10333
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🤖 NVIDIA: Лидер AI-революции снова поднимается на вершину рынка
С текущей рыночной капитализацией в 3,45 трлн долларов США NVIDIA обогнала Microsoft и снова стала самой дорогой компанией на рынке.
📊 Компания продолжает удивлять инвесторов своими финансовыми результатами и технологическими достижениями. В I квартале 2025 года NVIDIA сообщила о рекордной выручке в размере 26,04 млрд долларов США, что на 262% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль составила 14,88 млрд долларов США, увеличившись на 628% год к году. Основным драйвером роста стал сегмент дата-центров, выручка которого достигла 22,6 млрд долларов США, увеличившись на 427% по сравнению с прошлым годом.
NVIDIA также представила новую архитектуру Blackwell, предназначенную для поддержки генеративного ИИ с триллионами параметров. Компания активно расширяет сотрудничество с такими гигантами, как AWS, Google Cloud, Microsoft и Oracle, для продвижения инноваций в области генеративного ИИ.
Несмотря на ограничения на экспорт в Китай, которые могут привести к потере до 8 млрд долларов США выручки во втором квартале, NVIDIA успешно компенсирует эти потери за счет роста на других рынках, включая Ближний Восток и Европу.
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🏦 Как работает Московская биржа в июне?
Лето началось, а в графике торгов на бирже — пара выходных и немного нюансов. Давайте разберемся, когда рынки отдыхают, а когда продолжают работать.
12 июня — День России
Выходной день для всей биржи:
🟢нет торгов
🟢нет расчетов
🟢отдыхаем все — и трейдеры, и серверы
13 июня — дополнительный торговый день (после праздника)
Открыты:
🟢фондовый рынок
🟢рынок депозитов и кредитов
🟢валютный рынок
🟢рынок драгметаллов
🟢срочный рынок
🟢рынок СПФИ (стандартизированные производные инструменты)
14 и 15 июня (выходные)
Дополнительная сессия выходного дня на рынке акций.
Во все остальные дни июня
Биржа работает по обычному графику. Все рынки открыты, торги и расчеты идут в штатном режиме.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы показали смешанную динамику в среду. Индекс МосБиржи повысился на 0,09% до 2836,64 п., индекс РТС – на 0,54% до 1138,31 п. Позитивная динамика в сегменте ОФЗ продолжилась, индекс государственных облигаций RGBI вновь показал уверенный рост на 1,02%, отражая позитивные ожидания рынка от приближающегося заседания Банка России.
📊 Нефтегазовые доходы российского бюджета в мае 2025 года составили 512,7 млрд руб. Это самый низкий показатель с января 2023 года. По сравнению с апрелем доходы сократились почти в два раза, а по сравнению с маем 2024 года — на 35,4%.
📊 Данные Росстата отражают ускорение годовых темпов роста розничных продаж в мае до 1,9% с 1,3% в апреле. Рынок труда остается перегретым, уровень безработицы сохраняется вблизи рекордных минимумов, составив 2,3% в мае.
🛢Саудовская Аравия хочет, чтобы ОПЕК+ продолжила ускоренное увеличение поставок нефти, чтобы восстановить свою долю на рынке. Такое стремление ключевого участника ОПЕК+ не вызывает опасений у участников нефтяного рынка, котировки Brent проявляют устойчивость в области немногим ниже 65 долларов США за баррель.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏦 Инвесторы активизировались: частные вложения на Московской бирже выросли на треть
Май выдался жарким не только в плане погоды, но и на фондовом рынке. По данным Московской биржи, инвестиции частных инвесторов в ценные бумаги за этот месяц составили 156,2 млрд рублей — это на 33% больше, чем в мае 2024 года. Брокерские счета на бирже имеют уже 36,9 млн человек (+287 тыс. за май).
Что покупали чаще всего?
🟢Облигации — абсолютный фаворит месяца: вложения достигли 113,8 млрд рублей (+28% год к году).
🟢Акции — на втором месте с результатом 25,6 млрд рублей — рост в 2,3 раза год к году.
🟢Биржевые фонды (БПИФы) — инвесторы направили в паи 16,8 млрд рублей.
Частные инвесторы остаются главной силой на рынке
74% оборота по акциям и паям фондов приходится именно на них, на рынке облигаций доля чуть ниже — 33%. В топе портфелей оказались хорошо знакомые имена: Сбербанк (обыкн. — 31,4%, прив. — 7%), ЛУКОЙЛ — 14,8%, Газпром — 13,3%, Т-Технологии — 6,7%, X5, Яндекс, Роснефть, ВТБ, Сургутнефтегаз — в пределах 4,6–5,7%.
Аналитика по ИИС
Общее число ИИС выросло до 6,08 млн (+45 тыс. за май). Оборот по ИИС — 234,3 млрд рублей: 61% — акции, 16% — облигации, 23% — паи фондов.
@vse_v_cifre
❗️ Данная информация предназначена исключительно для клиентов ООО «Цифра брокер», признанных квалифицированными инвесторами.
Мы постоянно расширяем горизонты для квалифицированных инвесторов и теперь в «Цифра брокер» доступны расчетные форвардные контракты на ETF основных криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum 💙 💛
Вы можете инвестировать в динамику BTC, ETH и акций Coinbase, купив инструмент, напрямую привязанный к криптовалютам. Инструмент построен на ETF — фондах, внутри которых уже лежит купленная криптовалюта. Они торгуются на Нью-Йоркской бирже (NYSE), а их стоимость жестко коррелирует с движением базового актива. Форварды номинированы в долларах, а пополнить счет и конвертировать валюту можно прямо в приложении «Цифра брокер» или через Tradernet.
Примеры доступных тикеров и ориентировочные цены:
🟢ETHA_FWD.US — iShares Ethereum Trust ETF → ~20,09 доллара США
🟢IBIT_FWD.US — iShares Bitcoin Trust ETF → ~59,99 доллара США
🟢COIN_FWD.US — Coinbase Global Inc → ~248,84 доллара США
Форварды позволяют входить в рынок криптоактивов с меньшим чеком, но при этом сохранять привязку к реальной волатильности. Это удобный, ликвидный способ участия в крипторынке через проверенную инфраструктуру. Открывайте терминал и изучайте новые возможности цифровой экономики вместе с нами.
💡 Инструмент доступен только квалифицированным инвесторам в рамках действующего регулирования.
#криптовалюты
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке сохраняется сдержанный оптимизм. Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,16%, повысившись до 2834,06 п., а индекс РТС вырос на 0,50% до 1132,19 п. В сегменте суверенного долга тоже позитивные настроения, индекс государственных облигаций RGBITR также показал рост на 0,74%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS прибавил 0,37%.
📉 Спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций сократился до многомесячного минимума, достигнув 51 б. п. на фоне опережающего снижения доходности на ближнем отрезке кривой. Инвесторы, похоже, не сомневаются в снижении ключевой ставки на предстоящем заседании регулятора.
📊 ОЭСР пересмотрела в сторону понижения прогноз по росту мировой экономики до 2,9% в 2025 и 2026 годах с 3,1% и 3% соответственно в предыдущем прогнозе. В отношении экономики России прогноз по темпам роста был понижен до 1% (1,3% ранее) и до 0,7% (0,9%) на 2025 и 2026 годы соответственно.
📊 По данным S&P Global, индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг в России повысился в мае до 52,2 п. с 50,1 п. в апреле на фоне увеличения новых заказов и устойчивого потребительского спроса. Сводный индекс деловой активности вырос до 51,4 п. с 49,8 п.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🔜 Уже в эту пятницу — итоги розыгрыша!
Вы еще успеваете ворваться в наш розыгрыш и примерить на себя стиль «Цифра брокер», ведь мы разыгрываем брендированный мерч, который точно не про «buy the dip», а про «hold the drip».
Если вы еще не с нами — сейчас самое время. Поставьте реакцию, нажмите на кнопку под оригинальным постом и следите за новостями — 6 июня объявим трех победителей.
Успейте попасть в число счастливчиков. Будет модно, биржево и по-нашему 💚
@vse_v_cifre
📊 Дивидендный разрыв: сколько ждать восстановления ЛУКОЙЛа
Вчера был последний день, когда можно было купить акции ЛУКОЙЛа с правом на выплату дивидендов. А уже сегодня рынок встретил инвесторов типичной реакцией — бумаги открылись с гэпом вниз, размер которого в данный момент составляет около 389 рублей или 5,7%.
Когда ждать возврата к прежним ценам — вопрос открытый. Чтобы прикинуть возможные сроки, стоит взглянуть в прошлое👇
Что говорит история
С 2012 года ЛУКОЙЛ стабильно платит дивиденды дважды в год. За это время:
🟢Среднее время закрытия гэпа — 24 торговых дня.
🟢В лучшие годы рынок отыгрывал дивы за 1 день.
🟢В 2023-м дивидендный гэп так и остался незакрытым — уже 282 торговых дня в минусе.
💡 При средней доходности в 4% и средней скорости «залечивания» гэпа ~0,166% в день, текущий разрыв (около 8%) может быть компенсирован за примерно 45-48 торговых дней.
Но рынок не живет по калькулятору. Например, последний гэп с доходностью 7,56% закрыли всего за 4 дня. А в прошлом году 6,2% не смогли отыграть даже за целый год. По расчетам и опыту прошлых лет, а также возможному рыночному настроению, возвращение котировок может занять от 20 до 30 дней. На динамику будут влиять:
✅настроение на рынке,
✅поведение нефтяных котировок,
✅техническая картина по бумаге.
Данные графика: TradingView
#LKOH
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 3 июня: доллар США повысился до 79,13 рубля, евро вырос до 90,38 рубля, а юань торгуется по 10,95 рубля.
🟢Отчетности: «Группа Астра» представила финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года.
🟢Дивиденды: совет директоров «Транснефти» рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года в размере 198,25 рубля на привилегированную акцию с дивдоходностью по текущим ценам около 15,1%; акционеры «ФосАгро» одобрили выплату дивидендов за 2024 год в размере 87 рублей на акцию при рекомендации совета директоров 171 рубль на акцию. Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 июня.
🟢Московская биржа подвела итоги торгами в мае: общий объем торгов снизился на 10% и составил 115,1 трлн рублей, на денежном рынке объем торгов составил 92,2 трлн рублей, торги акциями, депозитарными расписками и паями снизились до уровня августа 2024 года и составили 2,4 трлн рублей. Объем торгов облигациями составил 1,9 трлн рублей, на срочном рынке объем торгов достиг 8,7 трлн рублей.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2829,67 (+0,03%)
🟢Индекс РТС — 1126,53 (-0,62%)
📈 Лидеры роста:
🟢ПИК (+5,22%)
🟢Ренессанс страхование (+3,67%)
🟢ЮГК (+2,88%)
🟢АФК Система (+2,60%)
🟢Роснефть (+2,48%)
📉 Лидеры падения:
🟢Татнефть ап (-6,63%)
🟢Татнефть ао (-6,51%)
🟢Аэрофлот (-1,50%)
🟢БСП (-1,43%)
🟢Астра (-1,01%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💚 Торговля с благими намерениями
Сегодня на срочном рынке Московской биржи — особенный день. Все комиссии биржи от торговли индексными фьючерсами и опционами будут переданы в благотворительный фонд «Подари жизнь». На эти средства планируют построить детскую площадку в пансионате «Измалково», где живут подопечные фонда и их семьи, проходящие лечение. То есть каждая сделка — это реальный вклад в доброе дело.
Участвовать легко: просто совершите сегодня сделку с любым индексным контрактом на срочном рынке. Подойдут как квартальные, так и вечные фьючерсы на индексы МосБиржи, РТС, MOEXCNY и другие, а также опционы на IMOEX.
🫶 Каждый сегодняшний участник срочного рынка становится частью большого и доброго дела. Следить за тем, сколько удалось собрать средств для фонда, можно на специальной странице на сайте Московской биржи.
@vse_v_cifre
💻 «Группа Астра»: ждем удвоение чистой прибыли в 2026 году?
Российская IT-компания представила финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года:
🟢Выручка выросла на 70% год к году и составила 3,1 млрд рублей.
🟢Скорректированная чистая прибыль выросла на 28%, до 259 млн рублей.
🟢Отгрузки увеличились на 3%, до 1,9 млрд рублей.
🟢Скорректированная EBITDA выросла в 22 раза и составила 532 млн рублей.
🟢Скорректированная EBITDA минус CAPEX — -300 млн рублей против -526 млн рублей годом раннее.
Финансовые результаты «Группы Астра» за первые месяцы года выглядят уверенно. Рост отгрузок замедлился — это было ожидаемо, учитывая высокую сезонность бизнеса. Основной объем поставок традиционно приходится на второе полугодие. Компания продолжает ощущать давление на расходы со стороны фонда оплаты труда, однако при этом сохраняет низкую долговую нагрузку. Этому способствует грамотное управление ликвидностью и устойчивый операционный денежный поток. Такая финансовая позиция позволяет «Астре» продолжать инвестиции в технологическое развитие даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Менеджмент сохраняет амбициозную цель — удвоить чистую прибыль к 2026 году по сравнению с 2024-м. Пока компания движется в заданном направлении.
💡Наш таргет по акциям «Группы Астра» — 600 рублей (покупать).
#ASTR
@vse_v_cifre
🗓 Данные Росстата за апрель по розничным продажам и занятости. Заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики👇
Читать полностью…
💸 Дивидендный календарь: первая половина июня
Уже завтра наступает долгожданное лето, а это значит, что сезон дивидендов в самом разгаре — самое время заглянуть в календарь выплат на первую половину июня.
Вся информация по акциям, датам под покупку, размерам дивидендов и дивидендной доходности (по ценам на 30 мая 2025 года) — в карточке к этому посту. Полный дивидендный календарь можно изучить на нашем сайте 👈
#дивиденды
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США держится на уровне ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 31 мая: доллар США повысился до 78,62 рубля, евро вырос до 89,25 рубля, а юань торгуется по 10,89 рубля.
🟢Отчетности: SFI отчитался по МСФО за I квартал 2025 года; «Интер РАО» представила финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года; «Газпром» представил финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года; ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за апрель и первые четыре месяца 2025 года; «Аэрофлот» опубликовал финансовые результаты по МСФО и операционные результаты за I квартал 2025 года.
🟢Московская биржа опубликовала спецификацию нового фьючерсного контракта на криптовалюту для квалифицированных инвесторов, торги которой стартуют 4 июня.
🟢Владимир Путин подписал указ о возможности проведения IPO ДОМ.РФ, согласно которому при размещении акций компании доля государства в уставном капитале должна остаться не менее 50%+одна акция.
🟢Правительство РФ утвердило решение о мерах поддержки угольной отрасли, в рамках которой угледобывающие компании получат поддержку, обеспечивающую их дальнейшее стабильное развитие.
🟢ОПЕК+ может обсудить увеличение добычи нефти более чем 411 тыс. бар/день в июле на встрече уже завтра.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2828,83 (+0,67%)
🟢Индекс РТС — 1133,52 (+0,52%)
📈 Лидеры роста:
🟢Ростелеком (+3,55%)
🟢Аэрофлот (+3,26%)
🟢АФК Система (+2,72%)
🟢Татнефть (+2,66%)
🟢ПИК (+2,59%)
📉 Лидеры падения:
🟢МКБ (-0,99%)
🟢ВТБ (-0,66%)
🟢Мать и дитя (-0,13%)
🟢Селигдар (-0,02%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏦 ВТБ: ждем допэмиссию?
Российский банк представил финансовые результаты по МСФО за апрель и первые четыре месяца 2025 года:
🟢Чистая прибыль в апреле на 70% год к году и составила 24,3 млрд рублей.
🟢Процентные доходы снизились на 32,4%, до 30,1 млрд рублей.
🟢Комиссионные доходы выросли на 27,2%, до 23,4 млрд рублей.
🟢Операционные доходы выросли на 35,3%, до 90,8 млрд рублей.
🟢Возврат на капитал в апреле (RoE) — 10,5% (-32 п.п.)
🟢Объем средств физических лиц увеличился на 0,8% в апреле и на 3,1% с начала года, достигнув 13,4 трлн рублей.
🟢Объем средств юридических лиц увеличился на 2,2% в апреле и сократился на 5,2% с начала года, составив 13,2 трлн рублей.
Финансовые результаты ВТБ за апрель и первые четыре месяца 2025 года в целом можно назвать нейтральными. Несмотря на устойчивость операционных доходов и рост комиссионного сегмента, банк показал снижение чистой прибыли, а также падение рентабельности капитала. Высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на ключевую для банков метрику — чистую процентную маржу. Это, в свою очередь, сдерживает динамику чистого процентного дохода. Отдельно отметим, что после годового собрания акционеров, назначенного на 30 июня, возможен анонс дополнительной эмиссии — соответствующие сигналы уже звучали от менеджмента. Это событие может повлиять как на котировки, так и на будущие финансовые результаты. При этом банк намерен сохранить дивидендные выплаты, как ранее рекомендовал набсовет, на что как раз и потребуется допэмиссия.
#VTBR
@vse_v_cifre
🟢 Инвестиционный навигатор на июнь: семь раз отмерь...
Аналитический департамент «Цифра брокер» подготовил свежую инвестиционную стратегию-навигатор, которая поможет вам сориентироваться на рынке в июне:
✅Самые актуальные инвестиционные идеи месяца и тренды.
✅Предпосылки для снижения ключевой ставки и последствия.
✅Варианты диверсификации портфеля.
✅Список из 10 акций на июнь, которые мы выделяем для ваших инвестиций:
🟢Лента
🟢Сбербанк
🟢ЛУКОЙЛ
🟢Аэрофлот
🟢X5
🟢Полюс
🟢ПРОМОМЕД
🟢Яндекс
🟢Ozon
🟢Ренессанс страхование
Полную версию инвестиционного обзора читайте по подписке «Аналитика Pro»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🍊 Один апельсиновый сок тебе или два другому?
С 10 июня на Московской бирже стартуют торги новым экзотическим деривативом — расчетным фьючерсом на замороженный концентрат апельсинового сока. Это не шутка — теперь инвесторы могут зарабатывать даже на колебаниях цен фруктового напитка, который так хорошо утоляет жажду в летний день.
Что нужно знать о новом фьючерсе👇
🟢Тикер: ORANGE (OJ — короткий код)
🟢Базовый актив: замороженный концентрированный апельсиновый сок, котирующийся на международных рынках
🟢Валюта котировки: доллар США за фунт (1 фунт ≈ 0,45 кг)
🟢Размер лота: 100 фунтов, что эквивалентно ~22 тыс. рублей
🟢Месяцы исполнения: январь, март, май, июль, сентябрь, ноябрь
🟢Первыми станут доступны июльский и сентябрьский контракты 2025 года
🟢Расчеты — в рублях (без физической поставки)
Для чего это нужно рынку?
🟢Инвесторам и трейдерам — как дополнительный инструмент спекулятивной или хеджированной торговли. Можно играть как на росте, так и на падении цен на сок.
🟢Бизнесу и импортерам — возможность зафиксировать закупочные цены и защититься от колебаний мировых котировок. Особенно это актуально для переработчиков, производителей напитков и дистрибьюторов.
💡 Цены на апельсиновый сок — одни из самых волатильных на товарном рынке. В 2023 году фьючерсы на сок выросли более чем на 80%, побив исторические рекорды из-за плохого урожая во Флориде и в Бразилии. Так что новый фьючерс — это не просто про цитрусы, а про серьезные возможности для диверсификации и управления рисками.
Ставьте 💚, если планируете включить «апельсиновый актив» в свою стратегию!
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США держится на уровне ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 5 июня: доллар США понизился до 78,50 рубля, евро опустился до 89,31 рубля, а юань торгуется по 10,87 рубля.
🟢Сегодня Московская биржа запустила торги фьючерсами на бумаги биткоин-ETF от BlackRock — iShares Bitcoin Trust (IBIT).
🟢Совет директоров «Ренессанс страхования» рекомендовал выплату дивидендов за 2024 год в размере 6,4 рубля на акцию с дивдоходностью около 5,5% по текущим ценам. Отсечка — 15 июля.
🟢Минфин России на аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26233RMFS с датой погашения 18 июля 2035 года на общую сумму 69,8 млрд рублей с доходностью 15,29% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 года на общую сумму 118,6 млрд рублей с доходностью 15,49% годовых.
🟢Недельная инфляция с 27 мая по 2 июня снизилась с 0,06% до 0,05%, по данным Росстата. Годовая инфляция замедлилась до 9,66%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2836,64 (+0,09%)
🟢Индекс РТС — 1138,31 (+0,54%)
📈 Лидеры роста:
🟢ММК (+2,42%)
🟢АЛРОСА (+2,29%)
🟢Астра (+2,27%)
🟢Россети (+2,17%)
🟢Полюс (+1,55%)
📉 Лидеры падения:
🟢Ростелеком (-2,13%)
🟢Сургутнефтегаз (-1,90%)
🟢Роснефть (-1,76%)
🟢Аэрофлот (-1,70%)
🟢Мосэнерго (-1,64%)
#итогидня
@vse_v_cifre
📉 Снижение объема покупки золота и валюты
С 6 июня по 4 июля Минфин России снизит темпы покупок валюты и золота почти вдвое. В рамках бюджетного правила планируется приобрести активов всего на 28,3 млрд рублей, что означает ежедневный объем операций примерно 1,5 млрд рублей. Для сравнения: в мае Минфин закупал на 2,3 млрд рублей в день.
Причина такого разворота — резкое ухудшение прогноза по нефтегазовым доходам. Ожидается, что в июне недополученные доходы составят 40,3 млрд рублей, против 12,3 млрд рублей месяцем ранее. Фактический дефицит в мае оказался еще серьезнее — 68,6 млрд рублей.
🏛 А вот Банк России, напротив, активизируется: с 6 июня он увеличит объемы продажи иностранной валюты по бюджетному правилу — с 6,56 млрд до 7,36 млрд рублей в день. Таким образом, Минфин сокращает закупки, экономя ресурсы, а регулятор активнее выходит на рынок, чтобы сгладить колебания и стабилизировать рубль. Кроме того, среднедневной объем операций с китайским юанем на Московской бирже в мае составил 77 млрд рублей, то есть нетто-продажи юаней Банком России составляют около 10% от среднедневного объема торгов в юанях, поэтому дополнительный объем предложения валюты может оказывать умеренную поддержку рублю.
@vse_v_cifre
💛 Новый фьючерс на крипту теперь и на Московской бирже
С 4 июня Московская биржа открыла торги фьючерсами на бумаги биткоин-ETF от BlackRock — iShares Bitcoin Trust (IBIT). Да, это именно тот ETF, за которым внимательно следят инвесторы по всему миру.
Что важно знать👇
🟢Торгуется в долларах, расчеты — в рублях
🟢Тикер — IBIT
🟢Срок исполнения контракта — сентябрь
🟢Доступен только квалифицированным инвесторам
🟢Первая сделка — по цене 65 долларов США
Это первый шаг к более широкой интеграции криптовалютных инструментов в российскую инфраструктуру. После того как Банк России в конце мая разрешил предлагать производные финансовые инструменты, привязанные к крипте, Московская биржа быстро отреагировала, добавив IBIT в листинг.
💡 IBIT — это спотовый ETF на биткоин, запущенный BlackRock и одобренный SEC в январе 2024 года. Он обеспечивает «бумажный» доступ к движению BTC и уже стал одним из самых популярных криптоинструментов на американском рынке.
В следующем посте расскажем об инструментах, привязанных к криптоволютам, которые доступны квалифицированным инвесторам — клиентам «Цифра брокер».
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 4 июня: доллар США понизился до 78,86 рубля, евро снизился до 89,83 рубля, а юань торгуется по 10,91 рубля.
🟢Мировой запас сырой нефти вырос примерно на 170 млн баррелей за последние 3 месяца, по данным Bloomberg.
🟢Совет директоров «Россети Московский регион» рекомендовал выплату дивидендов за 2024 год в размере 0,15054 рубля на акцию с дивдоходностью около 12% по текущим ценам. Дата отсечки — 8 июля.
🟢Банк России: «По итогам I квартала 2025 года приток средств в паевые инвестиционные фонды (БПИФ и ОПИФ) упал в 10 раз, до 48,4 млрд рублей».
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2834,06 (+0,16%)
🟢Индекс РТС — 1132,19 (+0,50%)
📈 Лидеры роста:
🟢Эн+ (+8,22%)
🟢Селигдар (+5,13%)
🟢ПИК (+4,36%)
🟢Мосэнерго (+4,34%)
🟢МТС (+4,04%)
📉 Лидеры падения:
🟢ЛУКОЙЛ (-5,77%)
🟢Астра (-0,31%)
🟢Полюс (-0,12%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏛 Ставка 21%: «Менять нельзя держать» — где поставит запятую Банк России?
Уже в эту пятниц нас ждет очередное заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Решение по ключевой ставке волнует не только инвесторов, но и весь рынок. Напомним, что уже на протяжении полугода она находится на уровне 21%.
Прогноз аналитического департамента «Цифра брокер»: ожидаем снижение сразу на 2 п.п. — до 19%.
Почему регулятор может решиться на такой шаг?
🟢Инфляция снижается быстрее ожиданий — это дает пространство для действий.
🟢Экономика замедляется — темпы роста кредитования падают, и это уже видно по цифрам.
🟢Нужно стимулировать потребительский и инвестиционный спрос — снижение ставки может этому помочь.
Но не все так однозначно. Есть и сдерживающий фактор:
🟢Инфляционные ожидания у населения и у бизнеса растут. Но данные опросов могут быть искажены: респонденты опросов — часто обеспеченные люди, которые заинтересованы в высоких ставках по вкладам.
Если ставку понизят, что это значит для инвесторов?
🟢Фондовый рынок: скорее всего, отреагирует позитивно: снижение ставки всегда приносит позитивный тренд. Возможен рост индекса МосБиржи до 2900-3100 п.
🟢ОФЗ: доходность пойдет вниз, но вырастут цены на гособлигации.
🟢Депозиты станут менее выгодными: возможен отток капитала в более доходные инструменты.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Инвесторы выкупают просадку. Индекс МосБиржи в понедельник прибавил 0,03%, повысившись до 2829,67 п. Индекс РТС, наоборот, снизился на 0,67% до 1126,53 п. Рублевые облигации показали незначительный рост, индекс государственных облигаций RGBITR повысился на 0,49%.
📈 Котировки золота прибавили более 3% на фоне сохраняющейся напряженности в отношениях между Китаем и США и ослабления доллара. Индекс доллара США приблизился к многомесячным минимумам, опустившись ниже 99 п.
📊 Индекс деловой активности (PMI) для производственной отрасли России повысился в мае до 50,2 с 49,3 в предыдущем месяце, по оценке S&P Global. Увеличение новых заказов способствовало позитивной динамике индекса в мае.
📊 Погрузка на сети «Российских железных дорог» (РЖД) в мае сократилась на 9,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, грузооборот снизился на 3,4%. Данные РЖД могут указывать на постепенное замедление экономического роста в России.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🟢 «Цифра»: молодые и перспективные
Сильная команда — это залог успеха любого бизнеса. Однако укрепить ее могут не только профессионалы с многолетним стажем, но и талантливые специалисты, которые с ранних лет имеют четкое понимание, чего они хотят, и уверенно прокладывают свой карьерный путь. Такие кадры очень ценятся в «Цифре». Сегодня мы хотим познакомить вас с одним из них — 25-летним Александром Ольшанским, заместителем начальника отдела оперативного управления ресурсами Казначейства «Цифра банк»👇
В «Цифра банк» я пришел в 2021 году. До этого у меня был опыт работы, не связанный с моей сегодняшней профессиональной сферой. Поэтому можно считать, что начал я свою финансовую карьеру именно в «Цифре». При выборе работодателя я ориентировался на стабильность и перспективы роста. Наш банк предлагал именно это и к тому же проводил активную экспансию — открывал новые отделения по всей стране, что свидетельствовало о динамичном развитии бизнеса.
Профессиональный интерес к финансовой сфере сформировался у меня еще в старших классах школы. В этот период я начал углубленно изучать механизмы работы финансовых рынков, что определило мой дальнейший образовательный и карьерный путь. В университете особое внимание я уделял изучению валютного рынка. Я получил два диплома с отличием в Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (РАНХиГС) по специальности «Экономика»: бакалавриат — «Банки и инвестиции», магистратура — «Банки и финансовые рынки». Это была фундаментальная подготовка, которая дала мне необходимую базу для работы в финансовой сфере. Учеба позволила не только освоить теорию, но и развить аналитическое мышление, необходимое в моей текущей деятельности.
В «Цифра банк» моя работа заключается в установке курсов для наличного обмена валют (отображаются в отделениях на табло), для безналичных операций (доступны в мобильном приложении и на сайте банка), а также я участвую в заключении банкнотных сделок. Банкнотные сделки — это операции купли-продажи наличной иностранной валюты между банками. Они проводятся либо для обеспечения касс наличной валютой, либо в спекулятивных целях. На банкнотных сделках у нас работает целая команда. Конкретно моя задача состоит в анализе рыночной ситуации и в отслеживании движения курсов. Также я контролирую валютную позицию банка — слежу за тем, чтобы объемы покупки и продажи валюты были сбалансированы и не выходили за допустимые рамки. Это позволяет эффективно управлять ресурсами и снижать риски. Насколько успешно у нас это получается, пожалуй, может говорить тот факт, что в апреле наша команда получила награду, присуждающуюся в рамках профессиональной финансовой премии ММВА в номинации «Лучший банкнотный деск» года.
Если говорить о моих увлечениях, то когда-то я мечтал стать пилотом. Мне нравились самолеты, их мощь и точность, с которой они преодолевают огромные расстояния. Это увлечение научило меня ценить верные расчеты и ответственность — важные атрибуты в моей текущей работе, которые помогают не только в карьере, но и в жизни.
🛢 «Транснефть»: вытаскиваем дивидендный сезон
Совет директоров нефтедобывающей компании рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года в размере 198,25 рубля на привилегированную акцию с дивдоходностью по текущим ценам около 15,1%.
Дата ГОСА, на котором будет утверждена выплата дивидендов, пока не определена. Список акционеров на получение выплат составят на 20-й день с даты принятия решения на ГОСА.
#TRNFP
#дивиденды
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индикаторы завершили пятницу на недельных максимумах. Индекс МосБиржи прибавил 0,67%, повысившись до 2828,83 п., индекс РТС подрос на 0,52% до 1133,52 п. По итогам недели оба индекса выросли на 2,12% и 3,54% соответственно. В сегменте суверенного долга покупки продолжились, индекс RGBI прибавил 0,65%, а за неделю вырос на 0,99%.
📉 Спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций на неделе опускался до многомесячных минимумов на уровне 41 б. п. и составил 76 б. п. по итогам торгов в пятницу. Выравнивание кривой и сужение спреда сопровождались опережающим снижением доходности на дальнем отрезке кривой доходности облигаций.
🛢 Котировки Brent в понедельник утром прибавляют более 2%, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить объемы нефтедобычи на 411 млн б/с, начиная с июля. Ближайшее сопротивление находится в области 66,3 доллара США за баррель, где проходит линия 50-дневного скользящего среднего.
🛫 По данным Росавиации, российские авиакомпании увеличила пассажиропоток в апреле 2025 года на 2,7% по сравнению с апрелем 2024 года. Общий пассажиропоток составил 8,4 млн человек, повысившись на внутренних линиях на 1,3%, и на международных - на 7,2%.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🪙 Мелочь на вес золота: россияне вернули в оборот более 51 млн монет
Во время апрельской Монетной недели в этом году в оборот вернулось почти 242 млн рублей в монетах — это свыше 235 тонн мелочи. Для сравнения: осенью 2023 года сдано было на 17,5% меньше.
📍Акция в этот раз охватила 3058 населенных пунктов — больше, чем когда-либо. Благодаря новым торговым и банковским точкам, еще больше людей смогли без комиссии обменять накопленные монеты на банкноты или пополнить счет. Топ по сборам — Москва и область, Санкт-Петербург, Ленинградская область и Краснодарский край.
По-прежнему в ходу мелочь достоинством 1, 2 и 5 рублей — на них приходится половина от общего веса собранных монет. Именно такую разменную монету чаще всего ждут на кассах магазинов.
#цифранедели
@vse_v_cifre
🤑 Улыбка доллара (US Dollar Smile Theory) — теория, объясняющая чередование циклов укрепления и ослабления доллара США в зависимости экономических показателей США или глобальных экономических циклов. Данная теория позволяет интерпретировать колебания курса доллара США и предсказывать его будущую траекторию.
Согласно этой теории доллар США проявляет склонность к укреплению в двух крайних сценариях: (1) в периоды непревзойденных темпов экономического роста в США и (2) в условиях стресса в мировой экономике, когда инвесторы проявляют повышенный интерес к активам-убежищам. И наоборот, в периоды умеренного экономического роста в США в сочетании с улучшением перспектив мировой экономики доллар США склонен к ослаблению.
Тем не менее недавние структурные изменения в экономике могут поставить под сомнение справедливость теории улыбки доллара. Исторически экономические спады стимулировали репатриацию капитала в США, способствуя укреплению доллара. В настоящее же время на фоне повышенной неопределенности в мировой экономике появляются признаки оттока капитала в направлении стран-доноров США, например Японии или стран еврозоны.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🛫 «Улетные» дивиденды
Совет директоров «Аэрофлота» впервые с 2019 года рекомендовал выплату дивидендов за 2024 год в размере 5,27 рубля на акцию (чуть ниже нашего прогноза — 5,5 рубля) с дивдоходностью около 7,7% по текущим ценам. Окончательное решение будет принято на ГОСА 30 июня. Последний день для покупки акций под дивиденды — 17 июля.
Кроме того, авиаперевозчик сегодня представил не самые сильные финансовые результаты по МСФО и операционные результаты за I квартал 2025 года:
🟢Выручка выросла на 9,6% год к году и составила 190,2 млрд рублей.
🟢Чистая прибыль увеличилась в 24 раза, до 26,9 млрд рублей из-за валютной переоценки в размере 27,3 млрд рублей. Скорректированный чистый убыток составил 3,4 млрд рублей против скорректированной чистой прибыли 6,5 млрд рублей годом раннее.
🟢EBITDA снизилась на 17,4%, до 49 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA
🟢Операционные расходы выросли на 19,9%, до 171,1 млрд рублей.
🟢Пассажиропоток вырос на 0,8% до 11,6 млн человек.
🟢Занятость кресел снизилась на 0,2 п.п., до 88,1%.
💡Наш таргет по акциям «Аэрофлота» — 85 рублей (покупать).
#AFLT
@vse_v_cifre
⛽️ «Газпром»: CAPEX растет при снижении долга
Газодобывающая компания представила результаты финансового отчета по МСФО за I квартал 2025 года:
🟢Выручка выросла на 1,04% год к году и составила 2,8 трлн рублей.
🟢Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, выросла на 2,5% и составила 694,4 млрд рублей.
🟢EBITDA снизилась на 7%, до 844 млрд рублей.
🟢Общий долг снизился на 10%, до 6,1 трлн рублей.
🟢Свободный денежный поток (без учетов депозитов) увеличился на 32%, до 273 млрд рублей.
🟢Капитальные вложения выросли почти на 33%, до 690,2 млрд рублей.
Финансовые результаты «Газпрома» можно назвать нейтральными — они в целом соответствуют ожиданиям аналитиков. Чистая прибыль во многом оказалась поддержана укреплением рубля — компания получила ощутимую курсовую прибыль за счет переоценки валютных обязательств. Позитивно, что «Газпром» продолжает работать над снижением долговой нагрузки. Но при этом вызывает вопросы значительный рост капитальных расходов — вложения увеличены почти на треть, без понятных экономических объяснений. Такой дисбаланс между сокращением долга и наращиванием CAPEX — сигнал, за которым стоит следить.
💡 Наш таргет по акциям «Газпрома» — 142 рубля (держать).
#GAZP
@vse_v_cifre