"Мельницу" похоже все-таки строит;) Борис Абрамович бы гордился таким масштабом ;)
Читать полностью…
https://youtu.be/sPLc4hLD3ts?si=3TBQgXMG5vcYN_5-
Читать полностью…
TRUMP SAYS US WILL IMPOSE 30% TARIFFS ON EU, MEXICO FROM AUG. 1
Читать полностью…
На рынках металлов опять расколбас, ковид на минималках. После меди люди начинают играть в перспективы других тарифов на металлы разные, американские цены много где начинают отрываться от мировых. Вообще с текущими параметрами выглядит так что Трамп будет к осени свежих тарифов собирать под 30 миллиардов в месяц может даже с хвостиком. Что кажется прилично выше ожиданий старых но опять же уже не особенно похоже кого интересует. В понедельник уже ждут новых санкций на РФ и новых поставок Украине. Трамп явно ощущает себя на коне, что то скорее всего будет по обоим направлениям. Слухи про плавающий потолок - если этим ограничится, то это не так серьезно.
Читать полностью…
С медью и тарифами история чуть сложнее чем кажется на первый взгляд, я не сразу разобрался. Сейчас США закупает медь, но при этом является крупнейшим в мире экспортером медного лома и отходов всяких. Которые перерабатываются естественно в основном в Китае. Тут такая же ситуация как и с редкоземами в общем-то, только лучше для США. Если США локализируют переработку лома и отходов у себя то это покроет их текущие нужды в меди вместе с текущей добычей в Аризоне. Но это все равно несколько лет заводы строить и потом их отбивать. Еще прикол в том что экспорт лома в тот же Китай должен подпадать под китайские ответные тарифы в 10% + накладные расходы это все туда сюда возить, в итоге получается что 50% пошлина в сумме будет для всей этой круговой схеме в целом минимум 60, а может и 70%. Это много, вряд ли столько нужно чтобы переработка была выгодной в США, рынок пока стоит под 30%, люди ставят похоже на смягчение тарифа.
Читать полностью…
А зачем вообще был нужен весь этот OpenAI если у них 10 лет почти назад был не хуже Grok продукт?;)
Читать полностью…
Ну вот догнали NVDA до 4 трюлей интрадей. Тарифы все по боку всем. Локально кажется перебор но нужен триггер какой-то... Деда не боится уже никто. Кстати если вы думаете что дед всегда сдаст назад можно продать медь на комексе и купить на LME. Спред взлетал до 30+% сегодня на заявлениях Трампа но вообще это конечно идиотия медь то облагать большим тарифом. Никто не будет в освоение новых месторождений в США вписываться если есть перспектива их отмены меньше чем через 4 года, это долгосрочные проекты...
Читать полностью…
BREAKING: White House economic adviser Kevin Hassett says there is zero chance of a recession.
Если кто не в курсе - господин Хассет - это тот самый Хассет, который написал широко известную в узких кругах книжку "DOW 36000", которая была издана в 1999 году и до сих пор считается едва ли не самой комично неверной книгой по экономике/финансам. Такие вот у Трампа советники;)
P.S. Я думаю мало кто читал это замшелое говно и не надо, избавлю вас от необходимости засорять мозг. Книга считается комичной не потому что Хассет ошибся с цифрой прогноза. А потому что он в ней развивал свою самобытную версию правильной оценки активов. Там основной упор был на то, что акции теперь нужно оценивать по ключу Феда WACC брать и все. Типа в новой экономике премия за риск должна быть ноль и т. д.
Давно ничего про углеводородицу матушку не писал. А тут такой повод. ОПЕК+ добавил 548, т.е. 4 стандартных месячных по 137. Я думаю это прилично выше средних ожиданий по рынку, т.к. пессимисты все (или оптимисты, как посмотреть) закладывались опять на 3, т.е. 411. Но были очевидно и некие надежды что после успокоения локального на БВ вернутся к обычным 137. Поглядим как рынок откроется, пока для нефти по мимо геополитики был позитив, что максимально прозрачная часть запасов (американский оншор) выглядела весьма неплохо, в то время как все остальное по запасам быстро достаточно росло (1+ миллиона бочек в день вроде бы последний месяц). Сланцы по крайнему PSM ничем не порадовали тоже - в апреле никакого падения не было, хотя некоторые быки кричали, что все, в апреле уж точно все вниз пойдет. Тут позиция была их очевидно нелогичная - что вышки что фраки были в боковике уже год+ и если на этих уровнях пока существенной просадки по добыче не было то очевидно, что за счёт более длинного бурения и т.д эта база новая достаточна чтобы хотя бы на месте стоять. С апреля там конечно падает все и сильно, но это в цифрах добычи отразится как обычно с лагом до 6 месяцев. Плюс неприятный для быков момент что Мертвая Корова прёт и Аргентина за счёт нее имеет вполне реальные виды через года три войти в клуб миллионников по добыче. Кто не в курсе - это уникальная достаточно сланцевая формация вне США, единственная такая которая по качеству ресурса и Пермиан за пояс заткнет. Там соответственно не только нефть матушка но и газ батюшка в товарных количествах присутствует, трубы строятся вот это все. Но, конечно это больше на перспективу история. Как я уже писал неоднократно, цыплят по осени считают, и если не будет тут с Ираном жёсткого второго раунда, то могут насчитать быкам и бобо к октябрю-ноябрю. Это все конечно для родины нашей риски и большие - чем больше нефти на рынке, тем больше пространства чего-то где-то позажимать, а покупателям поторговаться за дисконты. А так как всегда увидим. Я только за Петра переживаю, если на росте не заработал, то не дай Аллах на падении то что с фондом будет...
Читать полностью…
Ларчик как Jane Street зарабатывал в Индии миллиарды открывался просто;) Раз в неделю экспирация с хорошим объемом на которую можно двинуть индекс, т.к. деривативы торгуется сильно больше, чем кэша. Advanced quantitative models my ass. Но регулятор в Индии тоже странный я так понимаю они сами не дают людям нормально кэш торговать и фьючерсы особенно иностранцам и тем самым создают эти возможности в том числе. В общем ничего такого фантастического что не придумали бы российские трейдеры 20 лет назад там нет;). У нас я помню доступ к бирже прям во время торгов одним коллегам вырубали за такие игры ;) Интересно какой им штраф теперь выпишут.
Читать полностью…
Я вообще далек конечно от того чтобы быть каким-то теоретиком заговора обычно, но эти цифры по пейролзам что при Байдене что сейчас это какая-то комедия. Вроде как DOGE, мы режем бюджеты, при этом гос найм в последнем месяце дал +68 тыс против ожиданий +5 тыс. 90% роста в целом это правительство, медицина и соц работники. continuing claims растут, participation rate упала, т.е. каждый месяц раз за разом показывают, что создается нормальное количество рабочих мест, потом это все конечно пересматривают существенно (средний пересмотр включая и месяцы и в конце года что делают под 70 тыс/месяц за последние года полтора, по месячным если только смотреть то под 50 тыс вниз) при этом какое-то количество людей безработные так долго что их вычитают из рабочей силы за счет чего в том числе безработица типа снизилась, так бы она выросла. С ADP рекордные расхождения тоже везде, частная занятость разошлась на 100+ тыс за месяц. Опросы фирм и домохозяйств тоже рекордные расхождения который месяц подряд. Может правда экономят на статистиках уже?:) Были сообщения что все больше и больше по этой причине будет моделироваться...
Читать полностью…
"In the past 24 hours, Trump’s threatened Elon Musk, Thomas Massie, Japan, a judge in Israel, the CEO of AT&T, Jerome Powell, Canada, Thom Tillis, a Forbes reporter, Harvard, & migrants with being eaten by Burmese pythons in the Everglades, while releasing a new line of colognes."
Я уже устал следить за всем... Дед точно на кураже нереальном. Столько лет человеку, не пьет, не курит, вещества не употребляет, а как прёт его... Всем бы такую энергию в этом возрасте. К нему надо генератор приделать, он единолично закроет все вопросы энергообеспечения AI. Не понятно как на все на это реагировать и нужно ли уже только...
Акционеры Софтлайна в ходе ГОСА приняли ряд важных решений, направленных на создание долгосрочной акционерной стоимости Компании — пресс-релиз
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/156607
#SOFL
🗣 ИИ-стартап Илона Маска xAI привлек $10 млрд
Компания получила $5 млрд долгового финансирования и ещё $5 млрд в виде стратегических инвестиций. Средства пойдут на строительство дата-центров для расширения инфраструктуры искусственного интеллекта, сообщили в Morgan Stanley.
Стартап уже оценили в $80 млрд. По данным Reuters, xAI вела переговоры о привлечении инвестиций в размере $20 млрд, что могло бы довести оценку компании до $200 млрд. Разработанный стартапом чат-бот Grok конкурирует с ChatGPT от OpenAI.
❤️ Читайте подробнее на сайте
@fm_invest
Этот неловкий момент когда разосрался с обеими партиями...🍿
Читать полностью…
Интересно, что ЕС по большому счету то прогнулся под все хотелки Трампа:
- отказались от налога на цифровые услуги
- согласились нарастить военные расходы
- по Китаю заняли в целом про американскую позицию.
То же самое можно сказать и про Японию естественно. И все равно их Донни чпокнул. Ну он может снизит еще, конечно, что-то, но крайней мало вероятно что тарифы будут ниже 15% на обоих имхо. Что лишний раз подтверждает, что я много раз тут писал – это все в первую очередь нужно чтобы бабок собрать в бюджет. Все остальные обоснования — это больше литье воды или еще чего в уши электората.
Один мой друг:) Решил сегодня посетить в Москве известный открытый бассейн в Лужниках. Давно там очень не был, чуть ли не пару лет, так сложились обстоятельства. Уже на подходе заметил кругом логотипы Сбера везде. Сразу напрягся, это не к добру... Значит будут какие-то сюрпризы... Первый сюрприз ждал на стойке, с последнего посещения по ощущениям цены на все билеты выросли если не раза в два, то около того. И это в рублях, а курс известно какой. Ну делать нечего, полтора часа мало, пришлось брать билет на 3 часа, с полотенцем, за 4 тыс+. Это уже само по себе травматично, друг мой - человек хозяйственный, и не привык переплачивать просто так ни за что... А тут билет в бассейн за 50+ долларов получается. Ну что делать, приперся уже, жара адская, надо платить. Скрепя сердце купил билет, пошел как обычно в раздевалку. Переоделся, сложил вещи в шкаф и тут второй сюрприз - шкаф, скотинка такая, не закрывается. И так и этак - не закрывается и все. Наверное, какой-то сбой с браслетом... Делать нечего, пришлось идти на кассу, разбираться в чем дело, тратить драгоценные буквально минуты посещения... Ответ кассира поразил моего товарища буквально в самое сердце – «А вы что не знали, у нас шкафчики оплачиваются отдельно». Тут надо сказать, что товарищ мой, когда устраивался на первую работу по ошибке в резюме написал вместо «легко обучаем» - «легко обычаем» и все однокашники с которыми вместе устраивались, долго смеялись, что и так и так правда… «ВЫ С УМА СОШЛИ, ЧЕТЫРЕ ТЫСЯЧИ ЗА БИЛЕТ В БАССЕЙН БЕЗ ШКАФЧИКА?!»… В старые времена тут наверное случился бы POGROM, но сейчас все спокойные стали, да что скандалить с винтиками системы, что хотябы не предупредили об этом – сам же логотипы Сбера на входе приметил? Приметил… Так не жалуйся теперь…
Читать полностью…
Вообще все эти разборки с Jane Street мне напомнили о таком факте моей противоречивой юности. Я когда работал в одном инвестиционном банке - был на какое то время назначен даже не знаю как правильно сказать, куратором наверное, не только основного деривативного деска в Москве, но и Киевского. Не сказать что там был развитый рынок деривативов конечно, но компания наша пыталась активно его строить. Как всегда подвергая своих трейдеров не нужным в общем то психологическим травмам, полученным в результате необходимости котировать все и вся узким спредом. Так вот, прибыв с проверкой быта в Киев, я быстро понял, что положение у парней там сложное и надо помогать. Пришлось учить срочно деньги зарабатывать. К сожалению, учитывая печальное состояние рынка в целом - проверенных способов заработать на нем было очень мало. Но ребята учились быстро и с энтузиазмом. Энтузиазм в общем то их и подвёл. Подшевную мою команду и всю украинскую дочку оштрафовал в итоге украинский Центральный Банк. За манипуляции рынком ценных бумаг. Я даже не знаю удастаивался ли вообще в Украине кто то ещё подобной чести. А оштрафовали нас вот ровно за то что Jane Street в Индии делал, с поправкой на куцость общую рынка и более напористое исполнение.
Читать полностью…
Называется угадай чей линкед ин прокомментировал...Сразу ещё дивизия индусов попросилась в друзья. Вот это меня всегда удивляло в соц сетях - можно же подписаться, зачем проситься в друзья к кому-то кого ты никогда не видел и вероятно не увидишь. Отказать тоже неудобно. Я после известных событий на FB устроил чистку, старался оставить только тех кого я как-то знаю. Все равно из примерно 3+ тыс осталась почти тыща. Может не дочистил. А может я слишком много людей знаю. Недавно ходил на юбилей известной финансовой организации. Странное было дежавю - ты вроде лично знаешь примерно 2/3 народу, кроме совсем молодежи может, но дай бог половину только ты четко можешь сказать как зовут и при каких обстоятельствах ты имел с ними дела. У меня память на имена правда так себе на лица лучше... Чего я вспомнил про FB - теперь они заставляют там зарегистрироваться каким то публичным криэйтером иначе люди не смогут себе фоллоуить только друзья. Интересно зачем. Я сразу тут чувствую какой то подвох. Вообще соц сети это зло конечно. Сколько времени потрачено не понятно на что....
Читать полностью…
50% на Бразилию, у которой дефицит товарный с США. Остро, по-заграничному. Все естественно потому что там у власти левые, которых Трамп не любит. Интересно чем Лула ответит. Кто-то как всегда знал заранее, торганули там ловко валюту и акции Бразильские. P.S. Бразилия пока симметрично ответит.
Читать полностью…
По поводу рисков санкций новых или каких то ещё сюрпризов от Дональда - я считаю что риски этого всего сейчас выросли. По простой причине что после принятия бюджета лично Трампу уже ничего особо от электората не нужно. Деньги на все что хотели дали, потолка долга на пару лет с хвостиком хватит, если не будет форс мажора какого-то, руки у него теперь более развязаны можно опять чудить начинать. По тарифам я думаю видно что всё идёт сильно хуже майских ожиданий но опять же не то чтобы это кого-то сильно волнует сейчас. Тем более что дату опять сдвинули и прочее.
Читать полностью…
👀 Вот похоже объяснение почему статус надёжных союзников Японцев не спасает ;)
Читать полностью…
Elon Musk and the Tesla CFO reportedly filed an FEC form for the America Party, making it an official political party in the USA.
Два иммигранта в первом поколении, один из ЮАР, второй из Индии - создали "партию Америки". Ну эти то никуда особенно в политике видимо не пойдут, а вот ещё один такой же будет мэром Нью Йорка. Причем как минимум два из них осели в США не то чтобы 100% легально изначально. США конечно не является классическим национальным государством и не являлось им никогда, они скорее такая очень большая средневековая Венеция, хотя национальное строительство ведут понятно. Но даже для них это все мне кажется в нове, такие дела. Интересно чем это все закончится, старые элиты понятно недовольны. Забавно ещё что Илон судя по постам считает США именно что такой олигархией венецианского стиля - он искренне похоже полагает, что в политике США все решают только бабки и грозит там всем, кто не так голосовал в конгрессе, их на выборах победить...
Идеальное офисное здание не существует, говорили они... С пятницей!
Читать полностью…
Серьезный вопрос - а зачем Банку России свой собственный Финансовый Конгресс да еще и в Питере сейчас? Двух недель не прошло все те же люди приезжали на другой форум могли там чего хочешь обсудить:) Работать то кто будет и когда вообще:?:) Так нанесут же непоправимый вред здоровью российской финансовой элиты, частить на столько...
Читать полностью…
Trump: I'm not thinking about extending the July 9th deadline. I doubt we'll have a deal with Japan. I suggest Japan could pay 30% or 35% tariff
Trump: I’m done with Japan, I’m done waiting
Без японских компонентов/частей Боинг не сможет самолёты делать. Да и у Локхида проблемы будут. Не понятно на кого это рассчитано все;)
Отказ от дивидендов на РФ рынке несомненно поднимет акционерную стоимость...
Читать полностью…
Как раз вот новости на тему оценки перспектив других проектов. xAI это теперь Твиттер и собственно Xai вместе. Долговая часть финансирования была привлечена по ставке 12.5% по сообщениям, это при том, что в целом спреды кредитные по корпам сейчас находятся на очень низких уровнях и типичный хай йелд торгуется что-то типа 7,6%. Андеррайтер всем привычный Морган утверждает, что была переподписка, но пару недель тому были сообщения что хотели долг привлечь дешевле и не нашли бидов. Я уверен игры в политику и этому проекту очень помогут... Но 10 миллиардов это 10 миллиардов - талант деньги привлекать очевидно феноменальный пока не пропит явно.
Читать полностью…
Ну что инфляция продолжает выходить низкая, господин Заботкин намекнул на 200 в июле и сказал, что за данными пойдем. Это на мой взгляд архи правильно, ЦБ не должен себя и рынки якорить на какую-то позицию заранее (тот самый ригидный форвард гайденс), ни у кого волшебного телескопа, который предсказывает будущее, все равно нет. А должен действовать более проактивно по ситуации. Чуть выше может волатильность ставок стоит того чтобы не упираться потом долго в явных policy mistakes.
Читать полностью…
