627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
☝️ Инвестор — это не акции в портфеле, а состояние души…
Мы можем часами рассуждать о том, куда лучше инвестировать: в акции или облигации, в голубые фишки или второй эшелон, в Лукойл или Роснефть...
Но одна аксиома остается для нас неизменной: лучшая инвестиция — это инвестиция в себя.
Однажды акционер спросил у Уоррена Баффета, во что инвестировать в кризисное время.
📌 «Лучшее, что вы можете сделать, — это быть в чем-то исключительно хорошим. Что бы ни случилось, единственное, чего у вас нельзя отнять, — это ваши способности. Поэтому лучшая инвестиция на сегодня — это ваше развитие. И самое приятное, что эта инвестиция совсем не облагается налогом».
И что в итоге?
Ключ к успеху кроется не в том, чтобы придумывать экстраординарные способы достижения сиюминутной прибыли, а в том, чтобы регулярно развивать в себе уже заложенные качества и то, что сможет принести результат в долгосрочном периоде.
🙌 Мы все инвесторы и должны понимать, что инвестиции могут помочь не только создать пассивный доход или накопить на покупку, но и открыть перед нами новые дороги, привести к новым людям, помочь в самообразовании и даже в создании будущего для детей и внуков.
И кстати, истории инвесторов ниже только тому подтверждение!
Как мы любим говорить, будьте открыты ко всему, особенно к тому, что может подарить знания и новые горизонты.
Другие интересные истории можете прочитать в нашем свежем курсе «Быстрый старт в инвестициях»! 👈
#академияинвестиций
О чем чаще всего писали в Пульсе на этой неделе?
Подводим итоги традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов.
USDRUB — 2595 упоминаний
Шутка недели: кажется, доллар чувствует себя на все 100. До отметки в 100 рублей доллар еще не дорос, но за неделю он подорожал почти на 3 рубля (до 98,4). Для снижения волатильности ЦБ РФ с 10 августа принял решение не покупать иностранную валюту на внутреннем рынке на суммы пополнения из ФНБ в рамках реализации бюджетного правила. А вот продавать валюту, зеркаля суммы поступления из фонда национального благосостояния, ЦБ продолжит. Эта новость в обозримом будущем должна позитивно отразиться на курсе рубля к доллару. Ждем.
SBER — 1978 упоминаний
После уверенного роста на 5% на прошлой неделе на этой акции Сбера торговались в боковике. По всей видимости, инвесторы, наблюдающие за коррекцией на российском фондовом рынке, взяли передышку и пока не готовы покупать акции Сбера дороже нынешней цены в диапазоне 266-270 рублей. Напомним, что целевая цена на бумаги Сбера от аналитиков Тинькофф Инвестиций — 296 рублей за акцию на горизонте года.
VTBR — 1256 упоминаний
Интерес к акциям ВТБ среди пользователей Пульса связан в первую очередь с сильным новостным поводом. На этой неделе Владимир Путин одобрил передачу банку пакета акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Рынок отреагировал на новость ростом на 7%.
GAZP — 1248 упоминаний
За неделю акции Газпрома подросли примерно на 3%. Такой рост, по всей видимости, связан с тем, что происходит с ценами на природный газ в Европе. В середине недели они показали рекордный рост (на 28% за день) с марта 2022 года, однако уже на следующий день снизились на 8%. Инвесторы пытаются понять, как отразится такая волатильность на бумагах Газпрома. Пока они растут в цене.
VKCO — 1071 упоминание
VK на этой неделе привлекла внимание инвесторов сразу двумя важными новостями. Во-первых, компания наконец-то раскрыла свои финансовые показатели. Выручка за 6 месяцев 2023 года выросла на 36%, но прибыли пока нет. VK отчиталась о чистом убытке 11,4 млрд руб. (годом ранее убыток составил 51,3 млрд). Во-вторых, VK окончательно определилась с переездом в российскую юрисдикцию. Рынок отреагировал на обе новости довольно сдержанно. После выхода отчетности акции VK немного подешевели, а после сообщения о редомициляции выросли примерно на 1%.
Насколько сбалансирован ваш портфель?
Друзья, мы готовим новую инвестстратегию, и вы можете поучаствовать в ее создании! Ваши ответы на вопросы помогут нам сделать универсальный и эффективный продукт для наших клиентов.
Такой же опрос мы проводили 1,5 года назад. В этот раз мы сравним ответы и расскажем вам, как изменились предпочтения и настроение инвесторов.
Пройти опрос можно по кнопке в самом низу👇
Русал: показатели в минусе
Акции не реагируют на отчет
Российский производитель и поставщик алюминия опубликовал финансовые показатели бизнеса за первое полугодие 2023-го года.
Ключевые показатели за 6 месяцев год к году:
• Выручка: 5,95 млрд долларов (-16,9%);
• Чистая прибыль: 527 млн долларов (-73,7%);
• Скорр. EBITDA: 290 млн долларов (-84%).
К 12:01 по мск бумаги RUAL торгуются по цене 43,05 руб за акцию.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Цены на алюминий продолжают оставаться на низких уровнях, что оказывает заметный негативный эффект на показатели компании. В частности, падение EBITDA привело к существенному увеличению долговой нагрузки: соотношение чистый долг/EBITDA на конец 1 полугодия 2023 года составило 12,3x (на конец 2022 года было 3,1x).
Сохраняем осторожный взгляд на акции Русала на фоне неблагоприятной конъюнктуры на мировом рынке алюминия, что в первую очередь выражается в низких ценах на данный металл.
#новости
Инфляция в США ускорилась до 3,2%, а в JPMorgan предупредили об окончании ралли на американском рынке акций
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
Американские индексы США в основном выросли в четверг
Высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,1%, индекс Dow Jones увеличился на 0,2%, а S&P 500 практически не изменился.
Поддержку рынку оказали свежие данные по инфляции в США, которые оказались лучше ожиданий аналитиков, а также рост акций Disney (+5%) после того, как медиа-гигант сообщил о том, что поднимет цены на подписку Disney+ без рекламы.
Более 90% компаний из индекса S&P 500 уже сообщили о своих квартальных финансовых результатах. По данным FactSet, из них около 80% превзошли ожидания Уолл-стрит.
Инфляция в США ускорилась до 3,2% в годовом выражении
По данным Федерального бюро статистики труда США (BLS), впервые с конца 2022 года индекс потребительских цен продемонстрировал рост, увеличившись в июле до 3,2% по сравнению с прошлым годом. Между тем, базовый индекс потребительских цен за 12 месяцев составил 4,7%.
Оба показателя выросли на 0,2% за месяц, но, тем не менее, оказались ниже ожиданий аналитиков.
В отчете BLS отмечается, что рост инфляции в США в июле на 90% был вызван увеличением расходов на аренду жилья.
По данным CME FedWatch Tool, после публикации данных по июльской инфляции, 91% участников рынка ожидает, что на своем сентябрьском заседании Федеральная резервная система США оставит процентные ставки без изменений.
Акции Азии демонстрируют смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index снизился сегодня на 0,7%, сингапурский STI, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng упали на 1,2%, японский Nikkei вырос на 0,8%, а южнокорейский Kospi практически не изменился.
Инвесторы в Азии сохраняли более сдержанный настрой после публикации данных по инфляции в США.
JPMorgan: ралли на американском рынке акций скоро может закончится
По мнению главного рыночного стратега из JPMorgan Дэвида Лебовица, влияние банковского кризиса США вскоре может начать сказываться на рынке акций.
Кроме этого, по словам Лебовица, ожидаемое снижение потребительского спроса в США приведет к тому, что прибыль компаний сократится, что также повлияет на стоимость акций в будущем.
Эксперт также отметил, что акции США растут с начала 2023 года, в первую очередь, благодаря технологическому буму, подпитываемому искусственным интеллектом. Позитивные ожидания инвесторов по поводу будущего для технологий ИИ привело к тому, что индексы S&P 500 и Nasdaq в этом году выросли на 17% и 39% соответственно.
#новости
Selectel в гостях у Тинькофф Инвестиций
Сегодня, 10 августа, в 19:00 Жадный инвестор встречается с компанией Selectel. Гостями будут гендиректор Олег Любимов и финдиректор Сергей Зыряев.
Поможет нам Давид Дадиани — популярный автор Пульса, инвестор, портфельный управляющий и предприниматель.
О чем поговорим:
• Как устроен бизнес провайдера облачной инфраструктуры и услуг дата-центров;
• Какие есть драйверы роста в этой отрасли;
• Что происходит с ИТ-рынком в России после февраля 2022-го и какие есть перспективы;
• Размещение облигаций Selectel. На что компания потратит деньги и чем может заинтересовать инвесторов;
• Зачем принимать участие в размещении облигаций, если их можно купить на рынке;
• На каких инвесторов Selectel ориентируется прежде всего и какие инструменты использует;
• Что известно об IPO компании.
Переходите по кнопке, будет интересно 😉
#подкаст
Мы ищем стажеров! 🔍
У студентов из Москвы есть крутая возможность попробовать себя в качестве помощника персонального менеджера в Тинькофф Инвестициях. Отбор стажеров пройдет с 21 по 25 августа, а подать заявку можно уже сейчас 🧑🎓
Стажировка стартует осенью 2023 года. С командой экспертов вы будете работать с нашими премиальными клиентами. Затем самых сильных кандидатов мы пригласим на интервью в штат.
Как отмечает Игорь Ким, руководитель группы персональных менеджеров, стажер сможет познакомиться с фондовым рынком, будет участвовать в формировании портфеля инвестора под руководством ментора, общаться с клиентами, научится анализировать состояние рынка ценных бумаг.
Что мы ожидаем от кандидатов на стажировку в Тинькофф Инвестиции:
📌Общие знания о фондовом рынке. Отлично, если вы понимаете отличия акций от облигаций и сможете простыми словами объяснить, что такое маржинальная торговля.
📌Макро- и микроэкономика — не пустой звук для вас.
📌Умение быстро решать нестандартные задачи.
📌Опыт работы с клиентами или в продажах в банке будет преимуществом.
Подробности и форма для заявки по кнопке 😉
Распадская отчитывается. Ждать дивидендов не стоит
Но не только из-за финансовых показателей
Финансовые результаты за первое полугодие 2023-го опубликовала Распадская — крупный добытчик и экспортер угля.
Основные показатели за первые 6 месяцев год к году:
• Продажи угольной продукции: 7,4 млн тонн (+7%)
• Выручка: $1,2 млрд (-27%);
• Чистая прибыль: $314 млн (-53%);
• EBITDA: $432 млн (-53%).
К 13:27 по мск цена RASP — 376,5 руб за акцию (-0,16% с закрытия предыдущего торгового дня).
Комментарий аналитика Тинькофф инвестиций Александра Алексеевского:
Негативная динамика основных финансовых показателей главным образом обусловлена снижением цен на коксующийся уголь. А рекомендация совета директоров не выплачивать дивиденды за 1 полугодие 2023-го была ожидаемой, поскольку компания Evraz, основной акционер Распадской, зарегистрирована в недружественной юрисдикции.
Нейтрально смотрим на акции Распадской.
#новости
Отмена президентом СОИДН с недружественными странами
Рассказываем подробнее
Соглашение об избежании двойного налогообложения (СОИДН) позволяет засчитывать налог, удержанный в стране-источнике дохода, в счет налоговых обязательств инвестора в стране его налогового резидентства. Это значит, что если ставка в стране источника дохода ниже размера НДФЛ вашей страны налогового резидентства, доплатить в бюджет нужно только разницу между ставками. Если налоговая ставка страны источника дохода больше — доплачивать в бюджет ничего не нужно.
В ситуации с указом президента дополнительная налоговая нагрузка возникнет у инвесторов, которые являются налоговыми резидентами в «недружественных» странах и получают доход из российских источников. Например, для таких инвесторов НДФЛ будет удерживаться российским брокером по ставке 15% для дивидендов и по ставке 30% для всех остальных доходов. Воспользоваться теперь льготными (пониженными ставками или освобождением от российского НДФЛ по СОИДН) у инвесторов из «недружественных» стран не получится.
Хорошие новости: для инвесторов-налоговых резидентов РФ механизм зачета налога, удержанного за рубежом, не отменен. Соответствующие нормы об устранении двойного налогообложения продолжают действовать. О том, что после приостановки СОИДН физические лица сохранят возможность зачесть в России налоги, уплаченные за рубежом, говорил ранее замминистра финансов Алексей Сазанов. На данный момент нет понимания как именно механизм зачета будет действовать. Ожидаем, что в разъяснениях фискальных органов данная проблематика найдет свое решение.
Комментарий СПБ Биржи:
Без ответных мер со стороны партнеров по соглашениям отказ от применения пониженных ставок происходит только со стороны РФ. Пока реакции от зарубежных стран на новый указ не последовало. Это значит, что по дивидендам компаний из США, при наличии подписанной формы W‑8BEN, также автоматически применяется ставка НДФЛ в 10%.
#новости
ЦБ успокаивает валютный рынок
Рубль продолжил ослабление относительно других мировых валют — на сегодняшних торгах USD торговался выше 98 руб за доллар.
Регулятор не стал стоять в стороне. Банк России решил не покупать иностранную валюту на внутреннем рынке на суммы пополнения из ФНБ в рамках реализации бюджетного правила до конца 2023-го года. При этом продавать валюту, зеркаля суммы поступления из фонда национального благосостояния, ЦБ продолжит. Возобновлять продажи Центробанк в будущем будет изучив обстановку на валютном рынке. Это позитивная новость для курса рубля.
#новости
Мать и дитя готовят чемоданы?
MD Medical — группа компаний, оказывающая частные медицинские услуги, объявила о проведении внеочередного собрания совета директоров, которое пройдет 31 августа. Главной повесткой станет решение о смене прописки с Кипра на специальный административный район острова Октябрьский в Калининградской области, с последующим изменением названия холдинга на ПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
Новости о возможном приближении редомициляции воспринимаются инвесторами положительно как один из факторов для возврата компаний с регистрацией за рубежом к выплате дивидендов. Последний раз Мать и дитя распределяли прибыль между акционерами в ноябре 2022-го года.
К 15:56 по мск бумаги MDMG торгуются по цене 731,4 руб за акцию (+3,6% от цены закрытия предыдущего дня).
#новости
Полиметалл: показатели растут, неопределенность сохраняется
Группа компаний Polymetal International plc, занимающаяся производством и реализацией драгоценных металлов, успешно сменила регистрацию с острова Джерси на Казахстан. В процессе переезда бумаги компании ушли с лондонской биржи (LSE). В ближайшее время ожидается старт торгов на Астанинской площадке AIX — осталось решить вопросы с депозитариями. Затем получится совершать сделки с расписками компании на MOEX. Мосбиржа сообщала о возобновлении торгов в самые короткие сроки после того, как эмитент решит все вопросы, связанные с новым местом листинга акций.
Сегодня компания опубликовала операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2023-го года.
Ключевые показатели за второй квартал год к году:
• Производство золота и серебра: 423 тыс унций (+22%);
• Реализация: 299 тыс унций (+26%);
• Выручка: 581 млн долларов США (+34%).
За первое полугодие год к году:
• Производство золота и серебра: 764 тыс унций (+3%);
• Реализация: 690 тыс унций (+23%);
• Выручка: 1 315 млн долларов США (+25%).
Комментарий аналитика Тинькофф инвестиций Александра Алексеевского:
Опубликованные данные выглядят преимущественно позитивно. Прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (золото + серебро с коэффициентом 80к1) был сохранен.
У нас нейтральный взгляд на акции Polymetal на фоне неопределенности с судьбой российских активов. Ранее компания планировала разделить бизнес на российский и казахстанский. Сейчас же, в качестве одной из возможных опций, дополнительно рассматривается продажа российских активов, которые за 2022 год принесли компании 53% EBITDA.
#новости
Инструменты Терминала в мобильном телефоне
График котировок — самое первое на что смотрит каждый, кто торгует ценными бумагами на фондовом рынке. Активные трейдеры обращают внимание на свечи, различные индикаторы, смотрят на тренды цен инструментов. Как отследить все изменения, если под рукой нет компьютера? Выход простой — полноэкранные графики в приложении Тинькофф Инвестиции.
Что можно посмотреть на графиках?
В полноэкранном интерфейсе доступны два стандартных типа графиков: линейный и свечной. Можно выбрать таймфрейм от 5 минут до 1-го месяца. На экране телефона есть возможность нарисовать линию тренда, вывести горизонтальную линию на конкретный уровень, использовать линейку для отслеживания изменений в процентах и барах за несколько выбранных периодов. По кнопке fx можно включить индикаторы скользящих средних (MA и EMA), а также осцилляторы (RSI, MACD и Stochastic).
В правом верхнем углу есть поиск. Можно не выходить из полноэкранного режима, чтобы сменить инструмент. На устройствах Android еще есть возможность выставлять из графика заявки по рынку или лучшей цене. За это отвечают кнопки “вверх” и “вниз” в правом нижнем углу.
Зачем нужны индикаторы?
Если совсем просто — для прогноза поведения цен на бирже с точки зрения технического анализа.
Скользящие средние помогают определить изменения направления цены акции вниз или вверх. RSI определяет уровень перепроданности или перекупленности актива. MACD отображает актуальный тренд роста или падения инструмента несмотря на краткосрочные колебания цены. Stochastic служит для понимания того, насколько близко та или иная бумага подобралась к максимальным или минимальным значениям за выбранный период.
В торговой стратегии можно ориентироваться как на один индикатор, так и на несколько сразу. Изучить нюансы и возможные стратегии с использованием скользящих средних и осцилляторов поможет наш обучающий материал.
Как найти полноэкранный график в приложении?
Открываем страницу любого актива, смотрим на выбор таймфрейма и находим самую правую кнопку расширения. Нажимаем ее и попадаем на нужный нам экран.
Кстати, график работает в горизонтальном режиме. Если вы отключили блокировку поворота экрана, поменяйте положение телефона параллельно полу. График адаптируется и повернется вместе с вашим устройством. Многим так удобнее. Все настройки индикаторов будут дублироваться в веб-версии терминала на легком графике.
Используете ли вы полноэкранные графики на телефоне?
Президент подписал указ об остановке СОИДН с недружественными странами
Как это скажется на инвесторах?
Сегодня Владимир Путин подписал указ об остановке действия соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с недружественными странами. Такую инициативу президенту предлагали МИД и Минфин как ответную меру на ограничения экономики России.
На что это влияет?
31 июля в силу вступил закон № 389-ФЗ, который освобождает российских частных инвесторов от необходимости декларировать начисления по иностранным бумагам через форму 3-НДФЛ. Передачу этой информации в налоговый орган на себя забирает брокер. В случае поступления такого дохода на счет налоговый агент уменьшает итоговый НДФЛ для перечисления в российский бюджет на сумму уже уплаченного налога в другой стране.
В случае с инструментами из недружественных стран ситуация другая — налог удержат дважды. Его итоговый размер будет состоять из ставок РФ и страны-эмитента бумаги.
#новости
✈️ Разыгрываем путешествия за инвестиции
На кону миллион!
Уже скоро, в 13.00 мск начнется прямая трансляция нашего розыгрыша 10 туров по 100 000 рублей. Ссылка на трансляцию тут.
Каждую неделю до 3 сентября 2023 года клиенты Тинькофф Инвестиций смогут принять участие в розыгрыше сертификатов на 100 000 рублей на любое путешествие по России от нашего туристического партнера — маркетплейса «Наморечко!».
Для участия нужно купить ценные бумаги на сумму от 1000 рублей, за каждую тысячу начислим 1 билет. Купленные ценные бумаги не нужно продавать в течение недели. А еще можно пригласить в Тинькофф Инвестиции друзей. Все остальные юридические условия — тут.
🌞 Надеемся, что этим летом вы сможете отправиться в путешествие благодаря инвестициям!
🛍️ Прямой эфир
Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина снова вместе в прямом эфире на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Они поделятся своими прогнозами по валютам, отдельным акциям и разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/lkAUZpLdjrw?feature=share
Запись будет доступна после эфира.
Что с рублем? ЦБ опять повысит ставку?
Заходите в аудиоэфир в Пульсе уже сейчас! 🎙
Обсуждаем главные новости уходящей недели и ищем интересные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
Антон Поляков — в Пульсе Poly_invest
Глеб Торопкин — в Пульсе Chyika
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
Стратегия ЦБ до 2026-го года
Центробанк поделился планами по денежно-кредитной политике (ДКП)
ЦБ поделился своими взглядами на будущее российской экономики: прогноз на рост ВВП, размер ключевой ставки и инфляционные ожидания. Банк России видит три возможных сценария: базовый, усиление фрагментации и рисковый.
Все идет так, как идет сейчас
По базовому сценарию Банк России рассчитывает на уменьшение инфляции и удержание ее на уровне 4%. При этом в 2023 году, по прогнозам регулятора, уровень инфляции зафиксируется в диапазоне 5-6,5%. ВВП страны увеличится в 2023-м до 2,5%, а в период с 2024-го по 2026-ой будет расти от 0,5 до 2,5%. Ключевая ставка может подняться в 2024 году до 9,5%, но к 2026 вернется в диапазон 5,5%-6,5%.
Усиление фрагментации
Если же общемировая конъюнктура будет стремиться к более разделенной по регионам экономике и страны будут больше торговать «только с соседями», по мнению ЦБ, это негативно скажется на росте всей мировой экономики. Темпы роста экономики РФ также замедлятся в 2024 и 2025-м году. Инфляция в таком случае вырастет до 7% в 2024-м, а к 2025-му вернется к уровню в 4% после более жестких мер ЦБ по ДКП.
В случае всеобщего мирового кризиса
В рисковом сценарии ЦБ видит возможность сохранения давления инфляции в развивающихся странах и ее выход в России на уровень до 13% в 2024-году, что приведет за собой повышение ключевой ставки до 13,5%. Резкие изменения ставок негативно повлияют на рынок финансовых услуг. Кроме этого может упасть мировой спрос на нефть.
В случае воплощения такого сценария ЦБ видит возврат инфляции к цели в 4% только в 2025-м году, а полное восстановление экономики к докризисным уровням только позднее 2026-го.
#новости
Вконтакте с Калининградом
Вслед за неубедительным отчетом ВК решил порадовать инвесторов новостью о переезде компании в РФ. VK Company Limited меняет регистрацию с Британских Виргинских Островов на остров Октябрьский в Калининградской области. После редомициляции компания поменяет название на МКПАО «ВК». 12 сентября акции VK перестанут торговаться на лондонской бирже (LSE), а первичным местом листинга станет Мосбиржа.
На новости бумаги прибавляли до 2%. К 10:29 по МСК цена VKCO — 768 руб за акцию (+0,84%).
#новости
На рынке природного газа — повышенная волатильность
Как на этом заработать?
В Европе цены на газ на прошлой торговой сессии показали рекордный рост (+28% за день) с марта 2022 года, но упали сегодня на 8,1%. Рост связан с возможной забастовкой на предприятиях СПГ в Австралии. По мнению Bloomberg, она может нарушить около 10% мировых поставок топлива. Падение же обусловлено продолжением роста запасов топлива в европейских хранилищах.
Акции российских газовых экспортеров — Газпрома и Новатэка — отреагировали на новости ростом около 3%. Газовые фьючерсы на Мосбирже повторили тренды мировых, но с чуть более сдержанной динамикой. Рост вчерашней сессии достигал около 4%, а падение сегодня — около 2%.
В Тинькофф Инвестициях вы можете совершать сделки не только с акциями газовых компаний, но и зарабатывать на прогнозе цен на природный газ с помощью фьючерсных контрактов. Фьючерсы могут быстрее реагировать на новости и мировые тренды, а базовый актив в них — именно газ, а не конкретная компания. Контракты также можно покупать или продавать, если вы считаете, что котировки будут падать. Для работы с фьючерсами неквалифицированные инвесторы должны пройти тестирование — инструмент достаточно рискованный.
📚📚📚📚📚📚📚📚
Кто такой консервативный инвестор и как ему инвестировать?
Рассказали об этом в карточках и новом курсе от Академии инвестиций 👨🎓
Приходите учиться сюда 👈
#образование #академияинвестиций
Отчет VK: убыток становится меньше, выручка растет
Акции падают
Один из самых крупных представителей IT в России опубликовал финансовый отчет по форме МСФО за второй квартал и первое полугодие 2023-го.
Основные показатели за 6 месяцев год к году:
• Выручка: 57,3 млрд руб. (+36%);
• Чистый убыток: 11,4 млрд руб. (годом ранее убыток — 51,3 млрд);
• Скорректированная EBITDA: 3,9 млрд руб. (-42%).
К 14:10 по мск бумаги VKCO торгуются по цене 769,6 руб за акцию (-1,59% от цены закрытия предыдущего дня).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
VK наконец раскрыла финансовые показатели, которых так ждали инвесторы с прошлого раза. Напомню, тогда компания поделилась лишь операционными метриками и выручкой по сегментам. Но, как и ожидалось, масштабные инвестиции оказали влияние на рентабельность бизнеса и удерживают компанию в убытке. Основные операционные расходы только за квартал показали рост на 60%.
Текущие котировки уже превысили наш таргет по бумагам компании. Мы пересмотрим нашу рекомендацию и вернемся с детальными выводами в разборе отчетности компании в нашем обзоре.
#новости
Белуга: растут не только градусы, но и прибыль 🙂
Принесет ли алкоголь дивиденды?
Производитель алкогольной продукции компания Белуга опубликовала финансовые результаты за первое полугодие 2023-го.
Самое важное год к году:
• Выручка: 47,9 млрд руб. (+14%);
• EBITDA: 7,6 млрд руб. (+5%);
• Чистая прибыль: 3 млрд руб. (+35%).
К 11:42 по мск бумаги BELU торгуются по цене 5 715 руб за акцию.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиции Маргариты Яковлевой:
Рост выручки и EBITDA замедляется, рентабельность по EBITDA возвращается к среднему показателю. Значительного роста прибыли удалось достичь за счет снижения зависимости от валютной переоценки, в результате финансовые расходы снизились. Долг относительно прошлого года вырос на 25%. Свободный денежный поток — отрицательный, что ставит под вопрос сохранение высоких дивидендов.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.
#новости
Рынки снижаются в преддверии данных по инфляции в США, а в Китае усиливается кризис в секторе недвижимости
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
Фондовые индексы США снизились в среду
S&P 500 потерял 0,7%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,2%, а индекс Dow Jones снизился примерно на 0,5%.
Участники рынка сохраняют сдержанный настрой в преддверии выхода отчета об инфляции в США, который должен быть опубликован уже сегодня.
Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидают, что инфляция в стране по итогам июля составит 3,3% в годовом исчислении.
Между тем, акции американских банков продолжили испытывать давление после того, как агентство Moody's понизило рейтинги некоторых малых и средних кредитных организаций страны. На этом фоне в среду бумаги Bank of America упали на 0,8%, а акции Wells Fargo подешевели на 1,3%.
Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются, кроме Японии
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня примерно 0,5%, южнокорейский Kospi упал на 0,4%, сингапурский STI подешевел на 0,2%, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,3% и 1% соответственно, а японский Nikkei вырос на 0,7%.
Инвесторы в Азии также проявляют осторожный настрой перед публикацией данных по инфляции в США, которые, вероятно, повлияет на дальнейший курс денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
Тем временем японский Nikkei демонстрирует рост после того, как уровень оптовой инфляции в стране замедлился до 3,6% в годовом исчислении по сравнению с 4,3% месяцем ранее.
Кризис на рынке недвижимости Китая усиливается
Доверие инвесторов к проблемному сектору недвижимости Китая снова было подорвано на этой неделе сообщениями о том, что один из крупнейших частных строительных конгломератов страны Country Garden не выплатил проценты по двум выпускам своих облигаций.
Несмотря на то, что у Country Garden все еще есть 30-дневный период, прежде чем она может быть признана неплатежеспособной, инвесторы сильно обеспокоены будущем компании.
С начала недели акции строительного гиганта упали более чем на 27% в Гонконге, а торговля несколькими выпусками облигаций Country Garden, номинированных в юанях, приостанавливалась во вторник после того, как их рыночная стоимость снижалась более чем на 20%.
Заняв первое место по продажам в прошлом году, Country Garden является одним из немногих крупных частных китайских застройщиков, которые еще не объявили дефолт после кризиса ликвидности, охватившего сектор недвижимости Китая более двух лет назад.
Между тем, обширная отрасль недвижимости Китая долгое время была важным двигателем роста второй по величине экономики мира, на которую приходится до 30% ВВП страны, замечает CNN News.
Котировки акций американских производителей микрочипов снизились в среду
Бумаги многих производителей полупроводников из США вчера подешевели из-за резкого падения акций NVIDIA.
По итогам вчерашних торгов бумаги NVIDIA упали более чем на 5%, несмотря на то, что аналитики из Citi подтвердили свою рекомендацию «покупать» после того, как компания представила свой новый суперчип GH200 Grace-Hopper. Новый продукт NVIDIA предназначен для систем, выполняющих сложные программы искусственного интеллекта.
Инвесторы обеспокоены возможным «пузырем ИИ», который поднял акции некоторых производителей полупроводников до новых максимумов. О возможном пузыре, связанном с ИИ, в понедельник также предупредили аналитики из Morgan Stanley, также отметив, что и акции других технологические компаний с большой капитализацией взлетели вместе с производителями микрочипов.
Помимо бумаг NVIDIA в среду также заметно снизились акции таких компаний, как AMD (-3,6%), Broadcom (-3,2%), Intel ( -1,5%) и Qualcomm (-0,6%).
#новости
🏘 Количество займов на жилье увеличивается, а ставки по ипотеке растут.
Может ли частный инвестор заработать на жилищных кредитах?
Рассказываем в карточках как работают ипотечные облигации, которые могут дать такую возможность 😉
ЦБ о рубле и ситуации на фондовом рынке
В своем обзоре Банк России опубликовал собирательную статистику по различным нишам финансового рынка РФ, проанализировал тренды и общие тенденции.
Что происходит с национальной валютой?
Банк России считает причинами ослабления курса рубля снижение сальдо внешней торговли и невысокие объемы продаж валютной выручки экспортерами. Последняя снизилась на 1,6% месяц к месяцу. На фоне роста доллара частные инвесторы начали его продавать. Объем продаж составил 44,4 млрд рублей. Сюда ЦБ относит не только продажи на бирже. Из этой суммы граждане обменяли валюту в банках на 28 млрд.
В июле продолжается переориентация валютного рынка с классических пар доллара и евро на китайский юань. Доля этой валюты сейчас составляет 44% (в июне — 39,8%). ЦБ планирует ежедневно продавать юани до 31 января 2024 года на сумму 2,3 млрд рублей. Речь идет о дополнительных сделках с валютой, вне тех, что диктует бюджетное правило.
ОФЗ не привлекают доходностью, а интерес к корпоративным бондам растет
В июле Центральный банк повысил ключевую ставку на 100 б.п. Рост доходностей облигаций федерального займа показал менее сдержанную динамику, в среднем поднявшись на 32 б.п. За счет новых размещений ОФЗ Минфин привлек в бюджет 354 млрд рублей. В условиях изменения ставки и тренда на продолжение ее роста спросом пользуются облигации с плавающим купоном (75,2% от всех размещений).
Тем временем объем рынка корпоративных облигаций прибавил 3,7% за месяц (21,6 трлн рублей). Доходности корпоративных облигаций поднялись на 37 базисных пунктов, что больше динамики ОФЗ на 5 б.п..
Рынок акций. Кто покупает, а кто продает?
Вслед за Мосбиржей ЦБ отмечает рост торгов со стороны частных инвесторов на рынке. За месяц доля физлиц относительно общих торгов увеличилась до 81% (+1%). Банк России отмечает, что значительный объем продаж акций на Мосбирже принадлежит нерезидентам из дружественных стран. За месяц они совершили нетто-продаж бумаг на 10,4 млрд рублей. Это 75% от общего объема таких сделок и максимум с февраля 2022-го года.
Вредят ли социальные медиа рынку?
Особое внимание регулятор уделяет рискам мошенничества в социальных сетях, росту выявленных финансовых пирамид и каналов, цель которых — влияние на цены тех или иных активов. ЦБ будет активнее анализировать новостной фон, проверять информацию в публикациях, выявлять попытки манипулирования рынком и принимать соответствующие законодательству меры.
Акции банков снижаются после понижения рейтинга агентством Moody’s, а США планирует ограничить инвестиции в Китай
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
Американские индексы снизились во вторник
S&P 500 потерял 0,4%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,8%, а индекс Dow Jones снизился примерно на 0,5%.
Настроение инвесторов в США ухудшилось после понижения кредитного рейтинга для целого ряда американских банков агентством Moody’s.
На этом фоне отраслевой индекс KBW Regional Banking снизился вчера на 3,8%, а акции Goldman Sachs были лидерами падения в индексе Dow Jones, упав примерно на 2%.
Акции Азии демонстрируют смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,3%, южнокорейский Kospi прибавил 1,3%, сингапурский STI увеличился на 0,1%, японский Nikkei потерял 0,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,4% и 0,2% соответственно.
Инвесторы в Азии сохраняют сдержанный настрой после того, как новые данные о потребительских ценах и ценах производителей в Китае продемонстрировали одновременное снижение впервые с 2020 года.
Эти данные последовали за разочаровывающими показателями по экспорту и импорту Китая днем ранее, что усилило опасения по поводу перспектив роста мировой экономики, замечает Reuters.
В Китае началась дефляция
По данным Национального бюро статистики Китая, индекс потребительских цен (CPI) в стране в июле снизился на 0,3% по сравнению с прошлым годом, а индекс цен производителей (PPI) упал на 4,4%.
Основными факторами дефляции в стране было падение цен на свинину, являющуюся основным продуктом питания в Китае, на 26% в годовом исчислении, а также слабый внутренний потребительский спрос.
Между тем, эксперты из Oxford Economics ожидают, что индекс потребительских цен в Китае по итогам года покажет рост на 0,5%, а индекс цен производителей снизится на 3,5%.
США планируют ограничить инвестиции в Китай
По данным The New York Times (NYT), администрация президента США Джо Байдена планирует в среду ввести новые ограничения на американские инвестиции в некоторые передовые отрасли промышленности в Китае. Эти меры направлены на защиту национальной безопасности США.
Вводимые ограничения не позволят частным и венчурным компаниям из США инвестировать в определенные высокотехнологичные секторы Китая, такие как квантовые вычисления, искусственный интеллект и производство передовых полупроводников.
Кроме этого, по словам источников NYT, новые меры станут одним из первых шагов для ограничения исходящих финансовых потоков в Китай, а также подготовят почву для введения дополнительных ограничений на инвестиции между двумя странами в ближайшие годы.
#новости
Самые доходные облигационные стратегии Пульса
Ранее мы много рассказывали вам о высокодоходных и рисковых стратегиях автоследования Пульса, в основе которых часто встречаются акции второго и третьего эшелонов. Сегодня хотим поговорить о стратегиях облигационных.
💰Одна из самых доходных облигационных стратегий автоследования Пульса так и называется — Облигации. Ее разработал инвестор с 12-летним стажем A.Linetsky больше года назад на фоне высокой процентной ставки ЦБ.
«Стратегия создана с целью показать, как можно эффективно управлять портфелем из облигаций в условиях резко меняющейся ключевой ставки, — рассказывает ее автор. — Цель портфеля — получать доходность выше доходности ставки ЦБ РФ и сформировать равномерный денежный поток из купонов».
Доходность стратегии за год и четыре месяца составила 16,54%. Сегодня стратегии Облигации следуют 1 334 человек. Порог входа в нее составляет 12 000 рублей.
💰Еще одна стратегия Облигация - G100 появилась чуть позже – 10 месяцев назад. Доходность за это время составила +14,59%. Ее автор – профессиональный трейдер и финалист Кубка РИЧ GOLD.100.
Уровень риска этой стратегии выше, чем у предыдущей. В ее основе лежат:
· Поиск облигаций эмитентов с высоким кредитным рейтингом;
· Поддержание оптимального состава портфеля из ВДО (высокодоходных облигации с низким рейтингом) и ОФЗ для снижения риска;
· Реинвестирование купонного дохода для использования сложного процента.
Попробовать эту стратегию можно с суммой от 40 000 рублей.
💰Полгода назад в Пульсе также появилась стратегия CorpBondsClassic, которая принесла тем, кто ее выбрал, уже 8,23% доходности. Минимальная сумма, с которой можно в эту стратегию зайти, – 40 000 рублей. В ее основе — управление рублевыми облигациями в основном эмитентов среднего сегмента надежности.
В процессе управления учитываются следующие факторы:
· Прогноз по денежно-кредитной политике ЦБ РФ;
· Состояние кривой бескупонной доходности ОФЗ;
· Рейтинг надежности и финансовое состояние эмитентов.
Автор стратегии — CorpBonds_TiDi — специализируется именно на инвестициях в облигации и неплохо в этом преуспел.
Напомним, что все стратегии можно найти в разделе Что купить —> Готовые стратегии. С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
До 13,5% на сервисе для нефтяников
Облигации от компании Новые технологии
Почему это интересно?
• Новые технологии — компания, которая специализируется в сфере разработки, производства, продажи и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.
• Клиенты компании: Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром нефть и другие.
• Риски: производство зависит от прогнозируемых объемов нефтедобычи и от объемов инвестиционных и операционных программ нефтедобывающих компаний.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: 13-13,5%.
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения: 5 лет.
• Амортизация: не предусмотрена.
• Оферта: через 3 года.
Сбор поручений до 14.30 мск 10 августа.
Участвовать в размещении легко — просто откройте приложение или сайт Тинькофф Инвестиции и перейдите в раздел «Что купить»). Либо переходите по этой ссылке.
#облигации
Дары моря: Инарктика готова заплатить дивиденды
Совет директоров компании рекомендовал выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2023-го года. Размер выплаты — 16 рублей на одну акцию, последний день для покупки бумаг под дивиденды — 21 сентября 2023-го. Дивидендная доходность — 2,01 %.
К 10: 51 по мск бумаги AQUA торгуются по цене 790 руб за акцию (+1,41% со старта торгов).
#новости
