627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Газпром «загоняют в долги», показатели снижаются
Газовый гигант выпустил отчет по РСБУ за 9 месяцев 2023 г. Показатели:
Выручка: 3,96 трлн руб (-36,33% год к году);
Чистая прибыль: 446,1 млрд руб (-44,21% г/г).
Убытки компании могут достигнуть 1 трлн рублей в 2025 году, заявил глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный: «В условиях резкого снижения выручки (от экспорта), роста добычи газа, плюс дополнительная налоговая нагрузка, получается, что в данных условиях Газпром загоняют в убытки, которые достигнут в 2025 году порядка 1 трлн рублей с учетом обязательств по газификации и прочих вещей».
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Газпром представил ожидаемо слабую отчетность за 9 месяцев 2023 г. по РСБУ, по которой можно оценить финансовый результат газового бизнеса (без учета дочерних компаний, например, Газпром нефти). Компания убыточна на уровне операционной прибыли в силу значительного снижения выручки на 36% г/г, в то время как себестоимость осталась примерно на том же уровне.
На фоне слабых финансовых результатов, потенциально значительной капитальной программы и повышения НДПИ на газовый конденсат мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Газпрома и видим более привлекательные идеи в российской нефтегазовой отрасли на горизонте года (Лукойл, НОВАТЭК).
#новости
Microsoft достиг исторического максимума, а нефтяные цены — на самом низком уровне с июля
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
❗️ Обратите внимание: торги иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже после объявления санкций пока не проводятся.
• Фондовые индексы США выросли во вторник
S&P 500 прибавил 0,3%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,9%, а индекс Dow Jones вырос на 0,2%.
Между тем индексы S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали самую длинную серию роста с ноября 2021 года. Ноябрьское ралли происходит на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и растущих ожиданий участников рынка относительно завершения цикла повышения ставок в стране.
Снижение цен на нефть и сырьевые товары также оказывает поддержку американскому рынку акций в настоящее время, считают эксперты.
• Рынки Азии снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index снизился сегодня 0,1%, японский Nikkei упал на 0,1%, южнокорейский Kospi сократился на 0,2%, сингапурский STI потерял 1,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng подешевели на 0,1%.
Инвесторы сохраняют сдержанный настрой в преддверии выступления главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на этой неделе.
• Акции Microsoft достигли нового исторического максимума
По итогам вчерашней торговой сессии стоимость акций Microsoft выросла на 1,1% до $360,5. При этом рыночная капитализация компании приблизилась к $2,7 трлн. Рост акций американского IT-гиганта произошел на фоне оптимизма инвесторов в отношении OpenAI — стратегического партнера Microsoft.
В начале недели OpenAI объявила о снижении цен на некоторые свои продукты, а также о запуске новых планов подписок, позволяющих людям создавать собственные версии чат-бота ChatGPT.
На прошлой неделе Microsoft объявила о добавлении технологий искусственного интеллекта от OpenAI в некоторые продукты Microsoft Office, а также в помощника Windows 11.
• Цены на нефть достигли самого низкого уровня с июля 2023 года
По итогам торгов во вторник фьючерсы на Brent снизились на 4,2%, до $81,61 за баррель, а контракты на WTI упали на 4,3%, до $77,37 за баррель. Падение нефтяных цен происходит на фоне слабых экономических данных по всему миру, которые вызывают опасения по поводу мирового спроса на нефть.
Между тем на днях Китай опубликовал смешанные экономические данные: общий объем экспорта страны упал больше, чем ожидалось. Это указывает на замедление мирового спроса, замечает CNBC News.
• Акции Spirit AeroSystems упали на 16%
По итогам вчерашней расширенной торговой сессии акции производителя авиаконструкций снизились до $20,68. Spirit AeroSystems объявила о новых мерах, направленных на привлечение капитала, поскольку компания испытывает финансовые трудности. Они связаны с инфляционным давлением, ограничениями в цепочках поставок и ростом затрат на рабочую силу. За 9 месяцев 2023 года компания сообщила о чистом убытке в размере $692 млн.
#новости
🌏 «Весь мир в одной лодке»
Проект Private Talks возвращается с каникул и сразу с эксклюзивным интервью с одним из топовых мировых экономистов. Мы приехали в Лондон и поговорили с почетным профессором Лондонской школы экономики, бывшим главным советником Банка Англии Чарльзом Гудхартом.
Ведущая Юлия Кульматицкая узнала у него, что он думает о деятельности своих коллег из Банка России, что будет с долларом, сможет ли БРИКС создать единую валюту и стоит ли ожидать масштабной мировой рецессии. А еще из выпуска вы узнаете:
— кто выиграет, а кто проиграет от высоких ключевых ставок;
— почему эра мягкой денежно-кредитной политики подошла к концу;
— какие страны будут лидерами и аутсайдерами в ближайшие пять лет;
— насколько текущие проблемы Европы увеличивают риск распада ЕС и как это отразится на экономике.
Смотрите выпуск, private_talks?sub_confirmation=1">подписывайтесь на канал и делитесь в комментариях, как вам наше новое интервью. Будем рады фидбеку.
Positive Technologies: продолжаем ждать позитива
Российский представитель кибербеза представил результаты по МСФО по итогам девяти месяцев. Ключевые показатели год к году сильно просели, только выручка выросла.
Выручка: 8,4 млрд руб. (+19% год к году);
EBITDA: 1 млрд руб. (-63%);
Чистая прибыль: 0,2 млрд руб. (-93%).
В отчете также говорится, что компания выплатила налог на сверхприбыль в размере 170,9 млн руб.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Компания скорректировала свои ожидания по отгрузкам за год, теперь она ожидает получить 22,5-27,5 вместо 25-30 млрд руб. Для достижения этой цели четвертый квартал должен принести более 60% годовых отгрузок.
Positive Technologies продолжает активно инвестировать в исследования и разработки, в маркетинг, а также вкладывается в усиление команды. Капитализируемые расходы выросли в 3 раза по сравнению с прошлым годом.
В октябре компания утвердила рекомендации по выплате дополнительных дивидендов за 2022 г. в размере 15,8 руб. на акцию (менее 1% доходности). С учетом предыдущих выплат совокупный дивиденд составил 72,61 руб. на акцию.
На инвестиционный кейс компании оказывает влияние недавно появившиеся новости о программе мотивации, согласно которой объем допэмиссии акций может составить до 25% от капитала при удвоении капитализации.
! Мы сохраняем нашу рекомендацию «держать» акции Positive Technologies. Будем следить за финрезультатами компании, новостями по опционной программе и ждать позитивных катализаторов роста.
#новости
У СПБ Биржи сменится руководство
Роман Горюнов покидает пост гендиректора СПБ Биржи, а также выходит из состава совета директоров. Об этом сообщила торговая площадка.
Горюнова сменит его заместитель Евгений Сердюков, который с 2012 года на протяжении девяти лет занимал должность генерального директора ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
«Евгений Сердюков в первую очередь продолжит работу с контрагентами по установлению порядка действий в условиях санкций. Главная и первоочередная задача СПБ Биржи — обеспечить доступ инвесторам к активам», — говорится в сообщении торговой площадки.
«После решения первоочередной задачи СПБ Биржа будет реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях, сохранит и будет развивать проекты на российском финансовом рынке», — добавили там.
В минувший четверг СПБ Биржа попала под блокирующие санкции США, после этого торги были приостановлены. Сделки российскими инструментами были частично возобновлены, однако торги иностранными бумагами все еще приостановлены. Остановку торгов СПБ Биржа объяснила необходимостью провести консультации с контрагентами, которые займут не меньше семи рабочих дней.
#новости
Что интересного и важного ждет инвесторов на этой неделе?
Об этом пойдет речь в прямых эфирах в Пульсе, там у нас запускаются новые постоянные рубрики.
Так, сегодня свои аудиоэфиры проведут:
• Известный блогер Пульса Дмитрий Каверин, который намерен запустить свое инвест-шоу «Дмитрий Каверин Live». В эфире будут разобраны последние новости, а также результаты стратегий «Долгосрочный Инвестор», которые ведет автор. Начало эфира в 17.00 мск.
• Известный инвестор Сергей Попов, в Пульсе — Malishok___NZT_GIF_PROFIT, проведет эфир «События предстоящей недели». Сергей поделится своим взглядом на рынок, проведет разбор отчетов, расскажет, какие бумаги сейчас могут быть интересны. Начало эфира в 18.00 мск.
Как подключиться? 🔌
Переходите по ссылке, с помощью вашего телефона в приложении Тинькофф Инвестиции откроется выбранный аудиоэфир.
Также можно включить эфир самостоятельно в приложении Тинькофф Инвестиций, через вкладку Пульс —> Эфиры. Там же доступен список предстоящих эфиров и записи прошедших.
Слушайте эфиры Пульса!
#эфир
🎁 Забирайте себе акции Тинькофф просто так!
Продолжаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так.
Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
О действиях СПБ Биржи в связи с введением санкций
СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений.
Торги иностранными ценными бумагами приостановлены с целью проведения комплаенс-процедур: СПБ Биржа взаимодействует с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в сложившихся условиях.
Мы предполагаем, что консультации займут не менее семи рабочих дней. Об их итогах СПБ Биржа оперативно сообщит.
➡️ Официальное сообщение.
@spbexchange_official
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами, рекомендуем присоединиться
MTLR — 3613 упоминаний
Самым обсуждаемым активом среди пользователей Пульса на этой неделе стали обыкновенные акции Мечела. С начала осени бумаги этой горно-металлургической компании выросли больше чем на 40%, однако в конце октября рост сменился коррекцией (около 10% за две последние недели). Мнения инвесторов о том, что будет с ценой на Мечел, разделились: одни ждут возобновления роста, а другие продолжения коррекции.
GAZP — 1720 упоминаний
В летний зной, морозную стужу, весеннюю распутицу и осеннюю непогоду пользователи Пульса не перестают обсуждать судьбу акций Газпрома. Сами акции уже не первую неделю торгуются в боковике в районе отметки 170 рублей. Оптимисты все еще ждут от них роста, пессимисты уже давно ничего не ждут, но все равно высказывают свое мнение о будущем этого актива.
USDRUB — 1273 упоминания
Утро понедельника доллар встретил стремительным падением. Он подешевел почти на два с половиной рубля, до отметки 91,75 по сравнению с показателями пятницы. Причина такого снижения в повышении Банком России ключевой ставки до 15%. Решение об этом было принято еще в прошлую пятницу, но полноценно рынок отреагировал на него только в понедельник. Впрочем, за неделю доллар немного укрепился и сейчас торгуется у отметки 93 рубля.
SOFL — 1216 упоминаний
На четвертом месте по упоминаемости в Пульсе бумаги компании Софтлайн. Напомним, ранее бизнес этой компании был разделен на российскую и международную части, а ее расписки Noventiq обменяли на акции с новым тикером SOFL. После старта торгов акциями SOFL в конце сентября бумаги потеряли уже около 30% в цене. Кажется, в борьбе быков и медведей пока побеждают последние.
SBER — 1196 упоминаний
Замыкают пятерку самых упоминаемых бумаг в Пульсе акции Сбера. На этой неделе банк опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев и отчитался о рекордной прибыли. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 рублей за бумагу.
СПБ Биржа сообщила о возобновлении торгов российскими бумагами в понедельник
Торговая площадка возобновит торги акциями российских компаний 6 ноября, сообщается на сайте торговой площадки. Там же приведен список ценных бумаг.
Из перечисленных бумаг клиентам Тинькофф Инвестиций доступны для заключения сделок только акции самой СПБ Биржи.
Накануне США ввели санкции против СПБ Биржи, после этого торги бумагами на площадке были приостановлены.
О возобновлении торгов в полном объеме сообщим, как только получим информацию от СПБ Биржи.
#новости
👊 Геополитика и рынки: выводы для инвесторов
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина поделятся своим мнением о новых санкциях. Расскажут, какие облигации будут добавлять в портфель. И разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/DDGhg7N_4bs?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Новые санкции, крепкий рубль и рекордный Сбер
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: новые ограничения на российские компании, курсы рубля и доллара, свежий отчет Сбера, волна IPO.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Алексей Ефимов — в Пульсе Future_Trading.
• Андрей Ded_Banzay
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
O’KEY — не окей?
Формат гипермаркетов тормозит рост
Группа компаний O’KEY, в структуру которой входят собственные гипермаркеты и дискаунтеры ДА!, опубликовала отчет об операционной деятельности за третий квартал и девять месяцев 2023 года.
📊 Результаты третьего квартала год к году:
• Общая выручка группы: 48,8 млрд руб. (+2,2%);
• Сопоставимая выручка LFL (без учета новых магазинов): -1,3%
• LFL-трафик: -5,4%;
• LFL-средний чек: +4,4%.
📊 Показатели за девять месяцев год к году:
• Общая выручка группы: 147,3 млрд руб. (+1,9%);
• Сопоставимая выручка LFL: -2,2%;
• LFL-трафик: -3,9%;
• LFL-средний чек: +1,8%.
На конец сентября количество магазинов группы — 296 штук (+17,9%), а их общая торговая площадь — 658 696 кв.м. (+2,6%).
К 13:27 по мск расписки OKEY торгуются по цене 36 рублей за бумагу (-1,26%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Компания опубликовала достаточно слабые результаты относительно конкурентов. O’KEY удалось нарастить средний чек в третьем квартале даже в формате дискаунтеров, однако снижение сопоставимого трафика продолжается уже 8 квартал подряд. Формат гипермаркетов по-прежнему оказывает давление на выручку — она выросла значительно меньше, чем у других отчитавшихся ритейлеров.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на расписки O’KEY.
#новости
Арктик СПГ-2 под ограничениями США: что будет с акциями НОВАТЭКа?
Вчера вечером, минфин США расширил список компаний, на которые распространяются санкции. Ограничения, в том числе, коснутся проекта НОВАТЭКа — Арктик СПГ-2. После объявления новости о включении в список, котировки акций нефтегазового гиганта начали снижаться, в моменте теряя более 3%.
Однако аналитики Тинькофф Инвестиций не считают, что добавление Арктик СПГ-2 в SDN-лист окажет сильное негативное влияние на акции НОВАТЭКа.
• Менеджмент ранее заявлял, что компания успела получить основное оборудование на все три линии по сжижению природного газа до введения санкций.
• Компания тестирует собственную технологию по сжижению природного газа «Арктический каскад», которая может обеспечить необходимую технологическую независимость;
• НОВАТЭК заменил газовую турбину второй СПГ-линии, которую должна была поставить американская Baker Hughes, на электроприводы от Shanghai Electric.
По нашему мнению, НОВАТЭК сможет перенаправить поставки СПГ на другие рынки в случае, если европейские и японские покупатели откажутся от планируемой закупки газа. Возможно незначительное увеличение капитальных расходов по запуску первой линии Арктик СПГ-2, если акционеры еще не полностью профинансировали строительство трех электростанций малой мощности.
После вчерашнего «стресса» акции NVTK начали торги ростом, но сейчас торгуются вблизи значений закрытия предыдущего торгового дня. К 11:19 по мск их цена — 1 641,8 руб. (+0.12%).
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НОВАТЭКа и рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 2000 руб. за акцию на горизонте года.
#новости
Рынки растут на ожидании того, что ФРС США больше не будет повышать процентные ставки
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США выросли в четверг
S&P 500 прибавил 1,9%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 1,8%, а индекс Dow Jones вырос на 1,7%.
Все из-за растущих ожиданий относительно того, что Федеральная резервная система США, вероятно, завершила кампанию по повышению процентных ставок.
По данным CME FedWatch Tool, около 85% участников рынка ожидает, что ФРС США больше не будет повышать процентные ставки.
Сегодня Уолл-стрит будет внимательно следить за выходом отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Обратите внимание: сегодня на СПБ Бирже торги иностранными и российскими ценными бумагами в режиме основных торгов проводиться не будут. Возобновление биржевых торгов планируется 6 ноября.
• Рынки Азии растут вслед за Американскими
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 1,5%, японский Nikkei прибавил 1,1%, южнокорейский Kospi увеличился на 1,1%, сингапурский STI подорожал примерно на 2%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 0,7% и 2,2% соответственно.
Сегодняшний рост на рынках Азии был поддержан рыночным ралли в США и во всем мире.
• Акции Apple упали из-за слабых прогнозов и сокращения выручки
По итогам вчерашних торгов капитализация производителя iPhone снизилась примерно на 3%. Бумаги Apple упали, несмотря на то, что компания сообщила о квартальных финансовых результатах, которые превзошли ожидания Уолл-стрит.
Все из-за замедления продаж Apple по сравнению с прошлым годом, а также осторожных прогнозов компании на текущий квартал из-за сложной экономической ситуации во всем мире.
В третьем квартале 2023 года выручка компании составила $89,5 млрд, что оказалось лучше прогнозов аналитиков в $89,28 млрд, но на 1% ниже, чем за тот же период прошлого года.
Тем не менее, несмотря на падение продаж, чистая прибыль Apple за квартал выросла почти на 11% в годовом исчислении, до $22,96 млрд, или $1,46 на акцию, превысив прогнозы в $1,39 на акцию.
В Apple ожидают, что выручка компании в последнем квартале этого года останется практически на том же уровне, что год назад. В компании аргументировали это тем, что четвертый квартал 2023 года на неделю короче, чем в прошлом году.
• Акции представителей сектора солнечной энергетики падают, поскольку растущие процентные ставки влияют на спрос
С начала года Invesco Solar ETF, который отслеживает стоимость акций американских компаний, работающих в сфере солнечной энергетики, снизился примерно на 40%.
Эксперты связывают это с сохранением сложных рыночных условий для отрасли. Количество заказов и установок солнечных панелей сокращается на фоне сильного влияния высоких процентных ставок на поведение потребителей.
На отрасль также негативно повлияли изменения в законодательстве в Калифорнии (США): сумма денежной компенсации владельцам солнечных панелей за избыточную генерацию энергии была снижена.
Кроме этого, падение спроса в Европе также влияет на результаты американских компаний, занимающихся солнечной энергией. В этом году спрос со стороны европейских потребителей упал на фоне избыточного предложения и жесткой конкуренции со стороны китайских производителей.
#новости
Как привести в порядок финансы за три дня?
Онлайн-интенсив ТОЛК от Тинькофф Инвестиций
Всего за три дня вы освоите азы инвестиций, получите подарки и попробуете торговать на бирже. Крутые эксперты ответят на главные вопросы, дадут инструменты для управления капиталом и помогут освоиться на фондовом рынке.
О чем поговорим:
• Как управлять личным бюджетом, чтобы не было мучительно больно?
• Какие инвестиционные инструменты помогут сберегать и приумножать деньги?
• Как создать подушку безопасности и накопить на пенсию?
• Правда ли, что инвестиции — это сложно, дорого и ненадежно? Спойлер: это все мифы.
Наши спикеры:
Известные инвесторы и лидеры мнений, топ-менеджеры Тинькофф Инвестиций, лучшие блогеры Пульса и представители эмитентов.
Будет не только интересно, но и выгодно. Среди участников онлайн-интенсива разыграем:
• главный приз — 1 млн рублей;
• по 10 тысяч рублей 100 участникам;
• 1 000 рублей всем на первую покупку ценных бумаг.
Стартуем 29 ноября. Присоединяйтесь!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Мы считаем, что фундаментальный курс находится в пределах 85-95 руб. за доллар, но где-то в районе этих цифр рубль и должен находиться, 90 плюс-минус», — отметил глава Сбера Герман Греф — «Очевидно, что предложения валюты стало больше, вы видите, что рубль стабилизировался. Я не считаю, что это искусственная ситуация. Скорее, искусственная ситуация была обратная, когда фактически был создан альтернативный валютный рынок, выводился за рубеж и фактически за рубежом происходила конвертация рубля в доллары».
Парламент начал принимать поправки по ИИС-3
Но еще есть время открыть «старый» ИИС для получения привычных льгот
Госдума в первом чтении приняла поправки, регламентирующие введение ИИС-3, нового типа брокерского счета, предоставляющего налоговые льготы. Приводим основное:
• ИИС-3 сначала будет пятилетним. Спустя три года (с 2027 г.) минимальный срок владения ИИС-3 будет ежегодно увеличиваться на год вплоть до 10 лет.
• Чтобы трансформировать «старые» ИИС в «новые», нужно будет подать специальное заявление. Его форму определит Федеральная налоговая служба.
• Сам переход от «старых» ИИС будет добровольным. Инвесторы, которые не захотят переходить на ИИС-3, продолжат пользоваться ИИС-1 или ИИС-2 в обычном режиме до конца их срока.
• Срок владения ИИС 1 и 2 типа для зачета в ИИС-3 ограничен 3 годами. «Если у вас восьмилетний ИИС первого или второго типа, то, соответственно, вам зачтут в счет ИИС-3 от этих восьми лет только три года… Если у инвестора есть однолетний ИИС-1 или ИИС-2, то он сможет зачесть этот год при переходе на ИИС-3», — пояснял РБК депутат Анатолий Аксаков.
• Максимальный размер налогового вычета по инструментам долгосрочного инвестирования в совокупности не может превышать 400 тыс. руб. в год, причем в эту сумму также входят «вычеты в сумме уплаченных пенсионных (сберегательных) взносов», говорится в законопроекте.
• На новом типе ИИС не будет налоговых вычетов по бумагам иностранных компаний. Исключение — ценные бумаги компаний, зарегистрированных в ЕАЭС.
• С 1 января 2024 года открыть ИИС-1 и ИИС-2 будет нельзя.
• Действующие инвестиционные налоговые вычеты по НДФЛ будут сохранены для тех, кто заключил договоры на ведение ИИС до Нового года.
До того, как закон начнет действовать, он должен пройти второе и третье чтение, одобрение Совета Федерации и только потом документ уйдет на подпись президенту.
В Тинькофф Инвестициях недавно открылся новый продукт «Как вклад, только в инвестициях». Тем, кто откроет ИИС до Нового года по «старым» правилам, мы добавим приятный бонус — по ссылке можно узнать подробнее.
Расширяем возможности торговли акциями
С сегодняшнего дня пополнили список доступных акций, по которым доступны сделки:
• Новошип (ISIN RU0009084453, тикер NOMP);
• Новошип привилегированные (ISIN RU0009177281, тикер NOMPP);
• НИТЕЛ (ISIN RU0002614686, тикер NTZL);
• КМЗ (ISIN RU0009124010, тикер KZIZ);
• КМЗ привилегированные (ISIN RU0007940839, тикер KZIZP);
• ОНГГ (ISIN RU000A0HG6Z8, тикер OBNE);
• ОНГГ привилегированные (ISIN RU000A0HG602, тикер OBNEP);
• Уфаоргсинтез привилегированные (ISIN RU0009102396, тикер UFOSP);
• Фортум (ISIN RU000A0F61T7, тикер TGKJ);
• Удмуртнефть (ISIN RU0009046502, тикер UDMN);
• ОР ГРУПП (ISIN RU000A0JXKG3, тикер ORUP);
• Городские Инновационные Технологии (ISIN RU000A0JV532, тикер GRNT);
• ЗИЛ привилегированные (ISIN RU0006752904, тикер ZILLP);
• Славнефть (ISIN RU0009086904, тикер SLAV).
В будущем список пополнят расписки Softline (SFTL), которые остались на счетах клиентов, не участвовавших в их конвертации в акции. Работаем над тем, чтобы запустить торги этими бумагами через внебиржевой рынок, о чем отдельно сообщим.
Торги будут проходить на новом быстрорастущем секторе внебиржевого рынка акций с центральным контрагентом. Сделки здесь заключаются на Московской бирже, но c бумагами компаний, у которых нет на ней листинга. Комиссия на любом тарифе — 0,5%. Можно совершать сделки с акциями на обычном брокерском счете и на ИИС.
Покупки бумаг из списка доступны только квалифицированным инвесторам. Неквалы смогут продать акции GRNT, ORUP, если позиции уже есть в портфеле.
Китайский экспорт продолжает снижаться, а WeWork объявила о банкротстве
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
❗️Обратите внимание: торги иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже после объявления санкций пока не проводятся. «Консультации займут не менее семи рабочих дней», — отмечали представители торговой площадки накануне.
• Американские индексы выросли в понедельник
S&P 500 прибавил 0,2%, высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,3%, а индекс Dow Jones вырос на 0,1%.
На Уолл-стрит продолжили преобладать надежды на то, что Федеральная резервная система США завершила цикл ужесточения денежно-кредитной политики.
Между тем индекс Nasdaq впервые с января этого года демонстрирует рост семь торговых дней подряд. В свою очередь, S&P 500 и Dow Jones растут шестой день подряд, впервые с июня и июля соответственно.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 1,2%, японский Nikkei упал на 1,3%, южнокорейский Kospi сократился на 2,8%, сингапурский STI потерял 0,4%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng подешевели на 0,3% и 1,6% соответственно.
Все из-за неоднозначных торговых данных из Китая, а также очередного повышения процентных ставок Резервным банком Австралии.
• Экспорт Китая в октябре продолжил снижаться
По данным Главного таможенного управления страны, в прошлом месяце экспорт из Китая снизился на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Опрошенные Reuters экономисты ожидали снижения китайского экспорта на 3,3%.
При этом импорт Китая неожиданно вырос на 6,4% по итогам октября по сравнению с прогнозируемым снижением на 4,8%.
Низкий мировой спрос на китайские товары, а также слабый внутренний спрос привели к снижению общего объема торговли Китая.
Тем не менее вторая по величине экономика мира выросла на 4,9% по итогам третьего квартала 2023 года, превысив ожидания аналитиков и удерживая Китай на пути к официальному целевому показателю роста в 5% в этом году.
• Инвесторы активно покупают американские акции
По данным Goldman Sachs, на прошлой неделе управляющие фондами совершали покупки американских акций самыми быстрыми темпами за последние два года. Все это на фоне ожиданий, что ФРС закончила цикл поднятия ставки.
При этом наибольшим спросом пользовались ценные бумаги технологических компаний, а также представителей потребительского сектора.
Cогласно отчету Morgan Stanley, в октябре управляющие фондами продолжили продавать китайские акции. Сумма продаж по итогам прошлого месяца составила порядка $3 млрд.
• Сеть коворкингов WeWork, когда-то стоившая $47 млрд, объявила о банкротстве
В понедельник американский оператор коммерческой недвижимости подал заявление о банкротстве, пишет Bloomberg. WeWork, коворкинг-стартап, поддерживаемый SoftBank Group, столкнулся с проблемами в секторе коммерческой недвижимости, который начался во время пандемии COVID-19, поскольку многие стали работать из дома.
WeWork управляла порядка 777 офисами по всему миру. В этом году акции компании упали примерно на 98,5%.
#новости
Портфель по отзывам: как заработать на акциях топовых работодателей
Ищете перспективную компанию? Поговорите с ее сотрудниками
В 2021 году профессор Хамид Бустанифар из французской школы бизнеса EDHEC и экономист Ён Дэ Кан из Банка Кореи решили выяснить, приносят ли социально ответственные компании повышенную доходность инвесторам. К тому времени объем инвестиций фондов в такие акции перевалил за $35 трлн и составил около 40% глобальных активов под управлением. Ученые опубликовали исследование «Удовлетворенность сотрудников и долгосрочная доходность акций», в котором доказали: в 1984—2020 годах по крайней мере один из аспектов социально ответственного бизнеса — хорошее отношение к сотрудникам — стабильно недооценивался рынком и приносил инвесторам сверхдоход.
Дополнительная доходность в 2—3%
Исследователи включили в модельный портфель компании из рейтинга «100 лучших работодателей Америки».
В 1984—2020 годах портфель из таких акций показывал ежегодную дополнительную доходность в 2—2,7 процентного пункта. Рейтинг «100 лучших работодателей Америки» обошел два бенчмарка, первый из которых повторял модельный портфель по отраслевому признаку, а второй — по характеристикам компаний (размеру, мультипликаторам и финансовым результатам). Среднемесячная доходность «лучших работодателей» составила 1,25%, «отраслевого портфеля» — 1,1%, а «аналогичных компаний» — всего 0,95%.
Аномальная доходность возникает из-за того, что рынок недооценивает уровень удовлетворенности сотрудников при оценке компаний. Причем сверхдоходность — явление постоянное.
Судите сами: впервые апсайд от таких инвестиций отметил еще в 2011 году Алекс Эдманс из Уортонской школы бизнеса. Когда рынок узнает о какой-то аномалии, трейдеры обычно начинают использовать ее в торговле, и она исчезает или сильно сглаживается (так произошло, например, с «эффектом января», когда трейдеры обнаружили, что акции, как правило, растут в первый месяц года). Но с явлением избыточной доходности акций «лучших работодателей» этого не случилось, хотя работа Эдманса появилась десять лет назад и широко обсуждалась на рынке. Дело в том, что такой нематериальный фактор, как удовлетворенность сотрудников, крайне сложно заложить в цену акций, а значит, рынок всегда будет немного занижать оценку.
В кризис лучше
Еще один приятный факт: сверхдоходность акций «лучших работодателей» достигает пиковых значений в кризисы. «Когда у вас комфортное рабочее место, вы готовы приложить больше усилий для улучшения работы в действительно трудные времена», — объясняет Джером Додсон, основатель фонда Parnassus Endeavour Fund. Фонд Додсона инвестирует преимущественно в «лучших работодателей США». С 2005 по 2020 год, по данным Morningstar, Parnassus показывал высокую эффективность и во время кризисов чувствовал себя лучше рынка.
Меньше компания — больше доходность
Ученые выдвинули еще одну гипотезу: чем меньше размер компании-работодателя, тем большую дополнительную доходность она может принести инвесторам. В рейтинг «100 лучших работодателей Америки» попали в основном крупные компании со средней капитализацией $55 млрд. Но если рынок недооценивает результаты таких игроков, то что говорить о «малышах»?
Они проанализировали аналогичный список малых и средних предприятий — лучших работодателей, которые публикует сайт Glassdoor.com. Данные охватывают 2015—2020 годы, в модельный портфель попали 29 компаний. Это далеко не весь список: большинство его участников просто не представлено на бирже.
Результаты превзошли ожидания: среднегодовая доходность портфеля составила 33,7%, в то время как S&P 500 принес инвесторам всего 10,5%. При этом ученые оговариваются: данных для «железного вывода» о суперуспешности такого портфеля у них все же маловато: шесть лет и небольшая выборка компаний.
А что у нас
Модельный портфель ученых можно повторить и в России. Например, в 2022 году в топ-5 работодателей в стране, по версии HeadHunter, вошли Сбер, Яндекс, Альфа-банк, VK и Тинькофф Банк.
Выходной день — не повод пропустить эфир Инвестутра!
Начинаем неделю с прямого аудиоэфира ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной.
Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰
Сегодня обсудим:
• Новые санкции США и последствия для рынка. Поговорим, что это значит для инвесторов.
• Обсудим интересные события недели: отчеты и результаты Positive Technologies, Софтлайн, VK.
• Кроме того, совет директоров Фосагро может дать рекомендацию по дивидендам. А собрание акционеров Fix Price должно обсудить перерегистрацию в Казахстан.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по ссылке, с помощью вашего телефона в приложении Тинькофф Инвестиции откроется аудиоэфир. Включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно включить эфир самостоятельно в приложении Тинькофф Инвестиций, через вкладку Пульс —> Эфиры.
Услышимся!
#эфир
Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Георгий
2. Алина
Проверить результаты
🤑 Денежный вопрос. Проводим стрим с аналитиком Тинькофф Инвестиций
📹 9 ноября, в 19:00, проведем эфир с Кириллом Комаровым — руководителем департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций.
Кирилл ответит на ваши вопросы по отдельным секторам, бумагам и валютам, даст прогнозы до конца года и, возможно, на следующий год.
О чем поговорим:
• Что будет с курсом доллара и юаня;
• Какие перспективы различных секторов экономики;
• Инвестиционные идеи на 2024 год и многое другое.
Также Кирилл назовет топ-5 бумаг для покупки в портфель на долгосрок, и ответит на ваши вопросы в чате трансляции.
Ждем вас в четверг, в прямом эфире. Регистрируйтесь по кнопке 👇
#лекции
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
Россия превращается из «бензоколонки» в самодостаточную страну, — сообщил Владимир Путин на встрече с членами Общественной палаты. Глава государства ожидает рост ВВП по итогам года 2,8%—3%. Президент отметил, что 43% в росте экономики страны занимают перерабатывающие производства.
Как приостановка торгов на СПБ Бирже повлияла на фонды Тинькофф
Рассказываем, что меняется в связи с ситуацией с СПБ Биржей.
С 3 ноября 2023 года приостанавливаются биржевые торги десятью фондами Тинькофф, в составе которых есть иностранные бумаги, торгующиеся на СПБ Бирже:
• Тинькофф Green Economy (TGRN);
• Тинькофф CyberSecurity (TCBR);
• Тинькофф Emerging Markets (TEMS);
• Тинькофф ESG Leaders (TSST);
• Тинькофф Semiconductors (TSOX);
• Тинькофф Eurostocks (TEUS),
• Тинькофф BuyBack Leaders (TBUY);
• Тинькофф FinTech (TFNX);
• Тинькофф PAN-ASIA (TPAS);
• Тинькофф AI-Robotics (TRAI).
Они будут приостановлены до тех пор, пока не возобновятся торги иностранными ценными бумагами, входящими в состав указанных фондов, на СПБ Бирже.
Что с другими фондами?
Остальных фондов ситуация не коснулась. Торги рублевыми биржевыми фондами и закрытыми фондами на недвижимость и замещающие облигации идут в обычном режиме.
Что дальше?
Мы будем держать вас в курсе событий. Актуальную информацию будем публиковать в наших социальных сетях.
Больше бумаг на вечерних торгах Мосбиржи
Московская биржа пополнила список акций, которыми можно будет торговать в вечернюю сессию. Новички на вечерке:
• Астра (ASTR);
• Банк Санкт-Петербург (BSPB);
• Globaltruck ГТМ (GTRK);
• Мосэнерго (MSNG);
• НМТП (NMTP);
• РуссНефть (RNFT);
• Софтлайн (SOFL);
• Трубная металлургическая компания ТМК (TRMK).
Торговать акциями этих эмитентов в вечернюю сессию (с 19:00 до 23:50), можно будет с 10 ноября.
#новости
Норникель объявляет дивиденды и сплит акций
Совет директоров Норильского никеля рекомендовал выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Размер дивиденда составит 915,33 руб. на акцию, доходность — около 5%. Последним днем, когда можно будет купить акции, чтобы получить выплату, станет 25 декабря.
Голосование акционеров назначено на 7 декабря. Вопрос выплаты дивидендов будет не единственным на предстоящем собрании. Совет директоров также предложил провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1, то есть стоимость одной бумаги будет примерно в 100 раз дешевле. Если решение примут, то бумаги станут доступнее для покупки частными инвесторами с небольшими суммами на счетах.
К 12:33 по мск GMKN торгуются по цене 18 122 руб. за акцию (+0,24%).
#новости
🛢ЕвроТранс выходит на биржу
Крупная топливная компания, которая управляет сетью автозаправочных комплексов под брендом «ТРАССА» в Москве и Московской области, объявила о намерении провести IPO на Мосбирже. Сегодня она начала сбора заявок для участия в IPO, цена размещения — 250 рублей за акцию.
Инвесторы, которые примут участие в IPO и не продадут акции после старта торгов, получат право купить дополнительные акции по цене IPO. Для этого будет действовать безотзывная оферта на дополнительную покупку бумаг.
Сбор заявок продлится до 20 ноября, а начало торгов акциями на Мосбирже под тикером EUTR ожидается 21 ноября.
Ранее, в июне, компания объявила о внебиржевом сборе заявок для участия в IPO, в рамках которого привлекла уже более 11 млрд рублей. Окончательный размер первичного размещения будет определен по результатам сбора как биржевых, так и внебиржевых заявок. Максимально компания может разместить на бирже до 106 млн акций на сумму до 26 млрд рублей. Это 100% от текущего акционерного капитала компании.
Цель IPO — привлечь средства для реализации инвестиционной программы компании, а именно для:
• строительства новых и превращения всех существующих АЗС в универсальные АЗК, в составе которых обязательно наличие быстрых электрозарядных станций мощностью не менее 150 кВт, заправок газом, а также продажа традиционных дизельного топлива и бензина;
• досрочного выкупа АЗК из лизинга.
Подать заявку на участие в этом IPO можно в приложении Тинькофф Инвестиций.
⚡️О проведении торгов на СПБ Бирже 3 и 6 ноября
Биржевые торги иностранными и российскими ценными бумагами 3 ноября в Режиме основных торгов проводиться не будут.
СПБ Биржа планирует начать биржевые торги 6 ноября.
Информация для инвесторов и участников торгов о времени возобновления торгов, режимах торгов и доступных группах инструментов для совершения биржевых сделок будет размещена на официальном сайте СПБ Биржи.
➡️ Официальное сообщение.
@spbexchange_official
