627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Ограничения против СПБ Биржи
Мы изучаем влияние санкций в адрес СПБ Биржи на торги в Тинькофф — в частности, причины, по которым не проходит часть сделок. Торги на СПБ Бирже с 18:00 приостановлены, сообщается на сайте торговой площадки. СПБ Биржа отметила, что санкции «не затронут активы клиентов». Всю информацию о дальнейших действиях площадка обещает опубликовать в ближайшее время.
#новости
Новые санкции США коснулись СПБ Биржи, Новатэка и АФК Системы
Минфин США опубликовал список физических и юридических лиц, на которых распространяются новые ограничения. Под санкциями, в числе прочих, СПБ Биржа, АФК Система и Арктик СПГ-2, который принадлежит НОВАТЭКу. Котировки их акций, а также бумаг Сегежи, которая более чем на 50% принадлежит АФК, после новости стали снижаться.
#новости
🏠 Как купить недвижимость за 5 рублей?
Продолжается сбор заявок в Тинькофф Квадратные метры — фонд, с которым инвестиции в недвижимость стали намного доступнее.
Тинькофф Квадратные метры — это:
• инвестиции от 5 рублей;
• прогнозируемая доходность от 15% годовых;
• сбалансированный портфель — в фонд войдет недвижимость разных классов, в разных локациях и от разных застройщиков.
Тинькофф Квадратные метры — фонд с активным управлением: управляющая компания будет постоянно покупать недвижимость, чтобы продать ее по более высокой цене.
Подбором объектов, сделками, а также документами занимаются эксперты — вы инвестируете в недвижимость, не тратя на это силы и время. Благодаря тому, что фонд — крупный инвестор, он получает самые выгодные предложения от застройщиков.
Узнать о фонде подробнее можно тут.
Тинькофф Квадратные метры — это закрытый фонд. Купить пай такого фонда можно, подав заявку. После того как сбор заявок завершится, инвесторы получат паи. Подать заявку на участие можно по кнопке 👇
Сбер: рекордная прибыль, несмотря на повышение ключевой ставки
Дивидендная доходность может превысить 12%
Крупнейший банк в России Сбер опубликовал отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 Показатели за третий квартал 2023 в сравнении со вторым:
Чистая прибыль: 411,4 млрд руб. (+8,18%);
Процентные доходы: 664,9 млрд руб (+11.26%).;
Комиссионные доходы: 195,5 млн руб.(+4.6%);
Прибыль на акцию: 19,25 руб. (+15.27%).
📊 Результаты за 9 месяцев (данные за 2022 год банк не раскрывает):
Чистая прибыль: 1 148,9 млрд руб.;
Процентные доходы: 1828,3 млрд руб.;
Комиссионные доходы: 523,5 млрд руб.;
Прибыль на акцию: 52,7 руб.
К 12:07 по мск обычные акции SBER стоят 269,31 руб. за бумагу (-0.14%), привилегированные SBERP — 269,04 руб. (-0.03%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Банк продолжает показывать уровень прибыли, превосходящий докризисный. За третий квартал 2023 года чистая прибыль банка на 18% выше аналогичного показателя 2021 года. Третий квартал был отмечен заметным ростом кредитования, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ, в частности, повышение ключевой ставки в августе и сентябре.
Росла и процентная маржа (разница между ставками привлечения и размещения капитала) — до 6,01% по итогам 3 квартала 2023 года. В результате рентабельность капитала достигла 26%. И банк повысил свой прогноз по рентабельности капитала в 2023 г. с 22% до уровня выше 24%.
Влияние на результаты банка за четвертый квартал очередного повышения ставки ЦБ может быть смягчено долей кредитов по плавающим ставкам. Но, с другой стороны, будет снижаться привлекательность кредитов, что может негативно сказаться на объемах кредитных портфелей, а также привести к росту просроченной задолженности. Ждем комментариев менеджмента на звонке по итогам публикации результатов.
Что касается потенциальных дивидендов по итогам года, то при выплате не менее 50% чистой прибыли банка, их размер может составить как минимум 33 рубля на акцию (12,2% доходности при текущих котировках). Катализатором роста котировок в краткосрочном горизонте также может стать публикация в декабре долгосрочной стратегии на 2024–2026 гг. в конце года.
Мы сохраняем нашу идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 руб./акцию. При сохранении текущих темпов роста прибыль по итогам 2023 года превысит результаты 2021 года. При этом стоит отметить, что по мультипликатору P/B акции торгуются вблизи своего справедливого уровня в 1x.
#новости
ФРС оставила ставку в диапазоне 5,25-5,5%
Рынок ждал такого решения. Сам регулятор отметил, что намерен продолжать борьбу с инфляцией, целевой показатель которой должен быть на уровне 2%.
ФРС начала поднимать ставку с марта прошлого года, на тот момент она была на уровне 0,25%. На июльском заседании показатель повысили до 5,50%, это максимальное значение ставки за последние 22 года. Следующее заседание ФРС состоится 12-13 декабря.
#новости
Доллар по 100, по 95, по 92. А, нет, снова по 100. Да когда это прекратится?!
Никогда 🤷♂️ Курс не может быть всегда одинаковым. А вот почему ー об этом мы простым языком рассказали в новом аудиокурсе от Академии инвестиций «Как инвестировать в валюту». Прослушав его, вы, как и все остальные, продолжите удивляться новым достижениям рубля, но уже будете знать, почему так происходит. Также, узнав, что влияет на курс рубля, вы сможете применить знания на практике и освоить такой инструмент, как фьючерсы. За счет фьючерсов на валюту вы сможете зарабатывать на курсе рубля, каким бы он ни был.
Подкаст уже доступен в ваших любимых приложениях для прослушивания музыки ー в Apple Podcasts и в Яндекс Музыке. Если у вас нет этих приложений, можете прослушать по ссылке.
#академияинвестиций
Пополнение в списке акций из Гонконга
СПБ Биржа объявила о запуске торгов новыми акциями с Гонконгской биржи. Список доступных для неквалифицированных инвесторов иностранных бумаг пополнят 37 эмитентов. Общее число китайских акций, доступных неквалам, достигнет 166.
Новые эмитенты помогут диверсифицировать портфель не только по странам, но и по различным секторам экономики: от автопроизводителей, до онлайн-провайдеров туристических услуг. Полный список новых гонконгских акций СПБ биржа опубликовала у себя на сайте.
Бумаги будут доступны в каталоге Тинькофф Инвестиции после запуска торгов 8 ноября.
#новости
Рынки растут в преддверии заседания ФРС США, а акции NVIDIA упали до пятимесячного минимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли во вторник
S&P 500 прибавил 0,7%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,5%, а индекс Dow Jones вырос на 0,4%.
Уолл-стрит продолжает внимательно следить за сезоном квартальных корпоративных отчетностей. По данным Fundstrat, более половины компаний из индекса S&P 500 уже сообщило о финансовых результатах за прошлый квартал и около 78% из них превысило оценки по прибыли в среднем на 6%, а 62% превзошли оценки по выручке примерно на 2%.
Между тем сегодня Федеральная резервная система США объявит решение по процентным ставкам. Участники рынка ожидают, что ФРС оставит ставки на прежнем уровне.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,2%, японский Nikkei прибавил 2,1%, южнокорейский Kospi увеличился на 0,9%, сингапурский STI и китайский Shanghai Composite подорожали на 0,1%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,2%.
Инвесторы в регионе сохраняют позитивный настрой в преддверии решения ФРС США по процентным ставкам, ожидая, что американский регулятор не будет повышать их.
• Акции NVIDIA упали до пятимесячного минимума
По итогам расширенной торговой сессии во вторник акции NVIDIA снизились примерно до $405,10.
Все из-за сообщений о том, что американский производитель микрочипов может быть вынужден отменить предварительные заказы на чипы для технологий искусственного интеллекта (ИИ) в Китай на сумму до $5 млрд в соответствии с новыми ограничениями правительства США.
На прошлой неделе NVIDIA получила уведомление от Министерства торговли США о том, что заказы на чипы для ИИ, запланированные к поставке в следующем году крупным китайским технологическим компаниям, в том числе Alibaba и Baidu, подпадают под действие последних экспортных ограничений.
По заявлению руководства NVIDIA, новый экспортный контроль не окажет существенного влияния на компанию в ближайшем будущем.
Между тем акции NVIDIA, которые были одним из основных факторов роста индекса Nasdaq (+22%) в этом году, сейчас снизились почти на 20% по сравнению с рекордно высоким уровнем закрытия, достигнутым 31 августа.
• Индекс S&P 500 зафиксировал первую трехмесячную серию падения с марта 2020 года
По итогам октября S&P 500 упал на 2,2%, снижаясь третий месяц подряд впервые с начала пандемии COVID-19.
По мнению экспертов, нынешнее падение американского фондового индекса происходит на фоне жесткой денежно-кредитной политики в стране, увеличения доходности казначейских облигаций США, а также растущей напряженности на Ближнем Востоке.
Ранее, в понедельник, главный инвестиционный стратег в Oppenheimer Джон Штольцфус, у которого был самый высокий целевой показатель по S&P 500 на конец года, понизил свой прогноз по индексу с 4 900 пунктов до 4 400, что примерно на 6% выше текущих значений.
#новости
Кому при высокой ставке жить хорошо?
Подборка компаний от аналитиков Тинькофф Инвестиций
Неожиданное повышение ключевой ставки ЦБ сразу на 200 б.п. напугало рынок. В пятницу Индекс Мосбиржи корректировался до уровня в 3 188 пунктов, а сегодня до 3 176 пунктов. С июльского значения ставка выросла в два раза, до 15%. Рост ставки, как правило, оказывает серьезное давление на рынок акций, инвесторы, видят альтернативные возможности получения более высоких доходностей, вкладываясь в облигации и фонды денежного рынка, сама же экономика начинает замедляться.
Тем не менее в России есть эмитенты с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, акции которых более устойчивы к росту ставок или даже выигрывают от этого. Аналитики Тинькофф Инвестиций собрали такие бумаги, которые можно включить в свой портфель.
• Мосбиржа (финансы)
Самый очевидный бенефициар роста процентных ставок в экономике. По итогам второго квартала 2023 г. доля процентных доходов в структуре операционных доходов компании составляла больше 40%. Остатки средств клиентов на счетах Мосбиржи довольно стабильны. И это несмотря на потерю возможности получать доходы от размещения средств нерезидентов на счетах типа С после их перевода в АСВ по решению ЦБ. Теперь, после повышения ставки до 15%, Мосбиржа будет размещать их под еще более высокий процент.
• Юнипро (энергетика)
К концу первого полугодия 2023 компания накопила 41 млрд руб. на краткосрочных депозитах. Дело в том, что с прошлого года она не может платить дивиденды из-за контролирующего акционера из недружественной юрисдикции. Кроме того, на балансе у Юнипро отсутствуют кредиты. Поэтому на фоне роста ключевой ставки компания может увеличить чистую прибыль за счет процентных доходов на 7% по сравнению с первым полугодием. Мы ожидаем, что со временем компания окажется под контролем российских акционеров, что приведет к выплате очень высоких дивидендов из нераспределенной прибыли.
• Интер РАО (энергетика)
У энергетического гиганта около 235 млрд руб. на краткосрочных депозитах. При сохранении ключевой ставки на текущих уровнях это может принести компании почти 15 млрд руб. процентных доходов за второе полугодие. (За первое полугодие 2023 депозиты принесли 21,6% от чистой прибыли). Интер РАО также почти не имеет кредитов и займов, что обнуляет негативный эффект от роста стоимости заимствований на финансовые результаты компании.
💣 Бум IPO: чего ждать от рынка в будущем?
Отвечает Антон Мальков, главный по IPO в Тинькофф Инвестициях
Руководитель управления по организации сделок на рынке капитала Тинькофф Инвестиций Антон Мальков дал интервью РБК, в котором поделился мнением, каким будет российский рынок IPO и ждать ли инвесторам новых звезд с аномальным ростом бизнеса? Собрали для вас самое интересное.
📍 Чего ждать от российского рынка IPO в ближайшие годы?
Нас уже накрыла волна IPO, в начале следующего года будет продолжение.
За последние полтора года более 30 компаний объявили о возможном выходе на публичный рынок — они собираются провести IPO в течение трех лет. Около семи планируют выйти на публичный рынок уже до конца 2023 года, включая Henderson. Большое число кандидатов стремится запустить IPO к январю-марту и еще несколько — во втором полугодии 2024-го. Есть и кандидаты, которые планируют стать публичными в 2025 году, но пока только «щупают» почву и изучают конкретные шаги для первичного размещения.
Также мы ждем роста размера сделок. Объемы выхода на публичный рынок Астры и Henderson составляют по 3 млрд рублей каждая. В будущем рынок IPO будет идти в сторону сделок по 5—10 млрд рублей.
📍 Какие компании проявляют интерес к IPO?
В основном это компании с капитализацией от 20 млрд рублей до 50 млрд рублей. Большая часть из них — IT-компании, которые работают в области импортозамещения и демонстрируют впечатляющие темпы роста. Несколько таких компаний могут выйти на рынок уже до весны 2024 года.
Импортозамещение есть не только в IT, но и в других сферах. Тот же самый Henderson: зарубежные бренды ушли, ниша освободилась, ее можно занимать и расти более высокими темпами, особенно если ты замещаешь импорт качественной продукцией.
📍 Чем интересны Тинькофф Инвестиции компаниям, которые выходят на IPO?
Интерес будущих эмитентов в нашем участии понятен: у нас сосредоточено две трети активных клиентов рынка. Мы лидер по обороту акций на Московской бирже с объемом операций 1,5—2 трлн рублей в месяц.
Наше участие — это уже знак качества сделки. В среднем половину всех размещений, где мы участвуем с активным маркетингом, занимают клиенты Тинькофф.
📍 Кто главный покупатель на рынке IPO?
Основной покупатель сейчас — это розничный инвестор. Российские институционалы возвращаются на рынок, хоть их круг и узок. Есть еще один арабский фонд, который был активен до февраля 2022 года. Пока не покупает, но присматривается.
📍 Как вы отбираете компании, в IPO которых Тинькофф Инвестиции предлагают поучаствовать своим клиентам?
Мы не всегда занимаемся активным маркетингом компании. Относимся к этому очень серьезно: «залезаем под капот» компании, долго ковыряемся и оцениваем, как она выглядит сейчас и как будет двигаться дальше. Для нас важно, чтобы этот бизнес не только был хорош в моменте, но и дальше продолжал создавать акционерную стоимость. Только при таком сочетании факторов мы готовы активно продвигать компании клиентам. Если мы видим какие-то сложности или у нас есть конфликт интересов с конкурирующей сделкой, то компания может рассчитывать только на пассивный маркетинг.
📍 Компании, которые идут на IPO, будут расти?
Обычно на рынок IPO приходят уже зрелые компании, которые показывают умеренные темпы роста. Сейчас парадигма поменялась: на рынке IPO есть и такие компании, и компании, демонстрирующие очень высокие темпы роста.
Ожидаем, что данный расклад в ближайшие несколько лет сохранится.
Полную версию интервью можно прочитать тут 👈
Polymetal: показатели идут вверх, но остаются инфраструктурные риски
Один из крупнейших игроков на рынке добычи золота, сменивший юрисдикцию с острова Джерси на Казахстан, отчитался об итогах операционной деятельности за третий квартал и девять месяцев 2023 года.
📊 Ключевые показатели за третий квартал год к году:
• Производство драгметаллов: 608 тыс. унций (+12%);
• Реализация: 446 тыс. унций (+4%);
• Выручка: $834 млн (+17%);
• EBITDA: $436 млн (+125%).
📊 Главное по итогам девяти месяцев год к году:
• Производство: 1 272 тыс. унций (+6%);
• Реализация: 1 136 тыс. унций (+15%);
• Выручка: $1 762 млн (+22%);
• EBITDA: $620 млн (+60%).
К 11:06 по мск бумаги POLY торгуются по цене 553,3 руб. (+1,02 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Позитив для компании — в третьем квартале Polymetal смог снизить разрыв между производством и реализацией. Прогноз производства в золотом эквиваленте (золото + серебро) на 2023 год был сохранен в размере 1,7 млн унций.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Polymetal на фоне неопределенности относительно возможной цены продажи российских активов, а также способа и сроков восстановления прав акционеров, бумаги которых хранятся в НРД. Среди золотодобытчиков мы отдаем предпочтение бумагам Полюса.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Количество россиян с тремя и более кредитами увеличилось за год на 2,2 млн человек. Такой вывод следует из отчета ЦБ по данным Бюро кредитных историй. Статистический обзор ЦБ подготовил с данными на середину лета. 1 июля 2023 года таких заемщиков было 11,2 млн человек. В июле 2022 года — 9 млн. Основной прирост произошел в 2023-м — 1,4 млн.
Рост закредитованности населения — один из факторов принятия решения регулятора о повышении ключевой ставки до 15%. Кредиты стали дороже и спрос на них должен упасть.
💸 Дарим подарки за полезные привычки
Регулярность — это главное условие успеха во всех делах. А регулярность в инвестициях дает успех в квадрате. Предлагаем проверить это во время нашего нового челленджа! Он поможет сформировать привычку систематически откладывать деньги на инвестиции. Ведь даже малые вложения в перспективе дают заметный результат! 💰
Условия участия
🔸 Настройте автопополнение брокерского счета. Это нужно сделать до 5 ноября включительно. На главной странице приложения Тинькофф Инвестиции зайдите в виджет брокерского счета, который собираетесь пополнять, затем нажмите на шестеренку, а далее «Автопополнение».
🔸 Установите ежедневное автопополнение не менее чем на 100 рублей в течение месяца. Пополнения вручную засчитаны не будут.
🔸 Через 37 дней с момента старта акции ждите итоги: мы разыграем крутые призы среди тех, кто примет этот вызов и дойдет до конца!
Десять самых удачливых участников получат призы — по 30 000 рублей в виде подарочных акций. В розыгрыше примут участие те, кто выполнит условия челленджа. Итоги подведем онлайн — для этого мы организуем видеотрансляцию.
Важно: через месяц у вас закрепится привычка откладывать деньги на инвестиции 👌
Проверим? 😉
Полные условия акции.
🐟 Улов в акциях Инарктики
Совет директоров производителя и поставщика лосося и форели рекомендовал очередную выплату акционерам по итогам девяти месяцев 2023 года.
Размер дивиденда — 19 рублей на акцию. Доходность — около 1,9%. Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 7 декабря.
В 2023 году Инарктика уже выплатила дивиденды дважды: по итогам первого и второго кварталов.
К 11:32 по мск AQUA торгуются по цене 997 руб.за бумагу (+2,68%).
#новости
Нефть дешевеет в преддверии решения ФРС США по ставкам, а акции американских банков снизились до майских минимумов
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США снизились по итогам недели
S&P 500 потерял примерно 2,5%, высокотехнологичный Nasdaq — 2,6%, а индекс Dow Jones снизился на 2,1%.
Все из-за более слабых, чем ожидалось, отчетов о прибылях и убытках некоторых американских компаний, а также сильных экономических данных, которые могут позволить ФРС США продолжить повышать процентные ставки.
Кроме этого, инвесторы сохраняют сдержанный настрой на фоне продолжающегося конфликта между Израилем и палестинской военной группировкой ХАМАС.
На этой неделе участники рынка будут внимательно следить за заседанием ФРС США по денежно-кредитной политике и ждать решения по процентным ставкам, а также публикации квартального отчета Apple.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона завершили неделю преимущественно падением
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял 0,7%, японский Nikkei упал на 0,9%, южнокорейский Kospi сократился на 3,1%, сингапурский STI подешевел на 0,5%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 1,2%.
В понедельник рынки Азии торгуются разнонаправленно в преддверии выхода большого количества экономических данных по всему региону.
• Акции американских банков снизились до майских минимумов
По итогам торгов в пятницу индекс банковского сектора США — KBW Bank — упал на 2,3%.
По мнению экспертов, падение акций американских банков связано с тем, что перспективы прибыли в отрасли омрачены высокими процентными ставками и ростом доходности казначейских облигаций США, которая снижает стоимость облигационных портфелей кредиторов.
В 2023 году KBW Bank снизился на 29% по сравнению с ростом S&P 500 на 7,2% за тот же период.
Среди крупнейших банков США больше всего в этом году подешевели акции Bank of America (-24%), Morgan Stanley (-17%) и Citigroup (-15%).
• Акции Ford падают из-за забастовки рабочих и проблем с подразделением электромобилей
По итогам торгов в пятницу рыночная капитализация американского автогиганта снизилась на 12%. Последнее падение акций произошло на фоне того, что компания отозвала свой прогноз на 2023 год, сославшись на трудности в переговорах с профсоюзом рабочих автопромышленности (UAW), а также из-за растущих убытков в подразделении электромобилей.
В прошлом квартале Ford понес операционные убытки в размере около $37 тысяч на каждый проданный электромобиль. Автопроизводитель прогнозирует, что годовой убыток подразделения электромобилей составит $4,5 млрд.
В компании отметили, что клиенты отказываются платить за электрические модели Ford больше, чем за модели с двигателем внутреннего сгорания (ДВС).
• Нефтяные цены снижаются в понедельник
В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на Brent снижаются на 1,6%, до $89,37 за баррель, а контракты на WTI падают на 1,2%, до $84,20 за баррель.
Падение нефтяных цен в понедельник эксперты связывают с осторожным настроем участников рынка в преддверии заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике, а также с выходом новых данных на этой неделе по производственному сектору Китая.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
🛢Правила экспорта сжиженного газа меняются: Роснефть и НОВАТЭК — бенефициары?
Владимир Путин подписал поправки в закон, разрешающие экспорт сжиженного природного газа (СПГ) без привязки к месторождениям. Они дают возможность для самостоятельного вывоза и реализации СПГ за рубежом с добывающих участков Роснефти и НОВАТЭКа, которые расположены севернее 67-го градуса северной широты. Такие участки находятся в Красноярском крае, Ненецком и Ямало-Ненецком автономных округах. Месторождения находятся далеко от газопроводов, поэтому доставлять топливо оттуда проще в сжиженном виде.
До вступления поправок в силу эксклюзивным правом на экспорт СПГ из этих районов пользовался Газпром и его «дочки». Например, сейчас НОВАТЭК экспортирует СПГ со своего проекта Криогаз-Высоцк по агентскому соглашению с Газпром экспортом. Самостоятельный вывоз и продажа СПГ силами добывающих компаний должны снизить издержки на транспортировку и упростить реализацию новых проектов.
Нефтегазовые компании на фоне новости торгуются в плюсе. К 16:54 по мск акции ROSN торгуются по цене 589,25 руб. за бумагу (+1,68%), а NVTK — 1 679,4 руб. за акцию (+1,23%). Бумаги НОВАТЭКа — один из фаворитов нашей стратегии, с целевой ценой на горизонте года 2 000 рублей на акцию.
#новости
👔 Итоги IPO Henderson
Сеть магазинов мужской одежды и аксессуаров подвела итоги публичного размещения акций на Мосбирже. IPO прошло по верхней границе цены — на уровне 675 рублей за акцию.
За счет дополнительной эмиссии, в 4,4 млн акций Henderson, привлек 3 млрд рублей. Рыночная капитализация на момент начала торгов составит 27,3 млрд рублей. Общий размер IPO составил 3,8 млрд рублей, с учетом пакета основателя бизнеса Рубена Арутюняна, добавленного для стабилизации аллокации и поддержки ликвидности. Доля акций в свободном обращении (free-float) – 13,9% от увеличенного акционерного капитала. Количество новых инвесторов превысило 40 тысяч человек.
Торги акциями HNFG на Мосбирже начнутся сегодня, после 16:00.
#новости
Рынки растут после решения ФРС США оставить процентные ставки на прежнем уровне
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы растут третий день подряд
S&P 500 прибавил 1,1%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 1,6%, а индекс Dow Jones вырос на 0,7%.
Уолл-стрит с оптимизмом встретила решение Федеральной резервной системы США сохранить процентные ставки на текущем уровне (в диапазоне 5,25—5,5%).
Тем не менее председатель ФРС США Джером Пауэлл не исключил дальнейшего повышения ставок, отметив, что американский регулятор будет рассматривать этот вопрос каждое последующее заседание.
• Рынки Азии растут вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 1,7%, японский Nikkei прибавил примерно 1%, южнокорейский Kospi увеличился на 1,6%, сингапурский STI подорожал на 0,2%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 0,1% и 1,1% соответственно.
Все из-за решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений.
• Компьютеры стали инвестировать лучше людей
По данным Goldman Sachs, в октябре инвестиционные компании, которые инвестировали в акции с применением компьютерных программ, показали наилучшие результаты.
По итогам прошлого месяца инвестиционные стратегии хедж-фондов с использованием компьютерных технологий в среднем показали прибыль около 5% против среднего результата 0,7% у стратегий без использования компьютеров.
Между тем в Goldman Sachs также отметили, что хедж-фонды, использующие компьютерные программы, в октябре больше продавали акций, чем покупали. Такая же тенденция наблюдалась в течение двух предыдущих месяцев.
Кроме этого, в октябре управляющие хедж-фондами делали ставку на то, что акции американских энергетических компаний, представителей финансовой отрасли, потребительского сектора и информационных технологий будут снижаться.
• Disney выкупит оставшуюся долю Hulu у Comcast за $8,6 млрд
В среду руководство Disney заявило, что сделка, вероятно, будет заключена уже к 1 декабря.
После приобретения оставшихся 33% акций стримингового сервиса компания Disney сможет включить Hulu в свой собственный потоковый сервис Disney+, замечает BBC News.
В настоящее время у Hulu около 48,3 млн подписчиков по всему миру по сравнению с 146,1 млн у Disney+.
Ранее, в августе этого года, глава Disney Боб Айгер заявил, что компания движется к созданию стримингового суперприложения в США, в котором она могла бы объединять контент различных брендов.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По данным Минфина, средняя цена нефти Urals в октябре составила $81,52 за баррель — на $21,52 выше потолка цен, установленного странами G7 и ЕС. Год к году, российская марка прибавила в стоимости 15,43%, а дисконт Urals к Brent сократился до $9,6 с сентябрьских $10,78.
Самые прибыльные стратегии октября
Еще один месяц осени позади, и значит пора рассказать, какие стратегии автоследования были в октябре самыми успешными.
📍Самой доходной стратегией месяца стала KsenoFund Сбаланс Lite. Доходность портфеля составила в октябре 18%, при этом уровень риска здесь высокий. Это активно управляемая с стратегия, которая адаптируется под текущие реалии на рынке, пишет ее автор KsenoFund. Сделки могут быть краткосрочными, а ребалансировка долей производится на основе рыночной конъюнктуры.
Стратегия существует 10 месяцев. За это время ее доходность превысила 102%. Порог входа в нее — 20 000 рублей, а в топе торгуемых бумаг — Инарктика, Яндекс, Вим-Ликвидность.
Создавший эту стратегию KsenoFund постепенно развивает свой блог в Пульсе. У себя на страничке он комментирует ключевые новости и дает прогнозы.
📍Еще одна достойная внимания стратегия называется Легкий вход. Она довольно новая: была создана в сентябре, однако за последний месяц показала доходность 12,3%. Ее автор dbolshak пишет, что стратегия подходит тем, кто только начинает свой путь в инвестициях, либо хочет познакомиться с инструментом автоследования. Порог входа в нее — 6 000 рублей.
Уровень риска у стратегии высокий. Она рассчитана на длительный период инвестирования (от трех лет), ребалансировка портфеля происходит 1-4 раза в месяц. Портфель собран таким образом, чтобы ожидаемая доходность превышала рост индекса Мосбиржи, рассказывает автор. В топе торгуемых бумаг — Газпром нефть, Инарктика, ТМК.
📍Третья стратегия — Простое решение RUB c доходностью за октябрь 8,96%. Подходит для старта в мире инвестиций с небольшим капиталом, отмечает ее автор. Портфель управляется ежедневно с учетом новостного фона. Порог входа — 12 000 рублей.
Стратегия была создана год назад, за это время ее доходность составила 69,44%. Уровень ее риска, как и у остальных, высокой. Среди активно торгуемых бумаг — Вим-Ликвидность, Альфа-Капитал Золото, Fix Price Group.
Автор стратегии liptons — квалифицированный инвестор. У себя в блоге пишет развернутые посты о рынке, образовательные статьи и делится актуальными мемами.
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
Редомициляции HeadHunter в Россию — быть
Но сначала компания выкупит расписки у иностранных инвесторов
МКАО «Хедхантер», зарегистрированная в специальном административном районе (САР) в Калининградской области, будет выкупать расписки Headhunter Group за рубежом. Бизнес рекрутинговой компании зарегистрирован на Кипре, однако в начале октября в ЕГРЮЛ появилась запись о новой компании в Калининградской области со схожим названием.
По данным РБК, новая компания предложила выкуп расписок Headhunter у иностранных инвесторов объемом 14,64 млн акций (28,9% от общего числа). Размер выкупа может увеличиться до 26,68 млн акций (52,7%), если собрание акционеров одобрит нужные для этого изменения в уставе компании.
Цена выкупа составит 910,5 рублей за бумагу, включая сумму «налога на выход». Предложение об обратном выкупе поможет иностранным инвесторам закрыть позиции в бумагах Headhunter. Сделать это они не могут из-за делистинга акций с NASDAQ. Первичный листинг расписки Headhunter имеют именно на иностранной площадке. В феврале 2022 года торги акциям Headhunter зарубежная биржа приостановила, а затем исключила из списка доступных для торгов. Предполагается, что после завершения выкупа компания проведет первичный листинг акций на Мосбирже.
Также HeadHunter заявили о намерении запустить полноценную редомциляцию на территорию РФ, однако для этого потребуется провести отдельное собрание акционеров, на котором за переезд проголосуют 75% владельцев бумаг.
К 11:22 по мск бумаги HHRU торгуются по цене 3 935 руб.(+5,07%). Напомним, что по Headhunter у аналитиков Тинькофф Инвестиций открыта идея с целевой ценой на горизонте года 4 305 рублей за расписку.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX
Цифра дня
По предварительной оценке Минэкономразвития, рост ВВП России за 9 месяцев 2023 года ускорился до 2,8%. Об этом сообщил Михаил Мишустин на совещании министров по экономическим вопросам.
ЦБ, после заседания совета директоров в пятницу, давал более скромные прогнозы, видя рост валового внутреннего продукта на уровне 2,2—2,7% по итогам 2023 года.
Показатели Fix Price растут перед переездом в Казахстан
Ритейлер опубликовал операционные и финансовые показатели за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Это последняя публикация отчета перед собранием совета директоров, который рассмотрит вопрос смены прописки с Кипра на Казахстан.
📊 Показатели за третий квартал год к году:
• Выручка: 74,5 млрд руб (+6,3%);
• Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+6,4%);
• Скорр. EBITDA: 14,2 млрд руб. (+8%);
• Сопоставимые продажи LFL (без учета новых магазинов): -2,8%;
• Количество магазинов: 6 162 (+123 штуки);
• Торговая площадь: 1,3 млн кв.м. (+13,1%).
📊 Результаты за девять месяцев год к году:
• Выручка: 210,2 млрд руб. (+4,1%);
• Чистая прибыль: 27,1 млрд руб. (+124%);
• Скорр. EBITDA: 38,3 млрд руб. (-2,05%);
• Сопоставимые продажи LFL: -5,3%;
• Количество магазинов: 6 162 (+499 штук);
• Торговая площадь: 1,3 млн кв.м. (+9%).
К 13:30 по мск расписки FIXP стоят 362,9 руб. за бумагу (+0,06 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Позитивный фактор для компании — рост валовой рентабельности до 33,9% с 32,4% годом ранее. Fix Price ожидает ускорения темпов открытия новых магазинов в четвертом квартале — обычно он более прибыльный. Компании удается сохранять низкий уровень долговой нагрузки, объем чистых денежных средств на счетах сейчас составляет 3,1 млрд руб.
При этом Fix Price показала слабые результаты сопоставимых продаж относительно других отчитавшихся ритейлеров. Сопоставимый трафик продолжает снижаться восьмой квартал подряд.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Fix Price. На рынке ритейла отдаем предпочтение Магниту и X5.
#новости
👔 Последний шанс купить костюм поучаствовать в IPO Henderson
До окончания сбора заявок на участие в первичном размещении на бирже акций компании Henderson осталось совсем немного времени. Принимать заявки закончим завтра — 1 ноября, в 10:00 по мск. Диапазон размещения 600—675 рублей за бумагу, а комиссия за сделку 0,04%.
Henderson — крупнейшая в России федеральная сеть салонов мужской одежды, обуви и аксессуаров. У компании развитая сеть из 159 салонов с широким присутствием по всей стране и более 30 лет успешного опыта работы в России.
Если еще сомневаетесь, стоит ли участвовать в IPO, рекомендуем ознакомиться с обзором компании от наших аналитиков или посмотреть запись интервью Ирины Ахмадуллиной с топ-менеджерами компании. Чтобы было удобнее, добавили таймкоды на YouTube:
02:21 Как устроен бизнес компании;
06:42 На что Henderson делает ставку и как работают продажи;
10:57 Структура и динамика выручки;
13:17 Особенности бизнес-модели;
19:05 Как 2022 год повлиял на компанию и темпы роста;
24:05 Про валютные риски;
28:27 Секреты высокой маржинальности и как устроена аренда торговых площадей;
36:15 Фэшн, IT и увеличение доли онлайн-продаж;
42:04 Почему Henderson выходит на IPO;
50:36 Основные цифры по сделке и планы Henderson;
57:13 Про дивиденды.
Подать заявку на участие в IPO можно тут 👈
Экономика Германии сокращается, а акции Tesla достигли пятимесячного минимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы выросли во вторник
S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq увеличились на 1,2%, а индекс Dow Jones вырос на 1,6%.
Акции США выросли в понедельник после крупной распродажи в конце прошлой недели, поскольку инвесторы готовились к следующему заседанию Федеральной резервной системы, а также выходу ряда экономических и корпоративных новостей, которые могут оказать серьезное влияние на американский фондовый рынок.
Поддержку фондовым индексам США вчера также оказал сильный квартальный отчет McDonald’s (+1,7%): компания превзошла прогнозные показатели по выручке и прибыли благодаря росту продаж по всему миру.
• Рынки Азии снижаются, кроме Японии
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,9%, южнокорейский Kospi сократился на 1,4%, сингапурский STI подешевел на 0,1%, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng упали на 0,4% и 2% соответственно, а японский Nikkei вырос на 0,2%.
Все из-за данных о производственной активности в Китае, которая неожиданно сократилась в октябре, что разочаровало инвесторов в регионе и омрачило перспективы зарождающегося восстановления второй экономики мира.
• Акции Tesla падают
По итогам вчерашних торгов ценные бумаги Tesla подешевели на 4,8%, опустившись до уровня менее $200.
Последнее снижение акций американского автопроизводителя произошло после того, как ключевой поставщик компании — Panasonic Holdings — заявил о сокращении производства автомобильных аккумуляторов в третьем квартале 2023 года. Это усилило опасения по поводу глобального замедления роста продаж электромобилей.
На падение стоимости акций Tesla также повлияли более слабые, чем ожидалось, прогнозы по прибыли и выручке производителя микросхем On Semiconductor. Компания производит микрочипы из карбида кремния, которые Tesla активно использует в своих силовых агрегатах для электромобилей.
• Крупнейшая экономика Европы сократилась в третьем квартале 2023 года
По данным Федерального статистического управления Германии, в период с июля по сентябрь текущего года объем валового внутреннего продукта (ВВП) страны снизился на 0,1% по сравнению с ростом на 0,1% в предыдущем квартале.
Квартальное сокращение немецкой экономики увеличивает риск начала рецессии в стране и создает проблемы для экономического роста во всем европейском регионе, считают эксперты.
Между тем на прошлой неделе Европейский центральный банк сохранил процентные ставки без изменений, прервав цикл повышения ставок. Это произошло после резкого падения инфляции в еврозоне по итогам сентября, а также на фоне новых свидетельств экономической слабости в регионе.
#новости
🎁 Забирайте себе акции Тинькофф просто так!
Продолжаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так.
Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
Отчет MD Medical: показатели растут, дивиденды не за горами
Компания MD Medical, владеющая сетью частных медицинских клиник Мать и дитя, опубликовала операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.
📊 Главное за третий квартал год к году:
• Выручка: 6 793 млн руб. (+5,4%);
• Сопоставимая выручка LFL: +4,7%;
Амбулаторные посещения: 528,7 тыс (+9%);
• Средний чек в Москве: 5,6 тыс руб. (+5,3%);
• Средний чек в регионах: 2,2 тыс. руб. (+5%).
Количество койко-дней: 34,6 тыс (-11,5%);
• Средний чек в Москве: 81,9 тыс руб. (-13,8%);
• Средний чек в регионах: 41,2 тыс руб. (+28,3%).
Количество циклов ЭКО: 4,8 тыс (+13,2%);
• Средний чек в Москве: 283,7 тыс руб.(+1,3%);
• Средний чек в регионах: 273,4 тыс руб.(+13,2%).
Количество принятых родов: 2,8 тыс (+16,5%);
• Средний чек в Москве: 485,6 тыс руб. (+2,3%);
• Средний чек в регионах: 202,5 тыс руб. (+9,7%).
К 12:10 по мск расписки MDMG торгуются по цене 853,8 руб. за бумагу (-2,42%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
В третьем квартале выросло количество принятых родов в московских госпиталях, хотя в первой половине 2023 года показатель снижался. Клиники в регионах продолжают выходить на плановые мощности и вносить существенный вклад в общий рост выручки. Снижение наблюдается только в количестве койко-дней, поскольку в прошлом году был еще повышенный спрос на стационар из-за заболеваний COVID-19.
В этом году MD Medical вернулась к активной программе расширения и инвестиций в новые проекты. Компания приобрела госпиталь на Мичуринской проспекте и к концу года планирует открытие новых клиник в деловом центре Москва-Сити и ЖК Зиларт. MD Medical не исключает новых M&A в среднесрочной перспективе и проведения SPO для покупок. Привлечение капитала с помощью допэмиссии может размыть долю акционеров, но новые проекты позволят компании ускорить рост финансовых результатов.
После завершения процедуры редомициляции компания может вернуться к дивидендным выплатам. Как правило, MD Medical распределяла 50% чистой прибыли в виде дивидендов, однако представители компании не исключают, что выплаты могут быть осуществлены за счет нераспределенной прибыли за последние три года. Мы ожидаем, что компания сможет вернуться к вопросу дивидендов в первом квартале 2024 года. По нашим расчетам, дивиденды могут составить не менее 58 рублей на акцию.
Мы сохраняем позитивный взгляд на расписки MD Medical. По нашим расчетам, бумаги Мать и дитя могут вырасти почти на 18% и заплатить дивиденды на горизонте 12 месяцев.
#новости
Ставка на высоте! На что готов пойти ЦБ в борьбе с инфляцией?
Начинаем неделю с прямого аудиоэфира ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
Сегодня обсудим:
• Решение ЦБ повысить ставку до 15%. Регулятор обозначил, что среднее значение ставки до конца года будет находиться в диапазоне 15-15,2%. Возможно ли очередное повышение?
• Что стоит ожидать от компаний в период высоких процентных ставок?
• На каких уровнях стабилизируется рубль?
• Обсудим интересные события недели: Мосбиржа отчитается о проведенных торгах в октябре, а Мать и дитя, Polymetal представят свои результаты.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по ссылке, с помощью вашего телефона в приложении Тинькофф Инвестиции откроется аудиоэфир. Включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно включить эфир самостоятельно в приложении Тинькофф Инвестиций, через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Владимир
2. Михаил
Проверить результаты
