627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Конфликт на Ближнем востоке разогревает цены на нефть и золото
На фоне эвакуации жителей Сектора Газа и жестких заявлений главы иранского МИДа на мировых рынках пошли в рост нефть (+4,5% к 15.45 по мск) и золото (+2,3%).
С начала арабо-израильского конфликта цены на нефть марки Brent уже прибавили за неделю более 6,5%. Если конфликт приведет к полномасштабным военным действиям, аналитики Bloomberg прогнозируют цены на Brent около $150 за баррель.
Инвестировать в эти активы можно через покупку металла на московской бирже или фьючерсов на золото и Brent.
#новости
В Америке ждут банковские отчеты, а IPO Группы Астра прошло по максимальной цене
Как стартовали торги и на что стоит обратить внимание сегодня?
IMOEX и доллар к 12:00 по мск
Индекс Мосбиржи IMOEX начал торги с роста. К 12:00 по мск он прибавил 11,01 пункта и находится на уровне 3 185,67 б.п. (+0,35%).
Лидеры роста: РусАгро (+3,2%), TCS (+1,74%), Яндекс (+1%).
Лидеры падения: Московская биржа (-0,87%), Ростелеком (-0,58%), Сургутнефтегаз ап (-0,49%).
Пара доллар— рубль торгуется без значительных изменений со вчерашних значений. К 12:00 по мск USD стоит 97,42 руб (+0,01%).
👀 На что обратить внимание?
• В США отчитаются крупные представители банковского сектора: JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup.
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, за третий квартал 2023 года JP Morgan покажет рост прибыли на акцию (EPS) на 25% год к году, до $3.9, Wells Fargo — на 45% год к году, до $1.23, в то время как от Citigroup ожидается снижение EPS на 26% год к году, до $1.2.
• IPO Группы Астра завершилось. Спрос инвесторов в ходе размещения превысил предложение более чем в 20 раз.
Заявкам розничных инвесторов была предоставлена приоритетная аллокация:
- Заявкам до 1 млн — 4%, но не менее 10 бумаг;
- Остальным заявкам около 2%.
Размещение прошло по верхней границе цены — 333 рубля, а количество инвесторов компании увеличилось на более чем 120 тыс человек. Старт торгов ожидается сегодня, в 15:00 по мск.
• Инарктика «выплыла» в первый эшелон. После того, как бумаги производителя рыбы включили в первый уровень листинга Московской биржи, акции растут второй день подряд. На сегодняшних торгах AQUA прибавили более 3%.
#новости
ЕМС и Жадный инвестор
Как заработать на здоровье?
12 октября в 19:00 в гостях у Тинькофф Инвестиций директор по работе с инвесторами сети клиник EMC Дмитрий Иванов. Наш инвестор-интервьюер из Пульса Анатолий Шпаков — в Пульсе BigDaddy205.
United Medical Group (работает под брендом Европейский медицинский центр, ЕМС) — это одна из крупнейших сетей частных клиник. Работает в Москве и Московской области в премиальном сегменте — услуги оплачиваются в евро. За год (на 12 октября) котировки компании взлетели на 160%. И в первом полугодии 2023-го компания заработала 54 млн евро прибыли против 4 млн евро убытков годом ранее. Сейчас компания переезжает с Кипра в Россию, а курс валюты — на рекордных уровнях.
О чем поговорим?
• Как устроен бизнес ЕМС и что приносит компании основную прибыль? Как развивается рынок частной медицины и стали ли обеспеченные люди чаще лечится в России после февраля 2022-го?
• Акционеры ЕМС проголосовали за перерегистрацию бизнеса в Россию — на остров Октябрьский. Как проходит переезд и когда будут новости? Позволит ли перерегистрация вернуться к выплате дивидендов и какими они могут быть?
• Риски и возможности. Какие есть драйверы роста для бизнеса компании и каковы ключевые риски?
Подключайтесь по кнопке 👇
📚📚📚📚📚📚📚📚
😞 Почему именно доллар…
Если вы тоже смотрите сейчас на курс доллара и не понимаете, ну почему именно ОН, а не другие, то этот пост для вас…
Ибо сегодня мы расскажем, как же так вышло, что доллар (а не монгольский тугрик) стал мировой валютой.
Рассказываем историю в карточках и в нашем курсе «Инвестируем в валюту».
#образование #академияинвестиций
ЦБ планирует создать нормативную базу для обмена заблокированными активами в четвертом квартале 2023 года
Такими планами поделился зампред ЦБ Филипп Габуния, как сообщает Интерфакс.
Представитель Банка России делает упор на то, что в первую очередь это именно нормативная база, юридические условия процесса. «Создание нормативной базы не означает ежесекундный запуск процесса обмена активами. Многое зависит от решений иностранных партнеров», — подчеркнул Габуния.
Пока переговоры с иностранными регуляторами не ведутся. Нормативную базу планируют показать им, после чего прийти к общему решению по мерам для обмена заблокированными активами между иностранными и российскими инвесторами. Ранее предполагалось, что нерезиденты сами будут обращаться к своему регулятору за выплатами.
#новости
Валюта и российские акции среагировали на указ президента падением
Как стартовали торги и на что стоит обратить внимание сегодня?
IMOEX и доллар к 11:15 по мск
Индекс Мосбиржи открыл торги падением вниз более 2% на фоне новости о введении обязательной продажи валютной выручки экспортерами и снижения курса доллара. К 11:15 главный бенчмарк российских акций отыгрывает утреннее падение на уровне 3 159,69 б.п. (-1,08%).
Лидеры роста: РусАгро (+3,09%), Polymetal (+2,76%), Селигдар (+2,67%).
Лидеры падения: НЛМК (-0,96%), МКБ (-0,92%), QIWI (-0,32%).
Доллар США, как и индекс Мосбиржи, отреагировал на новость падением до уровней конца сентября. К 11:15 USD торгуется по цене 96,91 руб (-3,28%).
👀 На что обратить внимание?
• В 12:00 закончится сбор заявок на участие в IPO Группы Астра.
• Positive Technologies проведет собрание совета директоров. Повестка — обсуждение дивидендной политики и рекомендации дивидендов по итогам первого полугодия 2023 года.
• Инфляция, по итогам 9 месяцев 2023 года, составила 4,6%. Темп роста цен за сентябрь — 0,87%, а за прошедшую неделю — 0,24%. Годовой показатель инфляции уже находится на уровне 6%. В базовом сценарии регулятор прогнозировал годовую инфляцию 5— 6,5%, однако в середине сентября пересмотрел прогноз до коридора 6—7%.
#новости
Для стабилизации валютного курса устанавливается обязательная продажа валютной выручки экспортеров
Президент России подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)».
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
Первое – сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Соответствующее распоряжение планируется принять в суточный срок.
Второе – вводится обязанность для отдельных компаний по представлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
Третье – в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
В указе Президента определен конкретный перечень экспортеров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
«Основная цель данных мер – создать долговременные условия для повышения прозрачности и предсказуемости валютного рынка, снизить возможность для валютных спекуляций. Рассчитываем, что вводимые обязательства по продаже валютной выручки не станут обременительны для добросовестных участников рынка», – прокомментировал первый вице-премьер Андрей Белоусов.
🖥 13 октября акции Группы Астра уже будут доступны на бирже
Успейте поучаствовать в IPO
До окончания сбора заявок для участия в IPO Группы Астра осталось совсем немного. Подать заявку можно до 12:00 по мск завтрашнего дня.
Группа Астра — лидер российского рынка инфраструктурного программного обеспечения. Компания занимает 23% этого рынка, а в ключевом сегменте операционных систем доминирует с долей 75%. Компания лидирует на рынке за счет собственной развитой экосистемы Astra Linux и широкого портфеля импортонезависимых IT-продуктов.
Диапазон цены размещения: 300—333 рубля, а минимальная сумма для участия — 20 000 рублей.
Познакомиться ближе с компанией можно с помощью обзора аналитиков Тинькофф Инвестиций и посмотрев запись эфира Ирины Ахмадуллиной с представителями компании.
Подать заявку на участие в первичном размещении акций Группы Астра можно по кнопке ниже 👇
Polymetal растет вслед за общим трендом золота
Polymetal выкупил 2,5 млн обыкновенных акций в рамках предложения по обмену. Теперь эта доля в компании учитывается как казначейский акции. Всего таких у эмитента 41,6 млн. Золотодобытчик планирует аннулировать эти бумаги, когда к этому будет готов НРД, а пока сохранит их на своих счетах.
Для текущих держателей акций, по сути, ничего не меняется. Завершение предложения по обмену — один из последних шагов редомициляции бизнеса в Казахстан.
С открытия торгов расписки POLY растут. К 13:25 по мск их цена — 539 руб (+3,3 %). Аналитики Тинькофф Инвестиций связывают рост с общим подъемом цен на золото в последние дни. В нашей стратегии, среди золотодобытчиков, мы все также отдаем предпочтение бумагам Полюса.
#новости
🏠 Эталонные результаты за 3 квартал. Расписки девелопера устремились ввысь
Группа компаний Эталон, один из представителей рынка недвижимости, опубликовала операционные показатели за третий квартал и 9 месяцев 2023 года.
📊 Самое важное из отчета за 9 месяцев год к году:
• Продажи: 85,1 млрд руб. (+53%);
• Контракты: 7,1 тыс шт. (+53%);
• Денежные поступления: 52,9 млрд руб. (+21%).
📊 Ключевое за 3 квартал год к году:
• Продажи: 31,2 млрд руб. (+133%);
• Контракты: 3,3 тыс шт. (+113%);
• Денежные поступления: 24,7 млрд руб (+121%).
На фоне сильных операционных показателей бумаги ETLN прибавили на старте торгов более 3%. К 11:03 по мск их цена — 90,6 руб за расписку (+3,42%).
Активный рост бизнеса и рекордный показатель продаж в третьем квартале — основной фактор роста котировок. Вокруг компании много ожиданий, связанных с возможной редомициляцией. Ранее Эталон заявлял о переводе программы депозитарных расписок от Bank of New York Mellon на депозитарий RCS Issuer Services S.AR.L., в котором уже обслуживается часть компаний, объявивших о переезде.
#новости
Магнит проведет еще один байбэк у иностранных инвесторов
Магнит опубликовал новое предложение по обратному выкупу акций у иностранных держателей. Также, как и в первом случае, цена составит 2215 рублей за акцию. По текущим ценам — это дисконт около 40%.
Объем сделки составит 7,9% от общего количества бумаг в обращении. Увеличивать долю ритейлер не будет, даже если спрос окажется выше. Напомним, что в рамках прошлого тендерного предложения компания уже выкупила 21,9 млн акций.
8 ноября Магнит закроет сбор заявок, 15 ноября объявит итоговый размер выкупа, а к 30 ноября планирует завершить все расчеты.
К 19:32 по мск цена акций MGNT — 5 696,5 руб (+3,23 %).
Новость для компании позитивна. Напоминаем, что акции Магнита — один из фаворитов стратегии аналитиков Тинькофф Инвестиций. Сохраняем идею с целевой ценой 7 150 рублей за акцию на горизонте года.
#новости
Сбер отчитывается о рекордной прибыли
Стоит ждать рекордных дивидендов?
Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за сентябрь и 9 месяцев 2023 года. Бизнес самого крупного банка России показал рекордную за всю историю прибыль — более 1 трлн рублей. Кредитный портфель тоже растет, хоть и сбавил темп из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.
📊 Основные показатели:
Чистая прибыль с начала года: 1,129 трлн руб.;
Чистая прибыль за сентябрь: 130,2 млрд руб.;
Результаты по прибыли за аналогичный период 2022 года Сбер не раскрывает.
Рентабельность капитала: 25,3%;
Чистый процентный доход за 9 месяцев: 1,7 трлн руб. (+38,1% год к году);
Чистый процентный доход за сентябрь: 206,8 млрд руб. (+25,6% год к году);
Средства физических лиц: 21,1 трлн руб. (+14,8% с начала года);
Средства юридических лиц: 10,2 трлн руб.(16,9% с начала года);
Розничный кредитный портфель: 14,7 трлн рублей (+22,5% с начала года);
Корпоративный кредитный портфель: 22,7 трлн руб (+21% с начала года).
К 13:03 по мск бумаги SBER торгуются по цене руб 263,8 (-0,55 %), а привилегированные SBERP 263,6 руб за бумагу (-0,44 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Банк продолжает показывать превосходящие уровень 2021-го года результаты по чистой прибыли. Сравнительные показатели за 2022 год банк не раскрывает, но прибыль за сентябрь и 9 месяцев 2023 года почти на 20% выше аналогичных показателей 2021-го года. Рентабельность капитала остается на высоком уровне в 25% по итогам девяти месяцев (по итогам 2023-го года ожидается ее сохранение на уровне не менее 22%). Уверенный рост продолжают демонстрировать чистые процентные и комиссионные доходы.
За первые 9 месяцев текущего года Сбер уже заработал 25 рублей потенциальных дивидендов. При сохранении темпов роста чистой прибыли мы ожидаем, что размер дивидендов по итогам 2023 года может составить около 33 рублей на акцию (дивидендная доходность около 12,5%).
В конце 2023 года Сбер представит обновленную стратегию. Это может стать дополнительным катализатором роста котировок.
Мы подтверждаем идею на покупку акций Сбера и целевую цену 296 руб за акцию. При этом по мультипликатору P/B акции уже торгуются чуть выше справедливого уровня в 1,0x и в моменте компанию нельзя назвать недооцененной.
#новости
Инвесторы надеются, что ФРС США не будет повышать процентные ставки, а продажи Tesla в Китае продолжают снижаться
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в понедельник
S&P 500 и индекс Dow Jones прибавили 0,6%, а высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,4%.
Настроения на Уолл-стрит улучшились после новых сигналов от чиновников Федеральной резервной системы США по поводу возможной дальнейшей паузы в цикле повышения процентных ставок.
В понедельник заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил, что последние данные по инфляции обнадеживают.
Между тем участники рынка продолжили скупать золото и другие активы-убежища на фоне потенциальных последствий нового конфликта на Ближнем Востоке между Израилем и палестинской военной группировкой ХАМАС.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос на 0,8%, японский Nikkei прибавил 2,3%, южнокорейский Kospi подорожал на 0,5%, сингапурский STI увеличился на 0,8%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,3%, а китайский Shanghai Composite снизился на 0,5%.
Все из-за растущих ожиданий по поводу того, что американский регулятор не будет повышать процентные ставки на следующем заседании в ноябре.
Кроме этого, улучшению настроений инвесторов в регионе способствовало снижение цен на нефть после их резкого роста в понедельник.
• Продажи электромобилей Tesla в Китае упали на 11%
По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей Китая, в сентябре продажи электромобилей Tesla в стране сократились до 74,1 тысячи, снизившись почти на 11% в годовом исчислении.
Новости о падении продаж Tesla в Китае появились всего через неделю после того, как компания сообщила об общем снижении поставок своих электромобилей в третьем квартале 2023 года по сравнению с прошлым кварталом, замечает CNBC News.
Между тем ожидается, что Tesla отчитается о своих финансовых результатах за третий квартал этого года 18 октября.
• Barclays: в базовом сценарии индекс S&P 500 снизится к концу этого года и незначительно вырастет в 2024-м
По прогнозам экспертов из британского банка, S&P 500 закончит 2023 год на уровне 4 150 пунктов, что примерно на 4,3% ниже текущих значений.
При этом в Barclays ожидают, что к концу следующего года индекс достигнет отметки в 4 500 пунктов, показав скромный рост на 3,8% от уровня вчерашнего закрытия.
Данные прогнозы являются базовыми сценариями, которые, по мнению Barclays, реализуются в случае «мягкой посадки» американской экономики.
В британском банке также отметили, что данные по занятости и инфляции, ноябрьское заседание ФРС, а также следующий сезон корпоративной отчетности в США будут ключевыми катализаторами дальнейшей динамики на американском рынке акций до конца года.
#новости
Три заветных слова: IT, IPO и дивиденды
🎙Подкаст «Жадный инвестор» возвращается!
В новом сезоне каждый выпуск посвящен конкретной отрасли России.
В свежем выпуске — мы с Ляйсан Седовой, старшим аналитиком Тинькофф Инвестиций, экспертом в IT-секторе и просто прекрасной девушкой обсудили, что происходит с отраслью, какие компании покупать этой осенью, последние громкие новости в секторе и долгожданное IPO российской компании.
🔻 Слушать и комментировать можно в Пульсе. Ссылки на другие платформы можно найти здесь.
Пишите свои вопросы и какие темы вам было бы интересно обсудить с нашими аналитиками.
#подкаст
🍔 Доллар по 32 рубля… Только в прошлом и индексах на основе цены фастфуда
В реальной жизни валюта бьет локальные максимумы
The Economist перестал учитывать Россию в расчете индекса Биг-Мака, так как сеть McDonald’s из России ушла. Но фастфуд остался. РИА Новости рассчитали покупательную способность рубля, исходя из данных о цене комбо-обеда из бургера, картошки фри и стакана газировки.
В России за такой обед покупатель заплатит меньше, чем в любой другой стране двадцатки самых крупных экономик мира — около 294 рублей. В РИА пришли к выводу: если сравнить, сколько стоит набор таких блюд в США, то справедливый курс доллара к рублю — 32,07. Таким образом рубль стал самой недооцененной валютой среди стран G20.
А вот реальный курс рубля сегодня побил годовой рекорд 14 августа. К 14:58 по МСК доллар стоит 102,09 руб (+1,67%). О причинах мы писали в конце прошлой недели.
#новости
💰 Возвращаем налог с обмена еврооблигаций
Процесс обмена евробондов включал в себя их продажу. Так как по бумагам была покупка и техническое закрытие позиции, в случае возникновении прибыли с положительной разницы по сделке, она шла в общий расчет налога. Положительный финансовый результат мог возникать в том числе из-за разницы в курсе валюты на момент покупки и продажи.
31 июля президент внес поправку в статью НК РФ № 214.1. Согласно этому нововведению, с дохода по обмену еврооблигаций налоги платить не нужно. Это касается тех бумаг, которые находились в портфеле по состоянию на 1 марта 2022 года.
Мы пересчитали налоги тем инвесторам, у которых замена еврооблигаций, находящихся в портфеле в установленную дату, повлияла на сумму перечислений в налоговую. Сделали это не только за текущий год, но и за 2022. Результат можно посмотреть в налоговом отчете. Скачать его можно в приложении Тинькофф Инвестиции, выбрав брокерский счет → «Шестеренка» → «Отчеты», или в Личном кабинете, в разделе «Справки и отчеты».
Чтобы получить возврат, нужно будет подписать заявление. Каждому, кому это потребуется, мы напишем и сообщим, как это сделать, в течение двух недель 😉
#новости
Рынки снижаются из-за роста инфляции в США, а экспорт и импорт Китая продолжают падать
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы снизились в четверг
S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq потеряли 0,6%, а индекс Dow Jones снизился примерно на 0,5%.
Все из-за увеличения доходности казначейских облигаций США, а также продолжающегося роста потребительской инфляции в стране.
Согласно отчету Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен (CPI) в стране увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и достиг 3,7% в годовом выражении. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков.
Между тем, по оценкам CME FedWatch, чуть более 31% инвесторов ожидает, что Федеральная резервная система США снова повысит процентные ставки в декабре этого года.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 1,2%, японский Nikkei упал на 0,5%, южнокорейский Kospi и сингапурский STI сократились на 0,9%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng подешевели на 0,6% и 2,1% соответственно.
Продолжающийся рост инфляции в США также повлиял на настроения инвесторов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, усилив ожидания относительно того, что американский регулятор сохранит ставки на высоком уровне на длительный срок.
При этом падение акций Китая было наиболее значительным, поскольку последние данные Национального бюро статистики указали на сохранение дефляционного давления на экономику страны.
• Экспорт и импорт Китая в сентябре продолжили снижаться
По данным Главного таможенного управления страны, в прошлом месяце экспорт из Китая снизился на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Импорт также сократился на 6,2%.
Экспорт и импорт Китая сокращаются уже пятый месяц подряд на фоне слабого глобального спроса на китайские товары, а также снижающегося спроса внутри страны, замечают эксперты.
Между тем США являются крупнейшим торговым партнером Китая. За первые три квартала 2023 года экспорт из Китая в США упал на 16,4%, а импорт снизился на 6%.
Россия была единственной крупной страной, которая продемонстрировала рост китайского экспорта и импорта с начала этого года.
• Акции JD стремительно дешевеют
По итогам вчерашних торгов стоимость бумаг китайского гиганта электронной коммерции снизилась более чем на 8%.
Все из-за сохраняющегося пессимизма инвесторов на фоне отсутствия серьезного стимулирования китайского технологического сектора со стороны Пекина.
Кроме этого, инвестиционная фирма Jefferies недавно понизила целевую цену для ценных бумаг JD.com, которые котируются в США, с $97 до $80. Эксперты ожидают, что по итогам следующего квартала компания покажет нулевой рост доходов.
#новости
Стратегии автоследования от топ-блогеров Пульса
Блогеры Пульса часто не только делают крутой контент, но и разрабатывают свои стратегии автоследования. Сегодня мы собрали в нашем дайджесте одни из самых успешных их стратегий.
📍Первая — Активное управление РФ, которую создал A.Linetsky. Этой стратегии уже 1,5 года, а доход по ней за все время составил более 103%. В рамках стратегии автор управляет российскими акциями и облигациями. Выбор эмитентов определяется на основе фундаментальных и технических факторов в совокупности, пишет автор. Срок нахождения в позициях — от нескольких часов до года. Порог входа — 12 000 рублей. В топе торгуемых бумаг — AQUA, APTK, SELG. Уровень риска стратегии высокий.
A.Linetsky имеет 12 лет опыта в инвестициях. Делиться с аудиторией своими знаниями в соцсетях он начал в 2020 году. Сегодня в Пульсе у него почти 25 000 подписчиков и он ведет пять стратегий.
📍 Вторая стратегия имеет необычное название Грош цена. На пенсию внукам. Она была создана в ноябре 2022 года, за это время ее доходность составила 57,38%. Это консервативная стратегия с низким уровнем риска для любителей стабильности. Автор использует среднесрочное и долгосрочное инвестирование в фундаментально сильные компании с большим потенциалом роста. «Лучше недозаработать, чем потерять», — считает Batman_News, который стратегию разработал. Порог входа минимален — 3 000 рублей.
Batman_News квалифицированный инвестор. Ведет новостной и аналитический блог. Любит радовать свою аудиторию мемами. Сейчас у него без малого 17 000 подписчиков.
📍И третья стратегия, о которой мы хотим сегодня рассказать, — MegaStrategy RUB. За год существования ее доходность составила 33,66%. Цель автора — обгонять индекс Мосбиржи. Стратегия имеет высокий уровень риска, а попробовать ее можно с суммой от 40 000 рублей. В топе торгуемых бумаг здесь LQDT, SMLT, PHOR.
MegaStrategy, разработавший стратегию, на своей страничке публикует много образовательного, новостного контента и любопытные подборки. У блогера более 29 000 подписчиков.
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
Обязательная продажа валютной выручки экспортерами для стабилизации курса рубля
Вчера поздним вечером стало известно, что президент России подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)». В указе определен конкретный перечень экспортеров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к таким отраслям, как:
📍 топливно-энергетический комплекс (ТЭК);
📍 черная и цветная металлургия;
📍 химическая промышленность;
📍 лесная промышленность;
📍 зерновое хозяйство.
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
1️⃣Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Это ограничение действует на протяжении 6 месяцев и в отношении отдельных компаний.
2️⃣Обязанность предоставлять в ЦБ и Росфинмониторинг индикативные планы-графики по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. Это ограничение вводится также для отдельных компаний.
3️⃣В отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
Наше мнение
Данная новость, несомненно, позитивна для рубля. Локальная валюта сегодня укрепляется более чем на 3% и торгуется на уровнях около 97 рублей за доллар.
Торговый баланс РФ улучшается в последние месяцы, в том числе на фоне улучшения конъюнктуры на мировом рынке углеводородов и снижении дисконта на российскую нефть. Так, во вторник Банк России опубликовал оценку платежного баланса за сентябрь, из которой следует, что:
➖ торговый баланс улучшился до $13,1 млрд (с $11 млрд в августе и $6,1 млрд в июле);
➖ сальдо текущего счета улучшилось до $9,6 млрд (с $5,7 млрд в августе и $1,3 млрд в июле), что превышает значение всего второго квартала ($9,5 млрд).
Тем не менее улучшение торгового баланса не оказывало заметной поддержки рублю на фоне лагов в получении и возврате валютной выручки на российский рынок, а также из-за нежелания экспортеров заводить эту валютную выручку в страну. Ранее регулятор отмечал, что экспортеры брали дешевые рублевые кредиты под необходимые платежи, вместо того чтобы обменивать валюту. И как раз повышение ключевой ставки до текущих 13% годовых должно помочь дестимулировать этот процесс. Однако за последний месяц существенного роста валютного предложения на рынке не наблюдалось, что, по всей видимости, и побудило правительство принять дополнительные меры в виде обязательных продаж валютной выручки. В августе мы уже слышали о том, что экспортеры добровольно согласились увеличить продажи валютной выручки. Но заметим, что им ничего не мешало сразу после продаж выкупать валюту обратно. По всей видимости, именно по этой причине в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, которые будут обеспечивать соблюдение правил валютного регулирования.
Новый указ должен благоприятно сказаться на предложении валюты на внутреннем рынке, что, по нашему мнению, приведет к укреплению рубля в ближайший месяц как минимум до верхней границы нашего прогнозного диапазона (до 95 рублей за доллар).
Для рынка рублевых облигаций новый указ также является благоприятным фактором, поскольку (при прочих равных) от Банка России потребуется меньшее ужесточение денежно-кредитной политики для стабилизации инфляции. На этом фоне индекс государственных облигаций Мосбиржи (RGBI) показывает сегодня рост на 0,6%, отталкиваясь от вчерашних локальных минимумов.
#россия #валюта
Операционные показатели НОВАТЭКа. Рост еще впереди
Поэтому повышаем таргет!
НОВАТЭК, один из лидеров мировых поставок сжиженного природного газа (СПГ), опубликовал операционные показатели по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 Ключевое в отчете за третий квартал год к году:
• Добыча природного газа: 19,8 млрд куб.м (-0,9%);
• Добыча жидких углеводородов: 3 млн тонн (+1,3%);
• Всего углеводородов: 154,9 млн бнэ (-0,4%);
• Реализация газа на всех рынках: 16,87 млрд куб. м (+4,2%);
• Реализация газа в РФ: 14,79 млрд куб. м (+3,7%);
• Реализация газа вне РФ: 2,09 млрд куб. м (+7,6%).
📊 Показатели за 9 месяцев год к году:
• Добыча природного газа: 60,99 млрд куб.м (+0,3%);
• Добыча жидких углеводородов: 9,09 млн тонн (+3,8%);
• Всего углеводородов: 476,8 мллн бнэ (+1%);
• Реализация газа на всех рынках: 57,51 млрд куб. м (+5,7%);
• Реализация газа в РФ: 49,51 млрд куб. м (+1,6%);
• Реализация газа вне РФ: 8,3 млрд куб. м (+38,4%).
К 12:28 по мск бумаги NVTK торгуются по цене 1 702 руб за акцию (+0,7%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
НОВАТЭК представил нейтральные операционные результаты за третий квартал 2023 года: добыча природного газа незначительно снизилась на фоне роста добычи жидких углеводородов. Общий рост реализации газа и экспорта СПГ на 4,2% и 7,6% год к году соответственно сопровождается падением объема экспорта СПГ на 36% по сравнению с сильными результатам прошлого квартала. Мы ожидаем, что далее компания сможет наращивать экспортные поставки СПГ, так как они не привязаны к конкретным регионам и потребителям, в отличие от рынка трубопроводного газа.
Компания планирует в ближайшее время расширить мощности с помощью запуска первой линии Арктик СПГ-2 и покупки доли Shell в Сахалин-2. Кроме того, отрасль производства СПГ активно поддерживается правительством РФ на фоне значительного сокращения поставок трубопроводного газа. Высокие цены на нефть и газ на мировых рынках также могут стать позитивным фактором для бизнеса НОВАТЭКа.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НОВАТЭКа и повышаем целевую цену до 2000 руб за акцию.
#новости
Рынки растут в ожидании завершения цикла повышения процентных ставок в США, а с Microsoft потребовали налогов на $29 млрд
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в среду
S&P 500 прибавил 0,4%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,7%, а индекс Dow Jones вырос на 0,2%.
Уолл-стрит сохраняет оптимистичный настрой, ожидая завершения цикла роста процентных ставок в США, несмотря на то, что последние данные по инфляции в стране оказались хуже прогнозов.
По итогам сентября индекс цен производителей (PPI) показал месячное увеличение на 0,5% против ожидаемого экспертами роста в 0,3%. В годовом исчислении PPI растет на 2,2%.
Между тем сегодня инвесторы будут внимательно следить за отчетом по индексу потребительских цен в США (CPI), который сможет дать больше подсказок относительно дальнейшего направления денежно-кредитной политики американского регулятора.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня примерно на 0,9%, японский Nikkei прибавил 1,6%, южнокорейский Kospi и сингапурский STI подорожали на 0,9%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 0,8% и 1,9% соответственно.
Все из-за растущих ожиданий инвесторов относительно того, что процентные ставки в США достигли своего пика.
• Microsoft должна $29 млрд налогами
Компания получила соответствующее уведомление от налоговых органов США.
Требование по уплате налогов относится к прибыли в период с 2004 по 2013 год.
В Microsoft отмечают, что компания ранее частично уже оплатила налоги за указанный период, однако соответствующие платежи не отражены в Налоговом управлении США.
В связи с этим Microsoft собирается оспорить требование по уплате налогов на сумму около $29 млрд в суде.
• Государственный фонд Китая покупает акции крупнейших китайских банков
Китайский суверенный фонд благосостояния Central Huijin Investment увеличил свою долю в четырех крупнейших банках страны с целью восстановить доверие к фондовому рынку Китая.
На этом фоне по итогам вчерашних торгов акции Bank of China, Agricultural Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China и China Construction Bank выросли более чем на 2%.
Ранее доверие инвесторов к фондовым рынкам Китая было подорвано кризисом в китайском секторе недвижимости и слабым экономическим ростом страны.
Между тем в этом году индекс CSI 300 (индекс голубых фишек фондовых бирж материкового Китая) упал почти на 5%.
#новости
🆕 «Я такой человек, который кормит инфляцию»
Шутки в сторону: самый народный стендап-комик Сергей Орлов решил навести порядок в своих финансах. Он попробует заняться инвестициями, чтобы сохранить и приумножить накопленные деньги.
Зачем вообще инвестировать? Точно ли оно того стоит? С чего начать или, может, все-таки не начинать? Где брать информацию? А сколько нужно денег? Если инвестировать, то куда? Ну и сколько я заработаю? Или потеряю? А я могу прийти в Газпром и сказать: «У меня ваши акции есть» — меня пропустят?
На эти простые, но важные вопросы Сергея (и многих новичков) ответил Дмитрий Черемушкин — профессиональный инвестор с двадцатилетним опытом.
Смотрите выпуск нашего нового проекта «Инвестиции в городе», учитесь инвестировать и получайте акции в подарок.
Общий портфель наших клиентов
1️⃣Лидер по чистым покупкам — Яндекс. Недавно стало известно, что сумма, которую российской бизнес должен заплатить нидерландской материнской компании при разделении бизнеса, сократилась втрое (до $70—80 млн). Сделка стала выгоднее для будущих акционеров российского бизнеса.
2️⃣Также в лидерах Ozon. В конце сентября ритейлер подал проспект своих бумаг в ЦБ, чтобы сохранить листинг на Мосбирже. При этом выпуск новых бумаг не планируется.
3️⃣Префы Сургутнефтегаза активно покупали для защиты от ослабления рубля, а бумаги Fix Price — из-за возможной редомициляции в Казахстане, после которой компания может вернуть дивиденды.
4️⃣В лидерах по чистым продажам — Positive Technologies. Инвесторы могут фиксировать прибыль (с начала года акции выросли вдвое) и часть средств вложить в нового IT-игрока — группу Астра, которая вот-вот выйдет на биржу.
5️⃣Инвесторы активно продавали акции нефтегазовых компаний на фоне падения цен на энергоносители в октябре.
#портфельклиента #тренд
🔮 Сделай свой прогноз на курс рубля
А помогут на нем заработать опционы на валюту
Теперь в Тинькофф Инвестициях можно торговать не только валютой, но и опционами на доллар США, евро и китайский юань.
Это еще один инструмент, с помощью которого можно заработать на движении курса рубля, без необходимости покупать валюту. Покупка опциона может оказаться выгоднее, чем покупка базового актива, а потери ограничены уплаченной премией.
В лоте каждого из опционов по 100 юаней, долларов или евро. Заключать сделки с валютными опционами можно в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции на Android, начиная с версии 6.11, и в нашем Терминале. В iOS валютных опционов пока нет, но мы работаем над этим.
Опционы – продукт срочного рынка и здесь есть свои риски. Если вы незнакомы с тем, как работает этот инструмент, рекомендуем сначала посмотреть короткий мультфильм или ознакомиться с подробным вебинаром, а если хотите еще больше углубиться в тему опционов, пройти курс от Академии Инвестиций.
#опционы
Китай планирует увеличить стимулирующие меры для своей экономики, а акции американских IT-компаний переоценены
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы выросли во вторник
S&P 500 прибавил 0,5%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,6%, а индекс Dow Jones вырос на 0,4%.
Улучшению рыночных настроений способствовало падение доходности казначейских облигаций США, а также растущие ожидания по поводу того, что Федеральная резервная система, вероятно, завершила цикл повышения процентных ставок.
Между тем доходность десятилетних американских гособлигаций снизилась до 4,65%, а доходность двухлетних облигаций упала до 4,96%.
• Рынки Азии растут вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос примерно на 1,5%, японский Nikkei прибавил 0,8%, южнокорейский Kospi подорожал на 2,3%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite увеличились на 0,2% и 1,8% соответственно, а сингапурский STI практически не изменился.
Все из-за растущих ожиданий относительно того, что американский регулятор больше не будет повышать процентные ставки.
Настроения инвесторов в регионе также были поддержаны более оптимистичными прогнозами по прибыли южнокорейской Samsung Electronics. Компания ожидает падения операционной прибыли по итогам третьего квартала 2023 года на 78%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков.
В ходе сегодняшних утренних торгов акции Samsung Electronics растут более чем на 3%.
• Китай планирует расширить стимулирующие меры для своей экономики
По данным Bloomberg, китайские власти рассматривают возможность увеличения дефицита бюджета путем выпуска дополнительных гособлигаций на сумму около $137 млрд.
Полученные от выпуска долговых ценных бумаг денежные средства Пекин планирует направить на финансирование расходов на инфраструктуру, чтобы поддержать замедляющуюся экономику страны.
По мнению экспертов, такой шаг со стороны властей Китая повысит доверие инвесторов к китайскому фондовому рынку, поскольку он будет означать изменение позиции правительства страны, которое ранее избегало более широких бюджетных стимулов.
Между тем все больше частных фондов делают ставку на рост китайского рынка акций в ожидании того, что спад на фондовом рынке страны подошел к концу, замечает Yahoo Finance.
• Банк Англии: акции технологических компаний США переоценены
По мнению центрального банка Великобритании, учитывая влияние более высоких процентных ставок и неопределенность, связанную с инфляцией и экономическим ростом США, оценки акций американских IT-компаний, а также некоторых других рискованных активов выглядят завышенными.
Комментарии Банка Англии прозвучали в то время, когда акции многих популярных среди инвесторов технологических компаний США торгуются значительно дороже средних стоимостных оценок по индексу S&P 500. Кроме этого, в настоящий момент процентные ставки находятся вблизи рекордных максимумов, а геополитическая напряженность за рубежом продолжает расти, замечает CNBC News.
Даже после падения стоимости ценных бумаг некоторых технологических компаний (Microsoft, Alphabet и NVIDIA), последовавшего за недавним ростом, их оценка стоимости все еще превышает средние значения по американскому рынку акций, отмечают эксперты.
#новости
💸 Почему женщины зарабатывают меньше мужчин?
Cтало известно имя Нобелевского лауреата по экономике за 2023 год. Им стала профессор Гарвардского университета Клаудия Голдин. Как отмечается в сообщении Нобелевского комитета, премию Голдин получила за «раскрытие ключевых причин гендерных различий на рынке труда».
По этому случаю мы решили устроить опрос среди наших читателей и поинтересоваться вашим мнением.
Напишите ваш вариант ответа в комментариях 👇
На рынке акций затишье в преддверии встречи главы ЦБ с депутатами
Как стартовали торги и на что стоит обратить внимание сегодня?
IMOEX и доллар к 11:15 по мск
По итогу первого часа торгов Индекс Мосбиржи ушел в боковик без значимых изменений с закрытия вчерашней торговой сессии. К 11:15 по мск он находится на уровне 3 167,2 б.п. (-0,21 %).
Лидеры роста: РусАгро (+2,15), OZON (+1%), Positive Technologies (+0,68%).
Лидеры падения: НОВАТЭК (-1,84%), Polymetal (-1,22%), Сегежа (-1,1%).
После вечернего укрепления российской валюты ниже уровня в 100 рублей за доллар, USD снова вернулся к трехзначному показателю. К 11:15 американская валюта торгуется за 100,3 руб (+0,99%).
👀 На что обратить внимание?
• Последний день для покупки акций Татнефти под дивиденды по итогам первого полугодия. Совет директоров и акционеры компании утвердили выплату 27,54 рубля на одну бумагу. Размер дивиденда одинаковый и для обычных акций, и для привилегированных.
• Девелопер Эталон планирует опубликовать операционные результаты бизнеса по итогам третьего квартала 2023 года. Инвесторы продолжают ждать от компании новостей по перерегистрации бизнеса.
• Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, встретится с депутатами Госдумы. Повестка встречи не объявлялась, однако заседание с представителями фракций и главами комитетов пройдет на фоне курсового ралли последних недель.
#новости
Fix-price переезжает в Казахстан
Ждем дивиденды
Крупный представитель российского ритейла объявил о собрании внеочередного совета директоров 9 ноября. Ключевой темой для обсуждения станет смена юридического адреса с Кипра на Казахстан, в Международный финансовый центр (МФЦА) Астана.
🚀 На новости бумаги FIXP взлетели. К 18:31 по мск их цена 371 руб за расписку (+3,95%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
После редомициляции компания планирует сохранить листинг на Лондонской бирже и на Московской. Программа депозитарных расписок продолжит свое действие. Таким образом, компания планирует сменить страну регистрации на дружественную. Потенциально это упростит процедуру принятия корпоративных решений и распределения прибыли между акционерами.
Если Fix-price вернется к дивидендной политике, которую приостановила в сентябре прошлого года, дивиденды могут составить минимум 50% чистой прибыли. Например, за первое полугодие 2023 года дивиденд мог бы составить минимум 11,55 рублей на акцию, доходность такой выплаты около 3%.
#новости
Золотые облигации Селигдар
Один из ведущих золотодобывающих холдингов России размещает облигации с ориентиром по ставке купона 5,5% и привязкой к изменяющемуся номиналу.
Почему это интересно?
➕ Номинал облигации равен 1 грамму золота. Сейчас это примерно 5 900 руб.
➕ Денежный эквивалент номинала ежедневно пересчитывается в зависимости от цены на золото и курса доллара.
➕ Все расчеты происходят в рублях: вы покупаете золото за рубли с минимумом инфраструктурных рисков.
➕ Золото дает защиту от инфляции и позволяет хорошо диверсифицировать свой портфель, поскольку имеет низкую корреляцию с традиционными активами.
➕ Хеджирует от колебаний курса рубля, так как цена золота выражена в долларах.
Подробности:
◾️ Ориентир по ставке купона: 5,5% с привязкой к изменяющемуся номиналу.
◾️ Минимальное участие: ₽10 000.
◾️ Срок обращения: 6,23 года.
◾️ Дюрация: 4,3 года.
◾️ Имеется амортизация.
◾️ Купонный период: 91 день.
◾️ Сбор поручений: до 15:30 мск 10 октября.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации
🎁 Забирайте себе акции Тинькофф просто так!
Продолжаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так.
Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
