2362
Канал венчурного фонда “Восход” о жизни фонда и происходящем на рынке. Партнерства - kbusko@voskhod.vc, питч-деки - info@voskhod.vc
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
🌱Flint Capital основателей из России возглавил раунд на $7 млн израильского финтех-стартапа Vayu.
🌱AltaIR Capital Игоря Рябенького инвестировал в американский ИИ-стартап Final Round AI.
🌱Almaz Capital Александра Галицкого вложился в польский ИИ-роботех-стартап Nomagic.
🌱Холдинг VK увеличил свою долю в платформе по разработке ПО и приложений ООО "Вк Арт Лаб" (бывшей "Нота-РТК") с 51% до 75%.
🌱Основатель инвесткомпании Indigo Capital Partners Петр Жуков получил 20% в производителе дезинфицирующих средств и бытовой химии "Дезавид" (ООО «Адекватные технологии»).
🌱Из фитнес-стартапа FitStars вышел бизнес-ангел Всеволод Баев, передав фаундеру свою долю в 2,12%.
🌱Сервис аренды мест хранения Qeepl привлек 20,4 млн руб через платформу brainboxVC в обмен на 18,7% акций компании.
🌱РВК вышла из состава акционеров компании по протезированию конечностей "Моторика", ее доля в 9,15% перешла компании "Венчурные инвестиции".
🌱Сооснователь "Моторики" Илья Чех инвестирует 100 млн руб в космические технологии. Об этом он расскажет подробнее в прямом эфире на канале СберСтартап 6 марта в 18:00.
А еще
🌱Разработчик инженерного софта "Нанософт" рассматривает проведение IPO в 2025г.
Сооснователь «Моторики» Илья Чех инвестирует 100 млн руб в космические проекты, в частности - в биореактор для жизнеобеспечения будущих лунных станций и в лазерный комплекс для локации Луны и исследований в области гравитационных волн.
Что эти проекты значат для российского космоса? Вкратце - это проекты на стыке фундаментальной науки и практики, применимой в долгосрочной перспективе как в космосе, так и на Земле.
Комментирует глава нашего акселератора «Восход - Космические технологии» Роман Жиц👇🏻
Недавно у меня с Ильей произошел очень интересный разговор на предмет возможных пересечений интересов венчурного фонда «Восход» и созданной Ильей компанией «Гильдия «Рубежи науки». Из этого разговора у меня сложилась картина о том, чем и как «Гильдия» собирается заниматься в области космоса и я хотел бы поделиться этим с нашими подписчиками.
По словам Чеха, основным фокусом «Гильдии» станут инвестиции в фундаментальную науку, связанную с космическими исследованиями, и в прикладные технологии, которые могут использоваться, как на Земле, так и в космосе, или же при освоении других космических тел.
Так, «Гильдия» совместно с одним из китайских университетов собирается инвестировать в космическую обсерваторию, которая будет использоваться для изучения гравитационных волн, темной материи и темной энергии. Также они собираются проводить радиоастрономические наблюдения с использованием российской наземной научной инфраструктуры - это пример того, что они хотели бы делать в области фундаментальных наук.
С другой стороны, «Гильдия» хочет инвестировать в разработку биореактора на базе микроводорослей для системы обеспечения замкнутого цикла дыхания на орбитальных и планетарных станциях, а также в технологии экзореабилитации космонавтов на земле после длительных космических полетов.
По сравнению с космическими проектами Фонда «Восход», сфокусированными напрямую на разработке частных средств выведения и космической инфраструктуры на околоземных орбитах, «Гильдия» планирует инвестировать, я бы сказал, в «чисто» научные и «чисто» прикладные проекты, которые, скорее, косвенно связаны с космической деятельностью, в том смысле, что они содействуют углублению знаний о вселенной и направлены на разработку технологий, могущих одинаково хорошо использоваться, как на Земле, так и потенциально на других небесных телах, которые будут колонизированы людьми, а также для восстановления космонавтов после длительного пребывания в космосе.
Получается интересная картина. Фонд «Восход» инвестирует в космические проекты, реализуемые в ближнесрочной перспективе, в то время, как «Гильдия» планирует инвестировать в средне- (биореактор, экзореабилитация) и дальне- (изучение гравитационных волн) срочные проекты, связанные с космосом.
Можно сказать, что в совокупности они представляют собой взаимодополняющие сегменты космической деятельности, от ракетно-космической техники для создания и развития так нужных низкоорбитальных группировок сейчас, до технологий потенциальной колонизации других небесных тел и поддержания здоровья людей, пребывающих на них, в будущем.
Уверен, что в дальнейшем «Восход» и «Гильдия «Рубежи науки» смогут найти точки пересечения взаимных интересов. Нам остается только приветствовать начало деятельности «Гильдии» на поприще космических проектов и пожелать им всяческих успехов!
Фонд «Восход» - #1 по инвестиционной активности на российском венчурном рынке в 2024 году - 16 сделок🔥
Итоги года по рынку представили аналитики Dsight. В портфель фонда вошли - «Роботех», «Биомикрогели», Syntelly, Neiry и другие✅
В 2025 году у фонда продолжается активный инвестиционный период, мы вкладываемся на всех стадиях - от seed до pre-IPO с фокусом на стадию А. Приоритет - российские deeptech проекты в робототехнике, биомедтехе, аэроспейсе, новой мобильности, микроэлектронике и др.
Полный отчет от Dsight 👉 тут.
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
Квантовые вычисления для новых материалов, рынок российского воентеха растет, публичные компании-разработчики гуманоидных роботов — в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ В 2035г емкость глобального рынка квантовых вычислений может составить $50 млрд, а экономический эффект от их внедрения превысит $1 трлн. По данным отчета Сбера и Российского квантового центра, анализ и разработка новых материалов является одной из самых перспективных областей применения квантовых вычислений. Глобальный объем рынка новых материалов достиг в 2023г $69,28 млрд, а к 2030г может достигнуть $99,79 млрд. Синергия технологий новых материалов, ИИ и квантовых вычислений может способствовать созданию новых рынков в будущем.
2️⃣ Объем рынка военных технологий в России составил 300 млрд руб в 2024г, из которых более 100 млрд руб пришлось на БПЛА, и 10 млрд руб — на сегмент средств радиоэлектронной борьбы. Как пишет "Коммерсантъ", в ближайшие пять лет рынок может удвоиться, в том числе за счет смежных направлений — медицины и инфраструктуры. На российском коммерческом рынке воентеха наблюдается дефицит частных инвестиций, в то время как в мире военные технологии и смежные направления являются стратегическим фокусом и для государств, и для венчурных фондов.
Так, например, в Европе устойчиво растет интерес венчурных инвесторов к DSR-стартапам (Defence, Resilience and Security). Инвестиции в сегмент достигли исторического максимума в 10% от всего венчурного финансирования в Европе и 1/3 всего deeptech-финансирования.
3️⃣ Morgan Stanley опубликовал «Humanoid 100» — исследование публичных компаний, связанных с отраслью гуманоидных роботов, где сгруппировал их в три категории: мозг, тело и интеграторы. В категорию «мозг» вошли те, кто специализируется на полупроводниках, моделях ИИ и ПО для моделирования (NVIDIA, Alphabet, Microsoft и др.). Сегмент «тело» фокусируется на поставщиках ключевых компонентов оборудования (датчиков, приводов, аккумуляторных технологий), это Tesla, ABB, LG Energy Solution и др. Примечательно, что более половины компаний из этой категории базируются в Азии, что отражает доминирование региона в производстве и цепочках поставок для робототехники. В раздел «интеграторы» вошли те, кто активно разрабатывает полноценных гуманоидных роботов (ключевые игроки - Tesla, Hyundai (Boston Dynamics), Xiaomi).
Консалтинговая компания Dsight озвучила свою оценку венчурного рынка в 2024 году: объем российских венчурных инвестиций вырос относительно 2023 года более чем в 2 раза, но венчурный рынок все еще мал.
Восстановлению способствуют развитие венчурных инвестиций на стадии pre-IPO, развитие синдицированных венчурных инвестиций, появление новых инвестиционных фондов, платформ, государственная поддержка, а также позитивные ожидания инвесторов.
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
⚜️"ВЭБ Венчурс" передала закрытому паевому инвестфонду "Цифровые горизонты" 10,49% в "МТС Юрент".
⚜️RTP Global вложился в стартап аналитики вовлеченности Warmly, и стал ведущим инвестором в раунде на $6 млн.
⚜️"КНС Групп" (работает под брендом Yadro) стала владельцем 38% в производителе систем кондиционирования для ЦОДов "КБ Борей".
⚜️Российский стартап mymeet ai, разработавший ИИ-ассистент для онлайн-встреч, привлек 5 млн руб от фонда "АИК-Инвест".
А еще
⚜️"Т-инвестиции" запустили венчурный фонд для физлиц для инвестиций в быстрорастущие компании.
Tesla создаст 10 тысяч роботов к концу года, венчурные инвесторы не спешат вкладываться в крипту, темпы закрытия стартапов в 2024г - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣Tesla собирается выпустить 10 тыс роботов Optimus к концу 2025г (возможно, нивелируя последствия падения своего автобизнеса в 2024г, чтобы вернуть позитивный настрой инвесторов). Более вероятно, что роботов будет меньше — несколько тысяч единиц, но все они будут полезно трудиться на заводах Tesla. Продавать андроидов третьим лицам планируется только в следующем году. Что касается ценообразования, Маск заявил, что робот будет продаваться по цене <$20 тыс, как только скорость производства достигнет 1 млн единиц в год.
2️⃣Венчурные инвесторы не спешат вкладываться в Web3 и криптовалюту, несмотря на эйфорию отрасли с приходом Трампа, обещавшего превратить США в "биткойн-сверхдержаву". По данным Crunchbase, в 2024г инвесторы вложили в сектор $8,5 млрд. Общая сумма инвестиций осталась практически неизменной с 2023г (было $8,2 млрд), а поток сделок значительно замедлился (1545 против 2085 сделок в 2023г). Крупнейшие раунды 2024г были еще летом: Infinite Reality (создает 3D-инверсивные среды) — $350 млн и Monad Labs (разработчик быстрой версии блокчейна Ethereum) — $225 млн. Увидит ли сегмент значительный подъем из-за новой дружественной политики, время покажет.
3️⃣TechCrunch собрал данные из нескольких источников и обнаружил, что в 2024г закрылось больше стартапов, чем годом ранее. По данным Carta, в 2024г закрылось 966 стартапов по сравнению с 769 в 2023г (на 25,6% больше). Больше всего пострадали SaaS-компании — на них пришлось 32% закрытий, потребительский сектор — 11%; медтех — 9%; финтех — 8% и биотех — 7%. Эти цифры относятся к компаниям из США, которые были клиентами Carta. Вероятно, есть и другие, неучтенные Carta закрытия. Аналитики не удивлены цифрами и считают рост закрытий ожидаемым и естественным, учитывая большое количество стартапов, которые получили крупное финансирование в 2020-21гг.
4️⃣В рейтинг 100 перспективных российских компаний RB Choice 2024 вошли портфельные компании фонда "Восход": Qummy (разработчик технологии умной заморозки и разморозки еды с применением инновационной робопечи), Улыбнись AI (телемедицинское приложение для удаленной первичной стоматологической диагностики), Puzzle PropTech (разработчик цифрового ассистента для индивидуального жилищного строительства).
DeepSeek: в чем феномен стартапа и почему про него говорит весь рынок?🔥
Популярность китайской нейросетевой модели DeepSeek стала главной темой последних дней, а также причиной «черного понедельника» для акций ряда американских ИТ-компаний. Модель разработала компания, основанная в 2023 году главой китайского хедж-фонда High-Flyer Лян Вэньфэн. Как пишут СМИ, изначально он использовал AI, чтобы принимать инвестиционные решения.
Разработчики уверяют, что на тренировку модели ушло всего два месяца и около десяти млн долларов. Для сравнения, на обучение GPT-4 потратили свыше 100 млн долларов.
Мы попросили Сергея Амиряна, управляющего директора фонда Voskhod VC, прокомментировать, в чем уникальность решения и чем оно угрожает AI-гигантам.
Подробности в мини-подкасте ниже 🎧
Фонд суверенных технологий НТИ присоединился к фонду «Восход» в проекте создания сверхлегкой ракеты-носителя
В нашем spacetech-проекте новый финансовый партнер🚀
ФСТ инвестировал 60 млн рублей в портфельную компанию фонда «Восход» «3Д Исследования и разработки», которая создает ракету-носитель "Воронеж". «Восход» ранее вложил в компанию 120 млн рублей, т.е. общий объем инвестиций в проект составляет на сегодня 180 млн руб.
Что такое РН СЛК "Воронеж"
Проект реализуется в рамках отраслевого акселератора фонда «Восход» – «Восход – Космические технологии». «3Д Исследования и разработки» создают ракету-носитель сверхлегкого класса «Воронеж», способную выводить на околоземную орбиту до 250 кг полезной нагрузки. Взлетная масса ракеты составит 35 тонн, применение - формирование, обслуживание и восполнение низкоорбитальных группировок спутников на высоте 500 км.
Разработка находится на этапе завершения эскизного проектирования. Для ракеты «Воронеж» специалисты самарского предприятия ОДК-Кузнецов (входит в Ростех) создают две модификации жидкостных ракетных двигателей.
На что пойдут средства
Средства «Восхода» и ФСТ НТИ пойдут на завершение эскизного проектирования космического ракетного комплекса, включающего ракету-носитель «Воронеж» и жидкостный ракетный двигатель, а также на создание конструкторского макета второй ступени ракеты.
Соглашение между фондами и компанией предусматривает возможность дальнейшего финансирования проекта.
«Сегодня спрос на ракеты-носители сверхлегкого класса растёт, особенно на фоне расширения спутниковых группировок, а серийных решений на рынке нет. Услуги оперативного вывода спутников становятся всё более востребованными. Присоединение фонда НТИ к проекту подчеркивает важность научной, производственной и финансовой кооперации, которая необходима для успешной реализации космических проектов»
Управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
💵Производитель микроэлектроники ГК "Элемент" купила 50% интернет-провайдера от МФТИ.
💵Российский разработчик ПО "Агентум" привлек 23 млн руб в виде конвертируемого займа от МФТИ и бизнес-ангелов.
💵RTP Global Леонида Богуславского стал лид-инвестором в раунде на €13,5 млн, вложившись в итальянский финтех-стартап Qomodo.
💵Структура ГК "Солар" стала владельцем 49% разработчика решений по кибербезопасности ООО "Гефест Технолоджиз".
💵Flint Capital основателей из России вложил, среди прочих, $30 млн в израильский кибербез-стартап Mitiga.
💵Фандрайзинговая платформа Fundraise Up сооснователей из России привлекла $70 млн.
💵Фонд "Альтера Капитал" приобрел 45% производителя антивозрастной косметики ООО "Селтек".
💵Сервис доставки еды "ЕдуЕм" привлек 11 млн рублей от "Аик Инвест".
Друзья, есть хорошая возможность пройти качественный практический курс для инвесторов и профессионалов рынка Wealth Management. Команда Skyfort и Институт МФЦ запускают собственную программу в феврале, а наш управляющий партнер Руслан Саркисов - один из лекторов и хедлайнеров темы "Альтернативные инвестиции".
📈 Курс будут вести эксперты Skyfort с опытом работы в UBS, Deloitte, Тройке, Ренессанс, E&Y, РФПИ. Гостевыми спикерами выступят топовые представители из индустрии Wealth Management, Private Equity, недвижимости и консалтинга.
📈 Программа построена на практических кейсах и охватывает такие темы как:
— Портфельное управление и макроэкономика;
— Геополитика и международная финансовая инфраструктура;
— Альтернативные инвестиции;
— Прямые инвестиции в недвижимость;
— M&A и корпоративные финансы;
— Наследственное планирование.
🌐 Лучшие практики работы Wealth Management в России, США, Швейцарии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии, а также разбор сделок и конкретных кейсов.
🎯 Цель данного курса - помочь вам стать универсально подготовленными управляющими благосостоянием, а также умными и стратегически мыслящими инвесторами.
Искренне рекомендуем курс всем, кто хочет разобраться во всех основных вопросах финансового и инвестиционного бизнеса.
Чтобы записаться на курс и узнать подробности, оставьте заявку на сайте или напишите в WhatsApp +7 (963) 154-1111 (Игорь Смирнов, сооснователь Skyfort).
Обучение стартует 15 февраля, мест осталось не так много. Записывайтесь и приходите - увидимся на занятиях!
Novoskin успешно завершил клинические испытания и получил регистрационное удостоверение
Наша портфельная компания Novoskin, которая началась как научная лаборатория при университете, получила рег.удостоверение Росздравнадзора и первые положительные отзывы от пациентов. Успешное прохождение клинических испытаний - ключевой этап, без которого невозможно было бы двигаться дальше.
Впереди - выход на коммерциализацию и расширение производства.
Сюжет о продукте компании с отзывом одного из первых пациентов - на канале РЕН-ТВ⚡️
/channel/rentv_news/165683
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Самые активные мировые инвесторы 2024г, Пентагон ищет подрядчиков среди стартапов, прогнозы по ЦОДам на 2025г - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Crunchbase составил список самых активных и щедрых мировых инвесторов 2024г. Это a16z (100 ранудов), Y Combinator (97), General Catalyst (84) и Lightspeed Venture Partners (79). По количеству вложенного капитала лидерами стали Thrive Capital (ведущий спонсор раундов Databricks и OpenAI), а16z (Databricks и Wiz), Insight Partners (Databricks).
2️⃣ В США подрядчиками Пентагона в 2026г могут стать технологические стартапы Кремниевой долины. Среди них Palantir (разработчик ПО для анализа данных), Anduril (автономные военные системы и ИИ), Saronic (производитель надводных беспилотников), Scale AI (проекты в области ИИ). Open AI недавно отменила запрет на военное применение своих продуктов, поэтому тоже может оказаться в этом списке.
3️⃣ У JLL вышел обзор с прогнозами по рынку дата-центров. В 2025г сектор ЦОДов продолжит расти быстрыми темпами. Мировой рынок дата-центров будет расширяться на 15-20% CAGR до 2027г. Появление новых технологий (жидкостное охлаждение, малые модульные реакторы SMR) обеспечит возможность для устойчивого роста и создания стоимости. Среди главных проблем сектора - ограничения мощности и растущий спрос (от ИИ в первую очередь), который опережает предложение.
4️⃣ Как цифровые технологии и ИИ изменят здравоохранение в 2025г, пишет BCG. Среди главных трендов: разработка и широкое применение умных имплантатов, носимых устройств и инструментов для отслеживания сна; рост числа цифровых платформ для самоконтроля; растущее доверие чат-ботам и виртуальным помощникам; расширение возможностей ИИ в обработке данных, принятии решений и ускорении диагностики. Кстати, венчурные инвестиции в биофарм- и медтех-компании в 2024г выросли к 2023г, несмотря на меньшее количество раундов. По итогам года биофармацевтика получила $26 млрд в 416 раундах, медтех достиг $19,1 млрд в 691 раунде.
Венчурный рынок в РФ - итоги от Venture Guide
"Коммерсант" публикует данные аналитической платформы Venture Guide о состоянии рынка венчурных инвестиций России за 2024 год. Всего было совершено сделок на $91,7 млн (9,4 млрд руб. по курсу ЦБ на 15 января), что меньше по объему на 23%, чем в 2023 году, и на 17% по количеству.
Всего за прошедший год было закрыто 153 сделки при среднем объеме инвестиций в $0,7 млн (в 2023-м - $0,9 млн).
💬Очередное снижение рынка связано в том числе с высокой ключевой ставкой, отметил в комментарии для газеты управляющий партнер фонда "Восход" Руслан Саркисов.
Средства частных инвесторов перешли в инструменты с фиксированной доходностью и другие инструменты с меньшими рисками, а сделки на заемные средства исчезли. С другой стороны, ситуация открыла новые возможности для финансирования компаний, которые ранее не рассматривали привлечение инвесторов в капитал. Это особенно актуально для сегмента pre-IPO: компании, отложившие размещения в ожидании более благоприятной рыночной конъюнктуры, все еще нуждаются в капитале. Мы видим сегмент pre-IPO как один из привлекательных для инвесторов. Также количество активных игроков, готовых инвестировать в стартапы, постепенно увеличивается: в 2024 году три новых финансовых партнера присоединились к нашим портфельным компаниям, что сигнализирует о постепенном восстановлении доверия к рынку»
Что будет с европейским диптехом в 2025 году, прогнозы на год от партнеров Andreessen Horowitz, Neuralink снова имплантировал чип человеку - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Sifted перечислил ключевые события, которые определят европейский deeptech-сектор в 2025г. 1) Консолидация в области ИИ, космических технологий и полупроводников 2) Удвоение инвестиций в ядерный синтез, аппаратное обеспечение и кванты 3) Проверка реальностью для больших языковых моделей 4) Рост промышленной робототехники 5) Оборонные технологии останутся высокоприоритетным сектором 6) ИИ по-прежнему будет двигателем роста во всех областях глубоких технологий.
2️⃣Andreessen Horowitz поделился прогнозами своих партнеров на 2025г. Среди трендов, способствующих развитию технологий отмечены: возрождение ядерной энергетики, достижения в области оптической связи в свободном пространстве, борьба с распространенными заболеваниями, демократизация здравоохранения с помощью технологий, цифровой мозг (ИИ как бесконечный банк памяти), выход игровых технологий за рамки развлечений, конец поисковой монополии Google.
3️⃣Илон Маск сообщил, что уже третий человек успешно перенес операцию по установке мозгового импланта от Neuralink, отметив, что устройство функционирует должным образом. По его словам, в 2025 году планируется провести имплантацию этого устройства еще 20-30 людям.
4️⃣Топ-5 странных европейских венчурных сделок в 2024г составил Sifted. 5) Финны Valpas - €4 млн на умные ножки кровати, которые ловят постельных клопов 4) Loop Biotech из Нидерландов - €2 млн на "живые гробы" из грибов для естественного разложения 3) Depet из Испании - €5 млн на организацию достойных похорон домашних животных 2) Smell Made Digital из Великобритании - $2,2 млн на цифровые решения для обоняния 1) Sort A Brick из Литвы - €1,15 млн на расширение сервиса сортировки Lego на базе ИИ.
Как выглядит производство дронов для аэромониторинга и доставки✈️
«Дрон Солюшнс», портфельная компания фонда «Восход, запустила новое производство на Сахалине для выпуска нескольких типов беспилотников.
Клиентами филиала уже стали: "Аврора-БАС", авиакомпания "Тайга", "Порт Эльга", а также пограничные службы сахалинской области.
Основные задачи БАС:
✔️мониторинг лесных пожаров и береговой линии
✔️экологический мониторинг
✔️ледовая проводка
✔️доставка грузов
#БАС
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
💸Холдинг "АИС" (дочерняя структура "Ростеха") приобрела 25% в разработчике ИИ-технологий для диагностики рака OneCell.
💸Фонд "Сайберус" и группа инвесторов купили соответственно 47% и 53% разработчика средств защиты информации F6 (бывшая F.A.C.C.T.).
💸ГК "Медси" продала 25% цифровой платформы по мониторингу здоровья Bioniq за 37 млн руб Федору Викторову.
💸ФРИИ вложил 15 млн руб в обмен на 18% в платформу цифровизации и IT-поддержки спортивных клубов и тренеров SportPriority.
💸Разработчик решений в области кибербезопасности Positive Technologies приобрел долю белорусского вендора "Вирусблокада".
💸Американский медицинский BCI-стартап с российскими корнями Subsense привлек $17 млн.
💸Day One Ventures Маши Бухер и другие инвесторы вложили $19 млн в разработчика малых модульных реакторов Valar Atomics.
💸Основанный россиянами Target Global снова вложился в израильский ИИ-проект Voyantis, который привлек в этом раунде $41 млн.
💸DST Global Юрия Мильнера вложился, среди прочих, в ИИ-стартап по подбору персонала Mercor, объем раунда составил $100 млн.
А еще
💸Российский разработчик систем кибербезопасности R-Vision запускает корпоративный венчурный фонд R-Vision VC объемом 500 млн руб.
Итоги глобального рынка IPO в 2024г
По данным EY, в 2024г глобальный объем IPO составил $121 млрд (на 4% ниже, чем в 2023г), общая активность тоже немного отстала от прошлогоднего уровня: 1215 IPO против 1351 в 2023г.
🚩12% компаний, вышедших в 2024г. на биржу, привлекали ранее PE и VC финансирование. Они аккумулировали 46% объема всех IPO (см. график). Это заметное восстановление в динамике за последние пару лет.
📈По количеству IPO Индия впервые заняла 1 место (327), следом идут США (183), Европа (115) и материковый Китай (98), Япония (84).
📈США доминировали по объему выручки от IPO впервые с пика 2021г ($32,8 млрд).
📈По средней доходности лидировал Китай (123,9%, больше, чем в любой другой стране).
📈Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT), промышленность и потребительский сектор доминировали в глобальных IPO, заняв около 60% совокупной доли во всех секторах как по количеству, так и по выручке.
📈Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности устойчиво растет: количество IPO увеличилось с 10 в 2021г до 19 в 2024г. США, материковый Китай, Япония и Южная Корея лидируют в этом росте.
Перспективы на 2025 год выглядят оптимистичными, с сильным потоком компаний из разных секторов. Ожидается, что более половины IPO будут приходиться на секторы TMT, промышленности, здравоохранения и наук о жизни.
#vc #global #trends #IPO
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
🏦Инвесткомпания ERA Capital купила 45% разработчика IoT-систем Rubetek за 1,5 млрд руб, еще 10% получила «Основа Капитал».
🏦Российская платформа для инвестиций в коммерческую недвижимость SimpleEstate привлекла 60 млн руб через платформу brainbox VC в обмен на 13% компании.
🏦Сервис для торговли криптовалютой Blum основателей из России привлек $5 млн.
🏦VK купила 25% компании-разработчика офисного программного обеспечения Р7.
Через 17 лет 80% машин в России могут стать беспилотными, Google обещает практически реализовать квантовые технологии через 5 лет, spacetech США расширяется в оборонный сектор - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Через 10 лет 25% машин в России будут беспилотными, а к 2042г - 80%, прогнозирует "Яков и Партнеры". Общий позитивный эффект для экономики России при переходе на беспилотные автомобили оценивается в 4,6 трлн руб ежегодно, и для его достижения необходимо продуманное правовое регулирование, стимулирование частных инвестиций в отрасль и создание умной инфраструктуры. Оценочный объем инвестиций в беспилотные технологии для автотранспорта составляет 350–390 млрд руб. Среди самых перспективных автономных ТС: роботы-уборщики, личные беспилотные авто и городские дроны-доставщики.
2️⃣ Google собирается реализовать коммерческое применение квантовых вычислений через 5 лет (преимущественно в таких областях, как материаловедение, медицина и энергетика). Компания занимается квантовыми вычислениями с 2012г и уже достигла значительного прогресса с чипом Willow и новым подходом к квантовому моделированию. В Microsoft дают примерно те же сроки (3-5 лет), и продолжают строить «самую мощную в мире квантовую машину», которую планируют запустить в конце 2025г. А вот Дженсен Хуан (CEO Nvidia) считает, что на практическую реализацию квантовых вычислений уйдет не менее 20 лет.
3️⃣ Космический сектор в США меняет ориентиры: вместо коммерческого рынка стартапы обращаются к оборонным технологиям, чтобы привлечь финансирование. Такие spacetech-компании, как Voyager, Planet и Redwire, недавно объявили о расширении в оборонный сектор. В секторе наблюдения за Землей >80% рынка уже обслуживает потребности обороны и разведки, «потому что там есть деньги». Инвесторы же призывают не гнаться за модой и быть осторожными, даже с учетом того, что Пентагон недавно объявил о значительном увеличении инвестиций в spacetech.
4️⃣ Сможет ли Blue Origin Джефа Безоса конкурировать с SpaceX Илона Маска, разбирается РБК Pro. В январе Blue Origin впервые вывела на орбиту ракету New Glenn (в 2025г планируется до 8 запусков). В дальнейшем ракета будет использоваться для запусков спутников Kuiper от Amazon - потенциального конкурента Starlink от SpaceX. По многим параметрам New Glenn превосходит Falcon 9 Илона Маска: она в 2 раза мощнее и больше, а стоимость запуска у них почти одинакова. Теперь, когда Безос ушел с поста гендиректора Amazon, чтобы ускорить развитие своего космического бизнеса, расстановка сил может поменяться.
5️⃣ Пять платформ-катализаторов роста выделили ARK Invest в своем отчете «Big Ideas 2025». Это публичные блокчейны (криптовалюта, цифровые кошельки, смарт-контракты), ИИ (нейронные сети, облако следующего поколения, умные устройства), мультиомика (программируемая биология, прецизионная терапия, мультиомные технологии), хранение энергии (автономная мобильность, продвинутые аккумуляторные технологии, распределенная энергетика) и робототехника (роботы-гуманоиды, 3D-печать, многоразовые ракеты).
«Восход» стал одним из участников раунда инвестиций в Twinby с привлечением средств розничных инвесторов. Для целей раунда был реализован инструмент "венчурных ЦФА", также в компанию инвестировал наш совместный фонд с Альфа-Банком и Т-банком.📈
💰Цели раунда:
• Укрепление позиций Twinby на рынках России и СНГ.
• Развитие международной версии сервиса для глобального рынка.
• Внедрение новых технологий и улучшение пользовательского опыта.
После ухода международных конкурентов Twinby удалось не только привлечь критическую массу пользователей, но и активно нарастить аудиторию, создав базу для устойчивого роста. Сегодня Twinby — один из немногих (если не единственный) российских проектов онлайн-знакомств с положительной экономикой. Компания демонстрирует высокий потенциал дальнейшего развития.
Один из крупнейших инвесторов в мире инвестирует в интерфейсы «мозг-компьютер» 🧠
В индустрии нейроустройств, которая является одной из самых многообещающих областей deeptech - новый крупный инвестор.
По данным Bloomberg, Andreessen Horowitz вложил в Echo Neurotechnologies (новая компания ведущего нейрохирурга Калифорнийского Университета Эдварда Чанга) около $50 млн (сделка пока официально не подтверждена).
Для Andreessen Horowitz это первая инвестиция фонда в BCI.
Чанг специализируется на применении мозговых имплантов для лечения боли, депрессии и других состояний. В 2023г он возглавил проект, в результате которого парализованная после инсульта женщина 18 лет спустя снова смогла "говорить". С помощью BCI сигналы мозга пациентки были расшифрованы в текст, речь и выражения лица для ее цифрового аватара.
О том, как венчурные инвесторы в мире вкладывают в интерфейсы "мозг-компьютер" мы рассказывали тут.
Среди инвесторов в BCI – Питер Тиль, Джеф Безос, Билл Гейтс, Google Ventures, Khosla Ventures и другие. На рынке уже есть пул крупных разработчиков, которым достается основная часть вложений.
Сегодня рынок BCI оценивается в $1.8-2 млрд в год. При этом, потенциал рынка огромен: общий доступный рынок BCI только в США и только для инвазивных устройств составляет $400 млрд., совсем недавно подсчитал Morgan Stanley.
#vc #BCI
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Калифорнийский стартап Watney Robotics показал, как домашние роботы часами складывают горы полотенец
Ночной таймлапс с роботами, управляемыми дистанционно с расстояния >7000 миль, демонстрирует, как они справляются со складыванием (общеизвестно сложная задача для машин, и иногда считается эталоном их возможностей) 24/7/365 без прямого вмешательства человека.
Правда, машины все-таки прерываются, судя по всему, на подзарядку, а дистанционное управление подразумевает "вмешательство человека".
#robotics
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Китайский ИИ DeepSeek стал самым скачиваемым и обвалил NASDAQ, в США провели успешный эксперимент по управлению дроном с помощью мысли, в биофарме растет активность сделок и влияние китайских технологий - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Китайская нейросеть DeepSeek наделала шума в Кремниевой долине, лидирует по загрузкам бесплатных приложений в AppStore, и встряхнула мировой рынок акций производителей чипов. Модели DeepSeek с открытым исходным кодом обучаются методом проб и ошибок и самосовершенствуются с помощью алгоритмических вознаграждений, нейросеть использует архитектуру MoE, активируя только небольшую часть своих параметров для любой поставленной задачи, что значительно снижает вычислительные затраты и повышает эффективность. Цены на API DeepSeek значительно ниже, чем у конкурентов (в 27 раз, если сравнивать с API OpenAI), и, по слухам, новейшая модель R1 является экономически эффективной при работе на менее продвинутых чипах, что ставит под сомнение обоснованность заоблачных оценок таких компаний, как Nvidia.
2️⃣ Парализованный человек смог управлять виртуальным квадрокоптером с помощью BCI, представляя, как он шевелит пальцами виртуальной руки. Исследователи из Мичиганского университета разработали инновационную систему на базе ИИ, которая преобразует нейронные сигналы от имплантированной в мозг (ту часть, которая отвечает за движение руки) электродной решетки в точные команды управления дроном. Прорыв заключается в способности системы различать несколько одновременных входных сигналов управления. В реализации эксперимента использовались передовые алгоритмы машинного обучения для интерпретации сложных нейронных шаблонов в режиме реального времени.
3️⃣ В биофарме растет активность сделок и влияние китайских технологий, пишет Forbes по итогам январской конференции JP Morgan Healthcare 2025. В 2024г треть лицензионных сделок в фарм-отрасли заключена с китайскими биотех-компаниями, 10 лет назад этот показатель был нулевым). В США наблюдается неопределенность политики здравоохранения при новой администрации по одобрению лекарств, вакцинации, сроков эксклюзивности препаратов. Среди устойчивых тенденций - доминирование ИИ, в корне меняющее подход к разработке лекарств, а также продолжает набирать обороты и клеточная и генная терапия.
Deeptech vs Generaltech: сравниваем эффективность и статистику неудач
McKinsey сравнил deeptech и традиционные технологии по эффективности инвестиций, уровню неудач и возможности стать «единорогом». Интерес аналитиков к deeptech вызван тем, что инвесторы стали активнее идти в «глубокие технологии».
В 2023 году на deeptech пришлось около 44% (!!) всех технологических инвестиций в Европе, что на 18 процентных пунктов больше, чем в 2019 году
📝Активные российские венчурные фонды и бизнес-ангелы в 2024 году
Венчур в России переживает не лучшие времена. Но какая-то жизнь все еще теплится. Согласно статистике Venture Guide, в 2024 году в России было 153 сделки на $91,6 млн. Не сказать, чтобы прям густо.
Мне стало интересно, а какие фонды сейчас активны. И я вытащил эти данные из статистики Venture Guide. Всего я насчитал 42 фонда/компании/площадки для фандрейзинга, которые совершили хотя бы одну сделку. И 36 бизнес-ангелов, но только один из них засветился в двух сделках.
В таблице вот по этой ссылке есть все данные, а ниже список фондов, компаний и краудинвестинговых площадок с более чем одной сделкой. Надеюсь, это хоть чуть-чуть поможет вам понять, куда стучаться за инвестициями.
1/ фонд «Восход» — 15
2/ Московский венчурный фонд — 12
3/ Brainbox — 10
4/ ФРИИ — 8
5/ Iskra Ventures — 3
6/ Malina VC — 3
7/ Zerno Ventures — 3
8/ 3Streams — 2
9/ Friendly VC — 2
10/ S.T. Capital — 2
11/ Вымпелком — 2
12/ Стартап-студия МФТИ — 2
Важный момент! Данные я брал только с Venture Guide — они, пожалуй, единственные, кто систематически и публично подсчитывают сделки (за что им спасибо!). В данных часто не раскрываются инвесторы. Например, указано просто «бизнес-ангелы» или «частные фонды». А еще эксперты говорят, что много сделок сейчас вовсе не публичатся.
Это я к тому, что в мою таблицу могли попасть не все активные инвесторы и число сделок может не совпадать с реальным количеством. Например, по своим новостям у Kama Flow я насчитал две сделки, а в данных Venture Guide только одна.
@TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы🦄
📈ЦБ предложил ужесточить требования к раскрытию информации для IPO
Банк России предлагает сделать обязательным для всех выходящих на биржу эмитентов раскрытие принципов аллокации (распределения акций между инвесторами), публикацию двух независимых отчетов об оценке компании и включение в проспект эмиссии механизмов стабилизации цены на бумаги, следует из доклада регулятора, пишет РБК.
Всего ЦБ опубликовал восемь предложений для компаний, выходящих на IPO по двум блокам — прозрачности раскрытия информации и прозрачности самой процедуры IPO.
Среди мер для первого блока ЦБ, например, называет публикацию прогнозов и более понятной для непрофессионального инвестора информации об эмитенте и о его рисках. Среди мер второго блока регулятор называет необходимость обязательного раскрытия параметров локапа (периода ограничений на продажу акций), а также критериев соответствия и ответственности для организаторов размещений.
ЦБ:
Реализация этих инициатив будет способствовать повышению защиты интересов инвесторов и росту их доверия к российскому фондовому рынку, а также расширению практики проведения IPO как инструмента привлечения инвестиций
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
📍Агротех-стартап с российскими корнями Fermata привлекла $10 млн.
📍DST Global Юрия Мильнера вложился в французский ИИ/HR-стартап Maki.
📍The Untitled Ventures основателей из России и другие инвесторы вложили €2,5 млн в разработчика нанопокрытий Naco Technologies.
📍Российский девелопер "Самолет" купил 76% ИТ-компании "Клиентский сервис".
📍ИТ-компания "Рексофт" купила разработчика ПО "Амара Лаб".
📍Дубайский ИИ/HR-стартап Qooqa, основанный Тамарой Воронцовой, привлек $250 тыс.
📍ГК Софтлайн купила 51% в ИБ-компании К2-9b Group.
Что происходит в промышленной робототехнике в РФ - взгляд разработчика🤖
Основатель портфельной компании нашего фонда - ГК «Роботех» - Евгений Пошвин в интервью MashNews рассказал о состоянии рынка промышленной робототехники в России и его перспективах. Вот некоторые тезисы:
📌 Состояние отрасли
Индустрия в России «находится в зародыше», производителей можно пересчитать по пальцам, компании выпускают ограниченный ассортимент (1–2 вида роботов), что затрудняет массовое производство и внедрение передовых технологий. Пока полноценно конкурировать с китайскими производителями сложно, но запрос на роботизацию в стране растет и ожидается большая поддержка со стороны государства для индустрии.
📌 Почему роботизация неизбежна
Острая нехватка кадров вынуждает предприятия автоматизировать процессы. Не хватает людей, операторов на тех же механообрабатывающих станках. Пример: в Беларуси «Роботех» запустил проект, где 29 роботизированных комплексов управляют 60 токарными фрезерными станками. На нероботизированное производство потребовалось бы 200–300 операторов, которых сегодня просто нет на рынке.
📌 Окупаемость решений
Например, при автоматизации простой операции загрузки и выгрузки станков можно освободить одного сотрудника на участке - в среднем это 1,3-1,4 млн руб зарплаты с налогами в год. При средней стоимости робототехнического комплекса в 4,3 миллиона рублей окупаемость проекта составит 2-3 года.
📌 Трансформация рынка труда
Роботы не оставляют людей без работы, а меняют подход: исчезает тяжелый монотонный труд, появляются новые профессии – наладчики, программисты, операторы роботов. Для молодежи это перспективно и интересно.
📌 Фокус на умных роботах
Будущее за умными роботами с техническим зрением и искусственным интеллектом. Это не просто «железяки», а высокотехнологичные решения, способные автоматизировать сложные процессы.
Подробнее - читайте по ссылке.
#робототехника
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
❄️Российский ИИ-бот для бьюти-бизнеса Daria AI привлек 10 млн руб.
❄️BIMIT (ПО для управления цифровым двойником здания) привлек 30 млн руб частных инвестиций и 3 млн руб от Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.
❄️DST Global Юрия Мильнера вложился в приложение для продаж в прямом эфире Whatnot, которое привлекло $265 млн.
А еще:
❄️Сервис бронирования жилья "Суточно.ру" планирует IPO в 2025 году.