627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Инфляция в России продолжает расти, а ЦБ РФ ждет массового внедрения цифрового рубля
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: отчет по РПБУ за ноябрь 2023 года. В октябре этого года банк получил 132,9 млрд рублей чистой прибыли (+8,2% год к году), а за десять месяцев 2023 года — 1,262 трлн рублей (в 25 раз больше, чем за январь — октябрь прошлого года) при рентабельности капитала (ROE) на уровне 25,3%.
• Русал: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды.
• КуйбышевАзот: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (14 рублей на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,08%) незначительно снижаются. А контракты на индекс РТС (+0,27%) в зеленой зоне.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,76 (-0,15%).
EUR/RUB: 98,86 (+0,22%).
CNY/RUB: 12,75 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 64,23 (+0,36%).
Brent: 76,07 (+0,22%).
Золото:1 999,12 (-0,40%).
Газ: 2,463 (-4,16%).
Что еще
• Акционеры Polymetal проголосовали за очередной обмен акций, которые были заморожены в результате санкций ЕС против Национального расчетного депозитария (НРД).
• Годовая инфляция в РФ в ноябре ускорилась до 7,48%. Рост цен месяц к месяцу составил 1,11%, что лучше ожиданий аналитиков (рост на 1,2%). Продовольственные и непродовольственные товары за месяц подорожали на 1,55% и 0,53% соответственно.
• Банк России: массовое внедрение цифрового рубля начнется после завершения пилотного проекта, в 2025 году. В ЦБ РФ также отметили, что в августе 2023 года совет директоров регулятора установил, что любые операции с цифровым рублем для граждан будут проводиться бесплатно.
• Гонконг вернулся в топ-5 покупателей российских алмазов. За январь — сентябрь 2023 года страна в пять раз нарастила закупки российских натуральных алмазов, до рекордной суммы $252,3 млн. Между тем Индия обогнала Бельгию по закупкам российских драгоценных камней, нарастив с начала года импорт на 16% — почти до $1 млрд.
• Россия планирует достичь углеродной нейтральности к 2060 году. Доходы российского бюджета от введения обязательного углеродного регулирования могут составить до 4,3—4,4% ВВП в 2030 году, подсчитали эксперты Международного валютного фонда (МВФ) в прошлом месяце. Углеродное регулирование — введение углеродных квот или обложение бизнеса налогом за выбросы парниковых газов.
• Минфин России выступает за создание стейблкоина на основе валют стран БРИКС. Национальные валюты некоторых стран БРИКС (например, Индии) имеют проблемы с конвертируемостью. Из-за чего в международных расчетах обмен часто приходится проводить через валюту третьих стран, отметил министр финансов России Антон Силуанов.
#новости
Курс рубля — взлетная полоса или турбулентность для Аэрофлота?
В эфире 7 декабря расспросили топ-менеджера ПАО «Аэрофлот» Андрея Напольнова про последний отчет компании, рынок авиаперевозок и перспективах на будущее.
О чем поговорили:
• Куда летает Аэрофлот после введения санкций?
• Как загрузка самолета влияет на цену авиабилета?
• Как компании помогло государство и почему сейчас Аэрофлот может обойтись без субсидий?
• Почему от керосина болит голова и причем тут демпфер?
• Когда компания покажет чистую прибыль и будет платить дивиденды?
Акции Аэрофлота со своих пиков в 2017 году упали более чем в 5 раз, пришло ли время их покупать?
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По данным Минфина доходы федерального бюджета с января по ноябрь составили 25,96 трлн рублей. Из них 8,2 трлн рублей — нефтегазовые доходы, а на другие сферы экономики пришлось 17,7 трлн. Год к году рост федерального бюджета составил 4,8%. Однако в ноябре, в сравнении с октябрем, федеральный бюджет пополнился на 2,85 трлн против 3,37 трлн рублей (-15%).
Рубль, дивиденды Сбера и Лукойла, рост Газпрома
Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: курс рубля, итоги Дня инвестора Сбера, дивиденды Лукойла и Газпрома.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Сергей Попов — в Пульсе Malishok___NZT_GIF_PROFIT.
• Степан Торопов — в Пульсе Karsotel.
Как подключиться?
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
Норникель поделит прибыль и акции
7 декабря акционеры Норильского никеля одобрили рекомендации совета директоров по дивидендам и сплиту акций. Выплата на одну акцию составит 915,33 рубля. Доходность — около 5,5%. Чтобы получить дивиденд, нужно купить акцию до 25 декабря включительно.
Сплит — это увеличение количества ценных бумаг эмитента за счет снижения их стоимости. На каждую акцию компании акционеры получат 100 штук при соответствующем снижении цены. Это отличная новость для акционеров, так как бумаги станут доступнее. Точной даты проведения корпоративного действия пока нет, но компания планировала завершить дробление к апрелю 2024 года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цитата дня
«Механизм страхования нужно распространить на долгосрочные индивидуальные инвестиционные счета», — с таким предложением выступил президент Владимир Путин на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!». Президент считает, что максимальная страховка инвестиций может быть аналогична сумме страхования банковских вкладов — 1,4 млн рублей.
Падение расписок HeadHunter: крах или привлекательная точка входа?
В конце октября онлайн-сервис по подбору персонала объявил предложение выкупа собственных акций у нерезидентов через российскую структуру МКАО Хедхантер, зарегистрированную в Калининградской области. Однако с момента объявления новости о тендере расписки упали на 20%, а за последние два дня снизились более чем на 10%. Что пошло не так?
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Предложение о выкупе касалось нерезидентов, владеющих акциями и расписками HeadHunter вне России. Выкуп предлагала не сама компания, а МКАО Хедхантер (100% которой принадлежат топ-менеджменту Headunter).
Предложение включало в себя чуть более 26,68 млн бумаг (52,7% акций в обращении) со значительным дисконтом к рыночной цене (по 819,45 рубля за одну бумагу). Дисконт составил более 70% с учетом обязательной скидки в 50%. Условием выполнения выкупа была подача заявок от не менее 20% владельцев акций в обращении (10,13 млн акций). 6 декабря компания объявила, что поучаствовать в обмене бумаг решили владельцы 649 тыс. акций — 1,3% от всех в обращении. Минимальный порог на участие не был превышен и компания аннулировала предложение.
Параллельно у россиян и иностранцев из дружественных стран, которые покупали бумаги вне Московской и СПБ Бирж, была возможность обменять акции кипрского HeadHunter на акции российского МКАО Хэдхантер в пропорции 1 к 1. Владельцы 37 млн акций подали заявку на участие в обмене (около 73,3% от общего количества в обращении). Согласно условиям сделки, обмен мог быть завершен при получении предложения от владельцев более 50% бумаг. Условие было выполнено и все заявки будут исполнены.
После завершения процесса обмена, МКАО Хедхантер собирается провести размещение на Мосбирже. Для редомициляции компании в Россию потребуется одобрение 75% акционеров. Конкретных сроков компания не обозначила, но процесс может быть довольно длительным и гарантий его успешного завершения тоже нет.
В долгосрочной перспективе подвижки в вопросе переноса регистрации бизнеса на территорию РФ означают возможность возобновления дивидендных выплат для российских инвесторов. Текущее падение цены связано скорее с общим падением акций второго эшелона, а не с конкретной новостью об аннулировании тендера. Похожую ситуацию мы наблюдали, например, в Циане.
С фундаментальной точки зрения мы по-прежнему позитивно смотрим на бумаги HeadHunter. На рынке труда в России все еще сохраняется дефицит. Объявления о вакансиях дольше остаются на платформе, а значит, дольше монетизируются. Растет и стоимость привлечения и удержания сотрудников в таких условиях.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию на покупку расписок HeadHunter с целевой ценой на горизонте года 4 305 рублей за бумагу. Падение котировок бумаги может стать привлекательной точкой входа.
#новости
🏠 Эталон бьет рекорды по продажам
Застройщик Эталон в ноябре заключил контракты на 14,8 млрд рублей. Как отмечает сама компания, это рекордный показатель за месяц с момента выхода на IPO. В натуральном выражении Эталон реализовал 73 тысячи квадратных метров — лучший показатель за последние три года.
На фоне новости расписки ETLN взлетели более чем на 6,5%. К 13:00 по мск их цена 71,08 руб. за бумагу (+1,14%).
Напомним, что Эталон находится в процессе переезда в Калининградскую область. Смена юрисдикции поможет компании вернуться к выплатам дивидендов. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование об утверждении редомициляции пройдет 15 декабря.
#новости
Товарооборот между Россией и Китаем достиг рекордных значений, а страны G7 вводят запрет на импорт алмазов из РФ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Норильский никель: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года, а также дробления акций компании с коэффициентом 100. Ранее совет директоров Норникеля рекомендовал дивиденды в размере 915,33 рубля на акцию.
• Артген: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу дополнительной эмиссии акций. Компания планирует провести допэмиссию в размере 7,5% от уставного капитала.
• Инарктика: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (19 рублей на акцию).
• ЕвроТранс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (8,88 рубля на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,21%) и индекс РТС (+0,26%) в зеленой зоне.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,09 (+0,29%).
EUR/RUB: 100,27 (+0,12%).
CNY/RUB: 12,99 (+0,35%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 62,52 (+0,83%).
Brent: 74,76 (+0,74%).
Золото: 2 027,80 (-0,11%).
Газ: 2,730 (-0,44%).
Что еще
• Страны G7 введут запрет на импорт непромышленных алмазов из России с 1 января 2024 года. С марта следующего года будет ограничен импорт российских алмазов, обработанных в третьих странах. Также лидеры G7 обязались ужесточить санкции за обход ценовых ограничений на российскую нефть.
• С сегодняшнего дня Минфин уменьшит ежедневные покупки валюты и золота по бюджетному правилу в 2,5 раза, до 11,7 млрд рублей.
• За 11 месяцев 2023 года товарооборот между Россией и Китаем достиг рекордных $218,17 млрд. Экспорт из Китая в Россию с января по ноябрь текущего года увеличился на 50,2%, до $100,33 млрд. Импорт из России достиг $117,84 млрд (+11,8% год к году). Ранее Россия и Китай поставили задачу нарастить к 2024 году товарооборот между двумя странами до $200 млрд. Тем временем товарооборот КНР с США снизился на 12,2%, до $607,01 млрд.
• За 11 месяцев 2023 года объем вложений частных инвесторов в ценные бумаги составил около 1 трлн рублей. Рост объема торгов по всем рынкам с января по ноябрь 2023 года: рынок акций — на 25%, рынок облигаций — на 137%, денежный рынок — на 23%, валютный рынок — на 17%.
• С начала года российский бюджет получил 305 млрд рублей от налога на сверхприбыль (windfall tax). Это уже выше прогнозируемых Минфином 300 млрд рублей. При этом еще не все компании выплатили налог на сверхприбыль.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
$11,3 млрд нефтяных доходов получила Россия в октябре, согласно данным Bloomberg. Это рекордный результат с мая 2022 года. Как отмечает агентство, средняя цена за российскую нефть в 2023 году составила $72 за баррель, несмотря на потолок цен, который установили страны G7 и ЕС в $60 за российскую нефть. Bloomberg описывает ситуацию как «провал» введенных ограничений.
В ноябре частные инвесторы на Мосбирже предпочли вкладывать деньги в облигации
Мосбиржа поделилась статистикой по счетам физических лиц за ноябрь. По итогам ноября зарегистрированных инвесторов на площадке — 29,2 млн человек (+2,46% в сравнении с октябрем). Из них заключали сделки 3,7 млн частных инвесторов (+2,78% месяц к месяцу). В сумме физлицам принадлежит 50,9 млн открытых счетов (на 2,83% больше, чем в октябре).
Среди всех участников рынка частные инвесторы больше всех торговали акциями — 76% от всего объема торгов. Доля физлиц в торгах облигациями — 33%, на валютном рынке — 16%, а в торгах опционами и фьючерсами — 68%.
При этом объем вложений частных инвесторов в облигации составил 66,4 млрд рублей, в акции — 22,2 млрд, а в фонды — 40,6 млрд рублей. В топ пять самых популярных акций попали бумаги Сбера, Газпрома, ЛУКОЙЛА, привилегированные акции Сургутнефтегаза и Норникеля.
#новости
Самые прибыльные стратегии ноября
Ноябрь позади, и, значит, пора рассказать, какие стратегии автоследования были в ушедшем месяце самыми доходными и интересными.
📌Первая стратегия, доходность которой за ноябрь составила 19,94%, называется Предвосхищая изменения. Уровень ее риска высокий. В основе стратегии — акции российских компаний второго и первого уровня листинга. Автор отмечает, что использует только длинные позиции, но проводит ребалансировку каждые две недели. Он опирается на знание фундаментального анализа, корпоративных финансов и психологию поведения участников рынка.
Порог входа в стратегию — 12 000 рублей. Сейчас в топе торгуемых бумаг — Объединенная авиастроительная корпорация, а также обыкновенные и привилегированные акции Мечел.
Автор стратегии — UralsCapital, квалифицированный инвестор с опытом работы в хедж-фонде и инвестбанке. Создает собственные стратегии уже три года. В своем блоге делится мыслями о рынке и комментирует текущие события.
📌 Вторая выгодная стратегия ноября — StrategistRUS2. Ее доходность за месяц составила 8,25%, а за все время существования (с июня 2023 года) — 38,95%. Сделки по портфелю проходят ежедневно, в стратегии «максимум интрадея», соответственно, риск у нее высокий.
Попробовать эту стратегию можно с суммой от 12 000 рублей. В топе торгуемых бумаг — ОВК, Мосэнерго, Банк ВТБ. Стратегию разработал трейдер _StrategisT_123. В своем блоге он публикует свои мысли по бумагам российского рынка.
📌 Третья стратегия, которая заслуживает внимания, — Shark professional RUB с доходностью за ноябрь 4,15%. Всего за полгода существования она принесла 51,54%. Это спекулятивная стратегия, в которой есть инструменты всех секторов, представленных на Мосбирже. Автор отмечает, что использует технический, фундаментальный анализ и торговые сигналы.
Порог входа в стратегию — 40 000 рублей. Среди торгуемых бумаг есть Русагро, Сегежа, Газпром. Автор стратегии — Sk_prof, квалифицированный инвестор. В своем блоге делает регулярные обзоры рынка и публикует мысли по отдельным акциям.
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженными активами
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: день инвестора. Компания презентует новую стратегию развития до 2026 года. На презентации расскажут о новой дивидендной политике Сбербанка, этапах технологической трансформации компании и ее финансовой модели на предстоящие три года.
• Софтлайн: последний день приема заявок для участия в SPO. В рамках вторичного публичного предложения компания разместит до 25 млн акций (8% от общего количества бумаг в обращении) по цене в диапазоне от 140 до 149,84 рубля за штуку. Через шесть месяцев инвестор также получит право дополнительно приобрести 10 акций Софтлайн по цене SPO на каждые 40 акций, купленных в рамках вторичного публичного предложения.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (+0,02%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,21%) незначительно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,89 (+0,67%).
EUR/RUB: 100,27 (+0,29%).
CNY/RUB: 12,97 (+0,71%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,10 (+0,09%).
Brent: 77,25 (+0,42%).
Золото: 2 025,86 (+0,34%).
Газ: 2,730 (-0,44%).
Что еще
• Банк России: рост российской экономики в четвертом квартале 2023 года начал замедляться. При этом сохранились оптимистичные ожидания бизнеса на ближайший год и высокий уровень потребительского оптимизма, замечает регулятор.
• СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженными активами по указу президента.
Биржа уведомила брокеров о снятии запрета, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это решение позволит запустить механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Точной схемы и сроков запуска процесса пока нет.
• Выдачи льготных ипотечных кредитов на новостройки могут сократиться на 20—40% в случае увеличения первоначального взноса до 30%, а также введения других мер ужесточения требований.
• Московская биржа: остановка биржевых торгов долларом на Мосбирже в случае реализации санкционных рисков не будет критичной для российского финансового рынка. Все из-за значимого снижения доли американской валюты в объеме торгов на отечественной торговой площадке, а также схемы внебиржевого расчета курса доллара и евро, ранее анонсированной ЦБ РФ. В случае необходимости регулятор будет использовать отчетность банков и данные внебиржевых сделок для определения курса доллара и евро.
• Алроса изучает возможность выпуска цифровых финансовых активов на алмазы.
• С начала года в «русские офшоры» переехало 156 компаний — в два раза больше, чем за прошлый год. Всего на островах Октябрьский в Калининградской области и Русский в Приморском крае зарегистрировано 292 резидента.
• Рубль продолжает умеренное ослабление по отношению к доллару и евро. По мнению экспертов, отечественная валюта дешевеет на фоне снижающихся цен на нефть.
• Норникель рассчитывает к 2030 году полностью восполнить снижение спроса на палладий новыми продуктами, в том числе в сфере водородной энергетики. Сейчас мировой спрос на палладий составляет порядка 290 тонн, из них 240 тонн приходится на автокатализаторы. Норникель при этом производит более 40% мирового палладия (около 85 тонн).
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
244,8 млрд рублей потратит Министерство финансов на покупку иностранной валюты и золота с 7 декабря до 12 января в рамках бюджетного правила. На такие сделки в день Минфин будет направлять по 11,7 млрд рублей в день.
Бюджетное правило — это механизм, который перераспределяет доходы от экспорта сырья. Минфин делает прогноз нефтегазовых доходов на месяц. Если фактические доходы выше этого уровня, то на излишек покупается валюта дружественных стран и золото, формируя резервы. Если доходы ниже прогноза, то валюту и золото продают, чтобы получить рубли.
🛢 ЛУКОЙЛ заправит дивидендами
Акционеры ЛУКОЙЛА одобрили выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Выплата составит 447 рублей на акцию. Чтобы ее получить, нужно купить бумаги до 14 декабря включительно.
Важный факт для автолюбителей. Дивидендов с одной акции хватит приблизительно на 8 литров 95-го.
#новости
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Big
2. Pavel
Проверить результаты
Зачем Совкомбанк выходит на биржу?
Обсуждаем IPO с основателем банка
Мая Нелюбина, ведущая шоу Private Talks, взяла интервью у основателя и совладельца Совкомбанка Сергея Хотимского. С представителем одного из самых крупных банков России мы обсудили предстоящее IPO, результаты и перспективы бизнеса. Делимся эксклюзивом с недавней онлайн-конференции Тинькофф Толк 😉
Чтобы вам было удобно, тайм-коды с главными вопросами:
00:00 Зачем Совкомбанк выходит на биржу?
03:24 Как устроен банковский бизнес и чем именно занимается Совкомбанк?
05:27 Как компания управляет источниками дохода?
08:19 Сколько зарабатывает бизнес?
12:06 Куда пойдут средства от IPO?
13:45 Что с дивидендами?
22:00 Клиент Совкомбанка — кто он?
24:52 Как работает Халва и с чем ее едят?
27:54 Почему стоит участвовать в IPO?
Все это и еще много интересных вещей в интервью. Подключайтесь 😉
Напомним, что сбор поручений на IPO Совкомбанка закончится 14 декабря. Подать заявку на участие в размещении акций на бирже можно по кнопке 👇
⭕️ Российский рынок: где справедливые цены акций?
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудят, где справедливые цены акций и какие компании покупать на коррекции, а также разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/lU1l6jJ_GRU?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
📍SBER — 3317 упоминаний
Одно из самых ожидаемых событий недели — День инвестора, который Сбер провел в среду. В преддверии этого мероприятия во вторник бумаги Сбера подорожали почти на 4%, однако после Дня инвестора они упали больше чем на 5%. По всей видимости, рынок ожидал от компании более позитивных новостей, чем заявления о том, что Сбер сделает ставку на искусственный интеллект и сохранит дивидендную политику на прежнем уровне. Напомним, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, целевая цена на бумаги Сбера на горизонте года — 296 рублей за бумагу.
📍MTLR — 1977 упоминаний
Второе место по упоминаемости в Пульсе у бумаг горно-металлургической компании Мечел. В первой половине недели акции MTLR потеряли в цене больше 7% без особых новостей, однако затем немного отыграли падение. Судя по обсуждениям в Пульсе, инвесторы все еще не могут понять, чего стоит ждать от этого актива в их портфелях.
📍GAZP — 1800 упоминаний
Бумаги Газпрома на этой неделе подорожали почти на 3% после заявления, которое в кулуарах инвестиционного форума «Россия, вперед!» сделал заместитель председателя правления компании Фамил Садыгов. Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента Газпрома по дивидендам, рассказал Садыгов Интерфаксу. Впрочем, топ-менеджер тут же отметил, что ключевое решение о выплате дивидендов принимает акционер, то есть государство. Так будет ли Газпром платить дивиденды или нет? Вопрос остается открытым.
📍SPBE — 1531 упоминание
На минувшей неделе СПБ Биржа объявила о том, что начала подготовку к обмену замороженными активами по указу президента. Биржа уведомила брокеров о снятии запрета, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это решение позволит запустить механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Однако точной схемы и сроков запуска процесса пока нет.
📍LKOH — 1313 упоминаний
В минувший вторник собрание акционеров ЛУКОЙЛа утвердило выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Выплата составит 447 рублей на акцию. Чтобы ее получить, нужно купить бумаги до 14 декабря включительно. Напомним, ЛУКОЙЛ — один из фаворитов аналитиков Тинькофф Инвестиций в нефтегазовой отрасли. Целевая цена по бумагам составляет 8 500 рублей при базовом сценарии и 9 500 рублей в случае, если компании удастся выкупить свои акции с дисконтом у нерезидентов.
США втрое нарастили закупки урана из РФ, а экспорт российских черных металлов в Китай вернулся к минимальным докризисным уровням
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Polymetal: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу проведения обмена акций. Компания хочет произвести новый обмен акций, заблокированных в результате санкций против Национального расчетного депозитария (НРД) и других российских депозитариев. Акции планируют заменить новыми, выпущенными на казахстанской бирже МФЦА (AIX). В настоящий момент заблокированные акции составляют около 22% от уставного капитала Polymetal. Акционеры, которые обменяют бумаги, смогут получать дивиденды и голосовать на собраниях, говорится в заявлении компании.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,10%) и индекс РТС (+0,33%) в зеленой зоне.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,86 (-0,26%).
EUR/RUB: 99,11 (-0,33%).
CNY/RUB: 12,80 (-0,37%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 63,40 (+2,09%).
Brent: 75,68 (+1,75%).
Золото: 2 030,62 (+0,14%).
Газ: 2,613 (+0,65%).
Что еще
• Экспорт российских черных металлов в Китай в 2023 году вернулся к минимальным докризисным уровням. По данным таможенных органов КНР, с начала года объем экспорта снизился в 3,4 раза, до 658 тысяч тонн. В денежном выражении экспорт упал в четыре раза, до $300 млн. В настоящее время китайские металлурги сами наращивают экспорт из-за слабого спроса на внутреннем рынке. При этом отраслевые эксперты не ждут улучшения ситуации в 2024 году.
• ВТБ допускает возможность выплаты дивидендов в 2026 году после восстановления утраченного капитала. В будущем банк планирует придерживаться принципа выплаты дивидендов ежегодно в размере 50% от прибыли.
• 65% россиян верят в рост российского фондового рынка в следующем году. Около половины опрошенных (51%) считает, что в 2024 году рынок будет постепенно расти, а 14% респондентов уверены в сильном росте отечественного рынка в следующем году. При этом 35% полагает, что цены на активы уже находятся на высоких уровнях. Между тем самыми привлекательными отраслями российские инвесторы считают нефтегаз, технологии, энергетику и биотех.
• Банк России зафиксировал в ноябре рост объемов покупок акций розничными инвесторами за счет заемных средств. Регулятор назвал скупку физлицами акций с плечом риском для финансового рынка, поскольку в случае реализации шоков брокеры вынуждены будут закрыть маржинальные позиции клиентов, что усилит рыночную волатильность.
• По итогам ноября объем продаж дружественными нерезидентами российских акций вырос в два раза — до 22,2 млрд рублей. В прошлом месяце продажи также осуществляли некредитные финансовые организации (НФО) в рамках доверительного управления суммарно на 14,7 млрд рублей.
• Банк России: доля китайской валюты на биржевом и внебиржевом рынке РФ в ноябре достигла нового максимума. Показатели увеличились до 46,2% и 31,5% соответственно. При этом доля валют недружественных стран снизилась до 52,3%.
• США втрое нарастили закупки урана из России. В октябре было куплено 43,25 тонны ядерного топлива стоимостью $62,8 млн. Между тем Россия стала вторым главным поставщиком ядерного топлива в США после Великобритании (98,3 тонны).
• ЦБ допустил новые ограничения из-за активной распродажи редомицилированных акций. Регулятор допускает, что после «переезда» квазироссийских компаний в Россию и конвертации их существующих депозитарных расписок в акции существует потенциальная возможность снижения котировок их ценных бумаг.
#новости
Аэрофлот и Жадный инвестор: на чем может взлететь авиаперевозчик?
Аэрофлот — лидер российского рынка авиаперевозок и одна из крупнейших авиакомпаний мира. На компанию значительно повлияли вызовы последних лет: сначала по бизнесу ударил COVID-19, а потом отраслевые санкции. В итоге компания перестала платить дивиденды, а ее акции торгуются на уровне 2015 года.
Но так ли все плохо? Аэрофлот — to big to fail. Компания сохраняет сильные рыночные позиции, в 2022 году ее субсидиями поддержало государство, а финансовые показатели восстанавливаются.
Обсуждать перспективы перевозчика будем с Андреем Напольновым — CFA, замдиректора департамента корпоративных финансов, директором по связям с инвесторами и рынкам капитала ПАО «Аэрофлот». Помогать редактору Тинькофф Инвестиций Николаю Гришину будет специальный гость — топ-блогер Пульса и управляющий активами Александр Абрамян.
О чем поговорим:
• Об индустрии. Как и куда сейчас летает Аэрофлот и дочерние компании, что происходит с ценами на билеты и загрузкой рейсов. Какие еще направления могут быть открыты.
• О бизнесе. Что происходит с флотом компании, как компания ремонтирует и обновляет парк в условиях санкций. Насколько отечественный авиапром способен заместить зарубежные аналоги.
• Об акциях. Ранее компания несколько раз наращивала капитал, выпуская новые акции, что размывало доли акционеров. Потребуется ли такая практика в будущем?
• Об отчетности. Финансовые показатели компании улучшаются несколько кварталов подряд. За 9 месяцев 2023-го выручка компании выросла на 40%, а во втором и третьем квартале Аэрофлот показал операционную прибыль. Как на показатели повлияет рост доллара и ключевой ставки? Чего ждать от результатов 2023 года и за какими показателями следить, чтобы понять, что дела идут в гору.
Готовьте вопросы и подключайтесь 7 декабря в 19.00
#эфир
Любите эксклюзивы? А подарки? Ну кто же их не любит?! 😇
Мы подумали и решили, что те, кто подпишется на закрытые каналы в Пульсе, получат в подарок ценные бумаги!
До 30 декабря за каждую подписку на закрытый канал читатель получит акцию на сумму до 1 тыс. руб. Все остальные юридические условия тут.
В закрытых каналах Пульса популярные авторы публикуют эксклюзивный контент, отвечают на вопросы подписчиков, делятся полезными знаниями, а значит у вас может быть еще больше идей для выгодных инвестиций!
Кого почитать в закрытых каналах?
Например, ведущего шоу «Деньги не спят» Василия Олейника или известных авторов Пульса Ded_Banzay, VMCapital, SuperMassive, Vladislavzz, а также Дмитрия Гизатуллина, Владимира Литвинова и многих других.
Выбирайте интересных вам авторов, подписывайтесь и получайте приятные подарки к Новому году! 🎁
Мосгорломбард выходит на биржу
Один из пионеров отрасли выдачи займов под залог движимого имущества в России и ведущий игрок на ломбардном рынке Московского региона объявил о намерении провести IPO на Мосбирже. Сегодня он начал сбор заявок для участия в IPO. Ценовой диапазон размещения установлен на уровне 3,1—3,5 рублей за акцию, что соответствует капитализации 3,5—4 млрд рублей до поступлений денег от IPO и с учетом ожидаемой конвертации привилегированных акций.
В рамках IPO компания планирует разместить до 322,6 млн акций. Ожидается, что после размещения доля акций в свободном обращении (free-float) может составить до 36%. Для компании, ее аффилированных лиц и акционеров, которым на данный момент принадлежит 84% в капитале компании, будет действовать локап-период в течение 180 дней. То есть они не смогут продавать акции компании в течение шести месяцев после IPO. Для остальных действующих акционеров локап-период действовать не будет.
Инвесторы, которые примут участие в IPO, получат право через полгода дополнительно купить до 20% от количества акций компании, приобретенных в рамках IPO, по цене IPO. Для этого будет действовать безотзывная оферта на дополнительную покупку бумаг. В рамках оферты будут предлагаться акции существующих акционеров.
Сбор заявок продлится до 13 декабря, а начало торгов акциями на Мосбирже под тикером MGKL ожидается 14 декабря. Мосбиржа уже приняла решение о включении акций компании в третий котировальный список.
Цель IPO — привлечь средства для дальнейшей реализации стратегии развития, а именно для:
📍цифровизации всех направлений и обеспечения бесшовной интеграции бизнес-юнитов (это приведет к еще большему снижению операционных затрат, повышению эффективности взаимодействия, оптимизации управления);
📍экспансии компании в Московском регионе (к 2025 году компания планирует увеличить розничную сеть до 150 отделений, а к 2027 году — нарастить долю рынка с текущих 11% до 40%);
📍развития ресейла (это позволит компании к 2027 году занять 3—5% рынка, емкость которого к этому времени может вырасти втрое, до 3 трлн рублей);
📍масштабирования оптового направления трейдинга драгоценных металлов (это даст возможность существенно нарастить обороты и эффективно управлять временно свободной ликвидностью).
Подать заявку на участие в этом IPO можно в приложении Тинькофф Инвестиций.
Умная колонка, умный чайник... Какой еще инструмент нужен умному дому?
Конечно же умный Терминал
Зачем вообще нужен терминал? Все просто! Чтобы ускорить работу трейдера с биржевыми инструментами. Это возможно с умным терминалом Тинькофф Инвестиций!
С его помощью вы сможете организовать рабочее место так, чтобы тратить минимум времени на переключение между графиком, стаканом, новостями и выставлением заявки, — ведь все нужные виджеты можно добавить на один экран!
Еще не пробовали? Тогда самое время начать 😉
Стратегия-2024: как подготовить портфель к новому году?
Для российских инвесторов 2024 год должен стать не менее богатым на события и уж точно куда более сложным по сравнению с уходящим 2023-м. Поиск доходных идей станет труднее, а неопределенность на рынке — выше. На наш взгляд, следующие факторы будут ключевыми для инвесторов в 2024 году:
📍 президентские выборы в России и их потенциальное влияние на экономическую политику государства;
📍 жесткое регулирование курса рубля;
📍 высокий уровень ключевой ставки и ее дальнейшая траектория;
📍 отсутствие недооцененности на рынке акций;
📍 геополитические и инфраструктурные риски;
📍 риск наступления рецессии мировой экономики;
Именно с учетом этих факторов мы строим свое видение оптимального портфеля и оцениваем ожидаемую динамику активов. Более того, мы решили составить портфели на первое полугодие 2024-го исходя из инструментов, доступных инвесторам исключительно в российском периметре.
➕ В ближайшие полгода мы делаем упор на облигации и другие инструменты, которые предлагают привлекательную доходность в моменте из-за высокой ключевой ставки.
Однако это не значит, что мы полностью отказываемся от рынка акций: правильно составленный портфель бумаг может расти и приносить хорошую доходность, при этом индекс Мосбиржи может стагнировать из-за большой доли нефтегазового сегмента в составе.
Подробнее обо всем рассказываем в нашей новой стратегии.
#стратегия
Финансовая подушка из золота лучше ортопедической
Рассказываем, почему золото в портфеле — это хорошо и как его получить за добрые дела
В понедельник мировые цены на золото преодолели исторический максимум. Январские фьючерсы достигали уровня в $2140,7 за унцию и побили предыдущий рекорд 2020 года — $2089,2. Случилось это на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем востоке, а также выступления председателя ФРС США Джерома Пауэлла, который своей речью подкрепил ожидания снижения ключевой ставки в начале следующего года.
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что для российского инвестора золото — одна из наименее рискованных альтернатив инвестициям в валюту. Драгоценный металл дает хорошую защиту от геополитической нестабильности, рецессии в мировой экономике и инфляции. Это значит, что золото поможет сохранить капитал в случае разгона цен в России и вместе с тем заработать на росте нестабильности на мировых финансовых рынках.
Снижение ключевой ставки ФРС, которое рано или поздно начнется, в рамках очередного цикла смягчения денежно-кредитной политики США, станет драйвером роста цен на драгоценный металл. А до тех пор спрос на золото будут поддерживать его закупки мировыми Центробанками, в частности Народным банком Китая.
По мере укрепления рубля российские инвесторы могут постепенно наращивать инвестиции в золото. Вложиться в него можно с помощью покупки физических золотых слитков или покупки драгметалла на Мосбирже, в том числе через фонд Тинькофф Золото.
Чтобы купить физическое золото в Тинькофф, напишите в чат приложения или личного кабинета на сайте «Хочу купить золотой слиток». Менеджер в чате уточнит адрес для доставки и размер слитка. Для покупки доступны разные варианты массой от 10 граммов до 13 килограмм.
Нужно больше золота? Вперед за золотниками!
До 25 декабря мы проводим акцию, среди участников которой разыгрываем золото на 1 500 000 рублей и слиток драгметалла массой 100 граммов! Чтобы в ней поучаствовать нужно заработать золотники. Объясняем как 👇
• Сделайте доброе дело и напишите подробный пост об этом в Пульсе. Приложите фото или ссылку на видео на YouTube с добрым делом и поставьте хештег #zoloto_tinkoff. Один пост — один золотник.
А еще публикации с хештегом можно делать в ВК и Одноклассниках. Авторам лучших постов в этих социальных сетях подарим золотые слитки массой 10 граммов или деньги на сумму, равную стоимости слитка.
• Купите сколько угодно золота на бирже и не продавайте его до конца акции. Даем один золотник за каждый грамм золота.
• Закажите золотые слитки массой 20 или 50 граммов с доставкой на дом через чат в личном кабинете или мобильном приложении Тинькофф. Один золотник за каждый грамм золота.
• Купите золотой слиток от 100 граммов через чат в личном кабинете или мобильном приложении Тинькофф. По золотнику на грамм.
Победителей выберем случайным образом среди тех, у кого есть золотники. Чем больше золотников, тем выше шанс получить приз 😉
Полные условия акции
Сбер делает ставку на искусственный интеллект и не изменяет дивидендную политику
На Дне инвестора Сбера Герман Греф объявил о главных целях компании на будущие три года. Глава банка обозначил важными шагами достижение рентабельности капитала более 22% и поддержание достаточности капитала банка выше 13,5%. Развитие банка, по его словам, связано со сферой искусственного интеллекта. Главным продуктом, вокруг которого Сбер планирует строить бизнес, — это умный и простой в использовании AI-помощник.
Самое важное, чего ожидали инвесторы — это информация о размере будущих дивидендов по новой дивидендной политике. «В ближайшие годы мы должны обеспечить стабильные дивидендные выплаты не менее 50% от прибыли», — сообщил Герман Греф. Таким образом, размер выплаты от чистой прибыли по МСФО не поменялся.
После выступления Грефа бумаги банка SBER и SBERP устремились вниз — рынок ждал роста дивидендов. К 11:17 по мск их цена — 272,30₽(-2,62%%) и 272,78₽(-2,28%) соответственно.
#новости
💰Как обеспечить раннюю пенсию благодаря инвестициям?
В 2023 году неработающие пенсионеры получают пенсию не ниже 12 363 рублей, по данным Министерства труда и социальной защиты РФ. Таков прожиточный минимум пенсионера в стране сейчас.
Но мы решили не дожидаться наступления пенсии и не экспериментировать с тем, сколько будем получать и что можно будет купить на эти деньги. И уже начали формировать свою «пенсионную подушку безопасности», которая к тому же позволит выйти на пенсию раньше. Именно это является целью движения FIRE. Крутой документальный фильм о FIRE с реальными героями уже выходил на нашем YouTube-канале.
А теперь есть и аудиокурс о том, как сформировать «пенсионную подушку» или выйти на пенсию раньше, не теряя в уровне жизни.
Он уже доступен в ваших любимых приложениях для прослушивания музыки ー в Apple Podcasts и в Яндекс Музыке. Если у вас нет этих приложений, можете прослушать по ссылке.
🖥 Успейте поучаствовать в SPO Софтлайн
Софтлайн — один из лидеров российского IT-рынка, предлагающий комплексные IT-решения более чем 100 тысячам B2B-клиентам. Продукты и решения Софтлайна помогают в цифровизации компаний из различных отраслей экономики.
В рамках вторичного размещения акций планируется провести SPO на Московской бирже в размере до 25 млн акций, что составляет около 8% от акционерного капитала после завершения сделки. Ожидается, что привлеченные в ходе SPO средства будут направлены на расширение портфеля высокорентабельных IT-продуктов собственного производства и M&A-сделки. Ценовой диапазон размещения: 140₽ -149,84₽. Итоговая цена сделки будет не выше цены закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок.
👀 Чем интересно SPO?
• Спустя полгода, за каждые 4 лота (40 акций), приобретенных в рамках вторичного размещения, инвесторы получат право на покупку 1 дополнительного лота (10 акций) по цене SPO.
• Компания выглядит привлекательно с финансовой точки зрения. По итогам девяти месяцев 2023 года чистая прибыль Софтлайна — 6,5 млрд рублей, оборот вырос на 16%, а рентабельность скорр. EBITDA по отношению к валовой прибыли составила 13,7%.
• У Софтлайна низкий уровень долговой нагрузки, который может позволить ему выплачивать дивиденды. По новой дивидендной политике предусматривается распределение не менее 25% прибыли по МСФО за 2024 год, но не менее 1 млрд рублей. По итогам 2025 г. и следующих периодов на выплату дивидендов компания также планирует направлять не менее 25% от чистой прибыли согласно новой дивидендной политике.
Чтобы познакомиться с компанией ближе, рекомендуем посмотреть интервью Маи Нелюбиной с директором по связям с инвесторами Софтлайна Александрой Мельниковой.
Подать заявку на участие в SPO можно кнопке 👇
Сбор завершим завтра, 6 декабря в 13:00.
С ИИС третьего типа нельзя будет зачислять купоны и дивиденды на карту
Поправку, которая предполагала такую возможность, отклонил комитет Госдумы по финансовому рынку. Текущее законодательство не запрещает начисления по акциям и облигациям на банковский счет инвестора, а не ИИС. Однако законопроект об ИИС-3 напрямую запрещает такой вывод денег.
Предполагается, что новый тип ИИС придет на замену актуальным в 2024 году. Сейчас законопроект принят только в первом чтении, но открыть индивидуальный инвестиционный счет со сроком в три года и привычными льготами нельзя будет уже с 1 января.
В отличие от текущего ИИС, чтобы воспользоваться налоговыми льготами, инвестор должен будет владеть счетом от 10 лет. Однако для переходных годов законопроект предусматривает послабления: для счетов, открытых в 2024 – 2026 годах, — минимальный срок владения будет составлять пять лет, а с 2027 года он ежегодно будет увеличиваться на год, пока в 2031 году не достигнет 10 лет.
#новости
