627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Дайджест стратегий с фокусом на дивиденды
Наш новый выпуск дайджеста стратегий автоследования будет в первую очередь интересен тем, для кого при выборе ценных бумаг важны стабильные дивидендные выплаты. Ниже мы отобрали три самые доходные на данный момент стратегии, в основе которых лежат инвестиции в бумаги компаний, выплачивающих дивиденды.
📌 Стратегия с многообещающим названием &Двузначные дивиденды существует уже год и четыре месяца. За это время ее доходность составила 114,6% годовых. В стратегию включены акции российских компаний с потенциалом роста. Уровень риска — средний. Минимальная сумма инвестиций для желающих присоединиться к стратегии составляет 6 000 рублей.
Автор стратегии @SVCH активно развивает свой блог в Пульсе, комментируя в нем основные события на рынке и отчетности компаний. По его словам, в основе принятия решений по сделкам в стратегии лежит фундаментальный анализ, который помогает находить недооцененные идеи. Сейчас в топе торгуемых бумаг в рамках стратегии — Алроса, Etalon Group и Лукойл.
📌 Еще одна стратегия так и называется — &Дивидендная стратегия. Ей семь месяцев, а доходность по ней составляет 71,46%. Порог входа в стратегию — 75 000 рублей. Ее автор @Alexander_AL пишет, что стратегия рассчитана на долгосрочное инвестирование по принципу «покупай и держи». В портфель, по его словам, попадают акции, по которым дивиденды могут платиться десятилетиями. В топе торгуемых бумаг — Татнефть, Инарктика и МТС. Уровень риска — высокий.
@Alexander_AL — квалифицированный инвестор. В Пульсе пишет о российских компаниях и их дивидендных выплатах.
📌 Третья стратегия, о которой мы хотим сегодня вам рассказать, — &Рост дивидендов. За год и семь месяцев ее доходность достигла 53,4%. У нее высокий риск, а порог входа — 20 000 рублей. В эту стратегию отбираются активы с потенциалом роста дивидендов в перспективе двух-трех лет, отмечает ее автор @Gid_invest.
По его словам, он занимается торговлей на бирже с 2007 года и профессионально управляет активами с 2017 года. В Пульсе @Gid_invest публикует в основном обзоры событий, которые происходят во время торговли на Мосбирже.
Вот и все, о чем мы хотели рассказать вам в этом выпуске дайджеста. Напоминаем, если вы захотите подробнее узнать о других стратегиях автоследования в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#дайджест_автоследование
Роснефть нарастила квартальную прибыль
Ждем дивиденды?
Один из крупнейших мировых производителей нефти накануне вечером опубликовал отчетность за второй квартал и первое полугодие 2023 года. Показатели:
• Выручка
второй кв.: 2043 млрд руб. (+12,1%);
первое полугодие: 3866 млрд руб. (-25,3%).
• EBITDA
второй кв.: 729 млрд руб. (+8,5%);
первое полугодие: 1401 млрд руб. (-5,1%).
• Чистая прибыль
второй кв.: 329 млрд руб. (+1,9%);
первое полугодие: 652 млрд руб. (+ 45,2%).
Бумаги Роснефти на вечерней сессии выросли, но сегодня, с начала торговой сессии теряют 0,73%, в 12.02 мск они стоили 554,20 руб.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Компания показала довольно неплохой результат по прибыли за полугодие. Акционеры могут рассчитывать на промежуточные дивиденды в 30 рублей на акцию исходя из объема полученной прибыли. Компания обычно выплачивает 50% прибыли по МСФО. Дивидендная отсечка может быть назначена на октябрь.
#новости
Еще несколько любопытных отчетов
Сегодня многие российские компании выпустили свои финансовые отчеты. Приводим некоторые показатели крупных компаний и сравнения год к году.
• АФК Система. Второй квартал 2023 г.
Выручка - 245,7 млрд руб. (+19%);
Скорр. OIBDA - 75,1 млрд руб. (-22%);
Чистый долг - 215,3 млрд руб. (-8%).
• Полюс. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - $2,386 млрд. (+29%);
EBITDA - $1,687 млрд (+37%);
Чистый долг - $1,688 млрд (-26%).
• Северсталь. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - 339,4 млрд руб. (-10%);
EBITDA - 118,5 млрд руб. (-12%);
Чистая прибыль - 105,3 млрд руб. (-11%).
• ММК. Первое полугодие 2023 г.
Выручка - 352,7 млрд руб. (-12,5%);
Прибыль до налогов - 66,892 млрд руб. (-7,9%);
Чистая прибыль – 51,62 млрд руб. (9,1%).
Напишите, чей отчет вас сегодня порадовал или разочаровал 👇
TCS Group увеличила квартальную прибыль на 25%
Головная компания Тинькофф Банка выпустила отчет за 2 квартал и первое полугодие 2023 г. Некоторые моменты:
• Общая выручка группы за второй квартал 2023 г. увеличилась на 21% до 112,3 млрд руб. (во втором квартале 2022 г. — 93,2 млрд руб.).
• Общее количество клиентов на конец второго квартала 2023 года достигло 35,3 млн (во втором квартале 2022 г. – 25,7 млн).
• На конец квартала группа обслуживала более 1 млн клиентов в сегменте МСБ с остатками на счетах в объеме 257 млрд руб.
• Баланс группы на конец квартала оставался сильным: совокупные активы выросли на 32% по сравнению с предыдущим годом и достигли 1 753 млрд руб. (на 30 июня 2022 г. — 1 331 млрд руб.).
• 51% выручки пришлось на направления деятельности, не связанные с кредитованием.
• Чистая прибыль за второй квартал 2023 г. составила 20,4 млрд руб., показав рост на 25% по сравнению с первым кварталом 2023 г. и значительное восстановление с прошлогоднего уровня.
• Рентабельность капитала во втором квартале 2023 г. достигла 35,5%, показав дальнейшее улучшение по сравнению с 30,5% в первом квартале 2023 г. (во втором квартале 2022 г. — 6,5%).
#новости
Рыба растет и радует
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги
Производитель красной рыбы Инарктика (экс-Русская Аквакультура) выпустил позитивные отчеты за 2022 год, а также за первое полугодие 2023. Почти по всем показателям положительные результаты, кроме выручки за последнее полугодие.
Результаты:
Показатели за 2022 г., сравнение год к году:
Выручка 23,5 млрд руб. (+48%);
Прибыль до налога на прибыль 12,3 млрд руб. (+42%).
Чистая прибыль 11,9 млрд руб. (+40%).
Показатели за полгода 2023 г., сравнение год к году:
Выручка 12,91 млрд руб. (-9,7%);
Прибыль до налога на прибыль 8,66 млрд руб. (+4,4%).
Чистая прибыль 8,63 млрд руб. (+4,3%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Выручка за 2022 год выросла в пределах наших ожиданий, рост на 48% был обусловлен уходом ключевых импортеров и стремительным взлетом цен. Но в первом полугодии 2023 г. предложение на рынке рыбной продукции восстановилось благодаря возвращению поставок из Чили и успешной лососевой путине на Дальнем Востоке, поэтому цена на рыбу скорректировалась. На рост прибыли в первом полугодии позитивное влияние оказали переоценка биологических активов, сокращение резервов по ожидаемым кредитным убыткам и доходы от курсовых разниц.
Долговая нагрузка Инарктики остается на низком уровне несмотря на активную инвестиционную деятельность. Мы позитивно оцениваем возобновление публикации консолидированной отчетности, поскольку это повышает прозрачность компании и доверие инвесторов.
Наша целевая цена 910 рублей за бумагу.
#новости
Татнефть с прибылью, а что с дивидендами?
Российская нефтяная компания выпустила финансовый отчет за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте чистой прибыли, однако выручка упала.
Показатели, сравнение год к году:
Выручка — 623,9 млн руб. (-21%);
Прибыль до налога на прибыль — 183 млн руб. (-6%);
Операционная прибыль — 157,4 млн руб. (-38%);
Чистая прибыль — 147,83 млн руб. (+6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Прибыль, заработанная за первое полугодие, должна транслироваться в 32,8 рублей дивидендов на акцию Татнефти, или 5,6% доходности выплаты по текущим ценам. Дивидендную отсечку стоит ждать в октябре. Последнее время компания делает 3 выплаты в год — за 6 мес., за 9 мес., и финальные за год.
#новости
ЕС начнет регулировать техи, а Microsoft предупреждает об угрозе ИИ
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в понедельник
S&P 500 прибавил 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,8%, а индекс Dow Jones — 0,6%.
Поддержку рынку оказал рост акций американских «голубых фишек», а также представителей IT-сектора США.
Заметным ростом, например, отметились бумаги компании 3M Company, которые в понедельник прибавили более 5% после новостей о том, что химический конгломерат готов урегулировать многомиллиардные судебные иски, связанные с дефектными берушами для военных.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона растут вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня примерно на 1%, японский Nikkei прибавил 0,3%, южнокорейский Kospi и сингапурский STI подорожали на 0,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 1,2% и 2% соответственно.
Между тем акции китайских компаний продолжили рост после объявленных Пекином стимулирующих мер для фондового рынка страны.
• Европа начнет строго контролировать деятельность американских технологических компаний
Начиная с этой пятницы, крупнейшие мировые технологические компании должны будут соблюдать новый европейский закон, который затрагивает многие вопросы в отрасли: от модерации в социальных сетях до целевой рекламы и контрафактных товаров в электронной коммерции.
Беспрецедентные меры со стороны Европейского союза в отношении онлайн-платформ будут распространяться на многие американские компании, среди которых: Amazon, Apple, Alphabet (материнская компания Google), Microsoft и Snapchat.
Новые правила направлены на решение некоторых из наиболее серьезных проблем, которые критики крупных технологических платформ подняли в последние годы, включая распространение дезинформации, возможный вред психическому здоровью, особенно среди молодежи, а также распространение нелегальных или поддельных товаров в онлайн-магазинах.
По мнению экспертов, амбициозная попытка политиков ЕС регулировать деятельность технологических гигантов может привести к волне штрафов, а также изменениям в программном обеспечении, которые в конечном итоге отразятся на потребителях.
Новые меры укрепляют позицию Европы как лидера в сдерживании власти крупных технологических компаний США, замечает CNN.
• ИИ нуждается в человеческом контроле, чтобы избежать превращения в оружие
Такого мнения придерживается президент и вице-председатель Microsoft Брэд Смит.
По мнению Смита, искусственный интеллект может стать оружием, поэтому нужно создать гарантии того, что ИИ останется под контролем человека. Президент Microsoft считает, что всегда должен быть человек, который сможет отключить ИИ, который используется в какой-либо критически важной инфраструктуре.
Технологические лидеры во всем мире начали предупреждать о рисках ИИ после того, как стал популярным чат-бот ChatGPT на базе искусственного интеллекта.
Ранее, в мае этого года, генеральный директор OpenAI (создатель ChatGPT), Сэм Альтман вместе с руководителями подразделений искусственного интеллекта Google и Microsoft, предупредили, что ИИ представляет собой риск исчезновения человечества наравне с ядерной войной.
Между тем в мартовском отчете Goldman Sachs говорится, что генеративный ИИ может повлиять на 300 млн рабочих мест по всему миру. От 25% до 50% рабочей силы в некоторых отраслях может быть заменено ИИ.
#новости
Whoosh везет и катит
Скоро узнаем о дивидендах
Сервис кикшеринга отчитался за первое полугодие 2023 года. По всем основным показателям — положительные результаты. В компании напомнили, что решение по дивидендам примут в октябре: «минимальный целевой уровень дивидендов, исходя из финансовых результатов за истекший период, составляет порядка 1,14 млрд руб».
Показатели за 6 мес., разница год к году
Выручка: 4,44 млрд руб. (+39%);
EBITDA кикшеринга 2 035 млрд руб. (+45%);
Прибыль: 1,26 млрд руб. (+228%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Средняя стоимость поездки снизилась в годовом сопоставлении. Это может быть связано с расширением в регионах, и ростом доли более коротких поездок, которые проходят по сценарию микромобильности (а не рекреационному, как способ развлечения). Рентабельность по EBITDA снизилась из-за роста административных расходов, но все еще остается на высоком уровне 46%. Значительное влияние на рост прибыли оказали доходы от курсовых разниц.
Акции компании могут быть интересны инвесторам с агрессивным профилем. Учитывая дивидендную политику компании, дивидендная доходность по итогу года может составить 3,9%, что позитивно для растущей компании.
#новости
🌞 Подводим итоги лета и начинаем неделю с Ириной Ахмадуллиной
Подключайтесь к прямому эфиру ведущей шоу «Деньги не спят» Ириной Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
О чем поговорим?
• За прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос, но не смог преодолеть отметку в 3200 пунктов. Доллар вновь стал укрепляться и близок к отметке 96 рублей. Вот так завершается лето для инвесторов. Обсудим, к чему готовиться осенью.
• На неделе отчитываются: Русгидро, Глобалтранс, Самолет, Аэрофлот, Полюс, TCS Group, Фосагро, Окей.
• Выйдут свежие данные по производственной активности в России, США и Китае.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
#эфир
🚀 «Галя, шорты, туземун» запускают второй сезон!
Ваш любимый подкаст про инвестиции снова с вами… И теперь надолго.
Мы получили много приятной обратной связи от наших слушателей и решили, собравшись с новыми силами (и героями), возродиться и запустить следующий сезон.
👊 Еще больше про инвестиции. Еще больше про деньги. И еще больше про жизнь.
Кто ведущие: Макс, Влада и Богдан — редакторы Тинькофф и Академии инвестиций — снова не только пишут, но и говорят.
О чем вещаем: первый выпуск посвятили насущному — как не спускать всю зарплату за неделю. Если хоть раз в жизни вы понимали, что денег на все не хватает, бюджет вести не получается, но жить хорошо при этом хочется, — обязательно слушайте выпуск.
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте первый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун» и не забудьте подписаться! Ибо мы будем много говорить о деньгах…
#подкаст #академияинвестиций
✊ Защитные активы приготовились к росту
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник поделится прогнозами по отдельным акциям и разберет все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/h7kbK-siJ4A?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Разблокировка на подходе? Что с рублем и чего еще ждать от августа?
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим главные новости уходящей недели, а также попробуем найти интересные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Георгий Аведиков — в Пульсе Investokrat.
• Андрей Ded_Banzay.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
М.Видео: долги растут, а параллельный импорт вынуждает брать новые кредиты
Акции падают после негативного отчета
Финансовыми показателями за первое полугодие 2023 года поделилась российская торговая сеть электроники М.Видео, в группу к которой также входят магазины Эльдорадо.
Ключевые показатели год к году:
• Выручка: 179,2 млрд руб. (-18%);
• Валовая прибыль: 39 млрд руб. (-13%);
• Чистый убыток: 6,1 млрд руб. (годом ранее убыток 4,6 млрд);
• Убыток на акцию: 34,4 руб. (годом ранее 25,83 руб.);
• EBITDA: 7,4 млрд руб. (+5,8%).
К 11:18 по мск MVID торгуются по цене 214,4 руб. за акцию и теряют после отчета 1,56%.
Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечают снижение валовой прибыли, увеличение убытков и долговой нагрузки. Так, общий долг М.видео на 30 июня составляет 92,6 млрд рублей, что выше показателя первого полугодия 2022 года на 21,8 млрд. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 5,3х (годом ранее 3,9х). Причиной роста долговой нагрузки компания видит запуск параллельного импорта электроники и последующее за ним увеличение издержек на поставки.
На данный момент не рекомендуем к покупке бумаги М.Видео.
#новости
😌 Учитесь инвестировать у преподавателей МГУ
Как? А вот так:
✅ не выходя из дома;
✅ сидя на удобном диване;
✅ листая короткие видеоролики в планшете, компьютере или телефоне — как вам удобно.
Мы подумали, что учиться у лучших экспертов мечтает каждый, и решили пригласить преподавателей экономического факультета МГУ, чтобы они рассказали нашим инвесторам все, что знают про инвестиции и экономику.
Сказано — сделано: 11 бесплатных и коротких видеоуроков уже доступны на главной странице Академии инвестиций. Яркие, интерактивные и суперполезные.
💡 Итак, о чем уроки:
• о финансовых активах — подробно об акциях, облигациях, фондах и деривативах;
• о налогах для инвестора;
• о стратегии инвестирования;
• о том, как собрать себе портфель;
• о том, как уберечь деньги в кризис;
• об ошибках начинающих инвесторов.
Кстати, к каждому видеоуроку мы прикрепили ссылки на полезные материалы, проверочные тесты и форму обратной связи, в которой вы сможете оставить отзыв о курсе 💛
🎓Лекции от докторов и кандидатов наук экономического факультета МГУ уже ждут вас в веб-версии Академии инвестиций (в браузере). Учитесь у экспертов одного из лучших вузов страны и практикуйтесь в Тинькофф Инвестициях.
#образование #академияинвестиций
Суд идет: дело Мечела продолжается
Добытчик горных ископаемых Мечел подал апелляцию на решение суда о взыскании $244,2 млн в пользу Газпромбанка. Судебная тяжба длится с апреля этого года. Ее предметом стал договор на реструктуризацию кредита Мечела и его поручительство по займу дочерней компании ЧМК в иностранном банке BNP Paribas. 17 июля суд удовлетворил требования Газпромбанка о единовременном взыскании, но вчера Мечел обжаловал решение.
Бумаги MTLR незначительно снижаются и к 14:14 по мск торгуются на уровне 211,06 руб. за акцию (-0,35% от цены открытия). Значимой реакции на новость нет — снижение котировок может быть продиктовано общим настроением рынка. Индекс IMOEX к 14:14 по мск находится на уровне 3122,7 б.п. и продолжает вчерашнее снижение на 0,57%.
По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, выплата по судебному постановлению не станет для Мечела фатальной — свободный денежный поток у компании есть, а положительное решение суда по апелляции может стать для бизнеса позитивным фактором.
#новости
Газпром ожидаемо в минусах
А что будет с дивидендами?
Российский газовый гигант накануне вечером также выпустил свою отчетность, сообщив о снижении показателей и квартальном убытке. Данные:
• Выручка
второй кв.: 1 810 млрд руб. (-28,8%);
первое полугодие: 4 114 млрд руб. (-41%).
• Чистая прибыль
второй кв.: убыток 7,2 млрд руб. (годом ранее была прибыль 1 трлн руб.);
первое полугодие: 330 млрд руб. (-87%)
Бумаги Газпрома в 12.55 мск стоили 178,03 руб. (-0,37%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Отчетность Газпрома ожидаемо слабая в этом году, на фоне потери значительной доли экспортных поставок газа. Также мы видим на фоне снижения прибыльности еще и сильный рост в капиталовложениях компании в первом полугодии 2023 г., и рост чистого долга. Свободный денежный поток остается отрицательным. В таких условиях от компании не стоит ждать существенных дивидендов по результатам 2023 года.
#новости
Рынки растут на фоне ослабления рынка труда в США, а акции NVIDIA достигли нового исторического максимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы выросли во вторник
S&P 500 прибавил 1,5%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,7%, а индекс Dow Jones — 0,9%.
S&P 500 зафиксировал самый сильный однодневный прирост со 2 июня этого года, в то время как Nasdaq показал самую лучшую торговую сессию с 28 июля. При этом оба индекса закрылись на более чем двухнедельных максимумах.
Все благодаря росту акций Tesla (+7,7%), NVIDIA (+4,2%) и других крупных технологических компаний США на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система США не будет повышать процентные ставки.
По мнению участников рынка, американский регулятор, вероятно, завершит цикл повышения ставок, поскольку рынок труда начал демонстрировать признаки ослабления.
По данным Министерства труда США, число открытых вакансий в Америке по итогам июля составило 8,8 млн по сравнению с прогнозируемым числом в 9,6 млн. Значение опустилось ниже отметки в 9 млн впервые с марта 2021 года, замечает Seeking Alpha.
• Рынки Азии в основном растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,6%, японский Nikkei и южнокорейский Kospi прибавили 0,5%, сингапурский STI подорожал на 0,2%, гонконгский Hang Seng увеличился на 0,5%, а китайский Shanghai Composite практически не изменился.
Азиатские фондовые индексы достигли двухнедельных максимумов, поскольку слабые данные по американскому рынку труда укрепили надежды на то, что ФРС США, вероятно, завершила цикл повышения процентных ставок.
Тем не менее, несмотря на рост в последнее время, с начала месяца MSCI AC Asia ex Japan Index снизился примерно на 6%, демонстрируя худшую месячную динамику с февраля 2023 года, замечает Reuters.
• Акции NVIDIA закрылись на новом историческом максимуме
По итогам вчерашней торговой сессии акции NVIDIA закрылись на новом рекордном уровне $487,84.
Рост произошел на фоне новостей о том, что американский производитель графических процессоров объявил о партнерстве с Google в области развития технологий искусственного интеллекта.
Графические процессоры NVIDIA для ИИ также используются на конкурирующих облачных платформах Amazon и Microsoft.
Между тем с начала января бумаги NVIDIA выросли примерно на 234%, что делает их лучшими акциями из индекса S&P 500 в этом году.
• Региональные банки США столкнутся с более жестким регулированием
Во вторник американские регуляторы обнародовали план заставить региональные банки с активами не менее $100 млрд иметь дополнительные долговые обязательства. Это защитная мера на случай новых банкротств.
Требования схожи с правилами, которые применяются в отношении крупнейших банков мира, замечает CNBC News.
Кроме этого, крупным региональным банкам будет запрещено держать долги других кредиторов, чтобы снизить «риск заражения», заявили представители регулирующих органов США.
Эти шаги являются частью реакции американского правительства на банковский кризис, который разразился в марте этого года. Он привел к банкротству трех кредитных учреждений США и нанес серьезный ущерб ряду других банков страны.
Регуляторы признали, что новые требования создадут более высокие затраты на фондирование для региональных банков и могут усилить давление на доходы отрасли, но также снизят риск новых банкротств.
Ранее, в этом году, все три крупнейших рейтинговых агентства понизили кредитные рейтинги для ряда американских кредиторов.
Между тем на фоне банковского кризиса отраслевой индекс KBW Regional Banking в этом году понес серьезные потери, снизившись почти на 18% с начала января.
#новости
Аэрофлот отчитался впервые за год
После годового перерыва группа Аэрофлот выпустила отчет. Показатели:
Выручка:
2 кв. - 139 697 млн руб. (+72,2%);
Полугодие - 252 176 млн руб. (+39,7%).
EBITDA:
2 кв. - 35 874 млн руб. (-16,0%);
Полугодие - 66 214 млн руб. (+6,8%).
Убыток:
2 кв. - 55 507 млн руб. (годом ранее 201 686 млн руб.)
Полугодие - 102 000 млн руб. (годом ранее была прибыль 73 744 млн руб.)
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Возобновление публикации отчетности — позитивный фактор для инвесторов, поскольку это повышает прозрачность компании. Аэрофлоту удалось показать рост EBITDA в первом полугодии даже несмотря на то, что во втором квартале компания не получала субсидий для возмещения операционных расходов. В условиях окончания программы отраслевых субсидий и сокращения выплат по топливному демпферу компании удалось показать операционную прибыль во втором квартале. Негативным фактором остается рост цен на авиационное топливо. По итогу 6 месяцев 2023 г. компания показала убыток. Хотя в первом полугодии 2022 года показала чистую прибыль после убыточного первого полугодия в 2021 году.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.
#новости
Лукойл отчитался несравненно
Сохраняем идею на покупку бумаг
Нефтегазовая компания отчиталась за второй квартал, а также за первое полугодие 2023 г. При этом данные для сравнения с прошлым годом не опубликованы. Если посчитать разницу квартал к кварталу, то показатели во втором квартале 2023 г. растут на 14-15%.
Показатели за полугодие:
Выручка – 3,6 трлн руб.
Чистая прибыль – 565 млрд руб.
Показатели за второй квартал (в сравнении с первым кварталом)
Выручка – 1,925 трлн руб. (+14,5%)
Чистая прибыль – 302 млрд руб. (+15%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Отчетность вышла довольно сильной, превысив прогнозы консенсуса. Но хочется отметить также, что у компании на счетах на конец июня было около 1 трлн рублей. Этих средств хватит, чтобы как заплатить дивиденды за полгода по официальной политике (100% денежного потока), так и совершить байбек акций у нерезидентов, о котором СМИ писали ранее. Дивидендная доходность по 2023 году может превысить 15% даже без байбека, учитывая что вторая половина года для компании будет еще удачнее первой — благодаря сильной нефти и слабому рублю.
Мы сохраняем свою идею по покупке бумаг Лукойла с таргетом 7500 рублей за акцию.
#новости
✈️ Разыгрываем путешествия за инвестиции
На кону миллион!
В 13.00 мск начнется прямая трансляция нашего розыгрыша 10 туров по 100 000 рублей. Ссылка на трансляцию тут.
Каждую неделю до 3 сентября 2023 года клиенты Тинькофф Инвестиций смогут принять участие в розыгрыше сертификатов на 100 000 рублей на любое путешествие по России от нашего туристического партнера — маркетплейса «Наморечко!». Для участия нужно купить ценные бумаги на сумму от 1000 рублей, за каждую тысячу начислим 1 билет. Купленные ценные бумаги не нужно продавать в течение недели. А еще можно пригласить в Тинькофф Инвестиции друзей. Все остальные юридические условия — тут. Узнать номера своих билетов можно в чате приложения Тинькофф Инвестиций.
🌞 Надеемся, что этим летом вы сможете отправиться в путешествие благодаря инвестициям!
💎 Алмазные дивиденды
Совет директоров компании АЛРОСА рекомендовал акционерам на внеочередном общем собрании одобрить выплату промежуточных дивидендов по итогам 1 полугодия 2023 года. Размер выплаты — 3,77 рубля на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность — 4,44%.
Внеочередное общее собрание акционеров состоится 30 сентября, последний день для покупки под дивиденды — 17 октября. Кстати, недавно компания выпустила отчет, где сообщила о снижении прибыли.
#новости #дивиденды
Индекс Мосбиржи превысил 3200 пунктов
Впервые с 14 августа Индекс Мосбиржи превысил 3200 пунктов, однако к окончанию основной торговой сессии опустился до 3198 пунктов.
Что ждем завтра?
👍 – рынок продолжит расти
👎 – пойдет вниз
🥴 – будем наблюдать боковик
Совкомфлот отчитался: прибыль за квартал ожидаемо упала
Сохраняем рекомендацию по покупке бумаг, повышаем таргет
Компания, занимающаяся морской транспортировкой сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов, выпустила отчет по МСФО за первое полугодие 2023 г., а также за второй квартал. Показатель чистой прибыли снизился квартал к кварталу на 36,14%. А вот данных для сравнения год к году нет — Совкомфлот не раскрывал показатели за 1 полугодие 2022 г.
Выручка:
Второй кв. — $588 млн
За полугодие — $1,21 млрд
Чистая прибыль:
Второй кв. — $210 млн
За полугодие — $496 млн
После публикации отчета бумаги Совкомфлота стали снижаться, на 11.31 мск бумага стоила 113,37 руб. (-1,55%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Компания ожидаемо показала снижение прибыли квартал к кварталу, так как первый квартал 2023 г. был аномально удачен для компании — ставки фрахта взлетели после ввода потолка цен на российскую нефть. Сейчас ситуация на рынке несколько нормализовалась, хотя ставки все еще остаются довольно высокими и позволяют компании зарабатывать высокую прибыль. Напоминаем, что выручка у компании — целиком в валюте, и компания намерена 50% прибыли направлять на дивиденды. Даже если оценивать Совкомфлот по консервативному мультипликатору в 3,0 EV/EBITDA, то справедливая оценка будет около 160 рублей/акцию. А дивиденды за 2023 год могут быть выплачены в диапазоне 15-16 рублей/акцию, это около 14% доходности к текущей цене.
Поэтому сохраняем рекомендацию покупать, повышаем таргет до 160 руб/акцию.
#новости
Пауэлл не смог напугать инвесторов, а нефть дешевеет вторую неделю подряд
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские акции завершили неделю разнонаправленно
S&P 500 вырос на 0,8%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 2,3%, а индекс Dow Jones снизился примерно на 0,5%.
Индексы S&P 500 и Nasdaq завершили серию из трех недельных снижений подряд, поскольку выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла не принесло никаких сюрпризов.
На пятничном симпозиуме в Джексон-Хоуле Пауэлл заявил, что недавнее снижение инфляции в США — долгожданное событие, но регулятор готов продолжить повышать процентные ставки, если это будет целесообразно.
Между тем, участники рынка с 20%-й вероятностью ожидают, что ФРС снова повысит ставки на предстоящем сентябрьском заседании, отмечает CME Group.
• Рынки Азии продемонстрировали смешанную динамику по итогам недели
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос на 0,2%, японский Nikkei и южнокорейский Kospi увеличились на 0,6%, сингапурский STI прибавил 0,5%, китайский Shanghai Composite снизился на 2,2%, а гонконгский Hang Seng практически не изменился.
Инвесторы в Азии также не обратили внимания на ястребиные заявления главы ФРС США Джерома Пауэлла о возможном повышении ставки.
В понедельник рынки Азиатско-Тихоокеанского региона растут, поскольку власти Китая снизили гербовый сбор на биржевые торги с понедельника в два раза. Эти стимулирующие меры направлены на оживление китайского рынка капитала и повышение доверия инвесторов, заявили в Пекине.
• Акции китайского застройщика Evergrande упали почти на 80% после возобновления торгов
В ходе сегодняшних торгов акции крупнейшего в мире застройщика — China Evergrande Group — упали на 79%. Торги возобновились после перерыва, длившегося около 17 месяцев.
Возобновление торгов произошло после того, как компания сообщила о своих финансовых результатах. За первое полугодие 2023 года чистый убыток Evergrande составил 39,3 млрд юаней ($5,4 млрд), что более чем вдвое меньше убытка за тот же период прошлого года.
За тот же период выручка компании составила 128,8 млрд юаней ($17,7 млрд) по сравнению с 89,28 млрд юаней ($12,2 млрд) годом ранее.
Кроме того, в отчете Evergrande сообщила, что по состоянию на июнь 2023 года общие обязательства компании составляли 2,39 трлн юаней ($327,8 млрд), а активы оцениваются в 1,74 трлн юаней ($238,7 млрд).
Ранее, в прошлом месяце, пострадавшая из-за кризиса в китайском секторе недвижимости Evergrande подала в США заявку на защиту от банкротства, которая защищает ее активы в США от кредиторов пока идет процесс реструктуризации компании.
• Нефтяные цены снижаются вторую неделю подряд
По итогам прошедшей недели фьючерсы на Brent снизились на 0,4% до $84,48 за баррель. Контракты на WTI подешевели примерно на 1% до $79,83.
Падение нефтяных цен вторую неделю подряд происходит на фоне слабых экономических данных, в частности из Китая, а также укрепления доллара, считают эксперты.
На фоне падения нефтяных цен отраслевой индекс США — S&P 500 Energy — на прошлой неделе снизился примерно на 1,3%.
Между тем, согласно исследованию Ernst & Young, ведущие энергетические компании США в прошлом году впервые выплатили акционерам больше своих доходов, чем инвестировали в новые месторождения нефти и газа.
#новости
🥱 Делайте ЭТО каждую неделю и забудьте про убытки в портфеле раз и навсегда!
Никто ничего не доказывал, но ходят слухи, что чтение всего лишь одного урока в неделю от Академии поднимает настроение и доход инвесторов на очень-очень много процентов…
☝️ Ну а если серьезно, то вот несколько результатов исследований от настоящих ученых, которые точно заставят вас изменить мнение о чтении.
• Ученые из Йельского университета сделали вывод, что риск преждевременного летального исхода у людей, читающих более трех с половиной часов в неделю, на 23% ниже по сравнению с теми, кто не читает.
• По данным сотрудников Университета Сассекса в Великобритании, чтение способно снижать уровень стресса на 68%.
• Ученые из Университета Раш в Чикаго пришли к выводу, что чтение помогает замедлить возрастное снижение когнитивных функций и развитие тяжелых форм когнитивных расстройств, таких как болезнь Альцгеймера.
Если вы уже начали судорожно искать, что бы почитать в эти выходные, то ловите подборку курсов от нас.
✅ Итак, если вы новичок, ищущий, с чего бы начать, — курс «Быстрый старт в инвестициях»
✅ Если вы любитель интересных стратегий и расчетов — курс «FIRE: инвестируем в раннюю пенсию»
✅ Если вы просто четкий трейдер — курс «Как стать трейдером»
✅ Если вы искушенный инвестор, которого уже ничем не удивить, — курс «Как инвестировать в биотех»
#академияинвестиций
Дайджест самых обсуждаемых активов: ракеты падают, корабли плывут, доллар стоит на месте
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами, рекомендуем присоединиться.
FLOT — 2064 упоминания
В центре внимания инвесторов на этой неделе оказалась крупнейшая российская судоходная компания Совкомфлот. Причина такого повышенного интереса — в предстоящем отчете за первое полугодие 2023 года. Оптимисты ожидают сильных результатов и надеются на решение о выплате привлекательных промежуточных дивидендов. За неделю бумаги FLOT выросли примерно на 5% и преодолели отметку 113 рублей за акцию. Напомним, целевая цена на бумаги Совкомфлота от аналитиков Тинькофф Инвестиций — 133 рубля на акцию на горизонте года.
LKOH — 1774 упоминания
На минувшей неделе появились новости о том, что Лукойл может выкупить свои акции у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. Официального подтверждения этой информации пока не было, но рынок отреагировал на нее стремительным ростом. Буквально за несколько часов акции нефтегазовой компании выросли в цене почти на 6%. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, новость о байбэке можно назвать крайне позитивной. По этой причине они повысили целевую цену для акций Лукойла до 7500 рублей на горизонте года. Потенциал роста — около 15%.
OZON — 1734 упоминания
На третьем месте по упоминаемости бумаги крупнейшего российского ритейлера OZON. На минувшей неделе акции компании выросли в преддверии отчетности за первое полугодие почти на 6%. Бумаги Ozon уже превысили предыдущую целевую цену аналитиков Тинькофф Инвестиций в 2 446 рублей за акцию. После анализа свежего финансового отчета компании аналитики решили сохранить идею на покупку бумаг Ozon и повысить таргет для них до 3 490 рублей за бумагу. Потенциал роста на горизонте года — еще 22%.
RKKE — 1343 упоминания
Четвертое место по упоминаемости у бумаг ракетно-космического предприятия РКК Энергия, которое торгуется в третьем котировальном списке. Всю прошлую неделю его акции без особых новостей брали высоту за высотой, подорожав за несколько дней на 100%. Однако уже в минувшую пятницу взлет ракеты закончился стремительным падением. На этой оно продолжилось, акции подешевели почти на 30%. Напоминаем о совете наших аналитиков: инвестиции в бумаги третьего эшелона сопряжены с высоким риском.
USDRUB — 1333 упоминания
Страсти прошлой недели вокруг курса доллара улеглись, но в Пульсе все еще обсуждают эту тему. Сам доллар всю неделю торговался в диапазоне 93-95. Кажется, меры, предпринятые регулятором, действуют. Напомним, аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают, что до конца года курс укрепится до уровня 88—90 рублей за доллар.
НОВАТЭК готовы поделиться прибылью
Собрание совета директоров добытчика и экспортера газа завершилось единогласной рекомендацией дивидендов в размере 34,5 рублей на акцию. Дивидендная доходность при текущих ценах за бумагу — более 2%. Купить акции, чтобы попасть в реестр, нужно будет до 9 октября включительно.
К 15:11 по мск акции NVTK торгуются на уровне 1676,6 руб. (+0,13% от цены закрытия предыдущего дня).
#новости
Рынки снижаются в преддверии выступления главы ФРС США, а акции Disney достигли 9-летнего минимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
Фондовые индексы США снизились в четверг
S&P 500 потерял 1,4%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,9%, а индекс Dow Jones снизился на 1,1%.
Все из-за падения акций Boeing и его крупнейшего поставщика комплектующих Spirit AeroSystems на 5% и 13% соответственно, а также распродажи бумаг представителей технологического сектора США.
Акции ведущего американского производителя самолетов упали после того, как компания предупредила о задержках поставок 737 MAX из-за проблем с крепежными отверстиями на фюзеляже.
Инвесторы также готовились к ключевой речи председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, он выступит в Джексон-Хоуле уже сегодня.
Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 1,2%, японский Nikkei упал примерно на 2%, южнокорейский Kospi подешевел на 0,8%, сингапурский STI сократился на 0,1%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,7% и 1,2% соответственно.
Азиатские акции следовали за снижением на Уолл-стрит в преддверии выступления главы ФРС США в Джексон-Хоуле.
Кроме этого, рынки Азии испытывают давление на фоне падения акций технологических компаний, зарегистрированных в Гонконге, которое последовало за активными продажами акций IT-сектора США в четверг.
Goldman Sachs снижает целевые показатели для азиатского рынка акций
Аналитики из американского инвестиционного банка понизили целевой показатель для индекса MSCI AC Asia ex Japan Index, предполагая его рост на горизонте года всего на 10%. Предыдущий прогноз Goldman Sachs предусматривал рост азиатского индекса примерно на 23%.
Снижение целевых показателей эксперты аргументируют растущими проблемами на рынке недвижимости Китая, которые оказывают давление на остальную часть Азии.
В Goldman Sachs считают, что экономические проблемы Китая спровоцируют замедление роста экономик других стран региона.
Между тем на днях аналитики из Morgan Stanley понизили свои целевые ориентиры по основным фондовым индексам Китая и Гонконга во второй раз за три месяца. Это также произошло на фоне растущих проблем во второй по величине экономике мира.
Акции Disney достигли 9-летнего минимума
По итогам торговой сессии в четверг акции Walt Disney упали почти на 4%, до $82,47, закрывшись на самом низком уровне с октября 2014 года. При этом инвесторы делают ставку на дальнейшее падение бумаг компании в ближайшие несколько месяцев.
Участники рынка обеспокоены текущими проблемами Disney и внимательно следят за планом реструктуризации компании. Ранее в этом месяце глава компании Боб Айгер сообщил о намерениях повысить цены на стриминговые сервисы Disney, увеличить количество рекламы и сократить расходы на развитие бизнеса.
Тем не менее Айгер признал, что в краткосрочной перспективе компания будет находиться «в сложной ситуации».
#новости
🆕 «Едем разбираться» в Самолет!
Перед тем, как принимать решение, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию, лучше своими глазами увидеть, как работает бизнес и кто его создает. И мы даем вам такую возможность.
Встречайте первый инвестиционный трэвел-проект — «Едем разбираться», с помощью которого вы сможете изнутри изучить бизнес крупнейших российских компаний.
В этом выпуске ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, разобрался, как устроен бизнес одной из крупнейших корпораций в сфере недвижимости — Самолет. Он пообщался с главой компании, побывал на стройке и в лаборатории, в которой дома испытывают на прочность. Еще узнал, будут ли расти цены на недвижимость, стоит ли брать ипотеку и как выгодно обменять старую квартиру на новую. А разобраться в инвестициях Антону помогает Ирина Ахмадуллина — кандидат экономических наук и ведущая «Деньги не спят».
Подписывайтесь на YouTube-канал Популярные инвестиции, чтобы не пропустить следующие серии.
#ЕдемРазбираться
О возможных этапах разблокировки теперь рассказал НАУФОР
Готовы ли за рубежом к обмену активами?
Указ и порядок разблокировки ЦБ пока не опубликовал, но профессиональные участники рынка делятся возможными вариантами, как все может быть устроено.
Так, глава Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев рассказал, что в первую очередь обсуждается вариант с разблокировкой активов инвесторов с портфелями до 100 тыс. рублей. Их большинство среди тех, у кого есть заблокированные активы. По его словам, этот шаг будет первым этапом, если он увенчается успехом, то меры от ЦБ и Минфина распространятся и на инвесторов с большей суммой на счетах. Ведомства, впрочем, пока не сообщали о каких либо ограничениях по размеру портфеля.
Накануне Financial Times со ссылкой на источники среди европейских чиновников написал, что переговоры по обмену заблокированными активами не ведутся. Согласно заявлению ЦБ, выкуп активов россиян за деньги со счетов нерезидентов должен быть добровольным с обеих сторон, однако иностранцев может оттолкнуть отсутствие разрешения на такие сделки от европейского регулятора.
#новости
