627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Тинькофф Банк открыл книги заявок по выпускам «замещающих облигаций»
На днях мы уже писали про «замещающие» бонды. Сегодня по ним открылись книги заявок.
— Первый выпуск: облигации серии TCS-perp1 (регистрационный номер 4-03-02673-В от 09.10.2023) в количестве до 300 000 штук, номинальной стоимостью $1 000 каждая.
Принять участие в размещении замещающих облигаций могут владельцы еврооблигаций, выпущенных TCS Finance D.A.C., номинированных в долларах США, с купонным доходом в размере 11,992% годовых, без срока погашения, ISIN XS1631338495, права на которые учитываются российскими депозитариями.
— Второй выпуск: облигации серии TCS-perp2 (регистрационный номер 4-04-02673-В от 09.10.2023) в количестве до 600 000 штук, номинальной стоимостью $1 000 каждая.
Принять участие в размещении замещающих облигаций могут владельцы еврооблигаций, выпущенных TCS Finance D.A.C., номинированных в долларах США, с купонным доходом в размере 6,00% годовых, без срока погашения, ISIN XS2387703866,права на которые учитываются российскими депозитариями.
Сбор заявок по новым бондам будет проходить до 15:00 мск 21 ноября и до 15:00 мск 24 ноября соответственно. Подробнее читайте по ссылке.
Южуралзолото выходит на биржу
Один из крупнейших золотодобытчиков в РФ объявил о намерении провести IPO на Мосбирже. Сегодня он начал сбор заявок для участия в IPO, цена размещения установлена в диапазоне 55—60 копеек за акцию.
В рамках IPO компания разместит до 5% акций. При этом никто из действующих акционеров не будет продавать свои бумаги, то есть предложение будет состоять исключительно из дополнительно выпущенных акций. Таким образом, все привлеченные средства поступят в компанию. Она собирается использовать их для общекорпоративных целей и снижения долговой нагрузки.
В пресс-релизе компании также сказано, что в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от объема предложения. Этот механизм будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Сбор заявок продлится до 21 ноября, а начало торгов акциями на Мосбирже под тикером UGLD ожидается 22 ноября. Акции были включены во второй уровень листинга Московской биржи.
Подать заявку на участие в этом IPO можно в приложении Тинькофф Инвестиций.
Показатели Мосбиржи: растут как комиссионные, так и процентные доходы
Московская биржа опубликовала отчет МСФО по итогам третьего квартала 2023 года.
📊 Показатели год к году:
• Комиссионные доходы: 14,37 млрд руб. (+60,9%);
• Операционные доходы: 26,6 млрд руб. (+41%);
• Чистая прибыль: 14,3 млрд руб. (+53,9%);
• Прибыль на акцию: 6,32 руб. (+63,7%);
• EBITDA: 20,6 млрд руб. (+72,8%).
К 12:04 по мск акции MOEX стоят 209,36 руб. за бумагу (-0,82%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Обороты торгов на фондовом рынке двукратно растут в годовом выражении на фоне низкой базы прошлого года. В августе был зафиксирован самый большой объем торгов с февраля 2022 года, а по итогам октября рост продолжается. Это позитивный фактор для комиссионных доходов биржи в третьем квартале.
Более 40% доходов — процентные. Клиентские остатки на счетах Мосбиржи (за пределами счетов типа С с замороженными активами) довольно стабильны. После повышения ключевой ставки Банком России в июле-сентябре с 7,5% до 13%, Мосбиржа могла размещать их под более высокий процент. В предыдущем квартале процентные доходы Мосбиржи сократились на фоне перевода остатков на счетах типа С в АСВ. В третьем квартале они снова начали расти. В следующем квартале можем увидеть эффект от повышения ключевой ставки еще на 2%.
Мы сохраняем идею на покупку акций Мосбиржи. Наш таргет по бумагам компании был полностью реализован, но, на наш взгляд, потенциал роста еще не исчерпан. Вернемся с обновленной рекомендацией и полным обзором отчетности в ближайшее время.
#новости
Начинаем неделю правильно!
Включайте прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
Сегодня поговорим:
• О боковике на российском рынке акций, который сам по себе подтверждает силу рынка на фоне активного притока денег на депозиты при высоких ставках.
• О ситуации вокруг цен на нефть, рубля и инфляции.
• Обсудим события этой недели: вышедшие финрезультаты РусАгро, Сегежи и Мосбиржи. А также предстоящие: результаты Совкомфлота, HeadHunter, МТС и Ozon.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по ссылке, с помощью вашего телефона в приложении Тинькофф Инвестиции откроется аудиоэфир. Включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно включить эфир самостоятельно в приложении Тинькофф Инвестиций, через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
#эфир
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Indira979
2. Намик
Проверить результаты
Сектор финансов: какие акции покупать?
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня обсуждаем сектор финансов: как повышение ставки влияет на рынок акций, уникальное положение Сбера и какие еще есть фавориты в отрасли. В студии ー Ляйсан Седова, аналитик Тинькофф Инвестиций.
02:15 — что происходит с рынком акций после повышения ставки ЦБ
04:47 — главный бенефициар роста ставок
11:54 — фаворит отрасли
16:09 — ждать ли дальше роста Сбера?
22:16 — а что у ВТБ?
29:10 — IPO в секторе: планы компаний
31:53 — кейс CarMoney
Слушать и задавать вопросы можно в Пульсе. Ссылки на другие платформы можно найти здесь.
💼 Прямой эфир
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина поделятся своим мнением о том, что делать инвесторам в текущей ситуации. И разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы по отдельным российским акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/ZylUTx6BKfo?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Тинькофф Банк заместит свои «вечные» еврооблигации
Выпуски замещающих облигаций имеют аналогичные с еврооблигациями условия. Речь идет про два выпуска еврооблигаций:
— Первый выпуск ISIN XS1631338495. Его номинальная стоимость составляет $300 млн. Это соответствует сумме номинальных стоимостей 300 000 находящихся в обращении «вечных» евробондов, который банк разместил в 2017 году. Сейчас ставка купона по этому выпуску составляет 11,992%.
— Второй выпуск ISIN XS2387703866. Максимальный объем размещения составляет $600 млн, что соответствует номинальному объему выпуска «вечных» евробондов, который банк разместил в 2021 году. Ставка купона по этому выпуску составляет 6%.
Сбор заявок по новым бондам будет проходить до 15:00 мск 21 ноября и до 15:00 мск 24 ноября соответственно. Подробнее — читайте по ссылке.
Дивиденды, рекордные прибыли Сбера и ограничения
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: свежий отчет Сбера, дивидендные новости и ограничения, с которыми столкнулись инвесторы.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Александр Абрамян — в Пульсе Alex_Abramyan
• Андрей Боюр — Zart89
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
Инарктика продолжает зарабатывать на рыбе
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги
Производитель лосося и форели представил операционные результаты. Выручка и продажи выросли, а вот EBITDA снизилась, но в компании это объяснили эффектом высокой базы.
Продажи: 20,3 тыс. тонн (+6% год к году)
EBITDA: 9,028 (-9% г/г)
Выручка: 19,96 млрд руб. (+10% г/г)
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Рост выручки за 9 месяцев обусловлен как ростом продаж в натуральном выражении, так и ростом цен, несмотря на эффект высокой базы во втором квартале прошлого года. Цены на атлантический лосось продолжают оставаться на высоких уровнях, поскольку Норвегия по-прежнему ограничивает экспорт в Россию.
Рентабельность по EBITDA возвращается к оптимальному историческому уровню. Снижение маржинальности на 10 п. п. обусловлено аномально высокими результатами прошлого года. На данный момент компания завершает строительство четвертого завода для выращивания мальков и приступила к строительству кормового завода. Все это в среднесрочной перспективе окажет позитивное влияние на эффективность бизнеса.
Мы сохраняем мнение «Покупать» по акциям компании с целевой ценой 1310 рублей за бумагу.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Газпром нефть объявила дивиденды с доходностью 10%
Совет директоров компании Газпром нефть рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года. Размер выплаты 82,94 рублей на акцию. Дивдоходность — 10,1%.
#новости #дивиденды
Ростелеком адаптируется, растет и обещает дивиденды
Провайдер цифровых услуг и сервисов представил свои результаты за 3 кв. и 9 месяцев 2023 г. Менеджмент сообщает об «уверенном росте» финансовых и операционных показателей, а также успешной адаптации к «новым экономическим реалиям». Компания собирается заплатить дивиденды за 2022 год. В случае одобрения они составят 5,4 рублей на одну акцию (префы и обыкновенные), что на 19,5% выше показателя предыдущего периода.
Результаты:
9 мес.:
Выручка: 498,5 млрд руб. (+14% год к году);
Чистая прибыль: 40,5 млрд руб. (+29% г/г);
3 кв.:
Выручка: 173,9 млрд руб. (+14%)
Чистая прибыль: 13,6 млрд руб. (+58%)
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Телеком-оператор продолжает радовать инвесторов возобновлением публикации отчетности после перерыва в полтора года. Снижение капитальных затрат, которое наблюдалось по итогам первого полугодия (-7% год к году и -25% по отношению к первой половине 2021 г.), позволило сформировать значительный свободный денежный поток. За 9 мес. этот показатель достиг 84,2 млрд руб. (+77% год к году). Все это на фоне особенностей инвестиционного цикла, а также опережающих взаиморасчетов с контрагентами в конце 2022 г. Компания также уменьшила долговую нагрузку — показатель «чистый долг/OIBDA» снизился до 1,8 с 2,1 годом ранее.
Бумага может быть интересна с точки зрения дивидендной доходности. Ожидаемая дивидендная доходность у бумаг Ростелекома сейчас ниже, чем потенциальная доходность другого игрока сектора — МТС. Но дивиденды Ростелекома уже ждут одобрения собрания акционеров 20 ноября, а МТС все еще не обновил свою дивполитику (предыдущая прекратила свое действие в конце 2021 года).
#новости
ЦБ рассчитывает, что иностранные бумаги на СПб Бирже можно будет продать
Банк России надеется, что у российских инвесторов, которые владеют иностранными бумагами, будет возможность продать свои активы. Об этом сказал представитель ЦБ Михаил Мамута, чьи слова приводит Интерфакс:
«С учетом принятого решения — вы знаете, что там есть определенный отлагательный период, который экспонируется до конца января — проводится соответствующий анализ. Те, кто хотят, смогут продать с учетом соответствующих сроков. Мы на это надеемся, но соответствующий анализ еще проводится»
Речь идет о бумагах, торги по которым были приостановлены на минувшей неделе после введения санкций на СПБ Биржу. При этом Минфин США выпустил лицензию, по которой контрагенты могут завершить операции с торговой площадкой до 31 января 2024 года.
Накануне глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что ситуация в основном коснулась квалифицированных инвесторов:
«Мы всегда предупреждали, что владение иностранными ценными бумагами несет определенные риски, и поэтому неквалифицированным инвесторам было, по сути, запрещено покупать на организованных площадках иностранные ценные бумаги»
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
100 тыс. руб. — на такую сумму можно будет обменять заблокированные бумаги, по новому указу президента. Его выход был необходим для создания опции обмена заблокированными бумагами. Порядок расчета стоимости будет устанавливать специальная правительственная комиссия, все разъяснения должны поступить от ЦБ.
🎁 Забирайте себе акции Тинькофф просто так!
Продолжаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так.
Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
РусАгро кратно взращивает прибыль
Стоит ли держать бумаги в портфеле?
РусАгро, крупнейший представитель агробизнеса в России, отчитался по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 Главное за третий квартал год к году:
• Выручка: 71,7 млрд руб. (+31%);
• Скорр. EBITDA: 15 млрд руб. (+171%);
• Чистая прибыль: 25,3 млрд руб. (1,7 млрд руб. в 2022 году);
• Прибыль на акцию: 874,58 руб. (63,99 руб. в третьем квартале 2022 года).
📊 Результаты за 9 месяцев год к году:
• Выручка: 178 млрд руб. (-2,09%);
• Скорр. EBITDA: 30,6 млрд руб.(-13%);
• Чистая прибыль: 38,5 млрд руб. (2,2 млрд руб. в 2022 году) ;
• Прибыль на акцию: 1 364,96 руб. (79,6 руб. за 9 месяцев 2022 года).
После публикации отчета бумаги AGRO прибавляли стоимости более 4,5%. К 12:54 по мск расписки растеряли утренний рост и торгуются по цене 1 534,2 руб. за бумагу (+0,81%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Как мы и ожидали, РусАгро удалось повысить маржинальность во всех категориях в годовом сопоставлении по итогам третьего квартала. На это повлияли постепенный рост цен на продукцию и сохранение относительно низкой себестоимости. Долговая нагрузка сохранилась на низком уровне, свободный денежный поток остался в положительной зоне.
Расписки компании фундаментально уже торгуются справедливо по форвардным мультипликаторам, поэтому на текущих уровнях можно фиксировать позицию. Мы не ожидаем дальнейшего ускоренного роста расписок, но бумаги РусАгро можно держать в портфеле по следующим причинам:
📍 Инвестиции в защитный сектор;
📍 Ставка на дальнейшее восстановление цен на агропродукцию;
📍 Потенциальные выгодные M&A-сделки, которые компания может осуществить для повышения диверсификации;
📍 Решение вопроса редомициляции и восстановление дивидендов.
#новости
Отчет Сегежи: квартальная выручка растет, но остальные показатели не радуют
Представитель лесной промышленности компания Сегежа опубликовала отчет МСФО по результатам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года.
📊 Результаты за третий квартал в сравнении со вторым:
• Выручка: 23,9 млрд руб. (+13%);
• OIBDA: 2,97 млрд руб. (+1%);
• Чистый убыток: 3,2 млрд руб. (сократился на 17%).
📊 Показатели за девять месяцев год к году:
• Выручка: 63,7 млрд руб. (-20%);
• OIBDA: 7 млрд руб. (-63%);
• Чистый убыток: 10,9 млрд руб. (в 2022 году прибыль — 7 млрд).
Помимо слабых результатов в отчете отметим, что основной акционер Сегежи — АФК Cистема, попала в свежий список санкций от минфина США.
К 11:27 по мск бумаги SGZH торгуются по 4,634 руб. (-1,45%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Рост выручки в 3 квартале был достигнут за счет увеличения объемов продаж и ослабления рубля. Тем не менее ценовая конъюнктура в ключевых сегментах компании остается неблагоприятной, что оказывает давление на финрезультаты.
У Сегежи высокие процентные расходы из-за существенной долговой нагрузки, что негативно сказывается на прибыли. Соотношение чистый долг/OIBDA снизилось с 19х кварталом ранее до 15х, однако остается крайне высоким.
На наш взгляд, в текущей ситуации акции Сегежи не выглядят интересно для добавления в портфель.
#новости
Белуга готова выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев
Совет директоров НоваБев (экс-Белуга), рекомендовал выплату держателям акций в размере 135 рублей на бумагу. Доходность по текущим ценам — 2,37%. Последним днем для покупки акций под дивиденды станет 26 декабря.
К 10:12 по мск BELU торгуется по цене 5 757 руб. за бумагу (+1,2%).
#новости
Антон Зайцев, ведущий первого инвестиционного трэвел-проекта «Едем Разбираться» (а еще вы могли видеть Антона в «Орле и решке»), приглашает всех на онлайн-интенсив ТОЛК от Тинькофф Инвестиций.
Всего за три дня вы освоите азы инвестиций, получите подарки и попробуете торговать на бирже.
Подробности в этом посте (он в закрепе). А тут регистрация на онлайн-интенсив ТОЛК.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Нефть дороже газа
Газпром нефть обогнала Газпром по уровню рыночной капитализации
В среду совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплату дивидендов в размере 82,94 руб. на акцию, что было значительно выше консенсус-ожиданий в 56,8 руб. на акцию.
По нашим оценкам, компания выплатит инвесторам 75% от чистой прибыли за 9 мес. 2023, несмотря на заявленные 50% по дивполитике. Ключевой причиной повышения коэффициента дивидендных выплат мы видим слабые финансовые результаты Газпрома, которые будет частично компенсированы за счет повышенных дивидендов «дочки».
Рынок крайне позитивно воспринял высокие дивиденды компании, в четверг после выхода новости акции закрылись на уровне около 858,7 руб. за акцию (+5,2% за день). В результате взрывного роста котировок Газпром нефти капитализация компании превысила рыночную стоимость самого Газпрома, который владеет 95% пакетом акций «дочки». Это показывает, что рынок оценивает справедливую стоимость газового бизнеса Газпрома близкой к нулю в силу потери высокомаржинального европейского направления сбыта газа, а также предстоящей значительной капитальной программы по строительству газопровода Сила Сибири-2 и газификации Дальнего Востока.
#новости
О чем говорят инвесторы: дайджест самых обсуждаемых активов недели 📈📉
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами, рекомендуем присоединиться
📌MTLR — 3755 упоминаний
Уже вторую неделю подряд первое место по упоминаемости в Пульсе занимают акции горно-металлургической компании Мечел. За неделю они подорожали на 13% и преодолели отметку в 318 рублей. Напомним, еще в начале осени обыкновенные акции Мечела торговались на уровне около 200 рублей.
📌SPBE — 2522 упоминаний
На втором месте по упоминаемости акции СПБ Биржи. У этой торговой площадки непростая ситуация. В начале ноября власти США внесли ее в санкционный список, после чего торги иностранными ценными бумагами на бирже были приостановлены. Акции самой биржи с тикером SPBE начали стремительно падать в цене. С отметки в 160 рублей за эти полторы недели они подешевели до 105 рублей, то есть больше чем на 30%.
📌VKCO – 1478 упоминаний
Компания VK, недавно завершившая процесс редомициляции в Россию, на этой неделе отчиталась об операционных результатах за 3 квартал и девять месяцев 2023 года. Рынок отреагировал сдержанно: акции подешевели на 4%. Как отмечают аналитики Тинькофф Инвестиций, темпы роста выручки от онлайн-рекламы остались примерно на том же уровне, что и кварталом ранее, а аудиторные показатели растут. Но инвесторов больше волнует вопрос о том, продолжается ли давление масштабных инвестиций в развитие контента на маржинальность. Пока компания не дает на него ответа, поскольку не публиковала данные о прибыли. Напомним, аналитики Тинькофф Инвестиций закрыли идею на покупку бумаг VK после публикации финансовых результатов за второй квартал 2023 года.
📌SBER — 1324 упоминания
Сбер на этой неделе отчитался о финансовых результатах за 10 месяцев 2023 года и обновил очередной рекорд. Чистая прибыль, заработанная компанией с начала года, превысила 1, 25 трлн рублей. За неделю акции компании подросли в цене почти на 3% и сейчас торгуются у отметки 280 рублей. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 рублей.
📌GAZP — 1297 упоминаний
На этой неделе Газпром выпустил отчет по РСБУ за 9 месяцев 2023 года.
Выручка за 9 месяцев составила 3,96 трлн руб (-36,33% год к году), а чистая прибыль — 446,1 млрд руб (-44,21% год к году). На фоне слабых финансовых результатов аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на бумаги Газпрома и видят более привлекательные идеи в российской нефтегазовой отрасли (а именно компаниях Лукойл и НОВАТЭК) на горизонте года.
16,5% годовых на лизинге
Новые облигации от компании Интерлизинг
Почему это интересно?
• Интерлизинг — лизинговая компания, по итогам первого полугодия 2023 г. занимает 12 место среди профильных компаний по объему нового бизнеса.
• Компания работает на рынке 24 года и присутствует в 50 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
• Приоритетными сегментами деятельности являются лизинг грузового и легкового автотранспорта, дорожно-строительной и специальной техники, оборудования.
• Риски: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: 16,3-16,5%.
• Доходность: до 17,8% с учетом реинвестирования.
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения: 3 года.
• Оферта не предполагается.
• Амортизация предусмотрена.
Сбор поручений до 14.30 мск 14 ноября.
Участвовать в размещении легко — просто откройте приложение или сайт Тинькофф Инвестиции и перейдите в раздел «Что купить»). Либо переходите по этой ссылке.
#облигации
Сбер: растет и зеленеет
Сбербанк представил финрезультаты за октябрь и 10 месяцев 2023 г. Показатели радуют инвесторов — прибыль с начала года превысила 1,25 трлн руб.
Октябрь:
Чистый процентный доход: 214,9 млрд руб. (+35% г/г);
Чистый комиссионный доход: 60,5 млрд руб. (+6,4% г/г);
Чистая прибыль: 132,9 млрд руб. (+8,2% год к году);
10 мес.:
Чистый процентный доход: 1,886 трлн руб. (37,5% г/г);
Чистый комиссионный доход: 575,3 млрд руб. (17,4% г/г);
Чистая прибыль: 1,262 трлн руб. (х25 г/г).
Как мы отмечали ранее, в конце года на результаты банка может оказывать влияние повышение ставки ЦБ. Не исключено снижение привлекательности кредитов, что может негативно сказаться на объемах кредитных портфелей, это может привести и к росту просроченной задолженности.
Что касается потенциальных дивидендов по итогам года, то при выплате не менее 50% чистой прибыли банка, их размер может составить как минимум 33 рубля на акцию (около 12% доходности при текущих котировках). Катализатором роста котировок в краткосрочном горизонте также может стать публикация 6 декабря долгосрочной стратегии.
Наша идея на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 руб./акцию сохраняется. При сохранении текущих темпов роста прибыль по итогам 2023 года превысит результаты 2021 года.
#новости
ФосАгро отчитался о падении
Российский химический холдинг, производитель удобрений, опубликовал результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 г. До этого совет директоров рекомендовал дивиденды.
Выручка
9 мес.: 328,9 млрд руб. (-28,4% год к году);
3 кв.: 116,1 млрд руб. (-5,5%);
EBITDA, скорр.
9 мес.: 151,1 млрд руб. (-41,0%);
3 кв.: 48,5 млрд руб. (-15,2%);
Чистая прибыль, скорр.
9 мес.: 82,9 млрд руб. (-44,8%);
3 кв.: 41,6 млрд руб. (-34,9%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Снижение выручки и EBITDA в третьем квартале по большей части обусловлены эффектом высокой базы прошлого года на фоне высоких цен на удобрения. Дополнительное давление на прибыль оказали убытки из-за ослабления рубля — существенная доля обязательств компании номинирована в долларах. К тому же с 1 октября ФосАгро действует в условиях 10% экспортных пошлин от таможенной стоимости, что также снижает доходы компании.
По итогу квартала долговая нагрузка осталась на умеренном уровне, чистый долг/EBITDA 1,3х. Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Но бумаги могут быть интересны как ставка на восстановление цен на рынке удобрений — в первом полугодии 2023 года цены достигли минимумов.
#новости
ФосАгро поделится дивидендами
Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 рубля на акцию. Дивдоходность по нынешним ценам — 4,2%.
Собрание акционеров, которое рассмотрит вопрос, пройдет 14 декабря. Закрытие реестра 25 —декабря.
#новости #дивиденды
VK нарастила выручку, но ничего не рассказала про прибыль
Технологическая компания выпустила операционные результаты за 3 квартал и девять месяцев 2023 г. Компания сообщила о росте аудитории и вовлеченности пользователей. При этом одно из приоритетных направлений последнего времени — VK Видео — отличилось ростом лишь на 4%. Из финансовых результатов опубликованы только показатели выручки, данных по прибыли VK не представила.
Выручка за 9 мес.: 90,3 млрд руб. (+37% год к году);
Выручка за 3 кв.: 33 млрд руб. (+37% г/г);
Средняя дневная аудитория (DAU) за 9 мес.: 76 млн пользователей (+16% г/г);
Среднесуточное количество просмотров VK Видео за 3 кв.: 1,8 млрд (+4% г/г);
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Темпы роста выручки от онлайн-рекламы остались примерно на том же уровне в третьем квартале, что и кварталом ранее +40% год к году после значительного роста в +67% в первом квартале 2023 года. При этом аудиторные показатели растут. Также в минувшем квартале еще сохранялся эффект от консолидации Дзена — рост выручки самого крупного сегмента соцсетей и контентных сервисов составил +39%.
Но самое главное, что волнует инвесторов — это продолжается ли давление масштабных инвестиций в развитие контента на маржинальность. Ждем финансовых результатов компании.
Ранее мы закрыли идею на покупку бумаг компании после публикации финансовых результатов за второй квартал 2023 года.
#новости
Disney растет на виражах, а от Exxon Mobil инвесторы ждут падения
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
❗️ Обратите внимание: торги иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже после объявления санкций пока не проводятся.
• В среду американские индексы практически не изменились
S&P 500 и Nasdaq прибавили 0,1%, а индекс Dow Jones снизился на 0,1%.
Сразу несколько представителей ФРС сообщили, что процентные ставки в США еще не достигли своего пика. Однако, по данным CME FedWatch, 90% участников рынка не ждут повышения ставок в этом году, а 25% опрошенных рассчитывают на их снижение в марте 2024 года.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по безработице в США, а также выступлении главы регулятора Джерома Пауэлла.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном растут
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня 0,1%, японский Nikkei увеличился на 1,5%, южнокорейский Kospi прибавил 0,3%, сингапурский STI и китайский Shanghai Composite подорожали на 0,5% и 0,1% соответственно, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,2%.
Инвесторы в регионе сохраняли преимущественно позитивный настрой, который был несколько омрачен экономическими данными из Китая, указывающих на возобновление дефляционного давления на экономику страны.
По данным Национального бюро статистики Китая, в октябре индекс потребительских цен (ИПЦ) в стране снизился на 0,2% в годовом исчислении по сравнению с прогнозируемым экономистами падением на 0,1%.
• Инвесторы ставят на падение акций Exxon Mobil
По данным HazelTree, в прошлом месяце ExxonMobil была самой популярной акцией в индексе S&P 500, среди участников рынка, ставящих на падение стоимости актива.
Последние три месяца самой популярной акцией среди трейдеров, делающих ставку на снижение, были бумаги Tesla, которая теперь сместилась на второе место.
Вслед за ExxonMobil и Tesla, наибольшие ставки на падение инвесторы делают в отношении акций Apple, Charter Communications, Broadcom и Rivian Automotive.
Между тем акции Exxon Mobil с начала года снизились примерно на 6%, в то время как капитализация Tesla в этом году увеличилась почти на 80%.
• Акции Disney стремительно растут на фоне позитивного квартального отчета
По итогам вчерашней расширенной торговой сессии стоимость бумаг Disney выросла более чем на 4%. Все из-за сильного квартального отчета компании.
Disney сообщила о прибыли на акцию по итогам прошлого квартала в размере $0,82 при ожидаемых $0,7. Выручка компании составила $21,2 млрд против прогнозов в $21,3. Общее количество подписчиков к концу прошлого квартала составило 150,2 млн человек против ожидаемых 148,2 млн.
Прибыль компании превзошла ожидания благодаря росту доходов от ESPN+, которая транслирует спортивные события, а также продолжающемуся росту выручки от тематических парков. Тем не менее снижение доходов от рекламы негативно повлияло на квартальные финансовые результаты Disney.
Руководство компании также заявило, что Disney планирует дополнительно сократить свои затраты еще на $2 млрд, чтобы достичь целевого показателя расходов в $7,5 млрд.
#новости
Тинькофф Инвестиции ищут разработчиков
Мы делаем разнообразные сервисы для инвесторов, трейдеров и компаний. Эти решения помогают управлять активами миллионов пользователей, принимают запросы на операции и обрабатывают информацию от биржи в реальном времени.
Перед нами стоят масштабные задачи по глобализации социальных сервисов и привлечению клиентов, развитию учетных и брокерских систем, запуску нескольких брокеров в зарубежных юрисдикциях и масштабированию их в облачной инфраструктуре.
Нас более 600 разработчиков, 150 QA-инженеров, 200 системных аналитиков и других ИТ-специалистов. Мы расширяем команду и ищем:
• iOS-разработчиков в Пульс;
• Java & Kotlin разработчиков;
• Системных аналитиков;
• QA - инженеров (особенно QA Front, т.к. сейчас мы активно разрабатываем PWA Инвестиций как замену мобильному приложению и используем все последние возможности веб-технологий, чтобы предоставить нашим пользователям качественный, быстрый и функциональный продукт).
Если стало интересно, вы хотите подробнее узнать про вакансии, команды или порекомендовать кого-то — пишите рекрутеру Юле в телеграм или откликайтесь на интересные вам позиции через наш сайт.
