mozgovikresearch | Unsorted

Telegram-канал mozgovikresearch - Mozgovik Research | Анализ акций

-

Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.

Subscribe to a channel

Mozgovik Research | Анализ акций

КАМАЗ дальше без нас… ВСЁ!

👉Выручка — 57,92 млрд руб. (-29,4% г/г)
👉Себестоимость — 57,72 млрд руб. (-23,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 0,20 млрд руб. (-96,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 5,76 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — -5,55 млрд руб. (+1,23 млрд руб. год назад)
👉Проценты к уплате — 10,00 млрд руб. (+98,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -12,46 млрд руб. (+1,44 млрд руб. год назад)

Отчет за Q1 2025г. получился ужасным, квартальная выручка составила всего 57,9 млрд руб. — это худший показатель за последние 14 кварталов, валовая прибыль всего 0,2 млрд руб., а валовая рентабельность 0,3% — это минимум за 5 лет.

Изменилась ли целевая цена по акциям - читайте далее в посте

$KMAZ

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169840/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Банк Санкт-Петербург: результаты в мае 2025 г. Какой будет прибыль при снижении ключевой ставки?

Банк Санкт-Петербург продолжает генерировать высокую отдачу на акционерный капитал. Прибыль в мае составила 5.4 млрд руб. при 30% ROE. Банк стал одним из немногих финансовых институтов, где чистая процентная маржа выросла из-за тенденций в денежно-кредитной политике. При этом мы наблюдаем за очень низкими расходами на резервы под ожидаемые кредитные убытки. Какой будет прибыль (при текущем объёме доходных активов) БСП при нормализации чистой процентной маржи и росте резервов?

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169478/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2025г. и по потреблению энергии во Q2 2025г.

👉выработка электроэнергии в РФ - 95,98 млрд кВт*ч. (+0,7% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями - 62,47 млрд кВт*ч. (+6,5% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС - 15,70 млрд кВт*ч. (-15,2% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС - 17,23 млрд кВт*ч. (-0,9% г/г)

Помимо данных Росстата по выработке электроэнергии в апреле, я решил посмотреть данные АТС, где показан объем полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах, которые публикуются ежедневно и можно посмотреть как идут дела во 2 квартале (с 01.04-18.06).


$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSBP $RZSB $KRSBP $PMSBP

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169291/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

100-й юбилейный выпуск недельного обзора: Мозговой штурм, чего ждать, на что надеяться?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1168897/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

2 докупки в портфель. Анализ портфеля и работа над ошибками.

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1168252/

#Мартынов

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Всё то, чего так боялись инвесторы - появилась аудированная отчетность "Цифровых привычек" (DGTL) + сравнение компании с сектором

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1167220/

$DGTL

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

ФАС решила проверить Хэдхантер. Чем это может грозить компании?

В мае 2025г. hh.индекс =5,6 - такое же значение, что и в апреле 2025г., что конечно не позитив, но хотя бы индекс ниже, чем в мае 2022г., где было 5,9, хотя от этого как-то не особо легче.
Посмотрим также статистику количества резюме и активных вакансий.

А так же коснемся новости о том, что "ФАС установила, что Headhunter занимает доминирующее положение на российском рынке сервисов по поиску работы с долей 57%, и намерена проверить деятельность компаний на соблюдение антимонопольных норм", - сообщил журналистам глава ведомства Максим Шаскольский.

$HEAD

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1167027/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Куда ведут спреды рублевых облигаций?

👉После снижения ключевой ставки (КС – далее) 06.06.2025 ЦБ РФ с 21% до 20% можно ожидать продолжение снижения доходностей рублевых облигаций, начавшееся с середины декабря прошлого года. Во многом этому поспособствовали ожидания: начала цикла снижения КС, внешнеполитической разрядки, а также сохраняющийся структурный профицит денежной ликвидности банковского сектора.

👉Рассмотрим далее - как изменились спреды корпоративных облигаций к ОФЗ 2Y и какого движения можно ждать по ним в краткосрочной перспективе?

💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166845/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Мозговой штурм 2.5 часа: Ставка. Вектор СВО. Позитивные драйверы рынка. W#99

Доброго дня!

Что мы видим по рынку:

📉рынок падает, но большинство акций не имеют перспектив (об этом я писал на прошлой неделе), поэтому они под давлением. Акции самых лучших компаний не падают, или, напротив, даже растут против рынка.

Вчера провели еженедельный мозговой штурм.

Расскажу о чем говорили почти 2,5 часа и какие идеи сгенерировали.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166499/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Fix Price - акции можно купить со скидкой
$FIXP $FIXR

Fix Price объявил о начале обмена ГДР на акции Фикс Прайс.

Ожидаемое событие в не самой популярной компании последние годы. Есть ли здесь интересная возможность?

В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166288/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Рязаньэнергосбыт. Отчет РСБУ. Дивиденды. Изменение целевой цены.

👉Выручка — 4,06 млрд руб. (+4,4 г/г)
👉Себестоимость — 3,56 млрд руб. (+5,4% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,213 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,287 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,255 млрд руб. (-5,7% г/г)

Отчет за Q1 2025г. получился слабый, потому что чистая прибыль снизилась на -5,7% до 0,255 млрд руб., но это лучше моих ожиданий, потому что я считал, что падение ЧП должно быть в 1 полугодии -15%, ведь сбытовые надбавки в Q1 выросли очень слабо г/г от 1,9%-6,9%.

$RZSB

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166037/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Анализ собственного портфеля. Подробный комментарий по позициям.

В материале поделился своим подходом к формированию портфеля. Дал комментарий по имеющимся позициям, рассказал о планах на ближайшую перспективу.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165766/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Лента покупает Магнит (не весь)
$MGNT $LENT

Магнит может продать свои большие форматы и сосредоточиться на текущих трендах ритейла: малые форматы, готовая еда и онлайн.

Возможным покупателем называют Ленту.

Анонсов сделки не было, но это не мешает нам порассуждаем про выгоды для каждой из компаний.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165409/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🌾Акрон недавно выпустил отчёт за 1-й квартал 2025 г., а на этой неделе опубликовал годовой отчёт. Цены на удобрения продолжают расти. Можно ли отыграть этот рост с помощью акций компании?

$AKRN
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164858

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Ставропольэнергосбыт. Отчет РСБУ Q1 2025г. Дивиденды. Акции будут расти вечно?

👉Выручка — 8,31 млрд руб. (+17,2 г/г)
👉Себестоимость — 4,40 млрд руб. (+15,8% г/г)
👉Коммерческие расходы — 3,41 млрд руб. (+15,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,50 млрд руб. (+47,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,468 млрд руб. (+63,2 г/г)

Jтчет за Q1 2025г. получился очень хороший, чистая прибыль выросла на +63,2% и показала рекордное квартальное значение в 0,468 млрд руб., что немного лучше моих ожиданий, все благодаря росту фактического отпуска на +1,9% до рекордного квартального значения в 1,444 млрд кВт*ч. и росту сбытовых надбавок.

Цена за преф уже 5 рублей, а обычка стоит всего 3,1 руб. за 1 акц. - дорого это или нет и почему такой большой спред между акциями - читайте далее в посте.

$STSBP

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164632/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

🏭 Казаньоргсинтез. Комментарий к отчету РСБУ за 1кв2025. Сильный первый квартал, но что будет дальше?

Выручка за квартал выросла на 34.8% (с 23,176 млрд руб. до 31,242 млрд руб.) за счет увеличения стоимости продукции. Однако в последние пару месяцев заметно резкое падение в ценах на термопласты.

$KZOS
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169740/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

SPO Озон Фармацевтика - не прошло и года с IPO
$OZPH

Озон Фармацевтика объявила о намерении провести SPO.

В рамках SPO будет предложено 55-82 млн акций (5%-7,5% от общего кол-ва акций).

Диапазон цены 42-45 руб. за акцию.

Также цена размещения не превысит рыночную цену закрытия 19 июня (последний день сбора заявок). Окончательная цена будет определена до 20 июня.

Окончание сбора 19 июня (завтра).

На новости о начале SPO котировки за два дня потеряли почти 10%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169457/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Пересмотр целевой цены Соллерс на фоне слабых продаж автомобилей в 2025г.

👉Выручка — 91,76 млрд руб. (+11,5% г/г)
👉Себестоимость — 75,16 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Валовая прибыль — 16,61 млрд руб. (+6,3% г/г)
👉Коммерческие расходы — 6,54 млрд руб. (+32,8% г/г)
👉Общие и административные расходы — 6,49 млрд руб. (+14,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 2,85 млрд руб. (-58,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 3,73 млрд руб. (-24,3% г/г)

Отчет за 2024г. вышел хуже моих ожиданий, и пусть чистая прибыль в 3,73 млрд руб. совпала с моим прогнозом 3,72 млрд руб., но операционную прибыль я ждал в районе 4,95 млрд руб., но факт составил всего 2,85 млрд руб. — это значит во 2 полугодии заработали 0 операционной прибыли, хотя продали 30 380 автомобилей, а в 1 полугодии всего 24 400 авто.

Как изменилась целевая цена - читайте далее в посте.

$SVAV

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1168937/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Возможно ли повторение дивидендного сюрприза в ВТБ?
$VTBR

Владимир Путин подписал указ о распределении доходов бюджета от дивидендов ВТБ по итогам 2024 — 2028 года в пользу финансирования Объединенной судостроительной компании.

Значит ли что банк будет платить по 25% дивдоходности ежегодно?

В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1168505/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Конспект постов за прошедшую неделю (9 - 15 июня 2025 года)

Внутри обзор отчетов РСБУ по сбытовым компаниям и информация по их дивидендам, основные тезисы мозгового штурма аналитиков, последние новости обмена ГДР на акции Fix Price, долгожданные отчетности Сургутнефтегаза и Цифровых привычек, информация по рынку труда в мае и новости по Хэдхантеру (в гости к компании заглянет ФАС) и обзор спредов в рублевых облигациях.

Продолжение: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1167968/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

28 июня🟢 Санкт-Петербург🟢Smart-Lab CONF

Приглашаем на наш стенд! Что там будет?

🎲 Поиграем в настольную игру, победителей ждёт мерч!

🟢Подскажем с доступом к фото и презентациям конференции!

🟢На стенде можно будет поймать аналитика Mozgovik'a и задать вопросы!

И это ещё не всё... 😉 напомним, что для годовых и полугодовых подписчиков Mozgovik Research действует эксклюзивная скидка 35% на все конференции Смартлаба!
Найти промокод на скидку можно в чате для годовых подписчиков в теме «Mozgovik INFO» или напишите в @mozgoviksupport!

Залетайте на стенд, будет полезно и интересно!

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Пермэнергосбыт. Удвоение по дивидендам повлияло на целевую цену?

👉Выручка — 14,54 млрд руб. (+7,7 г/г)
👉Себестоимость — 13,14 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,57 млрд руб. (+14,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,83 млрд руб. (+76,7% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,739 млрд руб. (+35,3% г/г)


Отчет за Q1 2025г. получился хороший, потому что прибыль от продаж выросла на +76,7% г/г до рекордного квартального значения 0,825 млрд руб., а чистая прибыль на +35,3% до 0,739 млрд руб., в рамках моих ожиданий.

Каких дивидендов ждать за 2025г., после рекордных дивидендов за 2024г. - читайте далее в посте.

$PMSBP

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166871/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Расшифровываем XXX отчётность Сургутнефтегаза + анализ чувствительности дивиденда к курсу на конец 2025 года.

Сколько валюты в структуре депозитов? Каким окажется дивиденд по итогам 2025 года в зависимости от курса на конец года? Что сейчас делать с префами Сургутнефтегаза и какова оценочная стоимость?

Ответы на эти вопросы в материале: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166721/

$SNGS $SNGSP

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Красноярскэнергосбыт. Как повлияли рекордные дивиденды на целевую цену?

👉Выручка — 15,80 млрд руб. (+12,4 г/г)
👉Себестоимость — 14,28 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,60 млрд руб. (+14,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,914 млрд руб. (+29,8% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — +0,033 млрд руб. (-0,428 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,882 млрд руб. (+171,0% г/г)

Отчет за Q1 2025г. получился очень сильный, потому что чистая прибыль увеличилась на +171% до 0,882 млрд руб., что лучше моих ожиданий, потому что я считал, что ЧП должна была в 1 полугодии вырасти примерно +30% г/г.

О причинах такого роста и какую прибыль ждать за 2025г. - читайте далее в посте.

$KRSB

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1166412/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Последний шанс. Сегодня — финальный день, когда можно получить подписку Mozgovik Research со скидкой 20% в честь дня рождения Тимофея Мартынова.

После полуночи — всё, возвращаемся к полной цене.

Как получить скидку?
Применить промокод BIRTHDAY в специальном поле.

Где применять?
На сайте https://mozgovik.com

Если вы продлеваете подписку, мы приплюсуем ее к действующей и срок увеличится

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Конспект постов за прошедшую неделю (2 - 8 июня 2025 года)

Почему акции ТМК улетели, какой дивиденд возможен в ЕМЦ, главное преимущество ПИКа, какие валютные бонды купить?

Это и не только в продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165859/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

День рождения у Тимофея Мартынова!

Когда-то он сидел перед терминалом в одиночку, сам копался в бумагах, сам терял деньги и сам делал выводы.

Сегодня с ним большая команда, которая проводит анализ рынка вместе с ним, и тысячи инвесторов, которые доверяют его знаниям и опыту!

И в честь его дня рождения, по старой традиции - скидка 20% на подписку Mozgovik Research. Только 8 и 9 июня.

Как получить?
Применить промокод Birthday

Где применять?
На сайте https://mozgovik.com в специальном поле для промокода

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

ЦБ РФ понизил ключевую ставку до 20%: чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе

Совет директоров ЦБ РФ 06.06.2025 понизил ключевую ставку (КС – далее) на 100 б. п., до 20% годовых. Более половины аналитиков по консенсус-опросам ожидали ее сохранения на прежнем уровне в 21%. В то же время немало высказывалось в пользу снижения до 20% и даже до 19%. По сути, ожидалось два ключевых сценария: 1) сохранение КС с мягким сигналом и 2) снижение КС до 20% с умеренно-жестким сигналом. По словам главы Банка России Э. Набиуллиной на последующей пресс-конференции рассматривалось как неизменность ставки, так и ее понижение с шагом 0,5 п. п. или 1,0 п. п. В итоге регулятор выбрал последний вариант.

Чего ожидать от долгового рынка в краткосрочной перспективе? Об этом далее в этой статье.

Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1165354/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Российские локальные долларовые корпоративные облигации: что будет при возможной девальвации рубля?

С начала текущего года обменный курс рубля к доллару заметно укрепился и теперь многие инвесторы ожидают обратного движения. В связи с этим рассмотрим – насколько будут интересны российские локальные корпоративные облигации в USD. Также протестируем динамику бондов в зависимости от разных значений USD/RUB, и сравним их доходности с рублевыми аналогами. В заключении приведу таблицу ликвидных и потенциально интересных бумаг.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164784/

Читать полностью…

Mozgovik Research | Анализ акций

Большой СКРИНЕР акций по итогам 2024 года: ищем лучшие акции и пытаемся сделать общие выводы из отчетов 108 компаний

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1164545/

Читать полностью…
Subscribe to a channel