627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
⚡️Дональд Трамп о переговорах с Владимиром Путиным
Дональд Трамп сообщил, что вчера США провели очень хорошие и продуктивные переговоры с президентом России Владимиром Путиным. В Кремле пока что не подтвердили факт разговора. Вчера Путин публично согласился с тем, что нужно заключить с Украиной договор о прекращении огня, но с определенными условиями.
По словам президента США, есть все шансы, что конфликт может скоро закончиться.
Индекс Московской биржи весь день торгуется в плюсе. Положительную динамику бенчмарк продолжил демонстрировать и после заявлений Трампа. Бурной реакции в акциях не случилось, но в моменте IMOEX превысил значение 3 200 пунктов.
Ставьте 👍, если верите, что конфликт завершится в ближайшее время, а российские акции сделают иксы!
#новости
Почему акции Ленты могут подорожать на 23%
Акции сети гипермаркетов Лента в 2024 году выросли на впечатляющие 78%, опередив бумаги таких ключевых конкурентов, как Магнит и Х5 Group.
Аналитики Т-Инвестиций, изучив операционные и финансовые результаты компании, открывают инвестидею на покупку бумаг Ленты. Почему бумаги ритейлера могут быть интересны инвесторам:
➕ Рост доходов россиян отражается в увеличении потребительских расходов и объемов розничной торговли, в том числе продовольственными товарами. Это позитивно сказывается на среднем чеке и финансовых результатах продуктовых ритейлеров.
➕ Лента — четвертый по размеру выручки продуктовый ритейлер в России. Отметим, что сеть продолжает развивать мультиформатную бизнес-модель, которая закрывает широкий диапазон потребительских запросов.
➕ С 2020 года бумаги Ленты торговались с форвардным мультипликатором EV/EBITDA на уровне 4,1x. Текущее значение мультипликатора составляет около 3,2x, что подразумевает недооценку акций в размере 29% относительно исторических уровней. Подробнее о перспективах ритейлера рассказали в нашем аналитическом обзоре.
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, на горизонте года бумаги Ленты могут подорожать до 1 600 рублей. Таким образом, потенциал роста для акций LENT составляет около 23%.
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
#инвестидея
Стоит ли покупать акции РУСАЛа?
Отчет компании за 2024 год
Российский производитель алюминия отчитался за 2024 год по МСФО.
Опубликованные результаты сошлись с консенсус-прогнозом аналитиков. Позитивное влияние на финпоказатели компании во втором полугодии 2024-го оказали рост цен на алюминий и ослабление рубля.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально смотрят на акции РУСАЛа, поскольку не видят явных драйверов для дальнейшего роста котировок. К тому же из-за невысокой маржинальности бизнес РУСАЛа крайне чувствителен к курсу рубля, и его текущее укрепление негативно для компании.
#отчет
🚀 Акции пошли на взлет
IMOEX2 (индекс Московской биржи, включающий вечерню торговую сессию) ракетит на старте торгов. На заявлениях Владимира Путина бенчмарк прибавляет около 2,5%.
Что покупать? В нашей стратегии мы разобрали, какие акции могут пойти в рост при деэскалации конфликта 😉
#новости
Геополитическая неопределенность и снижение российского рынка
Почему все падает?
Затянувшийся переговорный процесс и неопределенность по смягчению санкций разочаровывает инвесторов. Индекс Московской биржи на сегодняшних торгах теряет около 2%. В лидерах снижения акции Сургутнефтегаза, Мосэнерго, АФК Системы, Газпрома и Норникеля.
Что происходит?
Во вторник, 11 марта, в Саудовской Аравии прошли переговоры между делегациями Украины и США, которые предложили перейти к временному прекращению огня на 30 дней. Инвесторы, как и все наблюдатели, ждут от российской стороны реакции на предложение. Однако четких сигналов от главных лиц пока РФ не поступало.
«Москва не хочет временного перемирия, она заинтересована в долгосрочном урегулировании. Окончательное отношение России к идее временного перемирия сформулирует Владимир Путин», — помощник президента России Юрий Ушаков.
«РФ рассматривает заявления США и Украины по итогам переговоров в Джидде как публичную риторику. Москва не ориентируется на них. Для конкретных предложений нужны соответствующие переговоры», — высказались в МИД РФ.
👀 Также в РФ сегодня прилетел спецпосланник США Стив Уиткофф, однако детали его визита не раскрываются. Сообщается, что посредником в переговорах по Украине между РФ и США будет не он.
Дополнительным негативным фактором может быть неопределенность по вопросу снятия санкций с России. Например, ранее РИА Новости со ссылкой на представителя внешнеполитической службы Евросоюза Анитту Хиппер писали, что ЕС работает над 17-м пакетом санкций против РФ, а об их смягчении пока речи не идет.
И что делать?
Сходит на нет эйфория, возникшая на фоне первых сообщений о контактах Владимира Путина и Дональда Трампа и дальнейших переговоров делегаций России и США в Эр-Рияде. Коррекция после бурного роста без подпитки позитивными новостями — явление ожидаемое.
Долгосрочные инвесторы могут использовать снижение цен как возможность купить бумаги надежных компаний подешевле.
#новости
🛢Сколько дивидендов может заплатить Татнефть?
Нефтяная компания отчиталась за 2024 год.
Результаты за второе полугодие оказались выше ожиданий аналитиков Т-Инвестиций, а показатели за год оказались рекордными для компании. Основное влияние оказало увеличение объемов переработки, а также рост рублевых цен на российскую нефть.
EBITDA показала более скромную динамику по сравнению с выручкой из-за опережающего роста операционных расходов, стоимости закупки нефти и нефтепродуктов, а также увеличения налоговой нагрузки. Расходы по налогу на прибыль выросли из-за переоценки отложенных налоговых обязательств в связи с ростом налога до 25% с 2025 года. Это оказало давление на прибыль компании.
Финансовое положение Татнефти остается устойчивым. Чистый долг по прежнему отрицательный, а свободный денежный поток по итогам года вырос в 2,5 раза на фоне увеличения операционного потока и снижения капитальных затрат почти на 24%.
👀 В фокусе инвесторов дивиденды компании за четвертый квартал 2024 года. При коэффициенте выплат 75% от годовой чистой прибыли, финальные дивиденды могут составить до 43 рублей на акцию, что соответствует доходности 6,2%.
Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Наш таргет по бумагам Татнефти — 800 рублей за акцию (потенциальный апсайд — 15%).
#отчет
Делимобиль без дивидендов, но с потенциальным байбэком
Каршеринговая компания опубликовала финансовые результаты за 2024 год.
Темпы роста выручки замедляются, а рентабельность падает. Учитывая высокий уровень долговой нагрузки, на финансовые результаты оказывает сильный негативный эффект процентная ставка. Компания планирует оптимизацию долга и активно инвестирует в собственные станции технического обслуживания, что должно оказать позитивный эффект на рентабельность в будущем.
Денежная позиция Делимобиля на конец года составила 1,7 млрд рублей, в то время как свободной денежный поток находится в отрицательной зоне, что вызывает опасения. Делимобиль отказался от выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Однако совет директоров компании рассмотрит проведение обратного выкупа, что может поддержать цены на акции.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на перспективы акций Делимобиля. На сегодняшние результаты мы смотрим с осторожностью.
#отчет
Утренний дайджест: интерес недружественных нерезидентов к активам из РФ, криптоинструменты на российских биржах
На что стоит обратить внимание сегодня, 13.03.2025
Компании
• РусГидро: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
• Делимобиль: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,62 (+0,06%).
EUR/RUB: 93,97 (+0,32%).
CNY/RUB: 11,92 (+0,66%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 65,83 (-0,11%).
Brent: 70,54 (-0,27%).
Золото: 2 941,46 (+0,27%).
Газ: 4,067 (-0,42%).
Что еще
• Президент США Дональд Трамп не стал продлевать действие лицензии американского Минфина, позволявшей иностранным компаниям проводить расчеты за энергоресурсы России через российские банки, которые находятся под санкциями. Срок действия документа истек 12 марта 2025 года.
• По данным Bloomberg, иностранные инвесторы делают ставку на то, что российские активы, сильно обесценившиеся из-за конфликта на Украине, могут резко вырасти в цене при смягчении санкций. Так, например, в последние недели трейдеры лондонской брокерской компании начали искать почти недоступный для недружественных нерезидентов актив — российские долговые бумаги, которые были вне мировых финансовых рынков последние три года. В целом по всему миру идет агрессивный поиск ценных бумаг российских эмитентов, отмечают эксперты.
• Мосбиржа готова запустить торги криптоинструментами после появления соответствующего регулирования. О таком намерении также заявили представители СПБ Биржи. ЦБ РФ ранее предложил разрешить ограниченному кругу инвесторов покупать и продавать криптовалютные активы. Соответствующие инициативы были направлены в правительство.
• Газпром готовится выйти на рынок юаневых облигаций. Эксперты оценивают возможный объем первого выпуска долговых бумаг компании в китайской валюте в 3—4 млрд юаней с доходностью 8,5—10,5% годовых. Агентство Эксперт РА присвоило выпуску наивысший кредитный рейтинг — ruAAA. Ранее всего несколько российских компаний выпускали долговые бумаги, номинированные в юанях. Среди них Роснефть и РУСАЛ (на 65 и 16,5 млрд юаней соответственно).
• Правительство РФ прорабатывает формулу автоматической корректировки порога акциза на сталь. Она будет основана на индексации параметров сырьевой и несырьевой составляющих. В конце прошлого года российские металлурги обратились с просьбой к правительству поднять порог цены на сляб, при превышении которого будет взиматься акциз на сталь, до 60 тысяч рублей с текущих 30 тысяч. Против такой корректировки систематически выступает Минфин РФ. За сохранение текущего порога цены в 30 тысяч также выступает Минпромторг РФ.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
По данным Росстата, инфляция с 4 по 10 марта замедлилась до 0,11% против 0,15% неделей ранее. Годовая инфляция в феврале выросла до 10,06% против 9,92% в январе.
Совет директоров НОВАТЭКа дал рекомендацию по дивидендам
Руководство экспортера сжиженного природного газа предложило акционерам направить на выплату дивидендов за второе полугодие 2024 года 46,65 рубля на одну акцию.
К текущим ценам на бумаги НОВАТЭКа, дивдоходность выплаты составляет около 3,7%. Последний день для покупки акций под выплату — 25 апреля. Собрание акционеров компании, где должны будут утвердить дивиденды, назначено на 17 апреля.
Таким образом, суммарные дивидендные выплаты за прошлый год смогут оставить 82,15 рубля на одну акцию.
Санкционное давление на бизнес компании остается высоким, поэтому аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций НОВАТЭКа и не рекомендуют их покупать.
#дивиденды
💻 Прямой эфир «Вызовы и будущее IT-сектора в России»
Топ-менеджеры группы Arenadata, группы Астра и IVA Technologies в одной студии
Уже через 15 минут ведущая проекта Private Talks Мая Нелюбина встретится сразу с тремя топовыми гостями: генеральным директором группы Arenadata Максимом Пустовым, генеральным директором группы Астра Ильей Сивцевым, и генеральным директором IVA Technologies Станиславом Иодковским.
Из интервью мы узнаем, готовы ли производители различного ПО к вероятному возвращению иностранных поставщиков? Насколько в нынешних условиях IT-компаниям сложно попадать в собственные прогнозы по показателям? Почему все-таки стоит верить в российский IT-сектор? Также пройдемся по вопросам к компаниям из комментариев в Пульсе 😉
Смотрите или слушайте на YouTube, ВК и RuTube. Стартуем в 12:00. Подключайтесь скорее ☺️
#эфир
Утренний дайджест: переговоры России и США по Украине, проблемы в строительной отрасли РФ
На что стоит обратить внимание сегодня, 12.03.2025
Компании
• Ренессанс Страхование: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
• Ашинский метзавод: последний день торгов акциями компании в режиме «Т+1». Ранее Урал-ВК направил требование о выкупе бумаг Ашинского метзавода по цене 71 рубль на акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,39 (-0,84%).
EUR/RUB: 95,44 (-1,46%).
CNY/RUB: 12,08 (-1,30%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 64,96 (+0,08%).
Brent: 69,69 (+0,24%).
Золото: 2 914,10 (-0,05%).
Газ: 4,332 (-2,72%).
Что еще
• США и Россия проведут встречи по Украине в ближайшее время. Об этом заявил американский президент Дональд Трамп. Ранее, 11 марта, Киев согласился на предложение Вашингтона прекратить огонь на 30 дней в обмен на предоставление разведданных и возобновление помощи Украине в сфере безопасности.
• Внутренний госдолг России по итогам 2024 года достиг 23,7 трлн рублей. При этом в процентном соотношении к ВВП совокупный долг РФ третий год подряд находится на уровне 14,5%. Ранее Росстат сообщил, что размер ВВП России по итогам прошлого года достиг рекордных 200 трлн рублей против 176,4 трлн рублей годом ранее. В номинальном выражении рост составил 13,4%, а в реальном — 4,1%.
• В первые два месяца 2025 года объем вывода жилья на рынок российскими застройщиками снизился до 4,5 млн квадратных метров. Это на 23% меньше, чем было в аналогичном периоде прошлого года. Лидером по снижению объемов нового строительства стала Московская область (-59%), на втором месте — Москва (-46%). Снижение активности девелоперов эксперты объясняют высокой базой прошлого года, а также растущей стоимостью финансирования на фоне повышения ставки ЦБ РФ до 21%. При этом застройщики не спешат со стартом новых проектов из-за падения спроса на жилье на фоне отмены ряда льготных ипотечных программ. При сохранении текущих условий объем нового строительства по итогам 2025 года может снизиться на 30—35%, прогнозируют аналитики.
• Сбер планирует первым в России предложить долевое страхование жизни (ДСЖ). Продажи полисов начнутся уже в этом месяце. По словам вице-президента Сбербанка Игоря Кобзаря, ДСЖ заменит инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), которое прекратит существование в конце 2025 года. Новый продукт позволит клиенту самостоятельно определять, какая часть средств идет на страховку, а какая — на инвестиции через паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
#новости
🚢 Санкционные танкеры Совкомфлота загрузились нефтью и поплыли
Акции судоходной компании подросли
Как сообщает Bloomberg, за последние дни три санкционных танкера Совкомфлота, загрузили российскую нефть и покинули порт. Судя по спутниковым снимкам, все больше судов покидают стоянку к западу от порта Находка, в котором они базировались с момента введения ограничений.
На фоне новости о снижении эффективности санкций акции FLOT в моменте прибавили более 2%.
Аналитики Т-Инвестиций с осторожностью оценивают перспективы акций Совкомфлота из-за неутешительных финансовых результатов за 2024 год, маловероятных перспектив скорого снятия санкций и неопределенности по дивидендам.
#новости
✈️ Аэрофлот в прямом эфире
Подводим итоги 2024 года, обсуждаем планы на 2025-й
На прошлой неделе Аэрофлот отчитался о финансовых результатах за прошлый год, а уже через 15 минут мы начинаем прямой эфир с его представителем. 🎙 Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», узнает все самое интересное о финансовых результатах компании и ее планах у Андрея Напольнова, IR-директора Аэрофлота.
📒О чем поговорим?
• Как изменился пассажиропоток компании за прошедший год?
• Какие внутренние и внешние факторы сильнее остальных повлияли на финансовые результаты группы?
• Насколько сильно влияет инфляция на расходы бизнеса?
• Как компания планирует обновлять флот в ближайшие годы?
• На каких новых направлениях Аэрофлот запускает полеты?
❗️ Будут ли дивиденды за 2024 год?
Все участники трансляции уже в студии. Подключайтесь и вы на YouTube, ВК или RuTube, чтобы ничего не пропустить 😉
#эфир
Сбер отчитался за первые два месяца года
За два месяца банк заработал 267,3 млрд рублей. Рентабельность капитала за январь-февраль 2025 года составила 23,2%. Расходы на резервы сократились на 70,8% за 2 месяца, и на 99,8% в феврале.
#отчет
Перспективы перемирия, первые дивиденды и скромные отчеты
Аудиоэфир «Итоги недели» начинается в 17.00 мск. Обсудим главные новости:
— «Мяч на стороне России» — чего ждать от мирных переговоров?
— Продолжит ли дорожать рубль, несмотря на дешевеющую нефть, и не поздно ли покупать золото?
— Недельная инфляция замедляется, а ЦБ говорит о возможном росте ставке. Чего мы ждем от следующего заседания?
— Дивиденды от Полюса, Новатэка и даже Яндекса. Каким будет дивидендный сезон 2025?
На связи наш главный редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс.
• Яков Cocklomax.
• Александр Тория.
🔌 Как подключиться?
Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.
#эфир
Высокая ставка отражается в финансовых результатах Совкомбанка
Сколько дивидендов может заплатить компания по итогам года?
Совкомбанк отчитался за 2024 год по МСФО.
Высокие ставки давят на процентную маржу, что также отразилось на чистой прибыли вместе с увеличением отчислений в резервы и опережающим ростом издержек. Рентабельность капитала по итогам года снизилась как из-за разовых факторов, так и общего состояния рынка.
При этом поддержку прибыли оказала интеграция ХКФ Банка. Благодаря ей к выручке добавилось 31,5 млрд рублей, из которых 5,3 млрд пошли на формирование дополнительных резервов.
Менеджмент сообщил, что Совкомбанк будет рекомендовать направить на дивиденды за прошедший год 25% от чистой прибыли. По нашим расчетам, это соответствует выплате 0,83 рубля на акцию с доходностью около 4,7% по текущим ценам.
Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты Совкомбанка за 2024 нейтрально. Падение процентной маржи и увеличение отчислений в резервы ожидаемы на фоне высоких ставок. Изменение ситуации в лучшую сторону может произойти при переходе ставок к снижению.
#отчет
Утренний дайджест: ужесточение антироссийских санкций, возможное сотрудничество США и Газпрома
На что стоит обратить внимание сегодня, 14.03.2025
Компании
• Совкомбанк: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
• ЛСР: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,62 (+0,00%).
EUR/RUB: 94,26 (+0,30%).
CNY/RUB: 11,87 (-0,43%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 65,33 (+0,35%).
Brent: 70,01 (+0,46%).
Золото: 2 985,59 (-0,10%).
Газ: 4,017 (-2,29%).
Что еще
• По данным CBS, США якобы планируют ввести новые санкции против нефтяного и газового секторов российской экономики, а также против банковского сектора страны. Официального заявления об ужесточении антироссийских ограничений Вашингтон пока не делал. Ранее Reuters стало известно, что американский Минфин не продлил генеральную лицензию, разрешавшую иностранным компаниям проводить транзакции за энергоресурсы через российские подсанкционные банки.
• США обсуждают с РФ возможное сотрудничество с Газпромом в международных проектах, сообщает Bloomberg. Совместные американо-российские проекты могут касаться Азиатского и Европейского регионов, уточняет американское информагентство. Ранее президент РФ Владимир Путин заявил, что Европа сможет снова получать дешевый российский газ, если Россия и США договорятся о сотрудничестве в области энергетики.
• РУСАЛ оценивает как несущественные последствия февральских санкций ЕС, предполагающих запрет на импорт из России первичного алюминия. В феврале 2025 года Евросоюз в рамках нового пакета санкций утвердил запрет на импорт из России первичного алюминия. ЕС ввел на 12 месяцев квоты на импорт металла в размере 275 тысяч тонн (до 25 февраля 2026 года), что составляет 80% от годового импорта европейских стран в 2024 году, и 60 тысяч тонн на оставшийся промежуток до конца 2026 года.
• По данным Reuters, проект итогового коммюнике саммита министров иностранных дел «Большой семерки» не содержит упоминания о возможных новых санкциях против России. В проекте заявления, который значительно короче ноябрьского, приветствуются усилия США по переговорам в Джидде и приверженность Украины к немедленному прекращению огня. В нем также содержится призыв к России «безоговорочно» следовать такому плану. Саммит глав МИД стран G7 начался в четверг на зимнем курорте Ла-Мальбе в канадской провинции Квебек.
• ЕвроТранс — первая публичная компания, которая запланировала участие в программе повышения капитализации, предполагающей создание фондового индекса эталонных эмитентов акций. Ранее Мосбиржа и ЦБ РФ презентовали программу создания акционерной стоимости компаний. Она предполагает появление нового фондового индекса эталонных эмитентов акций (MOEX Value Building Index). При отборе в новый бенчмарк биржа будет учитывать как финансовые показатели эмитентов, так и нефинансовые (корпоративное управление, раскрытие информации).
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цитата дня
«Мы согласны с предложениями прекратить боевые действия, но они должно привести у долгосрочному миру и устранить первоначальные причины кризиса», — заявил Владимир Путин и добавил, что готов созвониться с Дональдом Трампом, чтобы обсудить условия перемирия.
Похоже, вечерняя сессия на Мосбирже будет горячей 🔥
🎉 Совет директоров Яндекса рекомендовал дивиденды
Руководство IT-гиганта рекомендовало выплатить дивиденды за прошедший год в размере 80 рублей на акцию. Дивдоходность — 1,8%.
Купить бумаги, чтобы получить дивиденды, нужно до 25 апреля включительно. Яндекс второй раз за свою историю поделится прибылью с акционерами. В прошлом году компания выплатила в виде дивидендов также по 80 рублей.
Итоговая рекомендация соответствует прогнозам аналитиков Т-Инвестиций. Бумаги Яндекса — одни из фаворитов нашей стратегии на 2025 год, с таргетом 5 300 рублей за акцию.
#новости #дивиденды
Ставка на месте, неквалы без крипты, а инвесторы с гарантиями
Что интересного рассказали на III Российском форуме финансового рынка
📍 Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков ожидает, что ключевая ставка Банка России на ближайшем заседании 21 марта останется на прежнем уровне в 21%. Он также отметил, что политический фактор способен повлиять на то, что ключевая ставка может быть даже снижена.
📍 ЦБ РФ выступает против доступа неквалов к крипте. Об этом заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин. По его мнению, совершение операций и инвестирование в криптовалюты — это крайне рискованная деятельность, а неквалифицированный инвестор должен быть максимально от такой деятельности защищен.
📍 Минфин и Банк России прорабатывают механизм, который позволит субсидировать компании через инструменты фондового рынка. Если компания публичная, то она должна иметь приоритет с точки зрения получения государственной поддержки, считает заместитель министра финансов России Иван Чебесков.
📍 В этом году планируется запустить механизм возмещения компаниям технологического сектора затрат на листинг.
📍 Проект указа, гарантирующий защиту инвестиций как для дружественных, так и для недружественных нерезидентов, сейчас находится на рассмотрении в администрации президента. Документ позволит инвесторам, которые вводят новый капитал в страну, беспрепятственно потом его выводить. При этом Минфин хотел бы видеть приток долгосрочных инвесторов, но в то же время признал, что «первыми зайдут те, кто намерен быстро заработать».
#новости
Финансовые результаты Ренессанс страхования из первых уст
Подключайтесь к эфиру в Пульсе прямо сейчас
Вчера страховая компания отчиталась по МСФО за 2024 год, а также объявила рекомендацию по размеру финальных годовых дивидендов — 6,4 рубля на акцию с доходностью около 5%.
🎤 Сегодня своими взглядами на результаты бизнеса в прямом эфире поделятся его топ-менеджеры. В студии:
• Куранов Михаил — вице-президент по стратегическим проектам и развитию бизнеса;
• Залужский Владимир — вице-президент по корпоративному развитию и коммуникациям.
Спикеры оценят годовые результаты Ренессанс страхования и поделятся планами бизнеса на будущее. Слушать трансляцию можно по ссылке. Стартуем через 5 минут. Подключаетесь 😉
#эфир
Главные тренды в портфелях физлиц и новые прогнозы аналитиков ЦБ
👀 ЦБ выпустил «Обзор ключевых показателей брокеров» за четвертый квартал 2024 года.
В нем Банк России отмечает, что, несмотря на высокие ставки по депозитам, взносы физлиц на брокерские счета достигли максимальной суммы за три последних года. Так, нетто-пополнения счетов за год составили 1,8 трлн рублей, из которых 0,7 трлн пришлось на четвертый квартал.
Однако высокие ставки напрямую повлияли на интерес инвесторов к фондам денежного рынка. Они стали лидерами по объему инвестиций. Доли таких активов в портфелях физлиц выросли с 6% до 14%.
👥 За год число инвесторов с активами на счетах увеличилось до 5 миллионов, а средний размер счета составил 2,2 миллиона рублей. Совокупная стоимость портфеля розничных инвесторов выросла за год с 9,2 до 10,6 триллиона рублей.
📌 Также ЦБ поделился свежими результатами опроса аналитиков по базовым макроэкономическим показателям. Опрошенные эксперты считают, что:
💲средний курс доллара в 2025 году составит 98,5 рубля (вместо 104,7 рубля в прошлом месяце);
🔑средняя ключевая ставка составит в 2025 году 20,1% (против 20,5%, прогнозируемых в январе);
💰инфляция в этом году достигнет 7% (вместо ранее ожидаемых 6,8%).
#новости
Официальные торги криптовалютой все ближе
Но не для всех
❗️ЦБ направил в Правительство предложения о регулировании инвестиций в криптовалюты. Доступ к торгам планируется дать ограниченному кругу лиц российских инвесторов в рамках специального режима, который будет действовать три года.
👀 В рамках этого режима сделки с криптовалютой будут доступны новой категории «особо квалифицированных инвесторов». Предполагается, что статус можно будет получить в случае наличия в ценных бумагах и депозитах сумм от 100 млн рублей, а также если доходы за прошлый год составили более 50 млн рублей.
📌 В свою очередь квалифицированные инвесторы, вероятно, смогут вкладывать в производные финансовые инструменты, ценные бумаги и ЦФА, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты, однако не предусматривают ее поставку. При этом к специальному режиму торгов сроком на три года такие сделки привязаны не будут.
💳 Также Банк России подчеркивает, что введение криптовалюты в качестве платежного средства на территории России все еще не рассматривается.
Одобряете ли вы инициативу ЦБ?
❤️— Да! Мотивирует зарабатывать по 50 млн в год, чтобы торговать биткоином!
🔥— Да! Давно жду фьючерсы на крипту!
👍— Нет, уже торгую на криптобиржах, только никому об этом не рассказываю.
#новости
Ренессанс страхование отчитывается и рекомендует дивиденды
Страховая компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
На умеренную динамику чистой прибыли повлиял опережающий рост убытков от страховой деятельности и увеличение операционных издержек.
Менеджмент Ренессанс страхования рекомендовал совету директоров рассмотреть выплату финальных годовых дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию (доходность около 5%). Ранее, в 2024-м, группа уже выплачивала 3,6 рубля на акцию.
Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты компании нейтрально.
#отчет #дивиденды
JetLend выходит на IPO
Краудлендинговая платформа проводит первичное размещение акций на СПБ Бирже. Бизнес JetLend помогает инвесторам напрямую вложиться в стартапы.
Группа включена в реестр Банка России, имеет растущие операционные показатели и устойчивую бизнес-модель.
Бумаги компании включены в некотировальную часть списка. Таким образом, предложение будет доступно для российских физических лиц — квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, прошедших тестирование.
Сбор заявок уже начался. Продлится он до 9:00 мск 25 марта. Поучаствовать в IPO можно в соответствующем разделе в приложении, на сайте или в терминале.
Торги акциями под тикером JETL начнутся 26 марта.
👀 Параметры предложения:
📌 Диапазон цены: 60—65 рублей за бумагу, что соответствует капитализации компании 6—6,5 млрд рублей.
📌 В рамках IPO наряду с бумагами, выпущенными в рамках дополнительной эмиссии (на общую сумму 650 млн рублей), основатели и миноритарные акционеры JetLend при необходимости смогут увеличить размер предложения за счет продажи части принадлежащих им акций (до 151,42 млн рублей). Это позволит создать дополнительную ликвидность на вторичном рынке и оптимизировать аллокацию.
📌 Целевой объем доли акций в свободном обращении (free-float) после IPO — около 14%. Вырученные средства платформа планирует направить на масштабирование бизнеса, наращивание базы пользователей, технологическое развитие сервисов и расширение продуктового портфеля. Также JetLend собирается выйти на новые сегменты рынка и реализовать долгосрочную программу мотивации сотрудников.
📌Акционеры-основатели и миноритарные акционеры приняли на себя обязательства, ограничивающие продажу своих бумаг в течение 180 дней с даты окончания размещения. Совокупная доля акционеров, не включенных в lock up, не превышает 2% акционерного капитала.
Подробно о новом эмитенте и параметрах размещения можно почитать тут 👈
#ipo
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
$209 млрд потеряли миллиардеры, посетившие инаугурацию Дональда Трампа, с момента вступления нового президента США в должность.
Такими подсчетами поделилось агентство Bloomberg. По его данным, состояние Илона Маска (Tesla, X, SpaceX) сократилось на $148 млрд, Джеффа Безоса (Amazon) на $29 млрд, Сергея Брина (Google) на $22 млрд. Марк Цукерберг (Meta*) и Бернар Арно (Louis Vuitton и Bulgari) потеряли по $5 млрд.
Все из-за снижения цен американских компаний на бирже, которое может быть связано с вводом пошлин на товары из Канады, Китая и Мексики. Индекс S&P 500 за последние семь недель потерял около 6,4%.
*признана в РФ экстремистской организацией и запрещена.
Девелопер GloraX проводит первый в своей истории День инвестора
Посмотреть трансляцию первого Дня инвестора компании можно в Пульсе по ссылке.
Акции GloraX пока на бирже не торгуются, но инвесторам доступны облигации эмитента. Застройщик присутствует в десяти регионах, работает над 28 проектами и имеет земельный банк около 7,4 млн кв. м.
Стартуем в 17:30 мск. Топ менеджмент расскажет о стратегии бизнеса и его планах на следующий год.
#эфир
Как активность клиентов Т-Инвестиций влияет на котировки акций
Роль частных инвесторов на фондовом рынке неуклонно растет. Если раньше основное влияние на котировки оказывали крупные институциональные игроки, то теперь активность розничных инвесторов становится все более значимым фактором. Их решения могут формировать устойчивые тренды и влиять на движение отдельных акций.
💡 Мы провели исследование, чтобы выяснить, существует ли закономерность между активностью клиентов Т-Инвестиций и динамикой цен на акции. Наша цель — определить, насколько сильно частные инвесторы влияют на движения отдельных бумаг и какие именно акции наиболее чувствительны к изменениям инвестиционных потоков со стороны частных инвесторов.
❓Как проводили исследование
Мы проанализировали ежедневные данные с начала 2022 года о:
✔️ клиентской активности (объемах покупок и продаж, количестве сделок, изменениях в портфелях);
✔️ структуре клиентских портфелей;
✔️ динамике котировок акций.
Для обработки данных применяли модели машинного обучения и эконометрики, которые позволяют выявить зависимость между потоками капитала клиентов Т-Инвестиций и движением котировок.
❓Основные результаты
Мы выявили 19 акций, изменения цен которых более чем на 40% объясняются инвестиционной активностью клиентов Т-Инвестиций. Это означает, что значительная часть изменений стоимости этих бумаг обусловлена действиями инвесторов нашей платформы.
▪️Наиболее чувствительными к клиентским инвестиционным потокам оказались бумаги, которые мы привели в таблице во вложении. Естественно, большая часть этого списка — акции с низким уровнем ликвидности. Крупные инвесторы вряд ли будут рассматривать такие бумаги для своих портфелей, поскольку маневренность их позиций будет сильно ограничена. Поэтому большую часть спроса на эти бумаги формируют как раз розничные инвесторы.
▪️Однако примечательно, что в список попал ряд относительно крупных или ликвидных имен: Яндекс, ГК Самолет и HeadHunter. Частично это может быть связано со случайной корреляцией. Однако с учетом медийности и известности ГК Самолет и Яндекса вряд ли это просто совпадение.
❓Ну и что
✔️ Нам удалось на практике оценить влияние частного инвестора на ценообразование на рынке акций и определить бумаги, которые в последние три года сильнее всего зависели от активности клиентов Т-Инвестиций. У 19 акций более 40% вариации в котировках объясняются действиями именно Т-Инвесторов.
❗️Попадание в список не только акций второго и третьего эшелонов, но и более крупных IT-компаний говорит о том, что эмитентам в России крайне важно работать со своими миноритарными инвесторами, особенно с частными. Ведь они могут определять настроения на рынке и существенно влиять на ценообразование акций.
Кирилл Комаров (CFA), руководитель отдела аналитики Т-Инвестиций
#акции #тренд #YDEX #HEAD #SMLT
Утренний дайджест: укрепление рубля, встреча Путина и спецпосланника президента США Уиткоффа в Москве
На что стоит обратить внимание сегодня, 11.03.2025
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за февраль 2025 года.
• Аэрофлот: публикация операционных данных за февраль 2025 года.
• Яндекс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год. Ранее менеджмент компании рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 80 рублей на акцию.
• НОВАТЭК: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год.
• Henderson: публикация данных о выручке за февраль 2025 года.
• Мосгорломбард: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение бизнес-плана на 2025—2030 годы.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,39 (-0,84%).
EUR/RUB: 95,44 (-1,46%).
CNY/RUB: 12,08 (-1,30%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 64,37 (+0,49%).
Brent: 69,12 (+0,38%).
Золото: 2 898,09 (+0,30%).
Газ: 4,440 (-1,14%).
Что еще
• По итогам февраля волатильность курса рубля оказалась максимальной с 2022 года. В прошлом месяце доллар снизился на 10,5% по отношению к российской валюте, до 87,7 рубля, китайский юань — на 10,6%, до 11,96 рубля. В ЦБ РФ высокую волатильность на валютном рынке в прошлом месяце связывают с растущими ожиданиями относительно снижения геополитической напряженности и вероятного сокращения объема импорта.
• По данным Bloomberg, спецпосланник президента США Стив Уиткофф планирует прибыть в Москву для встречи с президентом России Владимиром Путиным на этой неделе. Его поездка будет приурочена к встрече украинских чиновников с госсекретарем Марко Рубио и советником по национальной безопасности Майком Уолтцем в Саудовской Аравии.
• Согласно прогнозу ЦБ РФ, рост цен на новостройки в России в 2025 году может оказаться ниже уровня инфляции на фоне ограниченного спроса со стороны покупателей недвижимости. Регулятор также ожидает, что застройщики и банки будут снижать объем фактического запуска проектов в этом году, чтобы уравновесить спрос и предложение.
• Производство стали в России в феврале сократилось на 3,2%, до 5,4 млн тонн. При этом в январе — феврале было произведено почти столько же стали, сколько и годом ранее: 11,3 млн тонн (-0,1% год к году).
• Члены Евросоюза обсуждают возможную конфискацию активов России и поддержку Украины за их счет на фоне изменения политики США после инаугурации Дональда Трампа. Тем не менее Германия, Франция и Бельгия не поддерживают идею изъятия средств. В 2022 году США и ЕС заблокировали около $300 млрд российских активов, треть из которых хранится в бельгийском Euroclear. Часть доходов от этих активов уже направляется Украине.
#новости
