Уран и ядерка — ставка на долгосрок. Но ближайшие месяцы будут волатильны — входить нужно точно. ETF на ядерную тему: URA, URNM, NLR.

💎 Главный тренд: твёрдые активы становятся новой модой. И, похоже, это всерьёз и надолго.

⚠️ Риски: политика, волатильность, госдолг США, неожиданные удары экономики.

Добавил вам тикеры ETF для каждой из идей👆

Мое мнение: со всем соглашусь, кроме первого пункта. Пока я не вижу бегства с рынка акций, рынок растет как не в себя! Не пользоваться этим было бы странно. Само собой когда-то этот рост остановится, но лучше фиксироваться от уровней или просто ребалансировать портфель. Таким образом получится «забрать» всю доходность этого импульса.

Я не фиксирую, у меня стратегия докупок, начиная от «минус 20%» от максимальных значений за период.

На самом деле выход Big Money с рынка акций будет незаметным и возможно уже начался. Допускаю, что Ларри видит чуть больше, ему там понятнее из США. Но тренды выше очень интересные, пользуйтесь!

Всем профита!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

🌀 Страх — главный обманщик твоей жизни

Знаете, что самое смешное? Большинство вещей, которых мы боимся… НИКОГДА не происходят.

🤷‍♂️ Ты боишься уволиться и начать своё дело — думаешь, останешься на улице, станешь посмешищем.

🤷‍♂️ Боишься признаться в чувствах — уверен, что тебя отвергнут, и ты будешь страдать годами.

🤷‍♂️ Боишься провала — рисуешь себе образы банкротства, одиночества, краха.

Но давайте честно.

❗️ 80% того, что рисует тебе мозг, никогда не случается.
❗️ А если и случается, оказывается в разы легче и проще, чем ты себе нафантазировал.

Страх — это не стена. Это дым. Подходишь ближе — и понимаешь, что можно пройти. Да, иногда будет больно. Да, иногда что-то потеряешь. Но в реальности почти всегда ты остаёшься жив, учишься, растёшь, становишься сильнее. Факт!

💡 Реальность почти никогда не так страшна, как наши воображения.

Вспомни любые свои прошлые страхи: сколько из них сбылось? И сколько из них оказалось реально ужасными?

Большинство из нас живут не в реальной опасности, а в тюрьме собственного мозга.

🌟 Совет №1. Когда чувствуешь, что страх парализует — пиши на бумаге: «Что самое худшее может произойти?»

А потом: «Что я буду делать, если это случится?»
99% страхов испарятся прямо на глазах.

🌟 Совет №2. Запомни: двигаться страшно всегда. Но стоять на месте — ещё страшнее. Рискни. Шагни. Посмотри на дым поближе.
А если вдруг будешь падать — поднимешься сильнее.

Ты можешь прожить жизнь как мышка в углу. А можешь как лев на вершине скалы. Выбор всегда твой. И он всегда есть!

Всем отличного дня!
-
#мотивация@BizLike

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Как распознать акции с высоким потенциалом до того, как их заметит весь рынок?

В этой новой моей статье на Дзен — чёткий и практичный алгоритм для частного инвестора: ключевые фильтры, признаки перспективных компаний, примеры с Мосбиржи и советы по управлению рисками.

👉 Читать на Дзен

Без воды, только по делу.
Разберитесь, как выбирать растущие активы — уверенно и системно.

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💡 Золото: фундаментальная поддержка, психологический момент и хладнокровный расчет

Сейчас мы наблюдаем редкую конфигурацию на рынке золота. Цена уверенно держится выше $3 000 за тройскую унцию — уровень, который раньше воспринимался как мечта для «золотых быков», теперь стал новой базой.

Почему так?

1️⃣ Центральные банки не просто покупают — они тихо и агрессивно накапливают. Крупнейшие мировые центробанки (Китай, Россия, страны Ближнего Востока) продолжают смещать резервы в золото, сокращая зависимость от доллара и укрепляя свои позиции перед новой фазой геополитических и валютных войн. Эта «тихая охота» создает жесткий пол, ниже которого цену просто не дают уронить.

2️⃣ Нарастающий глобальный дефицит доверия. Рост геополитической турбулентности, конфликты и долги ведущих экономик заставляют инвесторов искать активы «вне системы». Золото — не просто металл, это последний резервный «якорь» для крупных капиталов.

3️⃣ Спекулятивная составляющая только набирает обороты. Да, многие фонды и частные инвесторы пока осторожничают, ожидая «отката». Но именно эта осторожность и является топливом для продолжения ралли. Пока массовая эйфория не началась, рынок способен идти выше на страхах упустить рост.

Что дальше?

— К концу 2025 года я вижу тест исторических максимумов в районе $3 500 — $3 700 за унцию.
— Локальные коррекции возможны (и даже необходимы для набора новых длинных позиций), но общая структура рынка указывает на тренд продолжения.
— Если центробанки не начнут резкие массовые продажи (что маловероятно), золото останется стратегическим активом №1 для хеджирования валютных и долговых рисков.

Ключевая ошибка толпы?

Ждать «идеальной» точки входа. Если вы ищете абсолютное дно, вы рискуете остаться без позиции вообще. Золото — это не инструмент «спекулятивного лова ножей», это страховка на десятилетие вперед.

🎯 Резюме для тех, кто мыслит стратегически:

✅ Держим позиции.
✅ Используем коррекции для дозакупок.
✅ Следим за балансами центробанков, а не за заголовками СМИ.
✅ Смотрим не на недельные колебания, а на глобальный тренд перетока капитала.

💡Кстати. Благодаря росту золота наша стратегия защиты капитала @strategyRU_bot растет на 21%, тогда как индекс Мосбиржи за это время и теряет 6%. Чему я очень рад! И рад за инвесторов, которые с нами!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💥 CFD — инструмент для тех, кто хочет больше гибкости

Когда вы слышите слово «инвестиции», у большинства в голове сразу акции, облигации, максимум — золото или доллар. Но мир финансов куда шире и интереснее.

Например, CFD-контракты — штука, которая позволяет торговать ценой актива, а не самим активом. По сути, ты зарабатываешь на разнице цен: купил дешевле — продал дороже (или наоборот, если играешь на понижение). Без покупки настоящих металлов, без танцев с бубном.

И у меня есть хорошие новости: «Финам Форекс» обновил линейку CFD, добавив сразу 7 новых инструментов. Теперь доступны:

— Контракты на фьючерсы на платину и палладий (металлы, за которыми гоняется промышленность всего мира).
— Фьючерс на природный газ — особенно актуально сейчас, когда энергетический рынок лихорадит.
— Пакет топовых мировых индексов: Германия (GER30m), Япония (JPN225), Великобритания (UK100), Австралия (AUS200).

Плюс остаются привычные CFD на акции Apple, Google, Tesla и на классические активы вроде нефти, золота и серебра.

Почему это интересно?

✔️ Ты можешь зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
✔️ Низкий старт для работы: достаточно иметь 15 000₽ на счёте.
✔️ Возможность использовать плечо, чтобы усилить потенциал дохода (если умеешь управлять рисками).
✔️ Торгуешь глобальными рынками, не выезжая за пределы российского регулирования.

CFD — полезный инструмент для тех, кто хочет гибкости, не любит скучную «купил и держи», и кто хочет попробовать больше, чем просто акции.

👉 Хотите понять, как это работает? Тут более подробно

erid: 2VtzquivKgT

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Мысль тут пришла🤔

Лучшее, что могут сделать родители для своих детей, — это построить себе крепкий, самостоятельный доход на старость.

А не раздавать квартиры и не превращать их жизнь в вечный кредит благодарности.

Пусть дети сами решают свои задачи. И это кстати круто! Так им не придётся потом тянуть родителей на своих плечах.

Уверен, есть и другие мнения! Вы что думаете?

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Рейтинговый барометр CBONDS продолжает снижаться

Рейтинговый барометр — это интегральный показатель, который отражает баланс между ростом и снижением кредитных рейтингов эмитентов, рассчитанный как процент рейтинговых повышений в общем числе изменений.

Простыми словами: он показывает, растут или падают оценки компаний российского рынка облигаций. В мае он был на значениях 76%, а сейчас уже 48%. Кажется пора снижать ставку🤦‍♂️

Почему это важно?

▪️Моментальный индикатор кредитного настроения. Смотрим барометр — и сразу видно, как в целом самооценка компаний: больше улучшений — больше будет доверия рынке, наоборот — риски растут.

▪️Маркер настроений ЦБ и рынков. Если барометр стабильно внизу — это тревожный сигнал. И наоборот: рост — шанс заходить с большей уверенностью.

‼️ Для портфельного управления: четкий сигнал снижать риски!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Давно мы не выпускали подборки хороших Telegram-каналов. А зря, накопилось очень много интересного:

⭕️OnInvest полезное медиа для всех, кто инвестирует на мировых рынках: Tesla и Google, S&P500, криптовалюты, альты, small caps. Главные новости, идеи, кейсы, тренды, стримы с экспертами прямо в телеге. Подписывайтесь и будьте в курсе ключевых событий и экспертных прогнозов в бурном мире инвестиций.

⭕️@kira_pronira — канал Киры Юхтенко про жизнь инвестора и предпринимателя. Кира — основатель крупнейшего YouTube-канала в русскоязычном сегменте про финансы и инвестиции. В ТГ она рассказывает, куда инвестирует сама. И, конечно, делится жизнью за кадром!

⭕️IF News — один из крупнейших новостных каналов России о главных событиях в экономике и мире.
• Эксклюзивы от топ-экспертов.
• Прогнозы ключевой ставки и уникальная возможность задать вопрос Эльвире Набиуллиной.
• Новости, аналитика и практические кейсы, которые влияют на ваш кошелек.
Подпишитесь, чтобы не потерять.

⭕️Канал
HOTLINE это
• инвестиционные идеи лично от инвестбанкира Евгения Когана
• только важные новости по российскому рынку, рублю + как на них заработать

⭕️Сам ты инвестор! официальный канал РБК Инвестиции, все о фондовом рынке и личных финансах простыми словами

⭕️Агаев Мурад — управляющий активами в 1+млрд рублей.
Пишет про спекуляции на личном ИИС, долгосрочный клиентский портфель а так же про схемы накуканивания эмитентами частных инвесторов.

Организаторы подборки TGStar_Agency

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Заработать на инвестициях в криптоактивы без их прямой покупки — такая возможность недавно появилась у квалифицированных инвесторов в России. Но разобраться самостоятельно непросто: риски, налоги, перспективы и доступные инструменты.

Как вложиться в биткоин или эфир легально и безопасно, учитывая высокую волатильность этих активов? Как защитить капитал на 100% с помощью структурных продуктов? Чем помогут стратегии автоследования и рынок форекс? Об этих и многих других лайфхаках профессиональные эксперты рассказали на конференции БКС. Всего за час - все самое важное о крипте, что нужно знать инвестору. Для тех, кто не успел посмотреть онлайн, – запись доступна по ссылке. @bankrollo

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Включите свои выходные на максимум 📈

Получите возможность попасть в список приглашенных в интерактивную зону Московской биржи на Инвеsт Weekend. Вас ждут 50 спикеров и пять локаций с насыщенной программой.

Форум пройдет 12 июля в Москве, на территории Центра событий РБК и SWISSOTEL. Вы сможете пообщаться с известными экспертами в области экономики и финансов и завести полезные знакомства.

Что делать:
📍 регистрируйтесь по номеру телефона на сайте Финуслуги.ру
📍 заполняйте форму регистрации, используя промокод «Все на биржу!»

Акция проходит с сегодняшнего дня по 10 июля. Результаты объявим 11 июля.

В список приглашенных попадут 50 участников. Уведомления вышлем по электронной почте.

Будем рады встрече на Инвеsт Weekend!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Рынок ниже 2700 по индексу Мосбиржи

Наш фондовый рынок слегка загрустил и сходил под уровень 2700. В целом никаких особо плохих новостей нет. Думаю сказывается лето, ожидание новых санкций и в целом ситуация по Украине. Я бы не ждал летом особого роста, вероятнее всего будем тестировать новые минимумы в отдельных бумагах. Но это дает хорошую возможность пополнить активы по сниженным ценам.

Сегодня "порадовал" Лукойл, котировки упали ниже 6000 за акцию. Неплохой уровень для частичной докупки. Но может быть и ниже. Вот список акций, которые наиболее сильно упали за год: Диасофт, МКБ, Мечел, Роснефть, Башнефть, Магнит, НЛМК, Газпромнефть, Северсталь, Алроса, Русал, Совкомфлот. Это те компании, за которыми я слежу. Но пока не покупаю. Думаю еще не вечер. Есть потенциал падения.

А еще меня очень радует, что наша стратегия с защитой капитала на сегодня опережает индекс Мосбиржи на 30%. Стратегия отлично справлялась и в периоды роста индекса. Это хорошо видно на графике вверху - бирюзовая линия. Считаю это очень хорошим результатом.

Подключиться к этой стратегии и другим можно тут 👉@strategyRU_bot - и будем инвестировать вместе.

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💵 Доллар падает сильнее, чем после Никсона: что это значит для инвестора? Худший старт за 50 лет!

Доллар США упал на 10,7 % в первом полугодии 2025 года — это худший результат с 1973 года, когда Никсон отвязал доллар от золота.

Причины падения:
• Рост бюджетного дефицита США (до $3–4 трлн).
• Ожидание более мягкой политики ФРС, но без чёткого снижения ставок.
• Снижение привлекательности американских активов для иностранцев.
• Повышение геополитических рисков и торговых тарифов.

Кто выиграл?

• Евро вырос примерно на +13 %.
• Фунт укрепился на +9 %.
• Развивающиеся рынки и сырьевые валюты (рубль*, реал, мексиканское песо) усилились.
• Индекс S&P500 показал +5–6 % за полугодие, но уже начинает уступать Европе по темпам.
• Золото выросло на рекордные 26%

⚠️ Что это значит для мировой экономики?

✔️ Более слабый доллар подталкивает цены на импорт вверх → возможный рост инфляции в США.
✔️ Может вырасти доходность американских облигаций (Treasuries), так как иностранные инвесторы снижают закупки.
✔️ Центробанки по всему миру диверсифицируют резервы (больше золота, евро, юаня).

📊 Для инвестора: что делать?

✅ Пересмотрите валютную структуру портфеля: доля доллара может быть сокращена в пользу евро, золота или других активов.
✅ Оцените хеджирование долларовых рисков, особенно если ваш бизнес или портфель привязан к импорту.
✅ Не поддаваться панике: доллар остаётся ключевой мировой валютой и ликвидным «якорем» для большинства стран.

Мой вывод

Да, доллар пережил худшую динамику за 50 лет. Но это не значит, что он «умирает» завтра. Инвестору стоит готовиться, но не бежать. Разумная диверсификация и контроль за инфляцией — ваш главный щит.

* Рубль конечно тоже укрепился к доллару, но совсем по другим причинам, которые мало коррелируют с мировой тенденцией.

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

📰 Что обсуждают заграницей по России

Я тут в силу отпуска, слегка выпадаю из контекста российских новостей, но зато забугорные новости так и льются рекой. Вот что волнует коллективный запад:

1. Дефицит бюджета России достиг целевого уровня 1,7 % ВВП уже в первой половине 2025 года.

2. VTB ожидает миллиарды рублей прибыли при снижении ключевой ставки.

3. Сигналы тревоги: экономика России показывает признаки рецессии.

4. PMI обрабатывающей промышленности упал до 47,5 — худший показатель с марта 2022 года.

5. ЦБ РФ может снизить ключевую ставку до 19 % уже в июле.

6. Самые богатые россияне получили рекордные дивиденды за 2024 год — ₽1,77 трлн.

7. Коррекция на горизонте: рост цен на нефть может поддержать бюджет России.

8. Министр экономики: Россия на пороге рецессии.

9. Вывод: экономика перегрета СВО — резкое замедление, спад инвестиций и риск банковского кризиса ждет Россию.

10. Второй раз используется фонд национального благосостояния для покрытия дефицита — остаётся ₽4,1 трлн.

🧭 Немного расшифрую, что тут важного для нас инвесторов и стратегов, если верить контексту:

• 🚨 Фискальная нагрузка и дефицит уже превышают план: рост расходов на оборону и социальные нужды давит на бюджет и вынуждает обращаться к резервам.

• 🏦 Ставки и ЦБ: возможное снижение ключевой ставки до 17–19 % может дать временный импульс банкам (VTB, Сбер), однако все еще ограничит рост кредитования и рискует подогреть инфляцию.

• 🏭 Промышленность и PMI: спад в регионе грозит серьёзным ослаблением экономической активности, что подтверждается снижением заказов и сокращением штатов.

• 🛢 Нефть остаётся ключевым фактором: устойчивость цен выше $60 дает временное облегчение, но зависимость сохраняется — любой обвал ударит по экономике РФ.

• 💰 Дивиденды олигархов на рекордных уровнях — сигнал, что прибыль держится, но концентрируется в узких группах, поддерживаемых госинвестированием. Все как обычно. Богатые - богатеют.

Моя рекомендация:

📌 Если вы работаете с российскими активами, сконцентрируйтесь на секторах, чувствительных к ставкам (банки), и отслеживайте динамику ключевой ставки.

📌 Избегайте широкой экспозиции в промышленности и секторе потребления — пока нет виденья устойчивого восстановления.

📌 Используйте диверсификацию: добавьте твердые активы или зарубежные инструменты как страховку.

В целом ничего особенного, думаю даже излишне объективно, что не свойственно западу😉

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Вчера с сыном сделали по горам 13,5 км на велосипедах. Было все, и крутые спуски и подъем, куда даже пешком трудно зайти, приходилось тащить велосипед на себе.

Но Платон терпел, даже там где и мне то было тяжело, аж до «мушек в глазах». Пульс у меня под 140, у него 180. И всю дорогу я гонял в голове мысль:

Зачем потеть, когда есть электро?

Можно спросить так же: Зачем бежать марафон, когда можно доехать на такси? Зачем строить бизнес, когда можно спокойно работать «на дядю»?

Ответ один: воля. Воля — это твой главный актив, который нельзя купить за деньги.

Когда ты жмёшь на педали «по-настоящему», а не на электро, ты тренируешь не только ноги, но и голову.

🚴 Ты учишься терпеть, держать темп, идти в гору, когда все хотят свернуть.

Именно эти качества решают, будешь ты «зрителем» или станешь человеком, который двигает свою жизнь и капитал вперёд.

Бизнес и инвестиции — это не про комфорт. Там нет «электроподдержки», когда рынок рушится, когда проект горит, когда нужно сидеть в просадке и не сливать портфель.

💡 Там выигрывает тот, кто умеет катить дальше, когда все ломаются.

Так что да, можно кататься на электро и кайфовать. А можно потеть, страдать и тренировать то, что потом превращается в доходы, свободу и силу.

Выбор твой. Но потом не удивляйся, что на треке под названием «жизнь» тебя обгоняют те, кто привык крутить педали сам.

Всем доброе👋

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Для тех кто любит запрыгивать в последний вагон😉

На этой неделе российский рынок особенно щедр на дивиденды — несколько крупных эмитентов готовы порадовать инвесторов двузначной доходностью.

Если действовать вовремя, можно успеть попасть в реестр и получить выплаты уже в конце июля.

— $MSRS: дивидендная доходность 11,04%, купить нужно до 07.07
— X5: доходность 19,07%, крайний день покупки — 08.07
— $MOEX: доходность 13,4%, успеть до 09.07
— $VTBR: впечатляющие 25,54%, дедлайн — 10.07
— $NMTP: 10,42%, зайти до 11.07
— $BANEP: 12,78%, финальный срок покупки — 11.07

‼️ Не ИИР если что

Дивидендные акции в портфеле — это не просто приятный бонус, а настоящая стратегическая подушка. Они превращают волатильный рынок в источник регулярного денежного потока, помогают сохранять хладнокровие и формируют дисциплину долгосрочного инвестора.

💡 В конечном счёте, приятно, когда твои активы работают и приносят доход, даже когда ты спишь.

Держите в портфеле эти акции?

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Понедельник утром — идеальное время подарить себе порцию дофамина вместо хандры и жалоб.
Займись спортом, сделай холодный душ или отметь маленькую победу, чтобы зарядиться энергией.
Такой простой ритуал задаст бодрый ритм и поможет держать фокус всю неделю.

Создай своё вдохновение с утра — и вся неделя сыграет под твою музыку!

Сегодня утром на спорте в лесу сбился с маршрута и в итоге вышел не там где планировал. Час пришлось идти вдоль полей на солнце. Кайфанул от видов. Давно не видел эту картинку!

Всем отличной недели💪

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Что видно на графике:

Здравоохранение (Health care) — ярко выделено фиолетовым цветом. Видно резкое и устойчивое увеличение доли расходов с 1960-х годов.

США с каждым годом буквально «проедает» своё богатство через систему здравоохранения. Это огромная чёрная дыра, в которую льются триллионы. Вложения в медицину часто не дают соответствующего возврата в виде здоровья населения.

Если бы ты был инвестором или стратегом, ты бы увидел тут огромную возможность:

Реформы и технологические решения (AI-диагностика, телемедицина, дешевое страхование) = колоссальный рынок.

Чувствуете тренд, куда надо вкладываться?

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Отвлечемся от классических инвестиций? Bearbrick (или Be@rbrick) — культовый коллекционный арт-объект в виде медведя, созданный японской компанией Medicom Toy.

Bearbrick — это не просто игрушка в привычном понимании, а арт-скульптура, выпускаемая ограниченными тиражами. Каждый выпуск часто создаётся в коллаборации с известными художниками, дизайнерами, брендами или модными домами.

— У медведя всегда одинаковая форма, но дизайн меняется.
— Некоторые фигурки стоят тысячи долларов на вторичном рынке, особенно лимитированные.
— Их собирают как арт-объекты, инвестиции или просто как статусный элемент интерьера.

Именно этот Bearbrick выполнен в полупрозрачном чёрном пластике с яркими неоновыми элементами, стилизованными под абстрактные линии — это может быть лимитированная версия с авторским принтом.

Цена €1,600
- почему-то именно около этого медведя я остановился дольше всего! Некоторые медведи реально растут в цене.

Вообще в этом магазине в Риме очень много интересных штук для интерьера увидел. Но как это все везти в РФ🤷‍♂️

Зацените в комментариях👍

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💥 Сначала шок, потом ралли облегчения — классическая реакция рынка

Второй квартал закончился. На графике видно, как индекс S&P500 проживает бурю тарифных войн и торговых угроз. Вот основные даты:

🔴 В январе начинается «America First Trade Policy» — рынок держится, но напряжение растёт.
🔴 3 марта вводят тарифы на сталь и повышают тариф на китайский фентанил. Индекс резко проседает.
🔴 27 марта — ещё один удар: 25% тариф на импортные автомобили. Падение ускоряется.
🔴 2 апреля — «День освобождения», на фоне временного смягчения риторики, рынок пытается отскочить.
🟢 9 апреля — пауза на 90 дней в ответных тарифах. Рынок выдыхает и начинает постепенно восстанавливаться.
🟢 28 мая — тарифы по IEEPA признаны незаконными, что даёт финальный толчок для роста.

В итоге после серии «шоковых» новостей рынок находит точку разворота и переходит к ралли облегчения.

🤷‍♂️ Рынок всегда переоценивает краткосрочные угрозы и недооценивает долгосрочные фундаментальные сдвиги. Паника сменяется жадностью.

Так было и так будет! Просто запомните это! И пользуйтесь в будущем!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

Подобрал для вас фиксы самого высокого рейтинга ААА с доходностью выше 21%. Вижу что интересных историй все меньше и меньше. Тенденция на снижение доходности.

ISIN: RU000A10BQR6,
RU000A10B1N,
RU000A10AV98, RU000A10A9Z1, RU000A105RQ3, RU000A10BRR4, RU000A10BQK1


💡Но хочу предупредить, что высокий рейтинг не гарантия выполнения обязательств эмитентом! Диверсификация тут тоже должна быть.

Пользуйтесь👋

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

👋 Пенсии не будет?

А вот и нет.

Мы слишком часто слышим: «Да какой смысл думать о будущем, всё сгорит», «Лучше тратить сейчас, всё равно инфляция съест».

И правда — в новостях то скорый дефолт, то доллар по 200, то девальвация, то просто всеобщий хаос.

Но знаешь, что обиднее всего? Не то, что кризисы случаются. А то, что из-за страха мы сами обкрадываем своё будущее.

Даже если ты начал в «неудачное» десятилетие — в семидесятые с их стагфляцией, в девяностые с пирамидами и обвалами, или в нулевые с их вечным «пузырём» — регулярные инвестиции вытаскивают тебя на свет.

💡 Это и есть магия DCA (Dollar Cost Averaging) — когда ты просто вкладываешь регулярно, вне зависимости от шума вокруг.

Да, бывают минусовые годы. Бывает, что портфель проседает, и ты чувствуешь, будто мир рушится. Но если ты продолжаешь — эти «провалы» превращаются в выгодные покупки. Поверь мне - это 100% работает!

Несколько важных фактов:

👉Почему даже в моменты «потерь» ты выигрываешь? Потому что ты покупаешь больше активов по дешёвым ценам.

👉Почему DCA сглаживает боль? Потому что ты не угадываешь дно, не живёшь в иллюзии предсказаний, а просто двигаешься вперёд.

👉Как не дать страху украсть твоё завтра? Помнить, что самый большой риск — это ничего не делать.

💡 Каждый раз, когда ты думаешь: «Ну его, переживу как-нибудь без пенсии» — вспомни, что будущий ты, уже существует. И он ждёт, что ты о нём позаботишься.

🤝 Береги своего будущего друга. Инвестируй с теплом, а не из страха. А я в помощь! Просто посчитай свой потенциал @GainCapitalBot - и поймешь, что именно нужно делать!

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💡 Что такое токенизированные акции?

Не успели мы как следует изучить ЦФА, а нам уже приготовили новую порцию инвестиционных инструментов - токенизированные акции.

Представьте, что у вас есть обычная акция — например, Apple или Tesla. Обычно такие акции торгуются на бирже, и чтобы их купить, вам нужен брокер, счет, куча формальностей.

А теперь представьте, что эту акцию «упаковали» в цифровой токен. То есть, она оцифрована и записана в блокчейн (тот самый, который используют криптовалюты).

✅ Что это даёт?

— Ты можешь покупать и продавать эти токены 24/7, а не только в рабочие часы биржи.
— Минимальный порог входа ниже — можно купить не целую акцию, а её «кусочек» (например, 0.01 Apple).
— Все операции записываются в блокчейн, что делает процесс прозрачнее.

⚠️ Но есть и риски:

— Не везде это пока законно, в некоторых странах регулирование только формируется.
— Нужна надёжная платформа, иначе можно нарваться на мошенников.
— По сути, ты владеешь не напрямую акцией, а «деривативом» — цифровым отражением.

📌 Кому это может быть интересно?

— Тем, кто хочет диверсифицировать портфель и попробовать новые инструменты.
— Тем, кто хочет быстро и удобно покупать доли крупных компаний без больших сумм.

Истории эта совсем новая. Только вчера стали доступны некоторые акции на 2х биржах:

Начиная с 30 июня Bybit будет проведён листинг COINX (Coinbase (NASDAQ:COIN)), NVDAX (NVIDIA (NASDAQ:NVDA)), CRCLX (Circle), APPLX (Apple (NASDAQ:AAPL)), HOODX (Robinhood (NASDAQ:HOOD)), METAX (Meta/Facebook), GOOGLX (Google/Alphabet), AMZNX (Amazon (NASDAQ:AMZN)), TSLAX (Tesla (NASDAQ:TSLA)) и MCDX (McDonald’s).

COINX и NVDAX будут добавлены 30 июня
CRCLX и APPLX — 1 июля
HOODX и METAX — 2 июля
GOOGLX и AMZNX — 3 июля
TSLAX и MCDX — 7 июля


Каждый из перечисленных токенов подкреплён реальными акциями. Они выпущены блокчейн-платформой xStocks, разработанной Backed Finance.

Лично мне покупка акций с целью получения спекулятивно прибыли именно через токен не очень интересно, а вот использование токенов в качестве залога для DeFi-кредитования - это прям ТОП.

Что думаете?

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

📈 “Melt-up” — рынок США на стероидах?

Листаю аналитику в X и вижу всё чаще один и тот же сценарий:

👉 S&P 500 может дойти до 6500 пунктов уже к концу этого года
👉 А к финалу “ревущих 2020-х” — до 10,000 пунктов

Да, звучит дико. Но по динамике это пока вполне “нормальный” бычий рынок — без очевидного перегрева, если смотреть в ретроспективе с 1960-х.

🔻 Но вот где закопан риск:
Сейчас главная угроза — не обвал, а наоборот: “melt-up”, то есть финальный рывок на безумной эйфории. Это не рост на фундаменте, а рост на страхе что-то упустить FOMO. Такой взрыв часто заканчивается болезненным похмельем.

🎯 Что делаю я:

— Держу фокус на риск-менеджменте, слежу за долями
— Ребалансирую то, что опережает в пользу отстающих
— Усиливаю кэш и защитные инструменты
— Накапливаю источники пассивного дохода, на случай затяжного падения

🚨 Осторожность сейчас — это не страх, это стратегия.

Читать полностью…

Кубышка | Евгений Марченко

💼 All Weather по-русски: стратегия Рэя Далио на суровой почве российских реалий

Рэй Далио создал свой All Weather Portfolio, чтобы пережить любой экономический шторм. Инфляция, дефляция, кризис, рост — портфель должен оставаться стабильным. Но вот проблема: он строил его для США, а не для страны, где могут заморозить брокерский счёт, отменить доступ к валюте и устроить валютные качели за ночь.

❌ Классическая формула не работает у нас напрямую:


✔️ 30% — долгосрочные гособлигации США
✔️ 40% — среднесрочные облигации США
✔️ 15% — акции
✔️ 7.5% — золото
✔️ 7.5% — сырьевые товары


🇷🇺 В России это превратится в идеалиста с замороженными активами🤷‍♂️

🎯 Как адаптировать All Weather под РФ

Сделал для вас:

✅ 1. Облигации: только осторожно

Гособлигации РФ = риск политических решений, заморозок, девальваций. Частные облигации = риск эмитента.

Что делать:

• Не больше 25–30% в ОФЗ/корпоративных облигациях РФ.
• Используй индексацию (например, ОФЗ-ИН), чтобы хоть как-то хеджировать инфляцию.
• Часть можно разместить в облигациях дружественных стран через ETF на Гонконг, ОАЭ, Индонезию.

✅ 2. Золото: твой страховой полис

Физическое золото или ETF на золото вне РФ (например, через брокеров типа АО «ФИНАМ» с выходом на Гонконг или Казахстан).

Доля: 10–15%, если твой горизонт 10+ лет. Это не инвестиция ради роста, а страховка от шторма.

✅ 3. Сырьевые товары: думаем как сырьевой инвестор

Через ETF на нефть, металлургические компании, агро. В России ты и так сидишь в сырьевом государстве — играй на этом.

Инструменты:

• ETF на энерго-сектор через MOEX или дружественные рынки
• Доли в сырьевых компаниях (не «бумажки», а реальные дивиденды и валютная выручка)

✅ 4. Акции: только те, кто генерит валюту

15–20% в компании, зарабатывающие в $: экспортеры, сырьевики, IT с экспортом.

🇺🇸 Если доступен международный брокер (через Казахстан, ОАЭ и т.д.) — добавь 10–20% глобального рынка (через SPY, VTI, QQQ).

✅ 5. Недвижимость: не в оригинале, но нужна

Далио не включает, но в РФ это must. Не потому что она растет — а потому что она не исчезает и даёт рублевую аренду.

Оптимально:

10–20% — в землю, дома, апартаменты под аренду, Holiday Park, мини-гостиницы, если понимаешь рынок.

📌 Что очень
важно:

1. Не думай “всё в рублях” — это ловушка. Диверсифицируй в валюте, в географии, в типах активов.
2. Не упирайся в теорию.
All Weather — это не религия, а подход. Подгоняй под риски среды, в которой ты живёшь.
3. Если нет доступа к зарубежным инструментам — строй All Weather через “тени”: недвижимость, экспортёров, сырьевые компании, золото.

Сохраняйте пост👋

Читать полностью…
Subscribe to a channel