108314
Редакция thebell.io — о том, что стоит за новостями и что вам с этого. Все материалы сайта: @Bell_daily Реклама — @Annely_y, сотрудничество — @katyaarenina
Россия нанесла один из самых массированных ударов по Украине. Известно как минимум о 13 погибших
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Российский удар по Украине в ночь на 2 июня принадлежит к числу самых массированных за всю войну. По данным украинской стороны, было задействовано 729 средств воздушного нападения, в том числе нетипично много ракет — 73, из которых 33 баллистических. ВВС Украины утверждают, что сбили 602 беспилотника и 40 ракет, большая часть баллистики достигла целей.
Основной удар пришелся на Киев (четыре погибших, 65 пострадавших в нескольких многоэтажках) и Днепр, где как минимум 9 погибших в одном из четырехэтажных жилых домов. Разбор завалов продолжается.
Российское Минобороны утверждает, что «столпы дыма поднимаются над уничтоженными объектами противника", а удар нанесен "в ответ на террористические акты киевского режима». Удар, по версии российской стороны, нанесен «по предприятиям оборонно-промышленного комплекса в Киеве, Запорожье, Харькове и Днепропетровске, а также в Полтавской, Хмельницкой и Сумской областях, объектам топливной, транспортной инфраструктуры Украины, используемым в интересах ВСУ и военным аэродромам».
📷: ДСНС Украины
👍 Вечерняя рассылка
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Anthropic сегодня подала заявку на IPO, OpenAI сделает это в течение нескольких недель — осенью компании впервые откроются для миллионов публичных инвесторов. Финансовые истории у соперников при этом расходятся: Anthropic пойдет на биржу, вероятно, уже с первой квартальной прибылью, OpenAI — с большой массовой аудиторией, но с убытками, из которых выйдет еще нескоро. То, как инвесторы их оценят, определит, что публичный рынок будет считать правильной ставкой на рынке ИИ.
Минфин и ЦБ предупредили Путина о неподъемных военных расходах — Bloomberg
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Чиновники Минфина и Центрального банка предупредили Путина, что нынешний уровень оборонных расходов ведет к опасному расширению бюджетного дефицита, сообщает Bloomberg. Агентство характеризует происходящее как «наиболее серьезный признак внутренних разногласий в Москве с начала полномасштабного вторжения». Чиновники предложили сократить военные расходы, но Путин, по словам источников агентства, поручил Минфину искать экономию в других статьях бюджета, не затрагивая оборону.
Минобороны при этом не просто сопротивляется сокращениям, но и требует дополнительного финансирования — по словам двух источников, близких к российскому правительству, дефицит ведомства в 2026 году может достичь 3 трлн рублей ($36 млрд). Это согласуется с тем, что мы разбирали в итоговой рассылке за прошлую неделю: по февральскому письму министра финансов Антона Силуанова вице-премьеру Дмитрию Григоренко, с которым ознакомились FT и наши источники, общий перерасход военных и силовых статей оценивался в базовом сценарии в 2 трлн рублей, в худшем — в 4 трлн.
Еще одна деталь, которую сообщает Bloomberg: бюджет на 2026 год изначально верстался с надеждой на разрядку на военном фронте. Его авторы исходили из предположения, что после встречи Путина и Трампа на Аляске в августе 2025 года военные расходы во втором полугодии 2026-го удастся снизить.
Но мир не наступил, а нефтяные сверхдоходы от войны на Ближнем Востоке проблему не решат, говорят источники Bloomberg: для значимого улучшения ситуации нефть должна держаться выше $100 за баррель как минимум год, а структурные проблемы — рост, инфляция, банковский сектор — от этого никуда не денутся. Крепкий рубль дополнительно давит на экспортные доходы.
Дефицит бюджета за январь–апрель достиг 5,9 трлн рублей (2,5% ВВП) — в полтора раза больше годового плана. Фонд национального благосостояния сократился на 60% к довоенному уровню. Прогноз роста ВВП на 2026 год Минэкономики снизило до 0,4% против ожидавшихся 1,3% — в первом квартале экономика впервые за три года сократилась. «Резервы не бесконечны», — признал Силуанов в интервью «Коммерсанту» 27 мая.
Технорассылка: зачем госбанкам Wildberries и Ozon
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL, ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Битва за клиентов, развернувшаяся в прошлом году между банками и маркетплейсами, может закончиться переходом российского e-commerce под квазигосударственное управление — как и предсказывал в прошлом году замруководителя администрации президента Максим Орешкин. На прошлой неделе стало известно, что совладельцами Wildberries и Ozon, на которых приходится 80% российского рынка e-commerce, могут стать два крупнейших российских госбанка — «Сбер» и ВТБ.
В новом выпуске Технорассылки объясняем, что на самом деле стоит за этими сделками — и чего стоит ждать от синергии крупнейших российских госбанков и маркетплейсов.
8 из 10 крупнейших НПЗ России атаковали в мае, переработка нефти упала до минимума с 2009 года
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
В мае Украина нанесла не менее 16 ударов по нефтеперерабатывающим предприятиям России — рекорд с начала полномасштабного вторжения, подсчитал Bloomberg. Всего по объектам нефтяной инфраструктуры за месяц было нанесено не менее 30 ударов — больше, чем за любой месяц с февраля 2022 года. Под атаки попали 8 из 10 крупнейших НПЗ страны. Завод «Ярославнефтеоргсинтез» в Ярославле (совместное предприятие «Роснефти» и «Газпром нефти») атаковали трижды, предприятия «Лукойла» в Нижнем Новгороде и Перми — по два раза каждое.
Результатом стало падение загрузки российских НПЗ до минимума с октября 2009 года: по оценке аналитической компании OilX, в мае переработка составила около 4,58 млн баррелей в сутки — на 13% меньше, чем год назад.
Произошла и смена тактики. До недавнего времени удары концентрировались на первичных установках нефтепереработки, которые сравнительно быстро восстанавливались. Теперь Украина все чаще поражает вторичные — более технически сложные и дорогостоящие в ремонте. Заменить такое оборудование в условиях западных санкций значительно труднее, указывает эксперт Фонда Карнеги Сергей Вакуленко.
Признаки дефицита на рынке уже заметны. Объем предложения бензина АИ-95 на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже в конце мая упал примерно до 5 тысяч тонн в сутки — втрое меньше уровня годичной давности, — а биржевые цены выросли за год на 20%. Розничные цены пока держатся: с начала года бензин подорожал лишь на 2 рубля, до 67,53 рубля за литр. Но независимые заправочные сети, закупающие топливо на бирже, оказываются в куда более уязвимом положении.
В ответ правительство последовательно расширяет запреты на экспорт топлива. С 1 апреля запрещен вывоз бензина, сегодня впервые в истории введен запрет на экспорт авиакеросина — до 30 ноября. Острее всего ситуация в Крыму: там бензин обоих видов уже продают по талонам. Пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков 21 мая заявлял, что рисков нехватки топлива нет.
Nvidia пошла в наступление на Intel и AMD
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Nvidia сделала заявку на доминирование еще и в секторе процессоров для ПК и ноутбуков, который сейчас делят Intel и AMD. Ее новый чип предназначен для работы с агентским ИИ на пользовательских устройствах.
Глава компании Дженсен Хуанг на конференции Computех объявил о запуске линейки систем на чипе RTX Spark с процессором N1X, созданном совместно с Microsoft. Уже осенью в продажу должны поступить ноутбуки на его основе от Microsoft, Dell, HP, ASUS, Lenovo и MSI.
Хуанг заявил, что RTX Spark станет такой же революцией, как переход от кнопочных телефонов к смартфонам. Главное в новой системе — ориентация на требовательный к вычислительной мощности агентский ИИ при низком энергопотреблении. Спецификации впечатляют — 20-ядерный центральный процессор, 6144 графических ядра и 128 Гб объединенной памяти, связанные серверным интерфейсом NVLink. Базовая архитектура чипа — не х86, а Arm, соответственно работать все это будет под специальной операционной системой Windows for Arm от Microsoft.
Почему это важно?
Презентация Хуанга повлияла буквально на все связанные компании и поддержала ралли чипмейкеров. Котировки всех будущих производителей компьютеров с чипом Nvidia заметно выросли, как и Arm Holdings, которую контролирует SoftBank Масаеси Сона. Котировки MediaTek, которая займется производством процессоров на мощностях TSMC, подскочили больше чем на 6%.
Котировки конкурентов на премаркете падали. Qualcomm, тоже продвигающая альтернативную ПК-архитектуру на процессорах Snapdragon, упала на 6%, Intel и AMD на 5%.
#новости@thebell_invest
📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции
👍 Утренняя рассылка
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Беспилотной реформе контроля и надзора дан ход: на прошлой неделе состоялось первое заседание межведомственной рабочей группы по гражданским беспилотникам. Самое опасное для бизнеса и граждан – автоматические административные штрафы, которые могут начаться с проблемных границ участков и использования земель.
Россия временно запретила поставки авиакеросина
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Правительство ввело запрет на экспорт авиакеросина до 30 ноября. Целью назвали «обеспечение стабильной ситуации на внутреннем топливном рынке».
Под исключение попадают партии авиакеросина, уже помещенные под таможенную процедуру, поставки в рамках межправительственных соглашений, а также топливо в технологических емкостях, используемое воздушными судами в пути следования.
Прежде власти неоднократно ограничивали вывоз за рубеж бензина и дизеля. Сейчас полный запрет на экспорт бензина и эмбарго на зарубежные поставки дизтоплива для его непроизводителей действуют до конца июля. В правительстве меру объясняли ростом мировых цен на нефть из-за войны на Ближнем Востоке. На российском топливном рынке также указывали на дефицит из-за налетов украинских БПЛА на НПЗ.
Поставки за границу авиакеросина ограничены впервые.
ЕС рассматривает заморозку ценового потолка для российской нефти — Bloomberg
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Евросоюз рассматривает возможность временно заморозить ценовой потолок для российской нефти, иначе он резко повысится из-за подорожания сырья на фоне войны на Ближнем Востоке. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники.
Что хотят сделать с потолком
Предельная цена на российскую нефть пересматривается каждые полгода, с 1 февраля она составляет $44,10 за баррель. Потолок устанавливают так, чтобы он был на 15% ниже средней рыночной цены марки Urals. Европейским компаниям запрещено предоставлять услуги по страхованию и транспортировке нефти, которая продается дороже этого порога.
Очередной пересмотр запланирован на конец лета. Учитывая резкий рост нефтяных цен из-за перекрытия Ормузского пролива в ходе войны с Ираном, потолок может повыситься как минимум до $65 — выше предельной цены в $60, которую отдельно установили страны «Большой семерки».
Замораживание предельной цены — не единственная обсуждаемая мера. Другие варианты — приостановить автоматическое повышение порога до конца года, обосновав это исключительными обстоятельствами на Ближнем Востоке, или ограничить любое повышение суммой в $60, которая действует на уровне G7.
Какие еще санкции готовятся
Заморозка ценового потолка может войти в очередной, 21-й пакет европейских санкций — его планируют представить в начале июня. В его рамках европейцы также могут ужесточить ограничения в отношении банков, нефтетрейдеров, НПЗ и криптосервисов в третьих странах, которые помогают Москве обходить санкции. Дополнительно в пакет включат еще 20 танкеров «теневого флота», а также могут распространить санкции на суда для перевозки сжиженного природного газа.
Чиновники также предлагают ввести ограничения на некоторые критически важные минералы, которые Россия использует в аэрокосмической отрасли и производстве беспилотников, а также на поставки, связанные с технологиями радиоэлектронной борьбы. Кроме того, ЕС рассматривает возможность ввести экспортный контроль в отношении двух десятков компаний в Китае, Индии, Турции и Центральной Азии, которые предположительно продолжают поставлять в Россию санкционные товары и материалы.
Отдельно европейцы размышляют о том, как поддержать Euroclear после решения российского суда, который поддержал требование ЦБ взыскать с бельгийского депозитария более 18 трлн рублей — и о введении общеевропейского запрета на выдачу виз для тех, кто воевал против Украины.
Главное за ночь и утро:
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— Украинские беспилотники атаковали несколько российских регионов. В Ростовской области горит нефтехранилище, власти эвакуировали людей из близлежащих домов; в Саратове начался пожар в резервуарном парке нефтеперерабатывающего завода, по данным Astra. В Кировской области атаковано предприятие, по украинским данным это линейная производственно-диспетчерская станция «Лазарево», которая управляет участками двух трансконтинентальных нефтепроводов. По предварительным данным, во всех регионах пострадавших нет.
— Российские дроны атаковали объекты в Черниговской и Сумской областях. В первом случае удары пришлись по предприятию, погиб один человек, во втором — по жилому сектору, там один человек пострадал.
— Мирное соглашение между США и Ираном вновь откладывается: Дональд Трамп потребовал внести изменения в уже готовый к подписанию документ, узнал Axios. Трамп хочет увидеть конкретные уступки Тегерана по ядерной программе — помимо обязательства не разрабатывать ядерное оружие. Также он хочет прописать более четкие сроки и условия, при которых США получат уже обогащенный иранский уран. По мнению американских чиновников, новое согласование может занять неделю — иранские переговорщики «сидят в пещерах и не пользуются электронной почтой».
— Пока соглашения нет, США по-прежнему запрещают судовладельцам договариваться с Ираном о безопасном проходе через Ормузский пролив — даже если договоренности не предполагают платежей. Тем не менее, застрявшие суда постепенно выбираются из Персидского залива — примерно четверти застрявших там крупных нефтяных танкеров, не связанных с Ираном, удалось выйти.
— Французская полиция задержала 416 человек во время беспорядков после победы парижского футбольного клуба ПСЖ над лондонским «Арсеналом» в финале Лиги чемпионов. Столкновения фанатов и полицейских начались еще в начале матча, а после его завершения собравшихся разгоняли слезоточивым газом. В Париже фанаты временно перекрыли кольцевую дорогу, в одном из районов сооружали баррикады из велосипедов, а на Елисейских полях велосипеды жгли.
США нашли способ сбивать дроны без дорогостоящих ракет — WSJ
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Американская армия разработала новые решения для борьбы с беспилотниками, пишет The Wall Street Journal. Некоторые из этих инструментов все еще дороже, чем сами дроны, но они гораздо лучше ракет «воздух-воздух», которые стоят по миллиону долларов каждая и быстро заканчиваются при активных боевых действиях.
Противодроновые системы представляют собой два автомобиля JLTV (преемники «Хамви»), на один из которых установлен усовершенствованный радар, а другой несет зенитно-ракетный комплекс «Стингер». Обе машины также оснащены небольшой пушкой, пулеметом и системами радиоэлектронной борьбы. Основная идея в том, чтобы военные могли выбирать средство поражения под конкретный беспилотник, который им нужно сбить.
Самый экономичный способ избавиться от дрона — это стрельба 30-миллиметровыми снарядами с неконтактными взрывателями, которые не требуют прямого попадания в цель. При расходе пяти таких боеприпасов на один беспилотник это будет стоить порядка $11250. Другие системы гораздо дороже: перехватчик беспилотников «Койот» стоит $100-125 тысяч, а одна ракета «Стингер» – $430 тысяч (но это — самый надежный вариант). Сам дрон класса «Шахед» стоит порядка $30 тысяч, более компактные модели – от $1500 до $5000.
Все еще остается проблема производства всех этих боеприпасов — армия предъявляет спрос на сотни тысяч штук, а крупных линий по изготовлению, например, бесконтактных взрывателей в мире немного. Заработать на этом спросе сможет в том числе компания Northrop Grumman — она уже получила от Пентагона контракт на $200 млн на производство таких боеприпасов. L3Harris также быстро наращивает производство.
Проблема противодействия множеству дешевых беспилотников — одна из ключевых для всех современных армий, отмечает WSJ. Американцы столкнулись с ней во время боевых действий против Ирана, когда им пришлось применять высокоточные, но крайне дорогостоящие боеприпасы, запасы которых ограничены.
🅱️ Итоги недели с The Bell
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Расходы федерального бюджета на войну и силовиков в 2026 году могут оказаться намного выше, чем запланировано в текущем бюджете. В феврале Минфин оценивал превышение расходов над плановыми в 2 трлн рублей ($28 млрд), а в худшем случае — в 4 млрд рублей, выяснила FT. Такой рост военных расходов расширит разрыв между военной государственной и мирной рыночной экономиками России. 🔔🔔🔔
За чей счет власти обеспечат дополнительные военные траты?
Путин заявил, что конфликт в Украине «близок к завершению», но переговоров о мире нет
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
На пресс-конференции сегодня Путин заявил, что российские войска наступают «по всем направлениям каждый божий день», а ситуация на поле боя «дает право говорить, что конфликт близок к завершению». Называть конкретные сроки окончания войны он, впрочем, отказался.
Россия, по его словам, готова к переговорам и не отказывается от них, но при этом переговоров сейчас нет. Все места, «откуда исходят угрозы для России», Путин назвал законными целями.
Незадолго до того Зеленский заявил, что украинская разведка получила информацию о подготовке Россией нового массированного удара.
Скоро выйдет выпуск нашей рассылки «Bell.Инвестиции»
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
На этой неделе в полупроводниковой отрасли появились сразу две триллионные компании: SK Hynix и Micron, а PHLX Semiconductor Index увеличил свой рост за первые 100 торговых дней 2026-го до 82%. Но у такого роста есть важный нюанс. Весь огромный поток денег, с которым столкнулась отрасль в период новой технологической лихорадки, приходится на горстку компаний и технологий, завязанных на ИИ-инфраструктуру. Остальная часть рынка — автомобильные чипы, аналоговая электроника, потребительские полупроводники — растет медленно или стагнирует, придавленная ростом цен на память и слабым спросом.
В главном тексте рассылки рассказываем, какие сегменты рынка и компании сейчас уже выглядят переоцененными, а где еще можно найти интересные возможности.
Также в выпуске
👉 Что покупали профессионалы Уолл-стрит в первом квартале и разбор трех компаний из списка «восходящих звезд»
👍 Рассылка придет вам в почту около 19:00 МСК. Подписаться на «Bell.Инвестиции» можно здесь. Первый месяц подписки стоит всего $1. За это время вы сами сможете убедиться в качестве нашей аналитики.
#партнеры The Bell
Канал «И Грянул Грэм» это профессиональный, журналистский взгляд на то, что с нами происходит.
Реальная картина новостей в режиме 24/7. Без выходных и перерывов на сон.
Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе. И вместе.
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Главное за ночь и утро:
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— После слов Путина о «новом качестве» войны Россия нанесла массированный удар по Киеву и другим крупным городам Украины. Есть погибшие, разбор завалов продолжается. Подробнее — в утренней рассылке.
— Дональд Трамп накануне буквально накричал на израильского премьера Биньямина Нетаньяху за новые удары по Ливану, утверждает Axios. Эти удары дали Ирану повод снова прервать переговоры с США и снова заговорить о перекрытии выхода из Красного моря силами своих йеменских прокси.
— Alphabet намерена привлечь дополнительно $80 млрд на создание инфраструктуры искусственного интеллекта. Эта сумма сопоставима с размером скорого мега-IPO SpaceX. Бумаги материнской компании Google на $10 млрд получит Berkshire Hathaway.
— Очередное свидетельство сжатия потребительского спроса в России дал рынок срезанных цветов. Средний чек в последний год рос медленнее инфляции (на 2,4%), в натуральном выражении продажи упали на 5-7%.
— По данным Росстата, в апреле выпуск авиапрома вырос на 117% год к году, что почти вдвое выше средних темпов роста в 2025 году. Большая часть роста пришлась на выпуск беспилотников.
ФСБ утверждает, что раскрыла операцию иностранных спецслужб по внедрению шпионских программ в смартфоны российских чиновников «с использованием технических возможностей крупных международных IT-корпораций». Съем информации, прослушка и видеосъемка проводились и в неактивном состоянии смартфонов, предупреждает ФСБ: обсуждать конфиденциальную информацию по ним и вблизи них недопустимо.
Anthropic подала заявку на IPO
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Anthropic — американский разработчик систем искусственного интеллекта и создатель модели Claude — конфиденциально подала черновик регистрационного заявления (форма S-1) в Комиссию по ценным бумагам США (SEC), сообщила сама компания. Число акций и цена размещения пока не определены. Конфиденциальная подача дает компании возможность выйти на биржу без досрочного раскрытия финансовых деталей — сведения из проспекта остаются непубличными до завершения проверки SEC.
Параллельно ее давний соперник OpenAI также готовит конфиденциальную заявку и нацелен на размещение осенью. На роль банков-организаторов для обоих размещений рассматриваются Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley, уточняет Bloomberg. В этом же году к выходу на биржу готовится и SpaceX Илона Маска.
Anthropic основана в 2021 году выходцами из OpenAI во главе с братом и сестрой Дарио и Даниэлой Амодеи. Неделю назад компания закрыла раунд на $65 млрд при оценке $965 млрд — впервые превзойдя по оценке OpenAI. Bloomberg объясняет рост спроса на продукты Anthropic прежде всего популярностью инструментов компании для автоматизации программирования.
В России обсуждают полный запрет экспорта дизеля, биржевые объемы АИ-95 рухнули на 43%
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
На фоне рекордного числа атак украинских беспилотников на российские НПЗ в мае правительство готовит новый пакет мер для насыщения внутреннего рынка топлива, сообщает РБК. Среди обсуждаемых вариантов — полный запрет экспорта дизельного топлива (сейчас ограничение действует только для непроизводителей) и расширение запрета на вывоз бензина с включением поставок по ряду межправительственных соглашений, которые прежде под ограничения не подпадали. Рассматривается также запрет транзита бензина через территорию России.
По оценке агентства Platts, имеющейся у РБК, полный запрет экспорта российского дизеля сузил бы мировой рынок: на долю России приходится около 40% мирового экспорта этого топлива.
Срочность объясняется данными о биржевой торговле. По информации источника РБК на топливном рынке, средний объем продаж АИ-95 на Санкт-Петербургской бирже за последнюю неделю мая составил около 9 тысяч тонн в торговую сессию — на 43% меньше среднего с начала года (Bloomberg сегодня писал о 5 тысячах тонн за тот же период — это предложение для поставки в европейскую часть России). Объемы АИ-92 за тот же период упали на 26%.
Параллельно власти ведут переговоры с Беларусью об увеличении поставок бензина и прорабатывают расширение импортного демпфера для белорусских НПЗ, пишет РБК. Но полная переориентация белорусского экспорта на российский рынок закрыла бы менее 10% потребностей страны, указывает гендиректор Open Oil Market Сергей Терешкин: производство автобензина в Беларуси — чуть более 3 млн тонн в год, спрос российских автовладельцев — почти 40 млн тонн.
Последствия сжимающегося предложения уже заметны на столичных заправках. По данным Московской топливной ассоциации, которые приводит «Интерфакс», за прошлую неделю АИ-95 в Москве подорожал в среднем на 35 копеек — до 71,46 рубля за литр, дизель — на 56 копеек, до 78,49 рубля. Резче всего отреагировали независимые сети: частная «НефтьМагистраль» разом подняла 95-й и дизель на 5 рублей за литр каждый.
В Иране заявили о прекращении переговоров с США
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Иранская переговорная группа намерена прекратить переговоры с США, сообщает Tasnim. Решение принято в знак протеста из-за новых ударов Израиля по Ливану, где находятся объекты «Хезболлы». Кроме того, Тегеран решил полностью заблокировать Ормузский пролив, утверждает издание. Иранская сторона считает, что Ливан входил в число предварительных условий перемирия с США, но боевые действия продолжаются «на всех фронтах».
Вчера Израиль расширил свою наземную операцию в Ливане и, как пишет Bloomberg, предпринял самую глубокую вылазку на территорию страны за четверть века. До этого израильские власти несколько недель ограничивали операции по просьбе американской администрации, но вернулись к активным действиям после того, как «Хезболла» усилила ракетные и беспилотные атаки по северным районам Израиля.
Ironman из списка Forbes: правила жизни и инвестирования Леонида Богуславского - вебинар для участников THE CHAT
8 июня, 18:00 CET
Друзья, удовольствием делюсь с вами нашим анонсом!
8 июня я проведу закрытую встречу* с легендарным инвестором Леонидом Богуславским, где мы будем говорить о его принципах инвестирования, правилах жизни, спорте, а также отвечать на вопросы участников.
Леонид Богуславский - один из самых успешных инвесторов: его компания RTP Global вложилась в более чем 100 стартапов по всему миру, и каждый десятый из них стал «единорогом». По оценке Forbes, его состояние превышает $7 млрд.
А еще Леонид - большой любитель триатлона, за плечами которого 20 гонок Ironman. Заниматься им он начал в 62 года, а в 2016 году стал сооснователем Super League Triathlon.
Подробности и условия участия можно посмотреть здесь.
*это встреча только для участников закрытого бизнес-комьюнити THE CHAT. Получить доступ к сообществу можно, оформив подписку на сайте 👉 donate.osetinskaya.io
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЕЛИЗАВЕТОЙ НИКОЛАЕВНОЙ ОСЕТИНСКОЙ ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЕЛИЗАВЕТЫ НИКОЛАЕВНЫ ОСЕТИНСКОЙ 18+
Кремль оценил продажу топлива по талонам в Крыму
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
В Крыму ограничили продажу бензина на фоне перебоев с поставками топлива. Сначала это затронуло отпуск АИ-95: с 30 мая его разрешили продавать не больше 20 литров в одни руки всего раз в сутки. Заправка в канистры попала под запрет.
По данным Минтопэнерго Крыма, на тот момент АИ-95 отсутствовал на большинстве заправок региона, тогда как АИ-92 и дизельное топливо были распространены шире. Но выходные ограничения ужесточили: с 31 мая отпускать только по талонам начали бензин АИ-95 на АЗС сетей АТАН и ТЭС, в том числе в Севастополе. Бензин марки АИ-92 тоже затронуло ограничение не больше 20 литров на один автомобиль в сутки.
Ограничения привели к очередям и перебоям на отдельных АЗС. По данным «Российской газеты», на выезде из Судака одна из заправок АТАН продавала только дизель по 91 рублю за литр, на АЗС ТЭС в продаже был только газ по 46 рублей, а на одной из несетевых заправок стояла очередь примерно из десяти машин. На трассе «Таврида» ситуация на отдельных станциях продавались дизель, газ и АИ-92 по 78 рублей за литр.
Пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков, отвечая на вопрос об ограничениях на продажу бензина АИ-95 и АИ-92 в Крыму, заявил, что такие проблемы «подлежат решению», а власти «всех уровней» работают над решением.
Власти объясняют перебои «логистическими сложностями»: Крымский мост закрыт для грузового транспорта, а топливо доставляют на полуостров через паромную переправу и по трассе «Новороссия». Движение по «сухопутному коридору» в Крым было ограничено после участившихся ударов БПЛА.
Путин поручил ФСБ обеспечить доступ россиян к медпомощи, «Госуслугам» и банкам во время интернет-шатдаунов
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Владимир Путин поручил правительству и ФСБ обеспечить бесперебойную работу ключевых цифровых сервисов во время ограничений интернета. Согласно поручению по итогам совещания с членами правительства 23 апреля, доступ россиян должен сохраняться в том числе к системам оказания медицинской помощи, порталу «Госуслуг» и платежным сервисам. Ответственными назначены премьер Михаил Мишустин и директор ФСБ Александр Бортников, доклад Путину они должны представить до 1 июля.
Вероятно, речь идет о попытке отрегулировать механизм «белых списков». В него должны были войти «все ресурсы, нужные для жизни»: маркетплейсы, службы доставки, такси и другие. Отдельно власти обещали прописать работу M2M-устройств, чтобы при ограничениях не отключались банкоматы и устройства самообслуживания.
Первый публичный перечень Минцифры представило 5 сентября 2025 года. В него вошли «Госуслуги», сервисы «Яндекса», VK, «Одноклассники», Mail.ru, Max, Ozon, Wildberries, Avito, «Дзен», Rutube, сайт платежной системы «Мир», сайты правительства и президента, операторов связи и платформа ДЭГ. Позже ведомство пополняло список еще несколько раз.
Сама практика отключений показала, что наличие «белого списка» не гарантирует доступ даже к тем сервисам, которые в него входят. Перед майскими праздниками в этом году ограничения мобильного интернета в Москве затронули не только обычные сайты, но и ресурсы из «белого списка». 7 мая Минцифры официально предупредило, что 9 мая в столице будет временно ограничен мобильный интернет, включая сайты из «белого списка», а также СМС-сообщения.
Главное за ночь и утро:
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— Инспекции с беспилотников грозят бизнесу автоматическими штрафами без дополнительных «человеческих» проверок. Базу под это подводит Минэкономразвития. Подробнее — скоро в утренней рассылке.
— Nvidia пошла в наступление на сектор процессоров для ПК и ноутбуков, который сейчас делят Intel и AMD. Глава компании Дженсен Хуанг на конференции Computех объявил о запуске систем-на-чипе RTX Spark с процессором N1X, созданным совместно с Microsoft, первые серийные ноутбуки выйдут осенью.
— Toyota уступила первое место по капитализации в Японии SoftBank Масаеси Сона, оседлавшему волну ИИ-революции. Рыночная стоимость SoftBank в понедельник выросла на 8% до $288 млрд на новостях об инвестициях в дата-центры во Франции, Toyota падала.
— Рабочая группа МВФ изучила вероятные долгосрочные сценарии интеграции искусственного интеллекта в экономику и пришла к выводу, что оно приведет к росту ВВП, но в сочетании с обеднением людей и всесторонним ростом неравенства, от имущественного до регионального.
— США и Иран продолжили обмен ограниченными ударами в Персидском заливе. Однако обе стороны не считают режим прекращения огня сорванным — консультации по мирному плану продолжаются, нефть Brent у $93 за баррель.
— Франция и Великобритания задержали танкер теневого флота Tagor, шедший из России с грузом нефти из Мурманска. Вертолетный десант спецназа на судно был высажен в Атлантическом океане в 400 милях от побережья Франции.
Стратегическое терпение: как малоизвестный хедж-фонд может заработать более $10 млрд на IPO SpaceX
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Историческое IPO SpaceX, запланированное на 12 июня, в первую очередь вознаградит ранних инвесторов. Среди них — малоизвестный хедж-фонд Darsana Capital Partners, чья прибыль может превысить $10 млрд: он вкладывался в SpaceX при оценке $30 млрд. Wall Street Journal рассказал, как ранняя, упорная и концентрированная ставка на космическую компанию Маска изменила судьбу небольшого фонда.
Санскрит и космос
Darsana Capital Partners, базирующийся в Нью-Йорке, основал в 2014 году Ананд Десаи. До этого он проработал 10 лет в другом хедж-фонде — Eton Park Capital Management выходца из Goldman Sachs Эрика Миндича. Изначально активы Darsana, чье название на санскрите означает «видеть истинную природу реальности», составляли $1,4 млрд. Как минимум первое время фонд показывал двузначную доходность каждый год, а основа его стратегии — концентрированные ставки на небольшое число компаний. Darsana ищет возможности в отраслях, которые переживают серьезные долгосрочные изменения и удерживает открытые позиции годами.
В 2019 году один из партнеров Darsana Дэн Иром изучал сферу спутниковых технологий. В процессе исследования вышел на SpaceX. Знакомство привело к тому, что в SpaceX пригласили Darsana стать своими инвесторами. С тех пор хедж-фонд только наращивал свои вложения в компанию Маска, и за семь лет ни разу не продал принадлежащие ему акции.
Darsana получала дополнительные акции космической компании и другими способами. Например, фонд вложился в платформу X — после того, как Маск выкупил ее, но до того, как он слил ее с xAI, а та впоследствии вошла в SpaceX — в итоге доля в X превратилась в дополнительные бумаги SpaceX.
Концентрированные ставки
У Darsana есть и другой опыт инвестирования в стартапы — ранее компания владела долей в американском сервисе доставки DoorDash и производителе электронных сигарет Juul Labs. В DoorDash фонд вкладывался при оценке в $12,6 млрд, а на первых же биржевых торгах капитализация взлетела до $60,2 млрд. С Juul вышла неудача: компания так и не вышла на биржу, а с 2018 по 2023 годы ее оценка рухнула на 95%. В декабре хедж-фонд возглавил $300-миллионный раунд для Boom Supersonic — аэрокосмического стартапа, который начал производить газовые турбины для ИИ-датацентров. Теперь компания оценивается в $1,5 млрд, на IPO она пока не собирается.
Но самой крупной ставкой для Darsana остается SpaceX: к концу марта под управлением фонда оказалось порядка $15 млрд, и $8,5 млрд из них приходятся на компанию Маска. Для сравнения — весь портфель публично торгуемых акций хедж-фонда составил около $4,7 млрд, и более 17% этого портфеля сосредоточено в акциях EchoStar. Эта компания занимается спутниковой связью и телекоммуникациями, и она также заключила сделку с SpaceX, предоставив ей часть своих частот в обмен на $17 млрд и акции. Остальная часть портфеля распределена между бумагами всего 13 публичных компаний в самых разных отраслях – от продавца спорттоваров Dick’s Sporting Goods до издателя The New York Times.
Стратегии Darsana доверяют крупные клиенты — по данным агрегатора данных об инвестфондах Old Well Labs, среди них были эндаументы Йеля и университета Пенсильвании. Клиенты Morgan Stanley Wealth Management держат акций SpaceX на $100 млн через специальный фонд в составе Darsana.
Это далеко не единственный хедж-фонд, который должен обогатиться на предстоящем IPO SpaceX. Darsana должна получить прибыль как минимум в $10 млрд, если оценка компании Маска хотя бы перевалит за $1,5 трлн (последний целевой ориентир самой SpaceX — $1,8 трлн). Еще один фонд D1 Capital Partners за несколько лет накопил порядка $9 млрд «бумажной» прибыли при вложениях в $600 млн. Прибыли фондов могут существенно вырасти, если размещение будет еще более успешным, чем ожидается.
📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции
#истории@thebell_invest
Памятник Дзержинскому собираются вернуть на Лубянку
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Политическое решение вернуть памятник Феликсу Дзержинскому на Лубянскую площадь принято, площадку готовят к этому уже несколько месяцев, сообщил журналист Михаил Зыгарь со ссылкой на источники. По его словам, это должно стать символом реванша спецслужб после 1991 года, когда памятник свергли с постамента. В апреле Владимир Путин уже присвоил имя Дзержинского Академии ФСБ.
В последний раз тема памятника на Лубянке педалировалась в феврале 2021 года, через несколько дней после того, как вернувшегося в Россию Алексея Навального приговорили к лишению свободы. Тогда власти дали ход очередному обращению «деятелей культуры и блогеров» во главе с Захаром Прилепиным и запустили голосование — москвичам было предложено выбрать между Дзержинским и Александром Невским. Голоса разделились примерно пополам. Затем мэр Москвы Сергей Собянин внезапно объявил, что площадь останется пустой, потому что памятники не должны раскалывать общество, и вообще есть много более актуальных проблем.
На данный момент московские власти рассаживают посреди Лубянской площади лаванду. На прошлой неделе там установили лабиринт с пластиковыми цветами, но на жаре они начали издавать специфический запах. Последовала волна критики в соцсетях, и мэрия стала менять искусственную лаванду на живую.
Главное за ночь и утро:
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— Украинские дроны атаковали Таганрог и уничтожили два самолета Ту-142 на военном аэродроме, а также ракетный комплекс «Искандер» в окрестностях города, заявил командующий беспилотными войсками Украины Роберт Бровди. Кроме того, после ночного удара загорелся танкер и резервуар с топливом, а от попадания дрона в частный дом пострадали два человека, сообщил губернатор Ростовской области Юрий Слюсарь.
— Российские войска за ночь выпустили по Украине 290 ударных дронов, шесть крылатых ракет и одну баллистическую, сообщили в ВСУ. В частности десятки беспилотников уничтожили здание вокзала в Сумской области.
— Россия отозвала посла из Армении для консультаций «в связи с шагами армянского руководства по сближению с Евросоюзом, наносящими ущерб взаимодействию в рамках ЕАЭС», сообщили в МИД. Москва пытается надавить на Ереван политически и экономически перед выборами — 7 июня армянские граждане будут выбирать себе парламент, по опросам лидирует партия действующего премьера Никола Пашиняна.
— Дональд Трамп так и не принял решения о дальнейших действиях в отношении Ирана, сообщили The New York Times со ссылкой на источник в администрации. Он должен был определиться на двухчасовой встрече в ситуационном центре Белого дома. О том, что Вашингтон и Тегеран практически договорились об открытии Ормузского пролива и дело только за Трампом, стало известно еще в четверг, но по неясной пока причине сделка так и не состоялась, хотя рынки успели отреагировать на новость позитивно.
— Уже имеющееся перемирие между Ираном и США подвергается очередному испытанию — иранские военные нанесли ракетный удар по авиабазе в Кувейте, в результате которого были ранены несколько американцев. Влиятельная радикальная фракция в иранском руководстве пытается сорвать переговоры, чтобы избежать любых уступок Вашингтону, сообщали NYT.
Ironman из списка Forbes: правила жизни и инвестирования Леонида Богуславского - вебинар для участников THE CHAT
8 июня, 18:00 CET
Друзья, удовольствием делюсь с вами нашим анонсом!
8 июня я проведу закрытую встречу* с легендарным инвестором Леонидом Богуславским, где мы будем говорить о его принципах инвестирования, правилах жизни, спорте, а также отвечать на вопросы участников.
Леонид Богуславский - один из самых успешных инвесторов: его компания RTP Global вложилась в более чем 100 стартапов по всему миру, и каждый десятый из них стал «единорогом». По оценке Forbes, его состояние превышает $7 млрд.
А еще Леонид - большой любитель триатлона, за плечами которого 20 гонок Ironman. Заниматься им он начал в 62 года, а в 2016 году стал сооснователем Super League Triathlon.
Подробности и условия участия можно посмотреть здесь.
*это встреча только для участников закрытого бизнес-комьюнити THE CHAT. Получить доступ к сообществу можно, оформив подписку на сайте 👉 donate.osetinskaya.io
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ЕЛИЗАВЕТОЙ НИКОЛАЕВНОЙ ОСЕТИНСКОЙ ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ЕЛИЗАВЕТЫ НИКОЛАЕВНЫ ОСЕТИНСКОЙ 18+
Путин предложил передать России обломки беспилотника, упавшего в Румынии
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Путин заявил, что «слышал» о беспилотнике в Румынии, но не знает, что это за дрон. Он предложил передать обломки России — тогда Москва даст свою оценку. По его словам, украинские дроны залетали в разные страны и первая реакция всегда была «русские бьют».
Минобороны Румынии ранее идентифицировало дрон как российский «Герань-2»: в ночь с 28 на 29 мая он врезался в десятиэтажный жилой дом в городе Галац, двое жителей госпитализированы, 70 эвакуированы. МИД Румынии назвал произошедшее «серьезной эскалацией» со стороны Москвы. С начала полномасштабного вторжения обломки российских дронов находили на румынской территории уже 47 раз.
Акции Lenovo в мае выросли вдвое
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Акции Lenovo на Гонконгской бирже выросли в мае на 105% — это крупнейший месячный прирост с 1999 года, пишет Bloomberg. Только за сегодня бумаги прибавили 22% после выхода отчета. Рыночная капитализация компании достигла почти HK$298 млрд (около $38 млрд).
Что в отчете
Выручка, связанная с ИИ, помогла компенсировать давление со стороны растущих затрат на комплектующие. За квартал, завершившийся в марте, выручка Lenovo выросла на 27% — до $21,6 млрд, лучший показатель за пять лет. По итогам всего финансового года, завершившегося в марте, прибыль выросла на 38%, выручка — на 20%, оба показателя превысили прогнозы аналитиков.
Выручка от ИИ-продуктов и услуг выросла на 84% и составила 38% от общей. Несмотря на дефицит памяти, компании удалось удержать валовую маржу, что подкрепляет тезис о более выгодном положении компании по сравнению с меньшими конкурентами. Портфель заказов на ИИ-серверы достиг $21 млрд, во втором полугодии Lenovo начнет поставки систем на базе платформы Nvidia Rubin. Goldman Sachs еще после отчета, вышедшего на прошлой неделе, более чем вдвое повысил целевую цену бумаги.
Эффект Dell
Вчера американская Dell сообщила о выручке $43,8 млрд за первый квартал (+88% год к году). Выручка от ИИ-серверов составила $16,1 млрд, что означает рост в 8,5 раза. Годовой прогноз по этому направлению повышен с $50 млрд до $60 млрд. Акции Dell растут на 32%.
По мнению аналитика Bloomberg Intelligence Стивена Цэна, сильные результаты Dell создали эффект переноса на Lenovo: стало понятно, что спрос на ИИ-серверы распространяется от крупных облачных провайдеров к корпоративным клиентам, что одинаково выгодно обеим компаниям.
Как заработать на резком росте мощности дата-центров для обучения ИИ
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Обучение последней модели Anthropic обошлось компании примерно в $10 млрд — в 30 раз дороже, чем обучение сопоставимой модели всего годом ранее. Сейчас для обучения передовых моделей нужны кластеры из более чем миллиона чипов, которые работают параллельно и непрерывно обмениваются данными.
Чем больше такие кластеры, тем важнее становится не только количество чипов, но и скорость связи между ними. На высоких скоростях медные соединения подходят к физическому пределу: сигнал быстрее затухает, растут потери энергии и помехи, а сами кабели нагреваются и занимают слишком много места. Поэтому дата-центры постепенно переходят к оптическим решениям, где данные передаются световыми импульсами.
В рассылке «Bell.Инвестиции» рассказываем, какие три компании могут выиграть от этого перехода (это платный материал 🤷♂️).
#аналитика@thebell_invest
📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции