7017
Канал об инвестициях на практике — Инвестиционные идеи и обзоры — Инструкции для новичков — Разбор рынков Отвечаю на ваши вопросы @romafinance
😱 Лавина вкладов скоро накроет экономику
☝️ Это очередная страшилка, которой пугают вкладчиков. Якобы после снижения ключевой ставки деньги из депозитов хлынут в экономику, а вчерашние вкладчики бросятся скупать квартиры, машины или технику и все это приведет к резкому росту инфляции. Поэтому эти события нужно предвосхитить, снять деньги с депозита и потратить их раньше других.
🤔 Однако впечатлительный вкладчик не учитывает некоторых моментов:
Во-первых, в России сложилась уникальная за последние лет 20 ситуация, при которой ставки по вкладам в банках заметно превышают показатели инфляции. Средняя ставка по вкладам близка к 20%, а показатели ожидаемой инфляции — 13,4%. Ранее инфляционные ожидания стабильно держались выше ставок по депозитам.
Во-вторых, ставки будут падать не резко, а постепенно — по ожиданиям регулятора ниже 10% ставки опустятся только в 2027 году. Поэтому распределение из депозитов будет таким же постепенным. Сейчас точно не стоит ждать массового снятия денег с депозитов, скорее даже наоборот — в ожидании снижения ставки вкладчики перекладывают деньги в длинные вклады. Другое решение — покупка облигаций с фиксированным купоном на подходящий срок.
💡 У меня есть подборка вкладов и облигаций, которые позволят зафиксировать ставку 20%+ на срок 1-3 года — забрать ее можно здесь. Кстати, завтра Банк России принимает решение по ставке и я жду ее снижения — подробнее об этом очень скоро расскажу в новом выпуске на YouTube. Следите за обновлениями 🙌
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
📺 БОЛЬШОЙ РАЗБОР: Инвестиции в недвижимость в 2025. Жилье, склады, коммерция, туризм — что лучше?
☝️ Как инвестировать в недвижимость, не имея миллионов на счету? В новом выпуске мы поговорим о текущем положении рынка жилой недвижимости в России и его перспективах, посмотрим на историю его развития и поведение в кризисы. А также, обсудим перспективы отдельных сегментов рынка: жилой, складской, коммерческой и туристической недвижимости и аргументы за и против для каждого сегмента. И самое ценное — разберем инструменты для розничного инвестора, которые позволят заработать на жилой, складской, коммерческой или туристической недвижимости без миллионов на счету.
✊ Приятного просмотра и удачных инвестиций!
🔗 https://youtu.be/WDquJ0XW1uA
🫰 В описании к ролику спрятана пасхалка — файл с подборкой вкладов и облигаций с ежемесячными выплатами и доходностью выше 20%.
💡 Ставьте лайки, подписывайтесь на канал и задавайте вопросы в комментариях под роликом.
🚀 Инвестклуб
⚡️ Инвестпланерки
@romanfinance
💬 4 вопроса для честного аудита своих отношений с капиталом — отвечайте «да» или «нет»:
1️⃣ Вы постоянно в делах, бизнесе и не хотите жертвовать временем, поэтому капитал либо не формируется, либо формируется несистемно.
2️⃣ Пробовали инвестировать, но результат нестабилен и не поддается прогнозированию.
3️⃣ Не готовы тратить время на изучение отчетов и новостей и не понимаете, как это делать правильно.
4️⃣ Не понимаете как вести себя во время шторма на рынках и в итоге совершаете ошибочные действия, которые ведут к убыткам.
☝️ Если набрали больше одного «да», то это сигнал к тому, что нужно что-то менять. Если оставить все как есть, то спустя год, три или десять ничего не изменится. Все также не будет хватать времени, не будет системы, и как результат — не будет капитала.
💡 Из личной работы вы выйдете с горой практического опыта и знаний по управлению портфелем, анализу и мышлению. С новыми смыслами, инструментами и новым видением достижения целей.
🎙 Как инвестору заработать 30% годовых на инвестициях в туристическую недвижимость
☝️ В новом выпуске подкаста мы поговорили с Александром Тертычным — основателем и СЕО компании Green Flow, первой российской сети отелей, входящей в международную ассоциацию Healing Hotels of the World. Сеть включает в себя два объекта: отель Green Flow на Роза Хуторе и термальный комплекс Green Flow Lakhta Park в Санкт-Петербурге.
🫰 Кроме того компания строит несколько новых проектов, в которые можно инвестировать в том числе через биржевую инфраструктуру. Например, на Мосбирже уже торгуются паи ЗПИФ «Термальный комплекс «Гринфлоу Скандинавия» (RU000A109G79). На начало июня запланирован старт торгов паями ЗПИФ «Гринфлоу Лахта Парк». Еще 2 фонда в процессе формирования и в скором времени станут доступны инвесторам. Также возможно прямое участие в проектах Green Flow через покупку апартаментов в строящихся отелях.
💡 Мы поговорили с Александром о том, как себя чувствует рынок недвижимости в России и чем интересен сегмент туристической недвижимости.
🔗 Слушайте новый эпизод в Apple Podcasts, на Яндекс.Музыке или на YouTube
Приятного прослушивания и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🤯 98% миллиардеров инвестируют именно ТАК! Вот как повторить их портфели, имея всего 100 тысяч рублей
☝️ Согласно свежему отчёту UBS Global Family Office Report, основанному на опросе 320 семейных офисов с совокупным состоянием свыше $600 млрд, можно выделить пять ключевых способов вложения денег, которые используют состоятельные семьи и которым учат подрастающее поколение.
В новом видео рассказал об этих инструментах и о том, как адаптировать их для России и повторить портфели миллиардеров любому инвестору с капиталом от 100 тысяч рублей.
✊ Приятного просмотра и удачных инвестиций!
🔗 https://youtu.be/M8JoZQ7U4_Y
🫰 А вот презентация из видео с подборкой топ акций в России и фондов недвижимости (клик)
💡 Ставьте лайки, подписывайтесь на канал и задавайте вопросы в комментариях под роликом, если что-то осталось непонятным
/channel/romanfinance
💡 5 главных способов инвестирования, которым богатые родители учат своих детей
☝️ Исследования показывают, что раннее финансовое образование способствует более успешному управлению деньгами во взрослой жизни. Например, в 2024 году в США опросили 2000 взрослых, чтобы узнать какое влияние на их жизнь оказало раннее обучение финансовой грамотности. Люди, которым родители рассказывали о деньгах в детстве и обучали основам финансовой грамотности, в три раза чаще имеют годовой доход выше $75.000, чем те, с кем родители не разговаривали о правилах обращения с деньгами — 45% против 14%, как показано на изображении выше.
✊ В новой статье на VC рассказал про пять ключевых способов вложения денег, которые используют состоятельные семьи и которым учат подрастающее поколение. А также адаптировал все эти способы для российского инвестора.
🔗 Приятного прочтения: https://vc.ru/money/1957690-5-sposobov-investirovaniya-kotorye-bogatyye-roditeli-uchat-detey
🙌 Лайки и комментарии под статьей решительно приветствуются.
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🤯 Лютая история, которых в 90-е было миллион…
☝️ Моим родителям повезло, что рядом был знающий человек, который дал дельный совет, но не всем так повезло. Если хочешь, чтобы и у тебя был такой друг — оставайся на связи. А подборку из 5 видео для новичков забирай здесь — https://clck.ru/3LWLfC
💡 Каждое видео длится в среднем 10 минут и из этой подборки ты узнаешь:
— с чего начать инвестировать новичку без страха и больших вложений
— 3 ошибки начинающих инвесторов и как их избежать
— как инвестировать небольшие суммы эффективно
— 5 мифов об инвестициях, которые мешают новичкам
— как обезопасить первые инвестиции: простые правила управления рисками
☝️ После просмотра этой подборки у тебя уйдет страх и неопределенность, а придет понимание и видение правильных действий.
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
☝️ Кто в Томске, встречаемся в субботу
🫰 В эту субботу 19 апреля выступаю на фестивале «Финбум»!
✊ Заявленная тема «Как жить на проценты и не работать». Но кроме этого расскажу о важности инвестирования, об ИИС-3 и о том, с чего надо начинать. Вместе будем разбираться, какие активы использовать для формирования капитала и что такое портфельный подход.
💡 Если вас интересует пассивный доход, ранний выход на пенсию и формирование солидной финансовой подушки безопасности, жду вас на выступлении в лекционном зале фестиваля на втором этаже РК «Факел» (ул. Красноармейская 120).
Время выступления: 13:05-13:35
До встречи и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
😱 Паника на фондовых рынках // Причины обвала и способы защиты
☝️ Российский рынок акций растерял весь свой набранный с начала года темп. Индекс Мосбиржи с максимумов февраля упал уже на 20%. Индекс безостановочно снижается с 19 марта, за это время он потерял примерно 17%, а с начала года — 7%. В США — одно из сильнейших по скорости падений за всю историю. Многим стало страшно.
🤔 Как вести себя при панике на рынках? Почему падает фондовый рынок России? Новый глобальный финансовый кризис уже наступил или это только разминка? Зачем Трамп ломает мировую экономику? Как защитить накопления в нестабильное время?
👌 На эти и другие вопросы я ответил в новом видео на YouTube.
🔗 https://youtu.be/GYOSYv1UWv0
Приятного просмотра и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🤩 Жить на проценты и не работать
— мечта большинства инвесторов и реальная цель, которую преследуют в движении FIRE. Но как посчитать необходимый размер капитала? Как учесть высокую инфляцию и заложить это в цель по накоплению? Какие активы использовать для формирования капитала?
☝️ На эти и другие вопросы я и ответил в новом видео на YouTube.
🔗 https://youtu.be/UBb-6kXLCo4
Приятного просмотра и удачных инвестиций!
⚠️ Я не пишу первым в личные сообщения. Если вам лично написал «Роман» с каким-то выгодным предложением — это точно не я.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
🚀 Как заработать после волатильности
🤔 Думаю, никого не удивить инструментами на рост волатильности, например, ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY). Для тех, кто еще с ними не знаком, идея подобных инструментов в том, что при резкой коррекции рынка они резко растут. Например, за время недавней коррекции S&P 500 на 10% фонд на волатильность вырос на 45%.
💡 Проблема в том, что подобные коррекции случаются неожиданно и поймать момент входа непросто, а держать такие инструменты постоянно нельзя — из-за особенностей строения на длинном горизонте они «разлагаются» и при спокойном рынке цена фонда падает.
🎙 Нетворкинг для жизни и бизнеса. Как полезные связи помогают расти в деньгах
☝️ В новом выпуске подкаста мы поговорили о нетворкинге — навыке формирования полезных связей, которые помогают расти в бизнесе, карьере и деньгах. Гость выпуска — Константин Перминов, совладелец приложения Radar Business, эксперт в сфере коммуникаций, нетворкинга и ведения сложных переговоров. У Константина 7000 контактов в телефонной книге и в подкасте он поделился механиками заведения полезных знакомств и способами их аудита и учета.
🔈 Слушай новый эпизод в Apple Podcasts, на Яндекс.Музыке или на YouTube
⚠️ Я не пишу первым в личные сообщения. Если вам лично написал «Роман» с каким-то выгодным предложением — это точно не я.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🚀 Хочешь обгонять рынок — будь в рынке
☝️ Исследование о динамике фондовых рынков за 30 лет — с 1994 по 2023 годы показало, что пропуск 10 лучших дней за эти 30 лет привел бы к снижению доходности на 54%. А если инвестор пропустил 30 лучших дней, прибыль сократилась бы на поразительные 83%.
🤯 Представьте — всего 10 дней из 30 лет и вдвое меньшая доходность.
🚀 Новая глава на российском фондовом рынке?
📈 С минимумов декабря 2024 года индекс Мосбиржи вырос на 27% на ожиданиях смягчения геополитической напряженности и вчера инвесторы получили долгожданный позитив — Путин и Трамп провели продолжительный телефонный разговор, договорились организовать встречу и начать переговоры по завершению конфликта. На этом фоне рост ускорился — по итогам среды рост в отдельных «голубых фишках» достиг 10%, а индекс государственных облигаций сегодня на открытии прибавлял почти 4%.
💡 При этом российский рынок продолжает оставаться дешевым по мультипликаторам в сравнении с историческими значениями и в сравнении с другими рынками развивающихся стран.
💊 Волшебная таблетка, которой нет
🤯 С начала века накопленная инфляция в России составила 700%. Звучит страшно, в особенности для тех, кто на протяжении этого времени держал деньги на вкладах и в гособлигациях или покупал наличный доллар с хранением под подушкой — эти активы проиграли инфляции за 20 лет. А вот инвесторы в недвижимость, золото и фондовые рынки обогнали инфляцию, несмотря на ее устрашающее значение.
🤦 Однако проблема в том, что заработали на этом единицы. Большинство выбирают неправильное время для сделок с активами — покупают вблизи локальных максимумов и продают близи локальных минимумов, опираясь на прошлые результаты.
Инвесторы, купившие недвижимость в 2008 году, ждали 7 лет пока цены вернутся к прежним уровням после обвала. Хотя в 2007 и начале 2008 казалось, что нет актива лучше недвижимости на российском рынке.
Инвесторы, которые хоронили российский фондовый рынок в 2020 году вблизи локальных минимумов, неистово скупали его в 2021 перед обвалом.
В 1999 году казалось, что фондовый рынок США будет расти вечно, потому что интернет, но потом случился «Кризис доткомов». Сегодня кажется, что фондовый рынок США будет расти вечно, потому что ИИ.
🤯 Внезапно (на самом деле нет) стало известно, кто запустил слух о заморозке банковских вкладов в конце прошлого года.
☝️ Слух про заморозку вкладов якобы был «блестящим креативом» пиарщиков крупнейших девелоперов и риэлторских компаний — об этом в интервью «Ведомостям» рассказал первый зампред правления и совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский. Дела у застройщиков после отмены льготной ипотеки пошли так себе и ребята решили пойти путем манипуляций. Впечатлительный российский читатель подобные страшилки очень любит, поэтому кампания точно удалась и, возможно, когда-нибудь о ней будут рассказывать в университетах будущим пиарщикам.
🫰 Как только началось распространение этих слухов я записал аудиоподкаст здесь в канале (вот сообщение) и сделал выпуск на YouTube с разбором этих новостей — самое время переслушать или пересмотреть.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🏦 Снова рост и «Точка». Главное из отчета «Т-Технологий» за первый квартал 2025 года.
«Т-Технологии» (MOEX: Т), технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему, опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за три месяца, закончившихся 31 марта 2025 года и вот главное из отчета:
• Общая выручка Группы за первый квартал 2025 года увеличилась в 2 раза, до 332 млрд рублей. В первом квартале 2024 года — 166 млрд рублей;
• Чистая прибыль увеличилась на 50% и составила 33,5 млрд рублей. В первом квартале 2024 года — 22,3 млрд рублей;
• Рентабельность капитала составила 24,6%. В первом квартале 2024 года — 31,7%;
• Группа объявила о получении контроля над МКООО «Каталитик Пипл», в число активов которого входит, в том числе, 64% АО «Точка» — одного из крупнейших цифровых сервисов страны для предпринимателей.
☝️ Подробнее о результатах «Т-Технологий», влиянии покупки «Точки» на бизнес, сравнении с другими российскими банками и целевой цене на 2025 год читайте в обзоре: Снова рост и «Точка». Главное из отчета «Т-Технологий» за первый квартал 2025 года.
✊ Кстати, акции «Т-Технологий» есть в нашем клубном портфеле уже давно и мы ждем их роста в этом году.
Присоединиться к клубу можно здесь.
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
⚡️ «Недвижимость может и должна дешеветь». Большой разбор инвестиций в недвижимость.
☝️ После записи подкаста с Александром на прошлой неделе я решил углубиться в сегменты рынка недвижимости и посмотреть на него детальнее. Итогом этого погружения стал большой материал, в котором я разобрал текущее положение рынка недвижимости в России, посмотрел на историю его развития, которая наглядно показала, что жилая недвижимость может стагнировать или падать годами. Разобрал перспективы отдельных его сегментов — от жилья до туристических объектов, разобрал аргументы «за и против», а также показал инструменты для розничного инвестора в каждом из сегментов рынка недвижимости.
✊ Статья получилась очень объемной, поэтому если сейчас нет времени на вдумчивое прочтение, то лучше ее сохранить и поставить напоминание на удобное время.
🔗 Приятного прочтения: https://vc.ru/money/1998134-nedvizhimost-v-rossii-tendentsii-investitsii-i-riski-na-2025-god
👌 Обоснованные комментарии под статьей приветствуются — с удовольствием поучаствую в дискуссии.
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🚀 14 мая с 15:00 до 17:00 в центре «Мой бизнес» проведу живой семинар «Как формировать капитал в России. Инвестиции для предпринимателей».
Россия — страна с традиционно высокой инфляцией. По данным Росстата, за последние 25 лет цены выросли примерно на 700%. При этом популярные у россиян способы сбережений за эти 25 лет не перекрыли инфляцию или проиграли ей. Как же сформировать капитал, который не просто сохранит ценность, но и будет расти быстрее инфляции? Об этом поговорим на семинаре.
На семинаре обсудим следующие темы:
— Какие активы принесли лучшую доходность инвесторам за 20 лет
— Какие активы не смогли обогнать инфляцию
— Зачем предпринимателю разделять личные деньги и деньги бизнеса
— Как и куда инвестируют самые богатые люди России и мира
— Готовые структуры инвестиционных портфелей для разных профилей риска
Для кого: владельцы бизнеса, индивидуальные предприниматели, самозанятые и физические лица
❗️Регистрация обязательна. Количество мест ограничено.
Ссылка для регистрации: https://mb.tomsk.ru/meropriyatiya/?ELEMENT_ID=39323
📍Место проведения: г.Томск, Студенческая 2а, 1 этаж
📞 Телефон для справок: 901-000
☝️ Кто в Томске — приходите.
Удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🤔 Какой вы инвестор?
Разбираем риск-профили: консервативный, умеренный, агрессивный
☝️ Определение риск-профиля — важный шаг для успешного инвестирования. Это помогает понять, какие риски вы готовы принять, а какие – нет. Без этого можно легко ошибиться и потерять деньги.
💡 Риск-профиль – ваша готовность рисковать деньгами ради прибыли. Он зависит от ваших целей, возраста, опыта и того, как вы переносите убытки. Если вы знаете свой профиль, то сможете выбрать инструменты, которые вам подходят. Это избавит от лишнего стресса и поможет двигаться к цели в комфортном темпе.
🤯 Они проиграли инфляции за 20 лет
☝️ Вчера выступил на фестивале по финансовой грамотности «ФинБум», где рассказал:
— как жить на проценты и не работать
— какие активы использовать для формирования капитала
— какие инструменты показали лучшую доходность в рублях за 20 лет
— как составить инвестиционный портфель как у самых богатых людей планеты
— как в создании капитала помогают налоговые льготы.
✊ Приятного просмотра и удачных инвестиций!
🔗 https://youtu.be/biUWNP2Dar0
💡 Ставьте лайки, подписывайтесь на канал и задавайте вопросы в комментариях под роликом, если что-то осталось непонятным
/channel/romanfinance
💬 4 вопроса для честного аудита своих отношений с капиталом — отвечайте «да» или «нет»:
1️⃣ Вы постоянно в делах, бизнесе и не хотите жертвовать временем с семьей, поэтому капитал либо не формируется, либо формируется несистемно.
2️⃣ Пробовали инвестировать, но результат нестабилен и не поддается прогнозированию.
3️⃣ Не готовы тратить время на изучение отчетов и новостей и не понимаете, как это делать правильно.
4️⃣ Не понимаете как вести себя во время шторма на рынках и в итоге совершаете ошибочные действия, которые ведут к убыткам.
☝️ Если набрали больше одного «да», то это сигнал к тому, что нужно что-то менять. Если оставить все как есть, то спустя год, три или десять ничего не изменится. Все также не будет хватать времени, не будет системы, и как результат — не будет капитала.
💡 Из личной работы вы выйдете с горой практического опыта и знаний по управлению портфелем, анализу и мышлению. С новыми смыслами, инструментами и новым видением достижения целей.
🤯 Как потерять деньги в растущем фонде
☝️ В видео о правилах поведения во время рыночной паники я рассказывал об исследовании, в котором разбирался парадокс убыточности инвесторов растущих фондов. В нем аналитики Morningstar выбрали 15 фондов, которые росли темпами выше 10% годовых в период с 1999 по 2009 год. Для понимания, индекс S&P 500 в этот период снижался темпом 2,3% годовых при годовой инфляции 2,5% годовых — то есть рынок даже не обгонял инфляцию. Так вот средний инвестор каждого из этих 15 фондов терял деньги, а наибольшее расхождение между доходностью фонда и доходностью инвесторов наблюдалось как раз в CGM Focus Fund, о котором я уже рассказывал.
🫰 И подобных исследований множество. Например, ежегодно публикуемый с 1984 года отчет компании Dalbar «Quantitative Analysis of Investor Behavior report» или «Mind the Gap» от Morningstar, в которых сравнивается доходность среднего инвестора с динамикой рынка или тематических фондов. В 100% случаев инвесторы проигрывают бенчмарку независимо от выбранного направления, даже в облигациях.
💡 Главный вывод этих исследований сводится к тому, что главный враг инвестора — сам инвестор и попытки эмоциональной реакции на панику или эйфорию ведут к потерям. Если портфель изначально сбалансирован и собран с учетом риск-профиля и целей, то в моменты панических распродаж или эйфорических покупок просто действуй по плану — не только портфель, но и нервы будут целее. Если плана и стратегии нет, то это проблема, которая и ведет к эмоциональным сделкам и последующим потерям.
🙌 Если чувствуешь, что нужна помощь и поддержка, присоединяйся к инвестклубу — здесь и окружение, и фундаментальные знания, и помощь в формировании стратегии и портфеля, и поддержка в периоды паники на рынках.
🤯 Социальные сети для инвесторов — зло
☝️ В ноябре 2024 года в журнале The International Review of Financial Analysis вышла статья с разбором влияния социальных сетей на поведение и результаты инвесторов. Эта работа исследует влияние популярности обсуждений на Reddit в сообществе WallStreetBets (WSB) на сделки розничных инвесторов. Авторы доказали, что всплески внимания на WSB ведут к всплескам торговли среди частных инвесторов. Причём это не только эмоциональные покупки, спровоцированные позитивными заметками, но и маржинальные сделки на понижение, вызванные негативными заметками о компании.
🤦 Однако решения, принятые на основе шума в соцмедиа, снижают доходность — позиции, открытые в периоды максимального ажиотажа на Reddit, в среднем принесли минус 8,5% против среднего положительного результата по другим акциям в остальные периоды наблюдений. Любопытно, что трейдеры, которые открывали и закрывали позиции во время шумихи в среднем теряли 4,65%, а трейдеры, не успевшие выйти вовремя и превратившиеся в инвесторов, получали в среднем минус 14,74% по сделкам, открытым на волне хайпа. А вот инвесторы, кто уже владел акциями до поднятия волны, в среднем выходили с прибылью 38,96%.
💡 Проще говоря, те, кто купил «на хайпе» темы в WSB, затем потеряли деньги.
🚀 Вот еще примеры сделок, которые мы делаем в клубе и с участниками личной работы.
🫰 В конце прошлого и начале этого года на клубных эфирах я рассказывал о перспективах компаний, добывающих золото и серебро. Цены на драгоценные металлы растут быстрее себестоимости добычи и производства, что увеличивает маржинальность добывающих компаний и делает их привлекательными для инветстиций. На глобальных рынках мы покупали фонды на серебро- и золотодобытчиков и с начала года они дали 26 и 29% соответственно против падения индекса S&P 500 на 4% за это же время.
🫰 Другой пример — спекулятивная сделка с акциями Baidu, которые отстали от Alibaba на фоне гонки ИИ-моделей. 10 марта брали акции под релиз новой ИИ-модели и на выходных Baidu представила обновленного бота Ernie, который по качеству не уступает обновленным моделям DeepSeek и ChatGPT. В результате акции прибавили 12% за день.
👌 Подобные идеи я даю на еженедельных планерках в инвестклубе, а также в личной работе. В личное годовое сопровождение осталось одно место. Если ты хочешь создать рабочую стратегию и сбалансированный портфель, научиться использовать максимум финансовых инструментов и не только биржевых, пиши в личные сообщения на @romafinance и я расскажу детали. Работаем год, а участники личной работы получают доступ ко всем моим услугам, эфирам и материалам, в том числе доступ в Инвестклуб на время личной работы.
🔗 В личную работу
🔗 В Инвестклуб
Удачных инвестиций!
⚠️ Я не пишу первым в личные сообщения. Если вам лично написал «Роман» с каким-то выгодным предложением — это точно не я.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🚀 Сможет ли Nebius превзойти «Яндекс»: как дела у европейского бизнеса Аркадия Воложа
☝️ В октябре 2024 года после завершения раздела активов «Яндекса» на бирже NASDAQ начали торговаться акции Nebius Group — компании, консолидировавшей западные активы «Яндекса». На пике в феврале 2025 года ее акции стоили дороже 50$, показывая рост более чем на 250% с момента возобновления торгов. При этом бизнес остается глубоко убыточным — по итогам 2024 года убыток в 2,4 раза превысил выручку.
🤔 Однако это не мешает привлекать инвестиции от Nvidia и Accel, а автогиганту Hyundai использовать ее беспилотные технологии. В новой статья для Т—Ж я рассказал, что собой представляет бизнес Nebius, как он эксплуатирует хайп вокруг ИИ и какие перспективы и риски это несет инвесторам.
🔗 https://t-j.ru/nebius
Приятного прочтения и удачных инвестиций!
⚠️ Я не пишу первым в личные сообщения. Если вам лично написал «Роман» с каким-то выгодным предложением — это точно не я.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance
🤯 За прошлый год яйца подорожали в 2,5 раза, а с начала этого года рост превысил 25%.
☝️ Можно подумать, что это российские новости, но нет это происходит в США — яйца там дорожают бодрее наших огурцов.
Цены растут во всем мире и это нормально. Ненормально, когда они растут безудержно, как например в Турции, где инфляция превышала 75% в прошлом году.
🤔 Сомнительно, но окээй
☝️ Вчера крупнейший в мире корпоративный держателей биткойнов — компания MicroStrategy анонсировала выпуск конвертируемых облигаций на $2 млрд для покупки еще большего количества биткоинов. Компания наделала шума в корпоративной среде тем, что зарабатывала на росте криптовалюты больше, чем на главном бизнесе — аналитике и облачных услугах. С начала 2024 года акции выросли с $65 до $320, а в пике достигали $530 — это рост в 8 раз. Менеджмент компании насколько вошел во вкус и уверовал в бесконечный рост криптовалюты, что решил продолжать покупать биткоины в долг и планирует привлечь $21 млрд в виде облигаций и еще на $21 млрд выпустить новых акций в течение следующих трех лет.
🤯 При выручке $460 млн за последние 12 месяцев у компании $1,17 млрд убытков от основного бизнеса и $7 млрд чистого долга. При этом сама компания не ждет роста основного бизнеса — согласно прогнозам выручка останется на уровне $450 млн в год в следующие три года. Да, у компании на балансе BTC на $45,5 млрд, что в 6,5 раз превышает размер чистого долга. Но если до 2024 года акции MicroStrategy коррелировали с ценой BTC, то за последний год полностью оторвались от фундаментальных показателей и устремились в космос на фоне эйфории и перспектив превратиться в «банк биткоинов».
🤦 И все же я решительно не понимаю зачем покупать акции убыточной компании с растущим долгом, стагнирующим бизнесом, оценкой в 160 годовых выручек и динамикой в 2,5 раза опережающей динамику BTC. При этом MicroStrategy еще и платит по кредитам около 7% годовых, а с ростом долга и при высокой волатильности BTC риски кратно возрастают, как и стоимость будущего финансирования. Даже если это крупнейший корпоративный держатель BTC в мире — почему выбирают их, а не сам биткоин?
В такие моменты осознанный инвестор должен задуматься.
☝️ Это не пузырь, «это другое»
🫰 В 2000 году на пике пузыря «доткомов» топ-10 компаний из S&P 500 имели капитализацию равную 30% американского ВВП. На тот момент такие оценки в разы превышали средние за предшествующее десятилетие, но это оправдывалось перспективами, которые обещал экономике интернет. В 2024 году капитализация топ-7 компаний из S&P 500 превысила 60% ВВП США и это оправдывается невероятной пользой, которую несет миру ИИ. Инвесторы почему-то думают, что в этот раз будет иначе и крах интернет-компаний в 2000 году был обоснован, а ИИ «это другое».
⚡️ В статье Forbes 2000 года обсуждались перспективы Cisco и влияние конкурентов на бизнес главной жемчужины американской экономики конца 90-х. По итогам 1999 года акции Cisco выросли всего на 125% — меньше чем в 1998 и других предшествующих годах. К концу 90-х в сектор телекоммуникационного оборудования зашло огромное число новых игроков, желающих стать «новой Cisco», но в октябре 2000 года пузырь «доткомов» лопнул, а акции Cisco упали на 95%. Любопытно, что из 6 упоминаемых в статье компаний на бирже продолжают торговаться только две — Cisco и Juniper. Остальные либо обанкротились, либо объединились с другими компаниями, чтобы выжить. К пиковым значениям 2000 года акции Cisco так ни разу и не вернулись за 24 года, а Juniper торгуется на 85% ниже максимума 2000.
🤦 Природа пузырей всегда одинакова — на пике пузыря розничные инвесторы сверхоптимистичны и покупают, опасаясь упустить будущий рост, а инсайдеры и управляющие фондами наоборот — фиксируют прибыль, опасаясь обвала. Поэтому будь аккуратен в выборе активов в портфель и ориентируйся не на хайп и заголовки в СМИ, а на фундаментальные показатели — это убережет капитал, когда пузырь начнет сдуваться.
❗️ В личную работу осталось одно место и если ты хочешь создать рабочую стратегию и сбалансированный портфель, пиши в личные сообщения на @romafinance и я расскажу детали. Работаем год, а участники личной работы получают доступ ко всем моим услугам, эфирам и материалам.
🤔 Платишь по QR-коду, но почему?
🤦 Я ошибочно полагал, что оплата товаров и услуг QR-кодом не пользуется популярностью. Это ведь невыгодно — при оплате QR-кодом мы теряем кешбэк. Но оказалось, что 5 из 10 россиян оплачивают покупки именно этим способом — об этом рассказал Банк России в новом исследовании. Более того, в 2024 году объемы транзакции уверенно росли и по итогам года увеличились на 16 — до 6,5 трлн рублей.
🙌 Кому-то лень носить с собой карту, кто-то считает, что на программах кешбэка ничего не заработаешь, кому-то просто лень разбираться в программах лояльности. Из этого и формируется финансовая безграмотность и это печально.
⚠️ Я не пишу первым в личные сообщения. Если вам лично написал «Роман» с каким-то выгодным предложением — это точно не я.
Будьте бдительны и удачных инвестиций!
/channel/romanfinance