11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🟢⚪️ Российские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику во вторник. Индекс МосБиржи вырос на 0,49% до 2935,96 п., в то время как индекс РТС снизился на 0,60% до 1111,08 п. на фоне ослабления рубля.
📉 Ослабление рубля объясняется в том числе сокращением продаж валюты экспортерами, которые а августе продали валюты на 6,2 млрд долларов США по сравнению с 9 млрд долларов в июле на фоне неблагоприятной конъюнктуры на нефтяном рынке.
📊 Дефицит бюджета за восемь месяцев с начала года составил 4,19 трлн рублей по сравнению с запланированном ранее дефицитом на вес год в размере 3,8 трлн рублей, следует из предварительной оценки Минфина России.
🔜 Сегодня Росстат во второй половине дня опубликует недельные данные по индексу потребительских цен, а также данные по инфляции за август, которые привлекут повышенное внимание инвесторов на фоне предстоящего на этой неделе заседания регулятора.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🥇 Золотая лихорадка. Часть вторая
Золото снова пробивает исторические максимумы. Декабрьские фьючерсы на COMEX превысили 3700 долларов США за унцию — впервые в истории. На пике цена достигала 3701,7 доллара США. С начала года драгметалл прибавил около 40%.
Рост поддерживают геополитические риски, торговые барьеры, ожидание снижения ставки ФРС, ослабление доллара США, активные покупки центральными банками драгоценного металла и приток капитала в фонды, ориентированные на золото.
Наш краткосрочный прогноз в 3700 долларов США уже реализован. Впереди рынок может протестировать новые уровни — 3950-4000 долларов США за унцию до конца года. Фундаментальные факторы для этого сохраняются.
@vse_v_cifre
🏗 «Эталон» готовит допэмиссию до 400 млн акций
Девелопер объявил о планах допэмиссии на Московской бирже. Максимальный объем — 400 млн штук, но фактический размер эмиссии может оказаться меньше: он будет зависеть от рыночной конъюнктуры и параметров размещения.
Цена бумаг станет известна позднее — после окончания срока преимущественного права текущих акционеров. Все привлеченные средства в формате 100% cash-in компания направит на покупку «Бизнес-Недвижимости» у АФК «Система». Сделка оценивается в 14,1 млрд рублей и предполагает передачу «Эталону» портфеля земельных участков и коммерческой недвижимости премиум-класса в Москве и Санкт-Петербурге.
🗣 В компании подчеркнули, что заявленный объем — это верхняя планка, выбранная для гибкости.
Наш взгляд
Рынок может воспринять новости об FPO настороженно из-за риска размывания доли текущих акционеров, что традиционно оказывает давление на котировки. Также встает вопрос с выплатой дивидендов. С другой стороны, сделка стратегически значима: активы «Бизнес-Недвижимости» способны заметно усилить позиции «Эталона» в ключевых локациях в долгосрочной перспективе. Для инвесторов ближайший фокус — условия размещения и конечная цена бумаг, а также вопрос дивидендов.
#ETLN
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в понедельник. Индекс МосБиржи вырос на 0,70% до 2921,62 п., в то время как индекс РТС снизился на 0,26% до 1117,78 п. Индекс государственных облигаций RGBITR прибавил 0,41%.
📉 Рубль немного ослаб по отношению к основным валютам, давление на валютный курс оказывают ожидания снижения ключевой ставки на заседании Банка России 12 сентября. Ослабление рубля в целом благоприятный для фондового рынка фактор, поскольку приводит к уменьшению давления на доходы экспортеров.
🛢 Котировки Brent повысились в понедельник и пытаются развить восстановление, прибавляя около трети процента во вторник утром. Ближайшее сопротивление находится на уровне 67,28 доллара США за баррель, которому соответствует 20-дневное скользящее среднее.
🛫 «Аэрофлот» может рассмотреть возможность выплаты дивидендов за 2025 год, если будут достигнуты цели по показателям пассажиропотока и прибыли на уровне прошлого года. Кроме того, группа планирует увеличить флот до 460 воздушных судов к 2030 году, при этом доля российских самолетов может достигнуть 50% к 2033-2035 годам.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💰 Выкуп акций Solidcore Resources plc
Начался третий этап сбора заявок на выкуп заблокированных акций Solidcore Resources plc, который проводит «Цифра брокер». Цена выкупа на этой неделе с 8 по 11 сентября составляет 207,78 рубля за бумагу (2,57 доллара США).
Успевайте продать свои заблокированные акции, ведь прием оферт на продажу будет открыт до 17.10.2025.
Подробности тут 👈
#Solidcore
@vse_v_cifre
✖️ Инвестиционный навигатор на сентябрь: момент истины
Аналитический департамент «Цифра брокер» подготовил свежую инвестиционную стратегию-навигатор, которая поможет вам сориентироваться на рынке в сентябре:
✅Самые актуальные инвестиционные идеи начала осени и тренды.
✅Смягчение денежно-кредитной политики и возможное снижение ставки.
✅Варианты диверсификации портфеля.
✅Список из 10 акций на сентябрь, которые мы выделяем для ваших инвестиций:
🟢Лента
🟢НОВАТЭК
🟢HeadHunter
🟢Норникель
🟢X5
🟢Т-Технологии
🟢ПРОМОМЕД
🟢Novabev Group
🟢Positive Tech.
🟢Ренессанс страхование
Полную версию инвестиционного обзора читайте по подписке «Аналитика Pro»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке отсутствует импульс для развития устойчивой повышательной динамики. Индекс МосБиржи в пятницу повысился на 0,97%, до 2901,45 п., и на символические 0,07% по итогам недели, индекс РТС в пятницу вырос на 0,65%, до 1120,73 п., но показал снижение за неделю на 1,43%. В сегменте суверенного долга настроения заметно улучшились, индекс RGBI прибавил за неделю 1,59%.
✅ Кривая доходности ОФЗ сместилась вниз за неделю на 23-34 б.п. на отрезке от двух до десяти лет. Опережающими темпами снизилась доходность облигаций на ближнем отрезке кривой, спред доходности десятилетних и двухлетних ОФЗ расширился в пятницу до 23 б.п. Консолидация на рынке ОФЗ может продолжиться еще некоторое время.
📈 Котировки золота в понедельник утром прибавляют около трети процента. Рынок золота получает поддержку от опубликованных в пятницу слабых данных по занятости в США, которые увеличивают вероятность понижения ставки ФРС США. На этом фоне цены на золото обновили рекордные максимумы на прошлой неделе.
🛢 ОПЕК+ увеличит нефтедобычу в октябре на 137 тыс. б/с по сравнению с увеличением по 411 тыс. б/с в мае и в июне, и на 548 и 547 тыс. б/с в августе и сентябре соответственно. Рынок нефти проявляет устойчивость к решению ОПЕК+, в понедельник утром котировки Brent прибавляют около одного с половиной процента.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💸 Банк России назвал биткоин аутсайдером августа, но лидером по доходности за год
61,7% — именно столько составила годовая доходность биткоина в рублях, по расчетам Банка России. Это лучший результат среди всех активов за последние 12 месяцев.
Но картина не такая однозначная:
🟢В августе BTC оказался аутсайдером месяца (–8,2%).
🟢С начала 2025 года доходность тоже в минусе (–7,8%).
🟢При этом с 2022 года рост впечатляющий — 150,5%.
Интересно, что в августе биткоин обновил мировой максимум — 124,5 тыс. долларов США. Однако в рублях цена так и не вернулась к пику конца 2024 года: сейчас около 9,12 млн рублей против рекордных 11,1 млн рублей.
#цифранедели
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 81 рубля. Банк России обновил официальные курсы валют на 6 сентября: доллар США повысился до 81,56 рубля, евро вырос до 95,48 рубля, а юань торгуется по 11,39 рубля.
🟢 Все основные новости тут 👈
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2901,45 (+0,97%)
🟢Индекс РТС — 1120,73 (+0,65%)
📈 Лидеры роста:
🟢Совкомфлот (+2,07%)
🟢Роснефть (+1,94%)
🟢Positive Tech. (+1,70%)
🟢Татнефть ао (+1,27%)
🟢Татнефть ап (+1,14%)
📉 Лидеры падения:
🟢РусГидро (-2,85%)
🟢ПИК (-1,45%)
🟢Ренессанс страхование (-1,18%)
🟢Совкомбанк (-0,70%)
🟢Московская биржа (-0,25%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🔥 Горячие новости
Пишем о самом главном к этому часу:
🟢По данным «Интерфакса», на последнем совещании по энергетике правительство одобрило мораторий «РусГидро» на выплату дивидендов до 2029 года. Бумаги компании отреагировали на эту новость падением на 3%.
🟢«РуссНефть» с января по июль 2025 года добыла 3,573 млн т нефти, что на 20 тыс. т больше плана, по заявлениям президента нефтяной компании Евгения Толочека. Добыча газа за этот период составила 1,2 млрд куб. м — на 38 млн куб. м больше планового показателя.
🟢Сервис каршеринга «Яндекс драйв» начнет работать в Ижевске уже с сентября.
🟢«Аэрофлот» сохранил прогноз по пассажиропотоку на 2025 год — 55,3 млн пассажиров с возможностью обеспечения минимального прироста.
🟢Инвесторы вложили 1,5 трлн рублей в БПИФы на Московской бирже, по данным площадки. 76% средств — вложения частных инвесторов. Оборот операций с паями с начала 2025 года вырос в 2,2 раза и превысил 2,1 трлн рублей. Среднедневной объем торгов — 86 млрд рублей. За год, начиная с августа 2024 года, физлица инвестировали в фонды 537 млрд рублей. Средний чек — 150 тыс. рублей.
🟢Банк России опубликовал «Обзор банковского регулирования за II квартал 2025 года».
#горячиеновости
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы показали неоднородную динамику в четверг. Индекс МосБиржи вырос на 0,21% до 2873,70 п., в то время как индекс РТС отступил на 0,34%, до 1113,54 п. Индекс государственных облигаций RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 1,04%.
📉 Российский рубль ослаб по отношению к доллару США до 81,38 рубля за один доллар на фоне снижения нефтяных котировок в четверг примерно на процент. В пятницу утром нефтяные котировки показывают минимальные изменения, Brent торгуется немногим ниже 67 долларов США за баррель.
🛢 Некоторое давление на рынок нефти оказывают недельные данные по коммерческим запасам нефти в США. По оценке Управления энергетической информации США, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 2,42 млн баррелей, хотя рынок ожидал их снижения на 1,8 млн баррелей.
📈 Котировки золота застыли вблизи рекордных максимумов в преддверии публикации в США данных по занятости вне сельского хозяйства, которые выйдут сегодня во второй половине дня. Более слабые данные по занятости могут поддержать ожидания снижения ставок по федеральным фондам ФРС США, что, в свою очередь, может придать импульс к дальнейшему повышению котировок золота.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💰 Выкуп акций Solidcore Resources plc
Напоминаем, что «Цифра брокер» проводит выкуп заблокированных акций Solidcore Resources plc по цене 2,57 доллара США за акцию (по курсу Банка России цена выкупа на этой неделе — 206,46 рубля за бумагу).
Прием оферт на продажу открыт до 17.10.2025. Для этого нужно просто подать поручение своему брокеру.
Подробности тут 👈
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🏛 Банковский сектор: прогнозы Банка России на 2025 год
Банк России обновил данные по банковской системе — прогноз по прибыли на 2025 год сохранился в диапазоне 3–3,5 трлн рублей.
🟢За II квартал 2025 года банки заработали 958 млрд рублей, что на 29% больше по сравнению с прошлым кварталом. Основные драйверы роста — переоценка валютных активов и дивиденды от дочерних структур.
🟢Итог за 2024 год остается рекордным — 3,8 трлн рублей прибыли.
🟢Прогноз по чистой процентной марже также без изменений — 4–4,4%. При этом регулятор ожидает, что показатель будет стремиться к верхней границе диапазона. Причина проста: в условиях смягчения денежно-кредитной политики банки быстрее снижают ставки по привлеченным средствам, чем по кредитам.
Сектор все еще сохраняет устойчивость, а прогнозы Банка России подтверждают потенциал для сохранения высокой рентабельности. Среди банковских бумаг нашим фаворитом остается Сбер: таргет — 350 рублей, апсайд около 12,5% с рекомендацией покупать.
#SBER
@vse_v_cifre
🗣Что там на ВЭФ?
С 3 по 6 сентября во Владивостоке проходит 10-й Восточный экономический форум. Делимся ключевыми заявлениями и новостями:
🟢«Газпром» в ноябре планирует запустить пятую из шести линий Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ).
🟢Во второй половине 2026 года компания начнет поставки этана и сжиженных углеводородных газов (СУГ) с Амурского ГПЗ на Амурский газохимический комплекс (ГХК) «Сибура».
🟢«Сила Сибири 2»: схему финансирования строительства газопровода планируется определить в 2026 году, сообщил министр энергетики Сергей Цивилев.
🟢Российская экономика охлаждается быстрее, чем ожидалось, заявил министр экономического развития Максим Решетников.
🟢НОВАТЭК сообщил о старте поставок СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» — первый груз уже отправлен в Китай.
🟢Налоговые льготы для нефтяников: Минэнерго и Минфин обсуждают поддержку проектов по трудноизвлекаемой нефти, чтобы найти баланс между интересами бюджета и стимулом для добычи.
💡Энергетика и инфраструктура снова в центре внимания форума. Эти новости могут стать драйвером для движения котировок отдельных эмитентов — стоит внимательно следить за компаниями нефтегазового сектора.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США находится на уровне выше 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 4 сентября: доллар США повысился до 80,85 рубля, евро вырос до 94,25 рубля, а юань торгуется по 11,29 рубля.
🟢Акционеры «ВсеИнструменты.ру» одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 1 рубля на акцию с дивдоходностью около 1,2%. Отсечка — 12 сентября.
🟢ФНБ России на начало сентября увеличился на 62 млрд рублей и составил 13,14 трлн рублей или 5,9% ВВП.
🟢Ozon планирует строительство нового крупного логистического центра в Якутске в 2027 году.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 года на общую сумму 107,4 млрд рублей с доходностью 14,20% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26225RMFS с датой погашения 10 мая 2034 года на общую сумму 52,5 млрд рублей с доходностью 14% годовых.
🟢С 26 по 1 сентября была зафиксирована дефляция 0,08% против инфляции 0,02% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция в замедлилась с 8,43 до 8,28%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2867,55 (+0,77%)
🟢Индекс РТС — 1117,32 (+0,46%)
📈 Лидеры роста:
🟢РусГидро (+3,09%)
🟢ММК (+1,33%)
🟢Аэрофлот (+1,19%)
🟢VK (+1,06%)
🟢Татнефть (+0,94%)
📉 Лидеры падения:
🟢Ростелеком (-1,81%)
🟢Positive Tech. (-1,75%)
🟢Совкомбанк (-1,53%)
🟢Роснефть (-1,41%)
🟢Совкомфлот (-1,22%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США впервые с марта выше 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 10 сентября: доллар США повысился до 83,24 рубля, евро вырос до 98,03 рубля, а юань торгуется по 11,69 рубля.
🟢Сбербанк позитивно отчитался по РПБУ за первые восемь месяцев и август 2025 года.
🟢Совет директоров «М.Видео» изменил параметры допэмиссии акций, утвердив порядок размещения дополнительного выпуска обыкновенных акций путем открытой подписки. «Эталон», в свою очередь, объявил о допэмиссии до 400 млн акций.
🟢 Дефицит российского бюджета за январь-август 2025 года составил 4,19 трлн рублей (1,9% ВВП), по данным Минфина России. При этом доходы выросли на 3% год к году, до 23,72 трлн рублей, а расходы — на 21,1%, до 27,92 трлн рублей.
🟢 «Яндекс» разместил облигации сроком на 2,5 года на 25 млрд рублей с купонной ставкой 13,5% годовых с доходностью около 14,37%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2935,96 (+0,49%)
🟢Индекс РТС — 1111,08 (-0,60%)
📈 Лидеры роста:
🟢ЮГК (+3,08%)
🟢Сургутнефтегаз ап (+2,81%)
🟢НЛМК (+2,64%)
🟢Полюс (+2,64%)
🟢Северсталь (+2,20%)
📉 Лидеры падения:
🟢Транснефть ап (-1,28%)
🟢БСП (-0,96%)
🟢Яндекс (-0,95%)
🟢Мосэнерго (-0,93%)
🟢VK (-0,93%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🪙 Рубль начинает ослабевать. Девальвация не за горами?
На Московской бирже вечный фьючерс на доллар США (USDRUB_F) поднялся сегодня на 2,20% и достиг 84,18 рубля. Последний раз такие уровни наблюдались в конце апреля. Официальный курс Банка России также впервые с конца июля закрепился выше 82 рублей.
🗣 На рынке усиливаются разговоры о начале девальвации рубля. На прошлой неделе чиновники, представители бизнеса и аналитики открыто заявляли: слишком крепкий курс невыгоден ни бюджету, ни экспортерам.
Многие эксперты уже закладывали дальнейшее ослабление рубля до 90 рублей до конца 2025 года и до 96 рублей в 2026 году. Мы, в свою очередь, сохраняем свой прогноз: доллар США к концу 2025 года — 90-95 рублей, в 2026 году — 100 рублей.
Аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов отмечает👇
Ожидаем, что курс доллара может достичь отметки в 85 рублей уже в скором времени, так как мы наблюдаем плавную девальвацию уже не первую торговую сессию. Главное событие и главный драйвер для ослабления рубля — это снижение ключевой ставки Банка России, что делает внутренний рынок долга менее привлекательным, и компании не будут бежать конвертировать валюту в рубли, чтобы разместить их под высокий процент. Также это следствие дефицита бюджета, который уже не раз пересматривался. Сейчас добирать средства в бюджет за счет повышения налогов уже невозможно, и девальвация, по сути, остается единственным рычагом влияния, который могут использовать монетарные власти.
🏦 Сбербанк: прибыль уже больше 1 трлн рублей
Сбер опубликовал результаты отчетности по РПБУ за первые семь месяцев и август 2025 года:
🟢Чистая прибыль в августе выросла на 3,7% год к году и составила 148,1 млрд рублей. Чистая прибыль за первые восемь месяцев составила 1,1 трлн рублей — рост на 10,1%.
🟢Рентабельность капитала в августе составила 23%, за первые восемь месяцев — 22,2%.
🟢Чистый процентный доход в августе вырос на 7,6%, до 256 млрд рублей, за первые восемь месяцев — на 15,4%, до 2 трлн рублей.
🟢Чистые комиссионные доходы в августе снизились на 4,6%, до 62,5 млрд рублей, за первые восемь месяцев — на 2,1%, до 475,6 млрд рублей.
🟢Портфель потребительских кредитов вырос в августе на 0,4%, а с начала года снизился на 11,6%, до 3,4 трлн рублей.
🟢Расходы на резервы в августе снизились на 49,7% и составили 46,8 млрд рублей, за первые восемь месяцев они снизились на 17,4%, до 329,1 млрд рублей.
🟢Операционные расходы выросли на 14% за первые восемь месяцев, до 702,2 млрд рублей. В августе операционные расходы составили 91,2 млрд рублей.
💡Наш таргет по акциям Сбера — 350 рублей (покупать).
#SBER
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 9 сентября: доллар США повысился до 82,34 рубля, евро вырос до 96,57 рубля, а юань торгуется по 11,47 рубля.
🟢 Банк России смягчил правила ответственности за манипулировании рынком и инсайдерскую торговлю, по которым теперь не будут штрафовать за сделки до 1 млн рублей.
🟢 Менеджмент «Аэрофлота» допускает выплату дивидендов за 2025 год при достижении целей, в том числе достижении прибыли на уровне прошлого года.
🟢 Акции «Полюса» сегодня обновили исторические максимумы на фоне исторических максимумов цен на золото, закрыв торговую сессию на отметке 2287 рублей.
🟢 На реализацию национальных проектов на 1 сентября было потрачено уже 3,9 трлн рублей или 65,3% от плановых бюджетных назначений, по данным Минфина России.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2921,62 (+0,70%)
🟢Индекс РТС — 1117,78 (-0,26%)
📈 Лидеры роста:
🟢ЮГК (+3,93%)
🟢Сургутнефтегаз ап (+2,89%)
🟢Норникель (+2,44%)
🟢Полюс (+2,30%)
🟢Сургутнефтегаз ап (+2,21%)
📉 Лидеры падения:
🟢Татнефть ап (-1,23%)
🟢Татнефть ао (-1,08%)
🟢МКБ (-0,91%)
🟢Ренессанс страхование (-0,70%)
🟢ВТБ (-0,56%)
#итогидня
@vse_v_cifre
❇️ ОФЗ переходят на единое расписание с акциями
С 22 сентября Московская биржа синхронизирует график торгов акциями и облигациями федерального займа. Теперь и госбумаги будут доступны на утренней сессии — старт в 06:50 мск.
Новый график утренних торгов ОФЗ:
🟢06:50–06:59 — аукцион открытия
🟢07:00–09:50 — основной торговый период утренней сессии
Изменения также коснулись и вечера: аукцион открытия отменяется, торги ОФЗ будут идти непрерывно с 19:00 до 23:50. В данный момент на Московской бирже утром доступны торги 57 выпусками ОФЗ.
@vse_v_cifre
📉 «Эталон» вернулся на торги с падением
После возобновления торгов акции девелопера сразу ушли в минус: сразу после открытия котировки снизились на 10%, до 52,20 рубля за бумагу. Сейчас акции показывают просадку на 7,4% относительно цены последнего закрытия 27 июня — перед остановкой торгов расписками компании.
Напоминим, что акции «Эталона» после редомициляции компании вошли во второй котировальный список Московской биржи и продолжают обращаться под тикером ETLN.
О факторах, которые могли привести к такому снижению, рассказывает ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева👇
По наши оценкам, негатив в бумагах «Эталона» связан с недавней новостью о сделке на покупку АО «Бизнес Недвижимость» у материнской компании АФК Система за 14,1 млрд рублей, которая будет оплачиваться за счет допэмиссии. С одной стороны, рынок в целом не любит такого типа сделки со связанными сторонами. С другой стороны, допэмиссия приведет к размытию долей текущих акционеров, а так как АФК Система будет принимать участие в выкупе, то потенциально вырастет доля мажоритарного акционера, что также может восприниматься миноритариями негативно. В третьих, «Эталон» отчитался о чистом убытке по итогам первого полугодия в 8,9 млрд рублей при процентных расходах в 26,5 млрд рублей (стоимость обслуживания долга превышает размер капитализации компании). Таким образом, финансовое положение компании останется туманным, и вопрос с дивидендами вновь повис в воздухе, что не может радовать инвесторов. Как следствие, приобретение нового актива также может потребовать дополнительных расходов со стороны компании, что отсрочит время до выхода в чистую прибыль. Тем не менее активы в портфеле АО «Бизнес Недвижимость» действительно качественные — премиальная недвижимость преимущественно в центре Москвы, поэтому в долгосрочной перспективе это может стать одним из драйверов для роста стоимости акций девелопера, но пока мы полагаем, что риски в отношении сектора строительства сохраняются в целом, и мы бумаги представителей сектора не рассматриваем к покупке.
🗓 Данные Росстата по инфляции, заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики👇
Читать полностью…
🧰 Казначейские акции (Treasury Stocks) — ранее выпущенные акции, которые были выкуплены у акционеров компанией-эмитентом. В том случае, когда акции выкупаются на баланс дочерних компаний эмитента, они называются квазиказначейскими акциями.
До тех пор, пока казначейские акции учитываются на балансе, они уменьшают величину акционерного капитала на стоимость их приобретения или их номинальную с стоимость. При этом казначейские акции не являются голосующими, не участвуют в распределении дивидендов или расчете прибыли на одну акцию. Тем не менее эти ограничения не распространяются на квазиказначейские акции.
📊 Эмитенты могут преследовать разные цели, выкупая собственные акции. Казначейские акции могут быть использованы для мотивационных программ менеджмента и сотрудников, для дальнейшей перепродажи с прибылью, для сделок по слияниям и поглощениям или защиты от недружественных поглощений. Кроме того, выкуп с рынка и последующее погашение казначейских акций представляет собой альтернативу дивидендным выплатам, поскольку в результате погашения общее количество акций в обращении уменьшается, и пропорционально увеличивается прибыль эмитента (и, как следствие, дивиденд) на каждую оставшуюся в обращении акцию.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🏦 Частные инвесторы обновили рекорд на Московской бирже
По итогам января–августа 2025 года частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже 1,52 трлн рублей — это максимум за все аналогичные периоды прошлых лет.
В августе объем инвестиций физлиц вырос в 2,4 раза год к году и достиг 268,2 млрд рублей:
🟢акции: 8,3 млрд рублей
🟢облигации: 198,3 млрд рублей
🟢фонды: 61,6 млрд рублей.
Количество инвесторов растет:
🟢38,4 млн россиян уже имеют брокерские счета (+541 тыс. за август)
🟢всего открыто 72 млн счетов
🟢активные трейдеры в августе — 3,4 млн человек, из них 347 тыс. квалифицированные инвесторы.
Доля частных инвесторов в торгах:
🟢акции и БПИФы — 70%
🟢облигации — 34%
Самые популярные акции в портфелях:
Сбербанк (29,1% — обычка, 7,1% — префы), ЛУКОЙЛ (14,9%), Газпром (14,2%), Т-Технологии (7%), Яндекс (5,9%), Роснефть (5,9%), ВТБ (5,8%), НОВАТЭК (5,1%), Полюс (5%).
ИИС продолжают набирать обороты:
🟢всего открыто 6,1 млн счетов
🟢оборот в августе — 315 млрд рублей (+39% г/г)
🟢структура торгов: акции — 61%, облигации — 17%, фонды — 22%.
@vse_v_cifre
💚 Сегодня отмечается Международный день благотворительности — напоминание о том, что добрые дела действительно способны менять жизни.
Для нас благотворительность — это не формальность, а осознанный выбор. Мы стараемся помогать и делать вклад в будущее тех, кому особенно нужна поддержка:
🟢Обеспечиваем терапию для детей с особенностями развития.
🟢Создаем возможности для одаренных детей раскрыть свой потенциал.
🟢Оказываем поддержку детям с онкологией и детям-сиротам.
🟢Помогаем в реабилитации и адаптации ребят с ограниченными возможностями.
«Цифра брокер» верит, что бизнес может и должен делать больше. Благотворительность — это инвестиция в человеческое будущее.
👉 Ознакомиться с нашими программами благотворительности
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 5 сентября: доллар США повысился до 81,30 рубля, евро вырос до 94,78 рубля, а юань торгуется по 11,35 рубля.
🟢IT-компания «Базис» (дочерняя компания «Ростелекома») планирует провести IPO, в рамках которого хочет привлечь около 5 млрд рублей.
🟢Московская биржа 8 сентября переведет акции «Эталона» из третьего уровня листинга во второй уровень, после чего торги акциями застройщика возобновятся.
🟢Ozon подал документы на регистрацию компании в России в Калининградской области, которая должна завершиться уже в октябре, после чего акции МКПАО «Озон» на Московской бирже станут доступны всем инвесторам.
🟢«Роснефть» подписала соглашение партнерами из Китая о поставке 2,5 млн тонн нефти в год через Казахстан дополнительно.
🟢Холдинг «Коулстар» начнет поставки угля для дальневосточных ТЭЦ «РусГидро» по ценам, которые заложены в тарифы на электро- и теплоснабжение.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2873,70 (+0,21%)
🟢Индекс РТС — 1113,54 (-0,34%)
📈 Лидеры роста:
🟢Мосэнерго (+1,61%)
🟢Сургутнефтегаз ап (+1,17%)
🟢Эн+ (+1,07%)
🟢МТС (+0,75%)
🟢ЛУКОЙЛ (+0,47%)
📉 Лидеры падения:
🟢VK (-2,00%)
🟢Совкомфлот (-1,34%)
🟢Газпром (-1,28%)
🟢Ростелеком (-1,08%)
🟢ФосАгро (-1,02%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏛 Итоги августа срочного рынка Московской биржи: рекорд по открытым позициям
Август стал знаковым месяцем для срочного рынка: объем открытых позиций впервые превысил 3 трлн рублей, обновив исторический максимум (год назад — 1,9 трлн рублей).
🟢Совокупный объем операций с деривативами достиг 9,8 трлн рублей против 8,2 трлн рублей в августе 2024 года.
🟢Количество клиентов выросло до 184 тыс. (годом ранее — 132 тыс.).
🟢Физлица остаются ключевыми участниками — на их долю пришлось 53% оборота.
Структура сделок у частных инвесторов: 31% — товарные деривативы (золото, нефть, газ), 29% — валютные контракты, 40% — фьючерсы и опционы на индексы и акции
🔝Самые популярные инструменты августа: квартальные фьючерсы на индекс МосБиржи (MIX), золото (GOLD), нефть (BR), газ Henry Hub (NG), валютные пары USD/RUB (Si) и CNY/RUB (CNY), а также вечные фьючерсы на индекс МосБиржи (IMOEXF) и фьючерсы на индекс РТС (RTS).
💡Растущая активность частных инвесторов и рекорд по открытым позициям подтверждают, что срочный рынок становится все более значимой частью экосистемы Московской биржи. Для биржевых эмитентов это сигнал о росте интереса инвесторов к хеджированию и спекулятивным стратегиям.
@vse_v_cifre
🪙 Что делать с дивидендами — реинвестировать или тратить?
Сейчас на рынок приходит вторая волна дивидендного сезона: многие эмитенты объявляют выплаты за первое полугодие. У инвесторов на счетах появляются десятки, а иногда и сотни тысяч рублей, накопленных с дивидендных выплат. И главный вопрос — куда их направить? Рассказываем просто и понятно.
🟢Реинвестировать
Дивиденды можно пускать обратно в акции или облигации. Это усиливает эффект сложного процента: ваши деньги начинают работать на вас, а в будущем приносят еще больше дивидендов и купонов. Если вы ежегодно получаете 100 тыс. рублей дивидендами и реинвестируете их под среднюю доходность 12% в год, то через 10 лет эта сумма превратится уже в 310 тыс. рублей.
🟢Получать пассивный доход
Для инвесторов, которые хотят «чувствовать» результат, дивиденды могут стать дополнительным источником дохода. Накопленные выплаты дивидендов можно, например, потратить на оплату отдыха, покупку техники или ремонт. Этот подход выбирают те, кто уже сформировал достаточно крупный портфель и не стремится к агрессивному росту.
🟢Смешанный вариант
Самый жизненный вариант. Например, половину выплат инвестор реинвестирует в перспективные бумаги, а вторую половину оставляет на расходы. Это позволяет одновременно наращивать капитал и получать удовольствие от результатов инвестиций уже сегодня, что помогает поддерживать позитивный психоэмоциональный фон.
💡 Дивиденды — это не просто «бонус», а часть вашей инвестиционной стратегии. Важно заранее определить, какую цель вы преследуете: долгосрочный рост капитала или текущий доход. А иногда разумнее всего — балансировать между этими целями.
#цифраобъясняет
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российские фондовые индексы продемонстрировали умеренный рост в среду после снижения в предыдущий день. Индекс МосБиржи прибавил 0,78%, восстановившись от уровня 2850 п. Индекс государственных облигаций RGBI повысился на 0,32%.
🛢 Котировки Brent снизились на 1,59% на фоне сообщений о возможном увеличении квот на добычу производителями ОПЕК+. Низкие цены на нефть и крепкий рубль оказывают давление на бюджетные поступления: ожидается, что в сентябре недополученные нефтегазовые доходы составят 21 млрд рублей.
📉 Консенсус-прогноз предполагает, что инфляция и средняя ключевая ставка составят соответственно 6,4% и 19% на конец 2025 года, следует из результатов опроса Банка России. Ключевая ставка на 2026 год ожидается на уровне 13,2%.
✅ Минфин России увеличит продажу валюты и золота в период с 5 сентября по 6 октября в общей сложности до 31,5 млрд рублей, что соответствует ежедневным продажам в объеме 1,4 млрд рублей (по сравнению с 0,3 млрд рублей в день в период с 7 августа по 4 сентября).
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📉 Ставка вниз из-за горящих костров рябин инфляции?
Уже 12 сентября, в следующую пятницу, Банк России проведет очередное заседание по денежно-кредитной политике и объявит решение по ключевой ставке. Экономические условия и ряд других факторов говорят в пользу смягчения политики. Многие эксперты и аналитики закладывают снижение на 100–200 б.п.
Мы, в свою очередь, ожидаем снижение ключевой ставки на 100 б.п., до 17%. Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева объясняет, почему именно такой сценарий кажется наиболее вероятным👇
По нашим оценкам, имеющиеся на сегодняшний день макроданные складываются в пользу снижения ставки на 1 п.п. на сентябрьском заседании Банка России. Траектория по инфляции складывается ниже прогнозов Банка России, экономика также замедляется более быстрыми темпами, нежели закладывалось в прогнозы, это позволяет регулятору продолжать трек на снижение ключевой ставки, особенно с учетом растущих рисков для экономики. Тем не менее шаг, мы полагаем, будет ограничен рисками в отношении устойчивости текущей дезинфляционной тенденции на фоне сезонного фактора (более ярко выраженного, нежели годом ранее) в виде снижения цен на плодоовощную продукцию и, как следствие, неуверенности в том, что осенняя динамика будет носить устойчивый характер снижения инфляционного давления. В частности, уже отслеживается ускорение темпов роста цен на большинство категорий непродовольственного сегмента, зависимых от валютного курса. Помимо этого, сохраняется значительный рост цен на нерегулируемые услуги вследствие продолжающегося роста доходов населения в условиях исторически низкой безработицы. Таким образом, баланс по-прежнему смещен в сторону проинфляционных рисков — со стороны бюджета, рынка труда, повышенных инфляционных ожиданий, динамики курса рубля.