-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
📱Появился интересный сигнал по ВК. Будет ли шанс выйти у застрявших в бумаге?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151361/
$VKCO
X5 МСФО 1 кв. 2025 г. - рост выручки есть, а прибыли нет
#X5
X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.
Выручка +20,7% до 1,07 трлн руб.
Валовая прибыль +19,2% до 250 млрд руб., снижение рентабельности с 23,7% до 23,4%.
EBITDA -9,8% до 51 млрд руб., снижение рентабельности с 6,3% до 4,7%.
Чистая прибыль -24% до 18,4 млрд руб., снижение рентабельности с 2,7% до 1,7%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151013/
Наступил момент "развилки" и максимальной неопределенности: какова оптимальная структура портфеля? W#97
В этой заметке постараемся широко взглянуть на рынок глазами долгосрочного инвестора, желающего получать разумный пассивный доход от своих инвестиций.
Структура моих инвестиций в данный момент выглядит следующим образом:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150859/
Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (28 апреля - 4 мая 2025 года)
Конспект постов за прошедшую неделю.
👉 Отчеты Сбера, НМТП, Селигдара, Сегежи, ОВК, Магнита, Газпрома и других
👉 Дивидендный трюк/сюрприз от ВТБ
👉 Конспект еженедельного мозгового штрума от Тимофея Мартынова
и многое другое
Обо всем этом далее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150072/
📦 Финансовые результат Ozon за 1кв2025. Интересны ли акции к покупке?
Общая выручка выросла на 65% г/г до 202,9 млрд руб. Убыток за период сократился на 40% г/г до 7,9 млрд руб. Где справедливая цена?
$OZON
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149049
М.Видео МСФО 2024 г. - худшее позади?
$MVID
М.Видео опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на 4% до 452 млрд руб. 2 полугодие снижение на -2% до 250 млрд руб.
EBITDA (IFRS 16) снизилась на -10% до 37,7 млрд руб. 2 полугодие снижение на 14% до 21,2 млрд руб.
Чистый убыток вырос в 3 раза до -20 млрд руб. 2 полугодие рост в 20 раз до -9,8 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148825/
Mozgovik Research — это максимум пользы и минимум лишнего!
Когда дело касается инвестиций, время — деньги. И наша аналитика экономит вам и то, и другое. Mozgovik Research — это про точность, глубину и чёткие инвестидеи без воды.
Что вы получаете с подпиской:
🔹Готовые срезы по акциям и облигациям — без часов копаний и сомнений
🔹Доступ к реальным портфелям аналитиков с регулярными апдейтами
🔹Рейтинги акций, целевые цены и объяснения на языке инвестора, а не бухгалтера
🔹Закрытый чат с командой — вопросы, ответы, разборы и свежая информация «с полей»
✅ Бонусом: скидки на конференции и мероприятия!
Только на майские — скидка 20% по промокоду 1МАЙ. Вводите при оформлении — и экономьте уже на старте.
Если остались вопросы - пишите нам, мы с радостью на них ответим: @mozgoviksupport
Оформить подписку тут: mozgovik.com
Mozgovik Research — когда инвестируешь с умом.
Европлан прогнозы на 2025 г. - впереди падение прибыли в 2 раза?
$LEAS $SFIN
Европлан представил прогнозы на 2025 год.
Прогнозы основаны на текущих уровнях ключевой ставки. При текущей ключевой закладывают снижение размера портфеля на 14% до 223,6 млрд руб.
Рост стоимости риска с 3,4% до 6,3%. Рост соотношения расходов и доходов до 32%.
Зато обещают порадовать дивидендами в этом году, по прогнозам в 2025 календарном году компания выплатит 10,5 млрд руб. (3,5 млрд руб. уже рекомендованы).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148664/
Магнит 2024 г. - рекордные капзатраты ставят под вопрос будущие дивиденды
$MGNT
Магнит опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Выручка выросла на +19,6% до 3 трлн руб. 2 полугодие +20,4% до 1,6 трлн руб.
Валовая прибыль +18,6% до 684 млрд руб. 2 полугодие +20% до 357 млрд руб.
EBITDA +3,4% до 171,9 млрд руб. 2 полугодие +12,1% до 94,7 млрд руб.
Чистая прибыль сократилась на -24,4% до 50 млрд руб. 2 полугодие -4,4% до 27,5 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148203/
🪓 Сегежа: очередное бурение дна и нет смысла тратить время на компанию
Сегежа отчиталась за 4-й квартал с традиционным убытком (тем более допэмиссия акций еще не произошла)
Хороший пример разрушения акционерного капитала и того факта, что «фундаментальный анализ работает»
Стоит ли покупать падающего ангела на фоне агонии рынка - или лучше пройти мимо и понаблюдать со стороны?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147893/
$SGZH
🐻 Мой Рюкзак #55: Фокус на транспорт и потреб сектор
Спустя два с половиной месяца первая сделка — наконец-таки пошли резкие движения в портфеле!)
Ключевое — не участвовал в рыночных безумиях и не переживал, спокойно держал хорошие активы с прицелом на дивиденды и рост акций из-за гравитации ставки или Мира с Украиной (ни того, ни другого пока не видим)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147622/
Цена дивидендного сюрприза ВТБ
$VTBR
Наблюдательный совет ВТБ дал рекомендацию выплатить 25,6 руб. дивидендов на 1 обыкновенную акцию и котировки улетели в космос.
Какие подводные камни у этой выплаты и можно ли ожидать дальнейших выплат?
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147466/
Сбер МСФО 1 кв. 2025 г. - резервы подъедают будущий дивиденд
$SBER
Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 года.
Чистая прибыль выросла на 9,7% до 436 млрд руб.
Рентабельность капитала 24,4%.
Достаточность капитала Н20.0 — 14%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147274/
Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (21 апреля - 27 апреля 2025 года) от команды Mozgovik Research:
👉ММК, Европлан, ЮГК, Х5, Северсталь, ГК Элемент, Аренадата, Озон Фармацевтика, ВТБ, Яндекс, НМТП, ДВМП, Транснефть, Позитив, VK, изменения в портфелях аналитиков.
💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147000
📱VK наконец отчитался за первый квартал! Есть ли шансы у акционеров компании?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1146851/
$VKCO
Изменился ли рейтинг Мозговика после результатов 1 квартала 2025г. в ЭЛ5 Энерго?
👉Выручка — 21,69 млрд руб. (+11,7% г/г)
👉Операционные расходы — 17,40 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉EBITDA — 5,60 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,48 млрд руб. (+1,6% г/г)
👉Скорректированная чистая прибыль — 2,44 млрд руб. (+18,4% г/г)
Отчет за Q1 2025г. хороший, потому что несмотря на снижение операционных показателей (полезный отпуск -2,9%) выручка выросла на +11,7% до 21,69 млрд руб., а EBITDA на +19,1% до 5,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA достигла рекордного значения в 25,8%.
Изменилась ли целевая цена и рейтинг Мозговика - читайте далее в посте.
$ELFV
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151235/
⛽️Татнефть отчетность за 1-й квартал 2025 по РСБУ: снижение прибыли в 2 раза, идем ко дну по нефтянке
Татнефть опубликовала РСБУ за 1 квартал 2025 года - чистая прибыль упала на 45% г/г
Так ли все плохо у основного налогоплательщика республики Татарстан или пора покупать?
Бонусом таблица чувствительности чистой прибыли от цен на нефть и курс USD/RUB (актуально в моменте)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150895/
$TATN
Динамика доходностей и спредов рублевых облигаций
👉Сужение спредов по корпоративным бумагам произошло не только за счет снижения их доходностей, но и увеличения доходностей по ОФЗ 2Y. Спреды приблизились к среднегодовым значениям.
👉Рост доходностей ОФЗ может несколько замедлить сужение спредов по корпоративным бондам в ближайшее время.
👉С вероятным началом цикла смягчения ДКП ЦБ РФ в текущем году, может возобновиться снижение G-спредов.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150240/
Инвестиционно-спекулятивный портфель на 1 мая 2025. Мир все ближе?
Продолжаю традицию и раз в месяц выкладываю изменения в своём портфеле.
Автор: Владимир Каминский
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149640
⛽️ Газпром отчетность за 2024 год: сбудутся ли дивидендные мечты, как у миноров ВТБ?
Газпром вчера отчитался по МСФО за 2024 год — прибыль есть, компания стоит 3,4 годовые прибыли (P/E) — кажется надо брать на всю котлету, но есть много нюансов
Разобраться в них непросто - но мы попробуем вместе с Вами 👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148952/
$GAZP
Вчера провели еженедельный мозговой штурм в офисе: какие выводы?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148574/
(Не забываем про скидку 20%☝️ на подписку которая действует пару дней во время майских праздников❤️)
Обзор рынка стали, что сейчас происходит в металлургической отрасли?
Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в металлургической отрасли, что происходит с ценами и производством.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148674/
Solidcore Resources опубликовала производственные результаты за 1 квартал 2025 года, насколько изменился потенциал акций?
$CORE
Solidcore Resources опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2025 года. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в компании и как изменился потенциал у акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148280/
ОВК: МСФО 2024 г. Актуализация взгляда на акции компании.
Компания ожидаемо представила очень сильные финансовые результаты за 2024 год. Загрузка производственной мощности была близка к пику, спред между ценой реализации продукции и себестоимостью сырьевой корзины на максимальных (по историческим меркам) значениях.
Но есть нюансы с распределением денежного потока.
$UWGN
Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1148182.php
МД Медикал операционные результаты 1 кв. 2025 г. - чистая денежная позиция продолжает расти
$MDMG
МД Медикал (Мать и дитя) опубликовали операционные результаты за 1-ый квартал 2025 г.
Общая выручка прибавила 17% почти до 9 млрд руб. По регионам динамика выручки:
Госпитали в Москве +15% до 4,4 млрд руб.
Госпитали в регионах +18% до 2,4 млрд руб.
Клиники в Москве +25% до 0,9 млрд руб.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147631/
Клиники в регионах +15% до 1,2 млрд руб.
Европлан и ЭсЭфАй продолжают радовать акционеров дивидендами
$SFIN $LEAS
Европлан и ЭсЭфай рекомендовали свои дивиденды
Европлан рекомендовал финальный дивиденд на уровне 29 руб. за акцию (4,4% доходность).
ЭсЭфАй рекомендовал финальные 83,5 руб. (5,6% доходность).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147551/
🚢 НМТП: отчетность по РСБУ за 1-й квартал лучше прогноза, прибыль растет несмотря на падение грузооборота!
НМТП отчитался по РСБУ за 1-й квартал 2025 года, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России
Рост чистой прибыли на фоне роста налога на прибыль и падения грузооборота!)
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147454/
$NMTP
Селигдар опубликовал операционные результаты за 1-й квартал 2025 года, как изменился потенциал акций?
$SELG
Селигдар объявил операционные результаты за 1-й квартал 2025 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1147222/
Недельный срез. Заметка по ключевым событиям недели.
В материале рассмотрел операционные результаты Европлана, Норильского никеля, Северстали. МСФО ЮГК и ВТБ. Небольшой комментарий по дополнительной эмиссии МТС Банка.
💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1146994/
📱Что хорошего и что плохого есть в отчетности Позитива за 1 квартал 2025?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1146784/
$POSI
