U.S. TO CHARGE 55% TARIFF ON CHINESE GOODS, RETAINING 30% NEW TARIFFS PLUS 25% PRE-EXISTING -U.S. OFFICIAL
Писали уже, что США ослабили экспортный контроль частично по полупроводникам. Видимо вся "сделка" в этом. Rare earth в обмен на полупроводники.
Ну вот... А потом Скайнет нам всем это припомнит...
Читать полностью…
Политические темы даже в шутку я смотрю многих бомбят ;). Но наше дело смотреть на факты. Факты пока такие. По торговой войне рычаг Китая в виде прежде всего редкоземозема оказался очень сильным. Трамп в итоге упрашивал Си на звонок и договорились опять подоговариваться в Лондоне;). Администрации сказали автопроизводители что придется производство частично останавливать если дальше так продлится, после чего желание Трампа поговорить с Си резко обострилось. В ВПК это тоже сильно влияет. По теркам на тему бюджета субсидий и т.д. с Максом и не только - я выше выкладывал саммари от Голдмана. Бравурные даже прогнозы чтобы протащить бюджет предполагают дефицит в 7% ВВП на десять лет вперёд и это в нормальной экономике без рецессий. Будет рецессия хоть какая-то он будет сразу в таком формате 10+. Тут на саммите НАТО обсуждали ещё третьего дня что надо всем странам членам тратить по 5% ВВП на оборону - если вдруг то это ещё 2% ВВП расходов придется накинуть. (Это конечно просто болтовня и такого не будет, но тем не менее). 9 июля близко ни одной серьезной сделки пока нет. По Ирану все буксует, Иран гнет Трампа на туже сделку, что была до его первого срока и он судя по всему прогнется, Сауди отказались любые силовые варианты поддерживать, базы давать и т.д. Теперь ещё какие-то внутренние трения вон пошли с голубыми штатами. В целом ребята очень резво взялись долбить по всем фронтам и внутри и снаружи, есть сильные сомнения что сразу это все вытащат. Как это все на рынки повлияет - да фиг его знает, но исторически рынки не очень себя ведут в США когда у власти одна партия и в конгрессе и в Белом Доме. Именно по вот этой причине - появляются возможности начать серьезно куролесить у политиков с одного края, а не вяло пинать дальше статус кво.
Читать полностью…
Will AI fix this? Волнения в Фергане/Сумгаите уже начались ;))). В перспективе можно увидеть и попытку захода на ГКЧП от Трампа, если захотеть. Нажать сильно на тему нелегалов - волнения будут большие и придется задействовать Insurrection Act и военное положение вводить, в предельном развитии событий. Дональд тут как раз чего-то вдруг в DC поезд танков подогнал на парад, что не характерно для американских парадов. Ну и конечно почему-то ICE не рейдит сельхозку в красных штатах особо, а решили за Калифорнию взяться...
Читать полностью…
ADP опять "мимо". Хотя они меняли спецификацию и т.д. Но вообще все не так конечно все бравурно - был приличный негативный пересмотр в нон фармах, всего чистыми создано было около 40 тыс (минус ревижены) хотя для поддержания стабильной безработицы нужно около 250. Безработица ползет черепашьим темпом вверх уже месяцев 5 подряд, вся "драма" во втором знаке после запятой, который большинство систем даже не отображают. Вторая ложка дегтя это то что опрос домохозяйств показал прям большой минус, около 700 тыс. Вкупе с ADP это может говорить о том что более резкое замедление идет, но пока в NFP не отразилось. Я вообще не очень понимаю одержимость рынков NFP, его пересматривают, часто существенно, в 90+% случаев - когда-то вверх когда-то вниз. На пересмотры рынок иногда обращает внимание иногда нет. При этом в настоящих разворотных точках, которые понятно случаются крайне редко - NFP лажает и очень сильно, исходя из особенностей своей конструкции - модель, которая оценивает сколько рабочих мест создали новые бизнесы ошибается как правило очень существенно как на входе в рецессию так и на выходе из нее. Учитывая все растущую роль ритейла конечно вся эта заумь псевдоинтеллектуальная становится все менее актуальной видимо - хороший хедлайн, значит все хорошо, другого стандарта на рынке по этим данным нет. Эти вроде на поверхности ничего данные дают повод Феду ничего не делать в июне и ждать пока очистится туман торговой войны. Ник уже прямым текстом так и написал, хотя Трамп требует конечно резать на процент в своем бложике. Пока я думаю все на паузе по этой части и текущие данные я бы тоже очень серьезно не воспринимал очень много знаков вопроса, картина в третьем квартале только прояснится.
Читать полностью…
Через полтора часа узнаем - кто умнее, консенсус аналитиков, которые в среднем за без изменений или трейдеров, которые длинные ОФЗ за неделю на четыре фигуры выше переставили...
Читать полностью…
Я признаюсь часто упрекаю себя что много в интернете слишком сижу. Ну по крайней мере я не напостил за вечер для разминки на -200+ ярдов и может и на минус трюль в какой-то перспективе. Сценаристов этого сезона я уже хвалил не раз и см отдельные посты выше ожидал такое развитие событий даже еще с осени. Но не в таком формате. Дети, не употребляйте Кетамин и прочие излишества - до добра не доведет...
Читать полностью…
Ладно последний пост на эту тему, будем потом попкорн тарить опять. Многие я думаю не в курсе, но бюджет текущий атакует Теслу и ее бизнес сразу по всем вертикалям. Они хотят отменить не только налоговые льготы на продажи электро авто, но и сразу две разновидности льгот/кредитов на системы хранения энергии и солнечную энергию. Далее, американские законодатели наконец-то обратили внимание на то, что EV, которые тяжелее обычных машин - не платят по факту ничего в дорожные фонды на ремонт дорожного полотна, которые финансируются из поступлений от акцизов на бензин и вводят дополнительные сборы и тут тоже. Это все в условиях когда продажи итак падают и прибыль. И в целом в развитых странах аптейк EV идёт ниже ожиданий. Где все это время был Илон почему его только сейчас прорвало на эту тему - ну судя по последнему видео из Белого Дома с его участием он большую часть времени немного не в себе.
Читать полностью…
Биль на самом деле вовсе не такой страшный вот актуальные прикидки. Но это в предположении что будет несколько сотен в год тарифной выручки при сохранении снижений налогов с первого срока на корпов. У Илона попа боль что проплатил а не дала... Хотя как посмотреть - они думают что могут 7% ВВП дефицит иметь вечно типа.
Читать полностью…
TACO (Trump Always Chickens Out). Китай говорит звонок был по просьбе Трампа.
Читать полностью…
За ситуацией с Илоном надо конечно следить всем. Не вдаваясь в дебаты про то, будут ли гуманоидные роботы верхом на дронах бороздить просторы Метрополитен-опера, и стоит ли за это платить 200 PE в условиях что Е скорее всего еще упадет - ситуация верхне уровнево такая. Илон забашлял респам сотни миллионов долларов на компании естественно не просто так. У него был ряд ключевых хотелок. Во-первых чтобы не убивали EV кредиты, во вторых запихнуть Старлинк в гос программы по интернету "на селе", в третьих - поставить своего человека на НАСА ну и еще по мелочи. На данный момент ситуация такая, что респы прокатили его по всем пунктам абсолютно. Он их конечно тоже прокатил с грандиозными обещаниями по DOGE, но там с самого начала было понятно, что это все ни о чем. Теперь Илон значит рвет и мечет в твиттере с притензией испортить респам мидтермы за счет остатоков своей популярности. Запасаемся попкорном в общем... Если с Теслой все будет плохо то в целом весь меместок комплекс может просесть...
Читать полностью…
Такая цифра по ADP как мы видели сегодня подразумевает минус 70 тыс по Нонфармам в пятницу которые сейчас ожидаются +130. Погрешность большая конечно верхняя граница доверительного интервала почти 100. Люди, которые хорошо разбираются пишут что исторически взаимосвязь была плохая, но недавно ADP пересмотрели методологию чтобы было похоже больше на BLS и вот это уже по пересмотренной цифры, они задним числом поправили все. T stat сами видите. Интересно, посмотрим что будет в пятницу. Ещё истекает через месяц на 90 дней объявленная Трампом пауза. Но на этой неделе истекает ультиматум странам что несите ваши предложения по сделкам. После того, как его открыто дразнят, что заднюю даёт всегда, может и вжестить но опять же посмотрим.
Читать полностью…
Morgan Stanley says Tesla’s $TSLA drone potential could turn it into a defense stock. Analyst Adam Jonas sees drones and urban air mobility as a $1T market by 2040, $9T by 2050. If Tesla grabs a slice, it could add $1,000 per share. With few U.S. rivals, Tesla may be a defense player in disguise. Новые голубые океаны открываются буквально каждый день!
Читать полностью…
*XAI LAUNCHES $300M SHARE SALE THAT VALUES GROUP AT $113B, CITES EXPLOSION IN TWITTER / X COMMENT ENGAGEMENT TO UNDERPIN VALUE
LoL. Те кто в твиттере сидят знают что там сейчас по 5-10 ботов комментариев сразу под каждым стоящим постом. Раньше в основном порнуха была, сейчас поменяли на промоушен крипто скама всякого.
Ну так чего, признавайтесь, кто 40 тыс Сишки то сегодня в рынок зарядил?;) Круг подозреваемых все равно очень узкий;)))
Читать полностью…
Шутки шутками но это все может гораздо серьезнее повернуться в итоге, чем кажется на первый взгляд. А может и нет. Но новый сезон стартанули бодро. Пишут кстати что это все таки Бессент Маску люлей прописал, а не Миллер. Но может оба? Понятно что США и не такое видели за свою историю, но это все было очень давно и мхом поросло. Если пойдет прям эскалация дальше то это будет немножко шок я думаю для общества в целом. Увидим. Рынки пока не будут особо реагировать скорее всего - на данный момент влияния на экономику нет.
Читать полностью…
Кстати по поводу американских данных важных - дарю лайфхак. Заранее начинаем мониторить аккаунт Трампа в Truth Social. Если он там начинает морально дрючить Пауэлла - значит данные будут плохие. Если пишет про то, как все прекрасно и какая MAGA наступила - значит хорошие. Уже несколько раз так делал. Президент понятно все цифры видит заранее.
Читать полностью…
Три трейдера и три аналитика поехали на офф-сайт поездом. Перед поездкой, аналитики купили 3 билета, а трейдеры купили только один. Аналитики были довольны, что глупые трейдеры заплатят штраф. Однако, когда контролер пошел проверять билеты, все три трейдера зашли в туалет. Контролер, заметив, что в туалете кто-то есть, постучал в дверь. В ответ он увидел протянутую из-за двери руку с одним билетом. Он проверил его и пошел дальше а трейдеры таким образом сэкономили 2/3 цены билета. На обратной дороге, аналитики решили использовать ту же тактику — они купили только один билет. Трейдеры, вообще, не стали покупать ни одного билета. Когда аналитики увидели контролера, они зашли в туалет, и когда они услышали стук, то протянули из-за двери один билет. Назад им билет не вернули. Трейдеры взяли его и пошли в другой туалет. Всех с пятницей!
Читать полностью…
Сценарии тут могут быть самые разные конечно. Но акционеры Теслы могут Маска хоть уволить в любой момент и отмыть бренд от любой токсичности таким образом, у него всего 12% акций и голосов. А вот в SPACEX не смотря на то, что экономическая доля его размылась до 42% в процессе размещений, он контролирует 79% голосов лично. Ну посмотрим куда это все вывезет не буду притворяться что знаю;).
Читать полностью…
Почему кстати на фоне всего этого Нетфликс то растет? Кому он нафиг нужен теперь, когда тут такое бесплатно? Или уже выкупили у Трампа эксклюзив на сериал?
Читать полностью…
С прискорбием вынужден сообщить, что желающих на деньги забиться тогда почему-то не нашлось... Ну народ у нас тёртый, чует...
Читать полностью…
How it started... How it is going... Только запустил фонд, а твоя топ 5 позиция...
Читать полностью…
PRESIDENT TRUMP JUST SAID THIS ABOUT ELON MUSK:
- DON'T KNOW IF WE'LL HAVE A GREAT RELATIONSHIP ANYMORE
- HE'S UPSET BECAUSE WE TOOK AWAY THE EV MANDATE, WE SAID NO TO MUSK'S NASA CHOICE, I AM RIGHT ABOUT THE GREAT BIG BEAUTIFUL BILL
По ставке - последние данные по инфляции недельные вышли еще ниже. И за май в целом даже ниже таргета ЦБ. Много умных и информированных аналитиков на эту тему пишет. Вобще я считаю что прогнозировать экономику мало кто может с удовлетворительной точностью. И экономист из меня еще тот естественно. Я не думаю что могу что-то добавить по поводу прогнозов экономики и т.д. Дебат в целом мне видится сводится к тому - а какая реальная ставка нужна, чтобы гарантировано придушить инфляцию? По этому поводу хотел бы подсветить одну параллель. Самый наверное яркий случай и известный как ЦБ развитой страны победил инфляцию - это конечно Пол Волкер. Почти все, кто интересуется рынками, об этом эпизоде что-то слышали. А что там было по цифрам? Волкер поднял ставки до 20%, при этом эффективная ставка на рынке была еще выше - около 21%. Ничего не напоминает?:) А какая была инфляция? Пик инфляции был в 1980 году, она тогда была около 13.5%. В 81 году, когда был пик ставок, она уже пошла замедляться и упала до 10 примерно. Т.е. какое-то время в США была реальная ставка в 10-11%. Это вызвало рецессию, и дальнейшее падение инфляции резкое. Учитывая, что в РФ уже инфляция замедляется и прогноз экономистов на этот год ~ 8% - нужно ли держать реальную ставку получается на уровне 13 прогнозном на конец года? Я думаю это излишне конечно и ставку надо снижать на 100-200 бипи. Что касается сигналов - мне кажется рынок излишне концентрируется на этом. ЦБ должен действовать исходя из данных. Пока данные указывают на то что инфляция существенно замедлилась и реальные ставки - выше чем когда либо были я думаю в развитых странах за последние лет 50 а может и 100.
Читать полностью…
Если хочешь быть богатым, если хочешь быть счастливым (с)
Читать полностью…
Wedbush Fund Advisers has launched the Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF $IVES
It offers exposure to 30 companies central to the AI infrastructure and deployment sectors.
Катюха, посторонись! Самое время запустить AI focused ETF. Ну ладно дроны будут у Теслы, а представьте будут гуманоидные роботы управлять дронами! Контроллером. 100 квадриллионов TAM.
Забавный факт - одна сто долларовая банкнота весит один грамм. При этом один грамм золота стоит уже почти 110 долларов. В производстве правда одна банкнота стоит 10 центов.
Читать полностью…
Рынки все начали обсуждать стратегическую важность этого всего где-то если мне не изменяет память года с 2010-2011. И вот прошло 15 лет - а США не сделали ничего действительно существенного чтобы ситуацию изменить при этом сами они на Китай различный экспортный контроль накладывали с 2018 года. Видимо не предполагая даже, что Китай может как-то ответить.
Читать полностью…
