5245
Инфографика по российскому фондовому рынку и не только Для связи: @dvzemsk
🌲 Сегежа: отчет за 2024 год
- Выручка – ₽102 млрд (+15% г/г)
- OIBDA(IAS) – ₽6.5 млрд (+18% г/г)
- Убыток – ₽22.3 млрд (+33% г/г)
- Чист.долг/OIBDA'LTM = 22.7x
Акции компании уже давно не особо привязаны к фундаментальным оценкам и наравне с ВК сейчас скорее выступают спекулятивными фантиками, которые гоняют между собой физики. Даже в самом позитивном сценарии, если завтра все санкции снимут и рентабельность вернется на уровни рекордного 2021 года, оценка компании по текущим котировкам составит ~5-6x EV/OIBDA, что не выглядит интересным с учетом рисков и альтернативных возможностей на бирже. Поэтому какого-то привлекательного инвестиционного кейса в акциях Сегежи не просматривается, ни по 1, ни по 2 рубля за акцию
При этом решение АФК Системы о спасении дочки путем докапитализации выглядит скорее политически мотивированным, и для акционеров головного холдинга также почти наверняка принесет лишь размытие стоимости
Stonks
📱 Как зарабатывает VK: 2024
- Выручка – ₽148 млрд (+23% г/г)
- EBITDA – минус ₽4.9 млрд
- Убыток – минус ₽94.8 млрд (2.8x г/г)
- Чистый долг/EBITDA = ∞
Бизнес наконец не выдержал веса долговой нагрузки, и менеджмент объявил о проведении доп.эмиссии объемом до 115 млрд руб (при текущей капитализации ~70 млрд руб), которая пройдет по закрытой подписке и вероятно будет полностью выкуплена текущими акционерами
Stonks
Ваш IT-бизнес быстро растёт, нужны деньги на масштабирование? Получите до 35 млн рублей от ФРИИ
Фонд развития интернет-инициатив принимает заявки на инвестиции от российских IT-компаний.
Кто может участвовать?
▪️Вы развиваете бизнес в сфере software, hardware, web или mobile
▪️У вас готовый продукт и повторяемые продажи
▪️Ваша выручка – от 500 тысяч рублей в месяц.
Команды, которые пройдут отбор, получат до 35 млн рублей по индивидуальной оценке фонда и возможность пройти кастомную акселерационную программу бесплатно.
Заполните анкету и оставьте заявку на сайте, пройдите 2 этапа отбора и узнайте результаты до 12 мая.
🔖 Как зарабатывает HeadHunter: 2024
- Выручка – ₽39.6 млрд (+35% г/г)
- EBITDA – ₽23.2 млрд (+34% г/г)
- Прибыль – ₽23.9 млрд (+93% г/г)
В моменте на бизнесе Хэдхантера негативно сказывается замедление экономики, которое привело к сокращению спроса на размещение вакансий в 4 квартале 2024. При этом, долгосрочно компания остается бенефициаром низкой рождаемости и структурного дефицита труда в стране, будучи практически монополистом в своей нише
Stonks
🇷🇺 Как зарабатывает Ростелеком: 2024 год
- Выручка – ₽780 млрд (+10% г/г)
- OIBDA – ₽303 млрд (+7% г/г)
- Прибыль – ₽24.1 млрд (-43% г/г)
- Чистый долг/OIBDA = 2.2x
Если в августе 2024 менеджмент заявлял, что планирует проведение IPO дочерних компаний (ЦОДы, Солар) уже в ближайшее время, то сейчас компания сообщила, что потенциальное размещение скорее всего состоится только при снижении ставки ЦБ до уровня ~10%
Stonks
📉Профицит/дефицит бюджета по годам
Прогноз на 2025 год выглядит особенно оптимистичным, если взглянуть на динамику дефицита бюджета за последние 3 года – а ведь санкций пока меньше не стало, оборонные расходы по-прежнему растут, в то время как нефть стоит на месте... Частичным спасением могла бы быть девальвация рубля, но даже её пока не происходит – курс с начала года наоборот упал со 110 до 90 руб/$
В результате, за один только январь дефицит уже превысил годовой план Минфина, составив ошеломительные 1.7 трлн руб (для сравнения, это примерно равно капитализации Яндекса или годовому ВВП Молдавии)
Stonks
💯 Как зарабатывает Российская Федерация: бюджет 2025
Почти половину от своих доходов правительство получает за счет НДС, еще четверть приходится на нефтегазовые доходы. Остальное покрывается за счет налога на прибыль, НДФЛ, прочих доходов и роста госдолга
В ноябрьском проекте бюджета на 2025 год заложен дефицит в размере 1.2 трлн руб, что втрое ниже, чем в 2024 году. В текущих условиях это крайне оптимистичная оценка, которая скорее всего окажется далека от правды, даже если в течение года произойдет частичное снятие санкций
Stonks
🚗 Итоги 2024 года для канала
- Провели небольшой ребрендинг, теперь мы Stonks)
- Увеличили аудиторию в 7 раз – с 700 до 4900 подписчиков
- Выпустили 60+ публикаций, в том числе 40+ постов с собственной инфографикой
- Суммарное число просмотров постов превысило 500 тыс, при этом с учетом всех репостов оно достигло 2 млн
- Самой популярной публикацией стал пост про IPO, он набрал 700+ репостов и более 50 тыс просмотров
За все это можно сказать спасибо именно вам. Отдельная благодарность тем, кто пишет комментарии, репостит и ставит реакции на посты – вы главная поддержка для канала! У нас еще много идей для реализации, и в этом году мы планируем увеличить активность, поэтому оставайтесь с нами
С новым годом!
Stonks
⚡️ Топ-10 крупнейших шеринговых сервисов
Сегодня Яндекс объявил о покупке #1 сервиса шеринга повербанков Бери Заряд, который в мае этого года провел сверхуспешное pre-IPO, собрав 750 млн за 3 дня, однако уже очень скоро передумал выходить на биржу и объявил о продаже Яндексу. Причем оценка сделки оказалась ниже, чем была на момент pre-IPO, поэтому компания предложила розничным инвесторам выкупить их акции с премией в размере 18%, что в целом отличный результат на фоне падения рынка. Подробнее о сделке можно почитать тут
Для самого Яндекса сделка совсем незначительная (~0.3% от капитализации), при этом в целом весьма удачная – это и очередное усиление daily-сервисов Яндекс Плюса, и неплохой потенциал синергий с Яндекс Картами и Самокатами
Stonks
Почему у стартапов в России — один выход?
Ответ на этот провокационный вопрос — в выпуске подкаста «Причиняем пользу» с Антоном Утехиным, CEO и акционером платформы Rounds. Must see для всех предпринимателей, которые задумываются о привлечении капитала и ищут новые возможности для бизнеса.
Смотрите в выпуске:
- Какие перспективы есть у венчурного рынка?
- Что такое «проблема венчурной трубы» в РФ и где выход?:)
- Как инвестор снижает риски в сделке и как понять, что он собирается забрать деньги из компании?
- Краудинвестинг: сможет ли заменить венчурную модель?
Смотрите этот выпуск по ссылке и подписывайтесь на канал подкаста — новые видео уже скоро.
🎧 Аудиоверсия доступна тут.
Реклама, ООО «ФРИИ Инвест», ИНН 7709961670
Как бизнесу стать лидером рынка? Как увидеть окно возможностей и вывести компанию на новый уровень?
🌊 Голубой океан — это мечта каждого предпринимателя. Вовремя увидеть незанятую нишу и обогнать конкурентов, чтобы стать компанией номер один. Реально ли это? Вполне, если тренировать «мышцу» стратегического серфинга и анализировать тренды регулярно, держа руку на пульсе изменений на рынке. Именно этот навык отличает тех предпринимателей, которые всегда на шаг впереди и прикладывают усилия (свои и команды) в нужное русло.
Как прокачать этот навык? Узнайте в выпуске подкаста команды ФРИИ «Причиняем пользу» для предпринимателей:
📱 Смотреть на YouTube: https://youtu.be/AWN7Ka_a0p8
📱 Смотреть на VK: https://vk.com/wall-224001931_81
🎧 Слушать на любой платформе: https://iidfpodcast.mave.digital/ep-22
Реклама, ООО «ФРИИ Инвест», ИНН 7709961670
🛴 Рост бизнеса Whoosh: III квартал 2024
Сегодня Whoosh отчитался за 9 мес 2024. Третий квартал стал явно неудачным для бизнеса – рост продолжил замедляться и опустился до +23% г/г, что достаточно скромно для компании роста и является рекордно низким показателем для Whoosh
Акции компании продолжают щупать дно – котировки уже на 60% ниже весенних максимумов и на 25% ниже цены IPO. Сегодняшний день не стал исключением, акции в лидерах снижения с -6% за день
Stonks
🍏 Как зарабатывает Лента: III квартал 2024
В третьем квартале компания открыла 140 новых магазинов, всего с начала года открыто 468 точек, из которых 462 магазина это Монетки. Таким образом Лента уже практически достигла своего планового показателя в 500+ открытий за год, и по итогам 12 месяцев вероятно даже перевыполнит его
Из негативных моментов в третьем квартале стоит отметить сокращение общего траффика (-0.4% г/г), а также существенное замедление роста онлайн-направления (до +3% г/г) из-за сильной просадки в количестве заказов (-20% г/г), что в основном вызвано дефицитом курьеров на рынке
Stonks
🇷🇺 Как зарабатывает X5 Group: III квартал 2024
У компании очередной отличный отчет. Темпы роста бизнеса остаются свыше 20% год-к году, что в первую очередь вызвано сохранением сильной динамики сопоставимых продаж – в третьем квартале траффик вырос на 2.2%, а средний чек на 11.4%
Инвесторы сейчас находятся в ожидании старта торгов акциями, который был перенесен на январь 2025. Однако, при желании акции X5 уже сейчас можно купить через внебиржевую секцию Атона, причем еще и с дисконтом 10-15% к цене закрытия торгов (чтобы поучаствовать, нужно иметь статус квала в Атоне)
Stonks
💊 Как зарабатывает Озон Фармацевтика: I полугодие 2024
Сегодня компания провела IPO на Московской Бирже, при этом несмотря на довольно адекватную оценку (~4.5x EV/EBITDA’24П) и кратную переподписку (>5x), топлива для роста не хватило и акции с открытия покатились вниз, по итогам торгов закрывшись на отметке 33 рубля (минус 6% от цены IPO)
В целом можно сказать, что вместе с падением рынка ажиотаж вокруг IPO сильно снизился, и, хотя размещения не вымерли совсем, привлекать средства компаниям стало сильно сложнее, а проведение более-менее крупных IPO стало маловероятным
Stonks
❤️ Яндекс: отчет за 1 кв 2025
- Выручка – ₽307 млрд (+34% г/г)
- EBITDA – ₽49 млрд (+30% г/г)
- Убыток – ₽11 млрд
- Чист.долг/EBITDA'LTM = 0.4x
В целом, в бизнесе наблюдается плавное замедление роста, вызванное эффектом высокой базы и сложными макроусловиями, которые в первую очередь оказывают негативный эффект на рекламный бизнес Яндекса. При этом, прогноз компании на 2025 год (рост выручки на 30%+ и EBITDA 250 млрд руб) остается в силе и вероятно будет достигнут
Акции торгуются по мультипликатору 6.8x EV/EBITDA'25П, текущая дивидендная доходность составляет ~4%
Stonks
🛒Лидеры российского e-com
По итогам года Wildberries по-прежнему сохраняет лидерство на рынке, однако Ozon продолжает демонстрировать более высокие темпы роста и постепенно догоняет #1 игрока благодаря более высокому качеству корпоративного управления
Тем временем, Сбер окончательно выбыл из гонки за лидерство на рынке (хотя шансов у них, прямо скажем, особо никогда и не было), кратно сократив в середине года инвестиции в убыточные Сбермегамаркет и Купер и начав реструктуризацию этого направления
Stonks
📱 Как зарабатывает МТС: 2024
- Выручка – ₽704 млрд (+16% г/г)
- OIBDA – ₽246 млрд (+5% г/г)
- Прибыль – ₽51.3 млрд (-7% г/г)
- Чистый долг/OIBDA = 1.9x
Как и Ростелеком, МТС рассматривает возможность проведения IPO своих быстрорастущих дочек по высоким мультипликаторам относительно оценки самого МТС, чтобы повысить общую капитализацию холдинга. Сейчас основными кандидатами для публичного размещения в 2025-2026 гг называются Urent и рекламный бизнес МТС
Stonks
📦 Как зарабатывает Озон: 2024
- GMV – ₽2.9 трлн (+64% г/г)
- Выручка – ₽616 млрд (+45% г/г)
- EBITDA adj – ₽40 млрд (x6.3 г/г)
- Убыток – ₽59 млрд (+39% г/г)
В 2025 году менеджмент ожидает замедление роста GMV до +30-40% и удвоение EBITDA до 70-90 млрд. Рост финтеха (процентная выручка + финансовые услуги) прогнозируется на уровне 70%, при этом ожидается, что доля операций по Ozon Карте вне платформы Озона превысит 50%
Stonks
📱 Как зарабатывает Яндекс: 2024 год
По итогам года выручка Яндекса выросла на 37%, что примерно равно средним темпам роста компании за последние 10 лет. Несмотря на огромный размер бизнеса, Яндексу по-прежнему удается демонстрировать впечатляющие темпы роста, не уступающие другим технологическим компаниям
Акции компании значительно выросли за последнее время (+50% с ноября) и сейчас торгуются по мультипликатору ~7x EV/EBITDA'25П, что по-прежнему предполагает 10-15% дисконт к средним оценкам по сектору
Stonks
💎 Хотите инвестировать, а не угадывать?
Иван Крейнин знает, как это сделать. Его аналитика — не просто теоретические выкладки, а реальные практики, которые обеспечивают доходность даже при условии нестабильного рынка
🔍 Что вы найдете на @journal_investissement:
1️⃣ Обзоры компаний, на которые другие не обращают внимания (и которые в итоге показывают отличный результат
2️⃣ Подходы к инвестициям, основанные на настоящем фундаментальном анализе (без ложных ожиданий)
3️⃣ Прогнозы, которые не заставят вас трястись каждый раз, когда рынок падает на 1%.
Если хотите инвестировать, а не "повторять за всеми", присоединяйтесь!
👉 Подписаться
P.s. качественный канал, рекомендую!
🌐 Visual Capitalist на русском
Хочу сообщить, что недавно мы запустили второй канал в Telegram, посвященный инфографике по мировым рынкам от Visual Capitalist
Многие из вас наверняка уже неоднократно встречали картинки их авторства на просторах сети. У ребят большая команда, и они делают самую качественную в мире инфографику по финансовым рынкам и экономике
Теперь мы будем собирать все интересные материалы Visual Capitalist в одном месте, сопровождая их качественными текстами на русском языке, чтобы у вас была возможность получать все в удобном формате и ничего пропустить
Переходите и подписывайтесь на канал по ссылке, давайте за сутки наберем первые 300 подписчиков)
Stonks
💵 Стратегии от брокеров 2025
Уже традиционно под конец года собрал все стратегии брокеров на 2025 год. Т-Инвестиции стратегию в pdf не выкладывают, найти её можно тут
Часть документов уже успела устареть в связи со сменой риторики ЦБ, но в целом чтиво все равно полезное. Сохраняйте себе, чтобы не потерять
Stonks
📈 Ищете проверенный источник информации о фондовом рынке?
Канал INVESTLAND внесен Банком России в единый реестр Инвестиционных Советников, работает на фондовом рынке с 2011 года и признан лучшим инвест-советник 2021 года.
🔍 Что вы найдете на канале?
- Записи онлайн-дискуссий с экспертами о текущей ситуации на рынке
- Разборы наших инвестиционных стратегий и их итоги
- Прогнозы и тренды будущего
- Полезные советы, как избежать рисков и минимизировать потери
🎁 Подарок для новых подписчиков В ЗАКРЕПЕ
Каждому, кто подпишется сегодня, мы дарим доступ к нашему Финансовому калькулятору.
С его помощью вы сможете разработать персональный инвестиционный план, установить стратегические цели и двигаться к ним с минимальными рисками.
Подписывайтесь на канал и достигайте ваших финансовых целей вместе с нами 👉 ссылка
Реклама ООО "ИК "ИНВЕСТЛЭНД", ИНН: 5906110474, erid: 2VtzquirgVx
⛽️ Как зарабатывает Газпром: III квартал 2024
Страсти по дивидендам газового гиганта продолжаются. Отчет за 3 квартал вышел умеренно негативным – компания показала убыток в размере 38 млрд руб. При этом, за 9 мес 2024 чистая прибыль составляет 1 трлн руб, что потенциально давало Газпрому возможность выплатить дивиденды по итогам года
Однако, в четверг Силуанов заявил, что в Минфине не ждут дивидендов Газпрома в 2025 году, то есть похоже, что инвесторов в очередной раз прокатили. На этом фоне акции снизились на 5%, почти достигнув 10-летних минимумов
Stonks
Таким образом компания уже начала отставать от темпов роста, которые закладывались рынком – фактический рост по 9 мес составил +32% по сравнению с +38% в весеннем прогнозе рынка от трушеринга (на фото)
И это все несмотря на отличную погоду в этом году – между прочим, в Москве и Санкт-Петербурге сентябрь 2024 стал самым жарким за всю историю наблюдений. Не будь этого фактора, результаты были бы еще хуже
Stonks
🎙 Каким будет венчур в 2025 году? Где стартапам искать деньги на развитие?
Разбираемся в подкасте «Причиняем пользу» для предпринимателей. Его ведет Дмитрий Калаев, партнер венчурного фонда ФРИИ, а в гостях в этот раз — Евгений Борисов, сооснователь и управляющий партнер KAMA FLOW.
Разговор получился полезным для всех игроков венчурного рынка, а в особенности тех, кто планирует активное развитие своего бизнеса в 2025 году.
💡 Что вас ждёт:
- Как изменились подходы стартаперов к привлечению инвестиций?
- Действительно ли венчурный рынок переживает кризис?
- Какие новые стратегии инвестирования актуальны сегодня?
- Что нужно знать командам для успешного привлечения капитала?
Смотрите видео по ссылке бесплатно и присоединяйтесь к обсуждению🔥
Аудио-версию подкаста можно найти тут.
Реклама, ООО «ФРИИ Инвест», ИНН 7709961670
Доходность дивидендных акций на рынке РФ составляет 9-15%, а на банковских вкладах под 20%.
Но на самом деле, если вы вложите деньги в банк, то вы едва обгоните инфляцию. А вот с дивидендных акций реально получать от 40% годовых одними только дивидендами. Вдобавок к росту стоимости вашего капитала.
Почему?
Потому что дивидендная доходность акций — это не то же самое, что дивидендная доходность инвестора. Доходность акций рассчитывается в разрезе одного года, в то время как полноценная стратегия включает в себя сложный процент и рост выплаты дивидендов. Если вы сможете их использовать, то получите не просто растущий капитал, но стабильный генератор пассивного дохода, и в кризис, и в пандемию, и в любые другие ситуации в мире. Вопрос, как это сделать?
Роман Вотинцев — живёт на доход с фондового рынка с 2016 года. Он записал свой опыт в три коротких урока, в которых рассказал:
— Почему вы пожалеете, если положите деньги в банк под 20%
— Какой стартовый капитал правильный
— Какие акции дают от 40% годовых дивидендами, как отбирать такие акции
— Чем дивидендная стратегия сильнее других
— Как обезопасить себя от рисков на рынке
— Как получать пассивный доход независимо от ситуации в мире и экономике
3 бесплатных урока по 10-15 минут. Простым и понятным языком, с реальными рыночными примерами и списками прибыльных акций. Без рассуждений и фантазий. Только факты:
➡️https://roman-roi.ru/regoff
Это купленный пост. Он будет удален через 24 часа. Переходите по ссылке сразу, чтобы не потерять.
Реклама, ИП Вотинцев Роман Андреевич, ИНН 245604793546 erid: 2SDnjcUQQMR
С чего начать подготовку компании к выходу на IPO? Смотрите гайд ФРИИ из 10 коротких видео!
Узнайте ответы на финансовые, юридические и стратегические вопросы от ведущих экспертов рынка:
🔹 Зачем компании выходить на IPO и как подготовиться к этой процедуре?
🔹 Сколько денежных и временных ресурсов будет стоить публичное размещение?
🔹 Как работать с банками, брокерами и консультантами, привлекать инвесторов?
🔹 Что изменится в жизни публичной компании и когда задумываться о выходе на IPO?
👉🏻 Получить материалы можно по ссылке
🌐 Как глобальный рынок акций изменился за 120 лет
Доля России, которая в 1900 году была #5 в мире рынком по капитализации и всего вдвое уступала по этому показателю США, к 2023 году опустилась до ~0.5%. Причем ситуация абсолютно не уникальная – за эти годы буквально все крупные рынки кратно сократили свою долю, уступив её США и экономикам Азии
Сейчас капитализация российского рынка составляет ~$600 млрд, что на 50% ниже показателя 2008 года и соответствует #23 месту в глобальном рейтинге, между Бразилией и Сингапуром
Stonks