11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🟢Официальный курс доллара США снова на уровне ниже 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 17 апреля: доллар США повысился до 82,59 рубля, евро опустился до 93,33 рубля, а юань торгуется по 11,28 рубля.
🟢Минфин России на аукционе разместил два выпуска ОФЗ серии ПД на общую сумму 112,11 млрд рублей: ОФЗ-ПД выпуска № 26242RMFS с датой погашения 29 августа 2029 года (доходность — 16,43% годовых) и ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 года (доходность — 16,10% годовых).
🟢День отчетностей: X5 опубликовал позитивные операционные результаты за I квартал 2025 года, БСПБ отчитался по РСБУ за март и I квартал 2025 года.
🟢Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год. Окончательное решение по дивидендам будет принято на собрании акционеров 20 мая.
🟢Недельная инфляция с 8 по 14 апреля замедлилась с 0,16% до 0,11%, по данным Росстата. В Банке России заявили, что видят замедление роста потребительского спроса и цен.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2861,83 (+2,01%)
🟢Индекс РТС — 1091,59 (+1,65%)
📈 Лидеры роста:
🟢VK (+3,85%)
🟢ВТБ (+3,50%)
🟢Селигдар (+3,48%)
🟢Эн+ (+3,23%)
🟢Ростелеком (+3,23%)
📉 Лидеры падения:
🟢Positive (-1,87%)
🟢HeadHunter (-0,53%)
🟢Совкомбанк (-0,22%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏦 Банк Санкт-Петербург: позитивные результаты с ростом выручки
БСПБ опубликовал результаты отчета по РСБУ за март и I квартал 2025 года:
🟢Чистая прибыль за март выросла на 5,6% год к году и составила 5,4 млрд рублей. За I квартал — 15,6 млрд рублей (+8,4% год к году).
🟢Выручка за март составила 8,6 млрд рублей (+10,1%), за квартал — 24,8 млрд рублей (+11,3%).
🟢Процентный доход за март вырос на 21,9%, до 6,9 млрд рублей, за квартал — 19,7 млрд рублей (+15,9%).
🟢Комиссионный доход за март составил 1,2 млрд рублей (+11,1%), за квартал — 2,8 млрд рублей (+4,1%).
🟢Операционные расходы за март снизились на 6,3%, до 2 млрд рублей, за квартал расходы снизились 6,8%, до 5,4 млрд рублей.
🟢Коэффициент расходов к доходам снизился до 22%.
Операционная отчетность банка вышла на уровне позитивных ожиданий аналитиков. Мы видим устойчивый рост ключевых финансовых показателей и эффективный контроль над расходами. Кроме того, БСПБ остается одним из самых щедрых дивидендных плательщиков среди публичных банков. По итогам 2024 года акционеры получат 56,98 рубля на акцию с 15% доходности. До 29 апреля включительно акции можно купить под финальную выплату — 29,72 рубля на акцию.
#BSPB
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы во вторник показали смешанную динамику. Индекс МосБиржи снизился на 0,50% до 2805,55 п., в то время как индекс РТС продемонстрировал небольшой рост, на 0,06% до 1073,88 п. Индекс гособлигаций RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, опустился на 0,10%.
✅ Банк России обнародовал бюллетень «О чем говорят тренды», в котором отмечается, что ситуация с инфляцией в России меняется в лучшую сторону, наблюдается замедление темпов роста потребительских цен и снижение инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
📊 «ФосАгро» в I квартале текущего года установила рекорд по объему выпуска агрохимической продукции, который превысил 3,11 млн тонн, показав рост на 3,6% по сравнению с тем же периодом 2024 года. Производство фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов увеличилось на 5% до 2,37 млн тонн.
🔜 Сегодня внимание инвесторов привлекут недельные данные по инфляции, а также данные по индексу цен производителей за март 2025 года. Кроме того, сегодня последний день, когда можно подать заявку на участие в размещении облигаций Яндекса сроком обращения два года и плавающим купоном (ключевая ставка плюс премия в пределах 190 б. п.).
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🎤 «Цели выглядят достижимыми»
К 2030 году капитализация российского фондового рынка должна достигнуть 66% ВВП страны — такую задачу в феврале прошлого года поставил президент Владимир Путин. Текущая капитализация составляет около 56 трлн рублей, и для достижения заданных целей ее фактически необходимо удвоить. Насколько реально это сделать и за счет каких источников?
Читайте в интервью главы аналитического департамента «Цифра брокер» Ованеса Оганисяна для нового проекта «Коммерсантъ.Инвестиции»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🖥 «Аренадата»: первые дивиденды
Совет директоров IT-компании «Аренадата» рекомендовал выплатить первые дивиденды после выхода на биржу. Общая сумма — 3,43 рубля на акцию, включая 0,86 рубля за 2024 год и 2,57 рубля за I квартал 2025-го, что дает дивидендную доходность на уровне 2,6%. Финальный размер дивидендов — на уровне прогнозов наших аналитиков. Приоритетом компании остаются будущие перспективы и возможный рост.
Последний день покупки акций под дивиденды — 5 июня. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято 23 мая на собрании акционеров.
#DATA
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже уровня 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 15 апреля: доллар США снизился до 82,77 рубля, евро повысился до 94,16 рубля, а юань торгуется по 11,23 рубля.
🟢ПИК отчитался по МСФО за 2024 год. Наш обзор тут 👈
🟢НОВАТЭК опубликовал нейтральные операционные результаты за I квартал 2025 года: добыча природного газа составила 21,35 млрд куб.м. (+1,1% год к году), добыча жидких углеводородов выросла на 0,6%, до 3,48 млн тонн, реализация природного газа составила 21,48 млрд куб.м. (+0,1%), реализация жидких углеводородов — 4,5 млн тонн (+5,4%).
🟢Совет директоров HENDERSON рекомендовал выплату дивидендов за I квартал 2025 года в размере 20 рублей с дивдоходностью 3,7%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2819,69 (-0,36%)
🟢Индекс РТС — 1073,21 (+1,13%)
📈 Лидеры роста:
🟢Полюс (+1,36%)
🟢HeadHunter (+1,17%)
🟢ЮГК (+1,10%)
🟢ПИК (+0,91%)
🟢Московская биржа (+0,19%)
📉 Лидеры падения:
🟢Ростелеком (-5,22%)
🟢МКБ (-3,43%)
🟢Норникель (-2,77%)
🟢НЛМК (-2,55%)
🟢Мосэнерго (-2,38%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏗 ПИК: пик прибыли пройден
Крупнейший девелопер России ПИК опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2024 год. На фоне непростой макроэкономической ситуации цифры вышли неоднозначные — выручка растет, но прибыль падает, а расходы продолжают увеличиваться:
🟢Выручка увеличилась на 15,3%, составив 675,05 млрд рублей.
🟢Чистая прибыль упала на 45%, составив 28,67 млрд рублей.
🟢EBITDA снизилась на 12,5%, до 92,15 млрд рублей.
🟢Скорректированная EBITDA выросла на 3,7%, до 144,2 млрд рублей.
🟢Финансовые расходы увеличились на 53%, до 88,87 млрд рублей, из которых 31,66 млрд пришлись на убыток от переоценки беспоставочного форварда.
🟢Чистый долг на конец 2024 года составил 416,2 млрд рублей (-20,3%).
💡 Отчетность оказалась слабой, совпадающей с ожиданиями аналитиков. Рынок недвижимости под давлением — высокие процентные ставки, снижение спроса и рекордно низкий уровень безработицы, который подталкивает затраты на персонал вверх. Все эти факторы и сформировали негативный итог года для ПИКа.
#PIKK
@vse_v_cifre
🥇 Золото на орбите: исторические максимумы
На прошлой неделе цена золота впервые в истории превысила отметку 3250 долларов США за унцию. Резкий рост произошел на фоне введения Китаем и США взаимных торговых пошлин и нестабильности в геополитике, что усилило спрос на золото как актив-убежище.
Почему это важно?
🟢Геополитическая напряженность: обострение торговых отношений между крупнейшими экономиками мира увеличивает неопределенность на рынках.
🟢Спрос на защитные активы: инвесторы ищут стабильные инструменты для сохранения капитала, и золото традиционно считается таким активом.
🟢Влияние на сырьевые рынки: рост цен на золото может повлиять на динамику других сырьевых товаров и валют, особенно в странах-экспортерах.
Что делать инвесторам?
🟢Рассмотреть возможность включения золота или связанных с ним инструментов (например, акций золотодобывающих компаний) в инвестиционный портфель в рамках диверсификации и защитных активов.
🟢Оценить риски и потенциальную доходность, учитывая текущую волатильность на рынках.
#золото
@vse_v_cifre
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен и данные по индексу цен производителей за март 2025 года👇
Читать полностью…
✖️ «Крест смерти» (Death Cross) — фигура технического анализа на ценовых графиках, которая отражает существенное ухудшение рыночных перспектив. На графиках обычно это выглядит как пересечение сверху вниз линией 50-дневного скользящего среднего линии 200-дневного скользящего среднего.
📉 Зловещее название этой конфигурации оправдывается тем, что «Крест смерти» предшествовал всем обвальным падениям на фондовых рынках в последние сто лет, в том числе биржевым крахам 1929, 1938, 1974 и 2008 годов. В настоящее время эта фигура явно вырисовывается на дневных графиках глобального фондового индекса MSCI World, индекса S&P 500 и других.
Тем не менее, несмотря на пугающие исторические примеры, во многих случаях «Крест смерти» не предвещал ничего более, кроме продолжительной коррекции индексов. Предыдущий раз эта фигура наблюдалась на графиках мировых индексов в апреле-мае 2022 года. Индекс MSCI World после этого корректировался примерно полгода, теряя на минимуме еще около 20% с момента появления «Креста смерти». Затем индекс показал восстановление, полностью нивелировав потери к апрелю 2023 года.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🚀 С Днем космонавтики, инвесторы!
Сегодня мы чествуем тех, кто однажды взглянул на небо и сказал: «Поехали!» — как и те, кто на рынке смотрит на график и говорит: «To the moon!». Космос — это про амбиции, дальновидность и расчет. Примерно как в инвестициях: выбираешь траекторию, учитываешь риски, ставишь цель… и ждешь запуск.
📊 А теперь немного цифр с орбиты инвестиций
В 2023 году рынок космических технологий оценивался в 700-900 млрд долларов США. И по прогнозам, к 2035-му он вырастет до 2-3 трлн долларов США. Все благодаря развитию спутниковой связи, новейших технологий, туризму, частным запускам и, конечно же, Илону Маску.
Держите курс на рост и будьте на связи с космосом. Земля — инвесторам!
@vse_v_cifre
🥛 Загляни в стакан: как читать рынок в прямом эфире
Биржевой стакан — это «окно» в глубину рынка. Он показывает все текущие лимитные заявки на покупку и продажу по определенному активу. По сути, это таблица из цен и объемов — с одной стороны «быки» (те, кто покупает), с другой — «медведи» (те, кто продает).
Основные показатели в биржевом составе:
🟢Заявки (ордера) — на покупку (бид, от англ. bid) и на продажу (аск, от англ. ask).
🟢Спред — разница между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в данный момент времени.
Зачем он нужен инвестору?
Стакан помогает:
🟢Понять настроения рынка здесь и сейчас.
🟢Оценить, где находятся уровни поддержки и сопротивления.
🟢Найти крупные заявки («стены») и предсказать разворот.
🟢Увидеть манипуляции: когда крупные игроки «пугают» рынком.
Пример: если в стакане появляется большой объем на покупку — это может сигнализировать о скором росте цены. А если крупная заявка резко исчезает — быть может, это была просто ловушка.
💡 Биржевой стакан — мощный инструмент для активных трейдеров и инвесторов. Он не предсказывает будущее, но показывает, как бьется сердце рынка в реальном времени.
@vse_v_cifre
🛫 «Аэрофлот»: летим вверх?
Сегодня бумаги авиаперевозчика уверенно набирают высоту. На пике акции росли на 4,27%, до 69,7 рубля на фоне новостей о возможной отмене санкций.
Глава МИД РФ Сергей Лавров сообщил, что Россия предложила США снять ограничения с авиаперевозчика в обмен на восстановление прямого авиасообщения. Пока это только инициатива — реакции со стороны США не последовало. Но рынок мгновенно отреагировал.
😕 В придачу — интрига с дивидендами. 9 апреля прошло заседание совета директоров, на котором рассматривался вопрос выплаты дивидендов, но решение пока не опубликовано. Если оно окажется в пользу выплаты, приближенной к консенсусу, котировки могут продолжить восходящий тренд. Кроме того, авиакомпания сегодня может поделиться операционными результатами за март 2025 года.
❗️UPD:
«Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за март и I квартал 2025 года:
🟢Пассажиропоток за март составил 4,1 млн человек (+2,6% год к году). За I квартал — 11,6 млн человек (+0,8%).
🟢Количество рейсов в марте увеличилось на 5,6%, до 26,7 тыс. В I квартале — 76,2 тыс. (+3,3%).
🟢Занятость кресел в марте увеличилась на 0,5 п.п., до 89,6%. В I квартале занятость кресел уменьшилась на 0,2 п.п., до 88,1%.
#AFLT
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы повысились в четверг, хотя и менее выраженными темпами по сравнению с рыночными индикаторами на рынках западных стран в предыдущий день. Индекс МосБиржи вырос на 4,29% до 2764,28 п., индекс РТС – на 5,6% до 1024,29 п. Индекс RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 0,9%.
📉 Доллар США ослаб к основным валютам. Взвешенный по объемам торговли индекс доллара (DXY) снизился в четверг на 1,94%, вплотную приблизившись к 100 п. по сравнению с пиком 110 п. в январе этого года.
📈 Золото оправдывает свои качества актива-убежища. На фоне повышенной волатильности на мировых фондовых рынках и ослабления DXY котировки золота обновили исторические максимумы, приблизившись к 3200 долларам США за унцию.
🛢 В пятницу утром котировки Brent прибавляют немногим менее одного процента. Нефтяной рынок проявляет устойчивость по отношению к новости о пересмотре в сторону понижения прогнозов по ценам на нефть. Минэнерго США ожидает, что средняя цена Brent составит в 2025 году 68,87 доллара за баррель вместо 74,2 доллара за баррель ранее. Прогноз на 2026 год понижен до 61 доллара с 68 долларов США за баррель Brent.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🛢 Нефть просела — рынок встряхнулcя
Нефтяной сектор колеблется последние две недели. Цена на Brent опускалась до минимумов с весны 2021 года — ниже 60 долларов США за баррель. Причины все те же: торговые войны. Дональд Трамп заявил о новой волне пошлин на китайские товары, и рынок сырья тут же отреагировал падением. Правда, сегодня цены немного отскочили на фоне его слов о возможной заморозке пошлин, но нервозность осталась.
Насколько это важно для инвесторов в России?
Российский рынок до сих пор сильно зависит от нефти и цен на нее. Удешевление черного золота — это: падение прибыли у нефтяных компаний (а значит, и их акций), снижение экспортной выручки в рублях (когда доллар тоже дешевеет — это двойной удар), общий спад настроений на рынке, особенно среди инвесторов, ориентированных на сырьевые истории.
Пример из истории
Весной 2020 года, во время пандемии и ценовой войны между Россией и Саудовской Аравией, нефть рухнула до 20 долларов США за баррель. Акции ЛУКОЙЛа тогда просели более чем на 30% всего за пару недель. Под давление попали также «Роснефть», и «Газпромнефть».
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🧍🏻GPT-Doll, но по-нашему
Пока весь мир генерит кукол в ИИ-стиле, мы не отстаем от трендов — представляем вам нашу версию инвестора «Цифра брокер».
Костюм при нем, книга по теханализу наготове, кофе еще не остыл. И, конечно же, внутри — расчетливость, отличная аналитика и спокойствие за портфель.
Ставьте 💚, если хотели бы такую фигурку себе на полку.
@vse_v_cifre
📈 X5: движение в правильном направлении
Один из крупнейших российский ритейлеров представил предварительные операционные результаты за I квартал 2025 года:
🟢Чистая выручка составила 1,07 трлн рублей («Пятерочка» — 805,8 млрд рублей, «Перекресток» — 132,9 млрд рублей, «Чижик» — 90 млрд рублей) с ростом на 20% год к году.
🟢Выручка цифровых бизнесов увеличилась на 52,3%, до 70,83 млрд рублей.
🟢Средний чек вырос на 9,2% и составил 600,3 рубля.
🟢Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 14,6%.
🟢Был открыт 521 новый магазин.
Компания продолжает активно расширяться: открываются новые магазины, растут сопоставимые продажи, а цифровой бизнес показывает уверенную динамику. Особенно радует рост выручки от онлайн-продуктов — сегмент становится важной частью стратегии ритейлера. Кроме того, в этом дивидендном сезоне инвесторы могут рассчитывать на солидные дивиденды от X5.
💡Наш таргет по акциям X5 — 4235 рублей (покупать).
#X5
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова на уровне ниже 83 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 16 апреля: доллар США снизился до 82,30 рубля, евро повысился до 93,68 рубля, а юань торгуется по 11,16 рубля.
🟢Совет директоров ПИК не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год.
🟢Акционеры «Полюса» утвердили выплату дивидендов за 2024 год в размере 73 рублей с дивдоходностью 3,7% и последней датой покупки под дивиденды — 24 апреля 2025 года.
🟢«Займер» позитивно отчитался по операционным результатам за I квартал 2025 года: общий объем выдачи займов вырос на 9% год к году и составил 14,9 млрд рублей, повторные займы выросли на 7,6%, до 12,3 млрд рублей, займы новых клиентов — 1,3 млрд рублей (+20,8%).
🟢Рубль стал лучшей валютой 2025 года, обойдя по доходности золото. По данным Reuters, с начала года рубль укрепился к доллару США на внебиржевых торгах на 38%, когда золото подорожало за тот же период на 23%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2805,55 (-0,50%)
🟢Индекс РТС — 1073,88 (+0,06%)
📈 Лидеры роста:
🟢Транснефть (+2,44%)
🟢Совкомфлот (+2,00%)
🟢НОВАТЭК (+1,58%)
🟢ВТБ (+0,99%)
🟢HeadHunter (+0,97%)
📉 Лидеры падения:
🟢Астра (-2,67%)
🟢Мечел (-2,62%)
🟢Норникель (-2,36%)
🟢Русгидро (-2,13%)
🟢АФК Система (-2,12%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💼 Диверсификация: щит инвестора на волатильном рынке
Если вы хоть раз слышали фразу «не кладите все яйца в одну корзину», запомните, в мире инвестиций — это не просто поговорка, а стратегический принцип, который называется диверсификацией, и без него на рынке начинающим инвесторам будет очень тяжело.
Диверсификация — это распределение ваших инвестиционных вложений между разными активами, отраслями и регионами. Цель — снизить общий риск портфеля. Ведь когда один сектор «тонет», другой может оставаться на плаву или даже расти.
Почему это важно? Пример с российского рынка
В 2023 году в зону турбулентности попал девелоперский сектор. Повышение ключевой ставки, замедление спроса и сворачивание программ льготной ипотеки обрушили котировки крупных игроков — ПИК, ЛСР и Самолета. Однако инвесторы, которые заранее диверсифицировали портфель за счет энергетических компаний, защитных активов, таких как золото и фонды на драгметаллы, ОФЗ и других надежных облигаций, смогли компенсировать убытки или вообще сохранить положительную доходность.
💡Диверсификация — не про сверхдоходность. Она про устойчивость. Это ваш финансовый амортизатор, который не даст портфелю развалиться из-за одной плохой новости. Стабильный рост — это марафон, а не спринт. И в этом марафоне диверсификация — ваша лучшая страховка.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Индекс МосБиржи в отсутствие важных новостей снизился в понедельник на 0,36 % до 2819,69 п. РТС, наоборот, прибавил 1,13%, повысившись до 1073 п. благодаря укреплению рубля. Индекс государственных облигаций RGBI завершил торги небольшим ростом, повысившись на 0,23% до 108,09 п.
📊 Предварительные производственные итоги НОВАТЭКа за I квартал 2025 года: добыча углеводородов составила 169,1 млн баррелей нефтяного эквивалента. Объем добычи газа (включая СПГ) вырос на 0,9% по сравнению с прошлым кварталом и на 1,4% в годовом выражении, достигнув 21,4 млрд куб. м. Реализация газа составила 21,5 млрд куб. м, снизившись на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом.
📊 Финансовые результаты группы ПИК за 2024 год отражают рост выручки на 15% по сравнению с предыдущим годом до 675 млрд руб., но сокращение чистой прибыли на 45% до 28,7 млрд руб. Себестоимость увеличилась быстрее выручки (на 17% за год), что привело к снижению валовой и операционной рентабельности. EBITDA сократилась на 13%, а рентабельность по EBITDA снизилась до 14% (на 4 п. п.).
📊 Оборот GMV «М.Видео-Эльдорадо» по итогам 2024 года увеличился на 5% до 567 млрд руб. На фоне высокой ключевой ставки чистый долг вырос на 5,4% до 71,5 млрд руб., а совокупные обязательства достигли 129,7 млрд руб. Обновленная стратегия компании предусматривает инвестиции акционеров в развитие в размере 30 млрд руб.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🎣 Долой фишинг — вперед, безопасность!
Мошенники в интернете активизировались — подделывают сайты, рассылают фальшивые письма и смс, пытаются выманить логины и пароли. Чтобы не стать жертвой их схем, важно знать, как распознать угрозу вовремя.
Команда информационной безопасности «Цифра брокер» подготовила короткое обучающее видео — простым языком, с примерами и рекомендациями, которые помогут сохранить ваши данные и деньги в безопасности.
📲 Обязательно посмотрите и поделитесь с родными и близкими — защита начинается с осознанности.
@vse_v_cifre
👕 HENDERSON: модные дивиденды
Совет директоров HENDERSON принял решение о рекомендации выплаты дивидендов за I квартал 2025 года в размере 20 рублей на акцию с дивдоходностью по текущим ценам 3,7%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 30 мая. Дата отсечки — 2 июня. Окончательное решение по дивидендам будет принято на собрании акционеров 16 мая.
#HNFG
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Прошлая неделя выдалась волатильной для российского фондового рынка. Тем не менее индексы завершили пятницу на недельных максимумах, показав рост на 4,29% и на 5,61% соответственно по индексам МосБиржи и РТС. За неделю оба индекса прибавили 1,72% и 2,05% соответственно. В сегменте ОФЗ настроения немного улучшились, индекс RGBI повысился за неделю на 0,31%.
✅ Доходности ОФЗ снизились за неделю на 1-24 б. п., наиболее сильное снижение наблюдалось на отрезке кривой от пяти до семи лет. Опережающее снижение доходности длинных облигаций отражает постепенную нормализацию кривой доходности, что при прочих равных благоприятно для фондовых индексов.
📊 Данные по инфляции могут способствовать дальнейшему восстановлению в сегменте ОФЗ. Темпы роста индекса потребительских цен составили 0,65% в марте по сравнению с предыдущим месяцем. Это по-прежнему достаточно высокие темпы роста, которые тем не менее отражают постепенное замедление инфляционного давления на сезонно-сглаженной основе.
📈 В понедельник утром котировки золота консолидируются после роста почти на 6% на прошлой неделе. Баланс рисков выступает в пользу дальнейшего повышения цен на золото в среднесрочной перспективе. Золото оправдывает свои качества актива-убежища на фоне высокой турбулентности на глобальных финансовых рынках и ослабления доллара США.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📌 Как Льюис Раньери придумал ипотечные облигации и изменил Уолл-стрит
Его имя не на слуху, но именно он запустил финансовую революцию, последствия которой рынок ощущал долгие годы. Льюис Раньери — человек, который превратил ипотечные кредиты в инвестиционный актив.
Путь к миллиардам
Раньери начал свою карьеру скромно — с работы на почте в инвестиционном банке Salomon Brothers. Позже ему предложили возглавить никому не нужный отдел по работе с ипотеками. Многие восприняли это как ссылку. Но Раньери увидел в этом возможность. Позже он предложил объединять десятки тысяч ипотечных кредитов в однородные пулы (по сроку, процентной ставке, сумме) и продавать их инвесторам как ценные бумаги. Так родился целый рынок — рынок ипотечных облигаций (MBS, mortgage-backed securities).
Эффект
Отдел Раньери стал самым прибыльным в Salomon. А сама компания зарабатывала миллиарды долларов, буквально на переработке американской мечты — права каждого на собственный дом. Позже Раньери назовут «отцом секьюритизации». Его история подробно описана в культовой книге «Покер лжецов». Но важно помнить, что именно из его идеи через десятилетия вырос глобальный кризис 2008 года. Инновация превратилась в перегрев.
Главные уроки от Раньери:
🟢Финансовые инструменты — мощный двигатель рынка.
🟢Даже самые гениальные идеи требуют здравого регулирования.
🟢Будущее лежит на стыке креативности и структурирования.
#инвестгерои
@vse_v_cifre
🥇 В преддверии Дня космонавтики котировки золота оспаривали законы гравитации. Унция золота стоит уже больше 3200 долларов США, подорожав примерно на 20% с начала года. Цены на золото обновляют исторические максимумы на фоне устойчивого спроса со стороны инвесторов.
📊 До данным World Gold Council (WGC), общая позиция фондов в физическом золоте увеличилась на 92 тонны в марте, достигнув 3445 тонн к концу месяца, а чистый приток средств в ориентированные на инвестиции в физическое золото биржевые фонды (gold ETF) в марте составил 8,6 млрд долларов США, а за I квартал 2025 года — 21 млрд долларов США. Это второй по величине квартальный приток средств за историю после II квартала 2020 года, когда чистый приток составил 24 млрд долларов.
#цифранедели
@vse_v_cifra
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже уровня 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 12 апреля: доллар США снизился до 84,00 рубля, евро повысился до 96,22 рубля, а юань торгуется по 11,45 рубля.
🟢Внешний долг России вырос за I квартал 2025 года на 22,1 млрд долларов США (+7,6%), до 312,4 млрд долларов США. Профицит внешней торговли России в феврале 2025 года вырос до 10,5 млрд долларов США, по данным Банка России.
🟢 Инфляция в России в I квартале составила 2,71%, годовая инфляция в марте составила 10,34% против 10,06% в феврале, по данным Росстата.
🟢«Аэрофлот» представил операционные результаты за март и весь I квартал 2025 года.
🟢Аналитики «Цифра брокер» представили свою стратегию на II квартал 2025 года. Там много интересного, за материалами сюда 👈
🟢Цена на золото вновь обновила исторический максимум и превысила 3250 долларов США за тройскую унцию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2829,92 (+2,37%)
🟢Индекс РТС — 1061,24 (+3,61%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+5,08%)
🟢НЛМК (+4,20%)
🟢НОВАТЭК (+4,20%)
🟢ВТБ (+3,88%)
🟢Аэрофлот (+3,85%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-0,35%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🎁 Розыгрыш на фоне волатильности: держим портфель и улыбку!
На рынках сейчас творится настоящий теханализ без правил: нефть дешевеет, геополитика давит, а инвесторы уже не знают — усредняться или усмиряться.
Но мы верим, что даже в красной зоне можно оставаться на позитиве. Поэтому запускаем конкурс для наших подписчиков, чтобы поднять общий настрой!
Что разыгрываем?
🟢5 подписок Telegram Premium на год
🟢5 книг про фондовый рынок и инвестиции
🟢Всего — 5 победителей, каждый получит по два подарка!
Как участвовать?
✔️ Подписаться на канал «Цифра брокер».
✔️ Нажать на кнопку «УЧАСТВОВАТЬ» под постом.
✔️ Поставить любую реакцию к этому посту.
Итоги подведем с помощью бота-рандомайзера ровно через неделю, чтобы за это время рынок и настроение успели скорректироваться 😎
@vse_v_cifre
🌺 Весеннее пробуждение
Аналитики «Цифра брокер» проанализировали ключевые макроэкономические тенденции и рыночные драйверы — от торговых войн до монетарной политики — и сформировали свежую стратегию на II квартал 2025 года.
Ниже — основные ориентиры на ближайшие месяцы👇
🌍 Геополитика
На повестке — возможная нормализация внешнеполитического фона. Поводом может стать визит лидера Китая в Россию. Хотя процесс вряд ли будет быстрым, возможны неожиданные позитивные сигналы, особенно на фоне риторики Трампа.
📦 Торговые войны
Новая волна тарифов от США — попытка покрыть гигантский торговый дефицит. Но эффект от этих мер в условиях глобальной турбулентности пока сложно оценить.
🪙 Рубль
Прогноз на конец квартала — 95 руб./доллар. Волатильность сохранится, но при стабилизации нефти и росте валютной выручки возможен возврат к этим уровням.
📉 Ключевая ставка
Прогноз на II квартал — 19%. Мы ожидаем снижения на 2 п.п. уже в апреле или июне. На конец года ставка может опуститься до 16%.
📊 Экономика
Рост ВВП замедлился до 3% в годовом выражении (против 5,4% год назад), но у Банка России есть пространство для стимулирования экономики через снижение ставки.
💸 Инфляция
Ожидаем замедление инфляции до <9,5% к концу квартала. Прогноз на 2025 год — 8%. Давление на цены снизится за счет крепкого рубля и замедления в экспортных секторах.
📈 Рынок акций
Если регулятор снизит ставку, индекс МосБиржи может прибавить 30–40% и достичь 3500 пунктов уже во II квартале. Оптимистичный прогноз на конец года — 5000 пунктов, при условии нормализации геополитической обстановки и более мягкой денежной политики.
За всеми подробностями в полный обзор от наших аналитиков👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже уровня 86 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 11 апреля: доллар США снизился до 85,01 рубля, евро опустился до 94,60 рубля, а юань торгуется по 11,53 рубля.
🟢HENDERSON представил сокращенные операционные результаты за март и I квартал 2025 года.
🟢Золотовалютные резервы России на конец дня 4 апреля составили рекордны 658 млрд долларов США, достигнув абсолютного максимума.
🟢Банк России с 15 апреля начнет проведение недельных аукционов репо вместо депозитных аукционов. Это связано с ожидаемым дальнейшим снижением структурного профицита и переходом банковского сектора к дефициту ликвидности, а также со сложившейся структурой спроса кредитных организаций на денежном рынке.
🟢«Татнефть» заплатит дивиденды за IV квартал 2024 года в размере 43,11 рубля на акцию, «Делимобиль» не заплатит дивиденды за прошлый год.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2764,28 (+4,29%)
🟢Индекс РТС — 1024,29 (+5,61%)
📈 Лидеры роста:
🟢Татнефть ап (+2,98%)
🟢ЮГК (+2,01%)
🟢Эн+ (+1,92%)
🟢Ренессанс страхование (+1,83%)
🟢Татнефть ао (+1,83%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-8,30%)
🟢Северсталь (-3,27%)
🟢НОВАТЭК (-3,05%)
🟢VK (-2,74%)
🟢ММК (-2,31%)
#итогидня
@vse_v_cifre
📈 Если есть на свете рай — это дивидендный край
Совет директоров «Татнефти» порадовал инвесторов новостью о рекомендации выплаты дивидендов за IV квартал 2024 года в размере 43,11 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию, что немного выше консенсус-прогноза.
В то же время совет директоров «Делимобиля» рекомендовал не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды за 2024 год 😕
Ждем решение совета директоров «Аэрофлота»...
#дивиденды
@vse_v_cifre