627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Роснефть: сильные результаты на фоне дорогой нефти и слабого рубля
Компания может выплатить хорошие дивиденды по итогам года
Один из лидеров нефтяной отрасли России компания Роснефть опубликовала отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 Девять месяцев год к году:
• Выручка: 6,6 трлн руб. (-8,2%);
• EBITDA: 2,4 трлн руб. (+19,3%);
• Чистая прибыль: 1,07 трлн руб. (+76,2%).
К 11:07 по мск акции ROSN торгуются по цене 584,05 руб. (-1,58%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Нефтяной гигант представил ожидаемо сильные результаты за девять месяцев и третий квартал 2023 года. Добыча углеводородов квартал к кварталу выросла на 0,9% за счет газа, а добыча нефти сократилась на 1,5% на фоне ограничений по соглашению ОПЕК+.
Выручка и операционная прибыль (до учета износа и амортизации) показали рост на 34,4% и 37,4% квартал к кварталу соответственно. Причиной тому стали рост цен на нефть, ослабления рубля, а также контроль компании за операционными и административными расходами. Чистая прибыль демонстрирует чуть более скромный рост в 27,4% квартал к кварталу. В кредитном портфеле компании значительная доля займов с плавающей ставкой. По всей видимости, процентные расходы по ним повлияли на показатель роста прибыли, в сумме с ростом прочих затрат Роснефти.
Согласно дивидендной политике, за 3 квартал компания заработала 19,77 рубля на акцию, что в сумме с выплатами за первое полугодие 2023-го дает инвесторам дивиденды 50,53 рубля на акцию по итогам года (8,6% доходности).
В ближайшее время вернемся с подробным анализом отчетности компании и нашим мнением.
#новости
ОПЕК+ может объявить о новом сокращении добычи нефти
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Positive Technologies: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (15,8 рубля на акцию).
• Ростелеком: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2022 год (5,4465 рубля на акцию).
• Селигдар: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (2 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (+0,11%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,12%) незначительно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,59 (+0,05%).
EUR/RUB: 97,33 (+0,00%).
CNY/RUB: 12,41 (+0,01%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,49 (+0,83%).
Brent: 83,25 (+0,85%).
Золото: 2 044,30 (-0,02%).
Газ: 2,860 (+0,78%).
Что еще
• The Wall Street Journal: уже сегодня может состояться онлайн-конференция ОПЕК+, в ходе которой члены картеля и их союзники рассмотрят возможность нового сокращения добычи нефти. Объем сокращения может составить до 1 млн баррелей в сутки. Решение может быть принято без оглядки на напряженность на нефтяных рынках из-за конфликта на Ближнем Востоке.
• ЦБ РФ продаст больше юаней из-за отсутствия лимита по зеркалированию инвестиций ФНБ. Это означает, что продажи валюты, поддерживающие рубль, могут оказаться более объемными, чем при прежнем правиле. Отсутствие лимита приведет к росту предложения валюты, что создает предпосылки для укрепления национальной валюты до 85 рублей за доллар США, считают эксперты.
• Сегодня ГТЛК начнет размещение выпуска замещающих облигаций серии ЗО26-Д на $550 млн. Дата погашения — 18 февраля 2026 года.
• Росстат: добыча угля в октябре в России достигла максимума с начала года — 38 млн тонн. По сравнению с сентябрем текущего года объем добычи в октябре увеличился на 9,1%.
• Зарплатные ожидания российских специалистов в области искусственного интеллекта растут вместе со спросом на таких сотрудников. Число вакансий AI-специалистов в России увеличивается на 80% (год к году), а в машинном обучении — на 21%. По мнению экспертов, рынок «перегревают» крупные отечественные компании, в первую очередь банки.
#новости
Аэрофлот пошел на взлет?
Крупнейшая авиакомпания России Аэрофлот опубликовала отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. Бизнес авиаперевозчика сильно пострадал от кризисов последних лет, но сейчас финансы и котировки восстанавливаются.
📊 Третий квартал год к году:
• Выручка: 188,9 млрд руб. (+41,4%);
• EBITDA: 108 млрд руб. (+65,6%);
• Чистый убыток: 9,3 млрд руб. (сократился на 20,8%);
• Скорр. прибыль (без учета курсовой переоценки): 38 млрд руб. (+52,66%).
📊 Девять месяцев год к году:
• Выручка: 441 млрд руб. (+40,4%);
• EBITDA: 174 млрд руб. (+36,5%);
• Чистый убыток: 111 млрд руб. (против прибыли 61,9 млрд в 2022 году);
• Скорр. прибыль: 18 млрд руб. (против убытка 2 млрд в 2022 году).
Бумаги AFLT закрывают основную сессию на цене 36,7 руб. за акцию (-1,21%%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Компания активно расширяет маршрутную сеть, в результате пассажиропоток на внутренних и международных линиях увеличился. Наиболее рентабельные международные перевозки удалось нарастить также за счет расширения флота после процедуры страхового урегулирования.
После отмены субсидирования доходные ставки (стоимость перелетов) на внутренних маршрутах в третьем квартале выросли, что подтверждает устойчивый спрос на авиаперевозки. Без учета курсовой переоценки обязательств, компании удалось выйти на прибыль.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги компании, но текущие котировки могут быть привлекательны для инвесторов, которые хотят сделать ставку на дальнейшее восстановление авиаотрасли.
Взгляд топ-менеджеров Аэрофлота на будущее индустрии, финансовые результаты бизнеса и перспективы компании узнаем в прямом эфире с Жадным инвестором 7 декабря в 19:00. Готовьте вопросы и подключайтесь 📹
#новости
Софтлайн: новое SPO на российском рынке
Сегодня ведущий поставщик решений и сервисов для цифровизации бизнеса в России объявил о начале SPO — вторичного публичного предложения обыкновенных акций.
❓Каковы параметры сделки
В рамках SPO будет предложено до 25 млн обыкновенных акций Софтлайна — это примерно 8% от общего количества акций после завершения сделки. Все деньги поступят эмитенту.
Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 29 ноября по 6 декабря. Ценовой диапазон установлен на уровне 140,00—149,84 рублей за акцию. Итоговая цена размещения будет определена в день следующий за последним днем сбора заявок (7 декабря), но она в любом случае не будет выше цены закрытия на последний день сбора заявок (6 декабря).
Локап период для продающего акционера и компании действуют в течение 180 дней с даты завершения SPO. То есть они не смогут продавать акции еще полгода.
Добавим, что инвесторы, которые примут участие в SPO, через 6 месяцев после завершения SPO получат право приобрести 10 дополнительных акций (1 лот) по цене SPO на каждые 40 акций (4 лота), купленных в рамках SPO.
❓Зачем компания проводит SPO
Компания рассчитывает, что дополнительное размещение акций позволит повысить ликвидность бумаг Софтлайна и увеличить долю акций в свободном обращении. Напомним, что сейчас акции Софтлайна входят во второй котировальный список Мосбиржи.
Средства, привлеченные в ходе SPO, компания планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса, в том числе на:
➖ расширение портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства;
➖ M&A-сделки.
Коротко о компании
Софтлайн — один из лидеров отечественного IT-рынка с более чем 30-летним опытом и широким региональным присутствием в более чем 25 представительствах по всей России . Основная сфера ее деятельности — помощь другим компаниям из различных отраслей экономики в цифровой трансформации их бизнеса за счет использования решений от более 5 000 IT-производителей, а также за счет собственных продуктов и услуг.
Напомним, что недавно компания пережила разделение бизнеса на российский и иностранный (Noventiq) и уже провела первый этап обмена депозитарных расписок на акции российской структуры. Обмену подлежали свыше 14 млн ГДР Noventiq, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, — это примерно 82% ГДР в данных депозитариях. Второй этап обмена ожидается осенью 2024 года.
Что касается финансовых результатов Софтлайна, то за девять месяцев 2023-го оборот вырос на почти на 16% г/г, валовая прибыль — на 81% г/г, а скорректированная EBITDA — в сотни раз в годовом выражении (рентабельность скорр. EBITDA/валовая прибыль составила 13,7%). Также стоит отметить, что компания заработала 6,5 млрд рублей чистой прибыли за первые три квартала текущего года (годом ранее были убытки). Добавим, что летом совет директоров утвердил дивидендную политику, которая предусматривает выплату не менее 25% прибыли по МСФО за 2024 год (и не менее 1 млрд рублей) и за 2025-й.
Подробнее о сделке и бизнесе компании — в ее презентации для инвесторов.
#россия #размещение
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
СПБ Биржа согласовала механизм распределения не попавших под ограничения денежных средств с участниками торгов
СПБ Биржа определила объём не попавших под ограничение денежных средств в иностранной валюте и согласовала с участниками торгов (брокерами) механизм распределения этих средств среди участников торгов.
В иностранной валюте клиентам расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи доступны денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Объем этой валюты эквивалентен 5,9 млрд рублей по курсу ЦБ РФ на 27 ноября 2023 года и составляет 31,05% общей суммы клиентских денежных средств.
СПБ Биржа распределила указанные выше денежные средства в иностранной валюте среди участников торгов пропорционально тому объёму и виду иностранных валют, которые находятся на клиринговых счетах участников торгов. Далее каждый участник торгов самостоятельно определит порядок распределения полученных денежных средств среди своих клиентов и сроки доступа клиентов к ним. Эти денежные средства клиенты участников торгов смогут выводить только в рублях, поскольку СПБ Бирже в настоящее время недоступны расчеты в иностранных валютах.
По оставшейся части иностранной валюты и иностранных ценных бумаг зарубежные контрагенты в настоящее время не обрабатывают поручения от компаний, входящих в расчетно-клиринговую инфраструктуру СПБ Биржи, на заключение сделок и связанное с ними движение средств и ценных бумаг. В связи с этим, СПБ Биржа не имеет возможности проводить расчеты по указанным активам, и с 28 ноября временно переведёт их на неторговые разделы.
В отношении части позиций инвесторов по иностранным ценным бумагам, переносимых участниками торгов с помощью сделок репо, принято решение закрывать такие встречные позиции сделками купли-продажи.
Иностранные контрагенты продолжают проводить комплаенс-процедуры в отношении СПБ Биржи, до завершения этого процесса они остановили расчетные операции с СПБ Биржей, в том числе, по лицензии OFAC.
Международные юридические консультанты СПБ Биржи до 4 декабря передадут своё заключение (legal opinion) по нескольким сценариям действий для разблокировки активов. После получения заключения, СПБ Биржа проинформирует участников рынка о своих дальнейших действиях.
Депозитарные и расчётные операции по российским ценным бумагам и в российских рублях проводятся без ограничений и в обычном режиме.
➡️ Официальное сообщение.
@spbexchange_official
🐟 Последние часы для участия в SPO Инарктики
Завтра, в 13:00 по мск, закроется сбор заявок на участие в SPO Инарктики.
Инарктика – крупнейший в России производитель аквакультурного лосося. Компания планирует разместить до 3,3 млн акций (около 4.6% от акционерного капитала). Средства от размещения компания планирует направить на развитие бизнеса и общекорпоративные цели.
Ценовой диапазон размещения: 900₽ — 968,5₽. Инвесторы, которые примут участие в SPO, через 6 месяцев получат право приобрести еще одну акцию по цене SPO на каждую пятую акцию, купленную в рамках размещения. Если акции подорожают, можно будет дополнительно заработать без риска, если нет — отказаться от покупки.
👀 Чем интересны бумаги?
• Инарктика каждый год наращивает дивиденды. В этом году совокупная дивидендная доходность превысила 6%.
• Компания занимает лидерские позиции на российском рынке производства рыбы.
• Акции Инарктики торгуются недорого по мультипликаторам относительно исторических значений и международных аналогов.
У аналитиков Тинькофф Инвестиций открыта идея на покупку бумаг AQUA с целевой ценой на горизонте года в 1 310 рублей за акцию. Апсайд с верхней границы цены размещения — более 35%.
Если еще думаете, стоит ли участвовать в SPO, познакомиться с бизнесом Инарктики ближе поможет обзор наших аналитиков. А увидеть своими глазами, как работает компания можно в недавнем выпуске шоу «Едем разбираться» с Антоном Зайцевым.
Подать заявку на участие в размещении можно по кнопке 👇
Венгрия снова заблокировала 12-й пакет санкций против России, а добыча газа в РФ растет третий месяц подряд
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• РусГидро: отчет за девять месяцев 2023 года по МСФО. Ранее, в конце октября, компания отчиталась за январь — сентябрь 2023 года по РСБУ: выручка достигла 165,76 млрд рублей, что на 9,5% выше показателя за аналогичный период прошлого года, чистая прибыль составила 46,69 млрд рублей, сократившись на 3,3% год к году. В прошлом месяце руководство РусГидро также сообщило о росте себестоимости продаж на 8% на фоне увеличения расходов на имущественные налоги и оплату труда производственному персоналу.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,10%) и индекс РТС (+0,24%) умеренно растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,74 (-0,08%).
EUR/RUB: 97,23 (-0,05%).
CNY/RUB: 12,39 (-0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,75 (+0,03%).
Brent: 80,03 (+0,07%).
Золото: 2 015,76 (+0,14%).
Газ: 3,029 (+0,33%).
Что еще
Венгрия отказалась поддержать новые предложения по 12-му пакету санкций против России. Будапешт против введения запрета на поставки российской нефти по трубопроводу Дружба в Центральную Европу (в том числе в Венгрию), а также не согласна с предлагаемыми Еврокомиссией антироссийскими ограничениями в области ядерной энергетики.
АКРА: ключевая ставка на конец 2024 года будет находиться на уровне 10,5—11,5% годовых, на конец 2023 года — в диапазоне 15—16%. Между тем эксперты из рейтингового агентства ухудшили прогноз относительно роста ВВП России на 2024 год до 0,5—1,3% с 0,8—1,8%.
Два системно значимых банка оказались убыточными по итогам октября. Речь идет о банке Открытие и Россельхозбанке, чистый убыток которых в прошлом месяце составил 10,55 млрд рублей и 4,6 млрд рублей соответственно. Тем не менее по итогам десяти месяцев 2023 года эти банки остаются в плюсе. Самыми прибыльными банками в прошлом месяце оказались Сбербанк (133 млрд рублей), Траст (30,4 млрд рублей) и Райффайзенбанк (14,05 млрд рублей).
Выдача ипотеки в России в октябре упала на 22%, достигнув минимального показателя за последние три месяца. Снижение выдачи ипотеки эксперты связывают с ужесточением денежно-кредитной политики Банком России.
Добыча газа в РФ растет третий месяц подряд за счет низкой базы прошлого года. В октябре рост составил 11,8%, до 60,13 млрд куб. м. При этом за январь — сентябрь 2023 года добыча газа снизилась на 4%, до 534,5 млрд куб. м. По мнению экспертов, текущий тренд на восстановление добычи газа в России поддерживается как ростом экспорта в Китай, так и увеличением внутреннего потребления.
Роснефть, Башнефть, Славнефть и ряд других российских компаний получили возможность самостоятельно определять объем раскрываемой информации. Такой возможностью компании имеют право воспользоваться, чтобы избежать риска введения новых санкций. При этом скрываемые сведения все равно должны будут направляться в Банк России.
Банк России проанализирует ситуацию с заявлением о банкротстве СПБ Биржи на предмет нарушения требований законодательства о противодействии использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Также будут проанализированы сделки некоторых участников рынка.
#новости
НЛМК: выручка не растет, но снижается долговая нагрузка
Одна из крупнейших компаний-добытчиков стали опубликовала отчет МСФО по итогам второго квартала и первого полугодия 2023 года. За 2022 год НЛМК не публиковала отчетность.
📊 Результаты за шесть месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2021 года:
Выручка: 505,7 млрд руб. (-2,76%);
Чистая прибыль: 91,75 млрд руб. (-42,25%);
Прибыль на акцию: 15,27 руб. (-42,16%).
Инвесторы хорошо восприняли выход отчета после долгого перерыва. Бумаги NLMK росли в моменте более чем на 3,5%, но затем начали падать. К 18:07 по мск их цена — 178,96 руб. за акцию (-1,77%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
НЛМК оставалась наиболее закрытой компанией из российских публичных производителей стали. Это скорее всего обусловлено сохранением высокой доли экспорта и наличием производственных активов в Европе и США. Возврат к публикации финансовой отчетности является позитивным моментом.
В первом полугодии 2023-го маржинальность по операционной прибыли находилась на нормальном для компании уровне — 25%. При этом долговая нагрузка значительно снизилась: на конец 1 полугодия 2023 года чистый долг ушел в отрицательную зону и составил -23 млрд рублей (запас денежных средств на счетах превысил объем займов) против 217 млрд рублей на конец 2021 года.
В ближайшее время вернемся с подробным анализом отчетности компании и нашим мнением.
#новости
Хорошо Инвестутро к обеду
Слушайте аудиоэфиры!
Прямой эфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной сегодня начинается в 15.00 мск.
Обсудим:
• тренд эмитентов на размытие акций, объясним, что это значит для ивнесторов;
• SPO Инарктики и условия сделки;
• события предстоящей недели: на неделе отчитаются РусГидро, Аэрофлот, Интер РАО.
Кстати, кроме стрима Ирины у нас в планах еще несколько аудиоэфиров известных инвестблогеров:
• Очередной выпуск своего инвест-шоу готовит Дмитрий Каверин. Начало в — 17.00 мск.
• А Сергей Попов, известный в Пульсе как Malishok___NZT_GIF_PROFIT, в 18.00 мск проведет рубрику «События предстоящей недели».
Как подключиться?
Либо через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи! Слушайте эфиры Пульса!
#эфир
Что с бумагами СПБ Биржи
В Арбитражный суд Москвы поступило заявление о признании СПБ Биржи банкротом. После появления записи в картотеке дел многие СМИ сообщили, что заявление было подано самой торговой площадкой. Однако на сайте суда не указаны как заявители, так и другие подробности дела.
В свою очередь СПБ Биржа опровергла информацию о банкротстве в общении с представителем РБК, а позднее в своем официальном канале. «СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет», — следует из сообщения площадки.
На этом фоне бумаги СПБ Биржи резко пошли вниз, падение достигало 35%. Однако после публикации опровержения акции замедлили падение. Сама СПБ Биржа недавно попала под ограничения со стороны США. Торги были остановлены. Площадка сообщала, что прорабатывает вопрос возобновления доступа к иностранным ценным бумагам.
Обо всех новостях, которые касаются ситуации с СПБ Биржей, будем сообщать дополнительно.
#новости
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Виталий
2. Татьяна
Проверить результаты
Как правильно покупать акции?
Онлайн-лекция на эту тему пройдет уже скоро. Проведет ее инвестблогер, профессиональный инвестор и автор стратегий автоследования Залим Сохов (ON_FLEEK_investing в Пульсе).
Обсудим:
• Как выбирать акции;
• Что общего у эмитентов и участников конкурса красоты;
• Как комбинировать фундаментальный и технический анализ;
• Какие самые крупные ошибки были в практике и какие сделки стали самыми прибыльными;
• Обсудим текущую ситуацию на Мосбирже и разберем надежные инвестиционные идеи на горизонте года.
Лекция пройдет 30 ноября в 19:00 мск. Регистрация по ссылке.
#лекции
🤔 Покупать квартиру для сдачи или не покупать?
«Не покупать!» — решили редакторы Тинькофф Инвестиций, а затем обсудили, как один из них сделал ремонт и сдал квартиру 🤭
🚀 Да, вышел новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун». С ноткой зависти к ипотечным рантье и владельцам квартир.
Кто ведущие: Макс, Влада и Богдан — редакторы Тинькофф и Академии инвестиций — поспорили о том, стоит ли вкладываться в ипотеку.
О чем вещаем: об инвестициях в недвижимость. Стоит ли рисковать и вписываться в кредиты ради будущих пассивных доходов? Или все-таки стоит выбрать что-то более консервативное и открыть, например… вклад?
Макс и Богдан поделились, куда они предпочитают инвестировать вместо недвижимости, а Влада — почему не захотела продавать полученную квартиру и как сдала ее после ремонта стоимостью 150 тысяч.
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По состоянию на конец третьего квартала российские инвесторы хранят на ИИС активы на сумму 519 млрд рублей. Это на 3% больше, чем в предыдущем квартале, и на 32% больше, чем в предыдущем году. Общее число ИИС, по данным ЦБ, на конец сентября достигло 5,7 млн (+2% квартал к кварталу и +11% год к году).
Генеральный директор СПБ Биржи Евгений Сердюков рассказал о проделанной работе и предстоящих планах, включающих взаимодействие с OFAC
@spbexchange_official
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Недельная инфляция с 21 по 27 ноября составила 0,33%. В годовом выражении рост цен в России ускорился до 7,53%.
Показатель инфляции — главное, на что смотрит ЦБ, принимая решение по размеру ключевой ставки. Текущий уровень выше ожиданий регулятора 7—7,5%. Следующее заседание совета директоров Центробанка состоится 15 декабря.
Хотите VIP-билет на ТОЛК?
Сегодня в 19.00 стартует наш долгожданный онлайн-интенсив ТОЛК. Всего за три дня участники освоят азы инвестиций, получат подарки и инструменты для приумножения капитала 💪
Если вы все еще не с нами, у вас есть возможность стать участником уровня VIP. Среди всех, кто приобретет билет тарифа Gold за 490 руб. до 17:00 (а с промокодом Promo400 это можно сделать со скидкой 40%), мы случайным образом выберем одного счастливчика, которому сделаем апгрейд билета до тарифа exclusive за 100 000 руб. Результаты объявим до 19:00 перед самым началом конференции.
Билет Gold дает доступ к образовательной платформе, закрытому чату и дополнительным материалам, а также возможность принять участие в розыгрыше 1 000 000 ₽ и 100 других денежных призов.
На тарифе Exclusive вас ждут дополнительные бонусы:
• Металлическая карта Tinkoff Private с эксклюзивным дизайном и тариф с бесплатным специальным обслуживанием на 1 год.
• Доступ к безлимитным индивидуальным консультациям аналитиков Тинькофф Инвестиций.
• Закрытое afterparty в Москве с участием спикеров, аналитиков и команды Тинькофф Инвестиций в декабре 2023 года.
• Доступ в закрытый чат со спикерами и экспертами интенсива.
• Индивидуальная экскурсия в новую штаб-квартиру Tinkoff Space.
Быстрее подключайтесь по этой ссылке. Больше бонусов уже не будет.
Российские компании внедряют ИИ в свой бизнес, а заседание ОПЕК+ могут снова перенести
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Аэрофлот: отчет за девять месяцев 2023 года по МСФО. Эксперты прогнозируют рост выручки с начала года на фоне улучшения операционных показателей компании: в январе — сентябре 2023 года пассажиропоток Аэрофлота вырос на 14,6% год к году, а занятость кресел в самолетах компании достигла 87,6%. При этом на чистую прибыль в текущем году могла негативно повлиять девальвация рубля, считают аналитики.
• Роснефть: ожидается публикация отчетов за девять месяцев 2023 года по РСБУ и МСФО. По прогнозам экспертов, компания сохранит позитивную динамику роста выручки с начала года на фоне сокращения дисконта на Urals по отношению к Brent, а также существенного ослабления рубля. Между тем рентабельность Роснефти могла сократиться в последнем квартале на фоне роста НДПИ и НДД.
• Башнефть: ожидается публикация отчетов за девять месяцев 2023 года по РСБУ и МСФО. Участники рынка ждут сильных отчетов компании на фоне ослабления рубля и роста нефтяных котировок, а также возможной выплаты промежуточных дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Последний раз Башнефть выплатила промежуточные дивиденды в 2017 году. Между тем, по оценкам экспертов, за весь 2023 год дивиденды Башнефти могут составить 250 рублей на акцию.
• ЭсЭфАй: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 39,42 рубля на акцию.
• Инарктика: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 19 рублей на акцию.
Также компания объявила цену, по которой пройдет вторичное размещение акций. Цена SPO составит 900 рублей за бумагу. Сбор заявок на участие закончится сегодня в 13:00.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (-0,11%) демонстрирует умеренное снижение. Контракты на индекс РТС (+0,24%) в зеленой зоне.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,98 (-0,53%).
EUR/RUB: 97,95 (-0,25%).
CNY/RUB: 12,48 (-0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,37 (+0,06%).
Brent: 81,43 (+0,11%).
Золото: 2 045,08 (+0,17%).
Газ: 2,867 (-0,17%).
Что еще
• Bloomberg: ОПЕК+ может снова отложить встречу, на которой должно обсуждаться сокращение добычи нефти. Альянс не смог достичь соглашения с Анголой и Нигерией, которые выступают против снижения квот на 2024 год, что отражает их ограниченные производственные возможности. Ситуация может не разрешиться до запланированного на завтра заседания ОПЕК+, что потенциально потребует дальнейшей отсрочки.
• VK до конца года может купить сервис для контроля и управления продажей билетов Intickets и агрегатор Кассир.ру. Первая платформа также позволит VK подключиться к управлению госпрограммой Пушкинская карта. По мнению экспертов, в ближайшее время рынок продажи билетов и организации концертов будут консолидировать IT-холдинги.
• По итогам вчерашних вечерних торгов акции Сегежи выросли почти на 12%. Это произошло на фоне новостей о предоставлении ей займа в размере 7,7 млрд материнской структурой — АФК Система. Сообщение о выдаче кредита Сегеже снижает текущий риск реструктуризации долга, а также риск возможной дополнительной эмиссии акций компании.
• Четверть российских компаний уже внедрила технологии искусственного интеллекта в свою деятельность. Это произошло спустя примерно год после запуска популярного чат-бота с ИИ — ChatGPT. По мнению экспертов, тренд на внедрение искусственного интеллекта в компаниях продолжится и в 2024 году.
#новости
Чистая прибыль РусГидро растет вместе с капитальными расходами
Реализация крупных инвестиционных проектов отразится на будущих дивидендах
Гидрогенерирующая компания РусГидро, один из лидеров в производстве электроэнергии, опубликовала отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 9 месяцев год к году:
• Выручка: 367,9 млрд руб. (+21,6%);
• Чистая прибыль 56,7 млрд руб. (+112%);
• EBITDA: 105,2 млрд руб. (+38,4%).
📊 3 квартал год к году:
• Выручка: 107 млрд руб. (+21,88%);
• Чистая прибыль: 9,05 млрд руб. (против убытка 3,3 млрд в 2022 году);
• EBITDA: 26,9 млрд руб. (+38,4%).
К 17:45 по мск акции HYDR торгуются по цене 0,8159 руб. (+0,95%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Компания представила ожидаемо сильные финансовые результаты за 3 квартал 2023 года. Ключевыми драйверами значительного роста выручки и рентабельности являются низкая база операционных результатов прошлого года, которая возникла на фоне аномально низкой водности, а также индексация тарифов на электроэнергию для Дальневосточного региона на 50% в начале 2023 года.
Вместе с тем компания продолжает работу по своей масштабной инвестиционной программе — в планах постройка двух новых ГЭС в Амурской области. В рамках ее реализации капитальные расходы РусГидро за 9 месяцев 2023-го выросли в 2,2 раза по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на неплохие финансовые результаты, мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании, так как значительная капитальная программа будет снижать потенциальные дивиденды инвесторам.
#новости
🤫 Тсс! Есть секретный промокод на онлайн-интенсив ТОЛК
Среди участников разыграем 1 млн руб.
Для наших подписчиков и их друзей (перешлите этот пост близким!) у нас есть промокод, с помощью которого можно БЕСПЛАТНО получить доступ к тарифу Gold. Помимо образовательных материалов, участники получат 1000 рублей на свои первые сделки, а также возможность выиграть 1 млн рублей!
Промокод:
IdyВesplatno-3
Нужно в соответствующем поле вбить именно так, как написано выше 👆
Промокод рассчитан на 300 первых счастливчиков. Успейте зарегистрироваться!
На интенсиве будут лекции и мастер-классы от представителей Банка России, Мосбиржи и школ по финансовой грамотности. Среди спикеров: представитель ЦБ Михаил Мамута, директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин, совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский, а также известные вам Василий Олейник, Александра Вальд, Ольга Гогаладзе и другие.
Регистрируйтесь по ссылке 👈
❗️ Внимание! Объявляем итоги первого этапа марафона РИЧ с призовым фондом 50 млн рублей ❗️
Подведение итогов немного затянулось, но наша команда тщательно проверила сделки каждого, кто претендовал на первые места. И теперь мы готовы объявить лучших!
В первом этапе турнира участвовали 109 000 человек, которые напряженно боролись между собой в пяти весовых категориях! За это время участники совершили более девяти миллионов сделок как в терминале, так и в мобильном приложении. В итоге денежные призы получат 40 000 участников 💰
Указали всех победителей в карточках для этого поста. Подробнее о них читайте в нашем сообществе Tinkoff Kombat в социальной сети для инвесторов Пульс.
Всем РИЧ! 💪
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Нужно быть очень аккуратными с этой мягкостью», — заявил Владимир Путин в диалоге с Андреем Костиным. Так президент прокомментировал предположение главы банка ВТБ о том, что ЦБ будет смягчать денежно-кредитную политику и перестанет повышать ключевую ставку.
Госдума может пересмотреть требования к статусу квалифицированного инвестора
Сегодня утром сенаторы и депутаты Государственной Думы во главе с председателем комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым внесли законопроект, который может поменять порядок получения статуса квалинвестора.
Ключевые поправки:
• Возможно появление нового критерия для получения статуса квалифицированного инвестора — это ученая степень. Какая именно степень и в какой сфере — еще предстоит рассмотреть ЦБ.
• Еще одним самостоятельным критерием может стать уровень дохода. Здесь порог также должен будет установить регулятор.
• Актуальные сейчас отдельные требования по образованию в аккредитованных организациях, опыту работы в компании, которая совершала сделки с ценными бумагами, и владение активами на сумму от 6 млн рублей планируют пересмотреть и скомбинировать. Точные границы нового объединенного критерия также должен будет установить Банк России.
• Дополнительным критерием может стать возможность получить статус квала по сумме активов с подтверждением от брокера, управляющего активами или управляющей компании о том, что у инвестора есть соответствующие знания. Порядок также еще предстоит рассмотреть ЦБ.
Законопроекту еще нужно пройти рассмотрения в Госдуме и Совете Федерации. В случае его одобрения президентом изменения вступят в силу в течение полугода после официальной публикации.
#новости
🎁 Забирайте себе акции Тинькофф просто так!
Продолжаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так.
Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
Экономисты ухудшили прогнозы по инфляции в России, а Ozon задумывается о брокерских услугах
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Селигдар: золотодобытчик отчитался по итогам девяти месяцев 2023 года. Убыток за это время составил 8,961 млрд рублей против прибыли 9 млрд рублей за девять месяцев 2022-го. В пресс-релизе компания указывает в качестве причин роста убытка курсовую разницу, возникшую в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, и девальвацию рубля. Показатель EBITDA по итогам девяти месяцев увеличился на 65%, достигнув 14,7 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (+0,08%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,05%) незначительно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,85 (+0,28%).
EUR/RUB: 97,31 (+0,25%).
CNY/RUB: 12,39 (+0,06%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,69 (-0,21%).
Brent: 79,85 (-0,52%).
Золото: 2 009,54 (+0,35%).
Газ: 2,755 (-3,97%).
Что еще
За десять месяцев 2023 года в России было пробурено 7 250 новых нефтяных скважин, что на 12,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Значительный вклад в рост бурения в этом году вносит крупный проект Роснефти «Восток Ойл», замечают эксперты.
Поставки чугуна из России в страны Европейского союза в январе — сентябре 2023 года выросли на 40% год к году. На российскую продукцию приходится около 61% от общего импорта чугуна в ЕС. Между тем участники отрасли полагают, что Евросоюз в ближайшее время может ввести ограничения на импорт чугуна из России.
Онлайн-ритейлер Ozon изучает возможность появления брокерских продуктов в периметре своей экосистемы.
Bloomberg: экономисты повысили прогнозы по инфляции в РФ, несмотря на увеличение ключевой ставки Банком России до 15%. Консенсус-прогноз экспертов предполагает, что в первой половине 2024 года инфляция в России в среднем будет на уровне 7,5% в годовом исчислении, что на 0,5% выше предыдущего прогноза. При этом в четвертом квартале 2024 года инфляция, как ожидается, снизится до 5% (+0,2% к предыдущему прогнозу).
#новости
🐹 Какой у вас хомяк?
Наверное, в каждом инвесторе живет свой хомяк — импульсивная и эмоциональная часть характера.
Посмотрите на эволюцию хомяка и поделитесь с друзьями этапом, который сейчас вам ближе.
Научитесь контролировать внутреннего хомяка — заглядывайте в ленту историй в приложении Тинькофф Инвестиций. Там мы простыми словами учим зарабатывать на бирже и помогаем развить финансовую грамотность. Например, полистайте наш комикс о дивгэпе, если хотите разобраться в этой теме 😉
Осторожно, Меркурий: как ретроградное движение планеты влияет на фондовый рынок
Сверяетесь ли вы со звездами перед тем, как купить ценные бумаги? Оказывается, так делают многие инвесторы во всем мире, а их поведение влияет на рынки. Например, во время ретроградного Меркурия акции во всем мире дешевеют, а доходности падают.
48 стран за 47 лет
В 2021 году трое ученых — из Калифорнийского университета, австралийского Университета Нового Южного Уэльса и Китайского университета Гонконга — решили проверить, опасен ли для рынков ретроградный Меркурий. Это астрономическое явление, во время которого возникает иллюзия, будто планета движется в обратном направлении. Исследователи проанализировали ежедневную доходность основных биржевых индексов в 48 странах. Выборка охватывает почти пятьдесят лет (с 1 января 1973 по 31 октября 2019 год), в которых оказалось 148 периодов ретроградного движения планеты продолжительностью от 47 до 62 дней в году. В 46 странах доходность индексов во время ретроградного Меркурия падала в среднем на 2,5—3,3% (в годовом выражении). Устойчивыми к звездной иллюзии оказались только Израиль и Таиланд.
Звезды ни при чем
Меркурий — римское имя древнегреческого бога Гермеса, который был покровителем торговли и богатства, путешествий и коммуникаций. Поэтому считается, что люди терпят неудачи в этих сферах, когда Меркурий «движется назад». В это время астрологи советуют не совершать серьезных покупок, не принимать важных решений (вроде смены работы) и не отправляться в дальние путешествия. В своем исследовании трое ученых задаются вопросом: возможно, планета действительно оказывает негативное влияние на некоторые сферы жизни, например на финансы компаний, и поэтому их акции дешевеют, а доходности падают?
Но исследование эту идею не подтвердило. Финансы и производственная деятельность компаний в эти периоды ничем не отличались от других, как и число транспортных происшествий — еще одна сфера, якобы подверженная негативному влиянию ретроградного Меркурия. Таким образом, само по себе движение планеты не влияло на рынки. Тогда в чем же дело?
Суеверные инвесторы
Оказалось, что на доходность своим поведением влияют сами инвесторы — те из них, кто верит в отрицательный эффект ретроградного Меркурия. В такие периоды они просто «пересаживаются на забор», то есть уходят с рынка, лишь бы не совершить убыточную сделку. Такое поведение заметно по ежедневному объему торгов: во время ретроградного Меркурия он снижается на 0,8%. Ученые приводят еще один косвенный показатель: рынки начинают меньше отыгрывать финансовые и экономические новости.
Когда часть инвесторов держится в стороне, риск для оставшихся возрастает, объясняют исследователи. Оставшиеся инвесторы требуют большей премии за риск — поэтому падают и цены на активы, а за ними и доходности.
Россия под влиянием Меркурия
Эффект ретроградного Меркурия варьируется от страны к стране: чем суевернее инвесторы и чем сильнее в стране влияние древнегреческой культуры, тем заметнее падают цены. А возглавляет список стран с самым сильным влиянием ретроградного Меркурия… Россия! В первой пятерке также Италия, Греция, Аргентина и Гонконг. В странах, где вера в Меркурий особенно сильна, доходность индексов может падать на 4,15% (в годовом выражении), пишут ученые.
P.S. В очередной раз Меркурий станет ретроградным 13 декабря 2023 года и вернется в норму только 3 января. Будете инвестировать или отсидитесь?
🟢 Экономика, рубль и акции: главные ставки Василия Олейника
Что ждет экономику, рубль и рынки в 2024 году? Откуда берутся деньги и как работает финансовая система? Какие акции все еще интересны? И зачем углубляться в китайскую экономику? Василий Олейник ответит на эти вопросы в новом спецвыпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» и даст еще много полезной и важной информации, которая поможет понять происходящее.
Смотрите обзор и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие видео.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
MTLR — 5219 упоминаний
Акции горно-металлургической компании Мечел в четвертый раз подряд занимают первое место в дайджесте самых обсуждаемых активов Пульса. За осень бумаги Мечела подорожали больше чем на 50%, однако на минувшей неделе рост сменился коррекцией на 7%. Однако на неделе компания отчиталась о производственных результатах по итогам третьего квартала и девяти месяцев. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, результаты компании можно назвать позитивными, что создает предпосылки для дальнейшего снижения долговой нагрузки компании.
UWGN — 2483 упоминания
Акции Объединенной вагонной компании на минувшей неделе заняли второе место по упоминаемости в Пульсе. Причина в стремительном падении бумаги: за неделю UWGN подешевел почти на 50% и сейчас торгуется в районе отметки 21 рубль. Напомним, в начале сентября акции ОВК торговались у отметки 300 рублей, однако затем акционеры компании решили провести допэмиссию и увеличить число акций более чем в 100 раз. После этого бумаги начали стремительно дешеветь. Не устаем повторять: инвестиции в акции третьего эшелона сопряжены с высоким риском.
POLY — 1653 упоминания
Акции золотодобывающей компании Polymetal за два последних дня подешевели больше чем на 20%. Так рынок отреагировал на предложение компании обменять акции, купленные на Мосбирже, на новые бумаги, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX) в Казахстане. Держатели акций, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в компании, включая возможность получать дивиденды. Сейчас стоимость акций на бирже МФЦА составляет около 340 руб. против 458,8 руб. на Мосбирже. Эта разница в ценах подразумевает, что инвесторам выгоднее напрямую купить акции в Казахстане, чем подаваться на обмен (если речь не идет о крупных позициях, для которых может не хватить ликвидности на рынке). По этой причине аналитики Тинькофф Инвестиций видят риск дальнейшего снижения акций POLY на Мосбирже вплоть до тех пор, пока ценовой спред между биржами не будет устранен.
SGZH — 1404 упоминания
Акции лесопромышленной компании Сегежа за неделю подешевели почти на 10%. Вероятно, причина такого падения заключается в слабом финансовом отчете за 9 месяцев, который компания выпустила неделей ранее. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, сейчас акции Сегежи не выглядят интересными для добавления в портфель.
AGRO — 1094 упоминания
Замыкают топ-5 по упоминаемости в Пульсе расписки РусАгро. Всю неделю они корректировались несмотря на то, что неделей ранее компания выпустила довольно сильный отчет о результатах по итогам 9 месяцев. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, сейчас бумаги РусАгро торгуются по справедливой цене, поэтому ожидать от них дальнейшего ускоренного роста, как это было летом, не стоит и на текущих уровнях можно фиксировать позицию. Впрочем, отмечают аналитики, бумаги РусАгро можно продолжить держать в портфеле и рассматривать как инвестиции в компанию защитного сектора, которая в будущем, возможно, решит вопрос о редомициляции и восстановлении дивидендов.
