568877
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Аналитики Т-Инвестиций получили награды на премии «Лучший аналитик России», которую проводят Петербургская Биржа и Ассоциация финансовых аналитиков.
Рэнкинг финансовых аналитиков формируется на основе опроса профессионалов корпоративного сектора и лидеров инвестиционного рынка — представителей управляющих, страховых и пенсионных компаний, фондов, family offices и private banking.
🏦 Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций
Третье место в категориях «Макроэкономика» и «Валютный рынок»
«Мы рады, что нашу аналитику вновь позитивно оценили институциональные инвесторы и управляющие фондами. Приятно было конкурировать с крупными профессиональными командами, это стимулирует развиваться».
«Приятно оказаться в числе лучших аналитиков России. Хочется поблагодарить коллег из институционального сообщества, которые высоко оценили наш труд, команду Т-Инвестиций и Петербургскую Биржу».
«Рада была получить такую оценку от профессионального сообщества. Считаю, что это заслуга всей команды T-Инвестиций. Будем продолжать в том же духе».
Мы благодарим инвесторов за доверие и интерес к нашей аналитике!».
Приближение мира, IPO ДОМ.РФ и психология рынка: о чем говорят трейдеры
Редакция Т-Инвестиций спросила участников рынка о самых важных событиях и сделках. Главное — в карточках, а полную версию читайте в Пульсе.
💯 Т-Инфляция: +0,08% за неделю
Сегодня вечером Росстат представит данные об инфляции. Мы рассчитали свой показатель, который учитывает фактические цены покупок и лучше отражает реальное влияние на потребителей.
По данным Т-Банка, индекс потребительских цен за прошедшую неделю вырос на 0,08% после уточненного значения 0,49% неделей ранее. Темпы роста замедлились и оказались ниже уровня, характерного для аналогичного периода последних двух лет.
🏦Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
«Несмотря на то что показатель остается более волатильным, чем осенью прошлого года, совокупная динамика последних четырех недель скорее указывает на формирование тренда на замедление. До конца года ключевым фактором станет баланс двух разнонаправленных эффектов: с одной стороны — охлаждение экономики, с другой — перенос повышения НДС и роста издержек в потребительские цены».
👑 Европлан теряет прибыль
Лизинговая компания представила финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2025 года.
🟡Ключевые результаты за девять месяцев
• Чистая прибыль составила 2,9 млрд рублей, что на 74% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
• Лизинговый портфель сократился до 183,2 млрд рублей (−28% с начала 2025 года).
• Чистый процентный доход снизился на 9% год к году, составив 17 млрд рублей.
• Чистый непроцентный доход вырос на 19% год к году, до 13,6 млрд рублей.
• Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 9,2%.
• Чистая прибыль упала на 58% год к году и составила 1,05 млрд рублей.
• Чистый процентный доход составил 5 млрд рублей, что почти на 24% ниже результатов за аналогичный период прошлого года.
• Чистый непроцентный доход вырос на 18%, до 5,2 млрд рублей.
• С января по сентябрь 2025 года компания закупила и передала в лизинг 21 тысячу единиц автотранспорта на сумму 70,7 млрд рублей с НДС.
• Общее число сделок компании составило 701 тысячу, а общее число клиентов — 167 тысяч. На отчетную дату в лизинге находилось 113 тысяч автомобилей и техники.
• Сток автомобилей Европлана составил около 5 тысяч единиц, из которых 50—60% передаются в повторный лизинг.
📈 Акции ПИКа подскочили на 7%
Причина — акционеры не приняли решение по вопросу обратного сплита акций с коэффициентом 100 к 1. Это следует из сообщения эмитента на сайте раскрытия корпоративной информации.
Ранее руководство компании вынесло консолидацию акций на повестку собрания акционеров, а также приняло решение отказаться от действующей дивидендной политики.
#новости $PIKK
ДОМ.РФ начал сбор заявок на участие в IPO
Один из крупнейших финансовых институтов размещает акции по цене от 1650 рублей до 1750 рублей за бумагу. Это соответствует рыночной капитализации от 267 до 283 млрд рублей. Ожидается, что объём размещения, предлагаемый рыночным инвесторам, составит не менее 20 млрд рублей.
Подать заявку можно до 19 ноября, 11:00 мск. Минимальная сумма — 10 000 рублей. Ознакомиться с предложением и поучаствовать в IPO можно по ссылке 👈
Что важно знать
Институциональные инвесторы уже проявили значительный интерес к сделке — ВИМ Инвестиции, Астра УА и УК Ингосстрах Инвестиции намерены приобрести акции на общую сумму более 10 млрд рублей исходя из цены 1750 рублей за акцию. ДОМ.РФ будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
В преддверии IPO наши аналитики подготовили подробный разбор бизнеса компании.
Когда акции начнут торговаться на бирже
Ожидается, что торги акциями с тикером DOMRF стартуют на Мосбирже 20 ноября. Акции будут включены в первый котировальный список — в него входят наиболее надежные и ликвидные бумаги, допущенные к торгам.
#ipo $DOMRF
🏦 Антон Мальков: потрясает ситуация с Glorax после IPO
Антон Мальков, управляющий директор по рынкам капитала Т-Банка в прямом эфире поделился своим мнением о стартовавшем сезоне IPO.
🟡IPO Glorax
«Меня это как раз и потрясает как профессионала, Gloraх создали очень интересную конструкцию, которая дает дополнительную страховку для покупателей. Для нас не очень понятно, почему на фоне этой страховки инвесторы продолжают акции продавать и стоимость снизилась с 64 рублей на размещении до 60 рублей».
«ДОМ.РФ сильно другого размера и должен войти в индекс Мосбиржи, а значит, будет и другой уровень ликвидности. К IPO ДОМ.РФ совсем другой интерес у институциональных инвесторов».
«Есть несколько компаний, которые готовятся к размещению в ноябре-декабре. Их размер ближе к Glorax, чем к ДОМ.РФ. Но произойдет ли IPO — покажет время».
🏦Т-Инфляция: +0,67% за неделю
Сегодня вечером Росстат представит данные об инфляции. Мы рассчитали свой показатель, который учитывает фактические цены покупок и лучше отражает реальное влияние на потребителей.
По данным Т-Банка, индекс потребительских цен за прошедшую неделю вырос на 0,67% после 0,22% неделей ранее (показатель уточнен по полным данным).
Рост цен ускорился, вернувшись к темпам первой половины октября, и превысил уровень аналогичных периодов последних двух лет.
Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
«Поскольку в предыдущие недели Т-Инфляция точно отражала развороты в трендах официальной статистики, можно ожидать ускорения недельной инфляции по данным Росстата в ближайшие две недели. До конца года ключевым фактором останется соотношение двух процессов: замедления экономической активности с одной стороны и переноса НДС и других издержек в потребительские цены — с другой».Подробнее о том, как рассчитывается Т-Инфляция, — в Пульсе.
⤴️ Акции Фикс Прайс взлетели на алкогольных новостях
Финансовый директор Фикс Прайса сообщил, что ритейлер получил лицензию на продажу алкоголя в некоторых магазинах сети. Ожидается, что число торговых точек с такой лицензией будет расти.
📈 На фоне высказывания топ-менеджера, акции Фикс Прайса растут почти на 3%.
#новости $FIXR
👑 Торги акциями Озона стартовали с падения
В первые минуты торгов акции маркетплейса резко упали более чем на 6%, однако затем котировки начали восстанавливаться.
Из-за завершения процесса редомициляции бумаги не торговались с 22 сентября.
#новости $OZON
ДОМ.РФ официально объявил о планах провести IPO
Начало торгов планируется в ноябре
ДОМ.РФ опубликовал официальное объявление о намерении провести первичное размещение акций на Мосбирже.
•Компания планирует получить листинг и начать торги в ноябре 2025 года.
• Ожидается, что акции будут включены в первый уровень листинга Московской Биржи.
• Предложение будет состоять исключительно из акций дополнительной эмиссии (cash-in).
• Все привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста и развития бизнеса.
• Российская Федерация как действующий акционер ДОМ.РФ не намерена продавать принадлежащие ей акции, сохранив мажоритарную долю в капитале после IPO.
• Количество акций, размещаемых в рамках IPO, будет определено по результатам сбора книги заявок и объявлено позднее.
• В течение 30 дней после начала торгов будет действовать механизм стабилизации цены акций.
• Компания примет на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после завершения IPO.
ДОМ.РФ — одна из крупнейших российских финансовых групп. В преддверии IPO наши аналитики подготовили подробный разбор бизнеса компании
⏰⏰⏰⏰⏰
Никаких гостей, только ваш любимый дуэт — Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина. Включайте свежий выпуск «Деньги не спят»!
Во всех деталях и красках обсудим происходящую на рынках неразбериху. Вверх или вниз: куда пойдем дальше и к чему нужно готовиться, чтобы не остаться без прибыли? Акции или облигации: какой актив лучше отыграет текущую ситуацию в экономике? На какие компании Василий и Ирина делают личные ставки с прицелом на 2026?
Также пробежимся по новостям мировой экономики и американскому рынку — оттуда поступают важные сигналы.
Смотреть ➡️ на YouTube
Смотреть ➡️ на Rutube
Дивиденды, боковик и резюме по ставке: итоги недели
🏦 Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций, рассказывает о главных событиях на рынках за неделю и их влиянии на инвесторов.
⭐ Предновогодние подарки от Озона: руководство объявило первые дивиденды в истории компании
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере 143,55 рубля на акцию. Это первые дивиденды в истории Озона.
Купить акции, чтобы получить выплату, нужно будет до 19 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 10 декабря.
Акции маркетплейса не торгуются с 22 сентября из-за завершения процесса редомициляции. По плану торги начнутся 11 ноября. Дивидендная доходность с учетом цен в последний день торгов — около 3,5%.
#дивиденды $OZON
🪙 Главное к утру 7 ноября: сложности в продаже международных активов Лукойла, условия проведения саммита России и США в Будапеште
Отчеты
🟡ФосАгро: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2025 года.
🟡ТГК-1: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2025 года.
Дивиденды
Диасофт: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2025 года.
Эмитенты и бизнес
🟡Gunvor отозвал предложение о покупке международных активов Лукойла. Причина — Минфин США заявил, что Gunvor не получит лицензию на ведение бизнеса, пока продолжается конфликт на Украине. Акции Лукойла сегодня снижаются более чем на 3% на новостях.
#новости
🏦 Подводим итоги недели — вспоминаем главное
🟡Мирные переговоры
Индекс Мосбиржи подскочил на 1,7% после заявлений Зеленского о намерении активизировать мирные переговоры.
IMOEX превысил 2 610 пунктов после сообщений Politico о мирном плане по урегулированию ситуации на Украине.
Индекс Мосбиржи преодолел отметку 2 700 пунктов после заявлений Зеленского о готовности вести переговоры по мирному плану США.
Аналитики Т-Инвестиций рассказали, чего ждать инвесторам в случае перемирия.
🟡Размещения
ДОМ.РФ разместил свои акции на Мосбирже — это крупнейшее IPO за четыре года.
🟡Отчеты
ВИ.ру увеличили совокупную выручку на 7,4% в третьем квартале.
Европлан теряет прибыль — она упала на 74% год к году.
Т-Технологии получили 1 трлн рублей выручки.
Мечел выпустил ожидаемо слабые операционные результаты за третий квартал.
ФосАгро представил результаты по МСФО за третий квартал и не стал рекомендовать дивиденды.
🟡Дивиденды
Татнефть рекомендует дивиденды за третий квартал — 8,13 рубля на акцию.
ЛУКОЙЛ рекомендует выплату дивидендов выше ожиданий — 397 рублей на акцию.
🟡Рынки
Минфин собрал 154 млрд рублей на первичном рынке ОФЗ.
Московская биржа начала торги мини-фьючерсами на серебро.
🟡Взлеты и падения
Акции ПИКа подскочили на 7% на фоне отказа акционеров от обратного сплита акций.
Акции Аэрофлота потеряли 1,5% после сообщений об отказе Госдепа США возобновлять прямое авиасообщение с Россией.
✔️ Подписывайтесь на Пульс — там все самые важные новости.
⤴️ Что произойдет с рынком в случае перемирия
США дали Украине сигнал о необходимости быстро принять мирное соглашение. Ожидается, что Киев подпишет мирный план ко Дню благодарения, который в этом году отмечается 27 ноября. В случае подписания соглашения к началу декабря процесс по урегулированию конфликта должен быть завершен. Как это повлияет на российский рынок и как инвесторы могут подготовить свои портфели?
🏦 Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций:
«К новостям об урегулировании стоит относиться с осторожностью: прогресс в готовности сторон к компромиссам пока незначителен. Геополитический позитив может быть краткосрочным. После сентября рынок акций отреагировал избыточно негативно, но российский рынок остается недооцененным. При стабилизации геополитической ситуации возможен рост всех классов активов на 15—20%, что позволит индексу Мосбиржи вырасти выше 3 000 пунктов с высокой волатильностью. Однако полного снятия санкций и быстрого возвращения иностранных инвесторов ожидать не стоит».
🏦 Александр Потехин, старший аналитик Т-Инвестиций:
«Потенциальное перемирие неизбежно будет сопровождаться ростом ожиданий смягчения санкций. Ключевыми бенефициарами при таком развитии событий окажутся российские экспортеры, транспортный и финансовый секторы.
От снятия санкций на нефтегазовую отрасль выиграют ЛУКОЙЛ и НОВАТЭК, а также Совкомфлот. Ключевым бенефициаром от восстановления прямого авиасообщения станет Аэрофлот.
Восстановление движения капитала и разблокировка активов принесет рост ВТБ и другим банкам, попавшим в SDN-списки. Мосбиржа выиграет от увеличения ликвидности и возвращения иностранных институционалов, СПБ Биржа — от возобновления торговли акциями иностранных компаний».
⬇️Акции Аэрофлота ушли в пике
Посол Александр Дарчиев сообщил в интервью Ъ, что Госдеп отказывается вести переговоры о возобновлении прямого авиасообщения между РФ и США.
На фоне высказывания дипломата акции Аэрофлота потеряли около 1,5%.
#новости $AFLT
🪙 Главное к утру 18 ноября: падение на рынке криптовалют, новые потенциальные покупатели активов Лукойла
🟡Отчеты
• Банк Санкт-Петербург: публикация финансовых результатов по РСБУ за десять месяцев 2025 года.
• Henderson: публикация операционных результатов за десять месяцев 2025 года.
• МГКЛ: публикация операционных результатов за десять месяцев 2025 года.
• Промомед: публикация операционных результатов за третий квартал 2025 года.
🟡Дивиденды
• Henderson: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2025 года.
🟡Политика и экономика
• Chevron изучает возможность покупки активов Лукойла. Речь идет о тех активах, которые пересекаются с его собственными, пишет Reuters.
• Великобритания планирует отказаться от российского урана. Прекратить покупки энергоресурса Лондон собирается к 2028 году. Ранее местное правительство намеревалось полностью отказаться от российского урана к 2030 году.
🟡Фондовый рынок
• Курс биткоина упал до минимума за семь месяцев. В ходе сегодняшних торгов стоимость криптовалюты опустилась ниже $90 000 — впервые с 22 апреля. Инвесторы сокращают позиции в биткоине в преддверии публикации ключевых макроэкономических данных США.
#новости
☕️ Инвестутро: IPO ДОМ.РФ и макроданные российской экономики
Аудиоэфир с Ириной Ахмадуллиной стартует в 11:00 мск
Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», в сегодняшнем утреннем эфире расскажет на что обратить внимание инвестору в предложении ДОМ.РФ. Также поговорим о ключевых показателях российской экономики. Обсудим инфляцию, динамику спроса, курс рубля.
🔌 Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке, подключайтесь! Эфир доступен в Пульсе. Его можно послушать как в приложении, так и на десктопе. Раздел называется «Эфиры». Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
👑 Хэдхантер поделился результатами за третий квартал 2025 года
🟡Ключевые результаты
• Высокие процентные ставки все еще оказывают давление на экономическую активность клиентов и приводят к их оттоку. Экосистема HR Tech продолжила расти впечатляющими темпами, что и стало основным драйвером всей выручки компании в третьем квартале, в то время как выручка основного бизнеса снизилась на 1,5% год к году.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 4,6% год к году и составила 60%, падение было обусловлено преимущественно инвестициями в HR Tech.
«Мы ожидаем, что наибольший эффект от разворота экономической активности мы увидим только во второй половине 2026 года и в 2027 году. Однако, несмотря на это, компания стабильно выплачивает дивиденды с привлекательным уровнем дивидендной доходности, что делает ее интересной для инвесторов.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Хэдхантер и считаем их покупку привлекательной идеей на долгосрочном горизонте».
⭐ Чистая прибыль МТС Банка выросла в третьем квартале, но сократилась за девять месяцев
🟡Ключевые результаты
• Чистая прибыль банка в третьем квартале 2025-го увеличилась на 46,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6 млрд рублей. Рентабельность капитала (ROE) превысила 20%.
• Основными драйверами роста чистой прибыли в третьем квартале были умеренно растущие доходы и сократившиеся отчисления в резервы.
• Чистый процентный доход вырос на 7% год к году на фоне роста активов (за счет портфеля ценных бумаг) и снижения чистой процентной маржи (NIM) год к году. Однако отметим продолжающееся восстановление NIM квартал к кварталу.
• Отчисления в резервы сократились на 16% год к году, стоимость риска — 5,9% против 6,5% в третьем квартале 2024-го. Качество активов перестало ухудшаться. Доля просроченной задолженности сократилась до 11% — с 12% в прошлом квартале.
• Операционные издержки снизились на 2% в третьем квартале 2025-го, коэффициент расходы/доходы упал до 31% — с 33% за аналогичный период прошлого года.
• За девять месяцев 2025-го чистая прибыль МТС Банка составила 9,5 млрд рублей, сократилась на треть год к году.
Уже через 15 минут прямой эфир ✔️
С руководителем рынков капитала Т-Банка и автором книги «Ценообразование IPO и SPO. На пути от старого рынка к новому» Антоном Мальковым будем говорить о публичных размещениях акций.
Подключайтесь! 🎧
🪙 Каких дивидендов ждать от X5
Совет директоров ритейлера завтра обсудит выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2025 года.
🏦Александр Самуйлов, аналитик Т-Инвестиций:
«Ожидаем, что в декабре X5 может выплатить дивиденды в размере около 206 рублей на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам составит около 8%. Рекомендуем покупать X5 с целевой ценой 3 300 рублей за акцию».
Сбер ожидает рост прибыли на 6% в 2025 году и новый рекорд по дивидендам
Герман Греф поделился прогнозами и рассказал президенту про «Вжух»
Президент России Владимир Путин провел встречу с главой Сбербанка Германом Грефом, который заявил, что банк ожидает увеличения прибыли на 6% по итогам 2025 года по сравнению с предыдущим, что позволит увеличить дивиденды. Планируемая прибыль в 2025-м составит около 1,65 трлн рублей. По итогам 2024 года банк заработал рекордные 1,56 трлн рублей чистой прибыли.
Дивиденды — рекорды и рост
Также Греф сообщил, что в 2025 году планируется новый рекорд по дивидендам, которые могут быть выше прошлогодних выплат. В 2024-м Сбербанк выполнил выплату дивидендов в размере 786,9 млрд рублей, что составило 34,84 рубля на акцию.
Технологические инновации и стабильность
Несмотря на сложности на финансовых рынках, Сбербанк сохраняет устойчивость. Греф отметил, что, несмотря на сокращение ипотечных кредитов, в остальном портфель банка продолжает расти. Банк активно внедряет инновационные технологии, такие как системы платежей по лицу и через Bluetooth, что способствует удобству пользователей.
Путин оценил развитие российских технологий на примере «Вжуха»
В ходе встречи Владимир Путин подчеркнул важность отечественных технологий, отметив разработку системы оплаты «Вжух». Греф сообщил, что технология использует Bluetooth для быстрой оплаты, став заменой Apple Pay. Также в России есть уникальная технология платежей лицом, которая уже активно используется. Путин поддержал инновации, отметив их значимость для страны.
🏦 Короткая рабочая неделя позади — подводим итоги
🟡 Дивиденды
Европлан рекомендовал дивиденды с доходностью выше 10%.
Полюс предлагает выплатить 36 рублей на акцию.
Озон рекомендовал дивиденды впервые в истории.
Диасофт поделился рекомендацией выплаты 18 рублей на акцию после смены дивполитики.
🟡 Отчеты
ДОМ.РФ представил сильные финансовые показатели за 9 месяцев — обсудили из в эфире «Акционеры. Цифры».
🟡 Взлеты и падения
Индекс Мосбиржи резко пошел вниз после обсуждения ядерных испытаний — рынок акций упал до 2 555 пунктов.
🟡Рынок и макроэкономика
Минфин анонсировал параметры операций по продаже иностранной валюты и золота.
Цены на минеральные удобрения снижаются второй месяц подряд.
✔️ Подписывайтесь на Пульс — все самое интересное там.
🏦 Итоги основной сессии: Индекс Мосбиржи закрылся в плюсе в конце недели
Основная сессия осталась позади, рассказываем о главных событиях, с которыми выходим в вечернюю.
🟡Пики по итогам торговой сессии
Взлеты
Падения
🟡В топе обсуждаемых новостей
Предновогодние подарки от Озона: компания готова выплатить свои первые дивиденды
Акции Take-Two упали на 17% из-за переноса релиза GTA VI
Gunvor отозвал предложение ЛУКОЙЛу: что делать с акциями
⚙ Совет директоров Диасофта рекомендовал дивиденды 18 рублей на акцию
Выплата за 9 месяцев даст инвесторам доходность около 0,9%. Голосование акционеров назначено на 11 декабря. Последний день для покупки акций под дивиденды — 19 декабря включительно.
На фоне объявления размера выплат акции Диасофта потеряли около 1%.
#дивиденды $DIAS
Как Т-Инвестиции развивают сообщество трейдеров
Подводим итоги обучающего марафона, направленного на формирование культуры осознанного трейдинга
В Т-Инвестициях завершился второй поток обучения трейдингу, который стал альтернативой хаотичному поиску информации о биржевой торговле в интернете. Для участников выстроили образовательную экосистему, объединяющую обучение, практику, обратную связь от наставников и общение в сообществе.
В результате марафон стал одним из крупнейших образовательных проектов для трейдеров в России. По итогам второго потока количество участников сообщества Trading boost camp выросло в два раза и превысило 80 000 человек.
Что получили участники:
🟡выстроенный образовательный трек;
🟡знания и стратегии от топ-трейдеров;
🟡практику в условиях реальных сделок;
🟡поддержку и обмен опытом в сообществе.
Сейчас обучение продолжается, и присоединиться может любой желающий. Для этого достаточно подписаться на канал @Trading_boost_camp в Пульсе и следить за обновлениями. А уже прошедшие вебинары можно посмотреть в записи, все ссылки на видео собраны в этом посте.
🏦 Итоги основной сессии: Индекс Мосбиржи закрылся в минусе
Основная сессия осталась позади, рассказываем о главных событиях, с которыми выходим в вечернюю.
🟡Пики по итогам торговой сессии
Взлеты
Падения
🟡В топе обсуждаемых новостей
Банк России оценил «плохие займы» российских компаний
Мишустин: «инвестор — наш император»
Выплаты российским нефтяникам по демпферу выросли в 1,5 раза