twostocks | Unsorted

Telegram-канал twostocks - 2Stocks

9710

Финансовый блог о тяжелой доле российского инвестора

Subscribe to a channel

2Stocks

📊 Когда уже закончится боковик на Мосбирже?!

Несмотря на то, что пятничное падение рынка практически стерло все достижения недели, индекс Мосбиржи торгуется вблизи верхней границы своего боковика и сохраняет среднесрочный восходящий тренд.

Шансы на выход вверх весьма велики.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🏛 Ключевая ставка сохранена на уровне 16%, но сигнал такой себе:

«Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике».

До заседания аналитики как раз ломали голову над тем, как долго продлится этот «продолжительный период». Ну что ж, интрига сохранена...

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

На американском фондовом рынке торгуется более 6500 акций, а дивидендный сезон идет круглый год. Как частному инвестору уследить за всеми компаниями и не пропустить информацию по дивидендам?

Поможет канал Дивиденды онлайн World, там вы найдете:

🔹Обзоры дивидендных компаний;
🔹Дивидендный портфель;
🔹Рекомендации совета директоров;
🔹Прогнозы по дивидендам;
🔹Динамику дивидендной доходности за несколько лет.

Канал: /channel/divonline_world

Читать полностью…

2Stocks

🚗 CarMoney: пора хоронить идею?

Котировки болтаются плюс-минуc на одном и том же уровне с начала декабря, а динамика с начала торгов указывает на долгосрочный нисходящий тренд. Идею пора хоронить или рынок просто ничего не замечает?

Клиентская база (число уникальных клиентов) выросла на 62% год к году — до 89 тыс. человек. Но это мелочь по сравнению с грандиозными планами CarMoney — довести клиентскую базу до 1 млн в 2026 году!

Рост клиентской базы — это хорошо, но рынку нужен рост портфеля займов! А вот с этим дела пока обстоят не очень — рост всего на 10,1% год к году, до 4,87 млрд рублей.

☝️Таким образом, сейчас основная задача компании — превратить количество в качество.

Финансовый отчет будет представлен в апреле, но уже сейчас можно прогнозировать чистую прибыль на уровне 0,5 млрд рублей, что соответствует P/E 10x — недешево. Неудивительно, что инвесторы пока обходят CarMoney стороной.

❗️Однако в планах компании нарастить прибыль до 2 млрд рублей к 2026 году. Если менеджменту удастся их реализовать, то через три года P/E будет равен 2x, что сделает компанию одной из самых дешевых в секторе — это основной инвестиционный тезис.

Покупали акции в наш портфель в декабре. Пока позиция приносит 5% прибыли. Планируем держать ее минимум полгода, чтобы посмотреть, насколько реалистичны планы менеджмента.

Наш портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈

$CARM

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🍸 Пьем корейскую водку и оцениваем ЛВЗ «Кристалл» перед IPO

Этот пост мы написали совместно с нашим единомышленником Игорем Шимко @igor_shimko. В ходе его подготовки Игорь даже раздобыл и продегустировал корейскую водку соджу. Почему корейскую? Потому что ее российский аналог продвигает алкогольная группа «Кристалл», владеющая калужским одноименным заводом.

АГК в эти дни собирает заявки в рамках IPO на Мосбирже. Они принимаются до 22 февраля, а 26-го ожидается старт торгов под тикером KLVZ. Размещение нужно для роста компании.

📊 Про IPO

Хотят собрать 1 млрд рублей. Уже известна цена акции — диапазон 8-9,5 рублей. Это предполагает оценку компании в 7,4-8,6 млрд рублей.

Продадут акции допэмиссии от 105 до 125 млн бумаг. Сейчас есть 800 млн акций. В свободном обращении (free-float) будет от 12 до 14%.

🍸 Про планы

Торгуют в 45 регионах России, но хотят торговать по всей стране.

Сash-in 100% от IPO. Спрос в 5 раз выше производства.

Хотят чистую прибыль около 2,5 млрд рублей в 2026 году за счет доли новых продуктов и выхода на 19% прибыльности.

Запустят еще 3 производственные линии (сейчас их 5).

В этом году и производство, и выручка выросли примерно на 75% к прошлому году.

💎 Про дивиденды

С 2025 года хотят платить 50-80% чистой прибыли. То есть первый дивиденд, как ожидается, будет выплачен по итогам 2024 года.

🧐 Что может напрячь инвестора?

В ходе Дня инвестора, который прошел на Мосбирже на прошлой неделе, нас напрягла только одна вещь. Ее можно увидеть на первом слайде. Фактически компания делает основную ставку на ЛВИ — ликеро-водочные изделия. По результатам 2026 года ЛВЗ «Кристалл» планирует занять 18% этого рынка, что довольно много. Но если с водкой все просто (спрос на нее вечен), то сегмент ЛВИ устроен гораздо сложнее. В нем многое зависит от моды, трендов и меняющихся предпочтений потребителей. Сможет ли компания их улавливать и каждый раз попадать в нерв аудитории? Возможно, да, но многое будет зависеть от профессионализма команды, которая развивает этот бизнес.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

‼️ СРОЧНО ПРОДАЙТЕ «СБЕР»

На эфире онлайн-клуба 2Stocks, который прошел 10 февраля, Элвис Марламов покусился на святое — на «Сбер». И это на фоне того, что котировки обновили прошлогодний максимум!

А если серьезно, то вот несколько тезисов от Элвиса, почему от акций «Сбера» стоит избавиться👇

🔴 Прибыль за январь в рублях выросла, но за два года это рост всего лишь на 15% — проигрывает инфляции, которая за это время выросла на 20%!

🔴 Еще не подействовало эхо высоких ставок. Когда заканчиваются старые депозиты, вкладчики размещают их уже по высоким ставкам, что бьёт по маржинальности.

🔴 Кредитование начало замедляться — еще один фактор в копилку снижения темпов роста прибыли.

🔴 Сейчас ROE (рентабельность капитала) составляет 25%, но среднегодовой показатель за 10 лет — 17%. При ставке 16% относительно исторического ROE выглядит слабо.

С одной стороны, P/E 4,3x — недорого. С другой, отрицательные темпы роста в реальном выражении делают инвестиции в «Сбер» неинтересными. По крайней мере для «Аленки Капитал», которая сейчас сфокусирована на растущих компаниях.

⁉️ Если не «Сбер», тогда встает вопрос — что покупать?!

ЭЛВИС ОТВЕТИЛ И НА НЕГО. СТРАТЕГИЯ АЛЕНКИ НА 2024 ГОД 👈

PS. После оплаты вам будет доступна видеозапись вебинара, а также презентация Элвиса на 78 слайдов.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🥃 На Мосбирже явно какая-то чертовщина. Может это ЛВЗ «Кристалл» подвез демонстрационные образцы перед IPO? Как думаете, коллеги?

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

Наконец-то классный авторский канал о финансах от двух действующих инвесторов!

Чтобы начать получать прибыль со своего дохода уже через пару месяцев, а не через несколько лет — держите обязательно в подписках канал «Мастерская финансов»

Здесь вы получите ответы на все инвестиционные вопросы и сможете составить свой доходный портфель

Каждый день:
▪️обзор самых актуальных новостей
▪️важная аналитика по акциям, облигациям, фьючерсам
▪️и живое общение в комментариях

Обязательно подпишитесь:
👉🏻
@masterskaya_finansov

#партнерскийпост

Читать полностью…

2Stocks

📲 «Диасофт». Акции начислены. Ждем начала торгов!

На нашу заявку в публичном портфеле в «Пульсе» в размере 92 500 рублей начислили 2 акции «Диасофта». Аллокация — около 10%.

Но для более крупных заявок (1 млн и более) IPO оказалось не очень интересным из-за мизерной аллокации в районе 1%.

📈 Ну что же. Ждем планки, коллеги!

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

На Мосбирже обед с 13:58. Расходимся.

И подарки покупают друг другу там!

@igor_shimko

Читать полностью…

2Stocks

📡 2Stocks-радар: 13 февраля

▪️IPO компании «Диасофт» вызвало значительный интерес у частных инвесторов — удалось привлечь более 100 тыс. человек. Размещение прошло по цене 4500 руб. за акцию. Старт торгов — 13 февраля около 16:00 мск.

▪️Цены на газ в Европе упали до минимума с июля 2023 года.

▪️«Яндекс» нанимает сотрудников, которые будут отвечать за развитие рекламного бизнеса за рубежом. Латинская Америка — один из ключевых внешних рынков «Яндекса».

▪️Экономика России растет быстрее прогнозов многих экономистов, но это связано с инфляцией и «перегревом экономики», заявили в МВФ.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🔋 «Новатэк»: поддать бы газку, но нет мощностей

Раз мы заговорили про дивиденды «Новатэка» в предыдущем посте, давайте посмотрим на ситуацию шире.

Итак, компания объявила дивиденды за второе полугодие 2023 года в размере 44,1 рубля на акцию или 3% дивдоходности. По итогам всего 2023 года дивидендная доходность (промежуточные + финальные выплаты) составила 78,59 рублей на акцию или 5,5% дивдоходности.

⚖️ На фоне нефтяников смотрится слабовато.

❗️В этом году компания планирует запустить первую линию своего амбициозного проекта «Арктик СПГ — 2», что вновь позволит вернуться к росту размера дивидендов — ключевой драйвер для котировок.

☝️Но дела с запуском идут не так гладко, как хотелось бы.

Согласно свежим данным, «Арктик СПГ — 2» сможет начать отгрузки не раньше марта. А глава TotalEnergies считает, что санкции поставили на паузу 3-ю очередь «Арктик СПГ — 2».

🙅‍♂️ Акции «Новатэк» никогда не были в нашем шорт-листе.

Хотя бы по причине того, что растут на уровне индекса Мосбиржи. И драйверов для изменения ситуации пока нет. А задержки с запуском «Арктик СПГ — 2» могут привести к тому, что в этом году котировки «Новатэка» и вовсе проиграют индексу.

$NVTK

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

📡 2Stocks-радар: 12 февраля

▪️Банк России на ближайшем заседании оставит ключевую ставку без изменений — на уровне 16% — аналитики, опрошенные РБК.

▪️Страны ОПЕК+ резко сократили добычу нефти в январе на 340 тыс. баррелей в день — до 41,2 млн баррелей в день. Сокращение в начале этого года стало самым серьезным за последние полгода.

▪️Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) раскрыл инвесторам свои бизнес планы — компания обещает нарастить выручку к 2026 году в пять раз и выплачивать от 50 до 80% чистой прибыли дивидендов со следующего года.

▪️Книга заявок в ходе IPO «Диасофта» может быть переподписана более чем в 10 раз. Спрос демонстрируют как институционалы, так и частные инвесторы.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

Вы были с 2Stocks всю эту неделю? Читали мысли Элвиса в нашем канале? Если понравилось, ждем вас на эфире сегодня в 12:00 мск.

ЭЛВИС МАРЛАМОВ. АЛЕНКА КАПИТАЛ. СТРАТЕГИЯ — 2024.

🔑 РЕГИСТРАЦИЯ НА ЭФИР

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🏡 Редомициляция была одной из топовых идей Элвиса Марламова в 2023 году и продолжает оставаться такой по сей день. С момента его последнего вебинара на 2Stocks некоторые из эмитентов сильно продвинулись вперед, а некоторые и вовсе завершили «переезд».

🟠 TСS Group запустила процедуру редомициляции с Кипра
🟠 «Яндекс» согласовал структуру акционеров российского бизнеса
🟠 «ЕвроМедЦентр» завершил перерегистрацию в Россию

🍏 В качестве интересных историй для покупки под редомициляцию Элвис называет, в том числе X5 Retail Group. Компания скорее всего пойдет по сценарию принудительной редомициляции. Помимо фактора смены юрисдикции, ее котировки будут драйвить и показатели роста. Через 3-4 года ожидается удвоение выручки. При 6 трлн руб. выручки и рентабельности 7% — EBITDA составит около 420 млрд руб. Даже если не верить в выплату дивидендов за прошлые годы, сколько компания может стоить с такой EBITDA? Вероятно, намечается капитализация в размере около 2 трлн руб.

PS. Ждем вас на вебинаре онлайн-клуба 2Stocks в субботу, 10 февраля, в 12:00 мск. Элвис Марламов в прямом эфире представит стратегию «Аленки Капитал» на 2024 год. Регистрация по ссылке👇

https://2stocks.ru/webinars/alenka-capital-strategy-2024

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

⁉️ Когда уже наконец понизят ключевую ставку

ЦБ ожидаемо прервал восьмимесячную серию по повышению ключевой ставки и оставил ее без изменения на уровне 16%.

Вместе с пресс-релизом по ключевой ставке был опубликован среднесрочный прогноз, который предполагает, что средняя ключевая ставка по итогам 2024 года составит 13,5-15,5%. Ранее ЦБ давал более низкий диапазон — 12,5-14,5%.

Но предыдущий прогноз был выпущен еще в октябре прошлого года — до декабрьского повышения. Поэтому это было ожидаемо.

🟡 Негативно для рубля — ЦБ снизил прогноз про профициту счета текущих операций на 2024 год с $75 млрд до $42 млрд.

🤔 Главный вопрос — когда уже ЦБ начнет снижать ставку?

Ответ — скорее всего, не раньше конца II квартала — заседание 26 июля или 5 августа. Пока ориентируемся, что на конец года ключевая ставка будет 13%.

🎙 Интересное с пресс-конференции:

📈 Базовый прогноз ЦБ РФ не предполагает рецессии.

🛢 Во II квартале 2024 года рынок нефти может перейти к профициту из-за увеличения поставок со стороны стран, не входящих в ОПЕК+.

💵 ЦБ не видит весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами.

📆 Глава ЦБ еще раз повторила, что первое снижение ставки может произойти во втором полугодии.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

📡 2Stocks-радар: 16 февраля

▪️Аналитики ждут первой за восемь месяцев паузы в цикле повышения ключевой ставки.

▪️Котировки «Сбера» восстановились до уровней января 2022 года. Но по прогнозам аналитиков, к рекордным значениям 2021 года они в ближайшие 12 месяцев не вернутся.

▪️«Яндекс» увеличивает выручку, снижая прибыль, а в четвертом квартале компания оказалась убыточной. Отрицательный результат объясняется обесценением нематериальных активов, вызванным, по мнению аналитиков, подготовкой к разделению компании.

▪️Розничные инвесторы заявились на IPO. Почему частные инвесторы верят в калужский ЛВЗ «Кристалл», а институциональные — не очень. Но книга заявок по ходу все равно соберется.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🔥 Калужский ЛВЗ «Кристалл» подписал книгу заявок на IPO. Никого не смутили планы занять 18% на рынке ЛВИ, о которых мы писали ранее. Но почему бы и нет? Значит инвесторы верят менеджменту. Плюс в экономике сейчас очень много голодных денег.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

Кристалл допустил перенос IPO на более ранний срок

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) может провести IPO и начать торги раньше запланированного. Об этом заявил заявил владелец и председатель совета директоров завода Павел Победкин.

«Мы не исключаем вероятность, что при определённых обстоятельствах они произойдут ранее», — сообщил Победкин в ходе трансляции на YouTube-канале брокера «Финам».


Ранее «Кристалл» определила ценовые параметры предстоящего первичного размещения обыкновенных акций (IPO) на Московской бирже в диапазоне от ₽8 до ₽9,5 за акцию, говорится в пресс-релизе компании (есть у «РБК Инвестиций»). Книга заявок открылась 12 февраля, а закроется в четверг, 22 февраля. Окончательная цена будет объявлена примерно 26 февраля.

@selfinvestor

Читать полностью…

2Stocks

📡 2Stocks-радар: 15 февраля

▪️Годовая инфляция, по данным Росстата, в январе 2024 года немного ускорилась - до 7,44% (аналитики ожидали замедление до 7,3%) с 7,42% на конец декабря 2023 года.

▪️Рубль торгуется вблизи фундаментально обоснованных уровней — Райффайзенбанк.

▪️Доходность госдолга США растёт на фоне изменившихся ожиданий по ставке ФРС. Это негативный фактор для цен на золото и, в целом, для товарного рынка.

▪️Сегодня последний торговый день, когда частные инвесторы смогут совершать с бумагами TCS Group сделки в режиме T+1. С 17 по 19 февраля торговать расписками смогут только профучастники.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

📲 «Диасофт». Слито!

С утра закрыли «Диасофт» по 6450 рублей, когда поняли, что второй планки не случилось. Для сравнения, цена IPO — 4500 рублей. На этом размещении мы заработали 43%. С учетом того, что для нашего небольшого публичного портфеля аллокация была относительно высокая, то вышло очень даже хорошо.

Принимая во внимание то, как проходили другие IPO, снова рассмотрим акции к покупке, если котировки уйдут ниже цены размещения.

📈 Кстати, наш портфель уверенно перешагнул отметку в 50% прибыли. Не забываем, что мы пережили 24 февраля 2022 года, что негативно отразилось на результате.

🎯 Цель — удвоение до конца года, чтобы за три года его существования выйти на 30% годовых.

💪 Как думаете, сможем?

Наш портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

📡 2Stocks-радар: 14 февраля

▪️«Ростелеком» объявил о намерениях выплатить дивиденды за 2023 год и планах вывести на IPO одну из дочек.

▪️Оборот Ozon в 2023 году вырос в 2,1 раза, до 1,7 трлн рублей, EBITDA положительная.

▪️«Самолет» планирует до 2026 года выйти на строительные рынки 30-35 городов РФ.

▪️Первичное размещение акций софтверной компании «Диасофт» во многом повторило успешное прошлогоднее IPO группы «Астра».

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

❤️ «Диасофт»: нехилый спрос, но что будет завтра?

Пара миллиардов рублей на покупку прямо с планки. Ну что же, ждем завтра вторую. Пока не продаем, завтра может быть и дороже.

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

Тернист путь «Диасофта». Церемония старта торгов перенесена на 17:45 мск. Но хоть так:

https://www.youtube.com/watch?v=7jXcFKiFfS0

Читать полностью…

2Stocks

⚡️ Мосбиржа остановилась в день IPO «Диасофта». Плохой знак, коллеги?

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

Владимир Григорьев пишет: "В 2024 компании объявят рекордные дивиденды, ЦБ начнет понижать ставку. Говорю прямо. Я ЖДУ РОСТА рынка в 2024 году и делаю на него ставку. Нас ждут возможности и их важно не упустить".

Если у вас нет времени на чтение сотен страниц отчётов, почитайте правильные ресурсы. Но важно отделять экспертов от тех, кто пытается ими казаться.

В этом мы вам тоже поможем. Есть такой дяденька — Владимир Григорьев. Возможно, вы о нем уже слышали. Живёт в Англии, работает аналитиком по РФ рынку.

Ведёт свой авторский канал, не боится показывать лицо, даёт идеи, разбирает тренды, заходит во все публичные идеи личными деньгами и показывает скрины.

Человек, который предпочитает быть, а не казаться. На него стоит подписаться, если уж учиться — то учиться у лучших.

/channel/+_kCNgi6hmdVkY2M0

#партнерскийпост

Читать полностью…

2Stocks

💰 Главная дивидендная новость прошлой недели — совдир «Новатэка» рекомендовал выплаты за 2023 год. Доходность по текущим ценам — 3,12%. Занесли данные по «Новатэку» в дивкалендарь 2Stocks. В нем все: отсечки, размеры дивидендов, даты выплат и собраний акционеров.

Еще из интересного по дивидендам на прошлой неделе — «Норникель» намекнул, что финальных дивидендов за 2023 год может не быть. Он уже выплатил промежуточные за 9 месяцев в размере около $1,5 млрд, что превышает свободный денежный поток за полный 2023 год ($1,4 млрд). Вот что сказал CFO Сергей Малышев:

🗣 «Ранее менеджмент компании заявлял, что хочет рассматривать свободный денежный поток как базу для выплаты дивидендов. Вопрос выплаты дивидендов относится к компетенции совета директоров и общего собрания акционеров. Однако с точки зрения менеджмента ситуация выглядит так: свободный денежный поток в 2023 году составил $2,7 млрд; если скорректировать денежный поток на выплату процентов (около $800 млн) и дивиденды миноритариям Быстринского ГОКа (около $500 млн), то денежный поток, доступный для распределения акционерам, составит лишь $1,4 млрд»

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

❗️ Брокер «Тинькофф» наконец-то сделал подмену для iPhone своего старого брокерского приложения. В App Store оно находится не в категории «Финансы», а в разделе «Справочники». Называется «Календарь инвестора». Успейте скачать, если еще не:

https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

ДИАСОФТ. УЧАСТВУЕМ!

Суммарная выручка компании за последние четыре квартала — 7,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA — 44,5%, а по чистой прибыли — 38,6%.

Коэффициент оттока клиентов составляет около 1%.

❗️Сейчас спрос на корпоративное ПО превышает предложение в 2,3 раза, а в секторе системного ПО и средств разработки — в 8 раз!

Ежеквартальные дивиденды — не менее 80% EBITDA.

Продолжать можно долго, но уже имеем: попсовое IPO, малый объем размещения, переподписка в 10 раз, высокие темпы роста, еще и дивиденды обещали.

☝️Выглядит как easy money, которые просто осталось взять.

Закинули заявку на полдепо в «Пульсе». Результат узнаем во вторник!

@twostocks

Читать полностью…

2Stocks

🍸 Немного пятничного настроения от калужского ликеро-водочного завода «Кристалл».

@twostocks

Читать полностью…
Subscribe to a channel