11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
📉 Азиатский финансовый кризис (Asian financial crisis) — разразившийся в 1997 году в странах Юго-Восточной Азии кризис и быстро распространившийся по экономикам региона, который затем перекинулся на другие развивающиеся экономики мира.
Кризис зародился в Таиланде, когда правительство страны израсходовало все валютные резервы для противодействия давлению валютных спекулянтов и отказалось от привязки национальной валюты к доллару США. В считанные недели после этого власти Малайзии, Филиппин и Индонезии были вынуждены допустить девальвацию собственных валют.
Если до кризиса доллар США можно было купить за 26 тайских батов, то к январю 1998 года за доллар давали уже 53 бата. Южнокорейский вон обесценился с 900 до 1695 вон за доллар США, а индонезийская рупия с 2400 в июне 1997 года до 14900 рупий за один доллар в июне 1998 года.
Экономики некоторых стран впали в глубокую рецессию: ВВП Индонезии в 1998 году упал на 13,1% (по сравнению с ростом на 4,7% в 1997 году), Филиппин — на 5,2% (минус 0,5%), Малайзии и Южной Кореи — на 7,4 и 4,9% соответственно (рост на 7,3 и 6,3% в 1997 году).
🔜 К середине осени 1997 года эхо азиатского кризиса докатилось и до российского фондового рынка, спровоцировав отток капитала иностранных инвесторов, распродажи на российских рынках акций (за октябрь 1997 года индекс МосБиржи потерял 13,68% и еще 21,42% — за ноябрь) и облигаций. Давление продавцов на рынке суверенного долга перекинулось на 1998 год, что в сочетании с падением цен на нефть и увеличением дефицита бюджета обусловило технический дефолт по внутреннему госдолгу и девальвацию российского рубля уже в августе того же года.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🚜 «Европлан» намекает на щедрые дивиденды
Менеджмент «Европлана» сообщил о планах рекомендовать совету директоров дивиденды за 2025 год в размере 7 млрд рублей. Если решение будет утверждено, акционеры могут получить по 58 рублей на акцию, что соответствует доходности около 11,4% к текущим котировкам.
Однако важно помнить: речь пока идет не о финальной рекомендации совета директоров. Кроме того, компания все еще чувствует давление высоких ставок и сохраняет значительную долговую нагрузку, что делает устойчивость будущих выплат неочевидной. Напомним, ранее в 2025 году «Европлана» уже выплатил 3,5 млрд рублей дивидендов за IV квартал 2024 года.
💡 Потенциальная доходность выглядит привлекательно, но перед инвесторами стоит дилемма — как оценивать щедрость менеджмента на фоне рисков в лизинговой отрасли. Сильная дивидендная история может поддержать котировки, но долговая нагрузка и ситуация в отрасли остается ключевым фактором неопределенности.
#LEAS
@vse_v_cifre
⚡️ Успевайте купить! Сегодня последний день перед закрытием реестров под дивиденды
Осень традиционно щедра на дивидендные истории. Сегодня сразу несколько эмитентов закрывают реестры — значит, чтобы попасть в список получателей выплат, купить их акции нужно именно сейчас.
Кто в списке:
🟢Банк «Санкт-Петербург» — 16,61 рубля на обыкновенную акцию (доходность около 5%) и 0,22 рубля на привилегированную (0,4%). Выплата ожидается 20 октября.
🟢НОВАТЭК — 35,5 рубля на акцию, доходность 3,1%. Дата выплаты — 20 октября.
🟢«Озон Фармацевтика» — 0,25 рубля на акцию, доходность — 0,7%. Выплата — 20 октября.
🟢«Т-Технологии» — 35 рублей на акцию, доходность — 1,3%. Выплата — 20 октября.
Полную дивидендную таблицу на октябрь мы уже публиковали — загляните сюда 👈, если пропустили.
#дивиденды
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США приблизился к уровню ниже 81 рубля. Банк России обновил официальные курсы валют на 3 октября: доллар США понизился до 81,01 рубля, евро понизился до 95,34 рубля, а юань торгуется по 11,33 рубля.
🟢Набсовет банка «Санкт-Петербург» одобрил обратный выкуп акций на сумму до 5 млрд рублей.
🟢Банк России подготовил меры борьбы против манипулирования и инсайдерской торговли на рынке.
🟢Московская биржа запретила короткие продажи акций «Озон Фармацевтики» с сегодняшнего дня.
🟢Федеральная антимонопольная служба призвала пересмотреть новые правила, введенные маркетплейсами, в том числе Ozon, для продавцов. В случае несогласия со стороны маркетплейсов, ФАС может принять соответствующие меры по отношению к онлайн-площадкам.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2632,07 (-0,57%)
🟢Индекс РТС — 1023,54 (+0,03%)
📈 Лидеры роста:
🟢VK (+2,47%)
🟢БСП (+1,96%)
🟢МКБ (+1,31%)
🟢Совкомбанк (+1,30%)
🟢Сургутнефтегаз ао (+0,99%)
📉 Лидеры падения:
🟢ЮГК (-4,86%)
🟢ФосАгро (-3,73%)
🟢Сургутнефтегаз ап (-3,34%)
🟢Полюс (-3,11%)
🟢Татнефть ап (-2,28%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🔄 Банк «Санкт-Петербург» запускает новый buyback
Наблюдательный совет банка утвердил программу обратного выкупа акций на сумму до 5 млрд рублей. Buyback пройдет с 6 октября 2025 года по 20 мая 2026 года. За последние четыре года это уже четвертый обратный выкуп акций от банка северной столицы. Последний buyback в размере 20 млн обыкновенных акций закончился в начале 2025 года.
Капитализация обыкновенных акций банка на сегодняшний день составляет около 153 млрд рублей, а привилегированных — 1,2 млрд рублей. В свободном обращении находится примерно 28% бумаг.
💡 Buyback поддерживает котировки и несомненно повышает инвестиционную привлекательность акций. Но есть еще один нюанс: банк «Санкт-Петербург» считается бенефициаром высоких ставок. На фоне поэтапного снижения ключевой ставки у него может уменьшиться маржа и прибыльность, а также уже растут расходы на резервы. Запуск программы обратного выкупа в такой момент — стратегический шаг, который помогает удержать внимание рынка и укрепить доверие инвесторов к бизнес-модели банка.
#BSPB
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский фондовый рынок в среду продолжил снижаться: индекс МосБиржи опустился на 1,39% до 2647,25 п., индекс РТС отступил на 0,05% до 1023,28 п. Индекс государственных облигаций RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, наоборот, продемонстрировал небольшой рост, на 0,39%.
📊 Уровень безработицы в августе опустился до рекордно низких 2,1% по сравнению с неизменными 2,2% в предыдущие три месяца. Банк России рассматривает жесткие условия на рынке труда в качестве одного из проинфляционных факторов.
💸 Промежуточные дивиденды «Газпром нефти» за первое полугодие 2025 года составят 17,3 рубля на акцию. Реестр акционеров с правом на дивиденды закроется 13 октября текущего года.
✅ «Озон Фармацевтика» планирует разместить 78,5 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска через открытую подписку по цене 42 рубля за одну акцию. Размещение пройдет по открытой подписке на Московской бирже с 3 по 9 октября 2025 года.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏦 Московская биржа подвела итоги сентября
Суммарный оборот торгов на площадке в сентябре составил 162,7 трлн рублей.
🟢Рынок акций — оборот достиг 2,7 трлн рублей, в среднем по 95,2 млрд в день.
🟢Облигации — 3,4 трлн рублей, при этом размещение и выкуп бумаг составили 1,8 трлн (включая 297 млрд в однодневных облигациях).
🟢Срочный рынок — 14,1 трлн рублей, со среднедневным оборотом 505 млрд.
🟢Денежный рынок — абсолютный лидер со 124,5 трлн рублей, или 4,4 трлн рублей ежедневно. Основной драйвер — операции РЕПО.
💡 Сентябрь показал, что ключевая активность на Московской бирже сосредоточена на денежном рынке, который стал главным источником ликвидности для участников. Акции и облигации остаются второстепенными по объему, а интерес к срочному рынку продолжает стабильно расти.
@vse_v_cifre
🩺«Мать и дитя»: новые дивиденды
Совет директоров группы «Мать и дитя» рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 42 рублей на акцию. По текущим котировкам это соответствует доходности около 3,3%.
📆 Закрытие реестра назначено на 20 октября, а значит, чтобы попасть под выплаты, акции нужно купить не позднее 17 октября.
Для инвесторов дивидендная политика «Мать и дитя» остается предсказуемой, а текущая доходность выглядит конкурентоспособно среди эмитентов из сектора здравоохранения.
#MDMG #дивиденды
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США на уровне ниже 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 1 октября: доллар США понизился до 82,61 рубля, евро понизился до 96,86 рубля, а юань торгуется по 11,55 рубля.
🟢Акционеры НКХП одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 6,54 рубля на акцию с дивдоходностью около 1,3%. Отсечка — 10 октября.
🟢Правительство России продлило запрет на экспорт бензина для всех экспортеров до конца года.
🟢На сегодняшних торгах акции «М.Видео» на максимуме росли на 40% к предыдущему закрытию, до 83,40 рубля на фоне новостей о переговорах с китайской компанией JD.cоm о возможном увеличении доли в капитале.
🟢Акционеры группы «Эталон» одобрили проведение допэмиссии акций в размере 400 млн штук по открытой подписке.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2684,60 (+0,02%)
🟢Индекс РТС — 1023,75 (+0,33%)
📈 Лидеры роста:
🟢X5 (+3,99%)
🟢Эн+ (+3,47%)
🟢Мать и дитя (+1,68%)
🟢Мосэнерго (+1,49%)
🟢Газпром (+1,15%)
📉 Лидеры падения:
🟢ММК (-3,12%)
🟢ЮГК (-3,03%)
🟢Сургутнефтегаз ап (-2,03%)
🟢VK (-1,88%)
🟢Роснефть (-1,75%)
#итогидня
@vse_v_cifre
✅ ВТБ завершил масштабную допэмиссию
Банк разместил 1,26 млрд дополнительных акций по цене 67 рублей за бумагу. Общий объем сделки составил почти 84 млрд рублей или 98,9% от всего допвыпуска.
Большая часть акций, 1,17 млрд штук, ушла крупнейшим институциональным инвесторам: пенсионным фондам и управляющим компаниям. Через преимущественное право было выкуплено еще 81 млн бумаг. В итоге на институциональных игроков пришлось около 59% размещения, а частные инвесторы приобрели 41%.
По словам первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова, сделка укрепила капитал банка и расширила круг миноритарных акционеров. Доля акций в свободном обращении теперь превышает 49%.
💡 В результате допэмиссии доля государства снизится до контрольных 50% плюс одна акция (против 61,8% до размещения). Теперь ВТБ рассчитывает, что Московская биржа увеличит вес его бумаг в индексе МосБиржи, где сейчас их доля составляет всего 1%.
#VTBR
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США ушел на уровень ниже 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 30 сентября: доллар США понизился до 82,87 рубля, евро понизился до 97,14 рубля, а юань торгуется по 11,60 рубля.
🟢Топ-менеджмент ДОМ.РФ заявил о планах компании выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.
🟢Акционеры банка «Авангард» утвердили выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 24,79 рубля на акцию с дивдоходностью около 3,5%. Отсечка — 7 октября.
🟢Дефицит федерального бюджета России в 2025 году после пересмотра составит 5,74 трлн рублей (2,6% ВВП).
🟢Цена на золото обновила исторический максимум, достигнув отметки 3850 долларов США за тройскую унцию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2684,09 (-1,54%)
🟢Индекс РТС — 1020,36 (-0,65%)
📈 Лидеры роста:
🟢Полюс (+3,18%)
🟢Норникель (+1,47%)
🟢ФосАгро (+1,43%)
🟢Транснефть ап (+1,14%)
🟢БСП (+0,65%)
📉 Лидеры падения:
🟢Positive Tech. (-6,34%)
🟢Ростелеком (-4,93%)
🟢VK (-4,74%)
🟢Юнипро (-3,57%)
🟢Ренессанс страхование (-3,34%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🤑 Осень обещает быть щедрой для инвесторов: компании могут выплатить дивиденды на сумму около 510 млрд рублей
Аналитики «Цифра брокер» посчитали и спрогнозировали, сколько дивидендов за III квартал или первые девять месяцев 2025 года могут выплатить российские компании👇
Главные драйверы осеннего сезона — нефтяники. На «Роснефть» приходится скромная доходность: мы ждем примерно 13 рублей на акцию или около 3% к текущим котировкам. ЛУКОЙЛ же выделяется на фоне сектора. В первом полугодии компания провела обратный выкуп на 654 млрд рублей — это почти 13% от общего числа акций на конец 2024 года. Большая часть пакета будет погашена, а значит дивиденды распределят на меньшее количество бумаг. В результате мы ждем выплату порядка 402 рублей на акцию, что даст около 6% доходности.
Фаворитом сезона может стать X5. Ритейлер утвердил новую дивидендную политику и теперь платит дважды в год. Компания сохраняет качественный рост по ключевым показателям, а дивиденд за девять месяцев мы оцениваем в диапазоне 300–330 рублей на бумагу. При текущей цене это до 11% доходности — самый высокий показатель в предстоящем цикле.
А вот сюрпризов от других секторов ждать не стоит. «Совкомфлот» по-прежнему остается без дивидендов из-за санкционных ограничений. В «Транснефти» к идее промежуточных выплат не вернулись после повышения налога на прибыль до 40%. Металлурги также вряд ли порадуют: даже «Северсталь» с ее дисциплиной и репутацией регулярного плательщика вряд ли сможет вернуться к выплатам на фоне отрицательного FCF и больших капвложений.
💡 Если летний сезон был рекордным по объемам, то осенний выглядит более сдержанным. Тем не менее отдельные истории могут быть привлекательными. Инвесторам стоит обратить внимание на X5 с потенциалом двузначной доходности и на ЛУКОЙЛ, который усиливает выплаты благодаря buyback. В остальном же рынок входит в более осторожную фазу: нефтяники и металлурги испытывают давление слабого полугодия и налоговых изменений.
@vse_v_cifre
💰 Дивиденды от «Т-Технологий»: новая порция прибыли для акционеров
Совет директоров «Т-Технологий» утвердил дивиденды за II квартал 2025 года — 35 рублей на акцию с дивдоходностью около 1,1%. Общий объем выплат составит 9,4 млрд рублей. Последний день для покупки под дивиденды — 3 октября.
По итогам II квартала 2025 года «Т-Технологии» показали сильные результаты с чистой прибылью в размере 46,7 млрд рублей и выручкой в 354 млрд рублей. Компания также придерживается политики направлять до 30% годовой прибыли на дивиденды.
💡 Регулярные и крупные выплаты при одновременном росте прибыли усиливают привлекательность акций компании для дивидендных инвесторов. Но акцент на капитализации дает понять, что «Т» сохраняет баланс: инвесторы получают стабильный кэшфлоу, а бизнес — пространство для роста. Это делает бумаги интересными не только для любителей дивидендов, но и для долгосрочных игроков, рассчитывающих на переоценку компании.
#дивиденды #T
@vse_v_cifre
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен, а также данные за август по розничным продажам и уровню безработицы👇
Читать полностью…
🟢Официальный курс доллара США на уровне выше 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 27 сентября: доллар США повысился до 83,61 рубля, евро понизился до 97,68 рубля, а юань торгуется по 11,68 рубля.
🟢Акционеры «Татнефти», Банка «Санкт-Петербург» и НОВАТЭКа одобрили выплату дивидендов за первое полугодие.
🟢ЛУКОЙЛ снизил добычу углеводородов в первом полугодии 2025 года на 3,9% год к году, до 2,2 млн баррелей в сутки, переработка нефтяного сырья снизилась на 1,1%, до 26,1 млн т.
🟢ВТБ нейтрально отчитался по МСФО за август и первые восемь месяцев 2025 года.
🟢Ozon официально завершил редомициляцию в Россию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2725,97 (+0,64%)
🟢Индекс РТС — 1027,06 (+0,63%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+3,04%)
🟢Татнефть ао (+2,50%)
🟢РУСАЛ (+2,36%)
🟢Татнефть ап (+2,20%)
🟢Норникель (+2,12%)
📉 Лидеры падения:
🟢HeadHunter (-5,44%)
🟢ЮГК (-1,85%)
🟢Совкомфлот (-1,24%)
🟢ВТБ (-0,83%)
🟢Сургутнефтегаз ап (-0,77%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США находится на уровне ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 4 октября: доллар США повысился до 81,90 рубля, евро повысился до 96,05 рубля, а юань торгуется по 11,42 рубля.
🟢Физлица инвестировали в сентябре на Московской бирже в 2,6 раза больше, чем в сентябре 2024 года. Сделки на срочном рынке Московской биржи в сентябре заключали более 200 тыс. клиентов — рекорд за всю историю.
🟢Менеджмент «Европлана» сообщил о планах рекомендовать совету директоров дивиденды за 2025 год в размере 58 рублей на акцию.
🟢По данным Bloomberg, нефтегазовые доходы России в сентябре снизились на 20% на фоне снижения цен на нефть и крепкого рубля.
🟢Федеральный бюджет России может недополучить 27 млрд рублей в октябре в рамках нефтегазовых доходов.
🟢Повышение НДС с 20 до 22% может добавить к инфляции около 0,6-0,7%, — Алексей Заботкин.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2604,55 (-1,05%)
🟢Индекс РТС — 1001,86 (-2,12%)
📈 Лидеры роста:
🟢Сургутнефтегаз ап (+3,28%)
🟢ФосАгро (+2,55%)
🟢Ренессанс страхование (+1,17%)
🟢Яндекс (+1,13%)
🟢Совкомфлот (+0,52%)
📉 Лидеры падения:
🟢X5 (-4,86%)
🟢VK (-3,69%)
🟢Татнефть ао (-2,87%)
🟢Татнефть ап (-2,81%)
🟢Совкомбанк (-2,39%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🪙 Минфин сокращает продажи валюты
Минфин России озвучил параметры операций по бюджетному правилу на период с 7 октября по 7 ноября. В этот раз объемы продаж сокращаются: ежедневно на рынок будет поступать валюты и золота всего на 600 млн рублей в день. Для сравнения, месяцем ранее показатель составлял 1,4 млрд рублей в день.
Кроме того, Минфин России сообщил, что в октябре федеральный бюджет может недополучить 26,9 млрд рублей дополнительных нефтегазовых доходов. В сентябре фактические нефтегазовые доходы отклонились от ожидаемых на 13 млрд рублей.
Банк России, в свою очередь, продолжает продавать валюту — до конца второго полугодия объем составит 8,94 млрд рублей ежедневно. В сумме действия денежных властей приведут к чистым продажам на уровне 9,54 млрд рублей в день, тогда как в сентябре этот показатель был выше — 10,34 млрд рублей.
💡 Аналитики «Цифра брокер» ожидают, что эти изменения не окажут сильного эффекта на рубль. Однако постепенное снижение объемов валютных интервенций в перспективе способно усилить давление на курс в условиях сохраняющихся геополитических рисков.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке сохраняются слабые настроения. Индекс МосБиржи в четверг опустился на 0,57% до 2632,07 п. Индекс государственных облигаций RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, снизился на 0,60%, хотя индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS вырос на 0,08%.
📊 Российский индекс деловой активности (PMI) для сферы услуг в сентябре 2025 года составил 47 п. по сравнению с 50 п. в августе. Опубликованный ранее индекс РMI для производственной сферы также показал снижение, до 46,6 п. в сентябре с 49,1 п. в августе.
🛢 Нефтяные цены восстанавливаются от многомесячных минимумов, достигнутых в ходе непрерывного снижения в течение предыдущих четырех дней. Котировки Brent в пятницу утром прибавляют примерно две трети процента, оставаясь ниже 65 долларов за баррель.
✅ Котировки золота консолидируются вблизи рекордных максимумов в ожидании импульса для продолжения роста. Поддержку ценам на золото оказывает ослабление доллара США, с начала недели индекс доллара США теряет около трети процента.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🍁 Осень на рынке продолжается: теперь и топ-10 облигаций от «Цифра брокер»
Недавно мы делились подборкой топ-5 акций на октябрь. Но портфель без диверсификации — как чай без сладенького: можно, но вкус не тот. Поэтому на этот раз аналитики «Цифра брокер» собрали десять лучших долговых бумаг на октябрь.
В списке есть все: от корпоративных бондов с максимальным рейтингом до валютных облигаций и ВДО для самых рискованных инвесторов. Подборка сбалансирована по срокам и риску — есть из чего выбрать под разные стратегии:
🟢Газпром Капитал, ЗО34-1-Д (RU000A105A95)
🟢ГТЛК, 002Р-02 (RU000A105KB0)
🟢РЕСО-Лизинг, БО-П-25 (RU000A108C74)
🟢Новабев Групп, БО-П05 (RU000A104Y15)
🟢ЕвроТранс, БО-001P-03 (RU000A1061K1)
🟢Группа ЛСР, 001P-09 (RU000A1082X0)
🟢ПКО ПКБ, 001Р-07 (RU000A10BGU1)
🟢АйДи Коллект, 06 (RU000A107C34)
🟢Оил Ресурс, БО-01 (RU000A108B83)
🟢Новосибирскавтодор, БО-03 (RU000A10B461)
Полный обзор с комментариями аналитиков и ключевыми параметрами облигаций читайте на нашем сайте👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🏦 Московская биржа приостанавливает «шорты» по акциям «Озон Фармацевтики»
Со 2 октября биржа вводит запрет на короткие продажи по бумагам «Озон Фармацевтики». Причина — предстоящее размещение дополнительного выпуска акций фармацевтической компании.
Напомним, что «Озон Фармацевтика» планирует разместить 78,5 млн обыкновенных акций по цене 42 рубля за акцию. Разрешение пройдет с 3 по 9 октября по открытой подписке.
#OZPH
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова на уровне ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 2 октября: доллар США понизился до 81,50 рубля, евро понизился до 95,64 рубля, а юань торгуется по 11,39 рубля.
🟢Акционеры «ЕвроТранса» одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 8,18 рубля на акцию. Также акционеры «Полюса» одобрили дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 70,85 рубля на акцию. Совет директоров «Мать и дитя» в свою очередь рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 42 рублей на акцию.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26250RMFS с датой погашения 10 июня 2037 года на общую сумму 211,07 млрд рублей с доходностью 15,18% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26224RMFS с датой погашения 23 мая 2029 года на общую сумму 20,6 млрд рублей с доходностью 14,62% годовых.
🟢Московская биржа подвела итоги торгов в сентябре, а РЖД отчиталась о погрузках за сентябрь и первые девять месяцев года.
🟢Со 23 по 29 сентября была зафиксирована инфляция 0,13% против инфляции 0,08% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция замедлилась до 8%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2647,25 (-1,39%)
🟢Индекс РТС — 1023,28 (-0,05%)
📈 Лидеры роста:
🟢Мать и дитя (+0,67%)
🟢Юнипро (+0,43%)
🟢Совкомфлот (+0,42%)
🟢Транснефть ап (+0,42%)
🟢НОВАТЭК (+0,29%)
📉 Лидеры падения:
🟢ЮГК (-10,16%)
🟢HeadHunter (-4,01%)
🟢ФосАгро (-3,49%)
🟢МКБ (-3,30%)
🟢VK (-2,67%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🚂 Железнодорожные перевозки продолжают снижаться
По итогам сентября 2025 года погрузка на сети РЖД составила 91,4 млн тонн, что на 3,3% меньше, чем годом ранее. Грузооборот также ушел в минус: падение на 6,4% до 199,2 млрд тонно-км, а с учетом порожнего пробега — на 7,8%. За девять месяцев 2025 года совокупная погрузка снизилась на 6,7% и составила 830,2 млн тонн. В целом, грузооборот за январь–сентябрь снизился на 1,7%, до 1850,6 млрд тонно-км.
Основное давление на статистику оказывают:
🟢Черные металлы (-17%), лом (-35%), промышленное сырье (-19%)
🟢Стройка: цемент (-14%), строительные грузы (-13%)
🟢Сельское хозяйство: зерно (-27%).
🟢Каменный уголь (-2,8%), кокс (-16,2%), нефть и нефтепродукты (-5,4%).
🟢Поддержку обеспечили лишь отдельные сегменты: удобрения (+4,5%) и цветные руды (+4,9%).
💡 Снижение погрузки отражает замедление в ключевых отраслях — от металлургии до строительства и АПК. Для инвесторов это сигнал о продолжающемся давлении на внутренний и внешний спрос и промышленность.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы во вторник продемонстрировали незначительный рост на фоне закрытия коротких позиций, тем не менее общие настроения оставались подавленными. Индекс МосБиржи вырос на 0,02% до 2684,60 п., индекс РТС – на 0,33% до 1023,75 п. Индекс государственных облигаций RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, снизился на 0,59%.
📈 Доходность десятилетних ОФЗ не изменилась, а двухлетних облигаций повысилась на 13 б.п., спред доходности сузился до 51 б.п. Более высокая доходность облигаций может учитывать более жесткую позицию Банка России, в то время как результаты предстоящих аукционов Минфина России могут способствовать стабилизации доходности ОФЗ вокруг сложившихся уровней.
🔜 Минфин сегодня проведет аукционы по размещению ОФЗ, на которых предложит инвесторам выпуски ОФЗ-26250 с погашением в 2037 году и ОФЗ-26224 с погашением в 2029 году. Результаты аукционов могут определить настроения на рынке облигаций до конца этой недели.
🔜 Росстат во второй половине дня опубликует недельные данные по индексу потребительских цен, а также данные за август по объему розничных продаж и уровню безработицы. Жесткие условия на рынке труда до последнего времени оставались одним из проинфляционных факторов, определявших жесткую позицию регулятора.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🍁 Осень на рынке: топ-5 акций от «Цифра брокер»
Лето окончательно уступило место осени, и вместе с похолоданием на улицах заметно усилился шторм на рынках. Геополитика, налоговые инициативы и рост неопределенности давят на котировки и заставляют инвесторов быть осторожнее.
В такой турбулентности особенно важно держать фокус на бумагах, способных показать рост даже на фоне повышенной волатильности. Аналитики «Цифра брокер» подготовили подборку из пяти акций, которые, по нашему мнению, выглядят наиболее интересно в октябре и могут стать драйверами прибыли в портфелях инвесторов.
🟢«Т-Технологии» — высокие прогнозируемые темпы роста чистой прибыли в 2025 году и комфортная стоимость риска.
🟢НОВАТЭК — перспективы реализации «Арктик СПГ-2», грамотное корпоративное управление.
🟢HeadHunter — высокая маржинальность и монопольное положение в отрасли.
🟢X5 — качественный рост бизнеса и лидер отрасли.
🟢«Лента» — удержание расходов на одном уровне и комфортная долговая нагрузка.
Полный обзор о каждом эмитенте, преимуществах и рисках данных бумаг можно прочитать на нашем сайте👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы снизились в понедельник на фоне новостей об обновлениях в бюджете и связанной с этим неопределенности относительно денежно-кредитной политики Банка России. Индекс МосБиржи опустился на 1,54% до 2684,09 п., а индекс РТС снизился на 0,65% до 1020,36 п. В сегменте суверенного долга также наблюдалось небольшое снижение: индекс государственных облигаций RGBITR отступил на 0,29% до 705,93 п.
📊 По оценке Минфина России, дефицит федерального бюджета в 2026 году прогнозируется на уровне 3,786 трлн рублей (1,6% ВВП), в 2027 году — 3,186 трлн рублей (1,2% ВВП), а в 2028 году — 3,514 трлн рублей (1,3% ВВП). На 2025 год дефицит федерального бюджета увеличен до 5,737 трлн рублей (2,6% ВВП).
✅ Минфин России предлагает к рассмотрению в Госдуме законопроект об отмене с 1 января 2026 года нулевой ставки НДС при коммерциализации программного обеспечения, включенного в реестр отечественного программного обеспечения.
🔜 Сегодня последний день для покупки акций «ФосАгро» перед закрытием реестра акционеров с правом на промежуточные дивиденды в размере 273 рубля на одну акцию.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💵 Доллар США по 100 рублей: когда ждать?
Минэкономразвития ожидает, что доллар США достигнет отметки в 100 рублей только к 2028 году. Официальный прогноз стал чуть оптимистичнее: ведомство предполагает, что рубль будет держаться крепче в ближайшие годы. На стороне нацвалюты действительно есть ряд поддерживающих факторов.
Но эксперты отмечают, что ослабление может произойти раньше — рынок не всегда движется по плану министерства. По словам ведущего аналитика «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, вероятность увидеть курс 100 рублей за доллар США раньше прогноза вполне реальна👇
Как показывает практика, пересмотр прогнозов носит абсолютно нормальный характер в быстроменяющемся мире, поэтому в перспективе до 2028 года экономическая и геополитическая конъюнктура может измениться в самых разнообразных ключах, что может привести к сильно отличным курсам валюты, нежели сегодня заложено в прогнозах Минэкономразвития. Тем не менее оценки ведомства на 2025-2026 годы выглядят реалистично и соответствуют нашим прогнозам. По нашим оценкам, средний курс рубля в 2025 году будет вблизи 86 рублей за доллар США и 95 рублей за доллар США в 2026 году, в последующих годах мы смотрим несколько более пессимистично на рубль, нежели Минэномразвития, и полагаем, что уровень свыше 100 рублей за доллар США будет пройден ранее 2028 года на фоне начавшегося цикла на снижение ключевой ставки, слабой динамики цен на нефть при возобновлении потребительской активности, сокращении валютных операций со стороны финансовых властей. В частности, увеличение объема заимствований Минфином России и снижение использования средств ФНБ означает, что Банк России не будет продавать валюту из ФНБ, поэтому сократится объем дополнительного предложения валюты на рынке, что окажет давление на рубль.
⚡️ Правительство внесло проект бюджета на 2026–2028 годы
Правительство России представило в Госдуму проект трехлетнего бюджета. Главные акценты документа — выполнение национальных целей, социальные обязательства, оборона, инфраструктура и технологическое развитие.
Основные параметры:
🟢ВВП: рост на 1,3% в 2026 году, почти +7% за три года, до 276 трлн рублей к 2028 году.
🟢Доходы: 40,3 трлн рублей (2026), 42,9 трлн рублей (2027), 45,9 трлн рублей (2028).
🟢Расходы: 44,1 трлн рублей (2026), 46 трлн рублей (2027), 49,4 трлн рублей (2028).
Ключевые направления:
🟢«Детский бюджет» составит более 10 трлн рублей на пособия, маткапитал, семейную ипотеку и новые налоговые вычеты с 2026 года.
🟢Нацпроекты и технологическое лидерство — 1,9 трлн рублей.
🟢Дороги — 4,6 трлн рублей.
🟢Городская среда и сельские территории — более 285 млрд рублей.
🟢ЖКХ и аварийное жилье — около 343 млрд рублей.
Проект выглядит сбалансированным, с фокусом на социальные выплаты и инфраструктуру. С одной стороны, такие расходы поддержат спрос и дадут импульс в том числе строительному сектору. С другой — дефицит бюджета сохраняется в районе 3,5 трлн рублей ежегодно (расходы выше доходов), что может усиливать долговую нагрузку и требовать новых заимствований. Для инвесторов это может значить, что рост объемов госдолга и предложение ОФЗ будет оставаться высоким, а значит, доходности по гособлигациям могут оставаться привлекательными.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Инвесторы на российском фондовом рынке не находят оснований для активизации покупок. Индекс МосБиржи в пятницу повысился на 0,64% до 2725,97 п., индекс РТС – на 0,63% до 1027,06 п. Тем не менее по итогам недели оба индекса снизились соответственно на 0,8% и на 0,83%. В сегменте суверенного долга настроения остаются подавленными, индекс RGBI отступил за неделю 1,14%.
📈 Доходности ОФЗ повысились за неделю на 3-35 б.п. на отрезке кривой доходности облигаций от двух до десяти лет. По десятилетним ОФЗ доходность приблизилась к 15%, что оказывает сдерживающее влияние на интерес инвесторов в отношении рынка акций.
🛢 Котировки Brent в понедельник утром практически не меняются по сравнению с пятницей, торгуясь немногим ниже 70 долларов США за баррель. Сопротивлением выступает уровень 70,05 доллара США за баррель, где проходит 200-дневное скользящее среднее.
📈 Золото в понедельник утром дорожает примерно на полтора процента, в очередной раз обновив рекордные максимумы. Повышательный тренд на рынке сохраняется, хотя круглый уровень 3800 долларов США за унцию может подтолкнуть инвесторов к фиксации прибыли.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🌐 COMEX (Commodity Exchange, Inc.) — нью-йоркская товарная биржа и основной рынок для торговли фьючерсами и опционами на металлы, такие как золото, серебро, медь, платина и алюминий. COMEX входит в холдинг Чикагской товарной биржи (СМЕ Group), объединяющий другие крупнейшие американские биржи.
Динамика котировок и активность трейдеров на COMEX отражается на настроениях инвесторов на рынках драгметаллов по всему миру. COMEX — основной клиринговый центр для фьючерсов на драгоценные металлы, а также медь, алюминий, палладий, платину и сталь. Поскольку фьючерсный рынок в основном является инструментом хеджирования ценовых рисков, большинство фьючерсных контрактов на COMEX никогда не исполняются. Хотя трейдеры и могут принять поставку физических металлов, в реальности не более 1% всех сделок завершается поставкой базового актива.
🥇 На этой неделе на бирже COMEX котировки золота впервые за историю превысили 3800 долларов США за унцию, достигнув на пике 3824,6 доллара США за унцию. Тем не менее эти цены справедливы для фьючерсов на золото сроком истечения в декабре текущего года, в то время как спот-цены на золото, хотя и остаются рекордно высокими, едва превысили 3780 долларов США за унцию, по данным World Gold Council (WGC).
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
Ozon вернулся домой 🔙
Компания сегодня завершила редомициляцию и зарегистрировалась на острове Октябрьский в Калининградской области. Ozon отмечает, что торги акциями планируют возобновить до конца года.
💡 В это же время в СМИ появилась информация о возможном влиянии повышения НДС с 20% до 22% и снижении налогового порога с 1 января 2026 года. Эксперты считают, что для маркетплейсов, включая Ozon, это может стать вызовом: рост налоговой нагрузки способен сократить число продавцов на площадке на 20% и повлиять на динамику оборотов.
#OZON
@vse_v_cifre