3380
Это личный канал, где я выражаю частное мнение. Ведущий РБК ТВ, журналист, шеф-редактор и обозреватель программ "День Главное", "Реальная экономика", "Миллиардеры" и др.
Энергетический переход в 2023 г остановился, - отмечают Bain в отчёте о слияниях и поглощениях.
Энергетические и ресурсные компании разрываются между улучшением производительности в основном углеводородном бизнесе и следованием фрагментированной и беспорядочной низкоуглеродной повестке.
В 2020 г 19% общего объёма сделок M&A было связано с энергопереходом, эта доля росла, увеличившись до 27% в 2022 г, прежде чем снизиться до 25% за янв-сент 2023 г. Bain видят в этих цифрах "первоначальную стабилизацию", и ожидают, что возврат капитала в строну энергоперехода произойдет уже во второй половине десятилетия.
Правительственных субсидий оказалось недостаточно, чтобы полностью компенсировать увеличившуюся стоимость финансирования и издержки цепочки поставок, а геополитическая напряженность смещает акцент на энергетическую безопасность.
Решение Shell и BP снова сосредоточиться на нефти и газе, продлевая добычу, очень симптоматично для энергоотрасли.
#2315
Фондовый рынок Китая падает всё ниже после каждой новой попытки Пекина поддержать его. Примерно два раза в месяц китайские власти пытаются что-то сделать: ужесточили торговые ограничения, запретили некоторым хедж-фондам размещать заявки на продажу ценных бумаг, откорректировали маржин-коллы, чтобы ограничить принудительные продажи. Устали переставлять кровати и заменили главу Китайской комиссии по регулированию рынка ценных бумаг. Попробовали "свежие" идеи: ограничили короткие продажи и покупали в госфонды акции крупнейших госбанков – но всё это вызвало лишь временные паузы в продажах.
Китайский индекс CSI 300 упал до пятилетнего минимума в начале февраля и до сих пор на 40% ниже своего пика трехлетней давности.
Без разрешения проблем на рынке недвижимости и возвращения утраченного доверия инвесторов, эти меры – лишь плацебо.
#2315
Разочарование Запада в Китае имет экономическую основу. В момент принятие Пекина в ВТО в 2001 г предполагалось, что китайская промышленность будет выпускать дешевое потребтовары для западных рынков. Но Пекин не захотел оставаться в рамках выделенного ему "вольера" и стал конкурировать с западными производителями высокотехнологичных товаров.
Торговый баланс Китая в торговле автомобилями с Европой превратился из дефицита в $35 млрд в 2020 г в профицит в $30 млрд в 2023 г.
С начала пандемии экспорт Китая в ЕС вырос более чем на 70%, а торговый дефицит ЕС с Китаем удвоился до $400 млрд.
Около 1/3 экспорта электромобилей Китая идет в Европу. В сентябре 2023 г ЕС начал расследование субсидий Китая на электромобили. Многие модели китайских электромобилей в Европе стоят в 2 раза дороже, чем в Китае, но они на 20% дешевле моделей европейских конкурентов. По прогнозам через 2 года доля Китая на рынке электромобилей в ЕС удвоится до 15%.
#2315
Уровень предпринимательского оптимизма настораживает. Экспресс-информация о состоянии делового климата в российской промышленности в январе 2024 г: Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) Института статистических исследований и экономики знаний ВШЭ с учётом сезонной корректировки в январе в обрабатывающей промышленности составил +4%. Это второй результат по уровню позитивности за последние 15 лет наблюдений. Добывающая промышленность показала +3%. Что тоже вполне позитивно.
Уровень загрузки производственных мощностей добывающих производств в январе составил 57,4%; в обрабатывающей промышленности — 60,5%.
Аналитики предостерегают от каких-либо фундаментальных выводов касательно состояния делового климата в промышленности на основании этих данных, так как в начале года руководители компаний находятся в зоне повышенной неопределённости относительно итогового годового финансирования своих структур.
#2315
«Почта России» и традиционная розница находятся в одной лодке. Их бизнес разрушается под действием интернет-торговли и маркетплейсов.
Спрос на почту быстро снижается, а приложения дистанционного банковского обслуживания устраняют потребность в банковских услугах в отделениях. Единственное исключение - увеличение траффика посылок, связанное с ростом электронной коммерции. И покупки, и возвраты создают дополнительную нагрузку на почтовые отделения, которые обеспечивают более низкие затраты, чем доставка на дом.
Почта России может «сесть» на финансовые потоки маркетплейсов, но это вряд ли улучшит работу её сети. В Западной Европе (Германии, Нидерландах, Дании и пр.) почтовые операторы стали отдавать на аутсорсинг розничную деятельность связанную с логистикой. Но это не панацея, сложно управлять нестабильным бизнесом с частыми сбоями, и это приводит к росту числа отделений как точек контакта на территории присутствия.
#2315
Выше всего доля рубля в торговых расчётах у российского бизнеса с Европой и Африкой. В обоих регионах она по итогам 2023 г составила 49% и 48% соответственно. В торговле с Европой и США всё ещё доминируют валюты недружественных стран, доля дружественных валют существенна в Азии, где она достигает 55,5%.
Бизнес отмечает, что с начала 2024 г проблемы с расчётами стали системными. Не идут платежи через Китай и Турцию, их банки отказываются работать даже с национальными валютами.
Китайские банки боятся, что американский OFAC потребует от них отчетности за операции в рублях и юанях вне SWIFT. Они не смогут отказать в предоставлении этих данных, и если там окажутся платежи за товары двойного или военного назначения, то они могут быть подвергнуты американским санкциям, от огромных штрафов до отключения от долларовой финансовой системы с закрытием корреспондентских счетов в американских банках. Санкционные эксперты считают, что OFAC неформально довела до китайской стороны масштаб возможных проблем.
#2315
Нефть - крупнейшая статья американского товарного экспорта. США входят в топ-5 крупнейших экспортёров нефти - в 2023 г продажи достигли $116,8 млрд и плюс нефтепродукты на $146 млрд.
В 2023 г экспортные поступления за использование американской интеллектуальной собственности превысили доходы от сырой нефти и составили $125,6 млрд, туристических услуг было экспортировано больше ($175 млрд) чем нефтепродуктов, финансовых услуг еще на $175 млрд, а экспорт бизнес-сервисов (управленческий и юридический консалтинг и пр.) достигает $251 млрд. В 2023 г впервые объём продаж услуг этой бензоколонки превысил $1 трлн.
#2315
/channel/eveningprophet/1074
США и Европа хотели бы спрыгнуть с иглы китайских технологий возобновляемой энергетики. Это будет очень дорого. В Woodmac считают, что перенос мирового центра производства экологически чистых технологий на Запад потребует $6 трлн. Сопоставимо с ВВП Японии или Германии.
Китай доминирует в производственных мощностях и возможностях во всех ключевых технологиях.
Китайские производители добились самых низких затрат в технологиях ВИЭ; их ценообразование недосягаемо для основных конкурирентов.
Современные китайские турбины, фотоэлектрические модули и аккумуляторные элементы работают на уровне западных стандартов.
А всё благодаря мировому финансовому кризису 2008 г. Тогда Китай представил гигантский пакет стимулирующих мер в $600 млрд, который включал большие субсидии для индустрии чистых технологий.
Wood Mackenzie считают, что энергетический переход будет стоить $29 трлн с 2023 по 2050 г. Если учесть перенос чистых технологий на Запад, то чек вырастет до $35 трлн.
Рост производительности в современной экономике далеко не всегда сопровождается соответствующим увеличением уровня жизни работников.
После Второй мировой войны и до конца 1970-х заработная плата работников в США росла вместе с производительностью. Ситуация изменилась в эпоху рейганомики, это было время дерегулирования, сдерживания роста минимальной зарплаты, а трудовое законодательство и профсоюзы были в загоне.
С 1979 г по 2021 г производительность в США выросла на 64,6%, почасовая оплата труда отстала в 4,4 раза, увеличившись на 17,3%. Технологические инновации повышают эффективность и производительность, они не приводят к пропорциональному повышению благосостояния рабочей силы. Рост доходности бизнеса пошёл на зарплаты высокооплачиваемых менеджеров и увеличение прибыли акционеров.
#2315
По данным Банка России в 2022 г после санкционной волны впервые за 8 лет сломалась тенденция к снижению объема подозрительных операций с признаками вывода денежных средств за рубеж.
С 2015 г их уровень снижался на 13–46% в год, но в 2022 г впервые с 2015 г появился небольшой прирост в 3% к 2021 г. (до ₽64 млрд).
В объеме подозрительных операций в 2022 г. сократилась доля авансирования импорта – последствие сжатия торговых отношений с традиционными странами-импортерами, которые присоединились к санкциям. Параллельно резко (с 12% в 2021 г
до 35% в 2022 г) расширился вклад импорта товаров через страны Таможенного союза.
Не исключено, что под подозрение попали легальные, но нестандартные действия российских компаний из-за санкций. Учитывая, что известны случаи, когда компании в 2022 г платили зарплаты релоцированным сотрудникам в криптовалюте, а кто-то платил в крипте за импорт, то спектр сомнительных операций с нач. 2022 г расширился, но регуляторы зачастую смотрели на такие действия сквозь пальцы.
#2315
Для того, чтобы 1 млрд человек стал средним классом, миру понадобилось 150 лет промышленной революции. Второй миллиард появился через 30 лет, а 3-й и 4-й миллиарды пришли через 8 или 9 лет с восхождением Китая и Индии.
Сейчас глобальный средний класс насчитывает более 4 млрд человек - это более половины мира и 2,2 млрд живут в Азии.
Пока траты азиатских потребителей составляют только 41% всех потребительских расходов ($26 трлн из $63 трлн). К 2030 г в мире будет 5 млрд потребителей, и на Азию будет приходиться половина мировых потребительских расходов.
К 2030 г Индия и Китай добавят более полумиллиарда новых представителей потребительского класса. Китай станет первой страной, которая достигнет 1 миллиарда человек в этом классе в 2026/2027 г. Западные потребители будут в меньшинстве, азиатские потребители будут беднее, но их будет намного больше. Западные рынки (США, Великобритания, Франция) прирастут на 3-4%, или будут сокращаться, как Япония. Рынки будущего открываются на Юге и Востоке.
#2315
Экономический рост в 2024 г может составить +2%, Институт ВЭБа улучшил перспективы текущего года. Ещё в январе его эксперты считали, что рост экономики России в этом году составит 1,6%. Напомню, что МВФ прогнозирует +2,6% на 2024 г.
В Институте ВЭБа указывают на активный восстановительный рост в 2023 г, и ждут умеренной динамики в среднесрочном периоде. Рост в прошлом году был обеспечен благодаря активной динамике обрабатывающих отраслей, строительства, торговли, информационных и финансовых услуг. В 2024-2026 годах санкционное давление, консолидация бюджета и более низкие темпы роста мировой экономики будут ограничивать рост ВВП России.
#2315
"Теневая экономика" России с трудом поддаётся оценке. Цифры колеблются от 11% ВВП (Росстат) до 41% ВВП (МВФ).
Правительства далеко не всегда заинтересованы в сокращении неформальной экономики поскольку теневой сектор связан цепочками создания стоимости с формальным, генерируемая в нем добавленная стоимость влияет на рост всей экономики. Есть потери бюджета от недобра налоговых сборов, но они компенсируются за счёт того, что полученные в "тени" доходы тратятся на товары и услуги в формальном секторе. В теневом секторе заняты резиденты национальной экономики, поэтому получаемые ими доходы способствуют росту уровня жизни населения.
Теневая экономика является стабилизатором экономики России в условиях шоков, поэтому мы и не видим значимого роста давления властей на неформальный бизнес. Кампании ФНС за обеление общепита или клининга сошли на нет, отработка блогеров и "инфобизнесменов" скорее напоминают проводимую в Китае кампанию против звёзд кино и медиа в борьбе с культом денег, роскоши и гедонизма.
#2315
Жертвами ужесточения условий льготной ипотеки стали кредиты с "Господдержкой" и "Семейная".
В дек 2023 г условия льготных ипотечных программ изменились - введено правило однократности выдачи льготной ипотеки в одни руки, а также пересмотрена программа "Господдержка". Но поскольку это произошло в середине месяца, то в дек 2023 г количество выдач по льготным программам в Сбере было близко к сентябрьскому рекорду, а их доля достигла рекордных 60,7%.
Эффект охлаждения спроса на льготную ипотеку проявился уже в январе. Доля льготных кредитов в общем количестве выдач за месяц сократилась до 48%. Для топ-10 самых массовых регионов число выдач упало в 4 раза с 38,5 тыс в дек до 9,2 тыс в январе. Меньше пострадала "Семейная ипотека", её доля снизилась с 27% до 22%. Доля программы "Господдержка" в общей выдаче упала с 27% до 19%. Почти не пострадала "ИТ-ипотека", условия по которой были смягчены, а доля "Дальневосточной и Арктической ипотеки", её расширили на новые регионы, продолжала расти и в нач 2024 г.
#2315
Англо-саксонские страны доминируют на рынке современных цифровых услуг, и английский язык сыграл не последнюю роль. К современным услугам (СУ) относят ИТ, облачные вычисления, финансовые, юридические и консалтинговые сервисы, и др цифровизированные и наукоёмкие услуги, которые в отличие от турпоездок или логистических сервисов, не требуют "физической компоненты". Экспорт СУ составляет ~$4 трлн.
Более 70% роста экспорта СУ с 2012 г относятся к 10 странам, во главе с США и Великобританией. В Roland Berger отмечают, что за исключением Китая и Японии, все крупные экспортёры СУ либо являются носителями английского языка, либо имеют значительную долю населения, владеющего английским как вторым языком (ESL). Многие из СУ требуют активного его использования: техподдержка, бэк-офис, разработка софта, системная интеграция, документооборот и пр.
Дефрагментация мировой экономики создаст как минимум два отдельных рынка цифровых услуг, станет ли китайский новым lingua franca для ИТ в "Китайском блоке"?
#2315
Никита готов к переезду из Москвы в регион при хорошем предложении по работе. Но есть нюансы :)
Читать полностью…
Бизнесу мешает высокая стоимость кредита, кадровый голод и налоги? Высокие налоги замыкают топ-3 проблем, которые беспокоят руководителей компаний отечественной обрабатывающей промышленности, и ситуация с конца 2022 г ухудшилась – давление этого фактора выросло с 24% до 34%.
Среди причин, ограничивающих производство, абсолютным «антилидером» традиционно является «неопределённость экономической ситуации» (на него в дек. 2023 г указывали 42% респондентов). Позитив том, что по сравнению с дек 2022 г давление на бизнес данного фактора ослабло на 19 п.п.
На 2-е место по степени негатива бизнес поставил «недостаточный спрос на продукцию внутри страны» (37% респондентов). Но и тут снижение на 3 п.п.
Проблемность таких факторов как «недостаток собственных финансовых ресурсов» и «высокий процент коммерческого кредита» по сравнению с дек. 2022 г снизилась на 4-8 п.п.
Только острота кадрового вопроса выросла за год, но лишь на 3 п.п., - показывает опрос ВШЭ.
#2315
Импорт нефтепродуктов из российской нефти в страны, инициировавшие потолок цен на нефть, увеличился на 44% в 2023 г к 2022 г (прямые поставки нефтепродуктов из России в страны G7/ЕС в 2022 г не учитываются), - CREA. Нефть из России поставляется в Индию, Китай, Турцию и пр. страны, где из неё производятся нефтепродукты на экспорт в Европу и США. Страны коалиции ценового предела импортировали нефтепродуктов из отечественной нефти на €8,5 млрд с дек 2022 г по дек 2023 г. Эти объёмы дали российскому бюджеты €1,7 млрд налоговых поступлений в прошлом году.
На нефтепродукты с российскими "корнями" пришлось ~3% от всего объёма импорта нефтепродуктов странами коалиции ценового потолка.
#2315
Китай использовал глобализацию на полную катушку. Для него это было время возможностей. Он смог приобрести в Европе технологии для солнечной энергетики; в США - технологии изготовления постоянных магнитов из редкоземельных элементов и создания передовых микропроцессоров. Делиться только не хочет.
#2315
/channel/atomiccherry/610
Европейцы десятилетиями экономили благодаря расходам на оборону. Они стали их наращивать после 2014 г. Даже в 2023 г только три страны НАТО выполнили минимальный план по расходованию 2% ВВП на оборону. В этом году к целевым показателям подойдут порядка 18 государств, это 62% европейских членов НАТО. Общие расходы Европы на оборону достигнут примерно $380 млрд. Вместе с инвестициями в энергопереход, дорогие сырьевые энергоресурсы, затраты времён ковидной пандемии - всё это меняет привычную для европейцев картину мира, в ней континент становится беднее, а былое благополучие европейца остаётся в прошлом.
#2315
Экономический рост в России в 2023 г оказался выше ожиданий, он стоит на внутреннем спросе и военной промышленности, - резюмируют в BOFIT. Цифру роста в +3,6% ВВП они призывают рассматривать с "высокой степенью осторожности", хотя каких-либо существенных претензий к работе Росстата не высказывают.
Эксперты отмечают, что государственное потребление в 2023 г выросло на 3,6%, что является самым большим приростом в истории России с 1996 г.
Внутренний спрос способствовал росту отраслей, связанных с военными действиями, строительством и розничной торговлей: их объёмы производства в 2023 г были намного выше, чем в 2021 г. Производство отраслей обрабатывающей промышленности, связанное с военными нуждами (производство готовых метизделий, электроники и другого транспортного оборудования) в прошлом году увеличилось на 35% к 2021 г, прочие отрасли промышленности сократились на 0,4%.
Нарастает изоляция российской экономики: доля экспорта снизилась до 23% ВВП, самого низкого значения с 1996 г.
#2315
О том какое "экзистенциальное" значение имеет "Украинский кризис" для Европы можно судить по цифрам.
Достаточно взглянуть на обязательства стран еврозоны по спасению Греции, Ирландии, Португалии и Испании (знаменитым PIIGS выделили €394,6 млрд) в 2010-2012 гг, на размер фонда поддержки стран ЕС после пандемии (Next Generation EU (NGEU) в €806,9 млрд) в 2020 г и на общие обязательства ЕС перед Украиной с нач 2022 г (€54,92 млрд евро).
Как можно увидеть, общие обязательства ЕС перед Украиной значительно меньше, чем финансовые ресурсы, которые Европа мобилизовала во время кризиса госдолга еврозоны или ковидного кризиса. Общий объем финансовой помощи ЕС Украине (€34,74 млрд - без военных поставок и последнего пакета помощи в €50 млрд) составляет 5% от фонда NGEU, средства которого будут распределены в Европе в ближайшие годы.
#2315
Объём европейской помощи Украине давно обогнал помощь США - не только с точки зрения заявленных ЕС обязательств, но и с точки зрения конкретных ассигнований/распределения средств, направляемых Украине, - Kiel Institute.
Велик разрыв между обязательствами и ассигнованиями ЕС (€144 млрд обязательств против €77 млрд выделенных).
Обязательства США по оказанию помощи по существу прекратились, европейская помощь, напротив, продолжает расти. Чтобы полностью заменить военную помощь США в 2024 г, Европе пришлось бы удвоить свой текущий уровень и темпы помощи оружием.
Новая объявленная военная помощь составила €9,8 млрд с 1 ноября 2023 г по 15 янв 2024 г. За тот же период прошлого года обязательства составили €27 млрд, из них €21 млрд приходился на США. Текущая военная помощь представлена несколькими крупными донорами, такими как страны Северной Европы, Германия и Великобритания.
#2315
Снижение доли доллара в мировых валютных резервах центробанков, которая к концу 2023 г ужалась до 59,2%, - это минимумы за 25 лет.
Были у доллара времена и лучше, и хуже. В 1970 г активы в долларах составляли до 85% мировых резервов. К 1980 г его позиции упали ниже 58%. Затем в 1990 г он снизился до 47%. В 1999 г доллар восстановился до 71%, это был пик безусловного глобального доминирования США. И с тех пор он постепенно снизился до 59% в пользу ряда менее влиятельных валют, включая евро и китайский юань.
#2315
Ребрендинг как ремонт, его нельзя закончить, его можно только приостановить. На первом этапе избавились от латиницы и "легендарного" герба фамилии Тиньковых, дальше останется щит с буквой "Т" . Придумают какой-то слоган с Т, можно электрокары начинать производить. Даю года два-три на всё про всё.
В России не выживают "именные" бизнесы. Громкие имена постоянно уходят, рок какой-то. Кто помнит Довганя? Сырки Б. Ю. Александров не пережили своего создателя, вот и банк скоро окажется desdichado.
#2315
/channel/whitekremlin/528
Ускорение экономики в конце 2023 г не находит объяснения у экономистов. В ЦМАКП отмечают активизацию экономической динамики в дек. прошлого года, но эти цифры вызвают у них замешательство.
Возможно эти показатели являются "статистическим феноменом", результатом некорректных статданных, например, или началом нового витка роста. На фоне ускорения экономического роста произошел всплеск инфляции, прирост спроса "уходит в цены".
Уровень загрузки производственных мощностей, согласно опросам бизнеса, превысил 80%. В добыче полезных ископаемых загрузка достигает 80-85%, но нет потенциала роста в условиях санкционных ограничений на экспорт. В логистике загрузка мощностей под 80% отражает те же санкционные реалии и перестройку транспортных потоков. В обработке загрузка составляет 75%, и там есть возможность её повышения на 5-8%.
#2315
❓Где живет Такер Карлсон? Спойлер: отнюдь не на крыше
«Он улетел, но обещал вернуться! Милый... милый!..» Любите ли вы Такера Карлсона так, как полюбили его все российские СМИ после того, как он прилетел в Москву брать интервью у президента РФ? Теперь публика хочет знать о нем все – кто он такой, где и как живет, чем занимается на досуге.
➡️Попробуем пролить немного света на этот животрепещущий вопрос современности.
#мирквартир #недвижимостьзвезд #продажадомов #купитьдом #коттеджи #коттедж #купитькоттедж #продажакоттеджей #зарубежнаянедвижимость #элитнаянедвижимость #такеркарлсон #сша #флорида #вашингтон #колумбия #недвижимостьфлориды
Войны наносят огромный экономический ущерб, разрушая основной капитал, экономические активы, машины и здания. Объем производства в среднем падает на 30%, а инфляция растет на 15 проц. пунктов за пять лет.
Третьи страны, не являющиеся стороной конфликта, также несут высокие издержки, особенно это касается государств, которые расположены близко к регионам военных действий: здесь объем производства падает в среднем на 10% через пять лет, в то время как инфляция за тот же период растет на 5 проц. пунктов. Войны существенно негативно влияют на соседние страны, но для государств, расположенных дальше от зоны конфликта, эти последствия могут быть положительными, отмечают в Kiel Institute и University of Tübingen.
По их расчётам Украина к 2026 г потеряет производство в $120 млрд, одновременно произойдёт утрата основных фондов почти в $1 трлн. Потери ВВП для невоюющих третьих стран составляют $250 млрд, из которых $70 млрд приходится на ЕC и около $15–20 млрд на Германию. Для США в этом конфликте издержки практически не просматриваются, как впрочем и для Китая.
Цифры огромные, но в случае вторжения Китая на Тайвань исследователи ожидают ещё большие потери мирового производства - около $2,2 трлн за пять лет.
#2315
Финансирование Украины в США завязло, потому что Америка расколота пополам. Это видно по составу Конгресса. Республиканцы контролируют Палату представителей большинством в три места. Демократы и независимые кандидаты контролируют Сенат большинством в один мандат. На последних президентских выборах в США в 2020 г, если бы 45 тыс. голосов в трёх штатах пошли в другую сторону, действующим президентом стал бы Трамп.
Несколько колеблющихся штатов (традиционно это Аризона, Висконсин, Джорджия, Мичиган и Пенсильвания) и буквально несколько десятков тысяч избирателей могут иметь решающее значение для результата. Менее 100 000 человек - примерно столько фанатов американского футбола заполняют трибуны стадионов во время игр плей-офф Национальной футбольной лиги в США - определят, кто станет следующим президентом Соединенных Штатов.
#2315
К нач. 2030-х годов на мировом рынке СПГ возникнет разрыв между спросом и предложением после избытка поставок конца 2020-х. Для России это хороший шанс расширить свою долю на рынке СПГ.
Разрыв составит в зависимости от развития ситуации с декарбонизацией от 5 до 70 млн тонн к 2035 г, и вырастет до 30-60 млн тонн в год с 2040 г. Этот пробел, скорее всего, будет заполняться низкозатратными североамериканскими проектами. Учитывая развитие траектории спроса на СПГ до 2050 г, период 2030–2040 гг может стать последней возможностью для разработки новых проектов СП, считают в McKinsey.
России было бы неплохо успеть вскочить в этот уходящий вагон, и выделение ₽900 млрд из ФНБ на проект СПГ и газопереработку в Усть-Луге является в этом сценарии своевременным решением.
#2315