Пока про новые IPO особо писать нечего, поделюсь с вами интересным аналитическим чтивом, а именно анализом S1-проспекта творения бывшего президента США – Truth Social.
На случай добавлю, что все ниже не является инвестиционной рекомендацией.
Идея самой честной социальной сети появилась после того, как big tech забанил Трампа. Аудитория довольно гомогенна и преимущественно площадка собрала трампистов. На биржу вышли через SPAC, после первоначального объявления в октябре 2021 года. Ожидание было долгим из-за многочисленных судебных исков от SEC. Но хорошо то, что хорошо заканчивается, и инвесторы разных калибров могут торговать акциями.
Как мы знаем, скрупулезное изучение PnL — это прошлый век, современный аналитик понимает, что оценки оторваны от реальности, и цифры теряют значение поэтому надо смотреть на количество 🚀 🚀 🚀 в постах и упоминание тузменуа в твиттере. Так что проект можно рассматривать, как реверанс в сторону крипто-бро, которые листят свои мем-коины.
Трамп владеет 65% всех акций компании, 30% владеет ритейл, и остальные 5% распределены между сотрудниками и инвесторами. Компания выделила Трампу еще 36 миллионов акций в качестве бонуса, если акции останутся выше $17,50 за акцию в течение 20 торговых дней в течение 30 торговых дней.
Конечно, Трампу сложно это обкэшить сразу. Во-первых есть 6-месячный локап, а во-вторых поскольку Трамп владеет 65% акций, любая его продажа, скорее всего, приведет к обвалу цены. Каждый инвестор владеет акциями из-за Трампа, поэтому любой признак его выхода обрушит стоимость.
В Q1 2024 года компания сгенерировали $770 тыс. выручки при рыночной капитализации $6.5b. Заработок вероятно идет с рекламы. По Similarweb больше всего трафика направляется на Temu (почти 10%). Не каждый бренд хочет рекламироваться на платформе, но китайский Temu рад всем. Это довольно иронично, с учетом анти-китайской tech повестки Трампа.
По тому же SmilarWeb gлатформа имеет около 5 миллионов месячных визитов. Для сравнения, Pinterest имеет 250 миллионов MAU и оценивается в $28b. Non-GAAP метриками нас не радуют, и больше всего мне понравился этот пункт.
TMTG believes that adhering to traditional key performance indicators, such as signups, average revenue per user, ad impressions and pricing, or active user accounts including monthly and daily active users, could potentially divert its focus.
TMTG believes that focusing on these KPIs might not align with the best interests of TMTG or its stockholders.
НИКОГДА не хостите свой стартап на AWS
Никогда.
Если у вас нет планов на IPO. И даже если есть, до талого не идите туда.
За пивом узнал, что InDrive всю дорогу хостился на нормальных пацанских датацентрах, и только теперь ради возможного IPO они мигрируют весь индрайв на AWS, несмотря на то, что он до 5х раз дороже. Инвесторам/публичным рынкам плевать на cost efficiency, амазону доверяют.
А я потихоньку сервисы переношу на Hetzner и это просто пиздец - скорость возросла в разы, а ценник упал примерно в 5-6х раз.
Если вы когда-нибудь были в Японии, то, возможно, заметили, что некоторые люди старшего поколения все еще пользуются кнопочными телефонами. Хотя актуальную статистику быстро не нашел, во время моей работы в Японии, мы считали, что примерно 0,2% пользователей используют только кнопочные телефоны. Японцы никогда не стремятся быстро заменять технологии, и многие пользователи придерживаются принципа: "если работает хорошо, зачем менять?".
Пока я жил в Токио, решил купить себе на память такой фичертелефон. Я взял себе Nokia, потому что настоящий ガラケ вне Японии может не работать из-за разных форматов связи. Иногда я даже честно использую его, для некого цифрового детокса. Там есть все, что нужно: доступ в Интернет, WhatsApp, карты, игра-змейка и главное – возможность звонить. Я даже как-то сел писать клиента для Telegram под KaiOS, но так и не довел дело до релиза. (Но нашлись энтузиасты из Индии, кто сделали это за меня)
Работает это устройство на довольно экзотической Linux-подобной операционной системе KaiOS. По данным на ноябрь 2022 года, доля KaiOS на рынке мобильных устройств составляла 0,07%. Для сравнения, доля Android на то время 71,1%, а iOS - 28,3%.
KaiOS как компания ориентировалась на низкобюджетный потребительский рынок в развивающихся странах, где у людей нет денег даже на самый дешевый Android. Для контекста, в Сьерра-Леоне, чтобы позволить себе смартфон за $125, среднестатистическому человеку приходится платить более 3 месячных доходов.Исторически у KaiOS был неплохой рост в Индии, и даже Reliance Jio вложила $7 миллионов в компанию. Хотя основной go-to-market у компании идет через операторов, которые хотят контролировать весь supply chain. Хороший пример - телефон Panita от местного оператора в Венесуэле, который стоит $27.
Похоже, что дела у проекта идут не очень. По LinkedIn-у в компании работает 200 человек, но обновлений особо не видно. Скорее всего, ОС будет жить, и будут какие-то продажи, но сообщество владельцев и разработчиков все больше напоминает хобби, чем профессиональный интерес.
В моей карьере, кстати был даже был опыт профессионального пересечения с компанией. Весь R&D компании находится в Гонконге и Тайване и пока жил в Гонконге проходил у них собеседование, но в итоге мы не смогли договориться. Помню, что там даже кто-то работал, кто отвечал за вывод ОС на рынок РФ. Но кажется, так и не вывели ничего
Так что можно сказать, что это артефакт не только о Японии, но и несбывшемся работадателе;
Часто на канале обсуждаем сложные концепции, типо выбор модели монетизации для SaaS, или как правильно делать онбординг в PLG-продукте, но думаю, что стоит проговорить базовый вопрос, который волнует многих.
Какую выбрать CRM-систему?
Я поработал в свое время c Pipedrive, Hubspot, Amo, Close и активно мониторю разных новых игроков.
Все CRM обладают +/- единым функционалом. Везде есть канбан, управление сделками, уведомления, notes и т.д. Различия минимальны: кто-то прикручивает AI для создания follow-up, у кого-то лучше фильтры, где-то можно сделать сложный workflow, кто-то успел накатить dark mode, кто-то нет, но если у вас слабый продукт или вам в целом не нравится продавать, то CRM тут не поможет.
Самое важное это интеграции с маркетинговым и продуктовым стэком и адаптация CRM-системы к вашей go-to-market стратегии.
Например, Amo – прекрасный продукт для около-российских реалий. Hubspot или Pipedrive не будут поддерживать телеграмм или 1С из коробки, а это важная штука для многих бизнесов.
Тоже самое и обратное. Если весь ваш продукт заточен под US рынок, то как бы Amo не старался, какая-нибудь новая полезная маркетинговая и бухгалтерская софтина сперва подумает про интеграцию с Hubspot / Salesforce и только на 8 году жизни сделает что-то для “длинного хвоста” CRM систем.
Или, например, Outreach пытается позиционировать себя как продукт для команд, которые делают много cold outbound. Они и с традиционными CRM интегрируются, но явно пытаются на рынок полноценной CRM зайти.
Hubspot вообще начинал с маркетингового инструмента, так что там неплохо реализована связка с рекламными кабинетами, есть какая-то аналитика по контенту, лид-магниты в виде pdf-ок за email из коробки и вот это все.
Объективных причин, зачем стартапу Salesforce я не знаю. Разве что это упростит найм сейлзов, которые привыкли к Salesforce, а не к новомодному проекту из YC. Но не факт, что это стоит 5х того, что вы заплатите другим вендорам.
Важно тут отметить, что нормально мигрировать с одной CRM-ки по мере роста команды или лучшего понимания GTM-стратегии продукта. В SpatialChat мы начинали с Close, который предлагает отличный функционал для небольших команд до 5 человек. Например, там есть встроенная звонилка и нормальная интеграция с почтой. Это отлично подходит для sales-led команд, но ограничения на кастомные объекты усложняют работу с PLG продуктами. Поэтому в какой-то момент перешли на Hubspot. Hubspot дороже, но умеет связывать работу sales и маркетинг команд.
последнее время стали писать чаще с предложением купить рекламу на канале.
подумал, что, можно пускать офферы, которые самому кажутся интересными или, где я лично знаю продукт или авторов.
В 2023 году я заметил рекламу Odoo на автобусах в Гонконге. Потом узнал, что почти половина бухгалтеров в Гонконге используют Odoo.
Стартап - это марафон, а не спринт.
Регистрация
Время: 17:00 GMT+3, / 16:00 GMT+2 / 11:00 GMT-3
Техно-оптимизм Винода Кхослы (1/2)
Недавно наткнулся на презентацию, подписанную самим Кхослой, где он описывает свое видение развития AI, AGI и других ключевых технологий на горизонте 2035-2049 годов.
Кхосле удалось инвестировать в OpenAI, да и сам он — легендарная фигура в венчурном мире среди ныне живущих. Родившийся в Дели в семье индийского военного, он изначально мало знал о том, что происходит за пределами Индии. По его словам, до 15 лет он почти никого за пределами армии Индии не знал, а информацию черпал из журналов, за которыми надо было ехать 70 минут в центр Дели на автобусе. Журналы типа Electronic Engineering Times в Дели были обычно двух-трехлетней давности, и их приходилось брать напрокат, читать, а в следующие выходные отправляться в долгое путешествие на автобусе за новыми.
Современный 14-летний Винод Кхосла не только имеет бесплатный доступ к самой передовой информации, но и сам учит англоговорящих студентов через свой канал на YouTube, как задеплоить очередной OSS LLM. Контраст в ресурсах, которые он наблюдал за свою жизнь, невероятный.
К счастью, он не оказался в армии и уехал в США, чтобы стать основателем Sun Microsystems. Sun была пионером на рынке мейнфреймов и сыграла важнейшую роль в развитии сетевой модели вычислений. С чисто коммерческой точки зрения Sun стала хитом с самого начала: в первые два квартала ее продажи составили 8 миллионов долларов. К моменту выхода на биржу в 1986 году, всего через четыре года после основания, выручка Sun превысила 115 миллионов долларов. Два года спустя выручка Sun превысила 1 миллиард долларов и на пике своего развития компания достигла оценки в 200 миллиардов долларов, пережила крах доткомов, вступала в борьбу с Microsoft и IBM и в конце концов в 2009 году была продана Oracle за 7,4 миллиарда долларов.
Затем Кхосла поработал партнером в Kleiner Perkins, а потом основал свой фонд для инвестиций в deep-tech. Фирма инвестировала в биоперерабатывающие заводы для производства энергии и биопластика, в солнечную энергию, ветряную энергию, аккумуляторы, двигатели, светодиоды, эффективные системы отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха и другие экологически чистые технологии. Ну и на сдачу, в известные широкой публике проекты, типо Affirm, DoorDash, Square, Instacart и OpenAI.
Относительно AI он в целом настроен техно-оптимистически. Вот несколько прямых цитат, которые нашел в твиттере или подкастах:
"Вероятность того, что разумный ИИ выйдет из-под контроля в ближайшие 10 или 15 лет, примерно такая же, как вероятность столкновения астероида с планетой Земля в ближайшие годы."
"Разумный ИИ — это бессмыслица. Вместо того чтобы думать о том, что искусственный интеллект может привести к уничтожению человечества, он считает, что люди должны думать о том, как ИИ может оказать положительное влияние на мир. Мы еще не видели пределов возможностей ИИ, но их не стоит бояться."
“OSS LLM модели представляют собой риск национальной безопасности”
Сейчас Виноду почти 70 лет, и, думаю, самое время немного заняться философией и прикинуть, где он будет праздновать свои 100.
Семантический слой и talk to your data
Когда LLM плотно вошли в нашу жизнь, в дата-мире возникло много энтузиазма относительно того, что наконец-то аналитики будут не нужны можно будет писать запросы на естественном языке. И правда появилось много инноваций в этой области от стартапов и вендоров, которые стараются заставить базы данных общаться не через SQL, а на английском. Примитивный вариант – трансляция натурального языка в SQL-код.
Однако тут есть свои детали – взять тот же простой вопрос на человеческом языке: "сколько активных пользователей из Азии было в моем приложении?"
Без дополнительного контекста LLM не сможет написать что-либо полезное и будет галлюцинировать. Даже внутри одной компании, может быть разная трактовка "активности", считать ли анонимные сессии за пользователей; и к какому региону отнести Турцию.
Озадачившись проблемой с интерпретацией метрик, в дата-мире зазвучали такие слова, как headless BI, metric storage или семантический слой (которые, в общем-то все про одно и то же). Эволюцию в этом мире задала компания Looker, которая представила миру первую семантическую модель LookML в основе своего BI. LookML позволял абстрагировать сложные SQL-запросы в удобный и многократно используемый формат.
На более предметном уровне, семантический слой – это протокол для описания OLAP кубов и отношений между ними. Эта концепция обеспечивает гибкость и согласованность данных, взаимодействуя с несколькими инструментами BI и DS.
Концепция случайно оказалась востребована в зарождающемся мире GenAI, где LLM испытывают сложность с согласованностью. Любой чат-бот или агент, должен как-то синхронизироваться с хранилищем данных.
LLM были обучены на языке как таковом - существительных, прилагательных и т.д. А семантические слои предоставляют LLM объекты, эквивалентные этим элементам языка: сущности для существительных, измерения/атрибуты для прилагательных и меры для количественного описания. У LLM есть выбор объектов в семантическом слое и их атрибутов, чтобы отвечать на вопросы.Так что возможно уже скоро модели данных будут создаваться не для людей, а для LLM.
И вся эта преамбула подталкивает к последним новостям из стартап-дата мира. Cube, компания, основанная россиянами, недавно анонсировала новый раунд на $25 миллионов. Основатели компании считают, что это поможет масштабировать OSS-решения на корпоративный сегмент и конкурировать с другими вендорами, такими, как DBT и AtScale. Но про это поговорим уже в следующих постах.
Этим постом отметим зарождение канала. В этом канале мы решили писать про новые инновации в области дата-продуктов, про то, как соединить мир данных и LLM, и про эволюцию самого семантического слоя.
Пару месяцев назад думал в сторону тезиса "open-source SaaS". Продукт толком никакой не родился (пока), зато получился неплохой рисерч, который оформил в такую статью.
С уверенностью, могу сказать, что это первый рисерч commercial open source продуктов для не-девелоперских задач.
Статья особенн полезна тем, кто думает пилить условный Mailchimp but open sourced. В каких сегментах это имеет смысл, а в каких предел – это главная HN. И как можно прайсить такие oss продукты для сейлзов или маркетологов.
P.S. кудос Владу за помощь в написании этого труда
Telegram Stars — саммари для Layer-2 разработчиков
Telegram запустит внутреннюю валюту Telegram Stars для оплаты цифровых товаров в ботах и мини-аппах. Это решение приняли из-за жалоб со стороны Apple, которые запрещают принимать оплату в обход своего магазина приложений.
Владельцы ботов, которые принимают деньги напрямую через платежки, начали получать такие предписания от Телеграма. При этом официального заявления пока не было — обещают в ближайшие дни на @BotNews.
С 12 июня все платежи будут проводиться только в Telegram Stars. Схема напоминает робаксы из Roblox: пользователи покупают в App Store виртуальную валюту, тратят её в приложении как захотят. Но в Телеграме разработчики будут выводить заработанное через блокчейн TON.
Плюсы нововведения:
+ Нативная оплата через Apple и Google с единой валютой может улучшить воронку L2-проектов.
+ Рекуррентные платежи и платные подписки станут более простыми (однако старые могут отвалиться)
+ Экосистема TON ещё сильнее нарастит адопшен.
Минусы:
- Apple берёт комиссию 30%, что в сумме с комиссией Дурова может зарезать экономику проектов.
- Усиливается централизация: если Telegram Stars также попадёт под прицел регуляторов, снова придётся искать «костыли».
- Многие механики пока остаются «белыми пятнами». Например, можно ли будет оплачивать цифровые товары криптовалютой (некоторые TG-боты, которые принимают оплату только в крипте, тоже получили письма счастья)
Ожидаемо, что активная движуха рано или поздно попадёт под взор платформ и регуляторов. Но чем глобальнее изменения, тем больше возможностей для новых игроков. Стартеры могут быстрее приспособиться к новым условиям, сделать UX изящнее или переосмыслить всё с фундамента.
Ну и всё это распространяется только на цифровые товары — что тоже может стать возможностью при должной доле креатива.
Еще интересного из не-AI, что попало на мои радары –французский проект, The Mobile First Company, который амбициозно поднял 3.5M€ pre-seed под идею «To bring Software to Mobile»
Хотя это может показаться заезженной темой для 2024 года, команда обещает создать мобильные интерфейсы, которые помогут с выставлением счетов, отслеживанием расходов, инвентаризацией и пейролом. В общем тезис такой, что проникновение смартфонов огромное это вполне может стать единой точкой управления компанией.
Таргет это SMB, например велосипедный магазин рядом с моим домом управляет своей империей, используя Android. Хозяин никогда не покупали компьютер, весь CRM-маркетинг через WhatsApp, онлайн заказы приходят через приложение маркетплейса, а роль POS-терминала выполняет местный Square.
Ну SMB это не только moms&paps shop, но и блогер на TikTok или админ канала в Telegram является микропредпринимателем с такими же потребностями, как и у больших компаний: работать эффективно и масштабировать прибыль. Однако классические B2B SaaS решения с их высокими ценами и сложными продуктами часто не подходят им (да и продукты не хотят иметь дело с микропредпринимателями)
Пока у ребят фокус размытый, сказали, что до конца года выпустят 6 приложений, на разных рынках. Если очень грубо, то ролевая модель в US, это Toast, на RoW – Treinta / Zoho. Хотя думаю про нас, блогеров, тоже на забудут, дабы есть отличный пример десятикратного роста выручки в нише SaaS + Creator Economy за пару лет — это всякие link in bio продукты, типо Beacons или LinkTree.
Широкой публике Renaissance Technologies известен за счет своего флагманского фонда, Medallion Fund. За три десятилетия фонд Medallion Fund Саймонса добился среднегодовой доходности в 66% в год до вычета fee. Этот результат не поддается логике. Главное, что Medallion закрыт для внешних LP и предназначен только для сотрудников Renaissance Technologies. Сама компания поддерживает еще и институциональный фонд, предназначенный для страховых компаний и людей с горизонтом в 30 лет. Его целью было обеспечить доходность на 400-600 базисных пунктов выше S&P при вдвое меньшем бета-факторе в течение 30 лет. Главный selling point это, конечно, то, что за ним стоят ребята из того самого Medallion.
Зачем закрывать успешный фонд, если можно сделать состояние на management fee? Вероятно в то время было сложнее зарейзить деньги на квант-фонд и плюс необходимо ограничить общий размер фонда, чтобы он не стал слишком большим (их стратегия не будет работать со $100b AUM), поскольку это сильно сдвинет рынок, затруднит бэктестинг и моделирование, а также повлияет на их арбитражное преимущество.
Поэтому Саймонс сосредоточился на институциональном фонде, а Medallion оставил для "развлечения", следуя принципам из своего прошлого в IDA. В итоге этот фонд превратился в лучший бонусный инструмент за всю историю капитализма.
Renaissance Technologies, вероятно, является одной из самых сложных компаний для трудоустройства. В квант-департаменте работают около 100 человек, все с PhD из ведущих университетов мира и значительными научными достижениями. Даже в закрытом дизайне Medallion берет 5% за management fee и 44% за execution fee. Это может показаться странным, но на самом деле это эффективная стратегия удержания сотрудников. Конечно, фонд имеет пожизненный NDA и 5-летний нон-компит, но всё же существует риск, что сотрудники захотят открыть новый фонд. И в этом красота внутреннего фонда – по мере работы, ты по сути совершаешь переход из GP в LP самого успешного фонда в истории. То есть сотруднику просто не зачем открывать свой фонд, рейзить деньги, нанимать других молодцов – все есть тут. Они даже смогли оформить фонд как 401k =)
Не знаю, пытались ли DE Shaw или 2 Sigma повторить такую модель удержания сотрудников, но думаю, что такой дизайн это отличительная черта компании, которую навряд ли кто-то сможет перенять. Секрет фонда конечно же охраняется. В интернетах пишут, что они процессят по 9 тб данных ежедневно, так что думаю, что инфрастуктуру сравнима с Google. Также все в фонде видят общий код, чего не встретишь в других квант конторах. Веротяно понимают, что попав в Renaissance это вероятно твоя финальная точка карьеры в финансах и пользы от коллаборации больше чем от жесткого соперничества, присущего квант-фондам.
Когда читал его биографии, я все это воспринимал, это как свежий взгляд на инвестиции. Теперь думаю, что это скорее гэмблинг в его самом положительном ключе. Если бы Саймонсу посчастливилось разобраться, как ставить на лошадей или писать роботов для покер-румов на китайском рынке, то я думаю, что он был одинаково счастлив.
Математический мир благодарен Саймонсу. Он продолжал до конца своей жизни поддерживать свои alma-mater, основал Simon Foundation, которая поддерживает множество научных инициатив (например, ваш любимый arXiv или Quanta Magazine). Но куда больше сообществ благодарно Саймонсу за то, что для заработка денег теперь не нужно ехать в Колумбию укладывать плитку, а можно задрочить алгоритмами и brain тизеры и устроиться работать в Citadel или какой-нибудь крипто-фонд.
Про general purpose technology
VC часто задают вопрос generative ai стартапам: мол, где ваш moat? Ожидают ответов в стиле distribution, data network effects, etc. И оно понятно.
Мое же мнение на этот счет следующее: если мы принимаем, что generative ai - это general purpose technology, такая же как электричество или Интернет, то по самому определению такая технология дает массовые бенефиты, и не может быть ограничена каким-то entity. Ведь, выгоды от электричества не были сконцентрированы в одних руках: пришлось реорганизовывать заводы, появились станки, электроприборы, понадобились люди, обслуживающие оные. Даже ночные смены стали возможны благодаря электричеству. Я уже не говорю про стандарты безопасности и средства защиты, которые понадобилось придумать и реализовать. Поэтому доступ к gen ai не может быть конкурентным преимуществом, он будет расширяться, все больше людей и компаний будут получать доступ к нему, оно будет все более проникать в нашу жизнь.
Поэтому, я считаю, силы и фокус наши должны быть направлены на вопросы "КАК?" - как применить технологию, как надо реорганизовать работу компаний, людей, рынков, чтобы максимизировать выгоды от GenAI? То есть, вторичные инновации, которые бизнесы построют вокруг технологии, но не она сама. Инновации не только продуктовые, но и организационные, социальные, на уровне бизнес-моделей, клиентском сервисе, монетизации и тп. И мы не знаем ответы на эти вопросы, они будут рождаться по мере внедрения, через опыт и ошибки, через катастрофы (к сожалению) и прорывы.
А вы как считаете?
Одно из главных открытий в области профессионального контента - блог Эрика Голдмана, посвященный интернет-праву. Сам Эрик работает в law school Университета Санта-Клары и свой блог ведет уже лет 10, на старом-добром Wordpress.
Вообще кажется, что когда тебе нужно разбираться в юридических вопросах, это момент становления зрелости для бизнес-профессионала или менеджера. Не обязательно идти в law school, но как минимум необходимо понимание базовых аспектов того, что важно для общения с юристами. Да и вообще, чем больше я работал с legal ребятами, тем глубже проникался в креативность их ремесла. Даже начал читать T&S разных продуктов, чтобы оценить юридическое творчество.
В общем, немного случайно наткнулся на эту рассылку и с удовольствием рекламирую ее на страницах этого канала.
Эрик пишет для широкой аудитории и предлагает отличную перспективу на насущные проблемы в ежедневных делах американского tech. Если родились в другой стране, а нелегкая заставила вас продавать для американских клиентов, то важно понимать, как мыслят и работают институты права в США, как в стране, так и на уровне штатов.
Что например, я полезного узнал
Сколько раз истец выигрывал дело, когда Instagram или Twitter блокировали его аккаунт за контент, который посчитали, что не следует community guidelines. Ответ 0
Или что таргентные рекламные сетки by design могут нарушать законы шатат Калифорнии о не диксриминации.
This opinion indicates that Facebook--and by implication, every other ad network--could violate California's Unruh Act (an anti-discrimination law) by targeting third-party ads based on age, gender, or other protected criteria.
Олимпиадная задачка по ценообразованию.
Почему электронная книга может стоить ~ 2x дороже печатной ?
P.S. Amazon даже с большим спредом продает.
Только стоило написать про KaiOS, как пришло уведомление от фб
Читать полностью…
Примерно все CRM плохи в работе продуктовыми ивентами. Все были построены, когда команды sales и product сидели на разных этажах и обычно чтобы сделать связку между продуктом и сейлзами, нужно было держать целую команду из data инженеров. В PLG-продуктах все немного усложнилась, хочется понимать и фирмографию и видеть затык buyer-а на этапе онбординга и реагировать через какую-то рассылку
Несколько новых проектов, которые мне нравятся и кажется, что понимают, что нужно современных B2B SaaS продуктам
Attio умеет дизайнить кастомную структуру данных, вводя продуктовые сущности, такие как workspace, teams etc
Twenty тоже можно делать кастомные объекты, но плюс, что продукт open-сорсный. Можно сделать форк и деплоить у себя.
Day AI Модный продукт в которые вложилась Sequoia. Делают все вокруг анализа звонков, например саммари перед звонком или автоматический фоллоу-ап в зависимости от темы звонка
Clarify Делает Austin Hay, который очень неплохо шарит за MarkTech. Я слушал его курс в Reforge, очень советую. Когда-то давно он был первым сотрудником Branch. Непонятно, что именно делает продукт, но core команда из Amplitude, так что я ожидаю смесь продуктовой аналитики и CRM. У меня как-то был пост на эту тему.
Octolane Делает безумный пакистанец из YC. Нашел его в Линкедине, когда он написал, что заплатит $1k тому, кто перейдет с Hubspot на его продукт. Я его регулярно читал какое-то время, он там каждый день про то, как спит по 4 часа, чтобы отдисраптить Salesforce с помощью AI. Потом он пропал с моих радаров. Когда писал этот пост, зашел на его страничку, увидел там такой пост 🙃
Today, I find myself at my co-founder's hospital cabin. He's just had surgery and can barely move. Here I am, coding in the corner, updating our AI enrichment codebase to add more features.
Идея стартапа стоит минус 50 тысяч долларов. Можно проверять и тратить, а можно взять и рисковать на чужие деньги.
В этом месяце банкует венчур-билдер SKL.vc. Что даёт:
— От вас — B2C-идея.
— От них — оффер на оклад до 200 тысяч долларов в год, до 1,5 миллионов долларов финансирования в проект и руководство проектом.
То есть это будет не ваш проект, у вас в нём будет доля. Но при этом вы гарантированно вообще ничего не теряете (кроме времени), и либо проверяете свою идею за чужие деньги и уходите довольным, либо — вдруг! — получаете единорога.
Да, такое тоже иногда случается.
Тогда ваш опцион становится дороже, чем 100% доля в обычном стартапе, который просто растёт, а не растёт на весь мир.
В общем, если есть идея, которую надо уже наконец-то попробовать — сейчас стартовал SKL Launch Camp. Условия такие: есть 21 день на программу “Сдохни или умри”, чтобы показать результат. Если хоть что-то есть, что докажет масштабируемость — попробуйте увернуться от денег. Заявку можно отправить до 15 июля.
Речь только про B2C-проекты, причём не подходят криптовалюты и игры. Вот тут есть список приоритетных сфер.
Запись вебинара про LinkedIn.
Поговорили про то, как и где искать вдохновение, что влияет на виральность и зачем вообще все это.
Важно отметить, что виральный пост это лишь один из способов достижения оригинальной цели.
Пример. Вы продаете ERP систему для молочных заводов для в США с высоким ACV, скажем от $130к. В LinkedIn около 5000 человек которые в ближайшей перспективе могут оказать влияние на покупку продукта. Чтобы «сойти за своего» вы начинаете добавлять всех в друзья и делать контент, который востребован только в тусовке «ERP-молочников». Скорее всего каждый пост будет иметь 500 целевых охватов максимум, зато это то, что может реально сделать результат.
Сила вашего бренда определяется только тем, насколько эти 5000 человек считают вас спецом в своем деле. Не факт, что сразу с поста кто-то возьмет, да, купит ваш софт с поста. Это вообще не важно. Зато вы уже знакомы для человек, и когда поедите на конференцию в Денвер, то CIO местного молочного завода встретится с большей вероятностью, чем с другим ноунеймом;
С таким же майндсетом следует подходить почти к любой B2B tech нише. 5000 человек или 50,000 человек, ничего не меняется.
Можно смотреть на посты в LinkedIn не только через призму лидгена. Даже если ты делаешь нишевой вертикальный B2B SaaS, нужна стратегия по коммуникации для инвесторов и сотрудников. И тут виральность, думаю, на пользу играет.
Представим, что венчурный инвестор Кэтрин из Сан-Франциско стоит в очереди в Blue Bottle. Чтобы ментально настроиться на 12 звонок в день со стартаперами, она листает LinkedIn в поиске нового инсайта. И тут видит, что какой-то Иван взрывает ленту постом про то, как ежедневная медитация контрибьютит в 60% MoM рост его прекрасного вертикального SaaS для молочных заводов. Эта тема абсолютно не знакома Кэтрин, но она уже забила на свой свежий латтэ и пишет в своем Superhuman email с предложением quick 15 min call. Вот это пример, где виральный пост нужен.
Пару полезных ссылок: канал Алекса.
Кстати я вписался в ближайший курс, так что потом напишу фидбэк. Тут можно оставить заявку на участие в следующим Community Sprint
Если посмотреть внимательно мой рисерч про OSS продукты, то стартап, с самой высокой оценкой это не какой-то там модный стартап из Y Combinator и даже не дежурный участник дискуссий на HackerNews. А бельгийская компания, которая 20 лет назад решила сделать опен-сорсный SAP.
В 2022 году назад наш бухгалтер в SpatialChat посоветовала перейти с Xero на Odoo, которая с ее слов больше подходит для компаний из ЕС. Не то чтобы я тяготел какими-то чувствами к Xero, так что особо не обратил внимание на этот переход.
Пока мы работали над SpatialChat, Odoo анонсировали свежий раунд в $150m от General Catalyst. Это как-то побудило мой интерес к изучению компании.
Odoo - действительно одна из самых успешных OSS, о которой многие еще не слышали.
20 лет назад бельгиец Фабьен Пинкаерс основал компанию с целью отдисраптить SAP на рынке ERP. Как рассказывал потом основатель, "я думал, что потребуется 3 года, чтобы обесценить компанию стоимостью 77 миллиардов долларов только потому, что открытый исходный код - это так круто".
Сперва компания назвалась TinyERP, потому основатель считал, что нужно делать «простой» SAP. Однажды он беседовал с директором из Danone, который ему сказал «слушай, все круто, но зачем мне покупать tiny ERP, мне нужна нормальная ERP система». В общем так появилась OpenERP.
Компания первые восемь лет, продавая продукт с open core и самостоятельно деплолиа его клиентам. В реальности это была кастомная работа под каждого клиента, потому ERP это только на 20% продукт, а на 80% сервисный консалтинг.
В конечном счете, решили, что лучше пусть деплоем занимаются партнеры и компания привлекала деньги, на которые смогла нанять сейлзов и построить отдел партнерских продаж.
В 2014 году компания переименовала в Odoo и вышла за рамки традиционной ERP-системы. Создали модули для CMS, магазина под ключ (а-ля Shopify), POS терминала и тд.
Когда в Линкедине какой-то эксперт будет вам затирать про то, что focus on one thing, Odoo разрывает это шаблон. Качестно может будет не А-calss, yо зато бандл будет стоить дешевле, чем ближайший конкурент в 5 раз. Найдется аудитория, кто может пожертвовать комфортом ради экономии пары тысяч долларов в месяц. Мы даже всерьез подумывали о том, чтобы перейти туда с Hubspot и платить раз 5 меньше
Из интересного, про компанию и культуру с линкедина фаундера:
we never do outbound sales, we only sell to customers who contact usЧитать полностью…
we never recruit experienced managers, the only way to become manager is to become the best of a team as an IC
despite 1700 employees, we have no legal department, no purchase department, no controlling department, no growth hacker, no data analysts, ... we keep things simple.
Пару месяцев назад я писал про личный опыт продвижение на LinkedIn. С тех пор внутренний чат собрал очень живую дискуссию как обычный работяг, кто хочет продвигать личный бренд, чтобы работу найти; так и акул бизнеса, кто пытается классным постом зацепить новых клиентов.
Когда дело касается LinkedIn в сети можно найти много советов поверхностного плана, в духе «пишите каждый день» или «больше лайвстайла, мемов и тд». Это все спорно, но я думаю, что медленно сообщество приходит к пониманию, что искусство копирайтинга — это скилл, который не появляется за ночь. И тут важно изучить теорию, а не пытаться делегировать созидания вашего творчества бездушным LLM-кам.
В рамках этой инициативы, познакомился с Алексом Беляевым. Алекс делает интересный проект «Community sprints», образовательные 2-недельные спринты, чтобы прокачать конкретный навык. На спринтах эксперты делятся своим реальным опытом и передают его участникам так, чтобы за короткий срок все могли добиться результатов.
Хит в программе это спринт по копирайтингу и созданию виральных постов в LinkedIn. Алекс далеко не новичок в нашем B2B SaaS бизнесе. Лучшие годы своей молодости он потратил на развитие сложного sales-led коммьюнити-продукт Volee, который помогал европейским компания создавать сообщества среди своих клиентов. И LinkedIn стал одним из самых перформящих каналов для лид-гена.
Я решил возобновить свои стримы после паузы и пригласить Алекса. Мы поговорим о следующих темах:
• Нужны ли вообще вирусные посты, чтобы привлекать клиентов через LinkedIn
• Как вести LinkedIn, чтобы не скатиться в кринж
• Что нужно писать, чтобы привлекать клиентов в B2B SaaS, а не только получать лайки и коменты от своих друзей
• Как не забросить создание контента через две недели
• Что стоит за идеей Community Sprint и зачем это все Алексу
Это будет полезно всем, кто заходит на LinkedIn чаще одного раза в месяц.
Чтобы попасть на стрим, региструйтесь через бота (это бесплатно, в бот придет ссылка на стрим)
До встречи в пятницу, в 17:00 GMT+3, / 16:00 GMT+2 / 11:00 GMT-3
Техно-оптимизм Винода Кхослы (2/2)
Несколько тезисов из презентации:
1. Экспертиза будет стоить все меньше и в конечном итоге станет бесплатной. У нас будет доктор 24/7 для каждого ребенка в Африке, а девочка из трущоб в Бразилии сможет получать лучшее образование от персонального тьютора на своем Android.
2. Миллиард людей на земле станут "программистами". Неважно, на чем они пишут — на Python, Java, Cobol или английском. Главное, что компьютеры научатся адаптироваться под людей, а не наоборот.
3. Контент будет производиться по щелчку пальцев, но людям все равно будет важно видеть криэйтеора.
4. Интернет станет вотчиной для агентов, а людей, кто знает, что такое URL, будет все меньше и меньше.
5. К 2050 году термоядерные котлы будут модернизированы и заменят уголь и котлы на природном газе, снижая необходимость в строительстве совершенно новых термоядерных установок. Сверхгорячая геотермальная энергия >400°C также является реальной альтернативой.
6. До Марса сможем летать быстрее, чем сейчас до Нью-Йорка из Лондона.
7. Будет больше генеративной еды, без животного протеина.
Выбросы углекислого газа могут стать меньшей проблемой, поскольку мы заставим предпринимателей разрабатывать и масштабировать более эффективные технологии для производства цемента, стали, сельского хозяйства, транспорта, производства электроэнергии, ЦАП и т.д.
8. Сейчас стартапы в области ИИ переоценены и что выживут лишь немногие.
Что может замедлить развитие
1. Сопротивление инкумбентов
2. Политики, извлекающие выгоду из страха ради личной/популистской выгоды
3. Технические сбои или задержки
4. Условия финансового рынка могут убить хорошую идею
5. Антитехнические настроения и луддиты
6. Несколько плохих результатов, связанных с ИИ, про которое напишет каждая газета
7. Нужные предприниматели могут не появиться, или деньги дадут не тем
Тезисы кончено могут быть местами холиварными, но одно дело это поверхностная перспектива какого-то партера из Mckinsey、а другое — легендарного венчурного инвестора, выросшем в бедном Дели в 1960-ых.
Интересно, что думаете?
Давно хочу писать больше про дата-продукты и вообще работу с данными, но подумал, что лучше эти делать на страницах нового медиа.
Так что подписывайтесь на канал, где буду писать про то, как меняется BI и работа с данными.
А пока такой заглавный пост про концепцию семантического слоя 👨🍳
Наткнулся на блог одного инди-девелопера, который делится своим опытом построения excel-подобного инструмента в бытность работников BI департамента в Uber в. В целом пост про то, как он был наивен в молодости, пытаясь быстро что-то сделать, что в итоге отвлекло его от более важных задач (да, почему бы не запилить самописный excel а ride-hailing). Зато он понял, что создать spreadsheet engine не так уж и сложно.
Одна из его задач была сделать кастомный role-based контроль, который регулировал бы видимости формул. Звучит немного странно, но оказалось за этим стоял реальный риск безопасности. Сотрудники Didi в Китае аплаились на интерн позиции в Uber China, сталкерили все формулы и данные, а потом увольнялись или просто не принимали оффер после 3 месяцев стажировки.
People working for Didi apply for intern jobs at Uber China and then exfiltrate our data. We can’t let them see the formulas or they’ll just copy what we do!
Серьезный вопрос к криптобро, могу ли я по Uniswap обменять свой рейтинг в ВК на эти Stars?
(С рейтингом есть кул-стори. Как-то раз, моему однокласснику папа дал рабочий телефон в школу. Ему сказали, что звонки и смс бесплатные, но и мы решили, что это наш шанс стать королями школьного ВК. Всю биологию отправляли смс, чтобы намайнить рейтинг. В итоге, на следующий день мой приятель приходят в понуром состоянии, и говорит, что оказывается, что смс на короткие номера не бесплатные. В общем, мы обогатили Павла Дурова где-то на 30к рублей.
Оказалось, еще, что рейтинг еще просто так не обналичишь, надо было дарить кому-то подарки, и тебе возвращали только 70% в местной валюте. В общем, пришлось тогда в 7 классе продавать виртуальные подарки, чтобы как-то отбить эти 30к рублей. Зато цель была достигнута — выше нас в школе ни кого не было. Жаль только этот рейтинг убрали в 2011 году)
На днях стало интересно, куда инвестируют и какие есть идеи, не связанные с AI и LLM.
Решил начать с билдеров и спарсил датасет лончей последнего батча YC и убрал все keywords, связанные с AI.
Несколько проектов, которые набрали больше 30 воутов на форуме:
1. Ubicloud - Open source alternative to AWS. Ubicloud provides IaaS cloud features on bare metal providers, such as Hetzner, Leaseweb, or AWS Bare Metal.
2.Onedoc — Making it easy for developers to generate beautiful PDFs. OSS Dev-tool для генерации PDF-ок.
3. ⚙️ Dime: The operating system for factories. Хипстерский Manufacturing Resource Planning; Скучная идея, большой рынок и есть конкуренты – идеальный стартап. YouTube
4. Thorntale - Presentation software built for data storytelling. Тулза, которая позволяет создавать автоматические презентации по данным. Хорошая идея, кто часто делал еженедельные презы для таунхола, где надо график ретеншена вставить, поймет.
5. Resonance - Optimally upsell users within your product. Тул для онбординга. Занятно, что пилит соло-фаундер.
6. Delve: Your fast track to HIPAA compliance. А-ля Vanta для HIPAA комплаенса. Cтрашные 6 букв, с которыми вы столкнетесь, когда будете работать с медицинскими данными.
7. 🛠️ Forge - Procure hardware and control spend on one platform. Ну, в общем, да, это еще один софт для скучной темы – прокьюрмент хардвер софта. Хардвер – это не кнопочки в консоле AWS кликать, надо с кучей вендоров общаться, логистику обеспечивать, и все это до сих пор происходит неструктурированно.
8. 🌴 Malibou - Simple French payroll. Deel для Франции, говорят, что там как-то слишком трудно платить через Deel.
9. Stacksync: Real-time and two-way sync between CRMs and Databases. Сложная и насыщенная ниша, но может быть хороший знак, если будет стоить дешевле reverse-ETL тулов.
Не SaaS, но идея забавная.
10. 🍔 BiteSight: TikTok meets DoorDash. Самый рисковый претендент. Делает доставку еды, но с новым rich-media discovery. Выглядит сочно.
Выводов пока никаких не сделаю, кроме того, что, кажется, чем скучнее идея и рынок, тем лучше над ней работать
Около 8 лет назад я прочитал почти все, что было в интернете о Джиме Саймонсе. Джим Саймонс был математиком-топологом, который стоял у истоков квантового трейдинга. Он основал Renaissance Technologies — самую успешную инвестиционную компанию в истории, созданную по уникальным лекалам.
Саймонс родился в еврейской семье эмигрантов из Российской империи. Таких, как Саймонс, называют гениальными математиками, но по его собственным высказываниям, он был скорее просто талантливым математиком, чем гением. И это помогло ему не погрязнуть в науке, а смотреть широко в сторону бизнеса, но продолжать пользоваться уважением и находить общий язык с теми немногими математиками, кто был сильнее его. Саймонс окончил MIT, затем получил PhD в Беркли, а после начал преподавать в MIT как младший профессор. Но FAANG-ов тогда не существовало, а HFT и квантовый трейдинг Джиму и другим энтузиастам еще предстояло изобрести, поэтому он применял свой ум на более пространные вещи — например, он уволился с MIT, чтобы перебраться на год в Колумбию и с одногруппником основать компанию по производству напольной плитки.
Самый известный факт из его резюме — что он был уволен из министерства обороны за публичную критику Вьетнамской войны. После академии и венчура с напольной плиткой он устроился в Институт оборонного анализа (IDA). IDA был частным филиалом правительства США — это был лайфхак, чтобы нанять лучших специалистов без зарплатного потолка и бюрократии на государственной службе. Особенность работы в IDA заключалась в том, что сотрудники могли посвящать 50% времени собственным проектам, и Джим спокойно продолжал заниматься фундаментальной математикой.
После начала американского вторжения во Вьетнам, генерал-начальник, опубликовал в «NY Таймс» редакционную статью о том, почему Америка должна продолжать финансировать и вести войну. В ответ Джим Саймонс написал письмо редактору, в котором утверждал, что интеллектуальные и материальные ресурсы Америки лучше вложить в инфраструктуру и инновации у себя дома. Вскоре после написания этого письма Саймонс был уволен из IDA. (в комменты скинул текст письма)
Таки, к своим 29 годам, он остался без работы и со сложной репутацией – обратный путь в Harvard или MIT был закрыт. Более того, он уже как-то успел заиметь троих детей и даже развестись с женой, поэтому нужно было решать вопрос со стабильной работой. Помогло то, что неожиданно бизнес с напольной плиткой удалось экзиктнуть на $4 миллиона.
Спустя какое-то время Нельсон Рокфеллер, губернатор Нью-Йорка, пригласил его возглавить департамент математики в Stony Brook. Даже по американским меркам, это был абсолютный ноунейм университет, который под шефством Рокфеллера должен был стать новым мастодонтом науки на востоке штатов. Рокфеллер не жалел денег, и Джим срекрутировал своих знакомых, лучших умов с Беркли и MIT. Ученым можно было просто сосредоточиться на своих исследованиях без бюрократии.
Поработав там пару лет, Джиму это наскучило, и он всерьез задумался над собственным фондом, который будет использовать статистические методы в торговле. Помогло знакомство с Говардом Морганом, профессором CS Пенсильванском университете. Он участвовал в создании ARPANET в Пенсильвании и был ранним пионером интернета.
Саймонс вместе с Морганом и еще парой математиков открыли инвестиционную фирму, которая занималась инвестированием в венчурные стартапы и в свободное от работы время разрабатывала квантовые стратегии для торговли на валютном рынке.
Впоследствии Джим и Говард договорились о сплите фондов, и венчурное направление стало тем, что сегодня известно как First Round Capital. Морган занялся венчурным ремеслом, а Саймонс квантовым трейдингом, при этом оба оставались LP в кросс-фондах. Кстати тот первый фонд First Round Capital сделал в итоге 50х.
Хорошая оптика про GenAI moats.
Отчасти это некая интерпретация того, что говорил выше. Workflow и UX > данные.
Правда workflow это очень широкое определение, которое затрагивает монетизацию, человеко-компьютерное взаимодействие и встраивание в экосистемы.
