627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Мосбиржа восстановила доступ к секции срочного рынка
Утром, на открытии секции, торговая площадка столкнулась с техническими трудностями в работе клиринговой системы, из-за чего остановились торги фьючерсами и опционами. На торговлю другими активами: акциями, облигациями, валютой и металлами — ошибка не повлияла.
Сейчас торговать производными финансовыми инструментами можно, как обычно.
#новости
Рынки снижаются из-за опасений роста инфляции в США на фоне увеличения нефтяных цен
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы снизились во вторник
S&P 500 потерял 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq — 1%, а индекс Dow Jones снизился на 0,1%.
Участники рынка обеспокоены растущими ценами на нефть, которые могут повлиять на возобновление роста инфляции в США.
Среди основных американских фондовых индексов лидером падения во вторник оказался Nasdaq. Это произошло на фоне снижения стоимости акций Oracle (-13%) и Apple (1,8%).
Капитализация Oracle снизилась на фоне слабых прогнозов, а также падения доходов от облачных технологий в последнем квартале. Акции Apple упали после презентации новых моделей iPhone и Apple Watch, а также сообщений о том, что китайская компания Huawei Technologies повысила план поставок смартфонов серии Mate во втором полугодии 2023 года на 20%.
• Рынки Азии снижаются вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,4%, японский Nikkei упал на 0,4%, южнокорейский Kospi сократился на 0,2%, сингапурский STI подешевел на 0,1%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,9% и 0,2% соответственно.
Инвесторы в Азии сохраняют сдержанный настрой в преддверии данных по инфляции в США, а также после выхода слабых экономических показателей Японии и Южной Кореи.
• Цены на нефть достигли новых максимумов с начала года
По итогам вчерашних торгов фьючерсы на Brent выросли на 1,5%, до $92,06 за баррель, а контракты на WTI увеличились на 1,8%, до $88,84. С начала года Brent и WTI выросли на 7,1% и 10,7% соответственно.
Последний рост нефтяных цен связан с оптимистичным ежемесячным отчетом ОПЕК, в котором прогнозируется устойчивый рост мирового спроса на нефть в 2023 и 2024 годах, поскольку экономики крупнейших стран мира оказались сильнее, чем ожидалось. В ОПЕК прогнозируют, что спрос на нефть в следующем году вырастет на 2,25 млн баррелей в сутки.
Между тем аналитики также связывают вчерашний рост нефтяных цен с наводнением в Ливии, которое, по прогнозам, временно нарушит экспорт нефти из страны. По данным ОПЕК, в августе в Ливии добывалось около 1 млн баррелей нефти в день.
• Bank of America: рынок недвижимости Китая находится на вершине глобального кредитного риска
Согласно последнему глобальному опросу Bank of America, доля управляющих фондами, обеспокоенных жилищным сектором Китая, в сентябре выросла до 33% по сравнению с 15% в прошлом месяце.
Коммерческая недвижимость в США и ЕС, которая в августовском опросе имела самый высокий кредитный риск, опустилась на второе место.
Растущие проблемы китайских застройщиков, которые изо всех сил пытаются договориться с кредиторами о продлении выплат по своим долгам, а также падающий объем продаж жилья в крупнейших городах Китая вызывают главные опасения у участников рынка.
Кроме того, почти 60% участников опроса Bank of America считают, что дальнейшая поддержка сектора недвижимости со стороны властей Китая будет иметь ограниченный характер, а 15% респондентов вообще не заметили каких-либо мер фискального стимулирования.
В целом тема «избегать Китая» стала одной из основных среди опрошенных управляющих фондами, пишут стратеги из Bank of America.
Никто из опрошенных теперь не ожидает сильного экономического роста Китая на горизонте 12 месяцев. Пессимизм стал даже хуже того, который наблюдался во время строгих ограничений в стране, связанных с COVID-19, замечает Bloomberg.
#новости
VK: бумаги растут, но что будет дальше?
Вчерашняя новость о будущей остановке торгов для многих инвесторов стала сигналом для продаж бумаг VK. Наверняка, держатели акций испугались повторения истории с бумагами Полиметалла (POLY), в которой неясны сроки возобновления торгов. В итоге котировки VKCO упали около 8% к концу торгового дня. Сегодня бумаги развернулись и торгуются в плюсе.
Ситуации POLY и VK — принципиально разные. Первая редомицилировались в Казахстан, на биржу в Астане, к тому же золотодобытчик может продать российскую часть бизнеса другой компании. У IT гиганта VK ситуация другая — компания технически «переезжает» в РФ.
Что будет с бумагами в портфеле? Какие риски?
Последний день торгов VKCO на Мосбирже — 18 сентября. В связи с этим, будут пересмотрены риск-параметры — с 14 сентября бумаги VK исключаются из списка ликвидных активов. Если у вас есть непокрытые позиции в портфеле, но также есть и расписки VK, обратите внимание на стоимость и расчет ликвидного портфеля. После исключения инструмента из списка ликвидных активов, в случае снижения уровня ликвидного портфеля ниже минимальной маржи наступит маржин-колл.
Короткие позиции по VKCO также необходимо закрыть до 14 сентября, иначе позиции будут закрыты принудительно.
Где узнать актуальные ставки риска?
Со списком ликвидных бумаг и актуальными ставками риска можно ознакомиться в перечне ликвидного имущества по ссылке.
Что с производными финансовыми инструментами?
Для фьючерсов: MAIL-9.23 и MAIL-12.23 последний день заключения контракта — 15 сентября, день исполнения контракта — 18 сентября.
Для опционов: дата последнего дня заключения контракта и дата исполнения — 18 сентября.
Источники:
Новость на сайте Мосбиржи о ПФИ и расписках.
#новости
Qualcomm продолжит поставлять модемы для Apple, а в Goldman Sachs не ждут ралли на фондовом рынке до конца года
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в понедельник
S&P 500 прибавил 0,7%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,1%, а индекс Dow Jones — 0,3%.
Все из-за роста акций Tesla (+10%) и бумаг представителей американского потребительского сектора. Оптимизм участников рынка также был связан с комментариями министра финансов США Джанет Йеллен относительно того, что страна, вероятно, избежит рецессии, а инфляция продолжит снижаться.
Между тем рост акций Tesla произошел после того, как аналитики из Morgan Stanley заявили, что суперкомпьютер компании под названием Dojo может увеличить рыночную капитализацию производителя электромобилей на $500 млрд за счет более быстрого внедрения в отрасль роботакси.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,1%, японский Nikkei прибавил 0,8%, южнокорейский Kospi упал на 0,5%, сингапурский STI подешевел на 0,2%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng практически не изменились.
Инвесторы в регионе сохраняют сдержанный настрой в преддверии ключевых данных по инфляции в США, а также решения Европейского центрального банка по процентной ставке.
• Qualcomm продолжит поставлять Apple модемы 5G до 2026 года
Ранее аналитики с Уолл-стрит и представители самой компании заявляли, что Apple начнет использовать модемы 5G собственной разработки уже с 2024 года.
Между тем, по оценкам UBS, около 21% выручки Qualcomm в 2022 финансовом году пришлось на продажу комплектующих для Apple.
Ожидается, что сегодня Apple анонсирует новые iPhone 15, которые также будут использовать модемы Qualcomm.
В понедельник на новостях о продолжении продаж модемов 5G для iPhone до 2026 года бумаги Qualcomm выросли почти на 4%.
• Goldman Sachs: в конце года индекс S&P 500 будет находиться на уровне 4 500 пунктов
Аналитики из американского инвестбанка прогнозируют, что широкий индекс акций Америки до конца года вырастет примерно еще на 1%.
При этом в ближайшие месяцы эксперты ожидают высокой рыночной волатильности на фоне возможного замедления роста ВВП США из-за списания студенческих кредитов, а также воздействия высоких процентных ставок на ипотечное кредитование.
Кроме этого, в Goldman Sachs предостерегли, что инфляция, вероятно, снова начнет расти, прежде чем продолжить тенденцию к снижению.
Тем не менее аналитики прогнозируют, что в дальнейшем устойчивый рост прибыли американских компаний поднимет индекс S&P 500 до 4 700 пунктов (+6%) на горизонте следующих 12 месяцев.
Между тем с начала года S&P 500 вырос примерно на 16%, а высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 32% на фоне ралли в акциях технологических компаний.
#новости
Ура-ура-ура! Легендарный инвестиционный чемпионат РИЧ стартовал! 🎉
Немного актуальных подробностей о турнире 👇
Общий призовой фонд — более 40 000 000 рублей! 🤑🤑🤑🤑
Главный приз — 1 000 000 рублей! 🏆
Чтобы присоединиться к турниру, в приложении Тинькофф Инвестиции зайдите в раздел «Еще» → вкладка «Профиль» → «Турниры» → «Играть». Назначить игровым можно любой брокерский счет в Тинькофф, кроме ИИС.
Минимальный размер счета для участия — 10 000 рублей.
Кстати, победителей этой осенью будет больше, чем обычно, — 40 000 человек. Приготовили новые интересные номинации: для студентов и для тех, кто торгует в терминале. При соблюдении всех требований можно залететь сразу в три номинации 💪
Также будут дополнительные призы в виде подарочных акций, которые мы вручим за победу в мини-группах 👌
Трейдеры из основной номинации снова распределятся по категориям в зависимости от размера портфеля:
🏆 От 10 000 до 49 999,99 рубля — призовой фонд 4 000 000 рублей
🏆 От 50 000 до 99 999,99 рубля — призовой фонд 6 000 000 рублей
🏆 От 100 000 до 499 999,99 рубля — призовой фонд 8 000 000 рублей
🏆 От 500 000 до 999 999,99 рубля — призовой фонд 10 000 000 рублей
🏆 Более 1 000 000 рублей — призовой фонд 12 000 000 рублей.
Категория определяется в момент присоединения к РИЧ. После этого она уже не может измениться.
И напоследок запомните дату завершения турнира — в 02:00 мск 21 октября 2023 года. Желаем всем удачных инвестиций и торговли, и пусть победят лучшие! 👍
#турниры
Первый инструмент обмена заблокированными активами
ЦБ и Минфин дали пояснения РБК по порядку выплаты купонов российских еврооблигаций нерезидентам. Сейчас такие выплаты не проходят, однако, они могут стать возможны за счет суммы замороженных дивидендов на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в европейских депозитариях.
Таким образом Минфин будет выплачивать дивиденды по иностранным акциям российским держателям иностранных бумаг, а иностранные инвесторы, по плану регуляторов, должны будут получить эквивалентные купонам выплаты по ОФЗ в иностранной валюте со счетов НРД в Euroclear и Clearstream (если те, конечно, на это согласятся).
В схеме Минфина речь идет о перечислении с новых специальных счетов типа «И». До этого обсуждалась разблокировка активов на счетах типа «C», на котором хранятся российские бумаги нерезидентов сейчас. За выплатой нерезиденты должны будут самостоятельно обратиться к местному регулятору или депозитарию. За рубежом пока не комментируют предложения российских властей.
По словам представителей Центробанка, российские держатели еврооблигаций Минфина продолжат получать купоны в стандартном порядке. Для них в процессе ничего не меняется: доходы будут поступать на счета держателей бондов в рублях по курсу ЦБ.
#новости
🌝 По традиции начинаем новую неделю с Ириной Ахмадуллиной
Подключайтесь к прямому эфиру ведущей шоу «Деньги не спят» Ириной Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
О чем поговорим?
• Обсудим, валютный курс: при каких ценах на нефть и курсе валюты бюджет РФ будет получать сверхдоходы.
• Пройдемся по корпоративным событиям предстоящей недели: сегодняшний отчет Сбера по РСБУ, собрание акционеров Инарктики во вторник и пятничное заседание ЦБ по ключевой ставке.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
#эфир
🐸 Секрет прибыльной торговли от знаменитого трейдера Джесси Ливермора: раз в год (а лучше чаще) закройте часть прибыльных позиций, забудьте про рынок и спрячьтесь в каких-нибудь уютных дебрях, подальше от новостей.
Ведущие подкаста «Галя, шорты, туземун» прислушались к совету великого и решили немного помечтать об отпуске. В новом разговорном выпуске обсуждаем несколько подходов к планированию путешествий и составляем чек-лист для качественного отдыха.
О чем вещаем: о самых важных инвестициях — вложениях в эмоции. Рассказываем, как правильно подготовиться к отпуску, оторваться на полную катушку и не вернуться домой голодранцем.
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в консерваторию или даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун» и не забудьте подписаться! Ибо мы будем много говорить о деньгах и обо всем на свете…
#подкаст #академияинвестиций
🤛 Мировые центробанки добьют экономику?
Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина снова вместе в прямом эфире на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Они обсудят растущую инфляцию, поделятся своими прогнозами по валютам, отдельным акциям и разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/cd9mayS5V8I?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Коррекция началась? Что стоит докупать на распродажах?
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим главные новости уходящей недели, а также попробуем найти интересные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Залим Сохов — в Пульсе ON_FLEEK_investing.
• Евгений Баринов — в Пульсе geka0007.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
Apple потеряла $200 млрд капитализации за два дня, а Азия — главный драйвер роста мировой экономики
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США завершили четверг разнонаправленно
S&P 500 потерял 0,3%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,9%, а индекс Dow Jones вырос на 0,2%.
Участники рынка обеспокоены последними данными по заявкам на пособие по безработице в США, которые усилили опасения по поводу того, что Федеральная резервная система будет удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного времени.
Отчет минтруда США показал, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, достигло самого низкого уровня с февраля — до 216 000 за неделю, закончившуюся 2 сентября.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,2%, японский Nikkei упал на 1,3%, южнокорейский Kospi сократился на 0,6%, сингапурский STI подешевел на 0,5%, а китайский Shanghai Composite снизился на 0,4%.
Все из-за пересмотренных в сторону ухудшения данных по росту ВВП Японии, а также остановки торгов в Гонконге сегодня утром.
Согласно последним данным экономика Японии выросла на 4,8% во втором квартале этого года, что ниже предварительных оценок в 6%, а также хуже консенсус-прогноза аналитиков в 5,5%.
Обратите внимание: фондовый рынок Гонконга сегодня закрыт из-за штормового предупреждения. Торгов не будет и на СПБ Бирже.
• Капитализация Apple снизилась на $200 млрд за два дня
Стоимость акций Apple упала примерно на 6,4% за последние две торговые сессии на фоне действий регуляторов в Китае и Европе.
Китай запретил правительственным чиновникам использовать iPhone на работе, а Европейская комиссия в среду назвала компанию одной из шести технологических фирм, выступающих в роли «привратника» онлайн-сервисов, которые должны информировать власти ЕС о любой возможной концентрации своих продуктов в отрасли.
Между тем Китай является крупнейшим зарубежным рынком для Apple. Несмотря на то, что Apple не раскрывает данные о продажах iPhone по странам, аналитики из исследовательской компании TechInsights подсчитали, что в прошлом квартале в Китае было продано яблочных смартфонов больше, чем в США.
В настоящее время Apple также переживает самый длительный спад продаж смартфонов с 2016 года. Компания надеется оживить спрос с запуском нового iPhone 15 на следующей неделе, замечает Yahoo Finance.
• Азиатско-Тихоокеанский регион во главе с Индией — главная движущая сила глобального экономического роста
Такого мнения придерживаются аналитики из S&P Global. Эксперты ожидают, что Азиатско-Тихоокеанский регион будет являться ключевым драйвером для глобального экономического роста не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе.
Согласно прогнозам S&P Global, после экономического роста на 3,3% в прошлом году, ВВП региона вырастет на 4,2% по итогам 2023 года.
Кроме этого, в течение следующего десятилетия эксперты ожидают, что около 55% общего прироста мирового ВВП будет приходиться на Азиатско-Тихоокеанский регион. Тем не менее, США по-прежнему останутся важным двигателем мировой экономики: на их долю придется 15% мирового экономического роста в течение следующего десятилетия, замечают авторы исследования. Китай также будет играть значимую роль в росте глобальной экономики, внеся около трети общего прироста за тот же период.
В целом S&P Global прогнозирует, что рост глобальной экономики в этом и следующем году составит 2,5%.
#новости
Зарабатываем на еде: три причины купить бумаги Русагро
Крупнейший российский агрохолдинг продолжает демонстрировать стабильные показатели. После анализа результатов за первое полугодие и достижения предыдущего таргета (1250 руб. за бумагу) аналитики Тинькофф Инвестиций обновили идею на покупку бумаг компании с новой целевой ценой.
Вот три причины в пользу такого решения.
➕ Бизнес расширяется. Уход иностранных игроков создает потенциал для сделок по приобретению долей в агропромышленных предприятиях. Русагро нарастила долю масложирового сегмента, купив НМЖК (производитель соусов Ряба и Astoria.). Развитие других сегментов может достигаться с помощью аналогичных сделок.
➕ Восстанавливаются цены на агропродукцию. В 2022 году из-за нарушения логистических цепочек и осложнения геополитической ситуации стоимость продукции сначала достигала рекордов, но мотом стала корректироваться. В 2023 году цены на свинину и сахар показали значительный рост, восстанавливаются цены на пшеницу и подсолнечное масло. Динамика цен в совокупности с увеличением мощности производства должна оказать позитивное влияние на рост выручки в третьем квартале.
➕ Бумаги все еще недооценены, учитывая прогнозы прибыли. Текущий мультипликатор P/E, с которым торгуются расписки Русагро, уже на довольно высоком уровне относительно исторических значений (текущий — 9х, средний исторический — 7,6х). Однако форвардный мультипликатор, который учитывает ожидаемую прибыль за 2023 год, находится все еще на более низких уровнях (около 6,8x).
По этим причинам аналитики Тинькофф Инвестиций прогнозируют целевую цену на бумаги Русагро в 1 500 рублей на горизонте года. Потенциал роста — еще 16%.
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
Рынки снижаются на фоне падения акций Apple и слабых торговых данных из Китая
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы США снизились в среду
S&P 500 потерял 0,7%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,1%, а индекс Dow Jones снизился на 0,6%.
Основные индексы Уолл-стрит в среду завершились в минусе из-за падения акций Apple (-3,6%), а также на фоне опасений по поводу влияния высоких цен на нефть на инфляцию.
Между тем вчерашнее падение акций Apple связано с тем, что власти Китая ввели запрет чиновникам пользоваться iPhone.
• Рынки Азии снижаются вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,7%, японский Nikkei упал на 0,2%, южнокорейский Kospi сократился на 0,6%, сингапурский STI потерял на 0,3%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,6% и 1% соответственно.
Все из-за распродажи на Уолл-стрит и слабых торговых данных из Китая и Австралии.
Кроме этого, участники рынка обеспокоены тем, что на фоне сохраняющейся высокой инфляции Федеральная резервная система США может продолжить ужесточение денежно-кредитной политики.
• Экспорт Китая падает четвертый месяц подряд
По данным Главного таможенного управления страны, в августе экспорт из Китая снизился на 8,8%, а импорт сократился на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Между тем эксперты ожидали, что августовские торговые показатели Китая будут еще хуже. Опрошенные Reuters экономисты прогнозировали снижение китайского экспорта и импорта в августе на 9,2% и 9% соответственно.
Новые данные отражают продолжающийся слабый спрос в Китае и за рубежом, считают аналитики.
Кроме этого, многие крупные транснациональные корпорации начали беспокоиться по поводу зависимости своих цепочек поставок от Китая, поскольку геополитическая напряженность и торговые споры между Пекином и Вашингтоном в последние годы серьезно возросли.
Тем не менее торговые данные, опубликованные в четверг, которые оказались лучше ожиданий, стали признаком того, что падение китайского экспорта и импорта, возможно, достигло дна, считают эксперты.
• В 2024 году нефтяные цены могут вырасти до трехзначных значений
Такой прогноз делают эксперты из Goldman Sachs.
По мнению аналитиков из американского инвестбанка, к концу следующего года цены на нефть могут вырасти до $107. Это произойдет если Россия и Саудовская Аравия не прекратят добровольное сокращение поставок.
Предыдущий прогноз Goldman Sachs предполагал стоимость нефти марки Brent в декабре 2024 года на уровне $93 за баррель.
В инвестбанке также отметили, что слишком высокие цены на нефть не пойдут на пользу ОПЕК+, поскольку трехзначные цены могут заставить американских производителей сланцевой нефти увеличить свои поставки. Кроме того, более высокие нефтяные цены могут стимулировать увеличение инвестиций в чистую энергетику.
#новости
Газпром снижает вес, а Норникель — набирает
Мосбиржа пересмотрела базы расчетов индексов
С 22 сентября будут действовать обновленные Индексы Мосбиржи и РТС, на днях торговая площадка сообщила, что в базу расчета индексов войдут акции Positive Technologies, QIWI, Юнипро и Селигдар. Исключены — Fix Price.
В опубликованных материалах есть и новые значения веса акций, которые будут учитываться при расчете Индексов Мосбиржи и РТС.
Наиболее серьезные изменения касаются Норникеля, он набирает вес с 5,91% до 7,07%. НОВАТЭК набирает с 3,61% до 3,84%. Теряет вес Магнит (с 4,41% до 1,66%), Газпром (с 13,83% до 12,52%), Полюс (с 2,79% до 2,50%).
Что это значит?
Биржевые индексы — это бенчмарки, на которые при формировании портфелей ориентируются как частные инвесторы, так и крупные игроки — индексные фонды. Пересмотр бумаг в индексах, а также их удельный вес повлечет соответствующие покупки и продажи акций.
В прикрепленной ниже таблице изменения (станет/было) топ-15 бумаг из индексов Мосбиржи и РТС. Полный список можно посмотреть тут.
Нефть на максимумах с ноября, а Китай начнет финансировать производство чипов
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США снизились в среду
S&P 500 потерял 0,4%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,1%, а индекс Dow Jones снизился на 0,6%.
Уолл-стрит сохраняет сдержанный настрой на фоне продолжающегося роста нефтяных цен, а также увеличения доходности казначейских облигаций США.
Доходность 10-летних американских гособлигаций выросла до 4,27%, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций выросла до 4,96%.
Несмотря на последние экономические данные, указывающие на умеренное замедление экономики США, Федеральная резервная система, вероятно, будет удерживать высокие процентные ставки длительное время до достижения таргета инфляции, считают эксперты.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются, кроме Японии
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,8%, южнокорейский Kospi упал на 0,7%, сингапурский STI сократился на 0,1%, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng подешевели на 0,3% и 0,9% соответственно, а японский Nikkei вырос на 0,6%.
Инвесторы в регионе обеспокоены слабыми экономическими данными из Китая и Европы, которые усилили опасения по поводу перспектив роста мировой экономики.
По данным Reuters, в августе активность в сфере услуг Китая росла самыми медленными темпами за восемь месяцев. Кроме того, экономические данные из Великобритании и еврозоны свидетельствуют о спаде в промышленной отрасли, а также секторе услуг.
• Нефтяные цены достигли 10-месячного максимума
По итогам вчерашних торгов фьючерсы на Brent выросли на 2,2%, до $91,08 за баррель, а контракты на WTI увеличились на 2,7%, до $88,02.
Во вторник оба этих показателя достигли самого высокого уровня с ноября прошлого года. Это произошло после того, как Саудовская Аравия и Россия объявили о продлении добровольного сокращения добычи нефти до конца 2023 года.
С начала июля Саудовская Аравия сократила добычу на 1 млн баррелей в день, или около 10% от своей добычи. Добровольное сокращение добычи Россией составляет 300 тыс. баррелей в день.
Между тем с середины июня цены на сырую нефть выросли уже примерно на 30% на фоне снижения объемов предложения.
• Китай создаст госфонд для финансирования производства микрочипов
По данным Fox News, в ближайшее время власти Китая поддержат запуск нового инвестиционного фонда стоимостью около $40 млрд для субсидирования своей полупроводниковой промышленности.
Ожидается, что средства из нового фонда пойдут на финансирование двух крупнейших китайских производителей микрочипов — Semiconductor Manufacturing International Corp. и Hua Hong Semiconductor, а также производителя микросхем для флэш-памяти Yangtze Memory Technologies.
Последние действия происходят на фоне торговых разногласий между США и Китаем.
Ранее президент Китая Си Цзиньпин настаивал на том, что страна должна достичь самообеспеченности в полупроводниках, поскольку США и их союзники стремились ограничить доступ Пекина к чипам.
#новости
Почему стоит инвестировать в сектор товаров первой необходимости?
Потому что спрос на еду будет всегда
Конечно, это так, если говорить просто. Но на какие именно компании, а главное, почему стоит обратить внимание в первую очередь? Рассказываем по пунктам о фаворитах нашей стратегии.
Русагро (AGRO)
Бизнес компании хорошо диверсифицирован по направлениям производства. Агрохолдинг поставляет сахар, свинину, масло и зерно. Вокруг последнего есть геополитическая неопределенность, которая уже играла на руку компании: в момент отмены зерновой сделки бумаги AGRO росли. Так же, как и у всех квазироссийских бумаг, на цену расписок влияет возможность будущей редомициляции, но пока новостей о смене прописки от менеджмента нет.
К 11:23 по мск расписки AGRO торгуются по цене 1276,4 руб. Наш таргет с прицелом на год — 1 500 рублей за бумагу.
Инарктика (AQUA)
Инарктика стала бенефициаром ухода зарубежных поставщиков морепродуктов с российского рынка. Отчетность прозрачна: прибыль компании растет, а совет директоров принял решение выплатить дивиденды по итогам первого полугодия. По мультипликатору P/E бумаги торгуются дешево, поэтому потенциал прибыли в бумагах Инарктики, по мнению наших аналитиков, еще есть.
К 11:23 по мск бумаги AQUA торгуются по цене 997,5 руб. Мы видим потенциал роста до 1 310 рублей за акцию.
Магнит (MGNT) и X5 (FIVE)
Те самые магазины у дома, покупки в которых совершает практически каждый. Влияние на ритейл-рынок и финансовые потоки обеих компаний растут за счет покупок мелких сетевых магазинов.
Параллельно Магнит радовал инвесторов выкупом акций у иностранных держателей с дисконтом. У компании достаточно свободных денег для подобных действий, и нельзя исключать, что в будущем возможен возврат к выплате дивидендов.
В свою очередь, X5 Retail Group пока интригует инвесторов вопросом смены прописки бизнеса из Нидерландов. Ранее компания уже зарегистрировала проспект депозитарных расписок на Мосбирже, чтобы в случае переезда торги бумагами не останавливались, как это случилось у ВК и Полиметалла.
К 11:23 по мск акции MGNT стоят 5748 руб, а X5 — 2388 руб. Наши цели по этим бумагам на горизонте текущего года — 7 150 и 2 600 рублей соответственно.
Восточный экономический форум: главные тезисы ключевых ньюсмейкеров
Во Владивостоке уже третий день проходит ВЭФ. Сегодня о действиях Центробанка и ситуации с курсом рубля высказались Президент России — Владимир Путин, председатель правления Сбера — Герман Греф, глава ВТБ — Андрей Костин. Также с мнением о перспективах газового сектора выступил президент Новатэка — Леонид Михельсон.
Владимир Путин
• Глава государства считает, что ситуация с рублем управляемая — «резких движений никто делать не будет».
• Меры ЦБ по ставке продиктованы, в первую очередь, ростом инфляции.
• Увеличивать налоговые ставки пока не планируют.
Герман Греф
• Глава Сбербанка считает, что в эту пятницу не стоит ожидать повышения ключевой ставки, так как это было бы слишком резким шагом. Он ожидает смягчения денежно-кредитной политики и ставки ЦБ в течение полугода.
• Также положительно Греф оценивает и перспективы российского ВВП. По его словам, рост этого показателя стоит ожидать в коридоре 2-3% по итогам 2023 года.
Андрей Костин
• С Германом Грефом по ставке ЦБ солидарен и глава ВТБ. По его мнению меры регулятора уже действуют и ожидать новых в ближайшее время не стоит.
Леонид Михельсон
• Глава газового гиганта Новатэка порадовал инвесторов обещанием направить на дивиденды по итогам 2023 года 50% чистой прибыли компании. При этом выручку и чистую прибыль Михельсон видит на уровне 2021 года, что выше нынешних показателей на 25%.
• Новатэк в приоритете обращает внимание на рынок Индии. В компании считают, что в будущем этот рынок займет лидирующие позиции в мире по потреблению газа.
Напомним, что бумаги NVTK — один из фаворитов стратегии аналитиков Тинькофф инвестиций. По ним открыта идея с повышением цены до 1750 руб за акцию на горизонте текущего года.
#новости
⚡️СПБ Биржа с 12 сентября полностью перешла на дружественную депозитарную цепочку для учёта всех гонконгских бумаг
СПБ Банк — расчётный депозитарий СПБ Биржи — с 12 сентября начал использовать международные учётные институты только дружественных стран для хранения и расчётов по всем ценным бумагам с листингом на Гонконгской бирже, включая акции и ETF.
Все новые гонконгские ценные бумаги, которые предполагается допустить к торгам на СПБ Бирже, также будут учитываться в дружественных депозитариях.
💡Сделки с гонконгскими ценными бумагами доступны неквалифицированным российским инвесторам.
➡️ Официальное сообщение.
@spbexchange_official
Торги VK остановятся на время переезда
Об остановке торгов сообщила Мосбиржа. Последний день для покупки или продажи расписок VKCO — 18 сентября. После этого купить и продать бумаги будет нельзя неопределенный срок.
Напомним, что VK Company Limited приняла решение сменить регистрацию компании на специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области.
#новости
Стратегия-2023: что изменилось?
Коренных изменений в нашем видении оптимального инвестиционного портфеля нет. Но в обновленной версии мы немного сократили долю акций — в основном за счет гонконгских бумаг и незначительно за счет акций России. При этом увеличили доли вложений в облигации и альтернативные инструменты.
❓Почему
➖ Акции России. Такие драйверы роста, как ослабление рубля и недооцененность акций, уже перестают работать. Поэтому период резкого роста уже позади и мы призываем осторожнее относиться к российскому рынку акций. Однако отметим, что другие драйверы роста, такие как возобновление дивидендов, ожидания редомициляций, возврат к публикации финансовых отчетов и восстановление финансовых результатов, продолжают действовать. К тому же акции должны быть в портфеле каждого инвестора, потому что они позволяют защитить средства от инфляции в долгосрочной перспективе. Сейчас следует сохранять баланс в портфеле между акциями экспортеров и бумагами компаний, обслуживающих внутренний спрос. Что касается IT-компаний, то они вошли в режим сильного роста финансовых показателей.
➖ Акции Гонконга. Китайский рынок будет стагнировать в ближайшее время из-за слабого восстановления экономики и геополитических рисков. Гонконгские бумаги стоит держать долгосрочным инвесторам, которые понимают, что рано или поздно случится разворот в бизнес-цикле. Но в краткосрочной перспективе зарабатывать на этом рынке можно лишь спекулятивной торговлей.
➖ Рублевые облигации. Мы ждем, что Банк России повысит ключевую ставку выше текущего уровня (примерно до 13%), но со временем будет постепенно снижать ее. Кредитные спреды на российском долговом рынке сейчас очень узкие. Инвесторам следует покупать облигации с плавающей ставкой (флоатеры) или облигации с короткой дюрацией.
➖ Замещающие облигации. На данный момент крайне привлекательны и до сих пор недооценены российскими инвесторами. Оптимальный инструмент для консервативных инвесторов.
➖ Альтернативные инвестиции. Мы видим стабилизацию на рынке недвижимости и IPO. Эти рынки вновь актуальны и дают частным инвесторам хорошие возможности для диверсификации портфеля и получения повышенной доходности.
В нашем новом апдейте стратегии мы делимся 40 конкретными инвестиционными идеями на российском фондовом рынке.
#стратегия #идея
Отчет MD Medical: на здоровье не экономят
MD Medical, владеющая сетью частных клиник Мать и дитя, опубликовала отчет по финансовым показателям первого полугодия 2023 года.
Основные показатели год к году:
• Выручка: 12,9 млрд руб. (+5,7%);
• EBITDA: 4,1 млрд руб. (+15,2%);
• Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. (рост в три раза).
К 11:26 по мск бумаги MDMG торгуются по цене 886,7 руб за расписку(+3,21 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Компания поделилась сильными результатами, рост EBITDA обогнал рост выручки благодаря постепенному выходу госпиталей в регионах на плановые мощности. На рост прибыли также оказало влияние снижение процентных расходов. Долговая нагрузка по-прежнему находится на низком уровне, а свободный денежный поток в положительной зоне.
Новости о смене прописки, вероятно, уже в цене, поэтому не ожидаем бурного роста расписок. Но бумаги MD Medical могут быть интересны с точки зрения инвестиций в защитный сектор здравоохранения и возобновления дивидендов.
#новости
Рынки снизились по итогам недели из-за опасения роста ставок, а Alibaba осталась без ключевой фигуры компании
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы снизились по итогам недели
S&P 500 потерял 1,3%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,9%, а индекс Dow Jones снизился на 0,8%.
На прошлой неделе вновь начала расти обеспокоенность инвесторов по поводу дальнейшего повышения процентных ставок в США на фоне перегретого рынка труда в стране.
В свою очередь, представители Федеральной резервной системы США на днях заявили, что необходимо сделать больше в борьбе с инфляцией, принимая решения на основе фактических экономических данных.
На этой неделе участники рынка будут внимательно следить за отчетом по индексу потребительских цен в США. Это будут последние данные по инфляции в стране перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое пройдет с 19 по 20 сентября.
По данным CME FedWatch, большинство инвесторов ожидает, что американский регулятор сохранит ставки на прежнем уровне. Но рынки, как и раньше, разделились во мнениях относительно того, возможно ли еще одно повышение позже в этом году: 43,5% инвесторов ожидают повышения процентных ставок в ноябре.
• Рынки Азии завершили неделю падением
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял 1,2%, японский Nikkei упал на 0,4%, южнокорейский Kospi сократился на 0,6%, сингапурский STI подешевел на 0,7%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,6% и 1% соответственно.
В понедельник рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в преддверии выхода большого количества экономических данных на этой неделе из США, Европы, Китая и Индии.
• Акции Alibaba резко снижаются из-за ухода генерального директора
В ходе сегодняшних утренних торгов акции Alibaba, зарегистрированные на Гонконгской бирже, упали более чем на 4%.
Это произошло на фоне неожиданных новостей об уходе бывшего генерального директора Дэниела Чжана с поста руководителя подразделения облачных вычислений технологического гиганта.
Ранее Чжан одновременно был генеральным директором Alibaba и главой подразделения облачных вычислений компании. В июне этого года Alibaba объявила, что Дэниел Чжан уйдет с поста генерального директора, чтобы полностью сосредоточиться на облачном бизнесе компании.
Alibaba является крупнейшим поставщиком облачных услуг в Китае с долей рынка 34%. Внутри облачного подразделения компании также находится DAMO Academy, которая занимается исследованиями в области чипов и искусственного интеллекта. К маю следующего года DAMO Academy будет выделена из Alibaba в рамках реструктуризации компании.
Аналитики оценили стоимость DAMO Academy в $41—60 млрд, также отметив, что массивы данных, которые контролирует компания, могут поставить ее под прицел регуляторов внутри страны и за рубежом.
• Мировые продажи полупроводников снижаются
По данным Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA), мировые продажи микрочипов в июле упали до $43,2 млрд, что на 11,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По данным SIA, наибольшее снижение продаж полупроводников в июле пришлось на Китай (-18,7%), США (-7,1%) и Японию (-4,3%). При этом в Европе продажи микрочипов, наоборот, выросли (+5,9%).
В Ассоциации полупроводниковой промышленности отметили, что в целом мировой рынок полупроводников в этом году демонстрирует устойчивость.
Крупнейшие представители отрасли на сегодняшний день: Intel, Micron Technology, Texas Instruments, Qualcomm, NXP Semiconductors и Applied Materials.
#новости
— Сомневаетесь?
— Не сомневайтесь.
☝️ Великая монгольская пословица гласит: «Боишься — не делай, делаешь — не бойся».
Для тех, кто скажет, что это только на словах все так просто, мы попробуем объяснить, как реализовать это в жизни.
Часто (почти всегда), особенно когда у нас мало времени, эмоции становятся решающим фактором при принятии решений. И это нормально, ведь мы не можем отключить эмоции и стать хладнокровными. Эмоции — часть нашей жизни.
👉 Однако очень сильные эмоции, такие как гнев, страх или злость, толкают нас на необдуманные и рискованные решения.
И кстати, исследования это только подтверждают: эксперименты показали, что люди, испытывающие гнев, больше склонны рисковать своими деньгами и покупать первую попавшуюся вещь. Это справедливо и для инвестиционных решений.
Случается и так, что инвестор испытывает страх регулярно. Он легко приходит в смятение из-за каких-то новостей или даже небольших движений цены, теряет контроль над собой. Постоянные переживания могут перерасти в паранойю и привести к необдуманным решениям.
🙌 В данных случаях психологи рекомендуют следующие действия.
1. Подумайте о том, что вас на самом деле пугает
Составьте список своих главных страхов. Что вас пугает, чего вы боитесь? Чего вы хотите избежать?
Затем подумайте, стоит ли бояться всего того, что вы написали. На самом ли деле это так страшно, как вы представляете?
2. Оцените вероятность этих опасений
После того как вы написали список своих страхов, оцените вероятность того, что они реализуются. Случалось ли это в вашей жизни? А в жизни других?
3. Проживите этот страх
Допустим, все ваши риски реализовались и случилось самое страшно. Что дальше? Какими будут при этом ваши действия? Что вы при этом будете чувствовать? И главное — как вы поступите после всего случившегося?
📌 Эти действия помогут вам понять причины вашего страха, найти его источник, а также оценить вероятность его реализации.
После такого упражнения мы можем понять, что, оказывается, наши страхи беспочвенны и вряд ли реализуются. В таком состоянии дзена мы, вероятнее всего, примем взвешенное решение.
➡️ Ну а если вам интересна психология инвестора и трейдера, обязательно читайте 4-й урок нашего курса «Как стать трейдером».
#академияинвестиций #образование
Дайджест самых обсуждаемых активов недели: доллар вверх, Сбер вниз
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами, рекомендуем присоединиться.
GAZP — 2074 упоминания
Пользователи Пульса не перестают обсуждать судьбу Газпрома и, кажется, все еще не могут решить для себя — надеяться ли им на возможные дивиденды от газового монополиста или нет. Напомним, что на прошлой неделе компания опубликовала весьма скромные финансовые результаты за первое полугодие, поэтому вероятность выплата высоких дивидендов невелика.
USDRUB — 1615 упоминаний
В центре внимания инвесторов — курс рубля по отношению к доллару США. На неделе доллар снова смог укрепиться и пробил отметку 98. После этого Банк России сообщил об увеличении продажи валюты. Регулятором принято решение о том, что с 14 по 22 сентября ежедневный объем продаж вырастет в 9,3 раз, до 21,4 млрд руб. вместо 2,3 млрд руб. А общий объем продаж за это время составит 150 млрд руб. После этой новости доллар немного подешевел, но к концу недели вновь стал стоит дороже 98 рублей. Напомним, аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают, что до конца года курс укрепится на уровне 88—90 рублей за доллар.
NMTP — 1301 упоминание
На фоне новостей о возможном возобновлении зерновой сделки пользователи Пульса с интересом обсуждали, как это отразится на цене акций Новороссийского морского торгового порта и стоит ли ждать от бумаг компании такого же стремительного роста, как летом. Напомним, в августе акции NMTP прибавили около 40%, но на минувшей неделе торговались в боковике.
SBER — 1067 упоминаний
За неделю обыкновенные акции Сбера без особых новостных поводов подешевели на 4%. Будут ли бумаги банка дешеветь и дальше или сейчас подходящий момент для покупки по низкой цене? Мнения пользователей Пульса разделились. А аналитики Тинькофф Инвестиций прогнозируют целевую цену на бумаги Сбера в 296 рублей за акцию на горизонте года.
TRNFP — 1007 упоминаний
1 сентября Транснефть взбудоражила инвесторов новостью о возможном сплите своих акций. После этого бумаги компании подорожали почти на 4%, но на минувшей неделе скорректировались. Если сплит акций согласуют, то каждая бумага будет стоит в сто раз меньше вместо нынешних 130 тысяч с лишним. Ожидается, что совет директоров компании рассмотрит вопрос о сплите уже в следующую пятницу, 15 сентября.
Рынок развернулся: надолго ли коррекция?
И что можно прикупить на распродаже
По итогам вчерашней торговой сессии индекс Мосбиржи снизился за день на 2,4% (до 3169,07 п.). Это максимальное падение с середины февраля. Сегодня движение вниз продолжилось, на 11.32 мск индекс снижался на -0,99% (до 3 137,58 п.).
С начала месяца индекс Мосбиржи просел на 3%, а индекс гособлигаций на 1,86%. Все это происходит на фоне ожиданий решения ЦБ по ставке на заседании 15 сентября, представители регуляторы допускали дальнейшее повышение ставки. На последнем заседании в середине августа ЦБ повысил ставку c 8,5% до 12% годовых.
Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Нынешняя коррекция — временное явление. Напряжение инвесторов давно назревало на фоне того, как индекс Мосбиржи продолжал устойчивый рост с середины августа. Инвесторы реагируют на изменение ожиданий рынка в отношении процентной ставки и продают акции, опасаясь, что рост ставки замедлит экономику.
Однако, на наш взгляд, сейчас у российского инвестора не так много хороших опций для долгосрочных сбережений в условиях рисков девальвации и инфляции. И рынок акций — одна из лучших альтернатив. Снижение рынка, скорее всего, остановится на горизонте недели, а индекс снова перейдет к росту. Мы уже видели похожие эпизоды в мае и августе. Тогда снижение длилось не более недели. Притоки средств на рынок акций будут продолжаться. Тем более, что при текущих ценах на нефть и курсе рубля российские экспортеры зарабатывают достаточно высокие прибыли, которые затем будут транслироваться в дивиденды.
На текущем падении, с прицелом до конца года, особенно интересно рассмотреть к покупке бумаги Магнита, Лукойла, Яндекса, Новатэка и префов Сургутнефтегаза.
Северсталь в гостях у Тинькофф для самых стальных
Неделя почти закончилась, завтра долгожданная пятница, и если вы еще бодры, ну или хотя бы держитесь, то вы точно сделаны из стали. Но что еще бывает стальным, кроме вас и ваших нервов, и как на этом зарабатывать?
Об этом сегодня в 19:00 мск расскажут главные по инвесторам из Северстали Никита Климантов и Владимир Залужский в подкасте «Жадный инвестор» на YouTube. Вместе с ними будет популярный автор стратегий автоследования в Пульсе Дмитрий Гизатуллин и ведущая подкаста Даша Лехницкая.
О чем поговорим:
ー откуда берется сталь и кто ей владеет;
ー почему сталь — это тоже инвестиция;
ー почему сталь — это стиль;
ー почему мир не может отказаться от стали.
В начале года мы уже общались с Северсталью. Посмотрим, что изменилось за это время, на сколько выросли акции (а они выросли) и на сколько вырастут еще и почему. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте свои вопросы — ответим на все 😉 Чтобы получить напоминание о начале, нажмите на кнопку «Прислать уведомление».
#подкаст
Fix Price увеличил прибыль почти в 4 раза
Но результаты слабые, обновляем рейтинг бумаг
Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.
Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.
Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.
Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».
#новости
Экзамен для квала, борьба с «казино» и новая налоговая база
Собрали любопытные заявления разных участников форума «Capital Markets: Россия».
Глава департамента госдолга Минфина Денис Мамонов:
• Минфин верит к возвращению таргета 4%-ой инфляции, подтверждением этого является предложение рынку флоатеров — облигаций с плавающей процентной ставкой.
• Интерес к размещению ОФЗ в юанях есть, однако пока отсутствует необходимый депозитарный мост. О размещениях ОФЗ в дирхамах пока не думали.
• Минфин планирует начать замещение суверенных евробондов в IV квартале.
Зампред ЦБ Филипп Габуния:
• ЦБ и Мосбиржа будут бороться с «разгонами» малоликвидных акций: «Инвесторы начинают играть в игру "Давайте разгоним бумагу — кто первыми выпрыгнет, попробуем что-то на этом заработать…" Но все-таки биржа — это не казино. Мы будем работать над тем, чтобы подобные практики прекращались».
Глава службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута:
• ЦБ изучает возможность дать доступ «неквалам» торговать «восточными ETF». Сейчас установлено требование к стоимости чистых активов ETF (СЧА) — $100 млрд, которое больше относилось к западным фондам.
• Получение статуса «квала» будет проходить через экзамен. Сейчас анализируются возможные вопросы, «они должны быть достаточно комплексные, но в то же время практические». Экзамен будет частью комплексной реформы «квальности», в рамках которой будут изменены критерии получения статуса.
Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов:
• Для физлиц необходимо создать единую налоговую базу по всем инструментам: «У нас сегодня по драгметаллам одна налоговая база, по ЦФА — другая налоговая база, по обращающимся на бирже инструментам — третья… Надо подумать о единой базе, чтобы люди не заморачивались на счет этих особенностей налогообложения».
#новости
ЦБ решил увеличить продажу валюты почти в десять раз
Это происходит на фоне очередного ослабления рубля
Последние дни рубль продолжает снижаться. Утром, после открытия торгов, доллар торговался выше 98 рублей. После этого ЦБ сообщил об увеличении продажи валюты — решено, что с 14 по 22 сентября ежедневный объем вырастет в 9,3 раз, до 21,4 млрд руб. вместо 2,3 млрд руб. Общий объем продаж за это время достигнет 150 млрд руб.
Сам регулятор объясняет свои действия необходимостью погасить валютный выпуск евробондов 16 сентября, не связывая решение с уровнем курса. В ЦБ часто подчеркивают, что у них нет целевых показателей по курсу. По словам зампреда Алексея Заботкина, сейчас на курс влияет динамика импорта, поддерживаемая расширением спроса.
Тем не менее после решения ЦБ рубль немного укрепился. На 11.32 мск доллар торгуется за 97,76 рублей.
#новости
Всего 5 минут, и вы выберете акцию…
Ученые из Гарварда доказали, что нам нужно всего две секунды, чтобы понять, нравится нам человек или нет.
😎 Академия инвестиций пока ничего не доказывала, но считает, что инвестору хватает и пяти минут, чтобы понять, какую акцию он хочет купить.
И кстати, (совершенно не случайно) именно столько идет наш новый мульт «Чек-лист: как выбрать компанию для инвестиций».
🔥 В новом выпуске рассказываем, как обычно, о самом важном:
• что такое акции стоимости, акции роста и что лучше выбрать инвестору;
• как мультипликаторы помогут выбрать перспективную акцию;
• как использовать P/E, P/S, EBITDA и NET DEBT;
• на какие финансовые показатели обращать внимание при выборе акции;
• что поможет инвестору, кроме мультипликаторов.
☝️ Переходите по ссылке, смотрите мульт и проверяйте, хватает ли вам пяти минут, чтобы определиться с акцией.
