627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Китай стимулирует развитие экономики
Как на этом заработать?
Власти Китая решили принять ряд мер по стимулированию экономики на фоне опасений о замедлении развития. Недавно вышедшие статистические данные свидетельствуют о сложностях, с которыми столкнулся Китай после снятия ковидных ограничений: замедляется рост потребительских расходов, промышленного производства, нарастают проблемы жилищного сектора, при этом растет безработица.
Теперь, чтобы поддержать экономику, Центральный банк сократит объем депозитов в иностранной валюте, которые банки должны держать в качестве резервов, также расширяются различные налоговые льготы.
Bloomberg отмечает, что на этом фоне рынки Китая начинают демонстрировать признаки стабилизации. Трейдеры восприняли новость как умеренный позитив: юань, алюминий и медь продемонстрировали небольшой рост на новостях.
И что?
Фондовый рынок Гонконга сегодня закрыт из-за приближения тайфуна к южному Китаю, торговать китайскими бумагами не получится. Зато можно предположить, что в понедельник торги откроются ростом. Обратите внимание, что на СПБ Бирже торгуются фьючерсы на индекс Hang Seng — это главный биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи.
#новости
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
Первый раз ー в первый класс (академию)
Если бы инвестиции были бы школой, то в 1-ом классе изучали, как работают акции. И в честь его этого дня мы озвучили как раз такой курс от Академии инвестиций. Но в отличие от школы, наши уроки длятся до 10 минут и посещать их можно тогда, когда вам удобно в приложениях Яндекс Музыка и Apple Podcasts. Яндекс Музыка. Если у вас нет этого приложения, можете прослушать по ссылке.
Слушайте новый курс «Как работают акции» и пишите, какие курсы вы хотите, чтобы мы записали еще.
#подкаст #академияинвестиций
Кто рано встает, тот… успевает торговать больше остальных!
Мы всерьез хотели бы позаботиться о клиентах-жаворонках. Есть идея начинать торги фьючерсами и опционами через Тинькофф Инвестиции пораньше — с 7 утра.
Однако нам и Московской бирже нужно узнать ваше мнение: важно ли вам это или стоит оставить все как есть? Заодно выясним, кто из вас любит утром подольше поспать 😉
Пройти короткий опрос можно по этой ссылке.
📚📚📚📚📚📚📚📚
🔥 Ну а самым стойким инвесторам мы рекомендуем пройти наш мегакурсище «Порядок в личных финансах», который даст вам +100% заряда для новых начинаний.
Ссылка на курс 👈
#академияинвестиций #образование
ВТБ приблизился к рекорду прибыли
Но дивидендов не ждите
Банк представил финансовые результаты за июль, а также за 7 месяцев 2023 года. Данные для сравнения по-прежнему ВТБ не публикует. Если посчитать разницу, то месяц к месяцу показатели ВТБ снижаются.
Тем не менее, по словам менеджмента, «заработанная прибыль и прочность бизнес-модели подтверждают прогнозы по рекордной прибыли 2023 года». Платить дивиденды банк не намерен, об этом руководство сообщило в начале лета.
Наибольшую прибыль по МСФО банк показал в 2021 году — 327 млрд руб., до рекордного показателя осталось заработать 1,6 млрд. В 2022 году банк получил рекордные убытки — 613 млрд руб. по МСФО.
Свежие показатели:
• Чистые процентные доходы
июль: 66,2 млрд руб. (-6,2% к июню)
7 мес.: 434,1 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы
июль: 19,3 млрд руб. (-0,5% к июню)
7 мес.: 117 млрд руб.
• Чистая прибыль
июль: 35,6 млрд руб. (-27% к июню)
7 мес.: 325,4 млрд руб.
В финансовом секторе аналитики Тинькофф Инвестиций не один раз отмечали привлекательность бумаг Сбера в сравнении с акциями ВТБ. Целевая цена акций Сбера — 296 руб. за бумагу.
#новости
США ограничили экспорт чипов на Ближний Восток, а китайский застройщик Country Garden предупредил о дефолте
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США растут четвертый день подряд
По итогам вчерашней торговой сессии S&P 500 прибавил 0,5%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,4%, а индекс Dow Jones — 0,1%.
Участники рынка получили больше экономических данных, которые еще больше усилили надежды на то, что Федеральная резервная система США завершит цикл повышения процентных ставок.
По данным Automatic Data Processing (ADP), в августе количество вакансий в частном секторе США выросло на 177 тыс., что намного ниже консенсус-прогноза аналитиков в 200 тыс. и значительно ниже июльского показателя в 371 тыс.
Между тем оценка роста ВВП США во втором квартале 2023 года была пересмотрена в сторону понижения до 2,1% по сравнению с предыдущим значением в 2,4%.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index снизился сегодня на 0,4%, японский Nikkei прибавил примерно 1%, сингапурский STI увеличился на 0,5%, южнокорейский Kospi сократился на 0,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,7% и 0,5% соответственно.
Инвесторы в регионе сохраняли сдержанный настрой после выхода новых экономических данных из Китая: в августе производственная активность во второй по величине экономике мира сократилась, это происходит пятый месяц подряд.
• Китайский застройщик Country Garden предупредил о возможном дефолте
Об этом в среду сообщили представители самой компании, сославшись на рекордный чистый убыток по итогам первого полугодия 2023 года в размере 51,5 млрд юаней ($7 млрд).
Country Garden, которая в прошлом году была крупнейшим застройщиком жилья в Китае, заявила, что была застигнута врасплох глубиной и продолжительностью спада на рынке недвижимости, особенно в небольших китайских городах.
Ранее, в начале августа, Country Garden пропустила выплаты процентов держателям некоторых своих облигаций, а также предупредила о возможности дефолта, если финансовые показатели компании продолжат ухудшаться.
В настоящее время общий объем обязательств Country Garden составляет почти $200 млрд.
На фоне многочисленных новостей о финансовых проблемах акции компании с начала года упали примерно на 67%.
• США ограничили экспорт чипов в страны Ближнего Востока
По данным Reuters, США расширили ограничение на экспорт чипов для технологий искусственного интеллекта в некоторые страны Ближнего Востока из соображений национальной безопасности.
В какие именно страны Ближнего Востока вводится запрет на экспорт чипов для ИИ агентством Reuters не уточняется.
Ограничения касаются чипов, которые производят компании NVIDIA и AMD. Представители компаний заявили, что новые требования со стороны властей США не окажут существенного влияния на их финансовые результаты.
По мнению экспертов без американских чипов для ИИ, иностранные компании не смогут экономически эффективно выполнять передовые вычисления, необходимые для распознавания изображений и речи, а также для многих других задач в области искусственного интеллекта.
#новости
Выкуп Лукойла: власти подтвердили факт обращения
Инвесторы ждут решения
Вице-премьер, в прошлом министр энергетики, Александр Новак подтвердил, что Лукойл обратился к властям о возможности провести байбек своих акций у иностранцев, чьи бумаги оказались заблокированы.
«Вопрос в работе. Сейчас федеральные органы власти свою позицию формируют. Там есть процедуры определенные», — сказал чиновник.
Сообщения о том, что нефтяная компания подала такое обращение, появились неделю назад со ссылкой на источники. Предполагаемый объем выкупа — 25%, а дисконт — не менее 50%. При этом выходить на валютный рынок Лукойл не собирался — компания хотела воспользоваться той валютой, которая уже есть на счетах. Официального подтверждения этого не было.
Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечали, что новость позитивная: если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около 540 млрд рублей. Целевая цена по бумагам Лукойла на уровне 7 500 руб. за акцию.
#новости
Газпром ожидаемо в минусах
А что будет с дивидендами?
Российский газовый гигант накануне вечером также выпустил свою отчетность, сообщив о снижении показателей и квартальном убытке. Данные:
• Выручка
второй кв.: 1 810 млрд руб. (-28,8%);
первое полугодие: 4 114 млрд руб. (-41%).
• Чистая прибыль
второй кв.: убыток 7,2 млрд руб. (годом ранее была прибыль 1 трлн руб.);
первое полугодие: 330 млрд руб. (-87%)
Бумаги Газпрома в 12.55 мск стоили 178,03 руб. (-0,37%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Отчетность Газпрома ожидаемо слабая в этом году, на фоне потери значительной доли экспортных поставок газа. Также мы видим на фоне снижения прибыльности еще и сильный рост в капиталовложениях компании в первом полугодии 2023 г., и рост чистого долга. Свободный денежный поток остается отрицательным. В таких условиях от компании не стоит ждать существенных дивидендов по результатам 2023 года.
#новости
Рынки растут на фоне ослабления рынка труда в США, а акции NVIDIA достигли нового исторического максимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы выросли во вторник
S&P 500 прибавил 1,5%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,7%, а индекс Dow Jones — 0,9%.
S&P 500 зафиксировал самый сильный однодневный прирост со 2 июня этого года, в то время как Nasdaq показал самую лучшую торговую сессию с 28 июля. При этом оба индекса закрылись на более чем двухнедельных максимумах.
Все благодаря росту акций Tesla (+7,7%), NVIDIA (+4,2%) и других крупных технологических компаний США на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система США не будет повышать процентные ставки.
По мнению участников рынка, американский регулятор, вероятно, завершит цикл повышения ставок, поскольку рынок труда начал демонстрировать признаки ослабления.
По данным Министерства труда США, число открытых вакансий в Америке по итогам июля составило 8,8 млн по сравнению с прогнозируемым числом в 9,6 млн. Значение опустилось ниже отметки в 9 млн впервые с марта 2021 года, замечает Seeking Alpha.
• Рынки Азии в основном растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,6%, японский Nikkei и южнокорейский Kospi прибавили 0,5%, сингапурский STI подорожал на 0,2%, гонконгский Hang Seng увеличился на 0,5%, а китайский Shanghai Composite практически не изменился.
Азиатские фондовые индексы достигли двухнедельных максимумов, поскольку слабые данные по американскому рынку труда укрепили надежды на то, что ФРС США, вероятно, завершила цикл повышения процентных ставок.
Тем не менее, несмотря на рост в последнее время, с начала месяца MSCI AC Asia ex Japan Index снизился примерно на 6%, демонстрируя худшую месячную динамику с февраля 2023 года, замечает Reuters.
• Акции NVIDIA закрылись на новом историческом максимуме
По итогам вчерашней торговой сессии акции NVIDIA закрылись на новом рекордном уровне $487,84.
Рост произошел на фоне новостей о том, что американский производитель графических процессоров объявил о партнерстве с Google в области развития технологий искусственного интеллекта.
Графические процессоры NVIDIA для ИИ также используются на конкурирующих облачных платформах Amazon и Microsoft.
Между тем с начала января бумаги NVIDIA выросли примерно на 234%, что делает их лучшими акциями из индекса S&P 500 в этом году.
• Региональные банки США столкнутся с более жестким регулированием
Во вторник американские регуляторы обнародовали план заставить региональные банки с активами не менее $100 млрд иметь дополнительные долговые обязательства. Это защитная мера на случай новых банкротств.
Требования схожи с правилами, которые применяются в отношении крупнейших банков мира, замечает CNBC News.
Кроме этого, крупным региональным банкам будет запрещено держать долги других кредиторов, чтобы снизить «риск заражения», заявили представители регулирующих органов США.
Эти шаги являются частью реакции американского правительства на банковский кризис, который разразился в марте этого года. Он привел к банкротству трех кредитных учреждений США и нанес серьезный ущерб ряду других банков страны.
Регуляторы признали, что новые требования создадут более высокие затраты на фондирование для региональных банков и могут усилить давление на доходы отрасли, но также снизят риск новых банкротств.
Ранее, в этом году, все три крупнейших рейтинговых агентства понизили кредитные рейтинги для ряда американских кредиторов.
Между тем на фоне банковского кризиса отраслевой индекс KBW Regional Banking в этом году понес серьезные потери, снизившись почти на 18% с начала января.
#новости
Аэрофлот отчитался впервые за год
После годового перерыва группа Аэрофлот выпустила отчет. Показатели:
Выручка:
2 кв. - 139 697 млн руб. (+72,2%);
Полугодие - 252 176 млн руб. (+39,7%).
EBITDA:
2 кв. - 35 874 млн руб. (-16,0%);
Полугодие - 66 214 млн руб. (+6,8%).
Убыток:
2 кв. - 55 507 млн руб. (годом ранее 201 686 млн руб.)
Полугодие - 102 000 млн руб. (годом ранее была прибыль 73 744 млн руб.)
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Возобновление публикации отчетности — позитивный фактор для инвесторов, поскольку это повышает прозрачность компании. Аэрофлоту удалось показать рост EBITDA в первом полугодии даже несмотря на то, что во втором квартале компания не получала субсидий для возмещения операционных расходов. В условиях окончания программы отраслевых субсидий и сокращения выплат по топливному демпферу компании удалось показать операционную прибыль во втором квартале. Негативным фактором остается рост цен на авиационное топливо. По итогу 6 месяцев 2023 г. компания показала убыток. Хотя в первом полугодии 2022 года показала чистую прибыль после убыточного первого полугодия в 2021 году.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.
#новости
Лукойл отчитался несравненно
Сохраняем идею на покупку бумаг
Нефтегазовая компания отчиталась за второй квартал, а также за первое полугодие 2023 г. При этом данные для сравнения с прошлым годом не опубликованы. Если посчитать разницу квартал к кварталу, то показатели во втором квартале 2023 г. растут на 14-15%.
Показатели за полугодие:
Выручка – 3,6 трлн руб.
Чистая прибыль – 565 млрд руб.
Показатели за второй квартал (в сравнении с первым кварталом)
Выручка – 1,925 трлн руб. (+14,5%)
Чистая прибыль – 302 млрд руб. (+15%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Отчетность вышла довольно сильной, превысив прогнозы консенсуса. Но хочется отметить также, что у компании на счетах на конец июня было около 1 трлн рублей. Этих средств хватит, чтобы как заплатить дивиденды за полгода по официальной политике (100% денежного потока), так и совершить байбек акций у нерезидентов, о котором СМИ писали ранее. Дивидендная доходность по 2023 году может превысить 15% даже без байбека, учитывая что вторая половина года для компании будет еще удачнее первой — благодаря сильной нефти и слабому рублю.
Мы сохраняем свою идею по покупке бумаг Лукойла с таргетом 7500 рублей за акцию.
#новости
✈️ Разыгрываем путешествия за инвестиции
На кону миллион!
В 13.00 мск начнется прямая трансляция нашего розыгрыша 10 туров по 100 000 рублей. Ссылка на трансляцию тут.
Каждую неделю до 3 сентября 2023 года клиенты Тинькофф Инвестиций смогут принять участие в розыгрыше сертификатов на 100 000 рублей на любое путешествие по России от нашего туристического партнера — маркетплейса «Наморечко!». Для участия нужно купить ценные бумаги на сумму от 1000 рублей, за каждую тысячу начислим 1 билет. Купленные ценные бумаги не нужно продавать в течение недели. А еще можно пригласить в Тинькофф Инвестиции друзей. Все остальные юридические условия — тут. Узнать номера своих билетов можно в чате приложения Тинькофф Инвестиций.
🌞 Надеемся, что этим летом вы сможете отправиться в путешествие благодаря инвестициям!
💎 Алмазные дивиденды
Совет директоров компании АЛРОСА рекомендовал акционерам на внеочередном общем собрании одобрить выплату промежуточных дивидендов по итогам 1 полугодия 2023 года. Размер выплаты — 3,77 рубля на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность — 4,44%.
Внеочередное общее собрание акционеров состоится 30 сентября, последний день для покупки под дивиденды — 17 октября. Кстати, недавно компания выпустила отчет, где сообщила о снижении прибыли.
#новости #дивиденды
Индекс Мосбиржи превысил 3200 пунктов
Впервые с 14 августа Индекс Мосбиржи превысил 3200 пунктов, однако к окончанию основной торговой сессии опустился до 3198 пунктов.
Что ждем завтра?
👍 – рынок продолжит расти
👎 – пойдет вниз
🥴 – будем наблюдать боковик
Совкомфлот отчитался: прибыль за квартал ожидаемо упала
Сохраняем рекомендацию по покупке бумаг, повышаем таргет
Компания, занимающаяся морской транспортировкой сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов, выпустила отчет по МСФО за первое полугодие 2023 г., а также за второй квартал. Показатель чистой прибыли снизился квартал к кварталу на 36,14%. А вот данных для сравнения год к году нет — Совкомфлот не раскрывал показатели за 1 полугодие 2022 г.
Выручка:
Второй кв. — $588 млн
За полугодие — $1,21 млрд
Чистая прибыль:
Второй кв. — $210 млн
За полугодие — $496 млн
После публикации отчета бумаги Совкомфлота стали снижаться, на 11.31 мск бумага стоила 113,37 руб. (-1,55%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Компания ожидаемо показала снижение прибыли квартал к кварталу, так как первый квартал 2023 г. был аномально удачен для компании — ставки фрахта взлетели после ввода потолка цен на российскую нефть. Сейчас ситуация на рынке несколько нормализовалась, хотя ставки все еще остаются довольно высокими и позволяют компании зарабатывать высокую прибыль. Напоминаем, что выручка у компании — целиком в валюте, и компания намерена 50% прибыли направлять на дивиденды. Даже если оценивать Совкомфлот по консервативному мультипликатору в 3,0 EV/EBITDA, то справедливая оценка будет около 160 рублей/акцию. А дивиденды за 2023 год могут быть выплачены в диапазоне 15-16 рублей/акцию, это около 14% доходности к текущей цене.
Поэтому сохраняем рекомендацию покупать, повышаем таргет до 160 руб/акцию.
#новости
Софтлайн обменяет ГДР Noventiq на свои акции. Что делать инвестору?
Компания Аталайя, которая является крупнейшим акционером IT-компании Софтлайн, предложила обменять расписки Noventiq на акции Софтлайн. Ожидается, что обмен проведут в рамках биржевой инфраструктуры Московской и СПБ Биржи.
Что получат инвесторы вместо ГДР Noventiq и когда
Владельцы расписок Noventiq, которые примут участие в обмене, могут получить до трех акций Софтлайн за одну ГДР Noventiq, при соблюдении ряда условий:
• Первый этап: одну ГДР Noventiq обменяют на одну акцию Софтлайн.
• Второй этап: спустя 12 месяцев после первого этапа участник обмена может получить еще одну (вторую) акцию на каждую бумагу Софтлайн, полученную взамен ГДР Noventiq. Это произойдет при наличии бумаг Софтлайн на счете.
• Третий этап: спустя 24 месяца после первого этапа участник обмена может получить еще одну (третью) акцию на каждую бумагу Софтлайн, полученную взамен ГДР Noventiq. Это произойдет при наличии бумаг Софтлайн на счете.
Куда нужно обратиться для участия в обмене?
В ближайшее время будет начат сбор заявок, следите за обновлениями. После начала сбора заявок мы уведомим клиентов об обмене в чате, почтой и другими способами. Там же будут пояснения того, как принять участие в обмене.
Больше подробностей — по ссылке.
Скоро этот мем перестанет быть актуальным! 😜
Совет директоров Транснефти собирается рассмотреть дробление акций в 100 раз. Сейчас одна привилегированная акция трубопроводной компании стоит более 137 тыс. руб. Если сплит акций согласуют, то каждая бумага будет стоить в сто раз меньше (примерно 1370 руб.), при этом у акционеров их количество увеличится. Совет директоров должен рассмотреть вопрос 15 сентября.
Это отличная новость — бумага станет более ликвидной и доступной, котировки традиционно реагируют на сплит ростом (+3,24% к 11.35 мск).
#новости
Инвесторы продолжают продавать акции Китая, а инфляция в ЕС остается на высоком уровне
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы завершили четверг разнонаправленно
По итогам вчерашней торговой сессии S&P 500 снизился на 0,2%, индекс Dow Jones потерял примерно 0,5%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,1%.
Участники рынка сохраняют сдержанный настрой в преддверии пятничного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который может дать больше ясности относительно будущих действий Федеральной резервной системы.
• Рынки Азии растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,2%, японский Nikkei прибавил 0,5%, южнокорейский Kospi подорожал примерно на 0,2%, сингапурский STI увеличился на 0,4%, а китайский Shanghai Composite вырос на 0,3%.
Растущий оптимизм инвесторов в регионе связан с тем, что Китай активизировал усилия по поддержке сектора недвижимости страны, а также стабилизации курса юаня.
Обратите внимание: фондовый рынок Гонконга сегодня закрыт из-за приближения супертайфуна Саола к южному Китаю.
• Инвесторы продолжают продавать акции Китая
По данным Financial Times, в августе чистые продажи китайских акций иностранными инвесторами составили $12,4 млрд. Это самый большой объем чистых ежемесячных продаж, начиная с 2014 года, замечает Yahoo Finance.
В прошлом месяце участники рынка избавлялись от акций Китая рекордными темпами, поскольку рост второй по величине экономики мира продолжил замедляться, а потрясения в секторе недвижимости усилились.
После многообещающего первого квартала 2023 года в Китае наблюдается резкое охлаждение промышленного и розничного секторов. Кроме того, в стране началась дефляция, а безработица среди молодежи достигла рекордного уровня. При этом из-за накопленных долговых обязательств Пекин отказывается от принятия крупных мер по стимулированию экономики.
Между тем в августе участники рынка переключили свое внимание на индийские акции. Это произошло на фоне высоких показателей корпоративных доходов в стране, а также растущей привлекательности Индии в качестве альтернативы Китаю.
• Инфляция в Европе остается на высоком уровне
Согласно предварительным данным Европейского статистического бюро, общая инфляция в еврозоне в августе составила 5,3%, что выше ожидаемого аналитиками значения в 5,1%.
Цены на продукты питания продолжали оставаться основным фактором высокой инфляции в Европейском союзе.
Следующее заседания Европейского центрального банка должно состоятся 14 сентября. Тогда регулятор объявит будет ли он повышать процентные ставки дальше. С июля 2022 года ЕЦБ поднял ставки на 4,25%.
На своем последнем заседании по денежно-кредитной политике глава европейского регулятора Кристин Лагард заявила, что поступающие данные заставят ЕЦБ либо снова повысить ставки, либо, возможно, приостановить их повышение.
Между тем целевым показателем инфляции для Европейского центрального банка является 2%.
#новости
Мать и дитя переезжают
Бумаги подросли
Депозитарные расписки сети клиник Мать и Дитя (MD Medical Group) росли в моменте сегодня на 5% после решения акционеров о перерегистрации бизнеса с Кипра в Россию.
В сообщении говорится, что бизнес будет перенесен в специальный административный район острова Октябрьский в Калининграде. Головной офис там планируют создать не раньше Нового года, но при этом не позднее лета 2024 года.
Перерегистрация бизнеса должна дать возможность компании вернуться к выплатам дивидендов. Последний раз компания Мать и дитя распределяла прибыль между акционерами в ноябре 2022-го года.
На 13.48 мск расписки стоили 883,9 руб. (+4,23%).
#новости
Индекс Мосбиржи обновил годовой максимум
Рынок превысил 3226 пунктов. На этом уровне Индекс Мосбиржи был в последний раз 18 февраля 2022 г.
👇 Напишите в комментариях, как вы действуете сегодня, что покупаете или продаете?
Новая инвестидея: три причины купить бумаги HeadHunter
Рекрутинговый сервис HeadHunter показывает сильные финансовые результаты на протяжении нескольких кварталов подряд. После анализа результатов второго квартала аналитики Тинькофф Инвестиций решили открыть идею на покупку бумаг компании.
Вот три причины в пользу такого решения.
➕ Острый дефицит соискателей на рынке труда РФ. Занятость сейчас растет быстрее, чем численность рабочей силы, из-за чего на рынке труда образовался дефицит соискателей. Подобные рыночные условия благоприятны для бизнеса HeadHunter, потому что его доходы от размещения объявлений о вакансиях и предоставления дополнительных услуг растут.
➕Высокая рентабельность бизнеса. В основе бизнеса HeadHunter лежит модель подписок, в рамках которой работодатели могут получать доступ к базе резюме, размещать свои вакансии и пользоваться аналитическими и другими инструментами сервиса в течение срока подписки. Модель подписок является высокомаржинальной, поэтому бизнес HeadHunter прибылен и на уровне EBITDA, и на уровне чистой прибыли.
➕ Компания может возобновить выплату дивидендов. Компания осуществляла выплаты акционерам до 2022 года, но затем приостановила выплаты из-за из-за технических ограничений в виде иностранной прописки (компания зарегистрирована на Кипре). Если HeadHunter решит перенести регистрацию в дружественную юрисдикцию, то вероятность возврата выплат акционерам возрастет. На балансе компании уже накопился достаточный объем средств на этот случай — более 14 млрд рублей.
По этим причинам аналитики Тинькофф Инвестиций прогнозируют целевую цену на бумаги HeadHunter в 4 305 рублей на горизонте года. Потенциал роста с текущих уровней — около 20%.
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
Дайджест стратегий с фокусом на дивиденды
Наш новый выпуск дайджеста стратегий автоследования будет в первую очередь интересен тем, для кого при выборе ценных бумаг важны стабильные дивидендные выплаты. Ниже мы отобрали три самые доходные на данный момент стратегии, в основе которых лежат инвестиции в бумаги компаний, выплачивающих дивиденды.
📌 Стратегия с многообещающим названием &Двузначные дивиденды существует уже год и четыре месяца. За это время ее доходность составила 114,6% годовых. В стратегию включены акции российских компаний с потенциалом роста. Уровень риска — средний. Минимальная сумма инвестиций для желающих присоединиться к стратегии составляет 6 000 рублей.
Автор стратегии @SVCH активно развивает свой блог в Пульсе, комментируя в нем основные события на рынке и отчетности компаний. По его словам, в основе принятия решений по сделкам в стратегии лежит фундаментальный анализ, который помогает находить недооцененные идеи. Сейчас в топе торгуемых бумаг в рамках стратегии — Алроса, Etalon Group и Лукойл.
📌 Еще одна стратегия так и называется — &Дивидендная стратегия. Ей семь месяцев, а доходность по ней составляет 71,46%. Порог входа в стратегию — 75 000 рублей. Ее автор @Alexander_AL пишет, что стратегия рассчитана на долгосрочное инвестирование по принципу «покупай и держи». В портфель, по его словам, попадают акции, по которым дивиденды могут платиться десятилетиями. В топе торгуемых бумаг — Татнефть, Инарктика и МТС. Уровень риска — высокий.
@Alexander_AL — квалифицированный инвестор. В Пульсе пишет о российских компаниях и их дивидендных выплатах.
📌 Третья стратегия, о которой мы хотим сегодня вам рассказать, — &Рост дивидендов. За год и семь месяцев ее доходность достигла 53,4%. У нее высокий риск, а порог входа — 20 000 рублей. В эту стратегию отбираются активы с потенциалом роста дивидендов в перспективе двух-трех лет, отмечает ее автор @Gid_invest.
По его словам, он занимается торговлей на бирже с 2007 года и профессионально управляет активами с 2017 года. В Пульсе @Gid_invest публикует в основном обзоры событий, которые происходят во время торговли на Мосбирже.
Вот и все, о чем мы хотели рассказать вам в этом выпуске дайджеста. Напоминаем, если вы захотите подробнее узнать о других стратегиях автоследования в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#дайджест_автоследование
Роснефть нарастила квартальную прибыль
Ждем дивиденды?
Один из крупнейших мировых производителей нефти накануне вечером опубликовал отчетность за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Показатели:
• Выручка
второй кв.: 2043 млрд руб. (+12,1%);
первое полугодие: 3866 млрд руб. (-25,3%).
• EBITDA
второй кв.: 729 млрд руб. (+8,5%);
первое полугодие: 1401 млрд руб. (-5,1%).
• Чистая прибыль
второй кв.: 329 млрд руб. (+1,9%);
первое полугодие: 652 млрд руб. (+ 45,2%).
Бумаги Роснефти на вечерней сессии выросли, но сегодня, с начала торговой сессии теряют 0,73%, в 12.02 мск они стоили 554,20 руб.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Компания показала довольно неплохой результат по прибыли за полугодие. Акционеры могут рассчитывать на промежуточные дивиденды в 30 рублей на акцию исходя из объема полученной прибыли. Компания обычно выплачивает 50% прибыли по МСФО. Дивидендная отсечка может быть назначена на октябрь.
#новости
Еще несколько любопытных отчетов
Сегодня многие российские компании выпустили свои финансовые отчеты. Приводим некоторые показатели крупных компаний и сравнения год к году.
• АФК Система. Второй квартал 2023 г.
Выручка - 245,7 млрд руб. (+19%);
Скорр. OIBDA - 75,1 млрд руб. (-22%);
Чистый долг - 215,3 млрд руб. (-8%).
• Полюс. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - $2,386 млрд. (+29%);
EBITDA - $1,687 млрд (+37%);
Чистый долг - $1,688 млрд (-26%).
• Северсталь. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - 339,4 млрд руб. (-10%);
EBITDA - 118,5 млрд руб. (-12%);
Чистая прибыль - 105,3 млрд руб. (-11%).
• ММК. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - 352,7 млрд руб. (-12,5%);
Прибыль до налогов - 66,892 млрд руб. (-7,9%);
Чистая прибыль – 51,62 млрд руб. (9,1%).
Напишите, чей отчет вас сегодня порадовал или разочаровал 👇
TCS Group увеличила квартальную прибыль на 25%
Головная компания Тинькофф Банка выпустила отчет за 2 квартал и первое полугодие 2023 г. Некоторые моменты:
• Общая выручка группы за второй квартал 2023 г. увеличилась на 21% до 112,3 млрд руб. (во втором квартале 2022 г. — 93,2 млрд руб.).
• Общее количество клиентов на конец второго квартала 2023 года достигло 35,3 млн (во втором квартале 2022 г. – 25,7 млн).
• На конец квартала группа обслуживала более 1 млн клиентов в сегменте МСБ с остатками на счетах в объеме 257 млрд руб.
• Баланс группы на конец квартала оставался сильным: совокупные активы выросли на 32% по сравнению с предыдущим годом и достигли 1 753 млрд руб. (на 30 июня 2022 г. — 1 331 млрд руб.).
• 51% выручки пришлось на направления деятельности, не связанные с кредитованием.
• Чистая прибыль за второй квартал 2023 г. составила 20,4 млрд руб., показав рост на 25% по сравнению с первым кварталом 2023 г. и значительное восстановление с прошлогоднего уровня.
• Рентабельность капитала во втором квартале 2023 г. достигла 35,5%, показав дальнейшее улучшение по сравнению с 30,5% в первом квартале 2023 г. (во втором квартале 2022 г. — 6,5%).
#новости
Рыба растет и радует
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги
Производитель красной рыбы Инарктика (экс-Русская Аквакультура) выпустил позитивные отчеты за 2022 год, а также за первое полугодие 2023. Почти по всем показателям положительные результаты, кроме выручки за последнее полугодие.
Результаты:
Показатели за 2022 г., сравнение год к году:
Выручка 23,5 млрд руб. (+48%);
Прибыль до налога на прибыль 12,3 млрд руб. (+42%).
Чистая прибыль 11,9 млрд руб. (+40%).
Показатели за полгода 2023 г., сравнение год к году:
Выручка 12,91 млрд руб. (-9,7%);
Прибыль до налога на прибыль 8,66 млрд руб. (+4,4%).
Чистая прибыль 8,63 млрд руб. (+4,3%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Выручка за 2022 год выросла в пределах наших ожиданий, рост на 48% был обусловлен уходом ключевых импортеров и стремительным взлетом цен. Но в первом полугодии 2023 г. предложение на рынке рыбной продукции восстановилось благодаря возвращению поставок из Чили и успешной лососевой путине на Дальнем Востоке, поэтому цена на рыбу скорректировалась. На рост прибыли в первом полугодии позитивное влияние оказали переоценка биологических активов, сокращение резервов по ожидаемым кредитным убыткам и доходы от курсовых разниц.
Долговая нагрузка Инарктики остается на низком уровне несмотря на активную инвестиционную деятельность. Мы позитивно оцениваем возобновление публикации консолидированной отчетности, поскольку это повышает прозрачность компании и доверие инвесторов.
Наша целевая цена 910 рублей за бумагу.
#новости
Татнефть с прибылью, а что с дивидендами?
Российская нефтяная компания выпустила финансовый отчет за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте чистой прибыли, однако выручка упала.
Показатели, сравнение год к году:
Выручка — 623,9 млн руб. (-21%);
Прибыль до налога на прибыль — 183 млн руб. (-6%);
Операционная прибыль — 157,4 млн руб. (-38%);
Чистая прибыль — 147,83 млн руб. (+6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Прибыль, заработанная за первое полугодие, должна транслироваться в 32,8 рублей дивидендов на акцию Татнефти, или 5,6% доходности выплаты по текущим ценам. Дивидендную отсечку стоит ждать в октябре. Последнее время компания делает 3 выплаты в год — за 6 мес., за 9 мес., и финальные за год.
#новости
ЕС начнет регулировать техи, а Microsoft предупреждает об угрозе ИИ
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в понедельник
S&P 500 прибавил 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,8%, а индекс Dow Jones — 0,6%.
Поддержку рынку оказал рост акций американских «голубых фишек», а также представителей IT-сектора США.
Заметным ростом, например, отметились бумаги компании 3M Company, которые в понедельник прибавили более 5% после новостей о том, что химический конгломерат готов урегулировать многомиллиардные судебные иски, связанные с дефектными берушами для военных.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона растут вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня примерно на 1%, японский Nikkei прибавил 0,3%, южнокорейский Kospi и сингапурский STI подорожали на 0,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 1,2% и 2% соответственно.
Между тем акции китайских компаний продолжили рост после объявленных Пекином стимулирующих мер для фондового рынка страны.
• Европа начнет строго контролировать деятельность американских технологических компаний
Начиная с этой пятницы, крупнейшие мировые технологические компании должны будут соблюдать новый европейский закон, который затрагивает многие вопросы в отрасли: от модерации в социальных сетях до целевой рекламы и контрафактных товаров в электронной коммерции.
Беспрецедентные меры со стороны Европейского союза в отношении онлайн-платформ будут распространяться на многие американские компании, среди которых: Amazon, Apple, Alphabet (материнская компания Google), Microsoft и Snapchat.
Новые правила направлены на решение некоторых из наиболее серьезных проблем, которые критики крупных технологических платформ подняли в последние годы, включая распространение дезинформации, возможный вред психическому здоровью, особенно среди молодежи, а также распространение нелегальных или поддельных товаров в онлайн-магазинах.
По мнению экспертов, амбициозная попытка политиков ЕС регулировать деятельность технологических гигантов может привести к волне штрафов, а также изменениям в программном обеспечении, которые в конечном итоге отразятся на потребителях.
Новые меры укрепляют позицию Европы как лидера в сдерживании власти крупных технологических компаний США, замечает CNN.
• ИИ нуждается в человеческом контроле, чтобы избежать превращения в оружие
Такого мнения придерживается президент и вице-председатель Microsoft Брэд Смит.
По мнению Смита, искусственный интеллект может стать оружием, поэтому нужно создать гарантии того, что ИИ останется под контролем человека. Президент Microsoft считает, что всегда должен быть человек, который сможет отключить ИИ, который используется в какой-либо критически важной инфраструктуре.
Технологические лидеры во всем мире начали предупреждать о рисках ИИ после того, как стал популярным чат-бот ChatGPT на базе искусственного интеллекта.
Ранее, в мае этого года, генеральный директор OpenAI (создатель ChatGPT), Сэм Альтман вместе с руководителями подразделений искусственного интеллекта Google и Microsoft, предупредили, что ИИ представляет собой риск исчезновения человечества наравне с ядерной войной.
Между тем в мартовском отчете Goldman Sachs говорится, что генеративный ИИ может повлиять на 300 млн рабочих мест по всему миру. От 25% до 50% рабочей силы в некоторых отраслях может быть заменено ИИ.
#новости
Whoosh везет и катит
Скоро узнаем о дивидендах
Сервис кикшеринга отчитался за первое полугодие 2023 года. По всем основным показателям — положительные результаты. В компании напомнили, что решение по дивидендам примут в октябре: «минимальный целевой уровень дивидендов, исходя из финансовых результатов за истекший период, составляет порядка 1,14 млрд руб».
Показатели за 6 мес., разница год к году
Выручка: 4,44 млрд руб. (+39%);
EBITDA кикшеринга 2 035 млрд руб. (+45%);
Прибыль: 1,26 млрд руб. (+228%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Средняя стоимость поездки снизилась в годовом сопоставлении. Это может быть связано с расширением в регионах, и ростом доли более коротких поездок, которые проходят по сценарию микромобильности (а не рекреационному, как способ развлечения). Рентабельность по EBITDA снизилась из-за роста административных расходов, но все еще остается на высоком уровне 46%. Значительное влияние на рост прибыли оказали доходы от курсовых разниц.
Акции компании могут быть интересны инвесторам с агрессивным профилем. Учитывая дивидендную политику компании, дивидендная доходность по итогу года может составить 3,9%, что позитивно для растущей компании.
#новости
🌞 Подводим итоги лета и начинаем неделю с Ириной Ахмадуллиной
Подключайтесь к прямому эфиру ведущей шоу «Деньги не спят» Ириной Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
О чем поговорим?
• За прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос, но не смог преодолеть отметку в 3200 пунктов. Доллар вновь стал укрепляться и близок к отметке 96 рублей. Вот так завершается лето для инвесторов. Обсудим, к чему готовиться осенью.
• На неделе отчитываются: Русгидро, Глобалтранс, Самолет, Аэрофлот, Полюс, TCS Group, Фосагро, Окей.
• Выйдут свежие данные по производственной активности в России, США и Китае.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
#эфир
