627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 В 2024 году инвесторы продали акций на 109,8 млрд рублей больше, чем купили
Мосбиржа подвела итоги торгов частных инвесторов за 2024 год 👇
К концу года общее число инвесторов на Московской бирже выросло до 35,1 млн (+34% год к году). Им принадлежит 64,3 млн счетов (+23%). При этом сделки на фондовом рынке в 2024-м заключили только 10,2 млн человек (против 7,6 млн в 2023 году).
В общем объеме торгов акциями на частных инвесторов пришлось 74%, на рынке облигаций — 34% и 62% на срочной секции, где торгуются опционы и фьючерсы.
За год инвесторы вложили в ценные бумаги 1,3 трлн рублей, что на 18% больше, чем в 2023 году. Из них в биржевые фонды — 570,6 млрд рублей, в облигации — 859,3 млрд. За год инвесторы больше продали акций, чем купили. В этом типе активов зафиксирован отток 109,8 млрд рублей.
Самыми популярными акциями в портфелях физических лиц стали акции Сбера, Лукойла и Газпрома.
#новости
Утренний дайджест: санкции ЕС против российского алюминия, рост популярности паевых фондов, автолизинг от Ozon
На что стоит обратить внимание сегодня, 15.01.2025
Компании
• Группа Астра: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (2,644669 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 0,5%.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,44 (+0,71%).
EUR/RUB: 106,25 (+1,33%).
CNY/RUB: 13,95 (+0,94%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 76,25 (-0,21%).
Brent: 79,41 (-0,25%).
Золото: 2 676,52 (-0,04%).
Газ: 3,873 (-2,39%).
Что еще
• Евросоюз в рамках 16-го пакета антироссийских санкций планирует ввести запрет на импорт российского первичного алюминия. По данным Reuters, данный вид ограничений будет вводиться поэтапно. На фоне этих новостей котировки акций РУСАЛ по итогам вчерашних торгов снизились на 2,9%. На сегодняшних утренних торгах в Т-Инвестициях бумаги компании продолжают дешеветь. ЕС намерен принять новый пакет санкций к 24 февраля.
• Объем привлечения в розничные паевые фонды в 2024 году достиг рекордных 753 млрд рублей — рост в 3,6 раза год к году. При этом стоимость чистых активов розничных фондов в прошлом году увеличилась на 73%, до 1,9 трлн рублей, также обновив исторический максимум. Основным драйвером роста стали фонды денежного рынка, которые за год привлекли порядка 777 млрд рублей. Фонды акций и облигаций при этом, напротив, теряли популярность на фоне снижения индекса Мосбиржи в прошлом году. В 2025 году фонды денежного рынка сохранят актуальность, пока ставки остаются высокими, считают аналитики.
• Ozon запускает лизинговый сервис автомобилей. Для этого компанией было создано специальное юрлицо — Озон Лизинг. Предполагается, что взять в лизинг на срок от одного года до пяти лет можно как новые автомобили, так и с пробегом из всех сегментов: легкового, коммерческого и грузового. Рынок автолизинга остается высококонкурентным, поскольку крупнейшие компании могут предлагать более низкие чеки и получают фондирование на более выгодных условиях. При этом главное преимущество Ozon — большая клиентская база, замечают эксперты.
• ВТБ завершил передачу 100% акций ВТБ Лизинг БМ-Банку. Головному банку группы это должно помочь повысить нормативы ликвидности, которые остаются на самом низком среди системно значимых кредитных организаций уровне. Снижение нагрузки на капитал также могло бы помочь в выплате дивидендов с рекордной прибыли банка за прошлый год, которая ожидается на уровне 550 млрд рублей. Несмотря на высокую прибыль, выплата дивидендов за 2024 год остается под вопросом из-за введения антициклических надбавок ЦБ РФ, считает ряд аналитиков.
• По данным Mediascope, месячный охват ВКонтакте среди российских пользователей в декабре 2024 года составил почти 92 млн человек. По этому показателю соцсеть впервые обошла видеохостинг YouTube. По мнению экспертов, основные факторы роста аудитории ВКонтакте — это развитие сервисов VK Видео и VK Клипы, улучшение рекомендательных алгоритмов и увеличение базы оригинального контента.
#новости
✈️ За 2024 год Аэрофлот перевез более 55 млн человек
Операционные результаты авиаперевозчика
Аэрофлот опубликовал операционные результаты за декабрь и весь 2024 год.
Тренды прошлого операционного отчета наблюдаются и в этот раз. Количество перевезенных пассажиров увеличивается как на внутреннем, так и на международном направлениях, но темпы роста замедляются. Международный сегмент также продолжает демонстрировать опережающие темпы роста. Финансовые результаты за прошедший год Аэрофлот планирует опубликовать в марте.
Сохраняем рекомендацию «держать» по акциям Аэрофлота.
#отчет
📊 Объем сделок на рынке облигаций в декабре вырос почти в два раза
Итоги торгов Мосбиржи в декабре 2024 года
Московская биржа опубликовала статистику по объемам торгов на различных секциях площадки 👇
• Общий объем сделок на Мосбирже в прошлом месяце составил 142,3 трлн рублей (+14% месяц к месяцу).
• Объем торгов акциями, депозитарными расписками и фондами составил 3,8 трлн рублей (+19% в сравнении с ноябрем).
• На рынке облигаций инвесторы совершили сделки на 4,3 трлн рублей (рост на 95% месяц к месяцу). При этом в декабре прошло 130 размещений новых займов на общую сумму 3,3 трлн рублей.
• Фьючерсами и опционами участники рынка наторговали на 11,9 трлн рублей. Объем торгов на срочной секции вырос на 19% месяц к месяцу.
• На денежном рынке, где проходят краткосрочные сделки РЕПО, объем торгов составил 110 трлн рублей (+15% месяц к месяцу).
Данные по валютной секции рынка площадка не сообщила.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цитата дня
«Идея [заморозки вкладов] абсурдна. Помимо того, что это грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны», — отметили в ЦБ.
Как новые санкции США повлияют на эмитентов и рынок нефти
В пятницу Министерство финансов США опубликовало очередной пакет санкций, направленных против России. В обновленный SDN-лист вошли Газпром нефть, Сургутнефтегаз, танкеры Совкомфлота, проект Роснефти «Восток Ойл».
После введения «самых масштабных» санкций против российской нефтянки рынок подрос — очевидно, в надежде на то, что нынешняя администрация не успеет ввести еще какие-либо ограничения. Сегодня утром индекс Мосбиржи открылся ростом почти на 2%.
Как уже влияют новые ограничения на рынок и что будет дальше?
📍 Нефть
Мировые цены на нефть бьют локальные максимумы, в моменте торгуясь выше 81 доллара за баррель впервые с начала октября прошлого года. Новые санкции могут серьезно ударить по российскому нефтяному экспорту, вынудив Китай и Индию закупать больше сырой нефти за пределами РФ, что приведет к росту мировых цен на сырье и стоимости его транспортировки. Так, Индия уже заявила, что не будет принимать нефть с танкеров, которые подпали под санкции.
📍 Совкомфлот
Под новые ограничения попало 69 судов Совкомфлота вдобавок к заблокированным ранее (21 танкер).
Последние санкции могут негативно сказаться на финансовых результатах компании. Тем не менее итоги Совкомфлота за третий квартал показали, что компания нашла способ, как использовать санкционные суда, чтобы избежать их простоя.
Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции Совкомфлота.
📍 Восток Ойл
Новые санкции коснулись масштабного проекта Роснефти «Восток Ойл» и его оператора РН-Ванкор. Ограничения могут повлиять на срок запуска проекта. Аналитики Т-Инвестиций считают, что Роснефть сможет запустить «Восток Ойл» в 2026—2027 годах, однако выход на пик добычи может сдвинуться на неопределенный срок. Все из-за удорожания и сложностей закупок необходимого оборудования и танкеров.
Рекомендуем «держать» акции Роснефти.
📍 Газпром нефть и Сургутнефтегаз
Ограничения усложнят экспорт, возрастут расходы на транспортировку, снизится маржа, так как не все готовы закупать и перевозить нефть подсанкционных компаний. Краткосрочно может расшириться дисконт в целом на российскую нефть. Однако экспорт сохранится в том числе за счет «компаний-прокладок». Все это повлечет дополнительные расходы, что отразится на прибыли компаний.
В то же время Газпром нефть заявила, что ограничения уже учтены в операционных процессах. Компания в большей степени ориентирована на внутренний рынок. Мы сохраняем рекомендацию «держать» по нефтяной «дочке» Газпрома.
Акции Сургутнефтегаза интересны инвесторам с точки зрения дивидендов по привилегированным бумагам, а на объем выплат санкции влияют незначительно. В основном размер дивидендов в этих бумагах зависит не от операционной деятельности, а от финансовых доходов по валютным депозитам.
Стратегия для инвесторов на 2025 год: разберем в эфире Инвестутра
Аудиострим Ирины Ахмадуллиной начинается в 11.00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» поговорит о влиянии недавних санкций на российские компании, разберет важные новости и ключевые события, а также разберет стратегию для инвесторов на 2025 год.
Как подключиться?
Слушать можно в прямом эфире и записи, с веба или в приложении. Эфир доступен по ссылке.
#эфир
💰Что поможет заработать деньги: 3 стратегии на 2025 год
Секреты портфеля оптимиста
Заждались? Встречайте свежий выпуск шоу «Деньги не спят». О том, к чему готовиться в 2025, сегодня расскажет инвестор с 20-летним опытом, основатель проекта The Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин.
Вместе с Ириной Ахмадуллиной они рассмотрят три сценария для российского рынка и экономики на текущий год. Дмитрий расскажет, как устроен его всепогодный портфель, на какие акции он делает ставку при позитивном раскладе и в каких активах искать защиту в случае негативного развития ситуации в мире.Также обсудим влияние санкций на компании, перспективы роста золота и где предел девальвации рубля.
Выпуск доступен на YouTube, Rutube и VK.
Новый пакет санкций США против России
Управление по контролю за иностранными активами OFAC представила официальный список новых ограничений против России. Они затронут ряд российских компаний и физических лиц, в том числе Газпром нефть, Сургутнефтегаз и Совкомфлот.
В SDN-листе также значатся российские танкеры, перевозящие сырье, страховые компании Ингосстрах и Альфа Страхование, проект Роснефти «Восток Ойл», завод СПГ Новатэка «Криогаз Высоцк», связанные с проектом Арктик СПГ 2 структуры, топ-менеджеры Газпром нефти и Татнефти.
Также Штаты сократили срок действия разрешения на расчеты в сфере энергетики с подсанкционными компаниями. Теперь их можно совершать до 12 марта (ранее до 30 апреля).
#новости
Новые санкции США могут затронуть Сургутнефтегаз и Газпром нефть
Рынок растет на неподтвержденной информации об очередных ограничениях
В СМИ появился скриншот электронного письма с текстом потенциального релиза новых ограничений США против России. Согласно ему, новые санкции затронут Сургутнефтегаз и Газпром нефть. Управление по контролю за иностранными активами OFAC пока подлинность документа не подтвердило. Предполагалось, что о новых санкциях станет известно сегодня в 18:30 мск.
Акции компаний, потенциально попавших в SDN-лист, отреагировали на новость в моменте падая более 3,5%. Обеим компаниям станет сложнее продавать сырье и нефтепродукты, расширится дисконт цен на них. Доля экспорта у Сургутнефтегаза выше, чем у Газпром нефти. Дочка Газпрома более ориентирована на внутренний рынок, поэтому влияние санкций для нее менее чувствительно.
Вероятно, это последний пакет санкций, которые успеет принять уходящая администрация Белого дома — инаугурация Трампа состоится уже 20 января. На этом фоне акции других российских компаний перешли к росту. Индекс Мосбиржи прибавляет более 1,4%, хотя первую половину дня бенчмарк провел в отрицательной динамике.
Позитив наблюдается в акциях Новатэка и Татнефти на фоне роста цен на сырье. Акции Роснефти также показывают позитивную динамику к цене открытия торгов и теряют только 2% на фоне открывшегося сегодня дивидендного гэпа. Вчера акции нефтяника последний день торговались с правом получения дивидендов с доходностью 6,4%.
#новости
В декабре инвесторы увеличили вложения в фонды денежного рынка в два раза
По данным InvestFunds, чистый приток средств в фонды денежного рынка в декабре 2024 года составил 228,7 млрд рублей. Месяц к месяцу чистые вложения в такие фонды выросли на 97% и побили предыдущий рекорд, который был достигнут в октябре 2024-го.
В ноябре инвесторы вложили в этот тип активов 115,8 млрд рублей, а в октябре 138,17 млрд рублей. Совокупный приток средств за год составил 756,3 млрд рублей. В декабре 2023 года инвесторы вложили в фонды денежного рынка 67,4 млрд рублей. На тот момент это также был рекордный результат.
Фонды денежного рынка вкладывают средства в краткосрочные операции РЕПО, благодаря чему они дают доходность, близкую к ключевой ставке. В прошлом месяце ЦБ решил ставку не поднимать, но она все еще находится на рекордных уровнях — 21%, что поддерживает интерес инвесторов к такому типу вложений.
Также на опережающую динамику роста вложений в фонды денежного рынка в декабре, по мнению экспертов, могли повлиять поступающие в этом месяце новогодние премии, которые инвесторы направили в актив с наименьшими рисками под гарантированный процент.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Больше 18,4 млрд рублей составил объем торгов X5 в первый день после возобновления торгов. По этому показателю ритейлер оставил позади бумаги Сбера, Роснефти и Газпрома.
Акции X5 в моменте росли на 11% и падали на 0,74%, по итогам основной торговой сессии бумаги ритейлера выросли на 0,18%, до 2803 рублей.
Новые санкции США против России могут объявить на этой неделе
О планах президента Джо Байдена объявить новые санкции против России на этой неделе пишет агентство Reuters. Инаугурация нового президента США Дональда Трампа состоится 20 января. Уходящее правительство спешит ввести ограничения против РФ до перехода власти в руки новой администрации.
По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, возможны дополнения к ограничениям в транспортировке и продаже российской нефти. Не исключены и «сюрпризы» в части процесса расчетов за экспорт. Удивить здесь рынок, кажется, уже довольно сложно, хотя ноябрьская волна санкций показала, что новые ограничения все еще могут быть достаточно негативны для рубля и рынка в моменте. Реакция будет зависеть от конкретных деталей и, как в большинстве предыдущих волн, может оказаться временной.
Потенциальный негатив для российских экспортеров и российской валюты смягчается двумя факторами: к предыдущим ограничениям по расчетам они, вероятно, уже благополучно адаптировались, а цены на глобальную и российскую нефть начали год с небольшого роста.
#новости
Утренний дайджест: старт торгов акциями X5, возобновление валютных операций ЦБ
На что стоит обратить внимание сегодня, 09.01.2025
Компании
• Роснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (36,47 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 6,16%.
• Корпоративный Центр Икс 5: на Мосбирже начнутся торги акциями компании. Тикер — X5.
• Пермэнергосбыт: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (20 рублей на каждый тип акций). Дивидендная доходность — 7,1% для обыкновенных акций компании и 6,8% для привилегированных.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 101,68 (+1,15%).
EUR/RUB: 106,10 (+0,14%).
CNY/RUB: 13,43 (-0,12%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,56 (-0,06%).
Brent: 75,90 (+0,11%).
Золото: 2 660,55 (-0,04%).
Газ: 3,624 (-0,74%).
Что еще
• Банк России с 9 января 2025 года возобновляет регулярные операции в рамках бюджетного правила на внутреннем валютном рынке, приостановленные с 28 ноября 2024 года в связи с повышенной волатильностью на финансовых рынках. Регулятор с 9 по 14 января 2025 года будет осуществлять нетто-продажу валюты в объеме 3,4 млрд рублей в день.
• В январе — ноябре 2024 года российские нефтяные компании ввели 6,96 тысячи новых скважин, что на 12,3% меньше год к году. Объем эксплуатационного бурения при этом снизился на 1,2%, до 27,7 тысячи метров. Все из-за роста себестоимости строительства, добровольного ограничения добычи в рамках ОПЕК+ и снижения цен на нефть. Между тем наибольшее падение ввода скважин зафиксировано у Татнефти (снижение в 1,7 раза), Лукойла (-21,9%) и Роснефти (-10,4%).
• На российском сайте госзакупок появятся контракты от международных финансовых организаций. Прежде всего, речь идет о проектах Нового банка развития (бывший Банк БРИКС), уточнили в Минэкономразвития РФ. Он работает с 2014 года, а его штаб-квартира находится в Шанхае. Цель организации — финансирование инфраструктурных проектов в государствах альянса. Ранее НБР приостанавливал транзакции в России в связи с наложенными на страну санкциями. В настоящее время международная организация реализует четыре проекта в России: «Содействие развитию судебной системы РФ», «Развитие систем водоснабжения и водоотведения», а также две программы по развитию малых исторических поселений.
• Инвестиции в разработки критических технологий создания оборудования для сетей связи 5G Advanced и 6G в ближайшие шесть лет могут составить 4,5 млрд рублей. Это в пять раз меньше суммы, запрошенной на старте проекта два года назад. Кроме того, по данным Forbes, правительство будет настаивать на софинансировании этих разработок из внебюджетных источников. Снижение планов по госфинансированию связано с тем, что в Минфине РФ сочли расходы в проекте «5G Advanced/6G» завышенными, в том числе затраты на персонал. На фоне задержки в финансировании уже начались корректировки проекта.
#новости
Список планов заканчивается, а выходные — нет? Сейчас подкинем идею 😏
Подарки распакованы, салаты съедены, игры пройдены, а что дальше? Не для того вы ждали новогодние каникулы, чтобы скучать. Может быть, посвятите время делам из ящика «когда-нибудь потом»?
🤩 Ловите подборку, которая поможет решить одну задачу из вашей копилки! Выбирайте то, что откликается (если все, так все!):
💡 Хотите стать инвестором, но считаете, что для этого надо много денег? «Мини-курс: как инвестировать, если нет денег» развеет этот стереотип и подскажет, какие активы можно купить за несколько или пару сотен рублей;
💡 Вы уже уверенный инвестор и хотите попробовать себя в трейдинге? Тогда курс «Как стать трейдером» — must-read для вас. Вы научитесь определять апсайд и ликвидность, фиксировать прибыль и укрощать риск — словом, торговать красиво;
💡 Вы не можете определиться с любимым активом и считаете, что сила — в умении балансировать? Чтобы крепко стоять на ногах и ловко жонглировать инструментами, читайте курс «Секреты диверсификации»;
💡 Предпочитаете доверять профессионалам, но голова идет кругом от потока информации? Узнайте, как вычислить профи и грамотно применить его инсайты на практике, в курсе «Инвестидеи: какой аналитике доверять»;
💡 Мечтаете научиться находить недооцененные акции и вообще стать новым Баффетом? Тогда проходите курс «Как сравнивать компании» и учитесь сопоставлять эмитентов по долговой нагрузке, выручке, темпам роста прибыли и дивидендной доходности;
💡 Знаем, знаем: аппетит приходит во время еды, а желание торговать на заемные средства — во время успехов на бирже. Уже вошли во вкус? Тогда читайте курс «Маржинальная торговля», учитесь зарабатывать при любом рыночном тренде и контролировать риски;
💡 Нравится отдыхать и задумываетесь, что неплохо было бы так жить? Решение есть: выйти на раннюю пенсию. Как обрести финансовую свободу и системно сформировать достойный капитал, рассказали в курсе «FIRE: инвестируем в раннюю пенсию».
Бодрого начала года! 💪
#академияинвестиций
ВК растет на фоне новостей о рекордных охватах и регистрации акций Скилбокс
Акции VKCO с момента открытия торгов растут более чем на 4%. Рост начался после выхода данных Mediascope. Соцсеть впервые обошла YouTube по охватам за месяц. Показатель за декабрь 2024 года составил 92 млн человек против 89,6 млн у американской площадки в российском сегменте. На фоне полного замедления YouTube его аудитория в декабре снизилась на 6% год к году. Сервис остается востребованным среди российских пользователей и высокий уровень конкуренции между площадками сохраняется.
На котировки могла повлиять еще одна новость — ЦБ зарегистрировал выпуск обыкновенных акций Скилбокс Холдинг. Ранее ВК планировала вывести свой образовательный проект на биржу, однако пока подробностей будущего IPO нет.
Сейчас Скилбокс входит в сегмент «образовательные технологии» холдинга вместе с проектами Geekbrains, Skillfactory, Lerna, Учи.ру, Тетрика. Выручка сегмента за девять месяцев 2024 года показала рост на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2023-го и достигла 13 млрд рублей. По итогам первого полугодия рентабельность сегмента была почти нулевой.
Напомним, в декабре ВК сообщила, что также рассматривает возможность провести первичное публичное размещение акций VK Tech на Московской бирже. В это направление входят коммуникационные сервисы VK WorkSpace и VK Cloud.
Как правило, IPO «дочек» — хорошая новость для котировок. Однако у самой компании высокая долговая нагрузка, а рентабельность находится под давлением из-за продолжающихся инвестиций, поэтому аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции ВК.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Чистая прибыль ВТБ по итогам 2024 года составит 550 млрд рублей, а в 2025 — 400 млрд. Об этом сказал глава банка Андрей Костин. В 2023 году ВТБ получил прибыль более 432 млрд рублей, а в 2022 году — рекордный убыток в 668 млрд.
Частные инвесторы — основные покупатели фондов денежного рынка
По данным Московской биржи, более 90% вложений в фонды денежного рынка — средства частных инвесторов.
В 2024 году стоимость чистых активов таких фондов выросла в 4,4 раза, превысив 1 трн рублей. В паи фондов денежного рынка инвестировали 1,3 млн человек, что в три раза больше, чем в 2023 году. Общий объем сделок с такими активами за прошедший год составил 2,5 трлн рублей, увеличившись год к году в семь раз.
Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные операции РЕПО, за счет чего генерируют доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Сейчас она находится на рекордных уровнях, что объясняет особый интерес инвесторов к такому типу активов.
#новости
Утренний дайджест: охлаждение рынка потребкредитования, рост ставок на перевозку нефти, данные о торговой активности инсайдеров
На что стоит обратить внимание сегодня, 14.01.2025
Компании
• ЕвроТранс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (6,48 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 5,5%.
• Аэрофлот: публикация операционных результатов за декабрь 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 102,71 (+0,78%).
EUR/RUB: 104,86 (-0,18%).
CNY/RUB: 13,82 (+0,96%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 74,58 (-1,74%).
Brent: 79,81 (-0,55%).
Золото: 2 669,49 (+0,24%).
Газ: 3,975 (+1,04%).
Что еще
• Московская биржа начала публиковать данные о торговой активности инсайдеров с целью повышения прозрачности рынка и предоставления инвесторам полезных данных для принятия решений. Пока публикуется информация только по ценным бумагам самой биржи, но в течение года планируется добавить данные по 49 акциям из индекса Мосбиржи. Между тем в Европе и США местное законодательство требует обязательного раскрытия инсайдерских сделок. В России такого законодательного требования пока нет.
• Базовые ставки на грузоперевозки на нефтяных танкерах с начала недели выросли на 39%, до $10,7 тысячи, — максимум с августа прошлого года. Все из-за новых санкций США в отношении 160 российских нефтяных танкеров. По оценкам Clarksons Securities AS, сейчас под санкциями США находится примерно каждый десятый танкер, перевозящий сырую нефть.
• Количество выданных потребительских кредитов в декабре 2024 года сократилось на 49,7%, по сравнению с январем 2024 года, и на 16,9% месяц к месяцу, достигнув 1,42 млн. Объем выданных потребкредитов также снизился. По сравнению с ноябрем 2024 года сокращение составило 18,2%, до 199,5 млрд рублей. С начала года этот показатель уменьшился на 52,4%. Высокие темпы охлаждения рынка необеспеченного кредитования в РФ связаны с жесткой денежно-кредитной политикой регулятора, считают эксперты.
#новости
Что думают аналитики ООН о будущем российской экономики
Аналитики ООН выпустили обзор мировой экономической ситуации и поделились прогнозами на 2025 год. В том числе в докладе экспертов есть взгляд и на будущее российской экономики.
Рост российского ВВП, по мнению аналитиков, в 2024 году составит 3,8%, а в 2025 и 2026 годах — 1,5%. В то же время мировая экономика увеличится в 2025 году на 2,8%, как и в прошлом, а в 2026 — на 2,9%.
Темп роста цен в России в 2025 году составит 5,2%, а по итогам 2026 года инфляция в РФ остановится на уровне 4,5%, что выше прогноза ЦБ в 4%.
Аналитики ООН подчеркивают, что сейчас на экономику РФ давят проблемы с логистикой, вызванные санкциями, а также дефицит кадров, за которым следует рост зарплат. Демографическая ситуация также пока остается неблагоприятной: численность населения трудоспособного возраста сокращается.
#новости
Сделки Минфина и ЦБ в рамках бюджетного правила
Повлияют ли они на рубль?
В период с 15 января по 6 февраля Министерство финансов планирует направить на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила 70,2 млрд рублей. Ежедневный объем таких операций составит 4,1 млрд рублей.
За предыдущий период с 6 декабря Минфин закупит золото и валюту на 5,4 млрд рублей в день, совершив сделки на 114,4 млрд.
В то же время ЦБ увеличит чистые продажи валюты с 3,5 млрд рублей в день до 4,7 млрд в рамках зеркалирования действий Минфина.
Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец отмечает, что это небольшое изменение и вряд ли этот фактор будет значимым для рубля. Сейчас для российской валюты более важна внешняя геополитическая повестка.
#новости
Утренний дайджест: будущие санкции ЕС в отношении РФ, рост экспорта трубопроводного газа в Европу, снижение ставок по вкладам
На что стоит обратить внимание сегодня, 13.01.2025
Компании
• МФК Займер: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (10,51 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 7,3%.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 101,91 (-0,37%).
EUR/RUB: 105,05 (-0,04%).
CNY/RUB: 13,69 (-0,05%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 75,24 (+3,28%).
Brent: 80,53 (+1,83%).
Золото: 2 684,82 (-0,17%).
Газ: 4,198 (+5,24%).
Что еще
• Еврокомиссия начнет консультации с членами ЕС по поводу 16-го пакета санкций против России во вторник, 14 января. В ходе обсуждений участники блока выскажут свои предложения и опасения, связанные с предстоящими ограничениями. Польша, которая председательствует в ЕС с 1 января, сменив Венгрию, хочет, чтобы новый пакет санкций был принят к 24 февраля. Ранее, в декабре прошлого года, Варшава вместе с группой скандинавских и прибалтийских стран представила предложения по 16-му пакету санкций. Среди них запрет на импорт российского газа и сжиженного природного газа (СПГ), а также ограничение на сотрудничество с российской атомной отраслью.
• Команда избранного президента США Дональда Трампа работает над подготовкой его встречи с президентом России Владимиром Путиным. Об этом сообщил советник Трампа по нацбезопасности Майк Уолц. По словам Уолца, Дональд Трамп считает, что сделка по Украине невозможна без диалога с Россией. Между тем в декабре Владимир Путин заявил, что Россия готова к диалогу с США по Украине без предварительных условий.
• По итогам 2024 года экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 14% год к году, до 32,2 млрд кубометров. Все из-за высокой привлекательности цены на российский газ для европейских потребителей, считают эксперты. При этом основной рост пришелся на поставки по газопроводу «Турецкий поток» и его продолжению через Балканы — они увеличились на 23%, до 16,7 млрд кубометров. Таким образом, «Турецкий поток» по итогам прошлого года впервые стал основным маршрутом для экспорта трубопроводного газа в европейском направлении.
• Сегодня делегация Словакии встретится с российскими министрами. Планируется обсудить продолжение поставок российского газа в страну, а также перспективы мирного урегулирования ситуации на Украине.
• Ряд крупнейших российских банков начал снижать ставки по вкладам на различные сроки. По состоянию на 10 января индекс ставок Финуслуг по вкладам топ-20 банков РФ по трехмесячным депозитам снизился с 20 декабря 2024 года на 0,47%, до 21,52%, по полугодовым — на 0,60%, до 21,87%, по годовым — на 0,58%, до 20,86%. Тренд на снижение ставок по вкладам начался после декабрьского решения ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. При этом участники рынка ожидали дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий регулятором, замечают аналитики. Между тем какое бы решение по ключевой ставке в феврале 2025 года ни принял Банк России, его влияние на динамику доходности депозитов уже будет несущественным, считают банкиры.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
$4,3 млрд планирует получить Лукойл от продажи активов в Болгарии, по данным агентства Bloomberg. В $1 млрд оценивается нефтеперерабатывающий завод (НПЗ) Lukoil Neftohim Burgas AD. Остальные $3,3 млрд приходятся на розничный бизнес Лукойла.
Ранее Болгария приняла решение отказаться от российского сырья и нефтепродуктов из российской нефти, а также ввела для НПЗ в Бургасе 60% налог на прибыль.
На чем зарабатывать в 2025-м — ответят «Вредный инвестор» и RusMoneyMaker
Проводим первый в этом году аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск. Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Соавтор «Вредного инвестора» Мурад Агаев Agaev1003
• Управляющий активами Руслан Дугаев RusMoneyMaker
Поговорим об ожиданиях рынка на 2025 год, старте торгов X5, новых санкциях на нефтяников.
Как подключиться?
Слушать можно по ссылке ниже как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.
#эфир
🛢 Мировые цены на нефть растут
Цены на нефть марки Brent на сегодняшних торгах выросли до $78,43 за баррель (+1,94%). Это максимальное значение с 14 октября 2024 года. За месяц мировые цены на нефть выросли более чем на 8,7%.
По мнению экспертов, сейчас тренд роста цен на черное золото вырисовывается на фоне потенциального ужесточения санкций против России и Ирана, низкого уровня запасов, холодной погоды в США и Европе, а также ожидания ранее объявленных стимулов для экономики Китая.
Рост цен на нефть традиционно позитивен для рубля. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, наблюдаемое с декабря повышение, если окажется устойчивым, может добавить до 3% поддержки национальной валюте уже в феврале. Прежде всего ее можно будет наблюдать в курсе рубля к юаню, если глобальный рынок и геополитика не преподнесут значительных сюрпризов.
#новости
Утренний дайджест: новый пакет санкций Японии в отношении РФ, возможная встреча Путина и Трампа
На что стоит обратить внимание сегодня, 10.01.2025
Компании
• КарМани: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии акций компании.
• Лукойл: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение итогов деятельности компании за 2024 год и задач на 2025-й в рамках стратегии на 2025—2029 годы.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 102,29 (+0,60%).
EUR/RUB: 105,09 (-0,96%).
CNY/RUB: 13,69 (+1,98%).
Товарно-сырьевой рынок (8:45)
Urals: 72,21 (+0,22%).
Brent: 76,99 (+0,22%).
Золото: 2 675,26 (+0,18%).
Газ: 3,791 (+2,43%).
Что еще
• В 2025 году темпы ввода в строй нового жилья в России могут снизиться на 20—25% год к году, прогнозируют эксперты. Все из-за снижения спроса и роста себестоимости строительства. Между тем по итогам 2024 года в Москве и Подмосковье были запущены продажи недвижимости общей площадью 7,3 млн кв. м (-19%), в Санкт-Петербурге и Ленинградской области — 2,4 млн кв. м (-29%), а в других регионах — совокупно около 28 млн кв. м (-17%).
• Транснефть расширила нефтепровод в направлении крупнейшего северо-западного порта Приморск на год раньше срока. Сейчас компания также проводит работы по расширению трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО) и увеличению емкости резервуарных парков.
• Япония ввела санкции в отношении 29 юридических и 11 физических лиц из России, включая ЦМРБанк, РФК-банк и Тимер Банк. Кроме этого, в новый пакет ограничительных мер также попали 31 иностранные компании из Китая (18), Казахстана (1), Киргизии (1), ОАЭ (1), Таиланда (1), Турции (8) и Грузии (1).
• Избранный президент США Дональд Трамп сообщил, что российский президент Владимир Путин выразил желание провести встречу с ним. По словам Трампа, сейчас к ней идет подготовка. Когда может пройти мероприятие, он не уточнил. Однако в Кремле сообщили, что не получали запросов от новоизбранного президента США на подобные встречи. Ранее, на пресс-конференции 19 декабря, Путин сказал, что готов к встрече в любое время, отметив, что им с Трампом «будет о чем поговорить».
• Совкомбанк намерен увеличить уставный капитал на 8,8%, до 2,25 млрд рублей, в рамках присоединения ХКФ Банка, действующего под брендом Хоум Банк. Банк планирует разместить 1,822 млрд новых обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля. Соответствующее решение вынесут на обсуждение на внеочередном общем собрании акционеров.
#новости
Путин: «как можно быстрее» доложить о мерах поддержки по ипотеке
Застройщики: 📈
Речь о возможных мерах поддержки для граждан и застройщиков на фоне высокой ключевой ставки зашла на совещании президента с правительством. Профильный вице-премьер Марат Хуснуллин сказал, что в последнее время сократилась выдача ипотеки. Однако сейчас ведется подготовка мер поддержки «по семейной ипотеке», «по малым городам, где нет строительства».
Хуснуллин добавил, что хотел бы отдельно доложить по этому вопросу. «Просил бы это сделать как можно быстрее», — отреагировал президент.
Бумаги застройщиков сегодня находились в отрицательной зоне, но после слов президента акции компаний Самолет, ПИК, ЛСР и Эталон пошли вверх.
#новости
X5 быстро растет на открытии торгов
Акции ритейлера в первые десять минут после возобновления торгов выросли в цене более чем на 7%, несмотря на ожидаемый навес продавцов.
Акции лидируют по объему торгов на Мосбирже. За первые 20 минут объем сделок составил более 4 млрд рублей.
UPD: к 10:46 мск цена акций упала. Бумаги торгуются в районе цены закрытия 3 апреля.
#новости
X5 возвращается уже завтра
Что будет с акциями?
Бумаги ритейлера X5 не торговались с начала апреля прошлого года из-за принудительной редомициляции. Завтра, 9 января, инвесторы вновь смогут совершать сделки с акциями компании.
Что важно знать перед началом торгов
📌 В момент продажи полученных в ходе обмена бумаг российской компании X5 налогооблагаемая база будет выше обычной. Это произойдет из-за особенности порядка учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые переезжают в рамках закона о принудительной редомициляции. Конкретно для кейса X5 будут учитываться только 57,6% от стоимости покупки расписок нидерландского холдинга.
Ставка налога не поменяется и останется 13% или 15%, в зависимости от уровня дохода. Увеличится сумма, с которой будет рассчитываться налог. Вот так будет выглядеть формула для его расчета, если вы купили расписки FIVE за 2 000 рублей, а продадите акции российской X5 за 2 500 рублей 👇
НДФЛ = (2500 — 2000 * 57,6%) * 13% или 15%
📌 По нашим оценкам, совокупная доля бумаг, обмененных из депозитария Euroclear, составляет около 23,4% от уставного капитала компании. Аналитики Т-Инвестиций считают, что в первые дни цена акций X5 может снижаться из-за значительного навеса акций, которые были приобретены в иностранном периметре с большим дисконтом.
Тем не менее потенциальное снижение котировок, по нашему мнению, будет иметь временный характер и даст хорошую возможность долгосрочным инвесторам нарастить позиции в акциях ритейлера по привлекательным ценам.
Что будет дальше
X5 занимает лидерские позиции по операционным результатам в секторе продовольственного ритейла. С финансовой точки зрения у компании тоже все хорошо: выручка растет высокими темпами, рентабельность и маржинальность находятся на хороших уровнях, долговая нагрузка — одна из самых низких на российском рынке (коэффициент Чистый долг/EBITDA у ритейлера всего 0,1).
Мы считаем, что компания продолжит показывать отличные результаты и в 2025 году, а также распределит долгожданные дивиденды между акционерами. По нашим расчетам, в течение года X5 может выплатить дивиденды в размере 714 рублей на акцию (с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет). Такая выплата принесет инвесторам около 25,5% дивидендной доходности к цене закрытия апреля.
Сохраняем рекомендацию покупать по бумагам X5 с целевой ценой на горизонте года 3 850 рублей за акцию (апсайд более 37% к цене закрытия апреля).
❄️ Что смотреть на каникулах, кроме новогодних комедий
Топ-5 наших видеопроектов 2024 года
1. Самое актуальное — финальный выпуск главного инвестиционного шоу «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина представили подробный прогноз по российскому рынку, экономике, валютам и ставке на 2025 год. Какие акции покупать, а от каких — избавляться, и при каких сценариях — все это разобрали в эфире.
2. Самое просматриваемое — интервью московской студии Private Talks с деканом экономического факультета МГУ Александром Аузаном о будущем российской экономики и большой спецвыпуск про рынок труда, который набрал почти 1 000 000 просмотров.
3. Самое эксклюзивное — выпуски американской студии Private Talks. Ведущая Юлия Кузьмич пообщалась с экспертами, которых вы не найдите на других русскоязычных каналах. Советуем к просмотру интервью с Джеком Расмусом — преподавателем калифорнийских университетов Беркли и Санта-Клара и автором множества книг о мировой финансовой системе, кризисах и их последствиях. А также интервью с Джорджем Ку — специалистом по американо-китайским отношениям и лектором Стэнфорда.
4. Самое познавательное — выпуски первого инвестиционного трэвел-шоу «Едем разбираться». Ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, в этом году продолжил путешествовать по главным производствам и офисам страны. Встречайте свежие серии о компаниях ЮГК и Positive Technologies.
5. Самое легкое и полезное для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях — выпуски проекта «Инвестиции в городе». Народный стендап-комик Сергей Орлов учится грамотно распоряжаться финансами, а помогает ему в этом профессиональный инвестор Дмитрий Черемушкин. В новых выпусках разбирались, что добавить в свой первый портфель и сколько можно заработать на облигациях.
Все видео также доступны в нашем сообществе в VK. Приятного просмотра и продолжения новогодних каникул 🥂
