10561
Автор - директор по корп. фин. крупной промышленной компании. Имеет широкий инвестиционный портфель, частью которого являются облигации 2-го эшелона и ВДО. Заявление о регистрации № 4780501003
Еще немного о системности, психологии и границах компетенции.
Счет вернулся на уровень начала года.
Примерно минус 9% по валюте (за счет встроенного плеча по фьючам) и плюс 9% по облигациям.
И нет, это не пост прогрева перед курсами перед обучению. 😊
Это рефлексия, чтобы прописать свои ошибки и не повторить их (или повторить, но в меньшем масштабе).
Я пишу этот пост для себя, если кому то будет полезен - тоже хорошо.
Приятно, что если 5 лет назад в схожей ситуации у меня был тильт и простуда, на фоне нервов, то сейчас лишь хмурое лицо (см "суровый взгляд мишки Паддингтона"😊)
1. Вовлеченность в рынок.
Анализ полутора месяцев 2025 говорит, что я не способен мгновенно принимать решения, типа продаю LQDT и покупаю фьюч на индекс.
Потому что не на 100% погружен в рынок.
Да, я вчера сделал несколько сделок, слил замещайки по вчерашнему курсу, докупил длины, пока она не успела вырасти. И себе и в портфель племянницам. Но делал это параллельно тренировке.
Быть на 100% погруженным в рынок у меня все равно не получится - потому что есть работа, и на 100% я погружен в нее. И есть другие занятия, и рынок - лишь одно из них.
Это не хорошо и не плохо - это факт.
2. Границы компетенции.
Кажется пора признать, что торговля валютой через фьючи - это не моя сильная сторона. Уже третий год я пытаюсь - и в лучшем случае выхожу в ноль.
Причем - именно через фьючи, с плечом.
Поскольку торговать валютой через замещайки или просто валютой, с диапазоном 2-6 мес у меня получается неплохо.
3. Границы компетенции.
Приятная новость - то, во что я погружен, облигации - получаются хорошо.
9% за полтора месяца - это, конечно, не то. что "старшие пацаны" заработали в акциях. Но мне норм.
Надо оставаться в том, что у меня получается хорошо.
Портфель в стадии переформатирования (и тут долбаный ВТБ конечно мешает). В пятницу традиционно опубликую портфель
отсуствие продавцов в длинных офз
набирал вчера вечером, сегодня решил еще взять
26247
Интересно - докуда дорастет ... и докуда упадет опять )
Даже не знаю, за кого болеть - за рубль или за валюту
И того и другого много 😂
Буду болеть за рубль, все таки
Маня подозревала, что Авось будет впереди остальных вариантов со значительным отрывом 😂
Читать полностью…
Фундамент успешного инвестирования
Уже пять лет я веду этот дневник. Делюсь мнением об эмитентах, показываю успешные и неудачные сделки.
С точностью предсказываю будущую ключевую ставку. А потом ошибаюсь и вижу другие решения ЦБ.
Показываю положительные спекулятивные сделки, а потом в моменте могу где-то и потерять. Как и любой человек, принимаю верные и ошибочные решения.
Но в конечном счёте прихожу к стабильному наращиванию капитала.
Несмотря на большое количество разного рода решений, часть из которых может быть неверной, итоговая цель моего прихода на рынок реализуется. Я с минимальными рисками и обеспечением безопасности делаю системные результаты в виде 25%–35% годовых.
Вы же понимаете, что все действия человека основываются на какой-то одной концепции? И практически всё, что мы делаем, является нашими привычками.
Не держать слово — привычка. Врать — привычка. Точно так же, как и совершать благие дела: будь то отправлять деньги на пожертвования или помогать нуждающимся.
То, как мы инвестируем, по сути, тоже привычка. Но называем мы это чуть иначе — стратегией.
Стратегией, на которой основываются все наши действия и из-за которой мы получаем результаты плюс-минус одних характеристик: либо стабильные и растущие показатели, либо скачущие и непредсказуемые доходности.
Порой нам нужно отбросить всё лишнее: ненужные подписки на телеграм-каналы, множество мнений аналитиков, пустые разговоры в попытке предсказать будущее. И сфокусироваться на стратегии. Это то, что сэкономит вам годы жизни и не позволит вам видеть убытки в своём портфеле.
Я из-за неправильно выбранной стратегии в инвестировании потратил 10 лет торговли вообще не в то направление. Хорошо, что хоть через 10 лет нашёл то самое, что работает безотказно.
Тема стратегии и концепции всего, что вы делаете на рынке, — фундаментально важная.
Пожалуй, это № 1, что необходимо понимать каждому инвестору. За этим и стоит конечный итог наших инвестиций.
Думаю над тем, чтобы раскрыть закулисье своих ошибок, действий и результатов. Поделиться тем, что кроется за всеми моими решениями и сделками, которые вы видите в канале.
Накидайте Мане 700 👍, и она вас погрузит в подробности
Немного о психологии: резать убыток или терпеть?
Манька писала, что у нее достаточно крупная поза в валютных инструментах, которая частично была сформирована в конце декабря и частично – в начале февраля. И конечно, неприятно наблюдать, как сейчас уменьшается портфель под влиянием роста рубля.
Резать убыток или терпеть?
Маня полагает, что при принятии такого решения следует вспомнить первоначальную идею и оценить – изменились ли окружающие факторы? Если изменились, и изменились не в твою пользу – «резать, не дожидаясь перитонита».
Если не изменились – терпеть.
Кстати, автор Мани как-то на самом деле дотерпел до перитонита. И только когда повзрослел, осознал, насколько по краешку я прошел
Сейчас – остаюсь в валютных инструментах.
Кому ПОДХОДИТ и НЕ подходит менторство?
Менее чем за сутки собрано уже более 180 анкет. Это больше половины от общего числа анкет, собранных в прошлом потоке, когда их было 327.
В прошлый раз сбор анкет занял две недели, и я предоставлял доступ для заполнения анкеты более пяти раз.
Что в аудио?
— Подробности о новом годовом тарифе личной работы со мной.
— С какими запросами и портфелями стоит приходить на менторство?
— Какие проблемы решает менторство?
Где найти анкету? Вы можете пролистать канал и найти вчерашний пост или воспользоваться этой ссылкой: https://investment-mentor.tilda.ws/tg
Заполните анкету, ознакомьтесь с приветственным двухминутным видео, присоединяйтесь к закрытому каналу и ожидайте связи от моих менеджеров или приглашения на вебинар.
Следующий поток будет только через год, поэтому заполняйте анкету сейчас.
ЦБ нынче смотрит на динамику кредитования
давайте посмотрим, какие факторы ЗА снижение ставки (выделены жирным), а какие - ПРОТИВ (курсив)
https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/55093/DKU_2501-31.pdf
Требования банковской системы к организациям.
Высокие кредитные ставки в сочетании с ужесточением требований к заемщикам обусловили дальнейшее замедление активности
в корпоративном сегменте кредитного рынка. В декабре годовой темп прироста требований
банковской системы к организациям снизился на 1,3 п.п. и составил 18,9% (рис. 15). Основной
вклад в декабрьское замедление роста требований внесли кредиты и займы, в том числе в связи
с погашением части кредитов за счет поступления бюджетных средств: в рублевом сегменте
сохранился слабоположительный рост, заметно снизившийся по сравнению с предыдущим
месяцем, а в валютном сегменте отмечалось сокращение задолженности. При этом портфель
долговых ценных бумаг организаций за месяц вырос. Сложившийся по итогам 2024 г. рост
требований к организациям всего на 3,7 п.п. ниже, чем в 2023 г.: активному наращиванию
заимствований способствовали сегменты кредитного рынка, слабо чувствительные к изменению
ключевой ставки, в том числе проектное финансирование. По оперативным данным, за январь
требования к организациям сократились. На это повлияла как обычная сезонность, так,
возможно, и более значительное авансирование госзаказа.
Требования банковской системы к населению.
В декабре под влиянием высоких кредитных ставок продолжилось замедление роста розничного кредитования. В результате по итогам
месяца годовой темп роста требований банковской системы к населению составил 9,7%
против 11,3% в ноябре (рис. 15). Частично замедление в декабре обеспечили сделки
по секьюритизации потребительских кредитов. Замедление годового роста кредитования17
в декабре отмечалось во всех основных сегментах кредитной розницы (рис. 16). Так,
по итогам 2024 г. рост портфеля ипотечных жилищных кредитов замедлился до 10,4%.
Выдачи рублевых ипотечных жилищных кредитов в декабре сложились вблизи ноября,
составив 291 млрд руб., причем доля рыночных кредитов в выдачах под действием высоких
кредитных ставок продолжила сокращаться и в декабре опустилась ниже 20%. Динамика
неипотечного кредитования также была слабой, портфель необеспеченных потребительских
кредитов сократился, в частности, под действием сдерживающих макропруденциальных мер.
По оперативным данным, в январе портфель требований к населению показал отрицательную
динамику, в том числе под влиянием сезонного фактора.
если смотреть на корпов - тут 50/50 имхо.
если на физиков - однозначное замедление
НАБОР ОТКРЫТ🔥
Впервые даю ссылку на свое премиальное менторство.
Моя менторская программа рассчитана на 3 месяца интенсивной работы, за которые вы сможете выстроить свою стратегию на рынке облигаций, поднять доходность и создать устойчивую систему инвестирования.
Основная цель — помочь вам выйти на доход в 25-35% годовых.
Долгосрочная цель — разработка вашей личной стратегии, которая соответствует вашим целям во время менторства и в дальнейшем.
Порядок действий, что вам нужно сделать:
1. Перейдите к заполнению анкеты.
2. Нажмите кнопку «Оставить заявку» и заполните форму, чтобы мы могли с вами связаться.
3. Нажмите «Отправить» — и вас ждет приветственное видео от меня. Обязательно посмотрите его, там содержится важная информация.
Манька подготовила для вас мощный и полезный подарок, который ускорит ваш рост как инвестора. Как его получить, я рассказал в видео.
Начало обучения запланировано на март 2025 года.
Также в видео я рассказал о закрытом канале листа ожидания и его содержании. Обязательно досмотрите видео до конца — оно длится 2 минуты.
Рекомендую подать заявку в лист ожидания прямо сейчас.
Заполнив анкету, вы:
✔️Получите лучшие условия на участие в моей программе.
✔️Станете первыми, кто узнает все подробности об обучении.
Заполнение анкеты не обязывает вас к покупке. Это всего лишь возможность получить информацию о премиальной программе.
Сегодня я еще запишу голосовое с подробной информацией о том, кому нужно заполнять анкету и какую выгоду вы получите. Ждите.
Заполнить анкету: https://investment-mentor.tilda.ws/tg
Конкурс торговых идей - февраль.
Три недели назад Манька предложила дискуссию по торговым идеям и обещала бутылку виски
Лучший результат (по состоянию на настоящий момент) показала идея Сергея Балакирева @SergeyVBalakirev с Электрорешениями (Маня сама в ней поучаствовала и все еще держит)
Второй - Леопольд Швед с юаневой Сегежей (но она сейчас припала)
Третье – тоже Сергей Балакирев с Уральской сталью.
Антиидея – Борец от коллеги, которого не буду называть 😂
Хотя потом он поправился, и сказал, что его слил до плохих новостей
Предполагаю, что большинство остальных идей были легкими попытками слегка задрать цену имеющейся позиции. А может и нет.
В любом случае, предлагаю повторить конкурс.
Писать в комментах к этому посту
1. Наименование бумаги (не ISIN)
2. Купон, цена, доходность к погашению, срок погашения
3. Идея - почему бумагу стоит купить и на какой срок
Бутылку виски больше не обещаю. Так то, не жалко. Просто так и спиться можно. Да и не все пьют.
Автору самой хорошей идеи могу предложить созвон и обсуждение имеющихся у автора вопросов.
"Хорошесть" идеи буду определять волюнтаристски: или потому что бумага за месяц лучше всех выросла или потому что идея красивая
И главное. Смысл - не в "чо купить?". Смысл - в идеях, стоящих за бумагой и в их обсуждениях.
#торговые идеи
Самый частый вопрос сейчас в комментариях:
«Как попасть на менторство/стоимость/формат?»
Контекст:
В прошлый раз, когда я открывал набор, у меня было более 350 заявок от тех, кто хочет пойти на программу, и 8 500 подписчиков.
Сейчас у меня 11 500 подписчиков, и мест в программе будет сокращено вдвое. Здесь подумайте сами. Я уверен, что на этот раз поступит как минимум 500 заявок, а в реальности — 700-800 человек, если я этого захочу😊
Напоминаю несколько важных моментов:
1) Я никогда НЕ пишу первым в личку с моего аккаунта с аватаркой манула. Если вы получаете такое сообщение, будьте осторожны — это может быть мошенничество.
2) Мои помощницы — это только красивые девушки. Если пишут некрасивые, это не мои помощницы. В дальнейшем я опубликую их контактные данные, пока это не требуется.
3) Продажи пока не начались, но уже завтра, В ПОНЕДЕЛЬНИК, я впервые опубликую анкету для предварительной записи на менторство. Анкета будет доступна всего 2-3 раза, и только через неё можно будет подать заявку на участие в программе.
Я понимаю, что могу давать больше анкет, больше вам что-то рассказывать и закрывать ваши возражения, но делать этого не буду.
Я за этичность, и, учитывая результаты предыдущего потока, мне это не требуется. Да, такой подход ограничивает мои доходы, так как мог бы взять больше людей в работу.
Но для меня это не имеет никакого значения. У меня есть деньги, и я хочу самостоятельно выбирать, с кем работать, а с кем даже не начинать общение.
Если завтра анкету заполнит более 400-500 человек, скорее всего, я не буду открывать её повторно.
Чтобы избежать траты времени на тех, кто заполнил анкету в последние дни и сам не знает, чего хочет от меня.
Ждите анкету завтра🔥
🦅Новый игрок на рынке облигаций
Несколько мыслей о подводных камнях внешнего управления и национализации
VK Видео
YOUTUBE
RUTUBE
Премиальное менторство — что это?
Я постепенно начну погружать вас в понимание того, какой продукт я готовлю. Скоро на канале будет много событий, и вам нужно быть готовыми, чтобы в голове была полная ясность. Поэтому держитесь крепче за штаны, только не за Манькины…
На текущем этапе я хочу отметить самое главное:
— Я жду в своей группе только тех, кто уже является действующим инвестором. Новичкам нельзя. Будет проводиться строгий отбор, чтобы убедиться в вашей адекватности и готовности к серьезной работе.
— Я не даю никаких гарантий. Если вы ищете гарантии, то это предложение не для вас. Идите к другим, мне важно качество, а не количество.
— Стоимость продукта будет доступной. Термин «премиальный продукт» не подразумевает, что он будет стоить баснословные суммы.
ЦЕЛЬ ПРОГРАММЫ — увеличить вероятность роста ваших инвестиционных портфелей и помочь вам сформировать собственную систему инвестирования. Это будет достигнуто благодаря моему участию, поддержке опытных кураторов, а также полезным контактам и инструментам, которые я накопил за годы практической работы. В результате вы сможете получать доход в размере 30–40% годовых.
ДОЛГОСРОЧНАЯ ЦЕЛЬ программы — разработка вашей личной инвестиционной стратегии, которая будет соответствовать вашим целям как в период менторства, так и в дальнейшем.
Это позволит вам системно понимать, как и почему необходимо осуществлять грамотные сделки, выбирая наилучшие моменты для входа и выхода.
Желающих попрошу написать комментарии к этому посту с тем, что вам было бы интересно узнать о продукте. Информация о рынке и так предоставляется в большом объеме, и в скором времени её будет ещё больше.
Сегодня я также раскрою очень насыщенный кейс из предыдущего потока обучения.
Это для тех, кто сомневался или продолжает сомневаться в том, что я предлагаю)
Коллеги, а есть у кого нибудь МСФО Борца?
Не та, что от 2021 года )
Или хотя бы понимание, сколько долга на российских дочках.
Можно заморочиться, взять РСБУ российских дочек за 2023, но без элиминации взаимооборотов совсем криво будет
Есть гипотеза, что теперь, когда у Борца отстегнули зарубежные активы, его кредитное качество сильно меняется.
Может Маня и неправа и все давно оценивают Борец чисто по российскому контуру.
Если Маня неправа - укажите на ошибку пжл.
Но Акра вроде давала рейтинг по всей группе, указывая, что российская часть - 48% выручки 2023
И сдается мне, что выручки - 48%, а долг - весь на российской части.
https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5185/
Втб сбоил вчера вечером
Сбоит сегодня
Альфа работает
Очень сильнр раздражает
https://www.vedomosti.ru/society/articles/2025/02/13/1091857-genprokuratura-trebuet-polnogo-aresta-sredstv-investorov-po-isku-k-domodedovo
Неожиданное развитие событий
А вот теперь окружающие факторы изменились
Читать полностью…
Только что добавили в фейковую группу "Артема Тузова"
Нажимайте в таких случаях на "сробщить о спаме м выйти"
Гарант Инвест.
те кто сейчас покупает или держит Гарант - можете объяснить свою логику?
1. У банка - банкротство и следом субсидиарка акционерам.
2. Вест-молл - так и не сдан и еще минимум месяца 2-3
3. Ебитды на уплату процентов еле хватало еще в 1-ом полугодии 2024. Сейчас точно не хватит
4. В марте оферта
Вроде бы все говорит за то, что из бумаги надо выходить.
Но она не падает.
на что вы надеетесь?
На финвложения.
На помощь закулисного бенефекциара?
Еще на что то?
https://www.interfax-russia.ru/moscow/news/sud-po-zayavleniyu-cb-rf-priznal-bankrotom-bank-garant-invest
По идее, теперь субсидиарка на бенефициаров
Манькин портфель в сегодняшнем эфире программы Рынки.Итоги:
https://vkvideo.ru/video-210986399_456242780
https://youtu.be/9IvSlFPJ5-g
С 29 минуты
"Жернова судьбы мелют медленно, но неотвратимо"
Сегодня на сайте суда в список подсудимых по уголовному делу к Ключареву А.А. добавили: Ахметзянов И.Р. (Ст. 159, Ч. 4), Весновский А.Ю. (Ст. 159, Ч. 4). https://mos-gorsud.ru/rs/savyolovskij/services/cases/criminal/details/43f8e940-e24d-11ef-8cc5-1f928409375f
Многим эти фамилии знакомы по Ломбард мастеру и Эбису.
Помню, они меня еще на работу звали.
На работу я к ним конечно не собирался, но думал, "может, как консультант посотрудничать?".
Но после общения, еще до всех этих фокусов, мой основной аналитический орган почуяла, что-то не то 😊
Рольф.
Понижение рейтинаг от А- до ВВВ+ прогноз "развивающийся"
"Понижение кредитного рейтинга связано с ростом долговой и процентной нагрузки по сравнению с показателями на дату последнего пересмотра рейтинга на фоне роста объемов долгового портфеля, санкционного давления, сохранения жесткой денежно-кредитной политики Банка России и снижения финансовых показателей АО «РОЛЬФ», в том числе, вследствие негативного влияния макроэкономических факторов на отрасль автомобильного ритейла. Одним из факторов, повлиявших на рост объемов долгового финансирования, является привлечение АО «Промагрологистика» значимого объема заемных денежных средств с целью осуществления инвестиций на рынке акционерного капитала. Сохранение развивающегося прогноза обусловлено продолжающейся неопределенностью перспектив роста в автомобильном ритейле, а также риском потенциальных изменений в стратегии компании в связи со сменой мажоритарного акционера."
Маня согласна с аргументами РА.
Единственное, на что хочу обратить внимание: КС+6%, это не купон для рейтинга А.
Это купон как раз для ВВВ.
Маня, когда покупала флоатер Рольфа в свой портфель, это осознавала.
Поэтому нервная реакция рынка не очень понятна
ДФФ заплатил купон.
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GAGcv9qQI02ZHzsX0jyUng-B-B&q=
В Крестном отце есть классная сцена, когда Люка Брази по десятому разу репетирует поздравление дона Вито со свадьбой дочери.
Примерно так же я репетировал 3-минутное выступление на РБК с презентацией своего портфеля.🤦♂
И все равно получилось не очень эмоционально и зажато.
Боюсь я таких сжатых публичных форматов.
Завтра в 21.05 должны показать.
Посмотрим, что получилось.
Гарант Инвест
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qV44-Alb7IEmB5S55aPF5AQ-B-B
2.2. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента:
1. По первому вопросу повестки дня: Одобрить программу антикризисных мер Общества.
Интрига, однако
Рост портфеля на +12% по сравнению с предыдущим годом
«В 2023 году я у меня была доходность около 19%, а в прошлом она составила 31%» - написал мне ученик моей программы наставничества.
Делюсь с вами долгожданным результатам ученика и покажу пример, как можно изменить свою финансовую ситуацию при наличии желания.
Александр проходил первой поток моего обучения. В 2024 году, когда многие сталкивались с непониманием падения активов в своей портфеле и не знали, кого слушать и что делать, Александр по итогам года СДЕЛАЛ 31%. И самое главное, что это результат не случайных действий, а сформированной стратегии и продуманных инвестиционных решений.
Если в 2023 году доходность составляла 19%, то в предыдущий год этот показатель вырос на 12% годовых.
После программы наставничества Александр глубоко разобрался в компаниях и начал покупать подходящие под его стратегию активы, что привело к стабильному инвестированию и прогнозированию своего дохода
Интересно, что раньше он читал множество телеграмм каналов и слушал мнения аналитиков, но результатов от этих действий не было. На улучшение финансовой ситуации повлияли фактические действия, к которым пришел после прохождения обучения.
И это я раскрыл только ТРЕТИЙ кейс со своей программы наставничества. А их гораздо больше. Учеников больше 100 человек.
Постепенно буду всем делиться, и уже в понедельник дам вам возможность оставить заявку в листе ожидания на мой ближайший премиальный продукт.
Как повысить доходность своего облигационного портфеля в 2025 году и получить 30% годовых?
Пошаговый алгоритм:
1) Анализ текущего состояния портфеля
Создайте таблицу, в которой будут отражены текущая доходность облигаций, их купоны, дюрация, кредитный рейтинг, примерные обороты и прочие параметры. Это станет вашей отправной точкой.
2) Вспомните идею, с которой вы покупали ту или иную бумагу
Идея должна быть. Если у вас её нет — это отдельная песня. Посмотрите, насколько эта идея имеет сейчас место в вашем портфеле.
3) Определение инвестиционных целей и риск-профиля
Каждая инвестиционная стратегия должна быть привязана к вашим личным целям и допустимому уровню риска:
— Хотите ли вы получить фиксированный доход с минимальным риском или готовы пойти на повышенные риски ради большей доходности?
— Составьте финансовый план на 2025 год, включив туда предполагаемые доходы, расходы и инвестиционные цели.
4) Оптимизация налоговой нагрузки
Чтобы увеличить чистую доходность, важно учитывать налогообложение:
— Изучите налоговые льготы, ИИС и время ввплаты налогов
В заключение, для желающих участвовать в премиальном продукте, который будет доступен в марте 2025 года, скоро откроется возможность записаться в лист ожидания.
Набираем 300 👍, и я буду записывать больше подобных аудио-подкастов.
Все таки купоны разрешили платить Домодедову по заявлению АВО
Это успех.
И Маня приятно удивлена конструктивной позицией суда.
Денег на госпошлину только жалко 🙂