-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Мозговой штурм 2.5 часа: Ставка. Вектор СВО. Позитивные драйверы рынка. W#99
Доброго дня!
Что мы видим по рынку:
📉рынок падает, но большинство акций не имеют перспектив (об этом я писал на прошлой неделе), поэтому они под давлением. Акции самых лучших компаний не падают, или, напротив, даже растут против рынка.
Вчера провели еженедельный мозговой штурм.
Расскажу о чем говорили почти 2,5 часа и какие идеи сгенерировали.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166499/
Fix Price - акции можно купить со скидкой
$FIXP $FIXR
Fix Price объявил о начале обмена ГДР на акции Фикс Прайс.
Ожидаемое событие в не самой популярной компании последние годы. Есть ли здесь интересная возможность?
В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166288/
Рязаньэнергосбыт. Отчет РСБУ. Дивиденды. Изменение целевой цены.
👉Выручка — 4,06 млрд руб. (+4,4 г/г)
👉Себестоимость — 3,56 млрд руб. (+5,4% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,213 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,287 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,255 млрд руб. (-5,7% г/г)
Отчет за Q1 2025г. получился слабый, потому что чистая прибыль снизилась на -5,7% до 0,255 млрд руб., но это лучше моих ожиданий, потому что я считал, что падение ЧП должно быть в 1 полугодии -15%, ведь сбытовые надбавки в Q1 выросли очень слабо г/г от 1,9%-6,9%.
$RZSB
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166037/
Анализ собственного портфеля. Подробный комментарий по позициям.
В материале поделился своим подходом к формированию портфеля. Дал комментарий по имеющимся позициям, рассказал о планах на ближайшую перспективу.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165766/
Лента покупает Магнит (не весь)
$MGNT $LENT
Магнит может продать свои большие форматы и сосредоточиться на текущих трендах ритейла: малые форматы, готовая еда и онлайн.
Возможным покупателем называют Ленту.
Анонсов сделки не было, но это не мешает нам порассуждаем про выгоды для каждой из компаний.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165409/
🌾Акрон недавно выпустил отчёт за 1-й квартал 2025 г., а на этой неделе опубликовал годовой отчёт. Цены на удобрения продолжают расти. Можно ли отыграть этот рост с помощью акций компании?
$AKRN
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164858
Ставропольэнергосбыт. Отчет РСБУ Q1 2025г. Дивиденды. Акции будут расти вечно?
👉Выручка — 8,31 млрд руб. (+17,2 г/г)
👉Себестоимость — 4,40 млрд руб. (+15,8% г/г)
👉Коммерческие расходы — 3,41 млрд руб. (+15,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,50 млрд руб. (+47,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,468 млрд руб. (+63,2 г/г)
Jтчет за Q1 2025г. получился очень хороший, чистая прибыль выросла на +63,2% и показала рекордное квартальное значение в 0,468 млрд руб., что немного лучше моих ожиданий, все благодаря росту фактического отпуска на +1,9% до рекордного квартального значения в 1,444 млрд кВт*ч. и росту сбытовых надбавок.
Цена за преф уже 5 рублей, а обычка стоит всего 3,1 руб. за 1 акц. - дорого это или нет и почему такой большой спред между акциями - читайте далее в посте.
$STSBP
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164632/
Обновляем модель по девелоперу ПИК, какой потенциал у акций?
$PIKK
Настало время обновить модель по девелоперу ПИК. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал роста есть у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164312/
ФСК-Россети. Отчет РСБУ Q1 2025г. Что интересного узнали из новой инвест. программы до 2029г.?
👉Выручка — 89,0 млрд руб. (+11,0% г/г)
👉Себестоимость — 51,2 млрд руб. (+6,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 35,2 млрд руб. (+18,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 58,4 млрд руб. (-56,7% г/г)
Отчет за 1 квартал 25г. хороший, прибыль от продаж увеличилась на +18,6% г/г до рекордного значения (для первых кварталов) 35,2 млрд руб. и рентабельность от продаж тоже рекордная 39,6%.
Компания опубликовала новую инвестиционную программу до 2029г., где указан прогноз по чистой прибыли и по дивидендам, а сколько будет дивов и когда начнут платить - читайте далее в посте
$FEES
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164103/
💻Астра: в 1 квартале мало инфы для обновления модели, но кое-что цепляет глаз
Вчера отчиталась компания Астра.
Начну с главных точек, о которых важно знать.
🟢Первый момент
В настоящий момент Астра стоит недешево: В то время как качественные компании оценены в районе 6-6,5 EV/EBITDA, Астра оценена почти в 2 раза дороже, и это несмотря на то, что акции потеряли за год в районе 40% стоимости.
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163672/
$ASTR
Что интересного будет размещаться на рынке облигаций на этой неделе?
👉На прошлой неделе на первичном рынке рублевых облигаций наблюдалось заметное оживление в преддверии заседания Совета директоров ЦБ РФ 6 июня. Букбилдинги (книги заявок) по многим выпускам завершились со ставками по купонам заметно ниже первоначальных ориентиров, чему способствовал заметный переспрос.
👉На текущей неделе заявленных букбилдингов пока немного.
👉Интересным может быть рублевый флоатер РусГидро-БО-002Р-06 (AAA, куп. не ниже – КС ЦБ РФ +180 б. п.). Также можно обратить внимание на долларовые: Инвест КЦ-001Р-01 (A-, куп. не ниже 12,3%) и Акрон Б1P9 (AA, куп. не ниже 7,75%).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163221/
Короткий бриф с мозгового штурма в офисе Мозговика
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163142/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1июн.2025. В фокусе — ставка.
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1162117
Анализируем, как идут дела у Аэрофлота.
В пятницу Аэрофлот представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 года. Слабые показатели (существенное замедление темпа роста выручки, опережающий рост расходов) рынок не заметил, т.к. основной фокус сместился на рекомендацию советом директоров практически максимально возможных (исходя из базы прибыли по РСБУ) дивидендов. Что ожидать по итогам 2025 года и какова справедливая стоимость акций?
Об этом в материале: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1162064/
$AFLT
⛽️ Роснефть: нефтяной ковчег забуксовал из-за крепкого рубля и дешевой нефти - каких цен ждать для покупок?
Роснефть отчиталась за 1-й квартал в пятницу ночью (чтобы спекулянты, торгующие по новостям, уравнялись с фундаменталистами в правах)
Прибыль в 1 кв упала на на 57% г/г, все нефтяники находятся не в супер-позиции из-за крепкого рубля и дешевой нефти
Что делать с акциями и пора ли покупать на Линии Сечина?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1161808/
$ROSN
Красноярскэнергосбыт. Как повлияли рекордные дивиденды на целевую цену?
👉Выручка — 15,80 млрд руб. (+12,4 г/г)
👉Себестоимость — 14,28 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,60 млрд руб. (+14,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,914 млрд руб. (+29,8% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — +0,033 млрд руб. (-0,428 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,882 млрд руб. (+171,0% г/г)
Отчет за Q1 2025г. получился очень сильный, потому что чистая прибыль увеличилась на +171% до 0,882 млрд руб., что лучше моих ожиданий, потому что я считал, что ЧП должна была в 1 полугодии вырасти примерно +30% г/г.
О причинах такого роста и какую прибыль ждать за 2025г. - читайте далее в посте.
$KRSB
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166412/
Последний шанс. Сегодня — финальный день, когда можно получить подписку Mozgovik Research со скидкой 20% в честь дня рождения Тимофея Мартынова.
После полуночи — всё, возвращаемся к полной цене.
Как получить скидку?
Применить промокод BIRTHDAY в специальном поле.
Где применять?
На сайте https://mozgovik.com
Если вы продлеваете подписку, мы приплюсуем ее к действующей и срок увеличится
Конспект постов за прошедшую неделю (2 - 8 июня 2025 года)
Почему акции ТМК улетели, какой дивиденд возможен в ЕМЦ, главное преимущество ПИКа, какие валютные бонды купить?
Это и не только в продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165859/
День рождения у Тимофея Мартынова!
Когда-то он сидел перед терминалом в одиночку, сам копался в бумагах, сам терял деньги и сам делал выводы.
Сегодня с ним большая команда, которая проводит анализ рынка вместе с ним, и тысячи инвесторов, которые доверяют его знаниям и опыту!
И в честь его дня рождения, по старой традиции - скидка 20% на подписку Mozgovik Research. Только 8 и 9 июня.
Как получить?
Применить промокод Birthday
Где применять?
На сайте https://mozgovik.com в специальном поле для промокода
ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 20%: чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе
Совет директоров ЦБ РФ 06.06.2025 понизил ключевую ставку (КС – далее) на 100 б. п., до 20% годовых. Более половины аналитиков по консенсус-опросам ожидали ее сохранения на прежнем уровне в 21%. В то же время немало высказывалось в пользу снижения до 20% и даже до 19%. По сути, ожидалось два ключевых сценария: 1) сохранение КС с мягким сигналом и 2) снижение КС до 20% с умеренно-жестким сигналом. По словам главы Банка России Э. Набиуллиной на последующей пресс-конференции рассматривалось как неизменность ставки, так и ее понижение с шагом 0,5 п. п. или 1,0 п. п. В итоге регулятор выбрал последний вариант.
Чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе? Об этом далее в этой статье.
Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165354/
Российские локальные долларовые корпоративные облигации: что будет при возможной девальвации рубля?
С начала текущего года обменный курс рубля к доллару заметно укрепился и теперь многие инвесторы ожидают обратного движения. В связи с этим рассмотрим – насколько будут интересны российские локальные корпоративные облигации в USD. Также протестируем динамику бондов в зависимости от разных значений USD/RUB, и сравним их доходности с рублевыми аналогами. В заключении приведу таблицу ликвидных и потенциально интересных бумаг.
💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164784/
Большой СКРИНЕР акций по итогам 2024 года: ищем лучшие акции и пытаемся сделать общие выводы из отчетов 108 компаний
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/
Mozgovik Research — твой гид в мире инвестиций.
Мы помогаем навести порядок в хаосе информации.
📊 Недавний опрос подписчиков говорит сам за себя:
— 90,2% выбирают годовую подписку
— 84,2% довольны ценой и качеством
— 73,1% уверены, что продлят её снова
Это не совпадение — это значит, мы действительно помогаем!
💎 Подключайся сегодня
Хватит метаться между случайными мнениями.
Начни принимать инвестиционные решения с холодной головой — на основе аналитики, а не эмоций.
⛽️ Газпром: менеджмент перестал считать скорректированную прибыль и дивидендную базу, но акции уже стоят 130 рублей
Газпром отчитался за 1-й квартал 2025 года, акции с начала года топчаться на месте, хотя и вырастали до 185 рублей на «мироралли»
Компания не раскрыла размер "див базы" за 1-й квартал 2025 года, но мы его посчитали для Вас👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163953/
$GAZP
CAPEX растет - cash снижается. Как отработала Интер РАО в Q1 2025г.?
👉Выручка — 441,26 млрд руб. (+12,6% г/г)
👉Операционные расходы — 405,36 млрд руб. (+14,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 39,87 млрд руб. (-1,7% г/г)
👉Финансовые доходы — 24,20 млрд руб. (+17,1% г/г)
👉EBITDA — 54,60 млрд руб. (+11,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 47,20 млрд руб. (-1,6% г/г)
Компания отчиталась по МСФО за 1 квартал 2025г. и спустя наверно три года компания вернулась к проведению конференц-звонков по финансовым результатам.
Что интересного сказали представители компании на звонке, а также обзор отчета МСФО - читайте далее в посте.
$IRAO
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163601/
ЮМГ - когда увидим дивиденды и какой размер возможен
$GEMC
ЮМГ уже два года не платит дивиденды (после переезда), накопив уже солидную подушку ликвидности.
Когда дивиденд возможен, и что происходит в компании?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1163178/
ТМК, почему акции прибавляют более 12%?
Акции на открытии прибавляют более 12% после публикации корпоративных новостей. Что произошло в компании и как это связано с выкупом акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1163099.php
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (26 мая - 1 июня 2025 года)
Конспект постов за прошедшую неделю.
👉 Отчеты Европлана, Роснефти, Транснефти, Мечела, МОЭСК и многих других
👉 Какую компанию Тимофей купил под спекуляцию с потенциалом +50% в краткосрок
👉 Зачем Т-банк купил долю в Яндексе и как это повлияет на его котировки
и многое другое
Обо всем этом далее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1162141/
Год назад индекс IMOEX показал свой последний хай: Путь от эйфории к отчаянию.
Чуть больше года назад, 20 мая, рынок показал свой последний хай по IMOEX. С тех пор индекс снизился на 20% к текущему моменту.
Я тогда с марта сидел преимущественно в LQDT, помню как люди смеялись надо мной по этому поводу😁
Потом когда на 100% был в акциях в ноябре-декабре, хейтеры крутили пальцем у виска, ожидая дальнейшего провала рынка...
Но получилось удачно:
Задним числом смотришь — кажется, что ежу было понятно, что на рынке пузырь. Но тогда что-то мало кто понимал меня.
Продолжение (открытый доступ):
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1161926/
🚢 НМТП: компания сохранила прибыль при падении грузооборота, настоящий бриллиант с рентабельностью в 73%
НМТП выложил неожиданный отчет по МСФО за 1-й квартал (с момента СВО отчитывались по МСФО только по полугодиям).
Рост скорректированной чистой прибыли на фоне роста налога на прибыль и падения грузооборота - магия, не иначе!)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1161795/
$NMTP
